با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
دیوید سولومون، مدیر اجرایی گلدمن ساکس، پیش‌بینی میکند که فدرال رزرو از برداشتن گام‌های اضطراری برای کاهش هزینه‌های استقراض اجتناب خواهد کرد، چرا که او پیش‌بینی میکند که اقتصاد ایالات متحده در حال عبور از رکود است.
سولومون در مصاحبه‌ای گفت: «انتظار ندارم که قبل از سپتامبر اتفاقی رخ دهد. "اقتصاد پیش خواهد رفت و احتمالا شاهد رکود نخواهیم بود."
پس از افت بازارهای سهام در سراسر جهان و داده‌های اشتغال در روز جمعه نشان داد که اقتصاد ایالات متحده بیش از حد انتظار ضعیف شده است، سرمایه‌گذاران شرط‌بندی‌ها را افزایش دادند که سیاست‌گذاران قبل از نشست منظم برنامه‌ریزی‌شده در ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهند. بازارهای مشتقه در روز دوشنبه احتمال 60 درصدی را منعکس کردند که فدرال رزرو ظرف یک هفته نرخ بهره را کاهش می‌دهد.
این شرط‌بندی‌ها اکنون نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران احتمال کمی برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا پیش از سپتامبر پیش‌بینی می‌کنند، اما همچنان انتظار دارند در نشست دو روزه‌ای که در 18 سپتامبر به پایان می‌رسد، کاهش 0.50 درصدی داشته باشیم.
سولومون گفت: «بر اساس داده‌های اقتصادی که اکنون می‌بینیم و پیام‌های فدرال رزرو، من فکر می‌کنم که احتمال دارد در پاییز شاهد یک کاهش 0.25 درصدی یا دو کاهش 0.25 درصدی باشیم.
به گفته سولومون: بازارها با تصمیم هفته گذشته بانک مرکزی ژاپن مبنی بر افزایش هزینه‌های استقراض این کشور متزلزل شده‌اند. این اقدام بسیاری از سرمایه گذاران را وادار کرد تا معاملات به اصطلاح حملی خود، که در این معاملات آنها با نرخ‌های پایین در ژاپن وام می‌گیرند و دارایی‌های با بازده بالاتر را در جاهای دیگر خریداری می‌کنند، لغو کنند. به گفته استراتژیست‌های جی پی مورگان، این لغو معاملات همچنان می‌تواند ادامه داشته باشد، چرا که ین همچنان کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شود.
به گفته سولومون، بسیاری از سرمایه گذاران نیز روی یک فرود نرم برای اقتصاد ایالات متحده حساب می کردند، پیش بینی ای که برخی اکنون پس از داده های مربوط به اشتغال در هفته گذشته، آن را پوشش می دهند.
سولومون در این مصاحبه گفت: «این یک گزارش اشتغال وحشتناک نبود، فقط ضعیف‌تر از آن چیزی بود که مردم انتظار داشتند.
احتمال رکود
سولومون قبلاً گفته بود که بازار نسبت به سرعت کاهش نرخ بهره بیش از حد خوش‌بین است و او حتی در ماه مه پیشنهاد کرد که فدرال رزرو هنوز هم می‌تواند تصمیم بگیرد که در سال جاری هیچ کاهشی نداشته باشد، دیدگاهی که او از آن زمان تا کنون تعدیل کرده است. اقتصاددانان گلدمن ساکس احتمال رکود اقتصادی آمریکا در سال آینده را از 15% به 25% افزایش دادند.
به گفته مدیرعامل 62 ساله گلدمن ساکس، از آنجایی که بازار به سمت داده‌های جدید اقتصادی و انتظارات تجدیدنظر شده برای آنچه بانک‌های مرکزی انجام خواهند داد، حرکت می‌کنند، تکان‌ها برای مدتی طولانی‌تر احساس خواهند شد.
سولومون گفت: "من فکر می‌کنم که ما در اینجا پس از یک دوره بسیار قوی در بازارها اصلاح خواهیم داشت." من فکر می‌کنم در کوتاه مدت شاهد نوسانات بیشتری در بازارها خواهیم بود. این یک اصلاح بسیار بزرگ و بسیار مهم بود.»
داده‌های رسمی روز چهارشنبه نشان داد بانک مرکزی چین برای سومین ماه متوالی در ماه ژوئیه از خرید طلا برای ذخایر خود عقب نشینی کرد.
ذخایر طلای چین در پایان ژوئیه به 72.8 میلیون اونس تروی رسید که نسبت به پایان ماه مه و ژوئن تغییری نکرده است. ارزش ذخایر طلای چین از 169.7 میلیارد دلار در پایان ژوئن به 176.64 میلیارد دلار در پایان ژوئیه افزایش یافت.
راس نورمن تحلیلگر مستقل گفت: «تعجبی نیست که بانک مرکزی خریدها را متوقف کرده است، این به ما نشانه روشنی در مورد ذهنیت آنها نسبت به قیمت‌ها می‌دهد».
نورمن افزود: اگر قیمت شمش همچنان بالا بماند، بعید است که بانک مرکزی خرید خود را از سر بگیرد.
بانک خلق چین (PBOC) خریدهای خود را در ماه مه به دلیل افزایش قیمت طلا متوقف کرد. قیمت اسپات طلا تا کنون در سال جاری حدود 16 درصد افزایش یافته است و در 17 ژوئیه به بالاترین حد خود یعنی 2483.60 دلار رسید که به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی بود.
بر اساس گزارش شورای جهانی طلا (WGC)، بانک خلق چین با خرید خالص 7.23 میلیون اونس، بزرگترین خریدار طلا در جهان در سال 2023 بود که بیشترین میزان خرید توسط چین در حداقل 46 سال گذشته است.
به گفته شورای جهانی طلا و کارشناسان بازار، بانک خلق چین گاهی اوقات خریدهای طلای گذشته را پس از وقوع آنها گزارش کرده است.
در کمتر از یک هفته، ژاپن به طور کامل انتظارات جهان را برای بازارها و اقتصاد خود تغییر داد.
این کشور بیش از یک سال عزیز دنیای مالی بود. ارز ضعیف آن بازار سهام را به رکوردهای بی‌سابقه سوق داد و تورم را پس از دهه‌ها دوباره شعله‌ور کرد. سپس بانک مرکزی ژاپن چهارشنبه گذشته نرخ بهره را افزایش داد و اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرد که قصد دارد به راه خود ادامه دهد که به افزایش شدید ین و چرخش شدید در بازارهای جهانی کمک کرد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مجبور شدند استراتژی‌های مبتنی بر دیدگاه‌های کلان مبنی بر ضعیف ماندن پول ژاپن و افزایش سریع نرخ‌های بهره را کنار بگذارند.
بدون شک این زمینه کاملاً جدیدی برای بازارها است. استفن میلر، مشاور مدیریت سرمایه‌های گرانت ساموئل و مدیر سابق صندوق بلک راک، می‌گوید: اکنون با بانک مرکزی ژاپنی مواجه هستیم که به نظر می‌رسد از سال‌ها سیاست نرخ‌های بهره صفر یا منفی دور می‌شود. "ژاپن اکنون در مرکز نگرانیهای اضطراری - در همه چیز از سهام، اوراق قرضه، ین، اعتبار و غیره قرار دارد."
نوسانات در بازارهای ژاپن ادامه یافت و نیکی 225 در روز دوشنبه بیشترین افت خود را از سال 1987 تجربه کرد، اما روز بعد 10 درصد افزایش یافت. این حرکت سریع، پیامدهایی برای سیاست و خانواده‌های کشور دارد چرا که آشفتگی بازار می‌تواند بر اطمینان مصرف کننده و خروج ظریف ژاپن از تورم تأثیر بگذارد. پس از اینکه شینیچی اوچیدا، معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرد: بانک تا زمانی که بازارها ناپایدار هستند، نرخ بهره را افزایش نخواهد داد، ین روز چهارشنبه بیش از 2 درصد تضعیف شد.
هیروفومی سوزوکی، استراتژیست ارشد ارز خارجی در بانک سومیتومو میتسویی، گفت: "ریسک این است که مصرف و سرمایه‌گذاری به دلیل افزایش عدم اطمینان در بازارها متوقف شود." اگر این مسئله ادامه یابد، می‌تواند بر رفتار تجاری و خانواده‌ها نیز تأثیر بگذارد.»
به گفته تحلیلگران، فشار فروش تاریخی در بازار نشان می‌دهد که هرگونه معامله‌ای که امید به سود بردن از ین ضعیف و افزایش گسترده بازار سهام ژاپن بوده است، از بین رفته است. افزایش ین، یکی از سودآورترین استراتژی‌های بازار در سال جاری را نیز از مسیر خارج کرد: معاملاتی که شامل استقراض ارز ژاپن برای سرمایه گذاری در سایر دارایی‌های جهانی است. بهبود ین باعث هجوم برای حفظ سود و بسته شدن معاملات شد که تشدید رشد ارز را در پی داشت.
وی لی، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری جهانی در بلک راک گفت: «این واکنش بزرگ در مقایسه با موارد قبلی معاملات حملی که به سرعت باز می‌شود، نشان می‌دهد که در ژاپن ترسی بزرگتر از رکود وجود دارد - و در صورت ادامه می‌تواند پیامدهای جهانی داشته باشد.
سیاستمداران و رهبران تجاری به دنبال کاهش نگرانی‌ها در مورد پیامدهای بازگشت به نرخ‌های بهره عادی بوده‌اند و اظهارات اوچیدا در روز چهارشنبه در مورد حفظ نرخ بهره در بازارهای پرنوسان، یک گام عقب‌تر از موضع هاوکیش اوئدا در هفته قبل بود.
مقامات همچنین به دنبال کاهش تأثیر نوسانات وحشی بازار هم بر سرمایه‌گذاران خرد و هم بر حساب‌های سرمایه‌گذاری معاف از مالیات هستند. مورد دوم ابتکاری است برای تشویق مردم به انتقال بخشی از بیش از 1 کوادریلیون ین (6.8 تریلیون دلار) موجود در حساب‌های بانکی از ماه مارس به بازار. سرمایه‌گذاران خارجی که در این کشور باقی مانده‌اند احتمالاً نگاه بلند مدت‌تری به شرکت‌هایی خواهند داشت که در اصلاحات، رشد کسب و کار و مدیریت ترازنامه کوشا بوده‌اند.
پلهام اسمیترز که شرکت مستقر در لندن او تحقیقاتی را روی شرکت‌های آسیایی با تمرکز بر ژاپن ارائه میکند، گفت: «من فکر می‌کنم این بازاری است که اکنون باید با تحلیل‌های بنیادی سازگار باشد – رویکرد پایین به بالا، نه از بالا به پایین».
