با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
اسکای نیوز عربی گزارش کرده است که وزیر امور خارجه جمهوری اسلامی، اعلام کرده اگر اسرائیل به حملات خود ادامه دهد، ایران پاسخ خواهد داد. او همچنین هشدار داده که احتمال گسترش جنگ وجود دارد و ممکن است به یک جنگ تمام‌عیار در تمام منطقه تبدیل شود.
خالص وام‌گیری بخش دولتی بریتانیا در ماه سپتامبر ۱۶.۶ میلیارد پوند بوده است، که کمتر از پیش‌بینی‌ها (۱۷.۵ میلیارد پوند) و بیشتر از مقدار قبلی (۱۳.۷ میلیارد پوند) است. مقدار قبلی نیز از ۱۳.۰ میلیارد پوند به ۱۳.۷ میلیارد پوند اصلاح شده است.
موسسه PIMCO نشان می‌دهد که ریسک‌های تورمی می‌توانند بر تصمیمات سیاستی آینده تأثیر بگذارند و انتظار می‌رود که در دسامبر کاهش نرخ بهره دیگری صورت گیرد، با نرخ ترمینال حدود ۱.۸۵٪ تا سال ۲۰۲۴.
تحلیلگران PIMCO بیان می‌کنند که با وجود چشم‌انداز ضعیف‌تر از حد انتظار اقتصاد کلان اروپا، مدیریت ریسک همچنان بر تصمیمات بانک مرکزی تأثیرگذار است. آنها پیشنهاد می‌دهند که فشارهای تورمی غیرمنتظره می‌تواند بانک مرکزی اروپا را وادار به کند کردن روند کاهش نرخ بهره کند، اگرچه کاهش اخیر به عنوان یک محافظ در برابر ریسک‌های نزولی عمل می‌کند.
با وجود تورم پایدار، عمدتاً ناشی از فشارهای قیمتی در بخش خدمات، PIMCO انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا (ECB) همچنان به سیاست پولی محدودکننده خود ادامه دهد. این شرکت تاکید دارد که داده‌های اقتصادی آتی نقش مهمی در تعیین سرعت کاهش سیاست‌های محدودکننده ECB خواهد داشت. همچنین، PIMCO پیش‌بینی می‌کند که شورای حاکم ECB در مورد نرخ سیاستی مناسب در سال آینده بحث خواهد کرد، به ویژه هنگامی که نرخ به زیر ۳٪ برسد.
با افزایش سریع نرخ USDJPY به بالای 150، تهدید به تداخل کلامی نیز افزایش یافته است. پیش‌بینی می‌شود که ژاپن به زودی درباره تداخل کلامی اظهار نظر کند.
تحلیلگران موسسه میزوهو در بررسی هفتگی خود به این موضوع پرداخته‌اند و همچنین اشاره کرده‌اند که فرصت‌های تداخل مؤثر ممکن است به دلیل عدم انتشار اطلاعات مهم از بین برود. این افزایش باعث شده که USDJPY از پایین‌ترین سطح خود در زمان آسیایی در روز دوشنبه بیش از 150 واحد افزایش یابد. تحلیلگران معتقدند که USDJPY در هفته پیش رو همچنان پرقدرت باقی می‌ماند.
امین ناصر، مدیرعامل آرامکو، می‌گوید این شرکت به مصرف نفت چین بسیار خوش‌بین است. او به تدابیر محرک اقتصادی دولت و افزایش تقاضای سوخت جت به عنوان نقاط روشن اشاره می‌کند و پیش‌بینی می‌کند که تقاضای جهانی نفت تا سال ۲۰۵۰ به بیش از ۱۰۰ میلیون بشکه در روز برسد.
بلومبرگ نظرات او را گزارش کرده، اما همچنین به تحلیلگرانی اشاره کرده که معتقدند تقاضای چین برای سوخت‌هایی مانند بنزین و دیزل به اوج خود رسیده یا به زودی خواهد رسید، زیرا ناوگان خودروهای مسافری این کشور به سرعت برقی می‌شود. همچنین، در ماه‌های اخیر بخش‌هایی از صنعت کامیون‌داری چین شاهد افزایش سفارشات برای خودروهای تجاری است که با گاز طبیعی مایع کار می‌کنند.
