با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
پیش‌بینی‌های بانک مرکزی نیوزیلند:
نرخ نقدی رسمی (OCR): بانک مرکزی پیش‌بینی کرده است که این نرخ در سپتامبر 2025 به 4.1% کاهش یابد (در مقایسه با 5.4% پیشین)
همچنین پیش‌بینی‌هایی برای نرخ‌های دیگر نیز وجود دارد:
4.92% در دسامبر 2024 (پیش‌بینی قبلی 5.65%)
3.85% در دسامبر 2025 (پیش‌بینی قبلی 5.14%)
2.98% در سپتامبر 2027
نرخ تورم (CPI): پیش‌بینی می‌شود که نرخ تورم سالانه به 2.4% تا سپتامبر 2025 برسد (در مقایسه با 2.2% قبلی).
همچنین، تورم در حال کاهش است و به محدوده هدف بازمی‌گردد.
نرخ ارز (TWI NZD): پیش‌بینی می‌شود که نرخ ارز واقعی وزنی (TWI) نیوزیلند به حدود 69.5% در سپتامبر 2025 برسد (در مقایسه با 71.0% قبلی).
نکاتی از صورتجلسه:
ضعف در فعالیت اقتصادی: ضعف در فعالیت اقتصادی داخلی که در بررسی سیاست پولی ژوئيه مشاهده شده بود، بیشتر و گسترده‌تر شده است.
نیاز به سیاست پولی محدودکننده: اعضای کمیته تأکید کردند که سیاست پولی باید برای مدتی محدودکننده باقی بماند تا فشارهای تورمی داخلی کاهش یابد.
تشابه با کشورهای دیگر: فعالیت اقتصادی نیوزیلند و شاخص‌های تورمی کوتاهمدت اکنون شبیه به کشورهایی است که بانک‌های مرکزی آنها شروع به کاهش نرخ‌بهره کرده‌اند.
شواهد از کاهش فعالیت اقتصادی: طیف وسیعی از شاخص‌های با فرکانس بالا نشان‌دهنده تضعیف قابل توجهی در فعالیت اقتصادی داخلی در ماه‌های اخیر است.
پیش‌بینی بازگشت تورم به هدف: انتظار می‌رود که تورم عمومی (CPI) در سه‌ماهه سپتامبر به محدوده هدف برگردد.
تغییر در توازن ریسک‌ها: کمیته متوجه شد که توازن ریسک‌ها از زمان بیانیه سیاست پولی ماه مه به تدریج تغییر کرده است.
بانک مرکزی نیوزیلند برخلاف انتظارات نرخ بهره را 0.25 کاهش داد و نرخ بهره 5.25 درصد شد.
قبلی 5.5 درصد
انتظارات: 5.5 درصد
بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) اعلام کرده است که ریسک بیشتری برای اشتغال و تولید در اقتصاد وجود دارد.
پیش‌بینی‌های RBNZ نشان می‌دهد که اقتصاد نیوزیلند در سه‌ماهه دوم و سوم سال 2024 وارد رکود خواهد شد.
بانک مرکزی پیش‌بینی کرده است که نرخ نقدی تا میانه سال 2025 به میزان 101 نقطه پایه کاهش خواهد یافت.
دونالد ترامپ، نامزد حزب جمهوری‌خواه در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، اخیراً در سخنانی از تمایل خود برای مداخله در استقلال فدرال رزرو، بانک مرکزی ایالات متحده، پرده برداشت. او در اقامتگاه خود در مار-ئه-لاگو فلوریدا به خبرنگاران گفت: «من معتقدم که رئیس جمهور باید در تصمیمات بانک مرکزی حداقل یک نظر داشته باشد». این اظهار نظر، آشکارترین نشانه از علاقه ترامپ به نقض استقلال فدرال رزرو است و اگر او به کاخ سفید بازگردد، می‌تواند منجر به تغییرات عمده‌ای در نحوه تصمیم‌گیری این نهاد شود.
این سخنان ترامپ پس از گزارشی مطرح گشت که اوایل امسال منتشر شد و در آن آمده بود که متحدان ترامپ پیشنهاداتی را برای کاهش استقلال فدرال رزرو در صورت پیروزی او، تهیه کرده‌اند. با وجود اینکه کارزار ترامپ در زمان انتشار این گزارش از اظهار نظر خودداری کرد، اما اظهارات اخیر او نشان می‌دهد که وی با یکی از پایه‌های اصلی این پیشنهادات موافق است: اگر او رئیس جمهور شود، باید در تصمیمات مربوط به نرخ بهره و مقررات بانکی فدرال رزرو مشاوره دهد و این پیشنهادات تحت بررسی کاخ سفید قرار گیرد.
در تاریخ آمریکا، رؤسای جمهور معمولاً به طور غیرمستقیم درباره فدرال رزرو اظهار نظر کرده‌اند، به‌ویژه زمانی که این نهاد اقدام به افزایش نرخ بهره می‌کند. اما دخالت مستقیم ترامپ در امور فدرال رزرو در صورت پیروزی در انتخابات، او را به نخستین رئیس جمهوری تبدیل خواهد کرد که از زمان ریچارد نیکسون در اوایل دهه ۱۹۷۰ در سیاست‌های این نهاد به طور مستقیم دخالت می‌کند.
دیدگاه ترامپ با رقیب دموکرات او، کامالا هریس، معاون رئیس جمهور، متفاوت است. یکی از مشاوران هریس اعلام کرد که او معتقد است فدرال رزرو باید مستقل از رئیس جمهور تصمیم‌گیری کند و هر گونه دخالت مستقیم از سوی کاخ سفید می‌تواند به استقلال این نهاد آسیب برساند.
راه اصلی برای کنترل بر فدرال رزرو از طریق فرآیند انتصاب صورت می‌گیرد. رئیس فدرال رزرو توسط رئیس جمهور معرفی می‌شود و نیاز به تایید سنا دارد. در صورت پیروزی ترامپ، او می‌تواند تلاش کند تا فردی را به عنوان رئیس فدرال رزرو منصوب کند که بیشتر به وفاداری به او اهمیت دهد تا استقلال این نهاد. ترامپ سابقه‌ای طولانی در تقابل با جروم پاول، رئیس فعلی فدرال رزرو، دارد که در سال ۲۰۱۸ توسط ترامپ منصوب شد. این تقابل حتی در سخنان اخیر ترامپ نیز بازتاب یافت، جایی که گفت: «من خیلی با او جنگیدم».
جروم پاول با وجود حملات لفظی ترامپ، توانست جایگاه خود را حفظ کند و روابط قوی با جمهوری‌خواهان و دموکرات‌های کنگره برقرار نماید که موقعیت او را قدرت بخشیده است. دوره دوم ریاست پاول که توسط جو بایدن، رئیس جمهور فعلی آمریکا، مجدداً تمدید شد، تا ماه مه ۲۰۲۶ ادامه دارد و ترامپ در تابستان امسال به بلومبرگ گفت که قصد ندارد قبل از پایان دوره پاول او را برکنار کند، هرچند در دوران ریاست جمهوری خود بارها در این مورد صحبت کرده بود. در صورتی که ترامپ دوباره به کاخ سفید بازگردد، حدود دو سال فرصت خواهد داشت تا فرد دیگری را به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو منصوب کند که البته باید تایید سنا را نیز کسب نماید.
علاوه بر این، رئیس جمهور آینده فرصت خواهد داشت تا دو معاون رئیس فدرال رزرو - یکی برای سیاست‌های پولی و دیگری برای نظارت بانکی - را نیز منصوب کند. این انتصابات نیز می‌تواند به ترامپ کمک کند تا نفوذ بیشتری بر فدرال رزرو داشته باشد.
سیستم فدرال رزرو که در سال ۱۹۱۳ توسط کنگره آمریکا تأسیس شد، از هیئت مدیره فدرال رزرو در واشنگتن، ۱۲ بانک منطقه‌ای فدرال رزرو در سراسر کشور و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که مسئول تعیین نرخ بهره به شمار می‌رود، تشکیل شده است.
هیات مدیره فدرال رزرو شامل هفت عضو است که یکی از آنها رئیس، دو نفر معاون و چهار نفر دیگر اعضای هیئت مدیره هستند. تمامی این اعضا توسط رئیس‌جمهور منصوب و باید تایید سنا را کسب کنند.
جروم پاول تنها یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو است که توسط ترامپ منصوب شده است و همچنان در این هیئت حضور دارد. میشل بومن و کریستوفر والر، دو عضو دیگر که توسط ترامپ منصوب شده‌اند، به سنت استقلال فدرال رزرو پایبند بوده‌اند. ترامپ پیش از این سه نفر دیگر را برای عضویت در هیئت مدیره معرفی کرده بود که به دلیل مخالفت‌ها یا عدم تایید سنا، نامزدی آنها لغو شد.
روسای بانک‌های منطقه‌ای فدرال رزرو توسط کمیته‌های فرعی هیئت مدیره هر بانک انتخاب می‌شوند و باید تاییدیه هیئت مدیره فدرال رزرو را نیز دریافت کنند. این روسا می‌توانند تا سن ۶۵ سالگی یا در صورت انتصاب پس از ۵۵ سالگی، به مدت ۱۰ سال یا تا سن ۷۵ سالگی در این سمت باقی بمانند.
در نهایت، همه روسای فعلی بانک‌های منطقه‌ای تا فوریه ۲۰۲۶ در سمت‌های خود باقی خواهند ماند و پس از آن فرآیند انتصاب مجدد آنها توسط هیئت مدیره فدرال رزرو آغاز می‌شود. این فرآیند انتصاب مجدد به طور تاریخی منجر به تغییر در رهبری نشده، اما این امر بیشتر به عنوان یک عرف پذیرفته شده است و نه یک الزام قانونی.
با توجه به داده‌های اخیر تورم، اطمینان بیشتری دارم که می‌توانیم به هدف بازگردیم، اما برای اطمینان از واقعی بودن این روند تورمی نیاز به بررسی و تحلیل داده‌های بیشتری داریم.
با توجه به محدودکننده بودن سیاست نرخ بهره فعلی، اگر اقتصاد به‌گونه‌ای که پیش‌بینی می‌شود پیش رود، کاهش نرخ بهره تا پایان سال محتمل خواهد بود؛ اما این نگرانی وجود دارد که کاهش نرخ‌ها منجر به نیاز به افزایش مجدد آنها شود، که از دیدگاه اقتصادی ناگوار خواهد بود.
با وجود اینکه نرخ بیکاری در سطح کلان همچنان در مقایسه با تاریخچه آن پایین است و اشتغال همچنان قوی و پایدار باقی مانده، باید اطمینان حاصل کنیم که این وضعیت از یک بازار کار پررونق به بازاری با رکود کامل تبدیل نشود.
در چند ماه گذشته، هزینه‌های مسکن به‌طور چشمگیری کاهش یافته و با پیشرفا در مهار سرعت رشد قیمت‌ها، به نقطه‌ای رسیده‌ایم که تورم به هدف نزدیک می‌شود.
هرچند نگران افزایش نرخ بیکاری هستم، مسئله افزایش عرضه نیروی کار در اقتصاد را می‌توان به عنوان نشانه‌ای مثبت در نظر گرفت.
بازار کار ممکن است با سردی روبه‌رو شود، اما بدون نگرانی جدی؛ چرا که گزارش‌ها نشان نمی‌دهند که اخراج‌های زیلدی در حال وقوع است و اگر این روند ادامه یابد، وضعیت مطلوبی خواهیم داشت.
با امیدواری می‌توان گفت که در ماه‌های آینده انتظار می‌رود اقتصاد به حالت عادی بازگردد و در چشم‌انداز فعلی، احتمال وقوع رکود دیده نمی‌شود؛ همچنین، تعادل ریسک‌ها در اقتصاد در حال بازگشت به حالت متعادل است.