یک دیدگاه در حال ظهور وجود دارد که حرکت بانک مرکزی ژاپن یک اقدام اشتباه و تحت تأثیر فشارهای سیاسی بوده است، چرا که چندین سیاستمدار برجسته در هفته‌های اخیر ین ضعیف را مطرح کرده بودند. تاکوجی آیدا، اقتصاددان ارشد در کردی اگریکول (Credit Agricole) گفت که این مسئله می‌تواند روابط بین دولت ژاپن و بانک مرکزی را به خطر بیندازد - و بر تلاش فومیو کیشیدا نخست وزیر برای انتخاب مجدد به عنوان رئیس حزب حاکم ژاپن در ماه آینده تأثیر بگذارد.
دیگران از حرکت بانک مرکزی ژپن حمایت کردند. کریستوفر ویلکاکس، رئیس تجارت و بانکداری سرمایه‌گذاری در نامورا هولدینگز (Nomura Holdings Inc) گفت که افزایش نرخ بهره با توجه به محیط کلان کشور و تغییر دهه‌ها سیاست پول تسهیلی، تصمیم درستی بود.
ویلکاکس گفت: «آنها همیشه می‌دانستند که کاهش سیاست‌های تسهیلی بسیار سخت خواهد بود. بنابراین من فکر می‌کنم بانک مرکزی ژاپن بسیار هوشمندانه بازی میکند.
رکود در بازار همچنین می‌تواند جرقه افزایش بازخرید سهام را به همراه داشته باشد چرا که شرکت‌ها از قیمت‌های پایین‌تر سهام سود می‌برند. تنظیم‌کننده‌ها و سرمایه‌گذاران خارجی بر شرکت‌ها فشار می‌آورند تا سیاست‌های سهامداران دوستانه‌تری اتخاذ کنند.
آتل گویال، تحلیلگر سهام در گروه جفریز (Jefferies) گفت: «این فرصت منحصر به فرد است. این فشار فروش فرصت مناسبی را ایجاد میکند چرا که برخی از شرکت‌ها در شرف اعلام نتایج و برگزاری جلسات هیئت مدیره هستند، این امکان برای برخی از آنها وجود دارد که خریدهای بزرگ را اعلام کنند.
از آنجایی که آنها به دنبال فرصت‌هایی در محیط جدید ایجاد شده توسط بانک مرکزی ژاپن و آشفتگی بازار ناشی از آن هستند، اتفاق نظر گسترده‌ای وجود دارد که سرمایه گذاران باید آنچه را که فکر می‌کردند در مورد کشور می‌دانند، ارزیابی کنند.
اداره اطلاعات انرژی در سال جاری تولید نفت خام را 13.23 میلیون بشکه در روز در مقابل 13.25 میلیون بشکه پیش بینی میکند
اداره اطلاعات انرژی رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2024 را بدون تغییر به میزان 1.1 میلیون بشکه در روز نسبت به سال قبل حفظ میکند و پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2025 را به میزان 1.6 بشکه در روز افزایش می‌دهد، در حالی که تقاضای سال به سال برای نفت در حال حاضر بدون تغییر است.
اداره اطلاعات انرژی پیش بینی مصرف نفت ایالات متحده را برای سال 2024 به 20.5 میلیون بشکه در روز افزایش می‌دهد، در حالی که پیش بینی قبلی 20.4 میلیون بشکه در روز بود.
اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده پیش‌بینی خود از قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) برای سال 2024 را از 82.03 به 80.21 دلار به ازای هر بشکه و برای سال 2025 را نیز از 83.88 به 81.21 دلار به ازای هر بشکه کاهش داده است.
به لطف رشد قوی طلا به بالاترین سطح تاریخی و پیش‌بینی‌هایی حاکی از رسیدن آن به 3000 دلار و فراتر از آن، طلا از ابتدای سال 2024 دارایی بسیار جالبی بوده است. با این حال، علاقه به این کامودیتی در ابتدای ماه اوت به سطح دیگری رسید.
در واقع، تحقیقات Finbold نشان می‌دهد که بین 31 ژوئیه تا 6 اوت، علاقه به جستجوی عبارت «خرید طلا» از 61 به 63.93 درصد در Google Trends افزایش یافته است. این رقم همچنین به طور قابل توجهی بالاتر از هر زمان دیگری در دوره مورد بررسی 90 روزه بین 6 مه تا 6 اوت 2024 بوده است.
چنین افزایش سریع کنجکاوی در مورد سرمایه گذاری در طلا را می‌توان با وحشت از رکودی مرتبط دانست که با جلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در دو روز آخر ژوئیه آغاز شد و با گزارش اشتغال در روز جمعه، 2 اوت، تقویت شد.
سرمایه‌گذاران هاوایی بیشتر علاقه مند به خرید طلا هستند
در حالی که اوایل ماه اوت علاقه به خرید طلا را در سراسر ایالات متحده افزایش یافت، روند جستجو در هیچ کجا به اندازه هاوایی برجسته نیست.
در واقع، در مقیاس Google Trends، جستجو برای عبارت خرید طلا در هاوایی در زمان انتشار 100 بود. بعد از آن دومین ایالت جدید آلاسکا با 95 و وایومینگ با 90 قرار دارند.
در کالیفرنیا، که بیشترین تعداد میلیاردرها و میلیونرهای آمریکایی زندگی می‌کنند، خرید طلا موضوعی محبوب در ماه اوت بوده است، اگرچه نه به اندازه 9 ایالت دیگر - سه ایالت بالا، و همچنین ویرجینیای غربی، نوادا، واشنگتن، نیوجرسی، آریزونا و میسوری.
از سوی دیگر در بحبوحه هراس رکودی ادامه دار، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در ورمونت کمترین علاقه را به خرید این کامودیتی دارند. ایالت‌های مین، مونتانا، داکوتای جنوبی و نیوهمپشایر نیز علاقه کمتری به خرید طلا داشتند، و همه در Google Trends کمتر از 60 بودند.
چرا ترس سرمایه گذاران را به سمت خرید طلا سوق می‌دهد؟
دلیل اصلی افزایش علاقه به عبارت جستجوی "خرید طلا" نقش فلز گرانبها به عنوان پناهگاه امن در مواقع بحران است.
برای قرن‌ها، طلا به عنوان ستون فقرات بسیاری از ارزهای موجود در سراسر جهان بوده است و برای قرن‌ها مورد طمع تمدن‌های بی شماری بوده است. چنین سابقه‌ای، همراه با عملکرد آن در بازارهای قرن بیستم و اوایل قرن بیست و یکم - از جمله از طریق رویدادهایی مانند رکود بزرگ - نقش این کامودیتی را به عنوان یک ذخیره ارزش مستحکم کرده است.
این شهرت بواسطه اینکه طلا یک دارایی بار عرضه محدود است – و استخراج آن با کاهش ذخایر بیشتر سخت‌تر می‌شود – تقویت می‌شود و بنابراین مانند اکثر ارزها و دارایی‌های دیگر مستعد تورم نیست.
در سال‌های اخیر، این فلز گرانبها پشتوانه دیگری برای ارزش خود دریافت کرد - استفاده صنعتی آن در الکترونیک.
در واقع، اگرچه طلا هنوز بیشتر به عنوان یک وسیله سرمایه گذاری یا جزء کلیدی جواهرات یا سایر اقلام معتبر استفاده می‌شود، این کامودیتی به طور فزاینده‌ای توسط صنعت نیمه هادی استفاده می‌شود و نقش مهمی در رونق مداوم هوش مصنوعی (AI) داشته است.
با این حال، در حالی که چنین استفاده صنعتی به افزایش رالی طلا کمک کرده است، برای ثبات آن نیز خطرآفرین است. اگر تقاضای تولیدی برای این فلز به دلیل ترکیدن حباب یا تامین مالی جایگزین کاهش یابد، قیمت طلا نیز ممکن است کاهش یابد.
چرا سرمایه گذاران به دنبال یک پناهگاه امن هستند
مهم نیست که چه عواملی در نقش طلا به عنوان یک ذخیره ارزش نقش دارند، روند جستجو نشان می‌دهد که طلا در سال 2024 به این شهرت ادامه خواهد داد.
چنین علاقه‌ای ناشی از همگرایی عواملی بوده است که در 31 ژوئیه آغاز شد. فدرال رزرو به طور همزمان وعده کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر داده بود و در مورد شکاف در بازار کار هشدار داد.
روز جمعه زمانی که مشخص شد اقتصاد ایالات متحده حدود 60000 شغل کمتر از آنچه پیش بینی می‌شد ایجاد کرده است، شکاف‌ها تایید شد. این خبر منجر به فشار فروش گسترده روزانه و طولانی مدت شد که بر بازار سهام و بازارهای رمزارز تأثیر گذاشت.
به نظر می‌رسد که نگرانیهای رکود اقتصادی تا دوشنبه 5 اوت به نقطه جوش رسیده است، چرا که هر دو بازار سهام ژاپن و تایوان بدترین روز خود را در دهه‌های اخیر سپری کردند. در حالی که بازارهای ایالات متحده نیز افت کردند، قیمت بسته شدن آنها بهتر از قیمت باز شدن آنها بود، اگرچه ترس از سقوط هنوز برطرف نشده است.
برنامه‌ای برای انتشار درخواست دیگری در 12 اوت برای خرید حدود 2 میلیون بشکه نفت برای ذخیره استراتژیک نفت وجود دارد.
ما هنوز دو ماه با برآوردهای منطقی سه ماهه سوم فاصله داریم، اما این عدد مطمئناً عقب‌نشینی از نگرانیهای رکود را نشان می‌دهد.
به گفته فدرال رزرو آتلانتا: برآورد مدل GDPNow برای رشد تولید ناخالص داخلی واقعی (نرخ سالانه تعدیل فصلی) در سه ماهه سوم سال 2024، 2.9 درصد در 6 اوت را نشان می‌دهد که از 2.5 درصد در اول اوت، افزایش یافته است. پس از انتشارات اخیر از سوی اداره آمار کار ایالات متحده، اداره سرشماری ایالات متحده، اداره تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده، و موسسه مدیریت عرضه، گزارش‌های کنونی رشد مخارج مصرف شخصی در سه ماهه سوم و رشد ناخالص داخلی واقعی در سه ماهه سوم. از 2.6 درصد و 1.6 درصد به 3.0 درصد و 2.8 درصد افزایش یافته است.
احتمال بالایی برای جنگ علنی بین اسرائیل و ایران وجود دارد. اسرائیل آماده حمله از سوی ایران است. ایران متعهد شده است ترور 31 ژوئیه رئیس سیاسی گروه حماس در تهران را تلافی کند. درگیری بین اسرائیل و ایران برای دهه‌ها در حال کاهش بود، دو طرف عمدتاً بی سر و صدا و در مورد ایران اغلب از طریق گروه‌های نیابتی به یکدیگر حمله می‌کردند. اما شروع جنگ بین اسرائیل و حماس مورد حمایت ایران در ماه اکتبر، تنش‌ها را افزایش داد. این دو در ماه آوریل، زمانی که ایران حمله موشکی و پهپادی گسترده‌ای را به اسرائیل انجام داد، با یکدیگر درگیر شدند. در حالی که خسارات کمی به بار آورد و واکنش محدودتری را برانگیخت، نبرد تن به تن، درگیری اسرائیل و ایران را وارد مرحله خطرناک‌تری کرد.
