با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) در چشم‌انداز کوتاه‌مدت انرژی اخیر خود موسوم به گزارش STEO، پیش‌بینی کرد که تولید نفت خام ایالات متحده در سال جاری به میزان 13.25 میلیون بشکه در روز خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی قبلی خود به میزان 0.02 میلیون بشکه در روز افزایش یافته است.
همچنین، EIA پیش‌بینی کرد که تولید نفت خام آمریکا در سال آینده به 13.67 میلیون بشکه در روز خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی قبلی خود به میزان 0.02 میلیون بشکه در روز کاهش پیدا کرده است.
علاوه بر این، EIA پیش‌بینی می‌کند که تقاضای جهانی نفت در سال جاری و 2025 به ترتیب به 103.1 و 104.6 میلیون بشکه در روز خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی قبلی خود به میزان 0.2 و 0.1 میلیون بشکه در روز افزایش یافته است.
در مورد تقاضا، EIA پیش‌بینی می‌کند که تقاضای نفت آمریکا در سال جاری به 20.3 میلیون بشکه در روز خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی قبلی خود به میزان 0.2 میلیون بشکه در روز کاهش یافته است. با این حال، EIA پیش‌بینی خود را برای تقاضای نفت آمریکا در سال 2025 بدون تغییر در 20.6 میلیون بشکه در روز حفظ کرده است.
اداره اطلاعات انرژی پیش‌بینی می‌کند که تولید جهانی نفت در سال 2024 به 102.2 میلیون بشکه در روز خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی قبلی خود به میزان 0.2 میلیون بشکه در روز کاهش یافته است.
همچنین، EIA پیش‌بینی می‌کند که تولید جهانی نفت در سال 2025 به 104.6 میلیون بشکه در روز خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی قبلی خود به میزان 0.2 میلیون بشکه در روز افزایش داشته است.
در نهایت، EIA پیش‌بینی‌های خود را برای قیمت‌های نفت خام WTI و برنت نیز به‌روز کرده است. EIA پیش‌بینی می‌کند که قیمت متوسط نفت خام WTI و برنت در سال 2024 به 78.80 و 82.80 دلار در هر بشکه خواهد رسید که نسبت به پیش‌بینی قبلی خود به میزان 1.41 و 1.64 دلار در هر بشکه کاهش یافته است.
یک محقق نفتی چین که نخواست نامش فاش شود به رویترز گفت: تقاضای فرآورده‌های نفتی چین در سال گذشته به اوج خود رسید و پیش‌بینی می‌شود امسال تقاضا کاهش یابد و در سالهای آینده روند کاهش تسریع شود.
به گفته این محقق، تقاضای چین برای فرآورده‌های نفتی در سال 2023 به اوج خود رسید و اکنون تخمین زده می‌شود تا سال 2025 سالانه 1.1 درصد کاهش یابد.
انتظار می‌رود این کاهش در اواخر این دهه، زمانی که تقاضای محصولات نفتی چین از سال 2025 تا 2030 سالانه 2.7 درصد و بین سالهای 2030 تا 2035 هر سال 3.2 درصد کاهش یابد، شتاب گیرد.
تحلیلگران و مدیران صنعت نفت اخیرا اعلام کردند که اوج تقاضای بنزین و فرآورده‌های نفتی چین نزدیک است.
اوایل این هفته، راسل هاردی، مدیر اجرایی بزرگترین تاجر مستقل نفت جهان، گروه ویتول، اعلام کرد که تغییر تدریجی چین به سمت خودروهای الکتریکی باعث می‌شود تقاضای داخلی بنزین در سال جاری یا سال آینده به اوج خود برسد.
راسل هاردی، مدیرعامل گروه ویتول در مصاحبه‌ای که روز دوشنبه منتشر شد به بلومبرگ گفت: «احتمالاً بنزین امسال یا سال آینده در چین به اوج خود خواهد رسید - نه به این دلیل که هیچ‌کس از وسایل نقلیه استفاده نمی‌کند، بلکه صرفاً به این دلیل که این کشور به آرامی به سمت خودروهای الکتریکی تغییر رویکرد می‌دهد.
در اوایل سال جاری، ویتول جدول زمانی مورد انتظار خود را برای اوج تقاضای جهانی نفت پس از سال 2030 به عقب انداخت. هاردی در فوریه گفت که سرعت پایین‌تر انتقال انرژی، اوج تقاضا برای نفت را فراتر از سال 2030 خواهد رساند.
با این وجود، ویتول به دلیل برقی‌سازی وسایل حمل‌ونقل و استفاده بیشتر از LNG برای سوخت کامیون‌ها، رشد تقاضای بنزین چین و تقاضای دیزل را ضعیف پیش‌بینی می‌کند.
واحد تحقیقات شرکت ملی نفت چین (CNPC) در اوایل سال 2024 پیش بینی کرد که تقاضا برای فرآورده‌های نفتی در چین ممکن است قبل از سال آینده به اوج خود برسد. این پیش‌بینی مبتنی بر انتظارات است که انتقال انرژی به سرعت افزایش یابد تا رشد تقاضای محصولات نفتی را حذف کند.
مدیران صنعت نفت روز دوشنبه در کنفرانس سازمان همکاری‌های اقتصادی آسیا-پاسفیک (APPEC) در سنگاپور اعلام کردند که رشد تقاضای نفت چین به دلیل عملکرد ضعیف‌تر اقتصادی و تغییر به سمت خودروهای الکتریکی و کامیون‌های با سوخت LNG کاهش یافته است.
مورگان استنلی در گزارش اخیر خود، پیش‌بینی کرده است که ارزش یورو تا پایان سال جاری به 1.02 دلار کاهش خواهد یافت. این پیش‌بینی، پایین‌ترین برآورد ارائه شده توسط تحلیلگران بازار برای یورو در سال 2024 محسوب می‌شود.
دیوید آدامز، تحلیلگر ارزهای خارجی در مورگان استنلی، در مصاحبه‌ای با بلومبرگ، به این پیش‌بینی اشاره کرد و دلایل آن را تشریح نمود. وی اظهار داشت که بازارها هنوز به طور کامل پیامدهای احتمالی کاهش نرخ بهره عمیق‌تر و سریع‌تر توسط بانک مرکزی اروپا را در نظر نگرفته‌اند.
آدامز که پیشتر در فدرال رزرو نیویورک فعالیت می‌کرد، افزود که نشست اخیر بانک مرکزی اروپا ممکن است به عنوان یک محرک مهم برای تغییر دیدگاه بازارها نسبت به این موضوع عمل کند.
در حال حاضر، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در نشست سپتامبر را پیش‌بینی می‌کنند، اما احتمال کاهش دیگر در اکتبر را کمتر از 50 درصد می‌دانند. شایان ذکر است برای پایان سال، مجموعاً 0.63 درصد کاهش نرخ بهره پیش‌بینی می‌شود.
آدامز خاطرنشان کرد که اگر دادههای اقتصادی در اروپا همچنان روندی رو به وخامت داشته باشند، بازارها ممکن است نه تنها کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد در هر سه ماه را قیمت‌گذاری کنند، بلکه کاهش 0.5 درصدی را نیز در نظر بگیرند.
این رویکرد مشابه نگرانی‌های بازارها درباره کاهش رشد اقتصادی ایالات متحده و تأثیر آن بر چرخه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
کاهش یورو به 1.02 دلار در صورت تحقق، پایین‌ترین سطح از نوامبر 2022 تاکنون خواهد بود و یک حرکت چشمگیر محسوب می‌شود. گرچه این پیش‌بینی با نظر اکثریت تحلیلگران بازار متفاوت است، اما ارائه دیدگاه‌های غیرمتعارف می‌تواند به درک بهتر شرایط بازار کمک کند.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز از اقتصاددانان، اکثریت اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در نشست بعدی خود در 18 سپتامبر، نرخ بهره را به میزان 0.25 درصد کاهش می‌دهد و آن را به محدوده 5 تا 5.25 می‌رساند.
در همین حال، موسسه رتبه‌بندی فیچ در آخرین گزارش خود گفت «چرخه تسهیل پولی فدرال رزرو در مقایسه با استانداردهای تاریخی، روندی ملایم و کند خواهد داشت.»
طبق نتایج این نظرسنجی، انتظار می‌رود فدرال رزرو در سه نشست پولی باقی‌مانده خود در سال جاری، نرخ بهره را به میزان 0.25 درصد کاهش دهد؛ تعداد محدودی از اقتصاددانان معتقدند شاهد کاهش 0.5 درصدی خواهیم بود.
به گفته جوزپ بورل، نماینده عالی اتحادیه اروپا در امور خارجی و امنیتی، «حمایت ایران از تجاوز روسیه و انتقال موشک‌های بالستیک ایرانی به این کشور که به تشدید نظامی و نقض منشور سازمان ملل و قوانین بین‌المللی منجر می‌شود، با واکنش قاطع اتحادیه اروپا روبه‌رو خواهد شد.»