در ماه سپتامبر، خودروهای الکتریکی ۵۶.۹٪ از ثبت‌نام‌های جدید خودرو در اتحادیه اروپا را تشکیل داده‌اند. همچنین، ثبت‌نام خودروهای سواری در اتحادیه اروپا در ماه سپتامبر نسبت به سال گذشته ۶.۱٪ کاهش یافته است.
بانکداران مرکزی اروپا نگران بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید هستند، زیرا ممکن است جنگ تجاری جدیدی را آغاز کند که کار آنها را بسیار سخت‌تر خواهد کرد.
با یادآوری دوران اول ریاست جمهوری ترامپ، سیاست‌گذاران می‌دانند که تمایل او به آغاز جنگ‌های تجاری جدید می‌تواند تأثیرات غیرقابل اجتنابی بر منطقه‌ای داشته باشد که وضعیت آن نسبت به دوره قبلی ضعیف‌تر است. سرمایه‌گذاران نیز از این ریسک‌ها آگاه هستند و استراتژیست‌های بازار می‌گویند که پیروزی ترامپ می‌تواند یورو را به سمت برابری با دلار سوق دهد.
نظیم‌کننده ارز چین اعلام کرده که نرخ تبادل یوان در سطوح معقول و متوازن باقی مانده است. جریان سرمایه‌های ورودی در سه‌ماهه اول امسال افزایش یافته و از ابتدای سال ۲۰۲۴ جریان سرمایه‌های متقاطع مرزی به توازن رسیده‌اند. بازار ارز چین انعطاف‌پذیری نسبی قوی نشان می‌دهد و انتظارات بازار و تجارت به طور کلی در حال نظم است.
نسبت تسویه ارز به طور منظم افزایش یافته و نسبت فروش ارز به تدریج کاهش یافته است. اندازه ذخایر ارزی چین به طور مستمر افزایش یافته و دارایی‌های خارجی در اوراق قرضه یوان چینی به بیش از ۶۴۰ میلیارد دلار رسیده است. سرمایه‌گذاران خارجی از اواخر سپتامبر به خرید خالص سهام داخلی پرداخته‌اند و تمایل به تخصیص دارایی‌های یوان خارجی افزایش یافته است.
در نظرسنجی‌های ایالت‌های نوسانی، کامالا هریس و دونالد ترامپ تقریباً در رقابت برابر هستند. این نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که هر دو نامزد در ایالت‌های کلیدی که می‌توانند نتیجه انتخابات را تعیین کنند، حمایت مشابهی دارند.
کاتو از بانک مرکزی ژاپن (BoJ) می‌گوید که می‌خواهند به دقت اقتصاد آمریکا، انتخابات و سیاست‌های فدرال رزرو را ارزیابی کنند. او همچنین بیان می‌کند که هدف آنها تعیین سطح نرخ ارز نیست، بلکه به دقت به ریسک‌های افزایش قیمت واردات توجه دارند.
هولدینگ HSBC اعلام کرده است که دو بخش بزرگ خود را، خارج از بریتانیا و هنگ کنگ، ادغام خواهد کرد و به صورت منطقه‌ای بازسازی خواهد شد. این تغییرات به دنبال تلاش‌های مدیرعامل، جورج الهدری، برای کنترل هزینه‌ها در مقابل کاهش نرخ بهره انجام می‌شود. این بانک بزرگ عملیات بانکداری تجاری و سرمایه‌گذاری جهانی خود را ترکیب خواهد کرد و یک کسب و کار جدید بین‌المللی ثروت و بانکداری برتر ایجاد خواهد کرد و واحدهای منطقه‌ای غربی و شرقی را تأسیس خواهد کرد.
اقتصاددان ارشد بانک انگلستان از آژانس آمار به دلیل ارائه داده‌های نادرست درباره اشتغال انتقاد کرده است. این انتقاد به داده‌هایی اشاره دارد که به درستی وضعیت بازار کار را نشان نمی‌دهند و می‌توانند سیاست‌های اقتصادی را تحت تأثیر قرار دهند.
این موضوع می‌تواند پیامدهای مهمی برای تصمیم‌گیری‌های آینده بانک انگلستان داشته باشد و نشان‌دهنده نیاز به بهبود دقت و صحت داده‌های آماری است.