مقایسه توان نظامی اسرائیل و ایران چگونه است؟
نیروهای اسراییل برتری تکنولوژیکی گسترده‌ای نسبت به ایران دارند. این تا حدودی به دلیل حمایت نظامی و مالی ایالات متحده است که مدتها است به دنبال تضمین برتری اسرائیل به عنوان بخشی از تعهد خود به امنیت کشور یهودی بوده است. به عنوان مثال، اسرائیل تنها کشوری در خاورمیانه است که تاکنون جت جنگنده F-35 شرکت لاکهید مارتین را خریداری کرده است - گرانترین سیستم تسلیحاتی تا کنون.
اسرائیل همچنین به طور گسترده‌ای معتقد است که دارای تسلیحات هسته‌ای است، اگرچه هرگز به این مسئله اعتراف نکرده است.
در مقابل، تحریم‌ها و انزوای سیاسی دسترسی ایران به فناوری نظامی خارجی را مختل کرده است و ایران را به سمت توسعه سلاح‌های خود، از جمله موشک‌ها و پهپادهایی که در ماه آوریل علیه اسرائیل شلیک کرد، سوق داده است. هواپیماهای جنگی ایران اکثراً مدل‌های قدیمی‌تری هستند که از قبل از انقلاب 1979 کشور به ارث رسیده‌اند. روسیه با خرید جت‌های روسی توسط ایران موافقت کرده است، اما مشخص نیست که آنها تحویل داده شده‌اند یا خیر.
ایران مدتها است که مظنون به استفاده از برنامه هسته‌ای خود برای ساخت سلاح‌های هسته‌ای است، هرچند که داشتن بمب اتم را رد میکند. این کشور اورانیوم غنی شده کافی برای ساخت چندین بمب هسته‌ای را در صورت انتخاب رهبرانش برای تصفیه فلز سنگین تا سطح 90 درصدی که معمولاً در چنین سلاح‌هایی استفاده می‌شود، انباشته کرده است. همچنان ایران باید بر فرآیند تسلیح سازی سوخت تسلط داشته باشد تا بتواند دستگاهی قابل اجرا با قابلیت اصابت به یک هدف از راه دور تولید کند.
اگرچه ارتش ایران در یک نقطه ضعف فناوری قرار دارد، گمان می‌رود که ارتش ایران دارای انبار قابل توجهی از موشک‌های بالستیک و کروز و هواپیماهای بدون سرنشین ارزان قیمت یا پهپادهایی باشد که در ماه آوریل علیه اسرائیل مستقر کرد.
همانطور که ایران در آن حمله متوجه شد، نفوذ به پدافند هوایی قابل توجه اسرائیل یک چالش است. به گفته ارتش اسرائیل، سیستم‌های دفاع هوایی Arrow و دیوید اسلینگ (David’s Sling) اسرائیل به همراه نیروهای آمریکایی و دیگر متحدانش در منطقه 99 درصد از بیش از 300 پهپاد و موشک شلیک شده توسط ایران را رهگیری کردند.
زرادخانه دفاعی خود ایران شامل سامانه‌های موشکی زمین به هوا از جمله اس-300 روسیه برای مقابله با هواپیماها و موشک‌های کروز و سامانه موشکی ضد بالستیک آرمان (Arman) است. این‌ها تقریباً به اندازه سیستم دفاعی آزمایش‌شده اسرائیل، آماده نبرد نیستند.
ایران در سال 2020 در بحبوحه تشدید تنش‌ها با آمریکا با استفاده از موشک پدافند هوایی Tor ساخت روسیه، هواپیمای مسافربری اوکراینی را به طور تصادفی سرنگون کرد.
هم اسرائیل و هم ایران قابلیت جنگ سایبری دارند. بیش از یک دهه پیش، بدافزار معروف به استاکس‌نت (Stuxnet )، عملیات‌های یک تأسیسات غنی‌سازی هسته‌ای ایران را به خطر انداخت که گمان می‌رود کار آمریکا و اسرائیل باشد. بر اساس ارزیابی آژانس اطلاعات دفاعی آمریکا که در 11 آوریل منتشر شد، ایران قادر به انجام "تعداد عملیات سایبری، از عملیات اطلاعاتی تا حملات مخرب علیه شبکه‌های دولتی و تجاری در سراسر جهان" است. به گفته شورای روابط خارجی، حملات سایبری انجام شده توسط ایران شامل هکی است که می‌تواند منجر به فلج کردن رایانه‌ها و جریان آب در دو منطقه اسرائیلی باشد.
آیا اسرائیل سایت‌های هسته‌ای ایران را هدف قرار خواهد داد؟
حمله هوایی اسرائیل به سایت‌های هسته‌ای ایران یکی از افراطی‌ترین پاسخ‌ها به حمله جدید ایران خواهد بود. پیش از این، اسرائیل این تهدید را برای زمانی که ایران به مرز توانایی تسلیحات هسته‌ای برسد، محفوظ می‌داشت.
چالش این است که سایت‌های اتمی جمهوری اسلامی متعدد و پراکنده در سراسر کشور هستند. مهمترین آنها در سال‌های اخیر به منظور دور کردن آنها از خطر به زیرزمین منتقل شده‌اند، اگرچه این امر مانع از عملیات خرابکاری در مقیاس کوچک‌تر که معمولاً به اسرائیل نسبت داده می‌شود، نشده است. تصور می‌شود که اسرائیل از سال 2010 در پشت ترور پنج دانشمند هسته‌ای ایران در تهران بوده است.
یک مقام ارشد نظامی مسئول حفاظت از برنامه هسته‌ای ایران در ماه آوریل گفت که اگر اسرائیل این برنامه را هدف قرار دهد، این کشور به همان شکل تلافی خواهد کرد. او اشاره کرد که حتی تهدید به انجام این کار می‌تواند ایران را به بازنگری در سیاست‌های خود در مورد آنچه برنامه هسته‌ای صلح‌آمیز توصیف میکند وادار کند.
متحدان این دو کشور چه کسانی هستند؟
مهمترین متحدان ایران، شبه نظامیان شیعه در لبنان، یمن، عراق و سوریه هستند که با پول، سلاح و آموزش از آنها حمایت میکند. شبه‌نظامیان حزب‌الله لبنان می‌توانند مهمترین نقش را در یک جنگ همه جانبه ایفا کنند. این کشور نبردهای مکرری با اسرائیل داشته است و از زمان شروع جنگ بین اسرائیل و حماس، مرتباً موشک و خمپاره به سمت شمال اسرائیل شلیک کرده است. بر اساس اطلاعات اسرائیل، زرادخانه حزب الله بیش از 70000 راکت و موشک از جمله موشک‌های دوربرد و هدایت دقیق را در خود جای داده است.
شورشیان حوثی یمن که مورد حمایت ایران هستند احتمالاً مشتاق هستند که در یک جنگ بزرگتر نقش داشته باشند. از زمان آغاز جنگ اسرائیل و حماس، حوثی‌ها علاوه بر حمله به کشتی‌های تجاری در دریای سرخ، موشک‌های بالستیک و پهپادها را به سمت اسرائیل شلیک کرده‌اند. در 19 ژوئیه، یک پهباد حوثی به ساختمانی در مرکز تل آویو برخورد کرد و یک مرد را کشت و چند نفر دیگر را مجروح کرد که اولین حمله مرگبار در نوع خود به خاک اسرائیل بود.
تنها متحد دولتی ایران در خاورمیانه سوریه است. دولت بشار اسد، رئیس جمهور بشار اسد، بعید به نظر می‌رسد که کمک کند، چرا که هنوز در تلاش است تا کنترل کل کشور را پس از شروع جنگ داخلی در سال 2011 به دست آورد.
ایران روابط خوبی با روسیه دارد، اگرچه جنگش در اوکراین احتمالاً توانایی این کشور را برای کمک کردن محدود میکند. همچنین روابط ایران با چین که نفت ایران را خریداری میکند، خوب است اگرچه این کشور همچنان توسط ایالات متحده و متحدانش تحریم شده است.
اسرائیل آمریکا و انگلیس را در کنار خود دارد. نیروهای دو کشور برخی از موشک‌ها و پهپادهایی را که ایران در ماه آوریل به سمت اسرائیل پرتاب کرد، منهدم کردند. با پیش‌بینی حمله جدید ایران به اسرائیل، ارتش ایالات متحده اقداماتی را برای تقویت حضور خود در خاورمیانه اعلام کرد و کشتی‌ها، هواپیماهای جنگنده و کشتی‌های دفاع موشکی بالستیک را اضافه کرد.
دولت‌های عربی چگونه ممکن است واکنش نشان دهند؟
جنگ ایران و اسرائیل بسیاری از کشورهای منطقه را در موقعیت دشواری قرار خواهد داد. چهار کشور عربی در سال 2020 از طریق به اصطلاح پیمان ابراهیم (Abraham Accords) با اسرائیل قراردادهای صلح منعقد کردند. بی اعتمادی آنها به ایران بخشی از چیزی بود که آنها را گرد هم آورد. اما بعید است که هیچ کشور عربی در رویارویی با یک کشور مسلمان در کنار اسرائیل بایستد، چه رسد به کشوری به قدرتمندی ایران.
ایران و عربستان سعودی سال گذشته پس از توقف هفت ساله روابط دیپلماتیک خود را از سر گرفتند. عربستان سعودی در حال بررسی امکان عادی سازی روابط با اسرائیل به عنوان بخشی از یک توافق گسترده‌تر است که در آن امیدوار است به تضمین‌های امنیتی ایالات متحده دست یابد و احتمالاً سعی خواهد کرد از درگیر شدن در این جنگ جلوگیری کند.
تورم سرسخت باقی مانده است، اما بانک مرکزی باید چیزهای زیادی را برای اعلام نرخ بهره خود در روز سه شنبه در نظر بگیرد، اما بانک مرکزی استرالیا احتمالا فقط دو مورد را بررسی خواهد کرد - افزایش یا حفظ نرخ بهره.
بانک مرکزی پس از انتشار ارقام ضعیف‌تر از تورم در هفته گذشته، بعید به نظر می‌رسد که نرخ‌های بهره را افزایش دهد، اما در تصمیم خود افزایش قیمت‌ها و همچنین ارقام نیروی کار و تولید ناخالص داخلی را در نظر خواهد گرفت.
سناریو برای افزایش نرخ بهره
علیرغم این که نرخ بهره از نوامبر در بالاترین حد 12 ساله 4.35 درصدی باقی مانده است، تورم به طور کامل عقب نشینی نداشته است.