به گفته منابع، متوسط درآمد واقعی خانوار ایالات متحده با 4 درصد افزایش به 80610 دلار در سال 2023 رسید.
با توجه به بازنگری‌های پیشنهادی در مقررات بازل و اعمال مجدد هزینه اضافی برای بانک‌های مهم سیستمی جهانی (GSIBs)، میزان سرمایه‌گذاری مورد نیاز برای این بانک‌ها حدود ۹ درصد افزایش خواهد یافت، در حالی که پیشنهاد اولیه این افزایش را به ۱۹ درصد رسانده بود.
در اصلاحات پیشنهادی جدید بازل، بانک‌هایی که دارایی آنها کمتر از ۲۵۰ میلیارد دلار است، از بیشتر الزامات جدید مستثنی خواهند شد، اما همچنان موظف به شناسایی سود و زیان‌های تحقق‌نیافته اوراق بهادار خود هستند.
هرگونه عاملی که موجب اختلال در روابط تجاری کانادا و ایالات متحده شود، می‌تواند تأثیر بسیار قابل توجهی بر اقتصاد ما داشته باشد.
مشاهده تغییرات عمده در تعدیل نیروی کار موضوعی نگران‌کننده خواهد بود؛ به نظر می‌رسد که ریسکهای نزولی برای برآوردهای تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه سوم وجود دارند.
آمارهای جدید از چین نشان می‌دهد که واردات این کشور در ماه اوت تنها 0.5 درصد نسبت به سال قبل رشد کرده که یک کاهش قابل توجه نسبت به رشد 7.2 درصدی در ماه ژوئیه است.
کاهش واردات چین، نشانه‌ای از ضعف تقاضای جهانی و داخلی این کشور است. به عنوان یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان، چین نقش کلیدی در چرخه تولید جهانی ایفا می‌کند. کاهش واردات چین، نشان‌دهنده کاهش تقاضا برای محصولات تولیدی در سایر کشورها و نیز کاهش مصرف داخلی در خود کشور است.
با این حال، خبر مثبت این است که صادرات چین در ماه اوت با بالاترین نرخ از مارس سال گذشته رشد کرد. این امر نشان می‌دهد که تقاضای فعلی برای محصولات چینی هنوز قوی است. با بررسی جزئیات، مشخص می‌شود که صادرات چین به ایالات متحده با افزایش 12.2 درصد مواجه شده، در حالی که صادرات به اروپا با کاهش 5.3 درصد همراه بوده است.
در بخش واردات، چین کاهش 14.3 درصدی در واردات از استرالیا را تجربه کرده است. این کاهش، تا حدی به دلیل کاهش قیمت مواد خام و نیز کاهش تقاضای چین برای منابع طبیعی رخ داده؛. واردات سنگ آهن نیز با کاهش 4.73 درصدی نسبت به سال قبل همراه شده است.
با توجه به دادههای مذکور، مازاد تجاری چین در ماه اوت به 91 میلیارد دلار رسیده است که بالاتر از انتظار بازار بود. این امر می‌تواند به رشد اقتصادی بهتر چین کمک کند.
با این حال، تحلیلگران نگران هستند که این مازاد تجاری، ممکن است باعث تاخیر در اجرای بسته‌های حمایتی مالی و پولی توسط دولت چین شود.
در روز دوشنبه، استراتژیست‌های موسسه HSBC بینش‌هایی را در مورد تغییرات اخیر قیمت فلزات گرانبها با تمرکز بر نقره، پالادیوم و پلاتین ارائه کردند. آنها اشاره کردند که در حالی که قیمت نقره افزایش یافته است، بعید است که بدون عملکرد قوی‌تر از طلا این افزایش پایدار بماند. استراتژیست‌ها همچنین فلزات گروه پلاتین (PGMs) را ارزیابی کردند و خاطرنشان کردند که پالادیوم ممکن است به دلیل تضعیف قیمت سهام و نگرانی در مورد کند شدن رشد اقتصادی، برای حفظ رالی خود با مشکل مواجه شود.
به گفته HSBC، تا زمانی که شواهدی از کاهش عرضه فیزیکی واقعی وجود نداشته باشد، انتظار نمی‌رود قیمت پالادیوم افزایش یابد. در مقابل، پلاتین برای افزایش قیمت نیازی به رالی طلا ندارد. با این حال اخیراً سستی نشان داده است. استراتژیست‌ها این مسئله را به عدم تقاضای فیزیکی قوی از بازارهای آسیایی نسبت می‌دهند. آنها پیشنهاد کردند که اگر قیمت پلاتین به کمتر از 900 دلار در هر اونس کاهش یابد، از لحاظ بنیادی به کمتر از ارزش واقعی رسیده است.
تیم تجزیه و تحلیل HSBC اشاره می‌کند که عوامل مختلفی بر پویایی قیمت نقره و پلاتین تأثیر می‌گذارد. به نظر می‌رسد که اقبال نقره با طلا مرتبط است، در حالی که پلاتین به طور بالقوه می‌تواند بر اساس شایستگی‌های خود افزایش یابد. با وجود این، هر دو فلز در حال حاضر با چالش‌هایی در بازار مواجه هستند که رشد نقره فاقد مومنتوم است و تقاضای پلاتین ضعیف باقی مانده است.
چشم انداز استراتژیست‌ها در مورد PGMها، به ویژه پالادیوم، منعکس کننده نگرانی های گسترده‌تر است. پتانسیل رکود اقتصادی و تأثیر متقابل با قیمت‌های سهام به‌عنوان باد مخالفی در نظر گرفته می‌شود که می‌تواند از افزایش مداوم قیمت پالادیوم جلوگیری کند. در همین حال، ارزش پلاتین در صورتی که به زیر آستانه قیمت ذکر شده کاهش یابد، می‌تواند جذاب‌تر شود.
به طور خلاصه، استراتژیست‌های کامودیتی HSBC دیدگاه محتاطانه‌ای از حرکت‌های آتی نقره و PGM ارائه کرده‌اند. در حالی که شرایط کنونی بازار به برخی از سودها، به ویژه در نقره اجازه داده است، وابستگی‌ها و عوامل اقتصادی می‌توانند پتانسیل افزایش بیشتر را در کوتاه مدت محدود کنند.
در میان چشم انداز محتاطانه ارائه شده توسط استراتژیست‌های HSBC در مورد حرکات آتی نقره، دادههای اخیر InvestingPro چشم انداز دقیق‌تری از عملکرد این فلز ارائه می‌دهد. ارزش بازار iShares Silver Trust (یا SLV) به 13.02 میلیارد دلار رسیده که نشان دهنده علاقه قابل توجه سرمایه گذاران به نقره به عنوان یک دارایی است. علیرغم نگرانی‌ها در مورد افزایش قیمت نقره، SLV در دوازده ماه گذشته سودآوری خود را نشان داده است که ممکن است به سرمایه‌گذاران در مورد قدرت این فلز اطمینان خاطر بدهد.
با این حال، توجه به این نکته مهم است که SLV از حاشیه سود ناخالص ضعیف رنج می‌برد و ارزیابی آن حاکی از بازدهی ضعیف جریان نقدی آزاد است که می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ارزش بلند مدت هستند، خط قرمز بالقوه ارائه دهد. از جنبه مثبت، دارایی‌های نقدی SLV فراتر از تعهدات کوتاه مدت آن است، که نشان دهنده سطحی از ثبات مالی است که ممکن است برای سرمایه گذاران ریسک گریز جذاب باشد.
با توجه به این که شاخص‌های بازار کار به نرخ بیکاری بالاتر اشاره می‌کنند، اگرچه نرخ‌ها در مدت اخیر بر اساس گزارش‌ها کفی را ثبت کردند، ایالات متحده به راحتی می‌تواند به سمت یک رکود بزرگ سقوط کند. بازار کار ایالات متحده تنها در ماه گذشته شاهد افزایش 140000 شغل به اقتصاد این کشور بود که نشان دهنده بهبود جزئی است، اما این میزان هنوز برای مقابله با هر گونه رکود اقتصادی قریب الوقوعی در آمریکا کافی نیست.
افزایش نرخ اشتغال بخش خصوصی
به گفته تحلیلگران سیتی، استخدام در بخش خصوصی در سراسر ایالات متحده به حدود 118000 نفر رسیده است که یک رقم بزرگ در یک ماه است، اما اگر نسبت به دهه گذشته مقایسه شود، هنوز هم ضعیف‌ترین در سه ماه برای بخش اشتغال است، حتی به استثنای سناریوی همه گیری ویروس کرونا.
دامنه دادههای بازار کار نشان می‌دهد که سناریوی بازار کار در سراسر ایالات متحده به شیوه‌ای بسیار ثابت در حال کاهش است. این چیزی است که قبل از رکود رخ می‌دهد.