دالی از فدرال رزرو می‌گوید فدرال رزرو به تنظیم سیاست‌های پولی خود ادامه خواهد داد. او بیان می‌کند که کاهش ۵۰ نقطه پایه به منظور تنظیم مناسب سیاست‌ها انجام شد و انتظار دارد که کاهش‌های بیشتری در آینده انجام شود. او همچنین تاکید کرد که کاهش اخیر نرخ بهره یک تصمیم درست بود و او قویاً از کاهش ۵۰ نقطه پایه حمایت کرده است.
دالی اشاره می‌کند که این کاهش لازم بود و نمی‌خواستند ببینند که سیاست‌ها بیش از حد سخت شده‌اند و مردم بیکار می‌شوند. تصمیم‌گیری برای جلسه نوامبر فدرال رزرو وابسته به داده‌ها خواهد بود و تا کنون چیزی دیده نشده که نشان دهد کاهش نرخ بهره ادامه نخواهد داشت. سیاست فعلی همچنان محدودکننده است و دالی نمی‌خواهد بازار کار بیشتر کند شود. کسب‌وکارها می‌گویند که هنوز تعداد کارمندان را از طریق ترک خدمت مدیریت می‌کنند و از طریق اخراج صورت نمی‌گیرد.
یک دادگاه فدرال در روز دوشنبه حکم کرد که مقررات فعلی صنعت نفت ایالات متحده در خلیج مکزیک تا ماه مه معتبر باقی بمانند، اگرچه قبلاً مشخص شده بود که این مقررات حفاظت کافی برای گونه‌های در معرض خطر را ندارند.
خدمات ملی ماهی‌گیری دریایی اعلام کرد که تا آن زمان قادر به صدور نظر جدیدی نخواهد بود. همچنین، شرکت NextDecade تجدیدنظر خواهی علیه لغو مجوز ساخت کارخانه LNG به ارزش ۱۸ میلیارد دلار در تگزاس را آغاز کرده است. این اقدامات به صنعت نفت اجازه داده که از تعطیلی فعالیت‌ها جلوگیری کند.
معاون وزیر خزانه‌داری آمریکا با نخست‌وزیر فلسطین (تشکیلات خودگردان فلسطین) در روز دوشنبه گفتگو کرده است. آنها درباره امنیت و ثبات اقتصادی در کرانه باختری گفتگو کرده‌اند و همچنین بر اهمیت روابط بانکی مکاتبه‌ای بین بانک‌های اسرائیلی و فلسطینی برای امنیت و ثبات اقتصادی منطقه تأکید داشته‌اند.
لری فینک، مدیرعامل بلک‌راک، می‌گوید انتخابات آمریکا برای بازارهای مالی اهمیتی ندارد.
اشمید عضو فدرال رزرو اشاره دارد که خواستار رویکردی محتاطانه، تدریجی و دقیق در کاهش نرخ بهره است. او ترجیح می‌دهد از کاهش‌های بزرگ نرخ بهره خودداری کند و معتقد است که تورم در مسیر درستی قرار دارد.
اشمید می‌گوید که بازار کار در حال نرمال شدن است و سیاست پولی فعلی محدودکننده است، اما خیلی محدودکننده نیست. او انتظار دارد که نرخ بهره در بلندمدت بالاتر از سطح‌های قبل از پاندمی باشد و ترجیح می‌دهد که کاهش ترازنامه به صورت نسبتاً تهاجمی انجام شود.
تراز تجاری نیوزلند - Trade Balance (سپتامبر)
این داده ساعت۰۱:۱۵به وقت ایران منتشر شده است.
تأثیر کاهش نرخ غیرمنتظره بانک مرکزی چین و اظهارات محتاطانه معاون بانک مرکزی استرالیا (RBA)، هاوزر، خیلی دوام نیاورد و این جفت‌ارز مجدد به ریزش خود ادامه داد. این افت به دلیل تقویت دلار آمریکا بود. همچنین دلار استرالیا تحت‌فشار کاهش قیمت مس و سنگ‌آهن قرار گرفت که این موضوع نشان‌دهنده تردیدها نسبت به اثربخشی اقدامات محرکی اقتصادی چین است.
درحالی‌که RBA در جلسه سپتامبر نرخ بهره را ثابت و در ۴.۳۵٪ نگه داشت، موضع انبساطی بانک حاکی از آن است که احتمال افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک وجود ندارد. البته هاوزر هشدار داد که کاهش نرخ بهره در استرالیا به‌سرعت یا شدت سایر بانک‌های مرکزی نخواهد بود، چرا که نگرانی‌های مربوط به تورم همچنان وجود دارد.