ارقام تورم سه ماهه ژوئن نشان داد که تورم اصلی از 3.6 درصد در سه ماه قبل به نرخ سالانه 3.8 درصد افزایش یافته است. نتیجه مطابق با پیش‌بینی بانک مرکزی استرالیا بود و این واقعیت که تورم افزایش نیافته، به کاهش انتظارات مبنی بر اینکه حرکت بعدی بانک مرکزی کاهش نرخ بهره باشد، کمک کرد.
تورم هسته از 4% در سه ماهه مارس و 4.2 درصد در پایان سال 2023 به 3.9 درصد کاهش یافت. اما بالاتر از 3.8 درصدی بود که بانک مرکزی استرالیا پیش بینی کرده بود و هیئت مدیره در مورد اینکه آیا تورم در مسیر کاهش خود، محدوده هدف 2 تا 3 درصد تا پایان سال 2025، باقی می‌ماند بحث خواهد کرد.
وارن هوگان، اقتصاددان در بانک جودو (Judo Bank) و یک «عضو هاوکیش» برجسته که خواستار افزایش نرخ بهره بوده است، گفت: «اقتصاد به این سطح از نرخ‌های بهره به گونه‌ای واکنش نشان نمی‌دهد که من فکر می‌کنم بتوانیم مطمئن باشیم که تورم در حال کاهش است.
هوگان گفت: "شوک بزرگ" از 13 افزایش نرخ بهره 425 نقطه پایه‌ای -بیشترین افزایش در بیش از 30 سال گذشته - "اکنون شروع به خروج از اقتصاد کرده است" چرا که آخرین وام مسکن با نرخ ثابت کم بهره تمام شد.
به گفته وی: «نکته آخر این است که نرخ بهره واقعی به نظر نمی‌رسد به اندازه کافی بالا باشد. او گفت که "بیشتر تاریخ" نشان می‌دهد که برای پایین آوردن تورم به نرخ‌های بهره "احتمالاً بالاتر از 2٪" است نه " فقط بالای صفر".
در نشست ژوئن خود، بانک مرکزی استرالیا گفت که اگر عرضه در اقتصاد «احتمالاً محدودتر از آنچه تصور می‌شد محدود شود»، افزایش نرخ بهره «می‌تواند بیشتر تقویت شود»، به ویژه به این دلیل که «رشد بهره وری بسیار ضعیف باقی می‌ماند».
هوگان گفت که رشد بهره وری «مرده است» و شاخص مدیران خرید ماه ژوئیه نشان داد که فشارهای قیمتی ورودی و خروجی دوباره افزایش یافته است.
اداره آمار استرالیا روز جمعه اعلام کرد، قیمت تولیدکننده که هزینه‌های ورودی را دنبال میکند نیز در سال گذشته افزایش یافته و در سه ماهه ژوئن به 4.8 درصد رسیده است که بالاترین میزان از سه ماهه مارس 2023 است.
سناریو برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره
میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، تصریح کرده است که بانک "مواظب ریسک‌های افزایشی تورم" است تا اطمینان حاصل کند که مردم در معرض افزایش قیمت‌های بزرگ قرار نخواهند گرفت. در بلندمدت، این مسئله به افراد کم درآمد بیشتر آسیب می‌رساند.
این احساسات احتمالاً در بیانیه روز سه شنبه باقی خواهد ماند.
هیئت مدیره بانک مرکزی استرالیا در صورتجلسه ژوئن خود خاطرنشان کرد که اگر "ریسک‌های چشم انداز بازار کار به سمت نزول دیده شود"، سناریو برای حفظ نرخ بهره تقویت می‌شود.
نرخ بیکاری در ژوئن افزایش یافت و به 4.1 درصد رسید که برابر با سطح ژانویه و آوریل بود. آخرین بار در ژانویه 2022 که این نرخ بالاتر بود.
مأموریت بانک مرکزی استرالیا همچنین شامل حفظ «اشتغال کامل» می‌شود، که احتمالاً در سطح فعلی است، بنابراین هیئت مدیره نمی‌خواهد شاهد افزایش بیکاری باشد.
همانطور که توسط شورای خدمات اجتماعی استرالیا اشاره شده است، بسیاری از شاخص‌های نیروی کار در ژوئن نسبت به دو سال قبل بدتر شدند. فرصت‌های شغلی در سطح ورودی تقریباً یک سوم کاهش یافت، 100000 نفر دیگر بیکار بودند و تعداد مشابهی نیز کم اشتغال بودند.
رشد تولید ناخالص داخلی در سه ماه اول تنها 0.1 درصد بود. بدون احتساب دوران ویروس کرونا، سرعت سالانه 1.1 درصدی کمترین میزان از سه ماهه مارس 1991 بوده است.
افزایش نرخ بره در حال حاضر می‌تواند به اقتصاد نزدیک به رکود منجر شود.
چگونه عدم قطعیت ممکن است تصمیمات را تحت تاثیر قرار دهد؟
عدم قطعیت‌ها در بهترین زمان اجتناب ناپذیر هستند.
هیئت مدیره بانک مرکزی استرالیا خاطرنشان کرده است که رفتار مصرف کننده کمی گنگ باقی مانده است. مردم در ابتدای سال جاری بیشتر از حد انتظار خرج کردند، عمدتاً با برداشتن پس انداز.
آیا تیم‌های رابط بانک شواهدی را به دست خواهند آورد که نشان می‌دهد خانوار شروع مرحله سوم کاهش مالیات - به ارزش 23 میلیارد دلار تنها در سال جاری را - با هزینه کردن جشن گرفته‌اند؟
همچنین از اول ژوئیه، همه خانواده‌ها نیز 75 دلار برای کمک به هزینه‌های انرژی دریافت کردند، در کنار پرداخت‌های مشابه برای سه فصل آینده.
این پرداخت‌ها به کاهش نرخ تورم اصلی کمک می‌کنند، اما آیا مردم این کمک‌ها را خرج می‌کنند یا پس‌انداز می‌کنند؟
از سوی دیگر، بانک‌های مرکزی کانادا، اروپا و بریتانیا همگی شروع به کاهش نرخ‌های بهره کرده‌اند و ایالات متحده احتمالاً در ماه آینده این کار را انجام خواهد داد.
بازگشت نوسانات بازار - که تا حدی به دلیل ترکیدن حباب فناوری هوش مصنوعی، ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده، و نگرانیهای مجدد در مورد یک درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه ایجاد شده است - همچنین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا در ماه اوت را تحت تاثیر قرار می‌دهد.
بولاک دوست دارد بگوید "هیچ گزینه‌ای را نمی‌توان رد کرد یا حذف کرد"، اما احتمال افزایش نرخ بهره در فردا بسیار کم به نظر می‌رسد.
معامله گران پلی مارکت (Polymarket) از سقوط بازار به عنوان فرصتی برای شرط بندی استفاده می‌کنند. تا کنون، نتایج آنها بسیار نزولی به نظر می رسد. (Polymarket یک پلت فرم پیش بینی بازار غیرمتمرکز است که به کاربران اجازه می‌دهد در رویدادهای جهانی شرط بندی کنند. کاربران به منظور شرط بندی روی احتمال وقوع رویدادها در آینده، سهام را با استفاده از رمزارزها خرید و فروش می‌کنند.)
خون بازار رمزارزها جاری است و قماربازان رمزارز در پلی مارکت شرط می‌بندند که بیت کوین هنوز از پایین‌ترین سطح خود فاصله دارد.
چهل و پنج درصد از معامله گران در بازار پیش بینی Polymarket معتقدند که قیمت بیت کوین تا قبل از سپتامبر به زیر 45000 دلار می رسد. در اوایل معاملات روز دوشنبه اروپا، در بحبوحه رکود بازار، این به احتمال 65 درصد افزایش یافت. البته شایان ذکر است که در حال حاضر کمتر از 300000 دلار شرط بندی در آن استخر وجود دارد.
بیت کوین شب گذشته در بحبوحه عدم قطعیت اقتصاد کلان و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی به زیر 55000 دلار سقوط کرد. این فشار فروش ادامه داشت و بیت کوین در حال حاضر به 50000 دلار رسیده و بیش از 1 میلیارد دلار لیکوئیدیشن در 24 ساعت گذشته انجام شده است.
برای مقایسه، شرط‌بندان پلی‌مارکت، همین چند روز پیش، 5% احتمال کاهش قیمت بیت‌کوین را به زیر 45000 دلار تا قبل از ماه سپتامبر می‌دادند. حتی دیروز، زمانی که آشفتگی بازارها شروع شده بود، احتمال بین 5 تا 15 درصد باقی مانده بود.
اما این فقط بیت کوین نیست که معامله‌گران پلی مارکت نسبت به آن دیدگاه نزولی دارند.
در یک استخر، اتریوم فقط 3% شانس دارد که در 9 اوت، یعنی چهار روز دیگر، بالای 3000 دلار رشد کند. زمانی که این استخر در 2 اوت ایجاد شد، شرط‌بندان احتمال 75 درصدی می‌دانند که اتریوم بالای محدوده 3000 دلار باقی بماند.
این در حالی است که اتریوم افت مشابهی با بیت کوین داشته است و 22 درصد در روز و 33 درصد در هفته سقوط کرده است. در زمان نگارش این مقاله، قیمت اتریوم روی ۲۲۱۰ دلار ثابت شده است. به گفته کوین گلس، اتریوم 368 میلیون دلار از لیکوئید شدنی را که در بازار رمزارزها رخ داده ، به خود اختصاص داده است. اکثریت قریب به اتفاق، یعنی حدود 313 میلیون دلار، موقعیت‌های خرید بودند.
در پاسخ به آشفتگی بازار، پلی مارکت یک گزینه Market Crash (سقوط بازار) ایجاد کرده است که در کنار گزینه انتخابات ایالات متحده قرار دارد.
احتمال کاهش اضطراری نرخ بهره توسط فدرال رزرو در بحبوحه این رکود بازار به 50% افزایش یافته است - از 23 درصد دیروز. این مسئله همچنین باعث شده است که شرط‌بندان پیش‌بینی کنند بانک مرکزی آمریکا در ماه سپتامبر نرخ بهره خود را 50 نقطه پایه کاهش دهد. احتمال این مسئله از 9 درصد در ابتدای ماه به 65 درصد افزایش یافته است.
غالباً تحلیلگران از CME FedWatch به عنوان معیاری برای سنجش احساسات معامله‌گران استفاده می‌کنند. ابزار FedWatch در درجه اول به داده های قیمت برای قراردادهای آتی صندوق فدرال 30 روزه متکی است. CME در حال حاضر به سرمایه گذاران نشان می دهد که فکر می کنند 91.5 درصد فدرال رزرو نرخی بین 475 تا 500 واحد پایه را هدف قرار می دهد - کاهشی 50 واحد پایه کمتر از نرخ فعلی. محتمل ترین هدف یک هفته پیش بر اساس ابزار CME، 500 به 525 با احتمال 88.2 درصد بود.