افزایش اشتغال بخش خصوصی در طول زمان بسیار ضعیف بوده است، که نشان دهنده یک وضعیت رکود جدی است که می‌تواند آسیب جدی به همراه داشته باشد.
اقتصاد ایالات متحده ممکن است با رکود مواجه شود
اقتصاد ایالات متحده ممکن است در آستانه مواجهه با یک رکود بزرگ باشد و هنوز مشخص نیست که فدرال رزرو ایالات متحده چگونه به چشم انداز کلی این وضعیت واکنش نشان خواهد داد.
کاهش فروش خودرو و همچنین کاهش قابل توجه خرید املاک و مستغلات یکی دیگر از نشانه‌های بد برای اقتصاد ایالات متحده است، چرا که این‌ها نشانه‌هایی هستند که رکود ممکن است به راحتی رخ دهد و خلأ بزرگی در جیب آمریکایی‌ها ایجاد کند.
اختلالات تجاری ضمن افزایش نوسانات تورم، به دلیل عدم کاهش سریع هزینه جهانی کالاها به اندازه جهانی شدن، فشار افزایشی بیشتری بر سرعت رشد قیمت‌ها وارد می‌آورد.
با تمرکز بر مدیریت ریسک و حفظ تعادل بین ریسکهای افزایشی تورم و کاهشی رشد اقتصادی، کندی تجارت جهانی که نگرانی قابل توجهی برای کانادا محسوب می‌شود، می‌بایست مورد توجه قرار گیرد.
همه‌گیری کووید نشان داد که اختلالات عرضه در اقتصادهای بیش از حد گرم شده می‌تواند تورم را به شدت تشدید کند؛ البته ، تحولات اخیر نشان می‌دهد که رشد تجارت جهانی به سمت خدمات سوق یافته و احتمالاً همه‌گیری به این روند پایدارتر دامن زده است.
اوپک در گزارش ماهانه خود، پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سالهای 2024 و 2025 را به ترتیب از 2.1 و 1.78 به 2.03 و 1.74 میلیون بشکه در روز کاهش داده است.
همچنین، تولید نفت خام اوپک در اوت به طور متوسط 26.59 میلیون بشکه در روز رسید که نسبت به ماه ژوئیه 197 هزار بشکه در روز تعدیل شده که عمدتاً به دلیل کاهش تولیدات در لیبی بوده است.
در تاریخ 10 سپتامبر (امروز)، سهام اوراکل بیش از 9% در معاملات پیش‌ازبازار افزایش یافت. این رشد قیمتی به دلیل نتایج مثبت فصلی و پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه این شرکت در زمینه خدمات ابری و استفاده از فناوری‌های هوش مصنوعی بود که اعتماد سرمایه‌گذاران را به توانایی اوراکل برای کاهش فاصله‌اش با رقبای اصلی تقویت کرد.
شرکت اوراکل که مقر آن در تگزاس است، به‌عنوان گزینه‌ای مقرون‌به‌صرفه‌تر نسبت به غول‌های فناوری مانند مایکروسافت و آمازون، شاهد پذیرش سریع خدمات ابری خود بوده است. درآمد اوراکل از خدمات ابری در سه‌ماهه اول سال جاری با 21% افزایش به 5.6 میلیارد دلار رسید. مجموع درآمد شرکت نیز به 13.31 میلیارد دلار رسید که بالاتر از پیش‌بینی 13.23 میلیارد دلاری تحلیلگران بود.
تحلیلگران JP Morgan در یادداشتی اشاره کردند: «نتایج سه‌ماهه اول به‌طور کلی خوب بودند و جنبه‌های بنیادی مثبت اوراکل، به‌ویژه توانایی آن در بهره‌برداری از فرصت‌های مرتبط با آموزش هوش مصنوعی، همچنان حفظ شده است.»
سهام اوراکل در سال جاری بیش از 32% افزایش یافته است، در حالی که سهام مایکروسافت و آمازون به ترتیب 8% و 15% رشد کرده‌اند. زیرساخت‌های ابری اوراکل همچنین با استفاده از سخت‌افزارهای انویدیا، که به‌عنوان استاندارد طلایی در حوزه نیمه‌هادی‌های هوش مصنوعی شناخته می‌شود، پشتیبانی می‌شود.
علاوه بر این، اوراکل با ارائه‌دهندگان خدمات ابری رقیب نیز همکاری می‌کند تا اتصال دادههای مشتریان خود بین فروشندگان مختلف را ساده‌تر کند. روز دوشنبه، این شرکت از همکاری جدید خود با آمازون وب سرویسز (AWS) خبر داد و پیش از آن در ماه ژوئن نیز توافق مشابهی با گوگل کلود (Alphabet) امضا کرده بود.
تحلیلگران Bernstein در یادداشتی اشاره کردند: «اکنون با کمک سه غول ابری (Azure، Google Cloud و حالا AWS)، شاهد رشد خوب درآمد ابری و تسریع رشد به لطف همکاری چندابری خواهیم بود.»
اوراکل با نسبت قیمت به درآمد پیش‌بینی شده 21.30 معامله می‌شود، در حالی که نسبت‌های مایکروسافت و آمازون به ترتیب 29.81 و 31.59 است. از روز دوشنبه، دست‌کم پنج کارگزاری هدف قیمت خود را برای سهام اوراکل افزایش داده‌اند.
در آستانه مناظره تلویزیونی امشب بین کامالا هریس و دونالد ترامپ در فیلادلفیا، بازارهای ارز در حالت با ثبات قرار دارند. تجربه نشان داده که چنین مناظراتی می‌تواند باعث پیشرفت یا شکست یک کمپین انتخاباتی شود. با توجه به اینکه نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که هر دو نامزد در رقابت بسیار نزدیکی قرار دارند، اگر یکی از نامزدها به عنوان برنده مناظره مشخص شود، ممکن است بازارهای ارز تا فردا نوسانات بزرگی نشان دهند.
دلار آمریکا:
بازارهای ارز جهانی در آستانه مناظره تلویزیونی حساس میان کامالا هریس و دونالد ترامپ در حالت تثبیت قرار گرفته‌اند و منتظر ورود داده‌ها و اطلاعات جدید هستند. این مناظره ۹۰ دقیقه‌ای، که قرار است در ساعات اولیه صبح فردا به وقت اروپا (۰۳:۰۰ CET) و شب به وقت آمریکا (۲۱:۰۰ ET) برگزار شود، می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر بازارهای مالی و ارزها داشته باشد. با توجه به اینکه هر دو نامزد در نظرسنجی‌ها به‌ویژه در ایالات سرنوشت‌ساز رقابتی نزدیک دارند، نتیجه این مناظره می‌تواند تاثیری مهم بر روندهای بازار ارز بگذارد.
در شب گذشته، دادههای تجاری جدیدی از چین منتشر شد که حاکی از رشد غیرمنتظره در صادرات بود، در حالی که واردات، طبق پیش‌بینی‌ها، همچنان ضعیف باقی ماند. این افزایش در صادرات ممکن است به افزایش تولید ناخالص داخلی چین کمک کند؛ اما ضعف تقاضای داخلی چین همچنان یک نگرانی اساسی برای اقتصاد جهانی است. این ضعف تقاضا باعث شده است که بازارهای فلزات صنعتی همچنان تحت فشار باشند و از طرفی، به نظر می‌رسد اوپک پلاس در تلاش‌های خود برای تثبیت قیمت نفت نیز با چالش‌های جدیدی روبه‌رو شده است.
در ایالات متحده، دادههای اقتصادی اخیر تصویر متفاوتی ارائه می‌دهند. با وجود سبک بودن تقویم اقتصادی آمریکا در روز جاری، دادههای مربوط به اعتبار مصرف‌کنندگان که روز گذشته منتشر شد، نشان‌دهنده افزایش قوی در اعتبارات مصرفی برای ماه ژوئيه است. این داده‌ها نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان آمریکایی همچنان به خوبی عمل می‌کنند، موضوعی که می‌تواند تلاش‌های فدرال رزرو برای کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره در ماه جاری را به چالش بکشد.
نکته‌ای که بیش از همه توجه بازارهای ارز را به خود جلب کرده، مناظره انتخاباتی میان هریس و ترامپ است. با توجه به اینکه کامالا هریس به عنوان شخصیتی نسبتاً کمتر شناخته‌شده در مقابل ترامپ قرار دارد، باید تلاش بیشتری برای جلب نظر رأی‌دهندگان آمریکایی انجام دهد. در حال حاضر، نظرسنجی‌ها نشان می‌دهد که رقابت میان این دو نامزد در ایالات کلیدی بسیار نزدیک است.
اگر در نتیجه این مناظره، یکی از نامزدها به‌عنوان برنده‌ای واضح ظاهر شود، انتظار می‌رود که بازارهای ارز شروع به پیش‌بینی و اجرای تغییرات قیمتی کنند که معمولاً پس از انتخابات انجام می‌گرفت. این تغییرات می‌تواند باعث تغییر سریع قیمت ارزها و بازارها شود.