قیمت گذاری برای کاهش نرخ بهره بین دو جلسه فدرال رزرو، در پی داده‌های بهتر و سخنان آرام بخش مقامات فدرال رزرو تعدیل شده است. با این وجود، عدم قطعیت در مورد مسیر نرخ‌های سیاست فدرال رزرو همچنان بالا است، بنابراین در اینجا به سناریو پایه موسسه ING در برابر قیمت‌گذاری بازار و اینکه چگونه سناریوهای جایگزین می‌توانند به نتیجه برسند، نگاه می‌کنیم.
بازارها شرط بندی بر روی کاهش تهاجمی نرخ بهره را کاهش می‌دهند، اما عدم اطمینان بالا است
داده‌های ضعیف‌تر، تورم ملایم‌تر، تغییرات ظریف در تفکر فدرال رزرو و گزارش ضعیف اشتغال ماه ژوئیه منجر شد که بازارها به‌طور چشمگیری در هفته گذشته شرط بندی‌های کاهش نرخ بهره را افزایش دادند. این حرکت‌ها سپس در بازارهای پر تب و تاب تشدید شد، چرا که کاهش معاملات حملی ین منجر به فرار به دارایی‌های امن شد. در مقطعی، بازار انتظار کاهش نرخ بهره بین جلسات توسط فدرال رزرو را با کاهش نزدیک به 140 نقطه پایه‌ای تا پایان سال جاری داشت. آرامش از آن زمان با قیمت‌گذاری کمتر از 40 نقطه پایه در روز برای جلسه FOMC در سپتامبر و همچنین کاهش 100 نقطه پایه‌ای از هم اکنون تا پایان سال به بازار بازگشته است. در پی نوسانات بازار در هفته گذشته، مقایسه دیدگاه موسسه ING در مورد آنچه که فدرال رزرو احتمالاً انجام خواهد داد، در مقابل قیمت گذاری بازار، مفید خواهد بود. این موسسه همچنین چند سناریو دیگر را اضافه کرده است – یک سناریو که در آن بازار کار با سرعت بیشتری نسبت به پیش‌بینی این موسسه بدتر می‌شود و دیگری که در آن تورم برای مدت طولانی‌تری بالاتر می‌ماند و ترس از رکود تورمی ایجاد می‌کند. این برای نشان دادن این نکته است که عدم اطمینان اقتصادی به این معنی است که نوسانات بازار بالا می‌تواند برای مدتی با ما باقی بماند.
آنچه در بازار در حال حاضر قیمت گذاری می شود
جروم پاول با صدایی نسبتاً داویش در جدیدترین نشست FOMC نشان داد که اطمینان بیشتری وجود دارد که تورم در مسیری پایدار تا 2 درصد قرار دارد، به این معنی که فدرال رزرو می‌تواند در مورد هدف دوم خود - حداکثر اشتغال در ایالات متحده بیشتر فکر کند. گزارش اشتغال ضعیف بعدی که نرخ بیکاری به 4.3 درصد رسید، به این روایت منجر شد که فدرال رزرو در پشت منحنی قرار دارد و برای جلوگیری از رکود و رسیدن به هدف خود که فرود نرم (Soft-landing) است، باید نرخ‌های بهره را با شدت بیشتری کاهش دهد. همانطور که بازار در حال حاضر وضعیت را ارزیابی می‌کند، فدرال رزرو امسال 100 نقطه پایه کاهش نرخ بهره خواهد داشت و نرخ بهره فدرال رزرو تا اواسط سال 2025 به سطح "خنثی" 3-3.25٪ می‌رسد.
مسیر بالقوه برای نرخ وجوه فدرال رزرو تحت سناریوهای مختلف
سناریو 1
فدرال رزرو در ماه سپتامبر نرخ بهره را 50 نقطه پایه و در ماه نوامبر و دسامبر نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش خواهد داد. نرخ بهره سپس در سال 2025 به 3.5% کاهش خواهد یافت. (احتمال 50 درصدی)
اقتصاد همچنان در حال رشد است، مشاغل افزایش می‌یابند و تورم بالاتر از هدف است. اما البته، فدرال رزرو نمی‌خواهد با حفظ سیاست‌های خیلی انقباضی، در صورتی که بتواند از آن جلوگیری کند، رکود ایجاد کند. تورم همچنان رفتار خوبی از خود نشان می‌دهد و به فدرال رزرو اجازه می دهد تا تاکید بیشتری بر هدف بازار کار خود یعنی «حداکثر اشتغال» داشته باشد. با این وجود، فدرال رزرو اذعان می‌کند که پیش بینی‌های ژوئن آن بسیار خوش بینانه بود (برای مثال نرخ بیکاری در پایان سال 4 درصد). در غیاب هیچ گونه تهدیدی برای سیستم مالی، با توجه به داده‌های فعلی فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را با کاهش 50 نقطه پایه‌ای آغاز می‌کند، اما سپس به افزایش‌های معمولی 25 نقطه پایه‌ای برمی‌گردد. این مسئله نرخ بهره را به سمت سطح "خنثی" 3.25-3.5٪ با "فرود نرم" می‌برد.
این یک سناریوی نزولی ملایم برای دلار است. جفت ارز EURUSD احتمالاً می‌تواند تا 1.10 در شروع چرخه سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو معامله شود، اما ممکن است رشدهای بیشتر سخت‌تر باشد چرا که اروپا نیز در حال درگیر شدن در ترکیب سیاست‌های مالی انقباضی‌تر و سیاست‌های پولی انبساطی‌تر است.
سناریو 2
نگرانی‌ها در مورد اخراج‌ها، فدرال رزرو را وادار می‌کند تا نرخ بهره را با شدت بیشتری کاهش دهد تا از ریسک رکود جلوگیری کند (احتمال 35٪).
افزایش بیکاری تاکنون ناشی از عرضه نیروی کار بیشتر از تقاضا برای کارگران بوده است تا اخراج‌ها. با این حال، این روایت با افزایش تعداد اخراج‌ها شروع به تغییر می‌کند، و در محیطی که نگرانی‌های تورمی کاهش می‌یابد، فدرال رزرو با شدت بیشتری نرخ بهره را کاهش می‌دهد و نرخ بهره را به قلمروی محرک ملایم می‌برد. سپس در اواخر سال 2026 با تثبیت اقتصاد شروع به حرکت به سمت موضعی خنثی‌تر می‌کند.
افت دلار در اینجا باید عمیق‌تر باشد، با توجه به اینکه نرخ ترمینال 2.5 درصد بسیار پایین‌تر از نرخی است که در حال حاضر در منحنی آتی (Forwards Curve) نرخ بهره قیمت گذاری شده است.
سناریو 3
ترس از رکود تورمی به معنای افزایش نرخ‌های کوتاه مدت است که باعث رکود می‌شود. فدرال رزرو در نهایت واکنش تهاجمی‌تری نشان می‌دهد که منجر به کاهش هزینه‌های استقراض بلندمدت می شود (احتمال 15 درصدی)
تورم بیشتر از حد انتظار باقی می‌ماند و فدرال رزرو را مجبور می‌کند سیاست‌های خود را برای مدت طولانی‌تری انقباضی نگه دارد. با تضعیف بازار کار، ترس از رکود تورمی افزایش می‌یابد. عمیق‌تر شدن رکود از اواخر سال 2024 تا اوایل سال 2025 به کاهش فشارهای قیمتی کمک می‌کند و به فدرال رزرو فرصت می‌دهد تا کاهش نرخ بهره را از اواخر سه ماهه اول سال 2025 آغاز کند. فدرال رزرو باید سخت‌تر و سریع تر عمل کند تا از اقتصاد حمایت کند و از پایین آمدن بیش از حد تورم از هدف خود جلوگیری کند. سیاست پولی به سمت قلمرو محرک حرکت می‌کند و سپس از اواسط سال 2027 شروع به عادی سازی می‌کند.
رکود تورمی ظاهر خوبی برای بازارهای فارکس ندارد. منحنی بازده اوراق ایالات متحده دوباره معکوس خواهد شد که به نفع دلار در برابر ارزهای چرخه‌ای و به طور کلی اکثر ارزهای نوظهور خواهد بود. این امر ممکن است زیان‌های سنگینی برای ارزهای کامودیتی در پی داشته باشد تا زمانی که فدرال رزرو در زمینه تورم اطمینان خاطر اعلام کند. پس از آن، دلار می‌تواند به شدت در سراسر صفحه سقوط کند و به سطوح عمیق‌تر از سناریوهای 1 و 2 برسد – چرا که فدرال رزرو نرخ بهره را به زیر 2٪ کاهش می‌دهد.
سیاست نیز نقشی خواهد داشت
ذکر این نکته ضروری است که این یک تحلیل سناریوی کلان است. موسسه ING از این ریسک چشم پوشی نکرده است. سناریو اصلی این است که ترکیب سیاست‌های دونالد ترامپ از کاهش مالیات‌ها، کنترل مهاجرت‌ها و تعرفه‌های تجاری احتمالا بیشتر از رشد تقاضای داخلی در کوتاه مدت حمایت می‌کند. این ممکن است تورم را کمی بالاتر نگه دارد در حالی که کنترل مهاجرت‌ها می‌تواند فشار دستمزدها را افزایش دهد در حالی که تعرفه‌ها زنجیره تامین را با ریسک قیمت‌های بالاتر برای مصرف کنندگان مختل می‌کند. رشد اندکی قوی‌تر با تورم بالاتر ممکن است فدرال رزرو را در مورد کاهش نرخ بهره در دوران ریاست جمهوری ترامپ محتاط‌تر کند، در حالی که در دوران ریاست‌جمهوری هریس، فدرال رزرو ممکن است احساس کند که دامنه بیشتری برای سیاست‌های پولی ضعیف‌تر وجود دارد، شاید به اندازه نرخ بهره ترمینال 50 نقطه پایه پایین‌تر.
سیاست البته نقش مهمی در داستان دلار نیز دارد. مسیر دلار بعد از نوامبر تا حد زیادی با حضور در کاخ سفید و ترکیب کنگره تعیین خواهد شد. ترکیب سیاست‌های مالی انبساطی‌تر و پولی انقباضی‌تر از نظر مالی در دوران دونالد ترامپ، ترکیب سیاست قوی‌تری برای دلار خواهد بود. کامالا هریس به عنوان رئیس جمهور احتمالاً منجر به کاهش دلار در چشم انداز سیاست‌های مالی انقباضی‌تر - به علاوه یک دستور کار کمتر تهاجمی برای تجارت و سیاست خارجی - خواهد شد.
تنگه هرمز، آبراهی باریک در دهانه خلیج فارس، به ندرت از کانون تنش‌های جهانی دور است. این تنگه یک مسیر اصلی کشتیرانی است که تقریباً 30% از تجارت نفت جهان را اداره می‌کند و به دقت به دلیل نشانه‌هایی از اختلال، تحت نظر است. تهدیدات ایران برای مجازات اسرائیل به دلیل قتل یکی از رهبران ارشد حماس در تهران بار دیگر این نگرانی را ایجاد کرده است که کشتیرانی از طریق آبراه حیاتی ممکن است در خطر باشد.
ایران در طول سال‌ها بارها کشتی‌های تجاری را که از این نقطه عبور میکنند هدف قرار داده و در گذشته تهدید کرده است که ترانزیت را مسدود خواهد کرد. تهران این بار به طور مشخص ترافیک هرمز را تهدید نکرده است، اما فعالانه از شورشیان حوثی در یمن حمایت می‌کند که به کشتی‌ها در نزدیکی ورودی جنوبی دریای سرخ حمله میکنند و این نشان می‌دهد که ایران مایل است کشتیرانی جهانی را در دنبال کردن اهداف خود با مشکل مواجه کند.