در استخرهای بسیار غیر نقدشونده‌تر، معامله‌گران پلی مارکت 30 درصد احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده در سال جاری و 20 درصد احتمال ورشکستگی بانک‌ها تا سپتامبر را داده‌اند. اما ذکر این نکته ضروری است که مقادیر بسیار کمی از سرمایه در این بازارها معامله شده است، بنابراین این ارقام احتمالاً تغییر خواهند کرد.
بلینکن، وزیر امور خارجه، روز یکشنبه به همتایان خود از کشورهای G7 اعلام کرد که حمله ایران و حزب الله علیه اسرائیل ممکن است از روز دوشنبه آغاز شود.
بلینکن برای هماهنگی با متحدان نزدیک ایالات متحده و تلاش برای ایجاد فشار دیپلماتیک در آخرین لحظه بر ایران و حزب الله برای به حداقل رساندن انتقام آنها تا حد امکان، کنفرانس تلفنی تشکیل داد. وی تاکید کرد که محدود کردن تاثیر حملات آنها بهترین فرصت برای جلوگیری از جنگ همه جانبه است.
ایران و حزب الله قول داده‌اند به ترور اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس، در تهران و فؤاد شکر، فرمانده نظامی حزب الله، در بیروت توسط اسرائیل پاسخ دهند.
به گفته منابع بلینکن تاکید کرد که ایالات متحده معتقد است ایران و حزب الله هر دو تلافی خواهند کرد.
اما برخلاف حمله ایران به اسرائیل در 13 آوریل - که در آن ایران نزدیک به 350 فروند پهپاد و موشک تهاجمی به سمت اسرائیل شلیک کرد و اسرائیل، ایالات متحده و متحدان آن با هم همکاری کردند تا اکثر آنها را رهگیری کنند - بلینکن اعلام کرد که مشخص نیست این انتقام چه شکلی خواهد داشت.
به گفته این منابع، بلینکن گفت که ایالات متحده زمان دقیق حملات را نمی‌داند، اما تاکید کرد که این حملات می‌تواند از 24 تا 48 ساعت آینده آغاز شود، یعنی از روز دوشنبه.
وزیر امور خارجه به همتایان خود گفت که ایالات متحده با تلاش برای محدود کردن حملات ایران و حزب‌الله تا جایی که ممکن است و سپس مهار پاسخ اسرائیل، تلاش میکند تا چرخه تنش را بشکند.
بلینکن از سایر وزرای خارجه خواست تا برای حفظ حداکثر خویشتنداری، فشار دیپلماتیک بر ایران، حزب الله و اسرائیل اعمال کنند.
به گفته این منابع، بلینکن به وزرای خارجه G7 گفت که تقویت نیروهای آمریکایی در منطقه فقط برای اهداف دفاعی است.
یکی از منابع گفت بلینکن زمانی که به وزرا در مورد مذاکرات اخیر با اسرائیل بر سر قرارداد گروگانگیری و آتش بس غزه توضیح داد، ناامید به نظر می‌رسید.
بلینکن گفت که دولت آمریکا قبل از ترور در تهران احساس می‌کرد که "به یک پیشرفت نزدیک است". بلینکن افزود، اکنون به یک توافق بیش از هر زمان دیگری نیاز است.
متیو میلر، سخنگوی وزارت خارجه آمریکا از اظهارنظر در این باره خودداری کرد.
وزرای گروه هفت در بیانیه‌ای اعلام کردند: «ما نگرانی عمیق خود را نسبت به افزایش سطح تنش در خاورمیانه که تهدیدی برای شعله ور شدن درگیری گسترده‌تری در منطقه است، ابراز می‌کنیم».
ما از همه طرف‌های درگیر می‌خواهیم که از تداوم چرخه مخرب خشونت‌های تلافی جویانه خودداری کنند، تنش‌ها را کاهش دهند و به طور سازنده در جهت کاهش تنش شرکت کنند.
مقامات اسرائیلی اعلام کردند که انتظار می‌رود فرمانده فرماندهی مرکزی ایالات متحده، ژنرال مایکل کوریلا، روز دوشنبه وارد اسرائیل شود تا مقدمات نهایی را با نیروهای دفاعی اسرائیل پیش از حمله احتمالی ایران و حزب الله انجام دهد.
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر رژیم صهیونیستی، یکشنبه شب با وزیر دفاع، یوآو گالانت، و روسای ارتش و سرویس‌های اطلاعاتی جلسه‌ای تشکیل داد.
نتانیاهو قبل از جلسه گفت: "ایران و یارانش به دنبال محاصره ما در گلوگاه تروریسم هستند. ما مصمم هستیم که در هر جبهه و در هر عرصه - دور و نزدیک - در برابر آنها بایستیم. هر کسی که بخواهد به ما آسیب برساند بهای بسیار سنگینی خواهد پرداخت."
گالانت روز یکشنبه با همتای آمریکایی خود لوید آستین نیز گفتگو کرد.
ایمن صفدی، وزیر امور خارجه اردن، روز یکشنبه در اولین سفر از این نوع در تقریباً یک دهه اخیر به تهران سفر کرد. اردن نگران است که حمله موشکی و پهادی ایران از حریم هوایی این کشور عبور کند.
در جریان حمله 13 آوریل، اردن پهبادهای ایرانی را که در حال حرکت به سمت اسرائیل بودند، رهگیری کرد و به جنگنده‌های آمریکایی و اسرائیلی اجازه داد تا از حریم هوایی این کشور برای رهگیری پهپادها و موشک‌های کروز ایرانی استفاده کنند.
بر اساس بیانیه وزارت امور خارجه اردن، صفدی با علی باقری سرپرست وزارت امور خارجه ایران دیدار و پیام ملک عبدالله دوم را به رئیس جمهور ایران ابلاغ کرد.
صفدی پس از دیدار خود در تهران گفت: "من به اینجا نیامدم تا پیامی از اسرائیل برسانم یا پیامی برای اسرائیل دریافت کنم. من به اینجا آمدم تا از تشدید تنش‌های منطقه ابراز نگرانی کنم."
پس از اینکه بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر، رؤسای امنیتی اسرائیل را برای جلسه‌ای در عصر یکشنبه دعوت کرد، رسانه‌های عبری گزارش دادند که اسرائیل اگر شواهد محکمی مبنی بر آماده شدن تهران برای انجام حمله پیدا کند، انجام یک حمله پیشگیرانه را برای بازدارندگی ایران در نظر خواهد گرفت.
این نشست با حضور گالانت، وزیر دفاع، هرزی هالوی، رئیس ستاد ارتش اسرائیل، دیوید بارنیا، رئیس موساد و رونن بار، رئیس آژانس امنیت اسرائیل (شاباک)، در بحبوحه آماده سازی برای حملات پیش بینی شده ایران و متحد لبنانی آن حزب الله به اسرائیل برگزار شد.
گزارش‌ها حاکی از آن است که اسرائیل مطمئن نیست که از ایران و گروه‌های نیابتی آن چه انتظاری داشته باشد، و به همین دلیل در حال بحث در مورد طیف گسترده‌ای از گزینه‌ها در مورد اینکه چگونه می‌تواند به بهترین شکل به یک حمله پیش‌بینی‌شده پاسخ دهد یا از آن جلوگیری کند، بحث میکند.
به گزارش وای نت، در دیدار با نتانیاهو، گزینه حمله به ایران به عنوان یک اقدام بازدارنده مورد بحث قرار گرفت، اگرچه مقامات امنیتی تاکید کردند که چنین اقدامی تنها در صورتی مجاز خواهد بود که اسرائیل اطلاعات قطعی دریافت کند که تأیید میکند تهران در آستانه حمله خود است.
مورگان استنلی پیش بینی میکند طلا تا سه ماهه چهارم سال 2024 به 2600 دلار برسد که دلیل آن خرید بانک مرکزی، تقاضای خرده فروشی و آشفتگی جهانی است.
قیمت طلا در آستانه رسیدن به رکوردهای جدید است و مورگان استنلی پیش بینی کرده است که تا سه ماهه چهارم سال 2024 به بالای 2600 دلار در هر اونس برسد. این چشم انداز صعودی در حالی است که طلا در حال حاضر 50 درصد از پایین‌ترین سطح خود در سال 2022 و 25 درصد از اواسط فوریه افزایش یافته است و این فلز گرانبها را در موقعیتی قوی برای پایان سال قرار می‌دهد.
محرک‌های کلیدی پیش بینی صعودی
استراتژیست‌های مورگان استنلی، به رهبری امی گوور، افزایش پیش بینی شده را به چندین عامل مهم نسبت می‌دهند:
پویایی بازار و پیش بینی قیمت
قیمت طلا به طور پیوسته در حال افزایش است و اخیراً به بالای 2400 دلار در هر اونس بازگشته است. مورگان استنلی انتظار دارد که این حرکت صعودی به دلیل عوامل فیزیکی و مالی ادامه یابد.
گوورخاطرنشان میکند: سود خالص COMEX به بالاترین حد خود از سه ماهه دوم 2022 رسیده است، اما هنوز 100,000 لات پایین‌تر از بالاترین رکورد تاریخی است. استراتژیست‌ها استدلال می‌کنند که در حالی که افزایش اخیر ناشی از تقاضای فیزیکی بوده است، جریان‌های مالی گام بعدی را بالاتر خواهد برد. آنها پیش بینی می‌کنند که قیمت طلا تا سه ماهه چهارم سال 2024 به 2650 دلار در هر اونس برسد.
بینش منطقه‌ای و الگوهای مصرف
علیرغم چشم انداز مثبت کلی، تغییرات منطقه‌ای در تقاضای طلا وجود دارد. بانک مرکزی چین خرید طلا خود را در ماه مه پس از 18 ماه متوالی متوقف کرد و تقاضای جواهرات هند کاهش یافته است. با این حال، مصرف قوی شمش و سکه در چین همچنان از تقاضای کلی حمایت میکند.
در ماه ژوئن، برداشت طلا از بورس طلای شانگهای نسبت به مدت مشابه سال قبل 31 درصد کاهش داشت که نشان دهنده تقاضای ضعیف جواهرات است. این در تضاد با تقاضای قوی برای شمش و سکه است که نشان دهنده تغییر رفتار مصرف کننده به سمت سرمایه گذاری است.
نتیجه‌گیری
پیش‌بینی مورگان استنلی بر پویایی پیچیده در بازار طلا تأکید میکند. خریدهای بانک مرکزی، سرمایه گذاری‌های خرده فروشی و نهادی و عوامل اقتصادی جهانی همگی در چشم انداز صعودی طلا نقش دارند. با ادامه آشفتگی جهانی و تداوم ابهامات اقتصادی، نقش طلا به عنوان یک دارایی امن احتمالاً قیمت آن را تا پایان سال 2024 به بالای 2600 دلار در هر اونس خواهد رساند.
