یوتوتایمز » وبلاگ » برگه 61
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
دولت ترامپ با اعمال تعرفههای سنگین زودتر از موعد مقرر، بازارهای ارز خارجی را غافلگیر کرده است. در نتیجه، دلار آمریکا به شدت تقویت شده است، زیرا انتظار کاهش رشد جهانی و احتمال کاهش کمتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش یافته است. انتظار میرود که نوسانات بازار تشدید شده و حرکات قیمتی تحت تأثیر اخبار جدید از واشنگتن قرار گیرد.
دلار آمریکا: اقدام ناگهانی ترامپ
اعلامیه روز شنبه مبنی بر این که واشنگتن از فردا به طور کامل تعرفههایی را علیه مکزیک و کانادا اعمال خواهد کرد، بازارهای فارکس را شگفتزده کرده است. تا بعدازظهر جمعه، گزارشهایی منتشر شده بود که نشان میداد این تعرفهها از اول مارس اجرایی خواهند شد که ظاهراً یک ماه به کانادا و مکزیک فرصت میداد تا از طریق مذاکره از اعمال این تعرفهها جلوگیری کنند. با این حال، به نظر میرسد که سیاست جدید دولت ترامپ مبتنی بر اعمال فوری تعرفههاست، شاید به این امید که بهترین توافق ممکن را در سریعترین زمان به دست آورد. مشکل برای سرمایهگذاران این است که مسیر خروج از این تعرفهها همچنان نامشخص است. ترامپ اظهار داشته که هیچ کاری برای جلوگیری از این تعرفهها نمیتوان انجام داد، که نشاندهنده یک تغییر پایدار و اساسی به سمت اقتصادی با تعرفههای بالا و مالیات پایین در ایالات متحده است. این سیاست همچنین با گزارشی که وزارت بازرگانی آمریکا در حال تهیه آن است، همخوانی دارد—گزارشی که بررسی میکند چرا آمریکا با کسری تجاری دائمی روبهرو است. این گزارش قرار است در آوریل منتشر شود و ممکن است به اعمال تعرفههای گستردهتر منجر شود.
واکنش بازارهای فارکس کاملاً قابل پیشبینی بود؛ افزایش ارزش دلار به عنوان یک دارایی امن. شاخص دلار یک درصد افزایش یافت. ارزهایی که بیشترین ضربه را خوردند، ارزهای وابسته به رشد جهانی مانند دلار نیوزیلند و دلار استرالیا بودند، در حالی که دلار کانادا افت کمتری داشت. در مقابل، ین ژاپن و فرانک سوئیس، به عنوان داراییهای امن، عملکرد بهتری داشتند. سقوط ۲ درصدی معاملات آتی شاخص S&P نیز نشاندهنده نگرانیهای بازار درباره اختلال در زنجیره تأمین ایالات متحده و کاهش سودآوری شرکتها است. همچنین، منحنی بازده اوراق قرضه آمریکا مسطحتر شده است؛ سرمایهگذاران ۸ نقطه پایه از نرخ بهره مورد انتظار برای کاهش امسال توسط فدرال رزرو را حذف کردهاند، زیرا تعرفهها میتوانند تورمزا باشند. از سوی دیگر، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به دلیل افزایش ریسک رکود اقتصادی کاهش یافته است. این روند، هم به نفع دلار است و هم به ضرر ارزهای وابسته به رشد. در همین زمینه، تحلیل بانک کانادا درباره تأثیر تعرفههای ۲۵ درصدی بر رشد و تورم این کشور ارزش مطالعه دارد.
قدم بعدی چیست؟
سرمایهگذاران با نگرانی منتظر خواهند بود تا ببینند آیا تماس تلفنی امروز ترامپ با رهبران کانادا و مکزیک میتواند در عرض ۲۴ ساعت نتیجهای به همراه داشته باشد یا خیر. پیشبینی اکثر افراد این است که چنین اتفاقی نخواهد افتاد. در نتیجه، بازارهای فارکس نگاه دقیقی به واکنش بازارهای سهام خواهند داشت. به عنوان مثال، آیا سهام ایالات متحده به حدی سقوط میکند که فدرال رزرو را به سمت سیاستهای انبساطی سوق دهد؟ اگر چنین شود، ین ژاپن نه تنها در برابر سایر ارزها، بلکه در برابر دلار نیز تقویت خواهد شد. اما به طور کلی، این وضعیت برای تمام ارزهای وابسته به رشد و ارزهای کالایی منفی است و انتظار کاهش بیشتر برای آنها وجود دارد. امروز توجه ویژهای به خودروسازان آمریکایی خواهد شد، زیرا این صنعت از اعمال تعرفهها تأثیر قابل توجهی میپذیرد.