یورو:
یکی از نکات برجسته جلسات اخیر اروپا، انتشار گزارشی از سوی ماریو دراگی، رئیس سابق بانک مرکزی اروپا، با عنوان «آینده رقابت‌پذیری اروپا» بود. این گزارش شامل پیشنهادات گسترده‌ای برای بهبود موقعیت اقتصادی و رقابتی اتحادیه اروپا در برابر قدرت‌های جهانی مانند ایالات متحده و چین است. دراگی در این گزارش بر لزوم سرمایه‌گذاری سالانه ۸۰۰ میلیارد یورو تأکید کرده و خواستار صدور بدهی مشترک بین کشورهای اتحادیه اروپا به منظور تأمین مالی این سرمایه‌گذاری شده است.
با این حال، یکی از چالش‌های اصلی در برابر این پیشنهادات، مخالفت احتمالی کشورهای شمالی اروپا و دولت‌های پوپولیست است. این کشورها تمایلی به صدور بدهی مشترک ندارند؛ زیرا آن را به‌عنوان یک ریسک برای تعهدات مالی داخلی خود می‌بینند. در نتیجه، به نظر می‌رسد که تحقق این پیشنهادات به‌سادگی ممکن نخواهد بود و بازارهای مالی نیز تا زمانی که این طرح‌ها به‌طور رسمی در بودجه‌های آینده اتحادیه اروپا گنجانده نشوند، واکنش چندانی نشان نخواهند داد.
در حال حاضر، نرخ EURUSD در آستانه جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) که قرار است پنجشنبه برگزار شود، در حالت تثبیت قرار دارد. در این میان، دادههای ضعیف تقاضا از چین و دادههای قوی اعتبار از آمریکا نیز بر بازار تأثیر گذاشته است. انتظار می‌رود که نرخ EURUSD به‌طور موقت به ۱.۱۰۰۰ کاهش یابد؛ زیرا سرمایه‌گذاران همچنان در حال تجزیه و تحلیل این دادههای متناقض هستند.
پوند انگلستان:
ارزش پوند استرلینگ (GBP) پس از انتشار دادههای مثبت اشتغال در بریتانیا، افزایش یافت. دادههای اشتغال ماه ژوئيه نشان می‌دهد که رشد اشتغال بیشتر از حد انتظار بوده و تعداد مدعیان بیکاری در ماه اوت کمتر از پیش‌بینی‌ها افزایش یافته است. این بهبود در بازار کار، امیدواری‌ها را نسبت به بهبود اقتصاد بریتانیا تقویت کرده و ارزش پوند را در برابر یورو (EUR) بالا برده است.
بر اساس دادههای منتشر شده، میانگین درآمدها در ماه ژوئيه مطابق با پیش‌بینی‌ها بوده است؛ اما نکته قابل توجه رشد بالاتر از انتظار اشتغال در این ماه است. این امر نشان می‌دهد که بازار کار بریتانیا به‌رغم چالش‌های اقتصادی جهانی، همچنان از انعطاف‌پذیری و استحکام بالایی برخوردار است. علاوه بر این، افزایش کمتر از انتظار در درخواست‌های بیکاری در ماه اوت نیز نشان‌دهنده کاهش فشارهای ناشی از بیکاری است.
دادههای جدید احتمالاً تاثیر مستقیمی بر چرخه‌های تسهیل پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) و فدرال رزرو آمریکا (Fed) خواهد داشت. در حال حاضر، بازارها انتظار کاهش ۱۰۷ نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را دارند، در حالی که این مقدار برای بانک مرکزی انگلستان ۴۸ نقطه پایه پیش‌بینی شده است. این اختلاف در سیاست‌های پولی می‌تواند تاثیر بیشتری بر ارزش پوند در ماه‌های آینده بگذارد.
در نتیجه این تحولات، ارزش یورو در مقابل پوند ممکن است به سطح ۰.۸۴۰۰ کاهش یابد، اما شکستن این سطح ممکن است دشوار باشد؛ چرا که بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز به زودی جلسه‌ای خواهد داشت که می‌تواند به تقویت یورو کمک کند. بنابراین، نوسانات بیشتری در بازار ارز بین یورو و پوند قابل پیش‌بینی است.
منبع: ING
کریستین لیندنر، وزیر دارایی آلمان، اعلام کرد که بودجه فدرال این کشور برای سال 2025 مطابق با قوانین محدودیت بدهی خواهد بود. این قوانین که به عنوان «ترمز بدهی» شناخته می‌شوند، محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌ای را برای میزان بدهی‌های جدید دولت فدرال تعیین می‌کنند.
لیندنر تأیید کرد که میزان بدهی جدید خالص فدرال برای سال 2025 به مبلغ 51.3 میلیارد یورو خواهد رسید. این میزان بدهی جدید در چارچوب قوانین محدودیت بدهی قرار دارد و نشان‌دهنده تعهد دولت آلمان به حفظ ثبات مالی و اقتصادی است.
بودجه فدرال آلمان برای سال 2025 شامل سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی در زمینه‌های مختلف از جمله امنیت داخلی و خارجی، همبستگی اجتماعی، کاهش مالیات برای شهروندان و کسب‌وکارها، اقدامات بلندپروازانه در زمینه تغییرات اقلیمی و رشد اقتصادی است.
لیندنر تأکید کرد که رعایت قوانین محدودیت بدهی، آلمان را به عنوان یک لنگر ثبات در اروپا معرفی می‌کند و به حفظ اعتماد عمومی به سیاست‌های مالی دولت کمک می‌کند.
کریستین لیندنر، اشاره دارد که اعلام کرده است آلمان در سالهای آینده از هدف هزینه‌های ناتو فراتر خواهد رفت. به طور خلاصه، لیندنر تأیید کرده که آلمان در سالهای آینده بیش از 2 درصد تولید ناخالص داخلی خود را به هزینه‌های دفاعی اختصاص خواهد داد که این هدف تعیین شده توسط ناتو است.
وزیر دارایی آلمان، کریستین لیندنر، اعلام کرده است که پیش‌نویس بودجه سال ۲۰۲۵ شامل سرمایه‌گذاری رکوردشکن ۸۱ میلیارد یورویی است. این سرمایه‌گذاری‌ها به منظور تقویت رشد اقتصادی و بهبود زیرساخت‌ها در نظر گرفته شده‌اند.
در تاریخ 10 سپتامبر 2024، روسیه اعلام کرد که نیروهایش در ماه‌های اوت و سپتامبر موفق به پیشروی 1000 کیلومتر مربع در شرق اوکراین شده‌اند. این در حالی است که اوکراین نیز در منطقه کورسک روسیه نفوذ کرده است.
از زمان آغاز حمله روسیه به اوکراین در فوریه 2022، جنگ عمدتاً به شکل حملات توپخانه‌ای و پهپادی در طول یک جبهه 1000 کیلومتری ادامه داشته است. سرگئی شویگو، دبیر شورای امنیت روسیه، اعلام کرد که نفوذ اوکراین به منطقه کورسک با هدف بهبود موقعیت مذاکره‌ای کی‌یف و منحرف کردن نیروهای روسیه از جبهه دونباس انجام شده است.
با این حال، شویگو اظهار داشت که نیروهای روسیه در حال افزایش سرعت حملات خود در دونباس هستند و تقریباً 1000 کیلومتر مربع را در ماه‌های اوت و اوایل سپتامبر تصرف کرده‌اند. دادههای منبع باز و گزارش‌های میدانی نشان می‌دهد که نیروهای روسیه در دونباس در ماه اوت با سریع‌ترین سرعت در حدود دو سال گذشته پیشروی کرده‌اند؛ اگرچه اوکراین نیز بخشی از منطقه کورسک را تصرف کرده است.
شویگو تأکید کرد که تا زمانی که نیروهای اوکراینی در خاک روسیه حضور دارند، هیچ مذاکره‌ای با کی‌یف انجام نخواهد شد و این موضع رئیس‌جمهور ولادیمیر پوتین است. نیروهای روسیه که از زمان حمله به اوکراین در فوریه 2022 حدود یک پنجم این کشور را تصرف کرده‌اند، در تلاش برای تصرف کامل دونباس هستند.
روسیه اعلام کرد که نیروهایش کنترل کامل یک شهر در شرق اوکراین را به دست گرفته‌اند و در حال پیشروی به سمت شهر استراتژیک پوکروفسک هستند. رئیس‌جمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، اظهار داشت که عملیات کورسک نیز برای جلوگیری از عبور نیروهای روسیه به سمت مرز اوکراین انجام شده است.