تنگه هرمز کجاست؟
این آبراه به شکل V معکوس، خلیج فارس را به اقیانوس هند متصل می‌کند. ایران در شمال و امارات متحده عربی و عمان در جنوب، این تنگه قرار دارند. طول آن تقریباً 100 مایل (161 کیلومتر) و عرض آن در باریک‌ترین نقطه آن 21 مایل است. عمق کم آن کشتی‌ها را در برابر مین‌ها آسیب‌پذیر می‌کند و به دلیل نزدیکی به خشکی - به ویژه ایران - کشتی‌ها را در معرض حمله به وسیله موشک‌های مستقر در ساحل یا رهگیری توسط قایق‌های گشتی و هلیکوپتر قرار می‌دهد.
نقش این تنگه چیست؟
تنگه هرمز برای تجارت جهانی نفت ضروری است. بر اساس داده‌های جمع آوری شده توسط بلومبرگ، نفتکشها در سه ماهه اول سال 2024 تقریبا 15.5 میلیون بشکه در روز نفت خام و میعانات گازی از عربستان سعودی، عراق، کویت، امارات متحده عربی و ایران از طریق این تنگه حمل کردند. این تنگه همچنین برای گاز طبیعی مایع یا LNG حیاتی است و بیش از یک پنجم عرضه جهان - عمدتاً از قطر - در همان دوره از آن عبور کرده است.
کشتی کانتینری که توسط ایران توقیف شد
آیا ایران قبلا حمل و نقل را مختل کرده است؟
ایران چندین دهه از آزار و اذیت کشتی‌ها در خلیج‌فارس استفاده کرده است تا نارضایتی خود را از تحریم‌ها علیه خود یا به‌عنوان اهرمی در اختلافات نشان دهد"
آیا ایران تاکنون تنگه هرمز را بسته است؟
در طول جنگ 1980-1988 بین عراق و ایران، نیروهای عراقی به پایانه صادرات نفت در جزیره خارگ، در شمال غربی تنگه حمله کردند، که تا حدی به دلیل تحریک انتقام‌جویی ایران بود که ایالات متحده را به درگیری بکشاند. پس از آن، در آنچه جنگ نفتکشها (Tanker war) نامیده شد، دو طرف با 451 کشتی به یکدگیر حمله کردند. این به طور قابل توجهی هزینه بیمه نفتکشها را افزایش داد و به افزایش قیمت نفت کمک کرد. زمانی که تحریم‌ها علیه ایران در سال 2011 اعمال شد، ایران تهدید به بستن تنگه کرد، اما در نهایت از آن عقب‌نشینی کرد. تاجران نفت تردید دارند که این کشور هرگز تنگه را به طور کامل ببندد، چرا که این امر مانع از صادرات نفت خود ایران می‌شود. علاوه بر این، نیروی دریایی ایران همتای ناوگان پنجم آمریکا و سایر نیروهای منطقه نیست. سرلشکر علیرضا تنگسیری، فرمانده نیروی دریایی سپاه پاسداران انقلاب اسلامی، اندکی قبل از توقیف MSC Aries گفت که ایران این گزینه را دارد که تردد از طریق تنگه هرمز را مختل کند، اما این قصد را ندارد.
آیا می‌توان از تنگه هرمز محافظت کرد؟
در طول جنگ نفتکشها، نیروی دریایی ایالات متحده به اسکورت کشتی‌ها از طریق خلیج فارس متوسل شد. در سال 2019 آمریکا یک ناو هواپیمابر و بمب افکن‌های B-52 را به منطقه اعزام کرد. در همان سال، ایالات متحده عملیات سنتینل (Operation Sentinel) را در پاسخ به اختلال کشتیرانی ایران آغاز کرد. ده کشور دیگر - از جمله بریتانیا، عربستان سعودی، امارات متحده عربی و بحرین - بعداً به این عملیات ملحق شدند که اکنون به عنوان ساختار امنیت دریایی بین‌المللی (International Maritime Security Construct.) شناخته می‌شود. از اواخر سال 2023، بیشتر تمرکز بر حفاظت از کشتیرانی از تنگه هرمز و به سمت جنوب دریای سرخ و تنگه باب المندب که آن را به خلیج عدن و اقیانوس هند متصل می‌کند، تغییر کرده است. حملات شبه‌نظامیان حوثی در یمن به کشتی‌های ورودی یا خروجی از دریای سرخ به نگرانی بزرگ‌تری نسبت به تنگه هرمز تبدیل شده است. یک نیروی تحت رهبری ایالات متحده در دریای سرخ به دنبال محافظت از کشتیرانی در این منطقه است.
چه کشورهایی بیشتر به این تنگه متکی هستند؟
عربستان سعودی بیشترین نفت را از طریق تنگه هرمز صادر می‌کند، اگرچه اخیراً با استفاده از یک خط لوله 746 مایلی در سراسر این کشور به پایانه‌ای در دریای سرخ، محموله‌ها را به اروپا منحرف کرده است و به این کشور اجازه می‌دهد هم از تنگه هرمز و هم از جنوب دریای سرخ اجتناب کند. امارات می‌تواند با ارسال 1.5 میلیون بشکه در روز از طریق خط لوله از میادین نفتی خود به بندر فجیره در خلیج عمان، بخشی از نفت خام خود را بدون اتکا به این تنگه صادر کند. با بسته شدن خط لوله نفت عراق به مدیترانه برای بیش از یک سال، تمام صادرات نفت عراق در حال حاضر از طریق دریا از بندر بصره و با عبور از تنگه حمل می‌شود و این امر باعث شده است تا این کشور به شدت به عبور از آب‌های آزاد متکی باشد. کویت، قطر و بحرین راهی جز انتقال نفت خود از طریق تنگه هرمز ندارند. بیشتر نفتی که از تنگه هرمز می گذرد به سمت آسیا می‌رود، بنابراین بسته شدن آن برای حامیان اسرائیل در غرب اهمیت کمتری خواهد داشت.
با توجه به نتایج آخرین نظرسنجی انجام‌شده توسط رویترز از اقتصاددانان، انتظار می‌رود بازده اوراق قرضه 2 و 10 ساله خزانه‌داری آمریکا طی سه ماه آینده به ترتیب به 4.2 و 4.03 درصد افزایش یابد که در مقایسه با پیش‌بینی قبلی 4.5 و 4.25 درصدی که در ماه ژوئیه صورت گرفته بود، با کاهش اندکی همراه است.
در بیانیه‌ای از سوی شاخه نظامی حماس اعلام شده که این گروه با دو موشک تل‌آویو را هدف قرار داده است.
به گزارش شبکه خبری N12 اسرائیل، یکی از این موشک‌ها در ساحل تل‌آویو فرود آمده و هیچ‌گونه تلفات جانی گزارش نشده است.
بر اساس گزارش اخیر اداره آمار کار ایالات متحده، شاخص قیمت تولیدکننده در ماه ژوئیه با افزایش ناچیزی همراه بود که نشان‌دهنده ادامه روند کاهش تورم در این کشور است. اگرچه هزینه کالاها در این ماه رشد داشته، اما کاهش قیمت خدمات تا حدودی این افزایش را تعدیل کرده است.
این شاخص در مقایسه با ماه ژوئن که با رشد 0.2 درصدی همراه بود، در ماه ژوئیه تنها 0.1 درصد افزایش یافت؛ این در حالی است که کارشناسان اقتصادی انتظار رشد 0.2 درصدی را داشتند. با این حال، در مقایسه با ژوئیه سال گذشته، شاخص قیمت تولیدکننده 2.2 درصد افزایش یافته است که نسبت به ماه ژوئن با رشد 2.7 درصدی، کاهش را نشان می‌دهد.
کاهش نرخ تورم و همچنین روند کاهشی در بازار کار، بازارهای مالی را به سمت انتظار برای آغاز چرخه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر سوق داده است. با توجه به نگرانی فزاینده بانک مرکزی آمریکا از ضعف بازار کار پس از افزایش نرخ بیکاری به نزدیک سطح 4.3 درصد در ماه ژوئیه، احتمال کاهش نرخ بهره به میزان 50 نقطه‌پایه نیز دور از انتظار نیست.
تغییرات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده - Producers Price Index (ژوئیه)
🛑 واقعی ......................... 0.1 درصد
🏦 پیش‌بینی .................. 0.2 درصد
🏢 قبلی ........................... 0.2 درصد
✅ تغییرات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده خالص ایالات متحده - Core Producers Price Index (ژوئیه)
🛑 واقعی ......................... 0.0 درصد
🏦 پیش‌بینی ................. 0.2 درصد
🏢 قبلی .......................... 0.4 درصد (به 0.3 درصد اصلاح شد)
✅ تغییرات سالانه شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده - Producers Price Index (ژوئیه)
🛑 واقعی ........................ 2.2 درصد
🏦 پیش‌بینی ................. 2.3 درصد
🏢 قبلی .......................... 2.6 درصد (به 2.7 درصد اصلاح شد)
✅ تغییرات سالانه شاخص قیمت تولیدکننده خالص ایالات متحده - Core Producers Price Index (ژوئیه)
🛑 واقعی ........................ 2.4 درصد
🏦 پیش‌بینی ................. 2.7 درصد
🏢 قبلی .......................... 3.0 درصد
بازار سهام می‌تواند به پیش بینی اینکه چه کسی در انتخابات ریاست جمهوری در نوامبر پیروز می‌شود، کمک کند.
به گفته آدام ترنکوئیست، استراتژیست تکنیکال ارشد LPL، شرکت خدمات مالی آمریکایی، از سال 1928، شاخص S&P 500 دقت 83 درصدی در تعیین اینکه کدام حزب سیاسی برنده انتخابات ریاست جمهوری می‌شود، داشته است.
در حالی که نظرسنجی‌ها، شرط‌بندی‌ها و پیش‌بینی‌ها می‌توانند بینش‌های ارزشمندی در مورد نتایج احتمالی انتخابات ارائه دهند، داده‌ها می‌توانند پر سر و صدا باشند. ترنکوئیست در یادداشتی در روز پنجشنبه گفت: برای جلوگیری از برخی از این نویزها و سوگیری‌های احتمالی، مراقب عملکرد بازار باشید.
وی به ویژه عملکرد بورس را در فاصله سه ماهه قبل از روز انتخابات به عنوان پیش‌بینی‌کننده نهایی برنده شدن ریاست‌جمهوری برجسته کرد.
این برهه کلیدی رسما از هفته گذشته از روز دوشنبه آغاز شد.
ترنکوئیست گفت: «از سال 1928، هر زمان که S&P 500 در طول سه ماه منتهی به انتخابات مثبت بود، حزب فعلی در 80 درصد مواقع کنترل کاخ سفید را حفظ کرد.
به عنوان مثال، در سه ماه مانده به انتخابات 2008، شاخص S&P 500 حدود 24.8 درصد کاهش یافت. دموکرات‌ها در نهایت پیروز شدند و باراک اوباما، رئیس‌جمهور آمریکا پس از هشت سال به کنترل جمهوری‌خواهان در کاخ سفید پایان داد.
از سوی دیگر، زمانی که بازار سهام در سه ماه منتهی به انتخابات بازدهی منفی را به نمایش گذاشت، حزب حاکم در 89 درصد مواقع در انتخابات شکست خورد.
به عنوان مثال، S&P 500 در انتخابات ریاست جمهوری 2016 2.3 درصد سقوط کرد و رئیس جمهور دونالد ترامپ در نهایت حزب جمهوری خواه را به پیروزی رساند و پس از هشت سال به کنترل دموکرات‌ها بر کاخ سفید پایان داد.