این هفته ممکن است عوامل کلان اقتصادی نقش کمرنگتری داشته باشند، اما شاخص اعتماد تولیدی ISM برای ژانویه امروز منتشر میشود و دادههای اشتغال آمریکا برای ژانویه نیز در روز جمعه منتشر خواهد شد. دادههای اشتغال ممکن است به دلیل اصلاحات سالانه معیارها، ارقام اشتغال قبلی را کاهش دهد که میتواند یک عامل منفی برای دلار باشد.
مگر اینکه ترامپ در آخرین لحظه سیاستهای تعرفهای خود را کاهش دهد (که بعید به نظر میرسد)، انتظار میرود شاخص دلار در نزدیکی بالاترین سطح امسال باقی بماند. بازبینی معیارهای روز جمعه احتمالاً بهترین فرصت برای کاهش گپ ایجاد شده در شاخص دلار تا سطح ۱۰۸.۵۶ خواهد بود.
یورو: تحت فشار جنگ تجاری
احتمال فزاینده وقوع یک جنگ تجاری جهانی و اعمال تعرفهها بر اتحادیه اروپا، عاملی منفی برای یورو است. اختلاف نرخ بهره دوساله بین یورو و دلار طی دو روز گذشته حدود ۲۰ نقطه پایه افزایش یافته است، زیرا سرمایهگذاران احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کمتر و احتمال سیاستهای تسهیلی بیشتر از سوی بانک مرکزی اروپا را بیشتر ارزیابی میکنند. این روند، همراه با افزایش ریسکهای تجاری، باعث شد که نرخ برابری یورو به دلار در ساعات اولیه معاملات آسیا به کف جدید ۱.۰۱۴۰ برسد. در حال حاضر، یک گپ صعودی تا سطح ۱.۰۳۵۰ وجود دارد، اما پر شدن این گپ تنها در صورتی محتمل است که امروز توافقی در آمریکای شمالی حاصل شود یا بازارهای سهام سقوط شدیدی را تجربه کنند که باعث شود معاملهگران از موقعیتهای خرید دلار خارج شوند.
احتمالاً موضع سختگیرانه اروپا در برابر سیاستهای تجاری ترامپ، برای یورو یک عامل منفی خواهد بود. همچنین، همانطور که اشاره شد، انتشار گزارش جامع وزارت بازرگانی آمریکا در آوریل که ممکن است تعرفههای گستردهتری را توجیه کند، باعث میشود که سرمایهگذاران استراتژی فروش در رشد (sell on rallies) را در مورد EURUSD حفظ کنند.
پوند انگلیس: موقتاً خارج از محدوده خطر
پوند انگلیس یکی از ارزهای گروه ۱۰ بوده که کمترین آسیب را از این تحولات دیده است. شاید دلیل این امر این باشد که بریتانیا کسری تجاری با آمریکا دارد و صادرات کالا نسبت به تولید ناخالص داخلی آن سهم کوچکی را تشکیل میدهد. این موضوع باعث شده که جفتارز EURGBP امروز تحت فشار باشد. با این حال، نشست بانک مرکزی انگلیس در روز پنجشنبه میتواند یک ریسک منفی برای پوند باشد. در شرایطی که محیط کلی بازار به نفع دلار است، این موضوع بیشتر بر GBPUSD تأثیر خواهد گذاشت تا EURGBP.
در این هفته، حرکت به سمت محدوده ۱.۲۲۰۰ و احتمالاً ۱.۲۱۰۰ برای GBPUSD محتمل به نظر میرسد، که تا حد زیادی به روند تحولات تجاری آمریکا بستگی دارد.
منبع: ING
مقامات سعودی اعلام کردهاند که در حال حاضر برنامهای برای حفاری بیشتر ندارند. این خبر توسط وال استریت ژورنال گزارش شده است. همچنین، مشاوران ترامپ متوجه شدهاند که حفاران شیل افزایش تولید نخواهند داشت. بهترین راهحل ترامپ برای کاهش قیمت نفت، همکاری با عربستان سعودی است.
شاخص قیمت مصرف کننده هسته ناحیه یورو - سالانه (ژانویه) - Flash Core Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده ناحیه یورو - سالانه (ژانویه) - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده ناحیه یورو - ژانویه - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده ایتالیا - ژانویه (سالانه) - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده ایتالیا - ژانویه - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - سالانه (ژانویه) - Harmonised Inflation Rate
شاخص قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - ماهانه (ژانویه) - Harmonised Inflation Rate
بانک جیپی مورگان: برآوردهای مدل نشان میدهد که تأثیر افزایش تعرفههای ۲۵ درصدی پایدار از سوی ایالات متحده به اندازهای بزرگ خواهد بود که اقتصادهای مکزیک و کانادا را به رکود بکشاند.