تحلیل تکنیکال AUDUSD در تایم فریم روزانه
مطابق با تحلیل قبل ریزش این جفت‌ارز رقم خورد. اگر چه انتظار یک رشد تا مقاومت ۰.۶۸ را داشتیم برای یک معامله فروش کم‌ریسک اما این جفت‌ارز تا حوالی ۰.۶۷۶۰ بیشتر رشد نکرد و مجدد مسیر ریزشی خود را ادامه داد. در تایم فریم روزانه فعلاً انتظار ریزش تا حمایت ۰.۶۶ و حتی ریزش بیشتر تا ناحیه تقاضا مشخص شده را داریم. (فلش قرمزرنگ)
تحلیل تکنیکال AUDUSD در تایم فریم ۴ ساعت
در این تایم فریم یک ناحیه تقاضا حوالی ۰.۶۶۲۷ داریم که می‌توان از آن استفاده کرد و وارد معامله خرید شد. در حال حاضر رشد بلندمدت برای این جفت‌ارز مدنظر نیست و انتظار می‌رود طبق سناریو رسم شده با فلش قرمزرنگ و در برخورد با خط روند رسم شده یا مقاومت ۰.۶۷ مجدد این جفت‌ارز ریزش بیشتری تجربه کند. در نواحی ذکر شده می‌توان وارد معامله فروش شد.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
بانک سرمایه‌گذاری سیتی در آخرین گزارش خود، چشم‌انداز بسیار مثبتی را برای قیمت طلا ترسیم کرده است. سیتی پیش‌بینی خود را برای قیمت طلا در سه ماه آینده از 2700 به 2800 دلار و برای شش تا دوازده ماه آینده به 3000 دلار در هر اونس ارتقا داده است.
در کنار طلا، سیتی هدف قیمتی برای نقره در شش تا دوازده ماه آینده را نیز از 38 به 40 دلار در هر اونس افزایش داده است.
شواهدی مبنی بر تضعیف سریع بازار کار می‌تواند به کاهش سریع‌تر نرخ بهره منجر شود؛ در حال حاضر، پیش‌بینی من کاهش‌های کوچک در فصول آتی است.
با توجه به مشاهده علائم تضعیف بازار کار و به منظور اجتناب از رکود احتمالی، فدرال رزرو اقدام به کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد کرد.
با توجه به کاهش قابل توجه پس‌اندازهای مازاد بر اساس شاخص‌های مختلف، به نظر می‌رسد نقش محوری سیاست پولی در مهار تورم، بیش از کاهش تقاضا، در تثبیت انتظارات تورمی متمرکز بوده است.
این موضوع که ژئوپلیتیک تأثیر بیشتری بر قیمت نفت نداشته، شگفت‌انگیز بوده است.
اگرچه به طور متوسط مصرف‌کنندگان آمریکایی وضعیت مالی نسبتاً خوبی را گزارش می‌کنند، اما بدهی‌های معوق وام‌گیرندگانی با امتیاز اعتباری پایین در حال افزایش است و بسیاری از مصرف‌کنندگان به طور جدی تحت فشار مالی قرار دارند.
در کمپین‌های انتخاباتی، دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه ریاست‌جمهوری، وعده کاهش هزینه‌های انرژی برای خانواده‌های آمریکایی و تضمین وضعیت «ابر قدرت انرژی» را برای صنعت نفت و گاز داخلی همراه با سیاست‌های تجاری حمایت‌گرایانه داده است.
ترامپ در یک گردهمایی در میشیگان در ماه اوت گفت: «هدف من این است که هزینه‌های انرژی شما را ظرف 12 ماه پس از روی کار آمدن به نصف کاهش دهم». "ما می‌توانیم این کار را انجام دهیم!"
اما برخی نسبت به این مسئله بدبین هستند. روسای جمهور ایالات متحده مطمئناً می‌توانند تولید نفت و گاز داخلی را از طریق ابزارهای مختلف سیاستی مانند مقررات و دستورات اجرایی تشویق کنند، اما به سختی می‌توانند تعادل بازار را تا حدی تحت تأثیر قرار دهند که به طور معناداری قیمت‌ها را به یک سمت تغییر دهد. تولید نفت ایالات متحده در حال حاضر در بالاترین سطح خود قرار دارد و صادرات سوخت همچنان رکوردهای جدیدی را ثبت می‌کند - بنابراین حتی اگر مقررات زیست محیطی کاهش یابد یا اجاره نامه برای حفاری نفت تسریع شود، احتمالاً برای آمریکایی‌ها در پمپ بنزین تغییر زیادی نخواهد کرد.