در مجموع، این قانون بازار سهام 20 مورد از 24 انتخابات گذشته را به درستی پیش بینی کرده است، میزان دقت کلی 83٪ بوده است.
با این حال، بازار نیز می‌تواند اشتباه کند، چرا که انتخابات ریاست جمهوری 2020 نمونه بارز آن است.
شاخص S&P 500 تا انتخابات 2020 2.3 درصد افزایش یافت، با این حال حزب فعلی به رهبری دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در انتخابات به جو بایدن شکست خورد.
در حالی که پیش بینی بازار سهام در مورد انتخابات نوامبر کامل نیست، ارزش زیرنظر گرفتن را دارد.
در حالی که S&P 500 از زمان باز شدن پنجره سه ماهه در روز دوشنبه حدود 0.5 درصد کاهش یافته است و جمهوری خواهان را به عنوان گزینه مورد علاقه برای پیروزی در ماه نوامبر معرفی می‌کند، هنوز 88 روز تا رأی آمریکایی ها باقی مانده است.
براساس نظرسنجی اخیر رویترز، ۶۶ از ۸۱ اقتصاددان پیش‌بینی میکنند بانک مرکزی اروپا در ماه‌های سپتامبر و دسامبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد؛ این در حالی است که در نظرسنجی ماه ژوئیه ۶۹ از ۸۵ اقتصاددان به چنین کاهش‌هایی اشاره کرده بودند.
به گفته‌ی منابع ایرانی: آتش‌بس دائمی در غزه می‌تواند انتقام‌جویی ایران از اسرائیل را برای کشتن رئیس حماس به تعویق بیاندازد.
مقدمه: صادرات جواهرات ترکیه در ماه ژوئیه به 948.4 میلیون دلار رسیده است که تقریباً دو برابر میزان صادرات در همین ماه در سال گذشته (496.8 میلیون دلار) است.
نقش نمایشگاه‌های تجاری:
بخش جواهرات با شرکت در نمایشگاه‌های تجاری در خارج از کشور و گسترش تنوع بازار، به افزایش صادرات خود ادامه می‌دهد. نمایشگاه‌های داخلی نیز به تقاضای روزافزون این محصولات در بازارهای بین‌المللی کمک میکنند.
نقش نمایشگاه‌ها در روابط تجاری:
این نمایشگاه‌ها نقش مهمی در تقویت روابط تجاری در بخش جواهرات ایفا میکنند.
جزئیات صادرات: صادرات جواهرات شامل موارد زیر است:
- 408.7 میلیون دلار جواهرات و لوازم جانبی طلا
- 27.4 میلیون دلار جواهرات و لوازم جانبی نقره
- 493.4 میلیون دلار طلا خام یا نیمه‌فرآوری شده
- 4.8 میلیون دلار نقره خام یا نیمه‌فرآوری شده
- 184.1 هزار دلار سایر اقلام ساخته شده از فلزات گرانبها
- 11.7 میلیون دلار ضایعات فلزات گرانبها یا فلزات پوشش‌دار
- 1 میلیون دلار ساعت‌ها و قطعات و اجزای پوشش‌دار با فلزات گرانبها
- 405.4 هزار دلار مرواریدهای کشت شده، سنگ‌های قیمتی و نیمه‌قیمتی و محصولات ساخته شده از آنها
- 926.7 هزار دلار جواهرات تقلبی
مقصدهای صادرات: امارات متحده عربی با 508.7 میلیون دلار، بزرگترین مقصد صادرات جواهرات ترکیه است، و پس از آن ایالات متحده با 50.4 میلیون دلار، عراق با 43.4 میلیون دلار، لیبی با 37.7 میلیون دلار و هنگ کنگ با 37.6 میلیون دلار قرار دارند.
نتیجه‌گیری:
به طور کلی، مقاله به رشد چشمگیر صادرات جواهرات ترکیه در ماه ژوئیه اشاره دارد و عواملی مانند نمایشگاه‌های تجاری و تنوع بازار را به عنوان دلایل این افزایش معرفی می‌کند. همچنین، جزئیات مربوط به انواع صادرات و مقاصد اصلی نیز در این متن ارائه شده است.
منبع: turkiyetoday
وام‌دهی بانک‌های چین در ماه ژوئیه به شدت کاهش یافته و به 260 میلیارد یوان (معادل 36.26 میلیارد دلار) رسیده است. این رقم تقریباً 88٪ کمتر از ماه قبل است و همچنین پیش‌بینی‌های تحلیلگران را نیز ناکام گذاشته است.
تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند که وام‌های جدید یوانی در ماه گذشته به 450 میلیارد یوان برسد، با این حال، آنها اشاره کردند که ماه ژوئیه به طور سنتی دوره‌ای ضعیف برای گسترش اعتبار است.
وام‌های جدید در ماه ژوئیه نسبت به 2.13 تریلیون یوان در ماه ژوئن و 345.9 میلیارد یوان در سال گذشته کاهش یافته است.
در هفت ماه اول سال جاری، بانک‌ها 13.53 تریلیون یوان وام جدید اعطا کرده‌اند.
رشد اقتصادی چین در سه‌ماهه دوم سال کمتر از پیش‌بینی‌ها بود و شاخص‌های اقتصادی در ماه ژوئیه نیز نشان‌دهنده وضعیت نامساعدی بودند، به طوری که رشد صادرات کاهش یافته و تورم مصرف‌کننده تنها به دلیل اختلالات جوی در تأمین غذا افزایش یافته است.
بانک مرکزی چین (PBOC) اعلام کرده که قصد دارد تا اعتبار را به طور منطقی و پایدار هدایت کند و هزینه‌های تأمین مالی شرکت‌ها و اعتبار خانوارها را کاهش دهد. همچنین، در جلسه‌ای که اوایل این ماه برای بحث در مورد سیاست‌ها برای نیمه دوم سال 2024 برگزار شد، بانک مرکزی اعلام کرد که حمایت مالی از اقتصاد را افزایش خواهد داد و تلاش‌ها بیشتر به سمت مصرف‌کنندگان متمرکز خواهد شد.
برای تقویت رشد، بانک مرکزی به طور غیرمنتظره‌ای در تاریخ 25 ژوئیه یک عملیات تسهیلات وام‌دهی میان‌مدت (MLF) انجام داد و نرخ بهره را کاهش داد. همچنین، پنج بانک بزرگ دولتی چین در همان روز نرخ‌های سپرده را کاهش دادند تا به حاشیه‌های پایین خود آسیب نرسانند.
رشد عرضه پول: در ماه گذشته، عرضه پول M2 به میزان 6.3٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته که از پیش‌بینی 6.1٪ در نظرسنجی رویترز بالاتر است.
رشد اعتبار و تأمین اجتماعی: رشد اعتبار یوانی به 8.7٪ نسبت به سال گذشته کاهش یافته است و رشد سالانه تأمین اجتماعی (TSF) به 8.2٪ افزایش یافته است.
کاهش تأمین اجتماعی در ژوئیه: در ماه ژوئیه، تأمین اجتماعی به 770 میلیارد یوان کاهش یافته که کمتر از پیش‌بینی 1.1 تریلیون یوان و 3.3 تریلیون یوان در ژوئن است.
منبع: رویترز
گزارش وام‌های جدید چین - ژوئيه - New Loans
جنرال موتورز تصمیم به فراخوانی 21,469 دستگاه از SUVهای برقی خود در ایالات متحده گرفته است. این فراخوان به دلیل نگرانی‌هایی در مورد فعال‌سازی غیرمنتظره سیستم ترمز ضد قفل (Anti-lock Brake System) انجام می‌شود.
اداره ملی ایمنی ترافیک بزرگراه‌ها (NHTSA) اعلام کرده است که این مشکل از طریق یک به‌روزرسانی آنلاین (Over-the-air update) برطرف خواهد شد. این به معنای این است که مالکان خودروها نیازی به مراجعه به تعمیرگاه ندارند و مشکل از راه دور قابل حل است.
این فراخوان به مدل‌های 2023-2024 کادیلاک لیریک (Cadillac Lyriq) با سیستم چهارچرخ متحرک مربوط می‌شود.
در ماه آوریل، NHTSA یک ارزیابی اولیه درباره بیش از 3,000 دستگاه از خودروهای کادیلاک لیریک به دلیل ادعاهایی در مورد از دست دادن کمک ترمز آغاز کرده بود.
مقدمه: قبل از انتشار داده‌های مهم CPI فردا، داده‌های PPI ایالات متحده که امروز منتشر می‌شود، اولین آزمون مرتبط با تورم در این هفته برای بازارهای سهام جهانی خواهد بود. تحلیلگران پیش‌بینی میکنند که اگر افزایش قیمت‌ها در سطح 0.2 درصد باشد، این موضوع می‌تواند به سرمایه‌گذاران احساس آرامش بدهد و نگرانی آنها را کاهش دهد. چنین داده‌هایی می‌تواند به کاهش تدریجی و منظم ارزش دلار آمریکا کمک کند، به طوری که این کاهش به صورت ناگهانی و بی‌نظم نباشد.
دلار آمریکا:
در ابتدای هفته، یکی از تحولات مهم، ادامه روند بهبود USDJPY است. همچنین، پزوی مکزیک (که نرخ بهره بالایی دارد) به عنوان یکی از بزرگترین بازندگان در این مدت شناخته شده است. این نشان می‌دهد که اصلاح یِن بیشتر تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی و بازار سهام بوده و نه به دلیل بازسازی معاملات (معاملات حملی) با نرخ بهره بالا بوده است.
انتظار می‌رود که عوامل کلان اقتصادی در ماه‌های آینده تأثیر زیادی بر یِن داشته باشند. با توجه به اینکه موقعیت‌های سفته‌بازی در حال کاهش است و افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن جذابیت تأمین مالی یِن (برای معاملات حملی استفاده می‌شود) را کاهش داده است، این عوامل می‌توانند بر روند یِن تأثیر بگذارند.
امروز، یکی از آزمون‌های کلیدی برای USDJPY و بازار فارکس به طور کلی، انتشار گزارش PPI (شاخص قیمت تولیدکننده) ایالات متحده برای ماه ژوئیه است. انتظار می‌رود که این گزارش نشان‌دهنده افزایش 0.2 درصدی باشد که می‌تواند نگرانی‌ها درباره افزایش احتمالی CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) و PCE (شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی) را کاهش دهد.
ممکن است پس از انتشار این گزارش، روند صعودی USDJPY متوقف شود و دلار به طور کلی در برابر سایر ارزها ضعیف‌تر شود. همچنین، گزارش NFIB (فدراسیون ملی کسب‌وکارهای کوچک) برای ماه ژوئیه نیز مهم است؛ زیرا زیرشاخص برنامه‌های استخدامی یکی از پیش‌بینی‌کننده‌های قابل اعتماد برای استخدام‌های خصوصی در سه ماه آینده است.
انتظار می‌رود که گزارش CPI فردا نوسانات بیشتری در بازار فارکس ایجاد کند و بازارها به جزئیات دقیق‌تری از این گزارش توجه کنند. پیش‌بینی می‌شود که داده‌ها با انتظارات همخوانی داشته باشند و این موضوع می‌تواند به ادامه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) تا پایان سال کمک کند.
یورو: هنوز پیش‌بینی می‌شود EURUSD به سطح ۱.۱۰ برسد
نظرسنجی ZEW از اقتصاددانان و تحلیلگران اولین شاخص فعالیت است که هر ماه در آلمان منتشر می‌شود و می‌تواند به شکل‌گیری انتظارات قبل از انتشار شاخص‌های Ifo و PMI کمک کند. این شاخص‌ها به‌جای فعالیت، سنتیمنت کسب‌وکار را دنبال میکنند. در ماه گذشته، کاهش در شاخص انتظارات ZEW با نتایج نامطلوب مشابهی در شاخص‌های Ifo و PMI همراه بود. امروز، انتظار می‌رود که کاهش قابل توجهی در هر دو شاخص انتظارات و وضعیت فعلی ZEW مشاهده شود.