منبع: jpost
در حالی که تنها 100 روز تا انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده باقی مانده است و کامالا هریس، معاون رئیس جمهور، اخیراً جایگزین بایدن به عنوان نامزد احتمالی دموکرات‌ها شده است، وال استریت اکنون در حال بررسی پیش بینی‌هایی است که بخش نفت و گاز با هر یک از نامزدها چگونه خواهد بود.
تحت اکثر معیارهای کلیدی، صنعت نفت و گاز ایالات متحده تحت دولت بایدن شکوفا شده است، علیرغم اینکه این دولت به لطف قوانین تغییردهنده بازی مانند قانون کاهش تورم (IRA) و قانون سرمایه گذاری و اشتغال (IIJA) طرفدار انرژی‌های تجدیدپذیر است. سود 5 شرکت بزرگ نفتی سهامی عام، یعنی اکسان‌موبیل (XOM)، شورون (CVX)، بریتیش پترولیوم (BP)، توتال‌انرژیز (TTE) و شل (SHEL) در طول سه سال اول دولت بایدن به 410 میلیارد دلار افزایش یافت که در مقایسه با دوره مشابه در دوره ریاست جمهوری دونالد ترامپ به لطف افزایش قیمت نفت ناشی از جنگ روسیه در اوکراین، 100 درصد افزایش یافته است.
سرمایه‌گذاران نفت و گاز در دولت بایدن پاداش قابل توجهی دریافت کرده‌اند، به طوری که سهام انرژی از زمان به قدرت رسیدن بایدن 117 درصد جهش کرده است در حالی که در دوره مشابه در دوره ترامپ، ۴۹ درصد کاهش یافته بود.
اکنون سیتی پیش‌بینی میکند که بخش انرژی ایالات متحده تحت رهبری هریس تا حد زیادی ادامه سیاست‌های بایدن خواهد بود، در حالی که ریاست‌جمهوری ترامپ به دلیل تعرفه‌های تجاری، سیاست‌های دوستدار نفت و گاز/ مقررات‌زدایی و فشار بر اوپک پلاس برای آزادسازی می‌تواند برای بازار نفت نزولی باشد.»
پیش از این، ترامپ نمایندگانی را در کنوانسیون جمهوری‌خواهان رهبری می‌کرد و شعارهای جنجالی برای ایالات متحده می‌گفت: « حفاری کنید» که بدیهی است برای قیمت نفت چیز بدی است. جمهوری خواهان بارها از سیاست‌های اقلیمی بایدن انتقاد کرده و آنها را به به خطر انداختن "استقلال انرژی" ایالات متحده از طریق محدود کردن تولید نفت و گاز ایالات متحده و افزایش قیمت سوخت متهم کرده‌اند.
بایدن پروژه مشهور خط لوله کیستون XL را که برای وارد کردن نفت خام کانادایی بیشتر به پالایشگاه‌های ایالات متحده طراحی شده بود، لغو کرد و مجوزهای جدید صادرات LNG را که در انتظار بررسی زیست محیطی سال 2023 بودند، به ظاهر در تلاشی برای جلب نظر رأی دهندگان اقلیمی متوقف کرد.
با این حال، تولید نفت خام و گاز طبیعی ایالات متحده در دوران بایدن به بالاترین حد خود رسیده است: تولید نفت خام در ایالات متحده، از جمله میعانات، به طور متوسط 12.9 میلیون بشکه در روز (b/d) در سال 2023 بود که رکورد قبلی ایالات متحده و جهانی 12.3 میلیون بشکه در روز را که در سال 2019 ثبت شده بود، شکست. میانگین تولید ماهانه نفت خام رکورد ماهانه جدیدی را در دسامبر 2023 با بیش از 13.3 میلیون بشکه در روز ثبت کرد.
گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که تولید آمریکا در سال جاری 500 هزار بشکه دیگر در روز رشد خواهد کرد که 60 درصد رشد تولید غیراوپک را تشکیل می‌دهد.
مشخص نیست که ترامپ چگونه تولیدکنندگان آمریکایی را تشویق خواهد کرد تا تولید خود را افزایش دهند. پیام وی برخلاف مدیران ارشد نفتی ایالات متحده است که در سال‌های اخیر تمایل چندانی به افزایش چشمگیر تولید نشان نداده‌اند و در عوض انضباط مالی و تمرکز بر بازده سهامداران را پذیرفته‌اند.
همانطور که ممکن است انتظار داشته باشید، بخش انرژی‌های تجدیدپذیر ممکن است در دوره دوم ریاست جمهوری ترامپ دچار مشکل شود: شرکت تحلیل انرژی Wood Mackenzie پیش بینی کرده است که یک دوره دیگر ترامپ انتشار کربن را تا سال 2050 یک میلیارد تن بیشتر افزایش می‌دهد و اوج تقاضا برای سوخت‌های فسیلی را تا 10 سال فراتر از پیش بینی‌های فعلی به تاخیر می‌اندازد. WoodMac پیش‌بینی میکند 7.7 تریلیون دلار هزینه‌کرد کلی بخش انرژی ایالات متحده تا سال 2050 تحت سیاست‌های فعلی باشد، رقمی که در دوران ترامپ می‌تواند با کاهش حمایت سیاستی از انرژی کم کربن و بهبود زیرساخت‌ها، 1 تریلیون دلار کاهش یابد. WoodMac می‌گوید این می‌تواند به عامل مثبتی برای گاز طبیعی تبدیل شود و تقاضا را تا سال 2030 تا 6 درصد یا افزایش دهد.
از سوی دیگر، ترامپ احتمالاً حداقل تلاش میکند تا صادرات فزاینده نفت ایران را محدود کند و همچنین ترمزهایی را برای فشار بر خودروهای الکتریکی ایجاد کند. هفته گذشته، تحلیلگران کامودیتی در استاندارد چارترد گزارش دادند که صادرات نفت ایران افزایش یافته است و ایران از آب‌های مالزی به عنوان مجرای انتقال نفت ایران از کشتی به کشتی استفاده میکند.
طبق آمار استاندارد چارترد، واردات نفت خام چین از مالزی در ژوئن به 1.456 میلیون بشکه در روز رسید که رتبه دوم در بالاترین میانگین ماهانه در تاریخ است. به گفته این موسسه تولید نفت خام مالزی حدود 0.35 میلیون بشکه در روز است در حالی که صادرات معمولاً 0.2 میلیون بشکه در روز است که این بدین معنی است که اکثریت قریب به اتفاق نفتی که چین از مالزی وارد میکند در این کشور تولید نشده است. صادرات نفت ایران در دوران بایدن افزایش یافت، چرا که ایالات متحده و متحدانش امیدوار بودند به توافق هسته‌ای جدیدی با تهران دست یابند. دولت ترامپ از برنامه راهبردی جامع اقدام مشترک (برجام) 2015 خارج شده بود. در دوران ترامپ، تولید نفت ایران از 3.8 میلیون بشکه در روز در اوایل سال 2018 به کمتر از 2 میلیون بشکه در روز در اواخر سال 2020 کاهش یافت و در دوران بایدن به 3.2 میلیون بشکه در روز بازگشت.
منبع: Oilprice
سیو سود قابل توجه اخیر در طلا تأثیر بزرگی بر قیمت نقره داشته است. با این حال، با افزایش انتظارات فدرال رزرو مبنی بر کاهش نرخ بهره تا پایان سه ماهه، نوسانات در بازار شروع به آرام شدن کرده است.
در این شرایط، تحلیلگران کامودیتی در بانک آمریکا، به رهبری مایکل ویدمر، تحلیلگر فلزات گرانبها، انتظار دارند نقره جایگاه خود را پیدا کند و بار دیگر از فلز زرد پیشی بگیرد.
اگرچه نقره به دلیل اینکه بازار کوچکتری دارد، نوسانات بیشتری دارد، اما ویدمر در گزارشی که چهارشنبه منتشر شد، گفت که به نظر می‌رسد نقره از حمایت بنیادی قوی‌تری برخوردار باشد.
در حالی که نوسانات ضمنی 3 ماهه طلا در حدود نیمی از سطح نقره معامله می‌شود، معکوس شدن ریسک طلا به طور دوره‌ای در ماه‌های اخیر افزایش یافته است و طلا رشد خود را پس داده است چرا که فدرال رزرو هنوز چرخه تسهیلی خود را آغاز نکرده است. بازگشت ریسک نقره از بهار افزایش یافته و همچنان بالا مانده است که منعکس کننده چشم انداز قوی‌تر برای این فلز سفید است.
این اظهارات در حالی بیان می‌شود که قیمت طلا توانسته است به بالای 2400 دلار در هر اونس برسد، در حالی که نقره مقاومت در حدود 29 دلار در هر اونس را آزمایش میکند. عملکرد برتر اخیر طلا، نسبت طلا به نقره را به 86.79 واحد به بالاترین سطح دو ماهه رساند. با این حال، با قرار گرفتن دوباره نقره در کانون توجه، مومنتوم شروع به تغییر کرده است. نسبت طلا به نقره در حال حاضر 84.3 واحد معامله می‌شود.
بانک آمریکا در حال حاضر قیمت نقره را به طور متوسط حدود 28 دلار در هر اونس در سال جاری پیش‌بینی میکند. انتظار می‌رود میانگین قیمت در سال 2025 به 34.50 دلار در هر اونس افزایش یابد.
ویدمر در آخرین گزارش خود گفت که او پیش‌بینی میکند که این نسبت تا پایان سال 10 واحد دیگر کاهش می‌یابد. او انتظار دارد که نقره از طلا بهتر باشد چرا که اقتصاد جهانی تقاضای صنعتی برای فلز سفید را افزایش می‌دهد.
به گفته وی: «در حالی که پس‌زمینه ضعیف‌تر شدن دلار و کاهش نرخ بهره برای هر دو فلز گرانبها حمایت کننده است، شتاب مجدد تولیدات صنعتی در سال آینده باید به عملکرد بهتر نقره کمک کند.»
وی افزود که در کنار رشد اقتصادی باثبات، تقاضای فزاینده برای انرژی سبز مصرف صنعتی برای نقره را به همراه خواهد داشت. ویدمر خاطرنشان کرد که چین همچنان کشوری است که باید برای تقاضای صنعتی نقره زیرنظر داشت.
مصرف نقره در چین به دلیل افزایش استفاده در صنعت خورشیدی تقویت شده است، در حالی که تولید نقره داخلی کند شده است چرا که کارخانه‌های ذوب این کشور با عرضه جهانی کم معادن مواجه هستند. ویدمر گفت: پس زمینه واردات در کشورهای دیگر نیز بهبود یافته است، چرا که هم ایالات متحده و هم ژاپن خرید نقره از خارج را افزایش داده‌اند. تولیدکنندگان پنل‌های خورشیدی در سال‌های اخیر مصرف نقره خود را افزایش داده‌اند، به طوری که انجمن صنعت فتوولتائیک چین (CPIA) تخمین می‌زند که بخش فتوولتائیک خورشیدی چین در سال گذشته 220 میلیون اونس نقره یا 18 درصد از کل تقاضای جهانی را مصرف کرده است. این سازمان در سال جاری یک سال دیگر با رشد قابل توجهی را پیش بینی میکند.