صدر اعظم آلمان، اولاف شولتز، اعلام کرده است که اروپا مهمترین منافع ملی آلمان است. وی تأکید کرده است که اتحادیه اروپا نیاز به تولید دفاعی مشترک بزرگ دارد تا بتواند از منافع خود در برابر تهدیدات خارجی محافظت کند.
نخستوزیر لوکزامبورگ، بیان کرده که اگر ایالات متحده تعرفههای تجاری را اعمال کند، لوکزامبورگ و احتمالاً دیگر کشورهای اتحادیه اروپا نیز باید با همان اقدامات (یعنی اعمال تعرفههای مشابه) پاسخ دهند.
او همچنین گفته است که موضوع تعرفههای تجاری در نشست امروز رهبران اتحادیه اروپا مورد بحث قرار نمیگیرد
کرملین اعلام کرده است که تاکنون هیچکس به طور جدی درباره شرکتکنندگان در مذاکرات صلح اوکراین بحث نکرده است. همچنین، واقعیتهای موجود نشان میدهد که روند به نفع اوکراین نیست. پوتین نیز تأکید کرده است که انتخابات برای مشروعیتبخشی پس از آتشبس ضروری است.
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی انگلیس - ژانویه - Final Manufacturing PMI
سیمکاس، یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا، اعلام کرده است که انتظار میرود در ماه مارس کاهش ۲۵ نقطه پایه در نرخ بهره صورت گیرد و «چند کاهش دیگر» نیز در ماههای آینده انجام شود.
سیمکاس: تعرفههای ترامپ و اقدامات احتمالی علیه اتحادیه اروپا خبر خوبی برای اقتصاد یا تورم نیستند. هنوز فضای کافی قبل از رسیدن به نرخ خنثی وجود دارد.
دونالد ترامپ اعلام کرده است که مسائل تجاری با بریتانیا قابل حل است. او معتقد است که این مسائل میتوانند با مذاکرات و همکاریهای بیشتر بین دو کشور حل شوند. ترامپ همچنین تأکید کرده است که اتحادیه اروپا در مسائل تجاری بسیار بد عمل کرده است. او رابطه کاری خوبی با استارمر، نخستوزیر بریتانیا، ایجاد کرده و امیدوار است که روابط تجاری بین ایالات متحده و بریتانیا بهبود یابد.
شاخص مدیران خرید تولیدی نهایی ناحیه یورو - ژانویه - Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی آلمان - ژانویه - German Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی نهایی فرانسه - ژانویه - French Final Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید تولیدی ایتالیا - ژانویه - Italian Manufacturing PMI
ایلان ماسک در پاسخ به این سؤال که آیا خزانهداری باید برای پایان دادن به تقلب و فساد بر روی بلاکچین قرار گیرد، گفت بله.
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی سوئیس - ژانویه - Manufacturing PMI
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی اسپانیا - ژانویه - Spanish Manufacturing PMI
ویلروی از بانک مرکزی اروپا: احتمالاً کاهش نرخهای بیشتری وجود خواهد داشت. تعرفههای ترامپ عدم قطعیت اقتصادی را افزایش میدهد و این بسیار نگرانکننده است.
ویلروی از بانک مرکزی اروپا: همه در این نوع جنگ تجاری حمایتگرایانه ضرر میکنند. تعرفههای ترامپ بسیار شدید هستند و تأثیر منفی خواهند داشت. نباید هیچ واکنشی از سوی اتحادیه اروپا را در صورت اعمال تعرفهها توسط ترامپ رد کنیم.
نرخ تورم ماهانه ترکیه - Inflation Rate (ژانویه)
نرخ تورم سالانه ترکیه - Inflation Rate (ژانویه)
ایلان ماسک اعلام کرده است که دولت ترامپ میتواند سال آینده ۱ تریلیون دلار از کسری بودجه ایالات متحده را کاهش دهد.
بانک جیپی مورگان اعلام کرده است که تعرفههای ترامپ دیدگاه صعودی آنها در مورد طلا را تقویت میکند. آنها همچنین دیدگاه نزولی کوتاهمدت خود را در مورد فلزات پایه حفظ میکنند. قیمتهای فلزات پایه LME احتمالاً در کوتاهمدت تحت فشار نزولی قوی قرار خواهند گرفت به دلیل نگرانیهای رشد، ریسک کلان و قدرت دلار آمریکا.