نویسنده (تحلیلگر ING) به این نکته اشاره می‌کند که دیدگاه مثبت آنها نسبت به EURUSD نمی‌تواند به امیدواری به رشد در منطقه یورو وابسته باشد؛ اما این عامل به‌طور کلی در بازار قیمت‌گذاری شده است. همچنین، تورم بالاتر از حد انتظار مانع از تغییرات بزرگ در نرخ‌های بهره یورو شده است. این عوامل برای EURUSD در کوتاهمدت بسیار مهم هستند، به‌علاوه سنتیمنت ریسک که پس از فروش اخیر بهبود یافته است.
تحلیلگر ING به این نتیجه‌گیری می‌رسد که آنها به شکستن سطح ۱.۱۰ در EURUSD اطمینان دارندکه با پیش‌بینی کاهش ملایم دلار به میزان ۵۰ نقطه پایه (bp) در نشست سپتامبر فدرال رزرو (Fed) همخوانی دارد.
همچنین، تحلیلگر ING به پتانسیل کاهش (نزول) برای EURNOK (یورو به کرون نروژ) اشاره می‌کند و بیان می‌کند که تثبیت و بهبود بازار سهام می‌تواند به کرون نروژ (NOK) که دارای نوسانات بالایی است، کمک کند تا ضررهای اخیر خود را جبران کند. همچنین، انتظار می‌رود که بانک مرکزی نروژ (Norges Bank) در روز پنجشنبه سیاست‌های سخت‌گیرانه‌ای (هاوکیش) را ادامه دهد.
پوند انگلستان:
کاهش غیرمنتظره نرخ بیکاری بریتانیا از 4.4 درصد به 4.2 درصد که امروز صبح گزارش شد، احتمالاً به جای ارائه شفافیت به بانک انگلستان، نگرانی های بیشتری را در مورد کیفیت داده‌ها ایجاد خواهد کرد.
سایر بخش‌های گزارش اشتغال چندان غیرمنتظره نیستند. کاهش رشد دستمزدها عمدتاً به دلیل اثر پایه (base effect) است و معمولاً با اجماع همخوانی دارد. با این حال، آمار ماه به ماه در بخش خصوصی همچنان نشان‌دهنده برخی از قوت‌ها است.
اقتصاددانان بریتانیایی اشاره میکنند که پیام کلی از گزارش امروز این است که بازار کار هنوز در حال سرد شدن است (کاهش تعداد شغل‌های خالی اصلی‌ترین نشانه این موضوع است)، اما احتمالاً به اندازه‌ای وجود دارد که بانک انگلستان را در مورد کاهش نرخ بهره محتاط نگه دارد. به نظر می‌رسد که در سپتامبر، احتمال حفظ نرخ‌بهره بیشتر از کاهش آن باشد؛ اما بازارها حدود ۱۰ نقطه پایه (bp) تسهیل برای جلسه آینده را قیمت‌گذاری کرده‌اند و در مجموع ۴۵ نقطه پایه تا پایان سال است.
پس از انتشار این گزارش، پوند استرلینگ در سمت قوی‌تری معامله می‌شود که احتمالاً به دلیل کاهش غیرمنتظره نرخ بیکاری است. همچنین، جفت ارز EURGBP در تلاش است تا به زیر ۰.۸۵۵ حرکت کند. اما به نظر می‌رسد که پتانسیل کاهش آن محدود باشد؛ زیرا این جفت ارز قبلاً نسبت به اختلاف نرخ بهره خود به طور کلی در سمت ارزان‌تری معامله می‌شد.
منبع: ING
شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک - NFIB Small Business Index (ژوئیه)
با این حال، این مقدار هنوز زیر میانگین 50 ساله 98 قرار دارد. (این نشان‌دهنده این است که با وجود افزایش اخیر، هنوز وضعیت اقتصادی به طور کلی در سطح پایین‌تری نسبت به تاریخچه طولانی‌مدت خود قرار دارد.)
شاخص به مدت 31 ماه متوالی زیر آستانه 98 باقی مانده است و این نشان‌دهنده یک روند طولانی‌مدت منفی در وضعیت اقتصادی است.
در بررسی جزئیات، بیشتر بهبود در این شاخص به دلیل افزایش در بخش «شرایط تجاری مورد انتظار» (+1.8) بوده است..
نتایج نظرسنجی ZEW:
عدم قطعیت‌های موجود اخیراً به شکل نوساناتی در بازارهای سهام بین‌المللی بروز کرده است.
انتظارات اقتصادی همچنان تحت تأثیر عدم قطعیت‌های بالا قرار خواهند داشت.
به دلیل این عدم قطعیت، به‌ویژه انتظارات برای بخش‌های صادراتی آلمان کاهش یافته است.
انتظارات اقتصادی برای منطقه یورو، ایالات متحده و چین نیز به‌طور قابل توجهی بدتر شده است.
چشم‌انداز اقتصادی آلمان در حال خراب شدن است و در نظرسنجی فعلی، بزرگترین کاهش در انتظارات اقتصادی در دو سال گذشته مشاهده می‌شود. (این به معنای نگرانی‌های جدی درباره وضعیت اقتصادی آلمان است.)
شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان - اوت - German ZEW Economic Sentiment
شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی ناحیه یورو - اوت - ZEW Economic Sentiment
اتحادیه کارگران سامسونگ اعلام کرده است که آنها قصد دارند از تاریخ ۱۵ تا ۱۸ اوت اعتصاب کنند.
آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی خود از رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2024 را بدون تغییر باقی گذاشته و این پیش‌بینی برابر با 970,000 بشکه در روز (bpd) است.
در ماه ژوئن، تقاضای نفت در چین برای سومین ماه متوالی کاهش یافته است.
آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) اعلام کرده است که رشد ضعیف اقتصادی در چین به طور قابل توجهی بر رشد جهانی تأثیر منفی گذاشته است. به عبارت دیگر، مشکلات اقتصادی چین باعث کاهش تقاضا و در نتیجه کاهش رشد در سطح جهانی شده است.
آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) پیش‌بینی خود از رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2025 را کاهش داده است. پیش‌بینی جدید 950,000 بشکه در روز (bpd) است که نسبت به پیش‌بینی قبلی که 980,000 بشکه در روز بود، کاهش یافته است.
کاهش تولید نفت توسط کشورهای اوپک و متحدانشان (OPEC+) باعث رقابتی‌تر شدن بازارهای فیزیکی نفت شده است. (این بدان معناست که عرضه نفت در بازار واقعی کمتر از تقاضا است.)
در حال حاضر، عرضه نفت نمی‌تواند با اوج تقاضای تابستانی همگام شود و این موضوع باعث شده که بازار به سمت کسری (عدم تعادل بین عرضه و تقاضا) برود.
موجودی‌های نفت جهانی که به‌طور مشاهده‌ای ثبت شده‌اند، در ماه ژوئن به میزان 26.2 میلیون بشکه کاهش یافته است. این کاهش پس از چهار ماه افزایش موجودی‌ها اتفاق افتاده است. (به عبارت دیگر، تقاضا برای نفت بیشتر از عرضه بوده و این باعث کاهش موجودی‌ها شده است.)
آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) پیش‌بینی کرده است که فصل تابستان برای سفرهای جاده‌ای در ایالات متحده، قوی‌ترین فصل از زمان شیوع پاندمی COVID-19 خواهد بود. (این به معنای افزایش تقاضا برای سوخت در این فصل است.)
نتایج نظرسنجی اخیر از مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری (BofA Fund Manager Survey) که وضعیت انتظارات اقتصادی و سرمایه‌گذاری‌ها را بررسی می‌کند، به شرح زیر است:
انتظارات رشد جهانی به پایین‌ترین سطح خود در هشت ماه گذشته رسیده است؛ 47% از پاسخ‌دهندگان انتظار دارند که در 12 ماه آینده اقتصاد جهانی ضعیف‌تر شود.
55% از پاسخ‌دهندگان می‌گویند که سیاست‌های پولی بیش از حد محدودکننده هستند.
76% از پاسخ‌دهندگان می‌گویند که فرود نرم (soft landing) هنوز محتمل‌ترین نتیجه برای اقتصاد جهانی است.
سرمایه‌گذاران نسبت به سهام، وزن خالص خود را از 51% به 31% کاهش داده‌اند.
تخصیص‌های نقدی به 4.3% از 4.1% در ماه گذشته افزایش یافته است.
رکود اقتصادی در ایالات متحده به عنوان بزرگترین ریسک تهدیدکننده جایگزین درگیری‌های ژئوپلیتیکی شده است.
درآمد کلی (جمعی) حاصل از فعالیت‌های «فرانت‌اند» (Front-end) صرافی غیرمتمرکز یونی سو‌اپ (Uniswap) از مرز 50 میلیون دلار عبور کرده است.
در اکتبر، این پروتکل هزینه‌ای معادل 0.15% برای معاملات کاربران در رابط وب و اپلیکیشن کیف پول خود وضع کرد. این هزینه‌ها به طور مستقیم به Uniswap Labs می‌رسد و به عنوان یک منبع درآمد برای این شرکت محسوب می‌شود. در میانه آوریل، این هزینه به 0.25% افزایش یافت.
هزینه‌های جمعی از ابتدای سال بیش از 13 برابر افزایش یافته است. درآمد Uniswap Labs از 3.7 میلیون دلار در اول ژانویه به بیش از 50.6 میلیون دلار رسیده است.
یونی سوآپ در ماه ژوئیه، 54 میلیارد دلار از مجموع 154 میلیارد دلار حجم معاملات را به خود اختصاص داد.
کاربرانی که می‌خواهند از پرداخت هزینه‌های فرانت‌اند اجتناب کنند، می‌توانند از تجمیع‌کننده‌های DEX مانند 1inch، Cowswap و Paraswap استفاده کنند این
در ماه ژوئیه، Uniswap 25.7% از فعالیت DEX را به خود اختصاص داد.
توضیحات:
Uniswap: یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به واسطه یا مرکزیت مبادله کنند.
Cumulative front-end revenue (فرانت‌اند): به درآمدی اشاره دارد که از طریق فعالیت‌های مستقیم و قابل مشاهده برای کاربران (مانند کارمزدهای تراکنش) به دست آمده است.
منبع: theblock
صندوق‌های قابل معامله اتریوم در ایالات‌متحده 4.9 میلیون دلار جریان ورودی داشته‌اند.
صندوق Grayscale’s ETHE برای اولین بار از زمان تبدیل به ETF، هیچ جریانی نداشته است.
جریان‌های ورودی صندوق‌های اتریوم پس از سه روز متوالی از خروج، معکوس شده (ورودی داشته) است.
فقط صندوق VanEck’s ETHV جریان منفی داشته است، با خروج 2.92 میلیون دلار، این صندوق تنها صندوق اتریوم است که در این دوره خروج سرمایه داشته است.
صندوق Fidelity’s FETH با 3.98 میلیون دلار ورودی و Bitwise’s ETHW با 2.86 میلیون دلار ورودی مواجه شده‌اند.
حجم کل معاملات روزانه برای صندوق‌های اتریوم به 286 میلیون دلار رسیده است.
صندوق‌های بیتکوین نیز ورودی‌هایی به میزان 27.87 میلیون دلار داشته‌اند.
قیمت بیتکوین در 24 ساعت گذشته 1.09 درصد افزایش یافته و به حدود 59,128 دلار رسیده است
اتریوم نیز 4.51 درصد افزایش داشته و به 2,657 دلار رسیده است.