اما تقاضا تنها عامل محرک نقره نیست. عرضه معدن این فلز گرانبها با مصرف همراه نبوده است.
کسری‌ها چیز جدیدی نیستند، اما قیمت نقره بین سال‌های 2020 و سه ماهه اول سال 2024 محدود شده است و به طور متوسط حدود 23.5 دلار در هر اونس است. این مسئله به شدت تحت تأثیر ذخایر قوی بوده است.»
به گفته بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس، رئیس جمهور بعدی ایالات متحده مجموعه بسیار محدودی از ابزارها برای تقویت عرضه نفت در ایالات متحده خواهد داشت.
هر کسی که در انتخابات ریاست جمهوری در ماه نوامبر برنده شود، باید با ذخایر پایین در ذخایر استراتژیک نفت (SPR) رقابت کند. علاوه بر این، تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی که رویترز منتشر کرد، نوشتند، هر گونه تسهیل نظارتی در صنعت نفت ایالات متحده - که در صورت پیروزی دونالد ترامپ انتظار می‌رود -تنه بر تولید بلندمدت نفت خام ایالات متحده تأثیر خواهد گذاشت، نه بر عرضه فوری.
اوایل این هفته، گلدمن ساکس در تحلیلی اعلام کرد که پرمین، بزرگترین حوزه نفتی ایالات متحده، به سمت رشد کندتر – اما همچنان قوی- پیش می‌رود.
یولیا گریگزبی، یک اقتصاددان انرژی در تحقیقات گلدمن ساکس نوشت: رشد متوسط سالانه تولید در حوضه در حال بلوغ پرمین احتمالاً به تدریج از 520000 بشکه در روز در سال 2023 به 340000 بشکه در روز در سال جاری کاهش خواهد یافت.
حتی اگر رشد تولید نفت پرمین کند شود، تا سال 2026 به دلیل به راندمان حفاری و پیش‌بینی قیمت 79 دلار در هر بشکه نفت خام WTI در سال جاری و 76 دلار در هر بشکه WTI در سال آینده، قوی باقی خواهد ماند. این پیش‌بینی‌ها از قیمت بسیار بالاتر از تخمین تحلیلگران گلدمن ساکس برای 74 دلار در هر بشکه به عنوان قیمت سربه‌سر نفت پرمین است.
در همین حال، سیتی در یادداشتی تحقیقاتی این هفته گفت که اگر دونالد ترامپ دوباره رئیس جمهور شود، این امر در نتیجه سیاست‌های دوستدارانه نفت و تلاش برای فشار بر اوپک پلاس برای افزایش عرضه به بازار، تأثیر نزولی خالص بر قیمت نفت خواهد داشت.
تحلیلگران سیتی در یادداشتی که رویترز منتشر کرده است، می‌نویسد: «ترامپ می‌تواند از سیاست‌های زیست محیطی عقب نشینی کند، اگرچه به طور کلی لغو (قانون کاهش تورم) به دلیل تأثیرات مثبت آن در ایالت‌های قرمز بعید به نظر می‌رسد.
منبع: Oilprice
در نیمه اول سال 2024، تولید فولاد تمام و نیمه تمام اوکراین حدود یک سوم در ارزیابی سالانه افزایش داشته است. بر اساس گزارش 15 ژوئیه انجمن فولادسازی Ukrmetallurgprom مستقر در کیف، این حجم برای شش ماه اول به 3.14 میلیون تن رسید که نشان دهنده افزایش 32 درصدی از 2.37 میلیون تن تخمینی است.
این انجمن همچنین به استناد سرویس گمرک دولتی اوکراین گفته است که فولادسازان تقریباً 2 میلیون تن یا 63.6 درصد از کل آن را صادر کرده‌اند. در مقایسه، Ukrmetallurgprom اشاره کرد که صادرات در نیمه اول 2023 52.9 درصد از کل به 1.25 میلیون تن بود.
یکی از منابع به MetalMiner گفت که حذف عوارض واردات فولاد اوکراین به اتحادیه اروپا در اوایل ژوئن 2022 دلیل این افزایش‌ها بوده است. این اقدام به طور خاص برای کمک به اقتصاد اوکراین پس از تهاجم روسیه به این کشور در فوریه 2022 انجام شد.
مجموع تولیدات فولاد تغییرات قابل توجهی را نشان می‌دهد
محصولات نیمه تمام بیش از 45% از صادرات در نیمه اول سال 2024 را تشکیل می‌دهند. Ukrmetallurgprom خاطرنشان کرد که این رقم عملاً نسبت به نیمه اول سال 2023 بدون تغییر باقی مانده است. بر اساس گزارش خدمات گمرکی دولتی اوکراین، بازارهای اصلی صادرات این کشور اتحادیه اروپا-27 (EU-27) با 77.1 درصد، سایر اروپا با 6.9 درصد و آفریقا با 6.4 درصد بوده است.
بیلت صادرات اصلی برای تولیدکنندگان فولاد در اوکراین است. به دلیل نزدیکی به دریای سیاه، بسیاری از غلطک‌های ترکیه این محصول نیمه تمام را برای ساخت میلگرد، مفتول و میله تجاری خریداری می‌کنند. با این حال، Ukrmetallurgprom همچنین اشاره کرد که محصولات نورد تخت در نیمه اول سال 2024 در مجموع 41.7 درصد از صادرات را به خود اختصاص دادند که نسبت به 33.6 درصدی که در نیمه اول سال 2023 مشاهده شد، افزایش داشت.
سهم صادرات محصولات طولی (Long) از 20.5 درصد به تنها 12 درصد از کل صادرات کاهش یافت. محصولات تخت (Flat) همچنین بر واردات فولاد تمام شده به اوکراین با اندکی بیش از 80 درصد کل، در مقابل 18.3 درصد برای مدت طولانی در نیمه اول سال، تسلط داشتند. داده‌های Ukrmetallurgprom نشان داد که این درصدها از نیمه اول 2023 تا حد زیادی بدون تغییر باقی مانده است.
فرکسپو نیز افزایشی را گزارش داده است
فرکسپو (Ferrexpo)، تولیدکننده سنگ آهن اوکراین، افزایش 83 درصدی تولید گندله خود را در شش ماه اول سال 2024 گزارش کرد که بخشی از آن به لطف افتتاح کریدور دریایی دریای سیاه است.
این شرکت در 8 ژوئیه گفت: «از زمانی که این کریدور در اواخر سال 2023 افتتاح شد، تخمین زده می‌شود که بیش از 800 کشتی به سلامت از آن عبور کرده‌اند، از جمله 90 کشتی با کالاهای آهنی». با این حال در دسترس پذیری بهبود یافته، نرخ حمل و نقل و حق بیمه ریسک، نه تنها برای عبور به اوکراین، بلکه از طریق دریای سرخ نیز بالا باقی می‌ماند.
افزایش 55 درصدی گندله پریمیوم فرکسپو در عملکرد خیره کننده نیمه اول سال
فرکسپو خاطرنشان کرد که کل تولید تجاری برای نیمه اول سال از 3.73 میلیون تن فراتر رفته است، در مقابل بیش از 2.03 میلیون تن نسبت به مدت مشابه در سال 2023. در همین حال، داده‌های شرکت نشان داد که تولید کنسانتره با افزایش 171 درصدی به 429،865 تن از 158،594 تن سال پیش رسیده است.
فرکسپو همچنین اشاره کرد که کل تولید گندله 76 درصد و از 1.87 میلیون تن به 3.29 میلیون تن افزایش یافته است. گندله‌های پریمیوم از 1.82 میلیون تن 55 درصد افزایش یافته و به 2.83 میلیون تن رسیده است، در حالی که دسته « گندله‌های دیگر» فرکسپو پنج برابر افزایش یافت و از 49911 تن به 298465 تن رسید.
جنگ همچنان مشکلاتی را برای تولید فولاد ایجاد میکند
علیرغم افزایش قابل توجه سالانه، آخرین رقم کل تولید فرکسپو در نیمه اول سال یک سوم کمتر از 5.71 میلیون تن است که این شرکت برای نتایج نیمه اول 2021 خود گزارش کرده بود. این البته قبل از شروع تهاجم روسیه به اوکراین در فوریه 2022 بود.
فرکسپو به چالش‌های متعددی به دلیل درگیری‌های مداوم با روسیه اشاره کرد و اظهار داشت: «فشارهای دیگر هزینه‌ها در طول سه ماهه دوم، به‌ویژه قیمت برق، همچنان در حال افزایش است». " نمایندگان افزودند: «حمله به زیرساخت‌های تولید و انتقال انرژی، منبع برق داخلی اوکراین را به شدت کاهش داده است. فرکسپو زودتر به سمت تامین انرژی جایگزین از همسایگان اروپایی اوکراین حرکت کرد که تاکنون منجر به حداقل اختلال در فعالیت‌های تولیدی آن شده است.
منبع: Oilprice
برآورد اولیه شاخص بهره‌وری بخش غیرکشاورزی ایالات متحده - Nonfarm Productivity Prel (سه‌ماهه دوم)
برآورد اولیه تغییرات هزینه هر واحد نیروی کار ایالات متحده - Unit Labour Costs Prel (سه‌ماهه دوم)
کارستن فریچ، تحلیلگر کامودیتی Commerzbank عقیده دارد: تقاضا برای طلا در چین در نیمه اول سال کاهش یافته است.
طبق گزارش انجمن طلای چین (China Gold Association) ، تقاضا برای طلا در چین به 524 تن رسید که 5.6% کمتر از مدت مشابه سال قبل است. دو روند متضاد برای طلا وجود دارد. تقاضا برای جواهرات با 27 درصد کاهش به 270 تن رسید. به گفته CGA، این به دلیل افزایش شدید قیمت‌ها بود که منجر به کاهش قابل توجه فرآوری جواهرات نیز شد.
بر اساس محاسبات بلومبرگ بر اساس داده‌های CGA، تقاضا برای جواهرات حتی بیش از 50 درصد در سه ماهه دوم کاهش یافت. این در تقابل با افزایش 46 درصدی تقاضا برای شمش و سکه به 214 تن است. دلیل این امر تقاضای قوی خانوارهای چینی برای طلا به عنوان یک دارایی امن بود. مشکلات موجود در بازار املاک چین و کاهش نرخ بهره نیز احتمالاً در این مسئله نقش داشته‌اند.
پس از کشته شدن اسماعیل هنیه، رهبر حماس، و فواد شکر، فرمانده ارشد نظامی حزب‌الله، ریسک ژئوپلیتیک به خوبی به بازارهای نفت بازگشته است.
قیمت نفت بلافاصله پس از انتشار اخبار افزایش یافت و به روند صعودی خود ادامه داد. WTI به 77 دلار و نفت برنت به 81 دلار افزایش یافتند.