وزیر اقتصاد ژاپن، آکازاوا، اعلام کرده است که تورم به هدف ۲٪ بانک مرکزی ژاپن نزدیک میشود. تورم پایه نیز به ۲٪ نزدیک میشود و هزینههای روزانه خانوارها به دلیل عوامل فشار هزینه مانند افزایش قیمت واردات افزایش یافته است. ژاپن هدف دستیابی به تورم ۲٪ بانک مرکزی ژاپن را دنبال میکند در حالی که تأثیر افزایش هزینههای زندگی را کاهش میدهد.
مارکو روبیو، وزیر امور خارجه ایالات متحده، به پاناما اعلام کرده است که چین تهدیدی برای کانال پاناما است و تغییرات فوری لازم است. او به رئیسجمهور پاناما، مولینو، گفته است که نفوذ چین معاهده کانال پاناما را نقض میکند و وضعیت فعلی غیرقابل قبول است.
روبیو هشدار داده است که در صورت عدم تغییرات، ایالات متحده اقدامات لازم را برای حفاظت از حقوق خود تحت معاهده انجام خواهد داد. دونالد ترامپ نیز تعیین کرده است که «نفوذ و کنترل» چین تهدیدی برای کانال پاناما است.
رئیسجمهور پاناما اعلام کرده است که بحث در مورد حاکمیت کانال پاناما قابل قبول نیست و این کانال توسط پاناما اداره میشود و به همین شکل باقی خواهد ماند. او همچنین تأکید کرده است که وضعیت مهاجرت نسبت به سال گذشته تثبیت شده اما ممکن است دوباره افزایش یابد.
رئیسجمهور پاناما در دیداری محترمانه و دوستانه با روبیو، مسئله بنادر چینی نزدیک کانال پاناما را مورد بحث قرار داده و تأکید کرده است که پاناما یک کشور ترانزیتی برای مهاجرت است. او همچنین اعلام کرده است که توافق پاناما-چین بر سر جاده ابریشم تمدید نخواهد شد و احتمال خاتمه زودهنگام وجود دارد.
رئیسجمهور پاناما اهمیت مذاکرات رو در رو با ترامپ را بیان کرده و گفته است که گسترش بازگشت مهاجران غیر پانامایی باید توسط ایالات متحده تأمین مالی شود. او همچنین اشاره کرده است که توافق مهاجرت پاناما-ایالات متحده میتواند شامل مهاجران از ونزوئلا، کلمبیا و اکوادور شود.
در پی اعلام تعرفههای جدید توسط دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، بازار ارزهای دیجیتال با کاهش شدید مواجه شد. اتریوم، دومین دارایی دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، بیش از ۲۵٪ کاهش یافت و به ۲۱۳۵ دلار در صبح دوشنبه در آسیا رسید. این بزرگترین کاهش روزانه اتریوم از نظر درصدی از ماه مه ۲۰۲۱ بود. سایر ارزهای دیجیتال نیز با کاهش شدید مواجه شدند، زیرا معاملهگران به دنبال کاهش ریسک خود بودند.
نوسانات بازار کریپتو نشاندهنده یک تغییر شدید در سودهای اخیر است که به اظهارات پرو-کریپتو ترامپ در کمپین انتخاباتی و پس از انتخاب او نسبت داده میشود.
به گزارش والاستریت ژورنال، چین در حال برنامهریزی برای ارائه پیشنهاد اولیه مذاکرات تجاری با دونالد ترامپ است. این پیشنهاد شامل تعهد مجدد چین به عدم کاهش ارزش یوان به منظور کمک به صادرکنندگان، ارائه سرمایهگذاریهای بیشتر در ایالات متحده و بازگرداندن فاز ۱ به عنوان بخشی از پیشنهاد اولیه است. همچنین، چین برنامهریزی میکند که تیکتاک را به عنوان یک موضوع تجاری در مذاکرات در نظر بگیرد.
ترامپ: فدرال رزرو در تصمیم به حفظ نرخ بهره در هفته گذشته درست عمل کرد.
تعرفهها باعث درد کوتاهمدت خواهند شد.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، اعلام کرده است که روز دوشنبه با مقامات مکزیک صحبت خواهد کرد. وی همچنین به نگرانیهای امنیت ملی در مورد کانال پاناما اشاره کرده و تأکید کرده است که فکر نمیکند نیروهای نظامی در پاناما لازم باشند.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، اعلام کرده است که کمکهای مالی به آفریقای جنوبی تا انجام تحقیقات کامل قطع خواهد شد. وی ادعا کرده است که دولت آفریقای جنوبی زمینها را مصادره میکند و با مردم بدرفتاری میکند. ترامپ تأکید کرده است که تمام کمکهای مالی در آینده به آفریقای جنوبی قطع خواهد شد تا زمانی که تحقیقات کامل انجام شود و وضعیت بهبود یابد.