پوتین در فوریه 2022 دستور اعزام ده‌ها هزار نیرو به اوکراین را صادر کرد و این عملیات را «عملیات ویژه نظامی» برای مقابله با تهدیدات امنیتی از سوی کی‌یف تحت حمایت غرب نامید. اوکراین این اتهامات را رد کرده و متعهد به اخراج تمامی نیروهای روسی شده است.
خبرگزاری‌های روسیه به نقل از وزارت دفاع این کشور اعلام کردند که نیروهای روسیه چهار روستای دیگر در شرق اوکراین را تصرف کرده‌اند. رویترز نتوانست به طور مستقل گزارش‌های میدانی از هر دو طرف را تأیید کند.
منبع: رویترز
ایتالیا با انتشار اوراق قرضه ۳۰ ساله خود، رکورد جدیدی را در جذب سرمایه‌گذاری به ثبت رساند. تقاضای سرمایه‌گذاران برای خرید این اوراق به ۱۳۰ میلیارد یورو رسید.
شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک - NFIB Small Business Index (اوت)
اپل و مالیات ۱۳ میلیارد یورویی
اپل در یک نبرد حقوقی در اتحادیه اروپا شکست خورد و به پرداخت مالیات معوقه‌ای به مبلغ ۱۳ میلیارد یورو به ایرلند محکوم شد. این حکم به دنبال تحقیقات کمیسیون اروپا صادر شد که نشان داد اپل از توافقات مالیاتی خاصی در ایرلند بهره‌مند شده که به آن اجازه می‌دهد مالیات کمتری نسبت به سایر شرکت‌ها پرداخت کند. این تصمیم نه تنها بر وضعیت مالی اپل تأثیر می‌گذارد، بلکه می‌تواند به عنوان یک نمونه برای سایر شرکت‌های بزرگ فناوری در زمینه مالیات و شفافیت مالی در نظر گرفته شود.
گوگل و جریمه ۲.۴ میلیارد یورویی
در مورد دیگر، گوگل نیز در یک نبرد حقوقی در اتحادیه اروپا شکست خورد و تلاش آن برای لغو جریمه‌ای به مبلغ ۲.۴ میلیارد یورو به خاطر نقض قوانین ضد انحصار در بازار جستجوی آنلاین ناکام ماند. این جریمه به دلیل رفتارهای ضد رقابتی گوگل در نمایش نتایج جستجو و اولویت دادن به خدمات خود در مقایسه با رقبا صادر شده است. این حکم نشان‌دهنده عزم جدی اتحادیه اروپا در مقابله با رفتارهای انحصاری شرکت‌های بزرگ فناوری است.
در روزهای اخیر، موضوع سوء استفاده از Worldcoin در سنگاپور به یکی از مسائل مهم رسانه‌ای تبدیل شده است. این موضوع به ویژه به دلیل ارتباط آن با جرائم مالی و تهدیدات امنیتی، از جمله پولشویی و تأمین مالی تروریسم، مورد توجه قرار گرفته است.
توضیحات رسمی
به تازگی، پلیس سنگاپور اعلام کرده است که در حال تحقیق درباره سوء استفاده از Worldcoin است، اما این نکته مهم است که خود Worldcoin تحت تحقیق نیست. در واقع، پلیس در حال بررسی هفت نفر است که به ظن ارائه خدمات خرید و فروش حساب‌ها و توکن‌های Worldcoin متهم شده‌اند. این فعالیت‌ها به عنوان تخلفاتی تحت قانون خدمات پرداخت ۲۰۱۹ شناخته می‌شوند.
هشدار به عموم
در تاریخ ۷ اوت ۲۰۲۴، پلیس سنگاپور یک بیانیه مطبوعاتی صادر کرد که در آن به عموم مردم هشدار داده شده است که از دادن یا فروش حساب‌های Worldcoin خود خودداری کنند. این هشدار به این دلیل است که احتمال دارد این حساب‌ها برای فعالیت‌های مجرمانه مانند پولشویی و تأمین مالی تروریسم مورد سوء استفاده قرار گیرند.
در هفته جاری، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به حدود ۳.۷۱٪ کاهش یافت. این کاهش در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران منتظر انتشار شاخص‌های مهم اقتصادی بودند که می‌توانند بر تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره تأثیر بگذارند. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) قرار است روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) روز پنجشنبه منتشر شوند.
گزارش اشتغال ماه اوت که جمعه گذشته منتشر شد، تصویر روشنی از مسیر نرخ بهره ارائه نداد. تعداد مشاغل اضافه شده کمتر از حد انتظار بود؛ اما نرخ بیکاری کاهش یافت و رشد دستمزدها همچنان قوی بود. این وضعیت باعث شد تا سرمایه‌گذاران در مورد تصمیمات آینده فدرال رزرو دچار تردید شوند.
با این حال، برخی از مقامات فدرال رزرو از جمله کریستوفر والر و جان ویلیامز، از کاهش نرخ بهره در نشست آینده حمایت کردند. بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران اکنون ۷۱٪ احتمال کاهش ۲۵ نقطه پایه و ۲۹٪ احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه را در نشست هفته آینده پیش‌بینی می‌کند.
این تحولات نشان می‌دهد که بازارها به دقت منتظر دادههای اقتصادی جدید هستند تا بتوانند مسیر آینده نرخ بهره را پیش‌بینی کنند. تصمیمات فدرال رزرو در این زمینه می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصاد کلان داشته باشد.
در گزارش اخیر اداره ملی آمار بریتانیا (ONS) آمده است که تعداد فرصت‌های شغلی در بریتانیا در سه ماهه منتهی به اوت 2024 به 857,000 رسیده است. این تعداد نسبت به سه ماهه قبل 42,000 کاهش یافته است. این کاهش برای بیست و ششمین دوره متوالی رخ داده است و نشان‌دهنده کاهش مداوم فرصت‌های شغلی در بریتانیا است.
این گزارش نشان می‌دهد که کاهش فرصت‌های شغلی در تمامی 18 بخش صنعتی رخ داده است. بیشترین کاهش در بخش‌های خدمات اداری و پشتیبانی و فعالیت‌های بهداشت و کار اجتماعی مشاهده شده است که به ترتیب 10,000 و 8,000 فرصت شغلی کاهش یافته‌اند.
در گزارش اخیر اداره ملی آمار بریتانیا (ONS) که در 10 سپتامبر (امروز) 2024 منتشر شد، نرخ بیکاری بر اساس معیار ILO در ماه ژوئيه 4.1% اعلام شد که مطابق با پیش‌بینی‌ها بود و نسبت به ماه قبل که 4.2% بود، کاهش یافته است. تغییرات اشتغال نیز با افزایش 265 هزار نفری، بسیار بیشتر از پیش‌بینی 123 هزار نفری بود و نسبت به تغییرات 97 هزار نفری ماه قبل، بهبود قابل توجهی نشان می‌دهد.
در مورد درآمدهای هفتگی، میانگین درآمد هفتگی با افزایش 4.0% نسبت به سال گذشته، کمی کمتر از پیش‌بینی 4.1% بود. این در حالی است که این رقم در ماه قبل 4.5% بود که به 4.6% اصلاح شد. همچنین، میانگین درآمد هفتگی بدون احتساب پاداش‌ها نیز با افزایش 5.1% نسبت به سال گذشته، مطابق با پیش‌بینی‌ها بود، اما نسبت به ماه قبل که 5.4% بود، کاهش یافته است.
در ماه اوت، تغییرات حقوق و دستمزد با کاهش 59 هزار نفری مواجه شد که نسبت به ماه قبل که 24 هزار نفر افزایش داشت و به 6 هزار نفر کاهش یافت، نشان‌دهنده وضعیت نامطلوب‌تری است. این کاهش در حقوق و دستمزدها، اثرات مثبت افزایش اشتغال در ماه جولای را تا حدی خنثی کرده است.
بانک مرکزی انگلستان (BOE) می‌تواند از وضعیت دستمزدها تا حدی احساس راحتی کند؛ زیرا این ارقام تقریباً مطابق با پیش‌بینی‌ها بوده و نسبت به سه ماهه منتهی به ژوئن کاهش یافته‌اند. همچنین، پرداخت‌های کل و پرداخت‌های منظم نیز به ترتیب به 1.1% و 2.2% در سه ماهه منتهی به ژوئيه کاهش یافته‌اند که نسبت به سه ماهه منتهی به ژوئن که به ترتیب 1.6% و 2.4% بودند، کاهش نشان می‌دهد.
این گزارش نشان می‌دهد که با وجود بهبود در برخی شاخص‌ها، همچنان عدم قطعیت‌هایی در داده‌ها وجود دارد که توسط ONS نیز تأیید شده است.
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - اوت - Final Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - سالانه (اوت) - Final Consumer Price Index
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی ماهانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (اوت)
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی سالانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (اوت)
تغییرات مدعیان بیکاری انگلیس - اوت - Claimant Count Change
نرخ بیکاری انگلیس - ژوئیه - Unemployment Rate
شاخص متوسط درآمد به همراه مزایا - ژوئیه - Average Earnings Index
وزارت انرژی آذربایجان گزارش داده است که این کشور در بازه زمانی ژانویه تا اوت 2024، موفق به صادرات 16 میلیون تن نفت شده است.