اولین حمله از دو حمله اسرائیل در روز سه‌شنبه، حمله هوایی به بیروت بود که فواد شکر را هدف قرار داد. اسرائیل مدعی شده بود وی مسئول حمله موشکی روز شنبه به بلندی‌های جولان بود که در آن 12 غیرنظامی کشته شدند که اکثر آنها زیر 16 سال سن داشتند.
گالانت، وزیر دفاع اسرائیل، گفت که حزب الله با این حمله "خط قرمز" را رد کرده و چند روز بعد سه موشک به محله هارت حریک در بیروت شلیک کرد. نجیب میقاتی، نخست وزیر لبنان، «تجاوز آشکار اسرائیل» را محکوم کرد و وزارت خارجه ایران نیز این حمله را «نقض آشکار حاکمیت و تمامیت ارضی لبنان» خواند.
دومین حمله از این دو حمله، حمله‌ای که قیمت نفت را افزایش داد، تنها چند ساعت بعد زمانی رخ داد که رهبر سیاسی حماس برای مراسم تحلیف رئیس‌جمهور جدید ایران، وارد این کشور شده بود.
این حمله به طور چشمگیری تنش‌ها را در منطقه تشدید کرده است و احتمالاً مذاکرات آتش بس غزه را تضعیف میکند. ایران، قطر، اردن و لبنان همگی اسرائیل را محکوم کردند.
علی خامنه‌ای رهبر جمهوری اسلامی با بیان اینکه این ترور در ایران رخ داده و وظیفه ما انتقام گرفتن است، رژیم صهیونیستی را بشدت مورد انتقاد قرار داد و به نگرانی از وقوع یک جنگ گسترده‌تر افزود.
اسماعیل هنیه به عنوان رهبر حماس در تبعید، نقش کلیدی در مذاکرات آتش‌بس غزه با میانجیگری قطر، آمریکا و مصر داشت. قتل او بدون شک این مذاکرات را به تعویق می‌اندازد و به طور بالقوه از مسیر خارج میکند.
اهمیت این دو حمله در مقایسه با تشدیدهای قبلی در این درگیری را می‌توان در نوسانات اخیر قیمت نفت مشاهده کرد. هر دو WTI و برنت به مدت یک ماه به طور مداوم در حال سقوط بودند و در روز سه شنبه حتی پس از حمله موشکی حزب الله به بلندی‌های جولان به پایین‌ترین حد در 7 هفته گذشته رسیدند.
حملات روز سه‌شنبه از داده‌های مربوطه مهم‌تر هستند، چرا که حملات در بیروت و تهران تشدید قابل توجهی در درگیری را نشان می‌دهد و منطقه را به سمت یک جنگ تمام عیار تهدید میکند.
از زمان حمله، آنتونی بلینکن، وزیر امور خارجه آمریکا اعلام کرده است که قتل اسماعیل هنیه «چیزی بود که ما از آن مطلع نبودیم یا در آن دخالت نداشتیم».
قطر، یکی از میانجی‌گر‌های اصلی در مذاکرات آتش‌بس، ترور هنیه را "جنایت شنیع و تشدید خطرناک" توصیف کرد.
تغییرات ماهانه خانه‌های در انتظار فروش ایالات متحده - Pending Home Sales (ژوئن)
شاخص مدیران خرید شیکاگو - Chicago PMI (ژوئیه)
تغییرات ماهانه تولید ناخالص داخلی کانادا - GDP (مه)
تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی به گزارش موسسه پردازش خودکار داده‌ها - ADP Non-Farm Employment Change (ژوئیه)
تقاضا برای طلا بدون در نظر گرفتن فرابورس در سه ماهه دوم با 6 درصد کاهش نسبت به سال قبل به 929 تن رسید در حالی که کاهش شدید مصرف جواهرات بر رشد ملایم در سایر بخش‌‌ها برتری داشت. افزودن سرمایه‌گذاری فرابورس به کل تقاضای طلا باعث افزایش 4 درصدی سالانه به 1258 تن می‌شود که بالاترین میزان در سه ماهه دوم در سری داده‌های ما از سال 2000 است.
شرایط بی سابقه قیمت طلا تاثیر خود را بر مصرف جواهرات سه ماهه دوم گذاشت: حجم معاملات 19 درصد سالانه کاهش یافت و به 391 تن رسید.
خرید خالص طلای بانک مرکزی با افزایش 6 درصدی نسبت به سال قبل به 184 تن رسید که ناشی از نیاز به حمایت و متنوع سازی پرتفوها بود.
کاهش جزئی 7 تنی در ذخایر ETF جهانی طلا در سه ماهه دوم در مقایسه با کاهش 21 تنی در سه ماهه دوم 2023 مثبت تقلی می‌شود. جریان‌های خروجی بزرگ، جریان‌های ورودی نوپایی را به دنبال دارند.
سرمایه گذاری در شمش و سکه خرده فروشی 5 درصد کاهش یافت و به 261 تن رسید که در درجه اول به دلیل تقاضای ضعیف بازارهای غربی بود.
طلای مورد استفاده در بخش فناوری جهش 11 درصدی نسبت به سال قبل داشت چرا که هوش مصنوعی به افزایش تقاضا در این بخش کمک کرده است.
نکات برجسته
قیمت طلای LBMA در سه ماهه دوم به رکورد 2338 دلار آمریکا در هر اونس رسید - 18 درصد بالاتر در ارزیابی سالانه و 13 درصد بالاتر در سه ماهه. طلا در ماه مه به رکورد جدید 2427 دلار آمریکا در هر اونس رسید.
سرمایه گذاری 329 تنی فرابورس جزء مهمی از تقاضای کل طلا در سه ماهه دوم بود که در کنار خریدهای بانک‌های مرکزی مرکزی، به رساندن قیمت به یک سری رکوردها در طول سه ماهه کمک کرد.
کل عرضه طلا با 4 درصد رشد در سال به 1258 تن رسید. تولید معدن 929 تن برای سه ماهه دوم یک رکورد بود. عرضه بازیافت بالاترین میزان در سه ماهه دوم از سال 2012 بود که در واکنش به افزایش قیمت طلا بود.
روندهای سرمایه گذاری منطقه‌ای همچنان متفاوت بود. تقاضا برای شمش‌ها، سکه‌ها و ETFها در شرق در مقایسه با کاهش محسوس در غرب، قوی بود. با این حال، جریان‌های سرمایه گذاری ETF غربی تاکنون در سه ماهه سوم شروع به بازگشت کرده است.
چشم انداز کامل سال 2024: جریان‌های سرمایه گذاری غربی احیا شده که تقاضای ضعیف شده مصرف کننده و احتمال خرید کندتر بانک‌های مرکزی در مقایسه با سال 2023 را متعادل میکند.
خبرگزاری رویترز چیزی را دیده که بقیه ما ندیده‌ایم: تخمین‌های دولت مکزیک از تولید نفت آینده این کشور که تصویری تاریک از کاهش سریع پس از سال 2030 نشان می‌دهد. آیا این تنها گوشه‌ای از مشکلات است؟
برای سال‌های متمادی، تحلیلگران عقیده داشتند که اوج تولید نفت در سرتاسر جهان در راه است و به طور مداوم به چندین اطلاعات از جمله موارد زیر اشاره می‌کردند:
بعدها، «معجزه شیل» که قرار بود به تولید نفت ایالات متحده اجازه دهد تولید جهانی را به رشد مستمر سوق دهد، با افت قابل توجهی مواجه شد، زمانی که برآوردهای ذخایر نفت شیل کالیفرنیا یک شبه 96 درصد کاهش یافت و کل ذخایر نفت شیل ایالات متحده به نصف کاهش یافت. سپس مجموعه‌ای از گزارش‌های مستقل مبتنی بر تاریخچه داده‌های چاه نفتی واقعی توسط دانشمند زمین شناسی دیوید هیوز ارائه شد که نشان می‌دهد تخمین‌های تولید آتی توسط صنعت و دولت در مورد ذخایر شیل ایالات متحده احتمالاً بیش از حد خوش‌بینانه است.
اگر تولید نفت مکزیک از سال 2030 به بعد به شدت کاهش یابد، بی اهمیت نخواهد بود. بر اساس بررسی آماری انرژی جهانی (که قبلا توسط BP تولید می‌شد)، مکزیک دوازدهمین تولید کننده بزرگ نفت در جهان است. اما این احتمال وجود دارد که در همان چارچوب زمانی بسیاری از تولیدکنندگان بزرگ دیگر به مکزیک ملحق شوند که این مسئله باید نگران کننده باشد. ایالات متحده (در حال حاضر شماره یک) و برخی از اعضای اوپک که در ذخایر خود اغراق کرده‌اند، نامزدهای احتمالی به نظر می‌رسند.
در اینجا یک واقعیت نگران‌کننده و ناخوشایند دیگر وجود دارد: تولید جهانی نفت - با استفاده از تعریف مناسبی که EIA از نفت خام شامل میعانات اجاره‌ای دنبال میکند - در نوامبر 2018 با 84.59 میلیون بشکه در روز به اوج خود رسید، به این معنی که از آن زمان تولیدات به این سطح نرسیده است. آخرین ارقام تولیدات در دسترس، مارس 2024، تولیدات جهانی را 82.59 بشکه در روز نشان می‌دهد.
به اوج رسیدن تولید نفت در جهان به این معنی نیست که نفت ما تمام می‌شود بلکه به این معنی است که نرخ تولید در حال کاهش است و از آنجایی که اقتصاد ما به نرخ روزافزون تولید انرژی برای حمایت از رشد آن وابسته است، این کاهش از سال 2018 در حال حاضر بر سرزندگی اقتصادی در سراسر جهان به شکل قیمت‌های بالای نفت تأثیر می‌گذارد. نفت همچنان بزرگترین منبع انرژی جهان است - تقریباً 30 درصد - و برای حمل و نقل که بیش از 90 درصد از کل سوخت حمل و نقل را تامین میکند، حیاتی است.
اگر در واقعیت تولید جهانی نفت به اوج خود رسیده باشد، باید منتظر افشاگری‌های بیشتری در چند سال آینده باشیم مانند آنچه که هفته گذشته از مکزیک منتشر شد.
به گزارش نیکی، وزارت دارایی ژاپن قصد دارد 12 بروکر را برای کمک به یافتن خریداران خارجی برای اوراق قرضه دولتی ژاپن تعیین کند
یک مقام ارشد دولت آمریکا در مورد ونزوئلا: در حال حاضر در حال بررسی لغو مجوزهای نفت و گاز نیستیم
معاون وزیر امور خارجه ایالات متحده: ایالات متحده نزدیک به 5 میلیون بشکه نفت می‌خرد تا ذخایر را دوباره پر کند و قرار است تا سال آینده به خرید نفت برای ذخایر استراتژیک (SPR) ادامه دهد