افزایش صادرات آمریکا به اروپا و آسیا
با این حال، پیشنهاد ترامپ برای بازنگری سیاست طولانی مدت تجاری ایالات متحده با افزایش بی رویه تعرفه‌های وارداتی برای محافظت از مشاغل تولیدی در آمریکا، ریسکی بسیار واقعی برای به دام انداختن میلیون‌ها بشکه نفتی که این کشور هر روز مبادله می‌کند، به همراه دارد و همواره هزینه‌های انرژی را برای همه آمریکایی‌ها و صنایع افزایش می‌دهد. تحمیل طولانی مدت تعرفه‌ها بر سوخت های حیاتی برای اقتصاد ایالات متحده می تواند امنیت ملی را تضعیف کند، پویایی کسب و کار را تضعیف کند و تعداد بازارهایی را که شرکت‌های آمریکایی می‌توانند در آن رقابت کنند و سود ببرند را کاهش دهد. در حالی که ترامپ به تدوین چشم‌انداز خود برای اقتصاد و کشور ادامه می‌دهد، ارزش دارد که نگاهی دیگر به پیامدهای بالقوه «MAGAnomics» برای امنیت انرژی، انعطاف‌پذیری و مقرون به صرفه بودن ایالات متحده بیندازیم. (Maganomics سیاست اقتصادی است که توسط دونالد ترامپ طراحی شده و ثروت و رفاه را برای همه در اولویت قرار می‌دهد. بر اساس طرح آنها، 0.1 درصد برتر - خانوارهایی که بیش از 4 میلیون دلار در سال درآمد دارند - به طور متوسط حداقل 175000 دلار در سال کاهش مالیات خواهند داشت.)
✔️ خبر مرتبط: ترامپ: تعرفه زیباترین کلمه‌ای است که در فرهنگ لغت وجود دارد
جنگ‌های تجاری هرگز برای بازارهای انرژی نوید خوبی ندارد. نفت یک کالای جهانی است که به انعطاف پذیری بازارهای بین المللی برای تضمین تخصیص کارآمد عرضه و قیمت شفاف بستگی دارد. ایالات متحده با پیشی گرفتن از عربستان سعودی و روسیه به عنوان بزرگترین تولید کننده نفت جهان در سال 2018، با تبدیل شدن به یک صادرکننده خالص نفت و فرآورده‌های نفتی، با تولید روزانه بیش از 13 میلیون بشکه، از مزایای تجارت آزاد بهره می‌برد. این امر به طور همزمان امنیت انرژی کشور را تقویت کرده، کسری تجاری را بهبود بخشیده و رشد اقتصادی را تقویت کرده است. صادرات نفت ایالات متحده به کاهش ضربه ناشی از جابجایی عرضه جهانی ناشی از تهاجم روسیه به اوکراین کمک کرده است و در عین حال منابع کافی برای متحدان را برای مقاومت در برابر تهاجمات و فشارهای بیشتر ولادیمیر پوتین فراهم کرده است. با این حال، علیرغم چشم انداز بسیار بهبود یافته انرژی، ایالات متحده همچنان روزانه تقریباً 6.5 میلیون بشکه نفت از بازار جهانی وارد می‌کند - پارادوکس عجیبی که باعث سردرگمی کسانی می‌شود که با پیچیدگی‌های بازار انرژی ایالات متحده آشنا نیستند.
برای شروع، ایالت‌های مصرف کننده عمده بنزین - مانند ایالت‌های فلوریدا یا ایالت‌های نیوانگلند - فاقد زیرساخت‌های پالایشی و خط لوله‌ای هستند که آنها را به بقیه کشور متصل کند، به این معنی که آنها باید برای تامین نیازهای تقاضای خود به واردات سوخت متکی باشند. در همین حال، پالایشگاه‌ها در منطقه ساحل خلیج فارس به سمت فرآوری گریدهای نفت خام ترش سنگینی که معمولاً در مکان‌هایی مانند کانادا، عربستان سعودی و مکزیک یافت می‌شوند در مقایسه با نفت سبک و شیرین تولید داخل طراحی شده‌اند. شکست هیدرولیکی ظرفیت تولید شیل ایالات متحده را افزایش داد، اما از قضا این نوع نفت اشتباهی برای پالایشگاه‌های آمریکا است. بیشتر نفت جدیدی که تولید می‌شود باید صادر شود چرا که نگهداری آن برای مصرف داخلی به دلیل این مسائل سازگاری نه اقتصادی است و نه منطقی. (شکست هیدرولیکی (Hydraulic fracturing) یا فرکینگ، یک تکنیک تحریک چاه است که در آن صخره به وسیلهٔ مایع فشرده‌شده شکسته می‌شود.)