علاوه بر این، تولید نفت آذربایجان در همین دوره به 19.3 میلیون تن رسیده است.
شینزو ایشیبا، یکی از سیاستمداران برجسته ژاپن و یکی از نامزدهای اصلی برای پست نخست‌وزیری ژاپن، اخیراً مجموعه‌ای از سیاست‌ها و برنامه‌های خود را اعلام کرده است. این سیاست‌ها شامل موارد زیر می‌شود:
اقتصاددانان دویچه بانک معتقدند که بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) ممکن است در سیاست‌های خود اشتباه کند. اقتصاددانان دویچه بانک انتظار دارد که کاهش نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه (bps) در آینده نزدیک اتفاق بیفتد؛ اما هشدار می‌دهند که اگر گزارش‌های اشتغال نشان‌دهنده کاهش شدید شغل‌ها باشد، ممکن است فدرال رزرو مجبور به کاهش نرخ بهره به میزان ۵۰ نقطه پایه شود.
گزارش اشتغال اخیر ناامیدکننده بود، اما به اندازه‌ای بد نبود که نیاز به کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایه باشد. بنابراین، اقتصاددانان دویچه بانک همچنان انتظار کاهش ۲۵ نقطه پایه را دارند. اما اگر کاهش شغل‌ها در گزارش‌های آینده بیشتر شود، فدرال رزرو ممکن است مجبور به کاهش‌های بیشتر و سریع‌تر نرخ بهره شود.
بازارها اکنون انتظار دارند که تا ژانویه ۲۰۲۶ بیش از ۲۵۰ نقطه پایه کاهش نرخ بهره صورت گیرد، که نشان‌دهنده انتظارات بالای بازار از وقوع این اشتباه سیاست پولی است.
بانک Barclays انتظار ندارد که در ماه سپتامبر کاهش ۵۰ نقطه پایه (bp) در نرخ بهره صورت گیرد، بلکه پیش‌بینی می‌کند که سه کاهش متوالی ۲۵ نقطه پایه در جلسات بعدی انجام شود.
این جلسات در تاریخ‌های زیر برگزار می‌شوند:
۱۷ و ۱۸ سپتامبر
۶ و ۷ نوامبر
۱۷ و ۱۸ دسامبر
همچنین، Barclays پیش‌بینی می‌کند که در سال ۲۰۲۵ نیز سه کاهش نرخ بهره فصلی انجام شود.
تحلیلگران Barclays معتقدند که بازار کار ایالات متحده نشانه‌ای از وخامت سریع ندارد که نیاز به کاهش ۵۰ نقطه پایه در این ماه را توجیه کند.
در یک تغییر مهم در سیاست‌های نظارتی، بانک‌های بزرگ آمریکا با افزایش سرمایه ۹ درصدی مواجه خواهند شد که نسبت به برنامه اولیه که ۱۹ درصد بود، کاهش یافته است. این تغییرات به عنوان بخشی از برنامه «پایان بازی بازل ۳» معرفی می‌شوند.
مایکل بار، معاون نظارت فدرال رزرو، قرار است امروز در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ در یک سخنرانی در مؤسسه بروکینگز در مورد این تغییرات صحبت کند. انتظار می‌رود که این تغییرات نهایی تا ۱۹ سپتامبر اعلام شوند.
این تغییرات توسط فدرال رزرو، شرکت بیمه سپرده‌های فدرال (FDIC) و دفتر کنترل ارز (OCC) معرفی خواهند شد. هدف از این تغییرات، تقویت ثبات مالی و کاهش ریسکهای سیستماتیک در بانک‌های بزرگ است.
این اقدام نشان‌دهنده تعهد مقامات نظارتی به حفظ سلامت سیستم مالی و اطمینان از اینکه بانک‌ها دارای سرمایه کافی برای مقابله با شوک‌های اقتصادی هستند، می‌باشد.
تحلیلگران BCA معتقدند که احتمال وقوع رکود اقتصادی در اروپا در اوایل سال آینده میلادی در حال افزایش است.
دلایل این پیش‌بینی عبارتند از:
- شاخص‌های رشد جهانی همچنان در حال تضعیف هستند.
- فعالیت‌های اقتصادی در حال کاهش است.
- شیب منحنی بازدهی افزایش یافته، شاخص VIX دوباره بالا رفته، معاملات حملی (carry trades) ضعیف شده‌اند و قیمت کالاها دوباره کاهش یافته‌اند که همه این‌ها نشانه‌های بدی هستند.
- دادههای اقتصادی در اروپا نیز در حال نرم (ضعیف) شدن هستند.
در مورد یورو:
- نرخ تبادل EURUSD همیشه پس از پایان معاملات حملی به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد.
- بهتر است قبل از فروش یورو، منتظر اولین کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو باشید.
رئیس نهاد نظارتی مالی کره جنوبی روز سه‌شنبه نگرانی خود را درباره افزایش سریع بدهی‌های خانوار ابراز کرد و هشدار داد که این عدم تعادل مالی ممکن است به یک ریسک سیستماتیک تبدیل شود. او بیان کرد که اگر قیمت خانه‌ها کاهش یابد، این بدهی‌ها می‌توانند به مشکلات جدی در سیستم مالی منجر شوند.
کره جنوبی یکی از بالاترین نسبت‌های بدهی خانوار به اقتصاد را در جهان دارد. بیش از ۶۰٪ از وام‌ها در بانک‌های محلی به وام‌های مسکن مربوط می‌شود. این موضوع نشان‌دهنده وابستگی شدید خانوارها به وام‌های مسکن است که می‌تواند در صورت کاهش قیمت مسکن، به بحران‌های مالی منجر شود.
این نگرانی‌ها در حالی مطرح می‌شود که بسیاری از کشورها با مشکلات مشابهی در زمینه بدهی‌های خانوار مواجه هستند. افزایش بدهی‌های خانوار می‌تواند به کاهش توانایی پرداخت وام‌ها و در نتیجه به بحران‌های مالی گسترده‌تری منجر شود.
مورگان استنلی اخیراً تحلیل خود را درباره ریسکهای احتمالی برای سهام ایالات متحده در صورت کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو منتشر کرده است. این تحلیل به ویژه به تأثیرات احتمالی بر معاملات حملی ین اشاره دارد.
اگر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بیش از 25 نقطه پایه نرخ بهره را کاهش دهد، این اقدام می‌تواند به تقویت ین کمک کند. تقویت ین ممکن است باعث خروج بیشتر سرمایه‌گذاران ژاپنی از دارایی‌های ایالات متحده شود. به عبارت دیگر، بازگشت معاملات حملی ین ممکن است همچنان یک عامل ریسک در پشت صحنه باشد.
مورگان استنلی هشدار می‌دهد که کاهش سریع نرخ بهره کوتاه‌مدت ایالات متحده می‌تواند باعث تقویت بیشتر ین شود و در نتیجه واکنش منفی در دارایی‌های ریسکی ایالات متحده ایجاد کند. این تحلیل در حالی منتشر شده است که پیش‌بینی کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو قبل از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) جمعه گذشته افزایش یافته بود؛ اما اکنون کمی آرام شده است. احتمال وقوع این کاهش نرخ بهره در بازار حدود 30 درصد است.
در ماه اوت، چین شاهد رشد چشمگیر صادرات خود به دلار آمریکا بود که با نرخ ۸.۷٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافت. این سریع‌ترین رشد از مارس سال گذشته است. با این حال، واردات همچنان ضعیف باقی مانده است که احتمالاً به دلیل وضعیت نامناسب تقاضای داخلی است. در ادامه، جزئیات بیشتری از تجارت چین با برخی از بزرگترین شرکای تجاری‌اش ارائه شده است.
رشد صادرات چین
صادرات چین به ایالات متحده، اتحادیه اروپا و کشورهای عضو انجمن ملل آسیای جنوب شرقی (آسه‌آن) در ماه اوت نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. صادرات به اتحادیه اروپا بیشترین رشد را داشته و ۱۳٪ افزایش یافته است. این نشان‌دهنده تقاضای قوی‌تر برای کالاهای چینی در بازارهای اروپایی است.
وضعیت واردات
واردات چین از ایالات متحده ۱۲٪ افزایش یافته است، در حالی که واردات از اتحادیه اروپا کاهش یافته است. این کاهش واردات از اتحادیه اروپا ممکن است به دلیل تغییرات در الگوهای تجاری یا مسائل اقتصادی داخلی باشد. واردات از آسه‌آن نیز ۵٪ افزایش یافته است که نشان‌دهنده روابط تجاری قوی‌تر با این منطقه است.