تعداد فرصت‌های شغلی در بریتانیا در سه ماهه منتهی به ماه ژوئيه به 884,000 رسیده است. این اطلاعات توسط سازمان آمار ملی بریتانیا (ONS) منتشر شده است.
سه ماهه منتهی به ژوئيه: این به این معناست که این آمار مربوط به دوره‌ای سه‌ماهه است که شامل ماه‌های مه، ژوئن و ژوئيه می‌شود.
تغییرات مدعیان بیکاری انگلیس - ژوئیه - Claimant Count Change
نرخ بیکاری انگلیس - ژوئن - Unemployment Rate
شاخص متوسط درآمد به همراه مزایا - ژوئن - Average Earnings Index
آمار جدید نشان‌دهنده بهبود وضعیت بازار کار در مقایسه با ماه‌های گذشته است؛ اما این به تنهایی نمی‌تواند نتیجه‌گیری قطعی باشد. با این حال، ONS (سازمان آمار ملی بریتانیا) هشدار می‌دهد و می‌گوید که برآوردها و مجموعه داده‌ها شامل «عدم قطعیت»هستند. (این به این معناست که داده‌ها ممکن است دقیق نباشند و باید با احتیاط تفسیر شوند.)
تغییرات کوتاهمدت ممکن است گمراه‌کننده باشند و باید به همراه دیگر شاخص‌ها مورد بررسی قرار گیرند.
در کنار بهبود نرخ بیکاری، وضعیت دستمزدها بهبود نیافته و این می‌تواند تصویر کلی را پیچیده‌تر کند.
این موضوع کار بانک انگلستان (BOE) را در تفسیر این گزارش کمی دشوارتر می‌کند، به ویژه با توجه به سوالات موجود درباره منبع داده‌ها وجود دارد.
نرخ بیکاری بریتانیا (UK Unemployment Rate)
تعریف: نرخ بیکاری که توسط سازمان آمار ملی بریتانیا منتشر می‌شود، نسبت تعداد کارگران بیکار به کل نیروی کار غیرنظامی است. این نرخ به عنوان یک شاخص پیشرو برای اقتصاد بریتانیا شناخته می‌شود.
تأثیر: اگر نرخ بیکاری افزایش یابد، نشان‌دهنده عدم گسترش در بازار کار بریتانیا است و این می‌تواند به تضعیف اقتصاد بریتانیا منجر شود.
تغییرات در تعداد بیکاران (UK Unemployment Change)
تعریف: تغییر در تعداد افرادی که در ماه گذشته برای دریافت مزایای بیکاری ثبت‌نام کرده‌اند، که توسط دفتر آمار ملی بریتانیا (ONS) منتشر می‌شود. افزایش تعداد بیکاران به معنای نیاز بیشتر به منابع مالی از بودجه دولت برای حمایت از افراد بیکار است.
تأثیر: به طور کلی، کاهش در این عدد برای پوند بریتانیا (GBP) مثبت (یا صعودی) تلقی می‌شود، در حالی که افزایش آن منفی است.
شاخص احساسات اقتصادی ZEW آلمان (German ZEW Economic Sentiment)
تعریف: این شاخص از نتایج نظرسنجی ZEW (مرکز تحقیقات اقتصادی) به دست می‌آید و نمایانگر دیدگاه تحلیلگران مالی درباره شرایط اقتصادی کنونی و پیش‌بینی‌های آنها برای شش ماه آینده است.
تأثیر: عدد بالاتر از حد انتظار به عنوان مثبت (یا صعودی) برای یورو (EUR) تلقی می‌شود، در حالی که عدد پایین‌تر از حد انتظار منفی (یا نزولی) محسوب می‌شود.
شرایط کنونی ZEW آلمان (German ZEW Current Conditions)
تعریف: این نظرسنجی درصد خالص پاسخ‌های مثبت و منفی را در مورد انتظارات رشد اقتصادی در شش ماه آینده ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، اگر ۵۰٪ معتقد باشند که وضعیت اقتصادی بهبود می‌یابد و ۲۰٪ فکر کنند که بدتر خواهد شد، نتیجه +۳۰ خواهد بود.
سویا به پایین‌ترین سطح قیمت خود در چند سال اخیر رسیده است.
مقدمه: معامله‌گران در بازار سویا باید نکاتی را در نظر بگیرند تا ریسک موجود در این بازار را در سال جاری ارزیابی کنند. شرایط جوی می‌تواند تأثیر زیادی بر تولید سویا داشته باشد. برای مثال، بارش باران، دما و سایر شرایط جوی می‌توانند بر کیفیت و کمیت محصول تأثیر بگذارند. روابط تجاری بین کشورها نیز می‌تواند بر بازار سویا تأثیر بگذارد. تحریم‌ها، توافق‌های تجاری و تغییرات در سیاست‌های تجاری می‌توانند بر صادرات و واردات سویا تأثیر بگذارند.
میزان واقعی محصول سویا در برزیل در سال 2024
تا اوایل ماه اوت، هیچ توافقی در موردمیزان تولید سویا در برزیل در سال 2024 وجود نداشت. پیش‌بینی می‌شود که مازاد تولید در آمریکای جنوبی در هر سناریویی بزرگ باشد؛ اما بین برآوردهای دولت برزیل که تولید را 147.7 میلیون تن پیش‌بینی کرده و USDA (وزارت کشاورزی ایالات متحده) که تولید را 153 میلیون تن تخمین زده، اختلافی به اندازه 5.3 میلیون تن وجود دارد.
برخی از کارشناسان هنوز پیش‌بینی میکنند که تولید سویا در برزیل در سال 2024 به 145 میلیون تن یا کمتر برسد، در حالی که دیگران پیش‌بینی میکنند که تولید بالای 155 میلیون تن خواهد بود. میزان واقعی محصول سویا در برزیل در سال 2024 احتمالاً تا اوایل سال 2025 مشخص نخواهد شد.
اگر تولید سویا در برزیل کمتر از 147 میلیون تن باشد، ایالات متحده در مرکز تجارت جهانی بین سپتامبر تا دسامبر تحت تاثیر قرار خواهد گرفت، در حالی که اگر تولید بالای 155 میلیون تن باشد، نیاز چندانی به افزایش تولید در ایالات متحده یا سایر کشورها وجود نخواهد داشت.
تا کنون، بازار نقدی برزیل به گونه‌ای رفتار می‌کند که گویی برآورد دولت برزیل با 147.7 میلیون تن صحیح است.
رشد تولید بیودیزل
تولید بیودیزل در ایالات متحده در سال 2022 به شدت افزایش یافت، به‌ویژه به دلیل سیاست‌های هوای پاک کالیفرنیا که تولید و مصرف سوخت‌های تجدیدپذیر را الزامی کرد. ایالت‌های دیگر نیز اقداماتی مشابه را اتخاذ کردند و کالیفرنیا و اورگان اعتباراتی برای استفاده از بیودیزل و سوخت‌های تجدیدپذیر ارائه کردند.
با افزایش تولید بیودیزل، مصرف روغن سویا نیز افزایش یافت و قیمت‌های روغن سویا در آوریل 2022 به بالاترین حد خود رسید؛ زیرا بازار نگران کاهش عرضه به نزدیک صفر بود.
ایالات متحده صادرات روغن سویا را کاهش داد و به یک واردکننده خالص روغن‌های گیاهی تبدیل شد، به‌ویژه روغن‌های مورد استفاده در پخت و پز. روغن سویا مجبور شد با روغن‌های زائد و چربی‌های حیوانی در بازار بیودیزل رقابت کند.
در ژانویه، روغن سویا تنها 31 درصد از کل تولید بیودیزل را تشکیل می‌داد که نشان‌دهنده کاهش سهم آن در بازار است. در عوض، استفاده از چربی‌های حیوانی افزایش یافته و سهم روغن‌های زائد ثابت مانده است. بخش بزرگی از تولید بیودیزل تجدیدپذیر ایالات متحده اکنون با روغن‌های پخت و پز وارداتی تأمین می‌شود.
این سؤال مطرح می‌شود که آیا در تابستان و پاییز تغییراتی در این روند ایجاد خواهد شد و آیا به اندازه کافی روغن پخت و پز زائد در جهان وجود دارد تا رشد اضافی در بخش بیودیزل ایالات متحده را تأمین کند؟ همچنین، معمولاً ذخایر روغن سویا در ماه‌های تابستان کاهش می‌یابد و سرعت این کاهش بسیار مهم است.
تقاضای چین
در حالی که اندازه تولید و صادرات سویا در برزیل در سال 2024 بسیار مهم است، تقاضای چین برای سویا از ایالات متحده نیز باید تحت نظر قرار گیرد. چین به عنوان بزرگترین واردکننده و مصرف‌کننده سویا در جهان، نقش کلیدی در تجارت جهانی سویا ایفا می‌کند و رشد این تجارت به روابط تجاری بین ایالات متحده و چین بستگی دارد.
چین به طور عمده ترجیح می‌دهد سویا را به‌طور انحصاری از برزیل و آرژانتین وارد کند. اما در سال 2024، این امر ممکن نخواهد بود و چین مجبور خواهد شد سویا را از ایالات متحده خریداری کند. معمولاً تا نیمه ماه مه، چین باید حداقل یک میلیون تن سویا از ایالات متحده را برای تحویل در سال بازاریابی بعدی تأمین کرده باشد؛ اما امسال اولین خرید آنها تا ماه ژوئیه انجام نشد.
تأثیر پدیده‌های آب و هوایی
برزیل به نظر می‌رسد که از اوایل سال 2025 نقش مهمی در تجارت جهانی سویا ایفا خواهد کرد، اما عرضه و تقاضای محصولات سویا به دلیل تغییرات آب و هوایی ناشی از انتقال به لا نینا کمتر مشخص است.
پیش‌بینی‌های بلندمدت نشان نمی‌دهند که پدیده لا نینا به شدت و به مدت طولانی ادامه یابد، اما احتمالاً این پدیده در پاییز و زمستان امسال وجود خواهد داشت. لا نینا معمولاً باعث خشکسالی در آرژانتین می‌شود و در هر یک از هشت زمستان گذشته که لا نینا وجود داشته، عملکرد سویا در آرژانتین زیر سطح نرمال بوده است.
ممکن است افزایش تولید سویا در برزیل بتواند خسارات احتمالی در آرژانتین را جبران کند، اما خشکسالی در آرژانتین می‌تواند جابجایی روغن سویا و کنجاله سویا را پیچیده کند. آرژانتین بزرگترین صادرکننده کنجاله و روغن سویا در جهان است و 30 تا 40 درصد از تجارت جهانی کنجاله سویا را تشکیل می‌دهد.
سناریویی وجود دارد که در آن تقاضای صادرات سویا از ایالات متحده ممکن است ضعیف باشد، اما تقاضا برای کنجاله سویا از ایالات متحده همچنان قوی باقی بماند، زیرا همه کشورها قادر به واردات و فرآوری سویا نیستند.
به طور کلی، دو عامل اصلی تعیین‌کننده قیمت کالاهای کشاورزی، آب و هوا و سیاست‌های دولتی هستند. تحقیقات AgResource نشان می‌دهد که افزایش قیمت‌ها در بازار سویا بدون وجود شرایط آب و هوایی نامساعد با مشکل مواجه خواهد شد، به‌ویژه به دلیل روابط بین ایالات متحده و چین. اما تنها در ماه اوت، جهان با اطمینان خواهد دانست که عملکرد و تولید دانه‌های روغنی در نیمکره شمالی چگونه خواهد بود.
پتانسیل برزیل در تولید سویا
احتمال می‌رود که چین از سال 2025 به بعد بتواند تقریباً تمام سویا مورد نیاز خود را از برزیل تأمین کند.