اگرچه بسیاری از برنامه‌های سیاست ترامپ هنوز مبهم است، اما این برنامه‌ها در یک زمینه کاملاً واضح هستند: او می‌خواهد تعرفه‌ها را افزایش دهد - آن هم خیلی زیاد. پس از اینکه وی در ابتدا گفت تعرفه‌ها بر همه کالاهای وارداتی تا 10 درصد افزایش می‌یابد، اخیراً پیشنهاد کرد که می‌توان آنها را به 20 درصد و 60 درصد بر همه کالاهای تولید شده در چین افزایش داد. اگر این اقدام رادیکال جدید اجرا شود، تعرفه‌ها را به سطحی افزایش می‌دهد که آخرین بار در دهه 1930 مشاهده شد، زمانی که تجارت جهانی تحت فشار سیاست‌های حمایت‌گرایانه اعمال‌شده در ایالات متحده و واکنش تلافی‌جویانه تعرفه‌های اروپایی‌ها کاهش یافت. تکرار چنین سناریویی امروز صدمات سنگینی را به صنعت نفت و گاز ایالات متحده وارد می‌کند. تعرفه‌های به این بزرگی بخشی از نفت وارداتی پالایشگاه‌های ایالات متحده از بازار جهانی، اگر نگوییم تمام آن، را پوشش می‌دهد. پالایشگاه‌هایی که به نفت وارداتی متکی هستند باید یا مالیات وارداتی جدید بپردازند یا میلیون‌ها دلار سرمایه گذاری کنند تا زیرساخت‌ها را ارتقا دهند تا بتوانند به طور موثر انواع نفت خام تولید شده در داخل را پردازش کنند. در هر صورت، هزینه‌های بیشتر در قالب افزایش قیمت بنزین و گازوئیل به مصرف کننده منتقل می‌شود.
✔️ خبر مرتبط: ترامپ تهدید به تعرفه ۱۰۰٪ بر کشورهای غیر دلاری می‌کند
علاوه بر این، تعرفه‌های بالاتر بر روی نفت وارداتی احتمالاً قیمت نفت خام تولید داخل را افزایش می‌دهد چرا که قیمت نفت داخلی به همان میزان واردات افزایش می‌یابد. از نظر قیمت، نسبت واردات مهم نیست، بلکه کل تقاضا برای نفت مهم است. تولیدکنندگان نفت ایالات متحده در صورت رقابت با نفت خام وارداتی با قیمت بالاتر، انگیزه بسیار کمی برای کاهش هزینه تولید خود خواهند داشت. هر چه تعرفه‌ها برای مدت طولانی‌تری در جای خود باقی بمانند، احتمال اینکه این هزینه‌ها به طور دائم تعبیه شوند، بیشتر می‌شود. برخی در این صنعت استدلال می‌کنند که دولت ترامپ می‌تواند با معافیت کلی تجارت نفت از تعرفه‌های واردات و مذاکره بر سر توافق‌های دوجانبه، ضربه به مصرف‌کنندگان آمریکایی را کاهش دهد. با این حال، ریسک شکست هرج و مرج در مذاکرات تجاری همچنان بر بازار جهانی نفت تاثیر می‌گذارد که احتمالاً معاملات سایه را تشویق می‌کند و منجر به نوسان قیمت می‌شود.