تجارت با روسیه
واردات چین از روسیه ۱٪ کاهش یافته است، در حالی که صادرات به روسیه ۱۰٪ افزایش یافته است. این تغییرات ممکن است به دلیل تغییرات در تقاضا و عرضه بین دو کشور باشد.
نتیجه‌گیری
به طور کلی، دادههای تجاری چین برای ماه اوت نشان‌دهنده رشد قوی صادرات است، اما واردات همچنان ضعیف باقی مانده است. این وضعیت ممکن است به دلیل تقاضای داخلی ضعیف و تغییرات در الگوهای تجاری جهانی باشد. با این حال، روابط تجاری چین با برخی از بزرگترین شرکای تجاری‌اش همچنان قوی باقی مانده است.
تراز تجاری چین - اوت - Trade Balance
صادرات چین - سالانه (اوت)- Exports
ورادات چین - سالانه (اوت) - Imports
شاخص اطمینان کسب و کار استرلیا - اوت - NAB Business Confidence
این داده ساعت 05:00 به‌وقت ایران منتشر شده است.
تغییرات اطمینان مصرف کننده استرالیا - سپتامبر - Westpac Consumer Confidence Change
شاخص اطمینان مصرف کننده استرالیا - سپتامبر- Westpac Consumer Confidence Index
این داده ساعت 04:00 به‌وقت ایران منتشر شده است.
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2496.79 دلار آغاز شد و پس از لمس کف 2485.61 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی لندن، اکنون قیمت به 2503.7 دلار رسیده که نشان‌دهنده رشد 0.25 درصدی است.
معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 68.13 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به کف 67.31 دلار در ساعات ابتدایی جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 68.81 دلار رسیده که نشان‌دهنده رشد 1.68 درصدی است.
عوامل مختلفی در رشد قیمت نفت نقش دارند. به گفته تحلیلگران، افزایش قیمت نفت تا حدودی به دلیل احتمال وقوع طوفان در سواحل خلیج مکزیک و همچنین اختلال در عرضه نفت لیبی بوده است.
در روز دوشنبه، استراتژیست‌های موسسه UBS بینش‌هایی در مورد مسیر دلار آمریکا ارائه کردند و به پتانسیل جهش تاکتیکی در صورتی که فدرال رزرو برای کاهش متوسط نرخ بهره در 18 سپتامبر تصمیم بگیرد، اشاره کردند.
دلار کمتر از میانگین متحرک 200 روزه خود و به سمت محدوده پایینی رنج خود در سال معامله می‌شود. اگر فدرال رزرو نرخ بهره را تنها 25 نقطه پایه کاهش دهد، به جای 50 نقطه پایه، می‌تواند حرکت صعودی را امکان پذیر کند.
استراتژیست‌ها تاکید کردند که پریمیوم معاملات حملی که از دلار در نیمه اول سال حمایت می‌کرد در حال کاهش است که می‌تواند در بلندمدت ارز را تضعیف کند.
آنها همچنین خاطرنشان کردند که بازار برای احتمال کاهش 50 نقطه پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو آماده است، موضعی که توسط سایر بانک‌های مرکزی بزرگ منعکس نشده است. این اختلاف می‌تواند بر تقویت دلار در آینده تأثیر بگذارد.
به گفته UBS، برای اینکه دلار دوباره حرکت صعودی خود را به دست آورد، نیاز به افزایش غیرمنتظره دادههای تورم ایالات متحده است. در غیر این صورت، آنها بر این باورند که یک سوگیری منفی نسبت به دلار وجود دارد که با درک بازار کار ایالات متحده که چندان خوش بینانه نیست، تشدید می‌شود.
انتخابات آتی ایالات متحده در ماه نوامبر متغیر دیگری را ارائه می‌دهد که می‌تواند نوسانات بالا و تغییر بالقوه در جهت دلار را ایجاد کند. با این حال، عملکرد فعلی هریس، معاون رئیس جمهور، در نظرسنجی‌ها باعث شده است که بازارها انتظارات برای تغییرات گسترده سیاست را کاهش دهند. در نتیجه، سرمایه گذاران ممکن است در فرآیندهای تصمیم گیری خود، چرخه‌های اقتصادی را بر چرخه‌های سیاسی ترجیح دهند.
در اخبار اخیر دیگر، استراتژیست‌های بانک مرکزی آسیا (BCA) پیشنهاد کرده‌اند که اروپا ممکن است به سمت رکود پیش رود و به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که دارایی‌های تدافعی را به دارایی‌های چرخه‌ای ترجیح دهند. آنها همچنین خرید در بخش مراقبت‌های بهداشتی و فروش سهام شرکت‌های صنعتی را توصیه می‌کنند. این در حالی است که استراتژیست‌های سیتی انتظار دارند که در بلند مدت ارزش ین افزایش یابد، که در تضاد با باور عمومی به ضعف ساختاری آن است.
در ایالات متحده، آمار مدعیان بیکاری به کفی رسیده است و نگرانی‌های بازار کار را کاهش داده است. وزارت کار برخلاف پیش‌بینی اقتصاددانان، کاهش آمار مدعیان بیکاری را گزارش کرد که نشان‌دهنده ثبات بازار کار است. با این حال، توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، به تغییر بالقوه در شیوه‌های اشتغال کسب‌وکار در ایالات متحده اشاره کرده است که در صورت بدتر شدن شرایط اقتصادی، احتمال افزایش اخراج‌ها را نشان می‌دهد.
در همین حال، تحلیلگران سیتی عقیده دارند که دلار آمریکا قوی‌تر شود و به سطوح حمایتی قابل توجه DXY اشاره کرده‌اند. این تحولات اخیر بینش‌های کلیدی را در مورد چشم انداز فعلی اقتصاد جهانی ارائه می دهد.
اقتصاد ایالات متحده به سمت کندی پیش می‌رود و با افزایش ریسکهای رکود اقتصادی، ین ژاپن به عنوان یک دارایی امن جذاب‌تر شده است. با این حال، پیش‌بینی‌های کلان اقتصادی نشان می‌دهد که احتمال افزایش USDJPY وجود دارد و این مسئله می‌تواند از سودآوری قابل توجه ین جلوگیری کند.
نرخ بهره و فضای ریسک، دادههای اقتصادی آمریکا و سیاست بانک مرکزی ژاپن، از جمله عواملی هستند که گلدمن ساکس در مورد آنها بحث می‌کند. گلدمن ساکس توصیه می‌کند در نگه داشتن موقعیت‌های تاکتیکی بلندمدت ین، با توجه به احتمال سورپرایزهای مثبت در دادههای خرده‌فروشی آمریکا، باید احتیاط شود.
همچنین، جذابیت ین به عنوان یک پوشش ریسک، وابسته به مسیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو است. تغییرات در انتظارات بازار از فدرال رزرو می‌تواند محرک ین باشد، چرا که تصمیمات پولی و دادههای اقتصادی به شدت بر جفت‌ارز USDJPY تاثیر می‌گذارند.
شرکت اپل در رویدادی ویژه، نسل جدید محصولات خود را معرفی کرد. در این مراسم، آیفون 16 و آیفون 16 پلاس به ترتیب با قیمت‌های شروع 799 و 899 دلار به عنوان پرچمداران جدید اپل رونمایی شدند. این دو گوشی هوشمند با بهره‌گیری از تراشه قدرتمند A18 Bionic، نسبت به نسل قبلی خود، عملکردی تا 30 درصد سریع‌تر ارائه می‌دهند.
آیفون 16 و آیفون 16 پلاس با طراحی جدید و نمایشگرهای بهبودیافته عرضه می‌شوند. نمایشگر این گوشی‌ها با استفاده از فناوری Ceramic Shield، مقاومت بیشتری در برابر خط و خش و ضربه دارند.
همچنین، این دستگاه‌ها دارای دکمه قابل تنظیم، کنترل دوربین برای دسترسی سریع به دوربین، و قابلیت کنترل آسان برخی از عملکردهای دوربین هستند. آیفون 16 با نمایشگر OLED Super Retina 6.1 اینچی و آیفون 16 پلاس با نمایشگر 6.7 اینچی عرضه خواهند شد.
در کنار آیفون‌های جدید، اپل نسل دهم ساعت هوشمند خود، اپل واچ سری 10 را نیز معرفی کرد. این ساعت هوشمند با تراشه جدید S10، عملکرد بهبودیافته و قابلیت‌های جدیدی را به همراه دارد.
در بخش دیگری از این رویداد، اپل نسل جدید ایرپادز خود، ایرپادز 4 را معرفی کرد. این ایرپادزها با ویژگی‌های جدید سلامت شنوایی، تجربه کاربری بهتری را برای کاربران فراهم می‌کنند.
بانک آمریکا پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست پولی خود در ماه سپتامبر، نرخ سپرده‌گذاری (Deposit Rate) را به میزان 25 نقطه‌پایه کاهش خواهد داد. این کاهش نرخ بهره، به دلیل چشم‌انداز ضعیف‌تر رشد اقتصادی و عدم تغییر در سیاست‌های کلی ECB، ممکن است تأثیر منفی اندکی بر ارزش یورو داشته باشد.