در سال 2023، تولید سویا در برزیل تحت تأثیر گرما و خشکی در ماه‌های نوامبر و دسامبر قرار گرفت. این وضعیت معمولاً در زمان وقوع پدیده ال نینو رخ می‌دهد.
اگر برزیل بتواند از مشکلات عمده آب و هوایی بین نوامبر 2024 تا ژانویه 2025 اجتناب کند، ممکن است یک محصول بزرگ و قابل توجه تولید کند.- برزیل یکی از معدود کشورهایی است که دارای زمین‌های زراعی است که در حال حاضر کشت نمی‌شوند، که این امر پتانسیل افزایش تولید را فراهم می‌کند.- در گزارش ماه مه USDA (وزارت کشاورزی ایالات متحده)، پیش‌بینی شده است که تولید سویا در برزیل در سال 2024/25 به رکورد 169 میلیون تن برسد. این امر سهم برزیل از تجارت جهانی سویا را افزایش می‌دهد و نیازهای وارداتی چین را تقریباً برآورده می‌کند.
منبع: cmegroup
ایلان ماسک مصاحبه‌ای با ترامپ امروز انجام داد.
این مصاحبه با تأخیر و مشکلات فنی آغاز شده است.
ترامپ اعلام کرده است که به شرکت‌ها مشوق‌هایی ارائه خواهد داد تا آنها در ایالات متحده بمانند و کشور را ترک نکنند.
ترامپ و ایلان ماسک درباره‌ی پروژه‌های فضایی اسپیس ایکس که با تأخیر و مشکلات فنی مواجه شده است، گفتگو کردند.
ترامپ اظهار داشته است که اوکراین از نظر نیروی انسانی دچار کمبود است و این موضوع آنها را در وضعیت دشواری قرار می‌دهد.
ترامپ گفته که ایالات‌متحده نیاز به قدرت بیشتری دارد تا بتواند با چین در زمینه هوش مصنوعی رقابت کند.
ترامپ همچنین اشاره کرده است که رأی‌دهندگان آمریکایی مسائل اقتصادی و تورم را بر سایر مسائل اولویت می‌دهند.
اقتصاددانان گلدمن ساکس پیش‌بینی میکنند که CPI هسته (که نوسانات قیمت مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد) در ماه ژوئیه به میزان 0.16% افزایش یابد. این پیش‌بینی پایین‌تر از پیش‌بینی کلی بازار است که افزایش 0.2% را پیش‌بینی کرده است.
گزارش CPI ایالات متحده قرار است روز چهارشنبه منتشر شود و انتظار می‌رود که این گزارش نشان دهد فشارهای قیمتی دیگر نگرانی اصلی بازار نیستند.
گلدمن ساکس پیش‌بینی می‌کند که قیمت کالاهای هسته به میزان 0.11% کاهش یابد، در حالی که خدمات به میزان 0.23% افزایش خواهد یافت.
یکی از عوامل اصلی افزایش قیمت خدمات، اجاره معادل مالکان است که پیش‌بینی می‌شود به میزان 0.29% افزایش یابد. همچنین، قیمت هتل‌ها نیز به میزان 0.50% افزایش خواهد یافت.
یک عامل دیگر که تأثیر زیادی بر CPI دارد، بیمه خودرو است. نرخ‌های تجدید بیمه خودرو به شدت افزایش یافته و توجهات را جلب کرده است. گلدمن ساکس پیش‌بینی می‌کند که این بخش نیز به میزان 0.7% افزایش یابد.
نتیجه‌گیری:
به طور کلی، این متن نشان‌دهنده تحلیل و پیش‌بینی‌های گلدمن ساکس درباره وضعیت قیمت‌ها در ایالات متحده و عواملی است که بر CPI هسته‌ای تأثیر می‌گذارند. این اطلاعات می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران اقتصادی مفید باشد تا درک بهتری از روندهای اقتصادی و بازار داشته باشند.
توضیح: اجاره معادل مالکان (OER) اندازه‌گیری می‌کند که مالک ملک چه مقدار پول باید در اجاره بپردازد تا معادل هزینه مالکیت باشد. OER برای اندازه گیری ارزش بازارهای املاک و مستغلات استفاده می شود، جایی که می تواند به افراد کمک کند بر اساس کل هزینه ماهانه خرید یا اجاره کنند.
مورگان استنلی، پیش‌بینی خود را برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در ژانویه 2025 تأیید کرده است. این پیش‌بینی با استراتژی کلی آنها که شامل انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده است، هم‌راستا است.
این شرکت تأکید می‌کند که افزایش اخیر ارزش ین با پیش‌بینی‌های آنها درباره تفاوت نرخ‌های بهره همخوانی دارد. به عبارت دیگر، انتظار می‌رود که با افزایش نرخ بهره در ژاپن و کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، ارزش ین تقویت شود.
مورگان استنلی به اهمیت اصول فاندامنتال اقتصادی اشاره می‌کند و می‌گوید که با وجود توجه بازار به تحولات اخیر، آنها معتقدند که نرخ‌های واقعی در ژاپن تا پایان سال 2025 منفی خواهد ماند، حتی با وجود افزایش نرخ بهره که پیش‌بینی‌شده است.
نتیجه‌گیری:
این شرکت به پیش‌بینی خود برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در ژانویه 2025 ادامه می‌دهد و بر این باور است که این افزایش به تقویت بیشتر ین کمک خواهد کرد. همچنین، آنها به عوامل بنیادی توجه دارند و پیش‌بینی میکنند که نرخ‌های واقعی در ژاپن تا سال 2025 منفی باقی بماند، با وجود تغییرات سیاستی که ممکن است اتفاق بیفتد.
شاخص قیمت دستمزد استرالیا - سه ماهه دوم (فصلی) - Wage Price Index
شاخص اطمینان کسب و کار استرلیا - ژوئیه - NAB Business Confidence
تغییرات اطمینان مصرف کننده استرالیا - اوت - Westpac Consumer Confidence Change
شاخص اطمینان مصرف کننده استرالیا - اوت - Westpac Consumer Confidence Index
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - ماهانه (ژوئیه) - Producers price Index
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن - سالانه (ژوئیه) - Producers price Index
بر اساس آخرین نظرسنجی انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، هریس، نامزد دموکرات‌ها با 47.6 درصد آرا و ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه با 47.1 درصد آرا در رقابتی بسیار نزدیک قرار دارند. این نتایج نشان‌دهنده رقابت تنگاتنگی بین این دو نامزد است. با این حال، نظرسنجی‌ها تنها یک بخش از تصویر کلی را نشان می‌دهند و تعیین‌کننده نهایی نتیجه انتخابات، ایالت‌های کلیدی و تعیین‌کننده‌ای خواهند بود.
از جمله این ایالت‌های می‌توان به ویسکانسین، میشیگان، اوهایو، پنسیلوانیا، جورجیا و آریزونا اشاره کرد. هر دو نامزد این توان را دارند که در سطح ملی پیروز شوند، اما به دلیل عدم موفقیت در ایالت‌های ذکرشده و به‌دست نیاوردن آرای الکترال لازم، نتوانند رئیس جمهور آینده شوند. در مجموع، نظرسنجی‌ها یک رقابت برابر را نشان می‌دهند.
در این میان، موسسه اعتبارسنجی فیچ اعلام کرده است که انتخابات ریاست جمهوری آمریکا به طور مستقیم تأثیر چندانی بر رتبه‌بندی اعتباری شرکت‌ها نخواهد داشت. فیچ معتقد است که در دوران ریاست جمهوری ترامپ، پروفایل‌های اعتباری شرکت‌ها بیشترین تأثیر را از سیاست‌های حمایتی تجاری، فشارهای مالی و عقب‌نشینی از سیاست‌های اقلیمی پذیرفته‌اند.
وزارت امور خارجه ایالات متحده آمریکا همچنان به امکان دستیابی به توافق آتش‌بس امیدوار است، با این حال نگرانی‌ها نسبت به افزایش تنش‌ها با ایران همچنان باقی مانده؛ این وزارت‌خانه اعلام کرده که گزارش‌های مبنی بر تصمیم ایران برای ارسال صدها موشک بالستیک به روسیه را با دقت بررسی می‌کند، زیرا چنین اقدامی می‌تواند به شدت تنش‌ها را افزایش دهد.
در همین حال، اکسیوس گزارش داده که ایران گام‌های مهمی در جهت استقرار موشک‌ها و سامانه‌های پهپادی خود برداشته است، مشابه اقداماتی که پیش از حمله به اسرائیل در ماه آوریل انجام داده بود. با این حال، تاریخ دقیق حمله احتمالی ایران مشخص نیست. یک مقام ارشد اسرائیلی نیز اعلام کرده که ایران به‌طور آشکار نشان‌دهنده عزم خود برای انجام حمله‌ای قابل توجه است و این حمله از نظر ابعاد از حمله ماه آوریل شدیدتر خواهد بود.
در این میان، جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا، در خصوص اوضاع خاورمیانه با رهبران فرانسه، آلمان، ایتالیا و بریتانیا، گفتگو کرده است. جان کربی، سخنگوی وزارت دفاع ایالات متحده نیز هشدار داده که احتمال وقوع حمله ایران به اسرائیل ممکن است همین هفته رخ دهد. وی تاکید کرده که باید برای مواجهه با حملات احتمالی آماده باشیم.
اسرائیل در مواجهه با ریسک حملات ایران یا نیروهای نیابتی آن در منطقه، زیرساخت‌های حیاتی خود را متنوع سازی و تقویت می‌کند. حفظ قدرت مستمر به ویژه برای اقتصاد مهم است، چرا که این کشور آنقدر به فناوری متکی است که لقب «ملت استارت‌آپ» را به خود اختصاص داده است.
شهرداران آژیرهای مجهز به باتری را آماده کرده‌اند، نیروهای امدادی تلفن‌های ماهواره‌ای دارند و اگر مردم نیاز به نقل مکان به پناهگاه‌ها داشته باشند، رادیوهای ترانزیستوری قدیمی می‌توانند راه نجات اطلاعاتی باشند.
در حالی که نشانه‌های کمی از وحشت وجود دارد - اسرائیل قبلاً در ماه آوریل در برابر رگبار موشک‌ها و پهپادهای ایران مقاومت کرده و ماه‌ها حملات منظم نیروهای نیابتی خود به شمال و جنوب را تحمل کرده است – اما مقامات در حال آماده‌سازی برای بدترین سناریو‌ها، از جمله ذخیره سوخت‌های جایگزین برای نیروگاه‌ها هستند.
تامار فکلر، معاون عملیات، لجستیک و امنیت در شرکت برق اسرائیل (IEC)، بزرگترین تامین کننده برق در کشور، گفت: «ما مقادیر بی نهایت برق خریداری کردیم.»
فکلر گفت که از زمان حمله غافلگیرانه 7 اکتبر به اسرائیل توسط حماس ، شرکت برق اسرائیل در نیروگاه‌های خود تجهیزات دفاعی در محل ایجاد کرده است.
دکل‌های گازی فراساحلی در معرض ریسک حملات حزب‌الله، شبه‌نظامیان لبنانی که توسط ایران حمایت می‌شوند و از سوی ایالات متحده نیز یک گروه تروریستی تلقی می‌شوند، قرار گرفته‌اند. یک مقام اسرائیلی آشنا به این موضوع گفت: در صورت وقوع یک جنگ همه جانبه در شمال، اسرائیل به صورت موردی در مورد تعطیلی دکل‌ها تصمیم می‌گیرد که بستن سریع کامل آنها را بعید می‌کند.