اگر کشورهای دیگر با اعمال موانع تجاری خود، مانند دوره اول ریاست جمهوری ترامپ، اقدامات تلافی جویانه انجام دهند، این امر اساساً به منزله مالیات جهانی بر تجارت خواهد بود که صادرات نفت ایالات متحده را برای خریداران خارجی جذاب نمی‌کند. به طور فرضی، تعرفه تلافی جویانه 60 درصدی بر صادرات نفت آمریکا به چین اساساً به تجارت نفت بین دو کشور بزرگ مصرف کننده نفت جهان پایان می‌دهد. سپس، هزینه‌های متفرقه مرتبط با تعرفه‌های واردات بالاتر مانند سطوح بالا تورم کلی و قیمت‌های بالاتر برای تجهیزات تولیدی مورد استفاده برای حفاری نفت، خطوط لوله و حمل‌ونقل وجود دارد. نمونه‌ای از این را در سال 2018 دیدیم که کاخ سفید تعرفه 25 درصدی بر فولاد و آلومینیوم وارداتی وضع کرد و تولیدکنندگان آمریکایی بلافاصله هزینه‌های مرتبط را به مصرف کنندگان منتقل کردند. قیمت بنزین در آن فصل تابستان به بالاترین حد در چهار سال گذشته رسید.
✔️ خبر مرتبط: ترامپ: برای هر خودرویی که از مرز مکزیک عبور می‌کند، تعرفه صد درصدی اعمال خواهیم کرد
اگرچه تولیدکنندگان نفت ایالات متحده ممکن است از دستور کار مقررات زدایی ترامپ استقبال کنند، اما این مسئله به تنهایی برای تحقق وعده کاهش هزینه‌های انرژی بر مبنای پایدار کافی نخواهد بود. مقررات زدایی و اجازه اصلاحات، که ممکن است شامل یک برنامه لیزینگ فعال‌تر یا کاهش قوانین انتشار باشد، به صنعت کمک می‌کند تا تولید بیشتر را کاهش دهد، اما تاثیر قیمت پایین جزئی خواهد داد. در عوض، تمرکز بحث باید بر گسترش ریشه‌ای سیاست‌های تجاری حمایت‌گرایانه ترامپ باشد که در حال حاضر برای دور دوم او مورد بحث قرار می‌گیرد. تعرفه‌های نفتی سیاست بدی است. این تعرفه هزینه‌های قابل توجهی را بر مصرف کنندگان، مشاغل و کل اقتصاد آمریکا تحمیل می‌کند. زیان‌ها بسیار اندک نیستند، اما هزینه واقعی هر تعرفه نفتی احتمالاً بیشتر از تخمین‌ها، خواهد بود. بدون عرضه مطمئن انرژی با قیمت‌های مقرون به صرفه، هیچ کشور مدرنی نمی‌تواند به رشد اقتصادی پایدار دست یابد. علاوه بر این، امنیت ملی جمعی آمریکا و متحدان خود را به خطر خواهد انداخت. اما با قضاوت بر اساس شایعه‌ها، به نظر نمی‌رسد که دونالد ترامپ به زودی نظر خود را در مورد تعرفه‌ها تغییر دهد.
بیشتر بخوانید:
دولت فرانسه تولید ناخالص داخلی را 1.4 درصد در سال 2026 و 1.1 درصد در سال 2025 پیش‌بینی می‌کند
فرانسه کسری بودجه را 5 درصد تولید ناخالص داخلی در سال 2025 و 4.6 درصد در سال 2026 پیش‌بینی می‌کند
دولت فرانسه انتظار دارد که رشد اقتصادی در سال‌های 2027 و 2028 به 1.5 درصد برسد.
دولت فرانسه کسری بودجه را 2.8 درصد تولید ناخالص داخلی در سال 2029 پیش‌بینی می‌کند
بریتانیا با معمای مصرف مواجه است
کاهش نرخ بهره ممکن است پس انداز بیش از حد در انگلستان را کاهش دهد.
اگر بزرگترین عامل، تأثیر نرخ بهره بر درآمد خانوار باشد بهبودی می‌تواند بسیار بیشتر طول بکشد
تأثیر کامل نرخ‌های بهره بالاتر بر پرداخت‌های وام مسکن هنوز از بین نرفته است
موسسه سرمایه گذاری ولز فارگو محدوده هدف قیمتی پایان سال 2025 برای شاخص S&P 500 را از 5900-6100 به 6200-6400 افزایش داد
نظرات سیتی حاکی از احتمال عدم کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای بقیه سال جاری است.
آکشای سینگال، از موسسه سیتی، به تلویزیون بلومبرگ گفت که فدرال رزرو احتمالاً در چند جلسه آینده، یا نرخ بهره را تنها 25 نقطه پایه کاهش می‌دهد یا حتی نرخ بهره را تغییر ندهد. وی تردید دارد که اگر فدرال رزرو قبل از جلسه، آمار اشتغال قوی را مشاهده می‌کرد، کاهش 50 نقطه پایه‌ای را در ماه سپتامبر انتخاب می‌کرد.