شایان ذکر است به دلیل اعلام قبلی ECB مبنی بر کاهش فاصله بین نرخ‌های بهره، احتمالاً نرخ بهره اصلی بانک مرکزی اروپا به میزان 35 نقطه‌پایه تعدیل خواهد شد.
به گفته بانک آمریکا، بیانیه پولی بانک مرکزی اروپا احتمالاً تأکید خواهد کرد که دادههای جدید، چشم‌انداز قبلی ECB در مورد تورم را تأیید می‌کند، اما به رشد ضعیف‌تر اشاره نیز خواهد شد. انتظار می‌رود که پیش‌بینی‌های رشد اقتصادی کاهش یابد، تورم هسته کوتاه‌مدت افزایش اندکی داشته باشد و چشم‌انداز میان‌مدت بدون تغییر باقی بماند.
همچنین، بانک آمریکا معتقد است ECB تورم را تا پایان سال 2025 در حدود 2 درصد پیش‌بینی می‌کند. انتظار می‌رود فشارهای داخلی بر قیمت‌ها، به ویژه در ارتباط با تورم بالای خدمات، مورد بحث قرار گرفته شود.
طبق گزارش بانک آمریکا، بانک مرکزی اروپا احتمالاً رویکرد داده‌محور و جلسه به جلسه خود را در مورد موضع پولی حفظ خواهد کرد و با توجه به چشم‌انداز ضعیف‌تر رشد و بحث‌های داخلی در مورد اینکه آیا این نیاز به کاهش سریع‌تر نرخ‌ها وجود دارد یا خیر، ممکن است شاهد لحنی انبساطی‌تر باشیم.
از آنجا که کاهش 25 نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره کاملاً پیش‌بینی شده است، انتظار نمی‌رود واکنش قابل توجهی در بازار رخ دهد. البته، ممکن است ریسکهای منفی اندکی مرتبط با نگرانی‌های بانک مرکزی اروپا در مورد رشد وجود داشته باشد.
به دنبال انتشار دادههای اخیر، پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت رشد مصرف شخصی واقعی و رشد سرمایه‌گذاری داخلی ناخالص خصوصی واقعی در سه‌ماهه سوم به ترتیب از 3.2 و 0 به 3.5 درصد و 1.2 درصد افزایش یافت، در حالی که سهم تغییرات خالص واقعی صادرات در رشد تولید ناخالص داخلی واقعی سه‌ماهه سوم از 3.7- به 0.4- درصد کاهش یافت.
ما قادر و مکلف هستیم تا هدف کسری بودجه سال 2024 به میزان 5.1 درصد تولید ناخالص داخلی را محقق نماییم.
بنا به گزارش رسانه‌ها، ذخایر قابل توجهی از نفت و گاز طبیعی در آبهای سرزمینی پاکستان کشف شده است. ذخایر آنقدر بزرگ هستند که بهره برداری از آن می‌تواند سرنوشت این کشور را تغییر دهد.
داون نیوز (Dawn News)، شرکت رسانه‌ای پاکستانی، روز جمعه به نقل از یک مقام ارشد امنیتی گفت: یک بررسی سه ساله با همکاری یک کشور دوست برای تأیید وجود ذخایر نفت و گاز انجام شده است.
بررسی‌های جغرافیایی به پاکستان اجازه داده است تا محل ذخایر را شناسایی کند و ادارات مربوطه منابع یافت شده در آبهای پاکستان را به دولت اطلاع داده‌اند.
این مقام مسئول با اشاره به اقتصاد آبی (Blue economy) گفت که پیشنهادات برای مناقصه و اکتشاف در حال بررسی است، به این معنی که کار اکتشاف می‌تواند در آینده نزدیک آغاز شود. (اقتصاد آبی اصطلاحی در علم اقتصاد است که به بهره برداری، حفظ و بازسازی محیط زیست دریایی مربوط می‌شود.)
با این حال به گفته وی، کار حفر چاه و در واقع استخراج نفت ممکن است چندین سال طول بکشد. اما «اقتصاد آبی» می‌تواند بیشتر از نفت و گاز بازده تولید کند. چندین ماده معدنی و عناصر ارزشمند دیگر وجود دارد که می‌توان از اقیانوس استخراج کرد.
این مقام مسئول گفت: اتخاذ ابتکار عمل و اقدام سریع می‌تواند به تغییر اقبال اقتصادی کشور کمک کند. برخی برآوردها نشان می‌دهد که این کشف چهارمین ذخایر بزرگ نفت و گاز در جهان است.
در حال حاضر تصور می‌شود که ونزوئلا با حدود 3.4 میلیارد بشکه پیشتاز در ذخایر نفتی است، در حالی که ایالات متحده بیشترین ذخایر نفت شیل را دارد. عربستان سعودی، ایران، کانادا و عراق بقیه پنج کشور برتر را تشکیل می‌دهند.
محمد عارف عضو سابق Ogra (سازمان تنظیم مقررات نفت و گاز) در گفتگو با داون نیوز گفت: اگرچه کشور باید خوشبین بماند، اما هرگز 100% اطمینان وجود ندارد که ذخایر طبق انتظار کشف شود.
وی در پاسخ به این سوال که آیا این ذخایر برای تامین انرژی مورد نیاز کشور کافی است یا خیر، گفت که این بستگی به اندازه و میزان بازیابی تولید دارد. اگر این یک ذخایر گازی باشد، می‌تواند جایگزین واردات LNG شود و اگر این ذخایر نفتی است، می‌توانیم نفت وارداتی را جایگزین کنیم.»
با این حال، او هشدار داد که تا زمانی که چشم انداز ذخایر مورد تجزیه و تحلیل قرار نگیرد و فرآیند حفاری آغاز شود، این یک "خیال واهی" است. وی خاطرنشان کرد که اکتشاف به تنهایی نیازمند سرمایه گذاری هنگفتی در حدود 5 میلیارد دلار است و استخراج ذخایر از یک مکان فراساحلی ممکن است چهار تا پنج سال طول بکشد.
به گزارش این رسانه، وی اعلام کرد اگر اکتشاف منجر به کشف ذخایر شود، سرمایه گذاری بیشتری برای چاه‌ها و ایجاد زیرساخت‌ها برای استخراج ذخایر و تولید سوخت مورد نیاز است.
کانادا در سالهای اخیر با چالش جدی کمبود مسکن و زیرساخت روبرو شده است. افزایش قابل توجه جمعیت به ویژه در میان جوانان، فشار مضاعفی بر بازار مسکن وارد آورده و منجر به افزایش چشمگیر قیمت‌ها و کاهش دسترسی‌پذیری مسکن به ویژه برای گروه‌های کم‌درآمد شده است.
گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد که نرخ بیکاری جوانان کانادایی به بالاترین سطح خود از سال 2012 رسیده که افزایش جمعیت و عدم ایجاد فرصت‌های شغلی کافی، جوانان را با مشکلات زیادی از جمله عدم توانایی در تأمین مسکن مناسب مواجه ساخته است.
در همین حال، مطالعات انجام شده توسط بانک ملی کانادا حاکی از کاهش بهره‌وری در صنعت ساخت و ساز این کشور است. این امر می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی از جمله ترکیب نیروی کار، تمرکز بیش از حد بر آموزش‌های حرفه‌ای و پیچیدگی‌های دیوان‌سالاری اداری باشد. کاهش بهره‌وری در صنعت ساخت و ساز، توانایی کانادا در پاسخگویی به تقاضای رو به رشد مسکن را محدود کرده است.
مشکل مسکن در کانادا به سادگی یک چالش اقتصادی نیست، بلکه یک بحران اجتماعی است که پیامدهای گسترده‌ای برای آینده این کشور دارد. عدم توانایی در تأمین مسکن مناسب برای شهروندان، می‌تواند منجر به افزایش نابرابری اجتماعی، کاهش کیفیت زندگی و حتی بی‌ثباتی سیاسی شود.
برای مقابله با این بحران، دولت کانادا باید اقدامات جدی و هماهنگ در چندین حوزه انجام دهد. این اقدامات شامل تسریع روند صدور مجوزهای ساختمانی، حمایت از سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های مسکونی، افزایش عرضه زمین برای ساخت مسکن، و ترویج استفاده از فناوری‌های نوین در صنعت ساخت و ساز می‌شود. همچنین، دولت باید به دنبال ایجاد تعادل بین سیاست‌های مهاجرتی و توانایی کشور در تأمین نیازهای اساسی مهاجران جدید باشد.
به گفته منابع، وزارت انرژی ایالات متحده قراردادهایی برای خرید 3.4 میلیون بشکه نفت خام جهت افزودن به ذخایر استراتژیک، منعقد کرده است.