بلومبرگ دیدگاه‌ها را از چندین منبع جمع آوری می‌کند که به احتمال توقف کاهش نرخ بهره اشاره می‌کند. به عنوان مثال:
«ترکیب بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا بالای 4 درصد و افزایش فعالیت‌های اقتصادی در ایالات متحده، ایده آغاز چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را زیر سؤال برده است. ماه گذشته ممکن است شروع اشتباهی بوده باشد. ».
از نوسانات بازار پولی تعجب نخواهم کرد
نقدینگی هنوز در بازارهای پولی فراوان است.
کاهش ترازنامه بخشی از عادی سازی سیاست‌ها است.
کاهش ترازنامه و کاهش نرخ بهره در یک جهت کار می‌کنند.
اقتصاد قوی و با ثبات است.
فدرال رزرو باید در انتخاب سیاست‌های پولی باهوش باشد.
من ریسک نزولی را برای بازار کار و ریسک‌های مداوم برای هدف تورمی پیش‌بینی می‌کنم
فدرال رزرو باید مقداری نوسانات بازار پول را تحمل کند.
اگر پول نقد از تسهیلات خارج نشود، فدرال رزرو می‌تواند نرخ ریپو معکوس را تغییر دهد.
فروش اوراق وام مسکن متعلق به فدرال رزرو موضوع فعلی نیست.
واسطه‌های کسب و کارهای من به آینده خوش بین هستند و از ریسک‌ها آگاه هستند.
من به شاخص‌های شرایط مالی توجه زیادی می‌کنم.
پیش‌بینی می‌شود بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را با سرعت بیشتری کاهش دهد
گزارش اخیر شورای جهانی طلا نشان می‌دهد که کشورهای بریکس (برزیل، روسیه، هند، چین و آفریقای جنوبی) مجموعا بیش از 20% از ذخایر طلای جهان را در اختیار دارند. این ذخایر قابل توجه بر قدرت و نفوذ اقتصادی رو به رشد این اقتصادهای نوظهور تاکید می‌کند.
نکات کلیدی:
✔️ خبر مرتبط: آیا نشست بریکس و انتخابات امریکا باز هم از طلا حمایت خواهد کرد؟
پیامدهای ذخایر طلای بریکس:
ذخایر طلای قابل توجه کشورهای بریکس چندین پیامد مهم دارد:
نکات تکمیلی:
انتظار می‌رود در نشست بریکس در کازان روسیه، جزئیات بیشتری در مورد ارز جدید و تاریخ راه اندازی احتمالی آن ارائه شود.
معرفی ارز بریکس می‌تواند روند دلارزدایی را تسریع کند، چرا که کشورهای بیشتری به دنبال کاهش اتکای خود به دلار آمریکا هستند.
ارز جدید همچنین می‌تواند تاثیراتی بر قیمت طلا داشته باشد، چرا که افزایش تقاضا از سوی بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران می‌تواند ارزش آن را افزایش دهد.
نتیجه گیری:
از آنجایی که کشورهای بریکس به گسترش نفوذ خود و کشف مدل‌های جدید اقتصادی ادامه می‌دهند، ذخایر طلا آنها و معرفی یک ارز جدید می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای سیستم مالی جهانی داشته باشد. سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران به طور یکسان باید این تحولات را به دقت زیر نظر داشته باشند تا تأثیر بالقوه آنها بر بازارها و اقتصادهای سراسر جهان را درک کنند.
بیشتر بخوانید:
کازمیر از بانک مرکزی اروپا (ECB) می‌گوید که کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر، ما را در جلسه دسامبر در موقعیت بهتری قرار می‌دهد . او بیان می‌کند که اگر سرعت کاهش تورم تایید شود، در موقعیت خوبی برای ادامه دوره کاهش نرخ بهره قرار خواهیم گرفت.
همچنین، او می‌گوید که اعتماد بیشتری به روند کاهش تورم دارد، اما نیاز به شواهد بیشتری دارد. او ترجیح می‌دهد قبل از اعلام پیروزی، شواهد بیشتری از کاهش تورم در بخش خدمات مشاهده کند.