حتی قطعی برق کوتاه مدت می‌تواند اطلاع‌رسانی عمومی رویدادها توسط اسرائیل را دشوار کند. این امر باعث شد تا مقامات دیزل ژنراتورهای پشتیبان یا باتری‌های لیتیومی را در بیش از نیمی از دکل‌های تلفن همراه در شمال اسرائیل، از جمله در شهر بندری حیفا، نصب کنند. در پایتخت تجاری تل آویو، ده‌ها دکل به ژنراتورهای کسب‌وکارهای مجاور یا تأسیسات شهری وصل شده‌اند.
مقامات احتیاط بیشتر را موجه می‌دانند، چرا که تنش‌ها با ایران و متحدانش بالا است. حمله مرگبار روز شنبه در نزدیکی مدرسه‌ای در غزه، جایی که اسرائیل اعلام کرد مرکز فرماندهی حماس در آن قرار دارد، انتقاد بین المللی را به دلیل تلفات ناشی از آن برانگیخت.
روز یکشنبه، حماس از میانجی‌گران خواست تا به جای آغاز دور جدیدی از مذاکرات با اسرائیل، بر اساس مذاکرات قبلی، یک طرح اجرایی برای آتش‌بس ارائه کنند. حماس گفت این باید بر اساس یک طرح سه مرحله‌ای باشد که توسط سازمان ملل و دولت بایدن تایید شود.
اسرائیل گفته است که هیئتی را برای مذاکرات آتش بس که از 15 اوت آغاز می‌شود، اعزام خواهد کرد.
در همین حال، ایران بر تعهد خود برای انتقام از مرگ اسماعیل هنیه، رئیس سیاسی حماس در تهران تاکید کرده است. علی باقری کنی، سرپرست وزارت امور خارجه جمهوری اسلامی، بامداد یکشنبه گفت که پاسخ به اسرائیل «مشروع و قاطعانه» خواهد بود. اسرائیل مسئولیت قتل هنیه را نه اعتراف کرد و نه انکار کرد.
حزب الله همچنین متعهد شده است که قتل یک فرمانده ارشد این گروه شبه نظامی توسط اسرائیل در ماه گذشته را تلافی خواهد کرد. گمان می‌رود که این کشور 150000 پهپاد و موشک از جمله سلاح‌های دوربرد داشته باشد.
در حالی که ایران یا حزب‌الله هیچ نشانه‌ای مبنی بر اینکه در صورت انجام حمله مستقیم، کجا را هدف قرار دهند، ارائه نکرده‌اند، تمرکز دفاعی اسرائیل بر زیرساخت‌ها و ارتباطات حیاتی بوده است.
اینبال مشاش، مدیر کل وزارت ارتباطات گفت: « تلفن سیار در شرایط اضطراری حیاتی است. وی در تلاش است تا عملیات تلفن سیار را تا 24 ساعت پس از قطع برق افزایش دهد که از دو ساعت در حالت معمولی افزایش یافته است.
به عنوان پشتیبان، تلفن‌های ماهواره‌ای به وزرای کابینه، مقامات شهری و هماهنگ کنندگان اضطراری ارائه شده است. مشاش گفت که استارلینک اسپیس ایکس نیز به زودی برای فعال کردن اتصال به اینترنت در شهرداری‌ها در دسترس خواهد بود.
تاکنون در جنگ 10 ماهه، اسرائیلی‌ها معمولاً مجبور بوده‌اند فقط چند دقیقه را در اتاق‌های مستحکم یا پناهگاه‌های عمومی بگذرانند، چرا که پدافند هوایی این کشور بیشتر موشک‌های شلیک شده از غزه یا لبنان را سرنگون کرده است.
با این حال، در صورت حمله سنگین و پایدار از سوی ایران یا نیروهای نیابتی آن، این دفاع ممکن است نیاز به تمرکز بر حفاظت از تأسیسات استراتژیک داشته باشد و غیرنظامیان را به طور فزاینده‌ای به پناهگاه‌هایی وابسته کند که دیوارهای ضخیم آن می‌تواند سیگنال‌های معمولی موبایل را محدود کند.
مشاش گفت که برخی از شهرداری‌ها اتصالات بی‌سیم را در پناهگاه‌ها در دسترس قرار داده‌اند. وزارت او همچنین استفاده از کانال‌های رادیویی AM را آغاز کرده است، چرا که آنها در پناهگاه‌ها مؤثرتر هستند و رادیوهای ترانزیستوری را توزیع میکنند.
به گزارش فاکس نیوز، احتمال حمله ایران به اسرائیل طی کمتر از ۲۴ ساعت آینده افزایش یافته است که در واکنش به ترور اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس، در اواخر ماه گذشته در تهران انجام می‌شود.
هم‌زمان، لبنان نیز در حال آماده‌سازی برای وقوع یک جنگ شدیدتر بوده و گروه داعش به دنبال بازگشت مجدد خود به صحنه است.
همچنین، قدرت‌های غربی از جمله فرانسه، آلمان و بریتانیا به تهران هشدار داده و خواستار عدم تأخیر بیشتر در بازگشت اسرائیل و حماس به میز مذاکره برای دستیابی به توافق آتش‌بس و آزادی گروگان‌ها شده‌اند.
بر اساس نظرسنجی ماه ژوئیه فدرال رزرو نیویورک از انتظارات مصرف‌کنندگان، روندهای متفاوتی در حوزه‌های مختلف اقتصادی مشاهده شده است.
میانگین انتظارات تورمی برای یک سال و پنج سال آینده به ترتیب بدون تغییر در سطح ۳ و ۲.۸ درصد باقی ماند. با این حال، کاهش چشمگیر ۰.۶ درصدی در انتظارات تورمی برای سه سال آینده به سطح ۲.۳ درصد، پایین‌ترین میزان از زمان آغاز این نظرسنجی در ژوئن ۲۰۱۳، جلب توجه می‌کند. این کاهش، به ویژه در میان پاسخ‌دهندگانی با تحصیلات دیپلم متوسطه یا کمتر و درآمد سالانه خانوار کمتر از ۵۰ هزار دلار، قابل توجه است.
در حوزه مسکن، انتظار می‌رود قیمت‌ها با نرخ متوسط ۳ درصد افزایش یابد. همچنین، انتظارات در خصوص قیمت کالاها نیز متفاوت بوده است. به عنوان مثال، انتظار می‌رود قیمت بنزین ۳.۵ درصد، مواد غذایی ۴.۷ درصد، مراقبت‌های پزشکی ۷.۶ درصد، تحصیلات دانشگاهی ۷.۲ درصد و اجاره بها ۷.۱ درصد افزایش یابد.
میانگین رشد مورد انتظار درآمد برای یک سال آینده با کاهش ۰.۳ درصدی به ۲.۷ درصد رسید. از سوی دیگر، احتمال ترک شغل به صورت اختیاری به بالاترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۳ یعنی ۲۰.۷ درصد افزایش یافته است. میانگین رشد مورد انتظار درآمد خانوار بدون تغییر در سطح ۳ درصد باقی مانده، اما میانگین رشد مورد انتظار هزینه‌های خانوار با کاهش ۰.۲ درصدی به ۴.۹ درصد رسیده است. در این میان، دسترسی به اعتبار برای خانوار دشوارتر شده، اما انتظارات در خصوص دسترسی به اعتبار در آینده بهبود یافته است.
همچنین، احتمال عدم پرداخت حداقل بدهی در سه ماه آینده به بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۰ یعنی ۱۳.۳ درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، انتظارات در خصوص تغییر مالیات در سال آینده با کاهش ۰.۳ درصدی به ۴ درصد رسیده است.
طبق گفته جمعی از کارشناسان بازار، فدرال رزرو مقصر سقوط تاریخی بازار سهام از هفته گذشته است.
شاخص S&P 500 از زمانی که فدرال رزرو در نشست هفته گذشته خود نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده فعلی 5.25 تا 5.50 درصد باقی گذاشت، تا 7 درصد کاهش یافت.
نزدک 100 در همین بازه زمانی 10% کاهش یافت.
جرمی سیگل، پروفسور وارتون، روز دوشنبه به CNBC گفت که فدرال رزرو پشت منحنی قرار گرفته است و استدلال می‌کند که آنها باید 150 نقطه پایه کاهش نرخ بهره را طی دو ماه آینده اعمال کنند.
(وقتی گفته می‌شود بانک مرکزی "پشت منحنی قرار می‌گیرد"، یعنی نرخ بهره را به اندازه کافی سریع افزایش نمی‌دهد تا بتواند با تورم مقابله کند. در مقابل، وقتی گفته می‌شود فدرال رزرو "جلوی منحنی حرکت می‌کند"، به این معنی است که نرخ بهره را سریع‌تر از آنچه تورم نشان می‌دهد، افزایش می‌دهد.)
سیگل گفت: "من خواستار کاهش اضطراری 75 نقطه پایه‌ای در نرخ بهره فدرال رزرو، در کنار کاهش 75 نقطه پایه‌ای دیگر برای ماه آینده در نشست سپتامبر هستم و این حداقل کاهش است."
سیگل معتقد است که نرخ بهره فدرال باید 3.50٪ -4٪ باشد.
سیگل مدت‌ها است از جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به دلیل اقدامات بسیار دیر در افزایش نرخ‌های بهره در دوران رشد تورم در سال‌های 2021 و 2022 انتقاد کرده و اکنون او فکر می‌کند که پاول با معطل کردن طولانی برای کاهش‌های نرخ بهره، دقیقاً همان اشتباه را تکرار می‌کند.
سیگل گفت: فدرال رزرو چیزی در مورد اقتصاد نمی‌داند. به آنچه سه سال پیش رخ داد نگاه کنید. بازار خیلی بهتر از فدرال رزرو می‌داند، بنابراین آنها باید پاسخ دهند."
سیگل افزود: «اگر فدرال رزرو قرار باشد در مسیر کاهش نرخ بهره به اندازه افزایش نرخ بهره کند باشد، که اتفاقاً اولین خطای سیاستی در 50 سال گذشته بود، پس ما در زمینه اقتصاد در زمان خوبی نیستیم. "
در پاسخ به این سوال که آیا کاهش بازار سهام ناشی از افزایش شانس کمالا هریس برای پیروزی در انتخابات ریاست‌جمهوری نوامبر است یا خیر، سیگل مجدداً تاکید کرد که این موضوع به‌جای انتخابات ریاست‌جمهوری آتی یا تنش‌های ژئوپلیتیکی، همانطور که برخی از مفسران پیشنهاد کرده‌اند، به طور جدی با فدرال رزرو مرتبط است. "من فکر نمی‌کنم انتخابات، ایران یا ژاپن منشأ این سقوط بازار باشند. فکر می‌کنم منبع آن در واشنگتن دی سی در ساختمان فدرال رزرو است."
میسلاو ماتیکا، استراتژیست جی پی مورگان، در یادداشت روز دوشنبه خود گفت که عدم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نیمه اول سال بر رشد اقتصادی در نیمه دوم تاثیر خواهد گذاشت و هر گونه کاهش نرخ بهره آینده از سوی فدرال رزرو به احتمال زیاد کافی نخواهد بود.
ماتیکا گفت: "فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد، اما بیشتر به روشی واکنشی و به عنوان پاسخی به تضعیف رشد - این ممکن است برای ایجاد یک بازگشت کافی نباشد."
با این حال، در حالی که فدرال رزرو ممکن است "پشت منحنی قرار گرفته باشد"، این می‌تواند برنامه بانک مرکزی باشد.
پاول می‌خواهد بازار را متقاعد کند که حتی در مواجهه با رکود بالقوه، همچنان مصمم به مهار تورم است، درست مانند رئیس سابق فدرال رزرو، پل ولکر، در دهه 1980.
پاول تا کنون خیلی آرام‌تر از ولکر بوده است، اما او همچنان باید همان پیام را ارائه دهد. این اتفاق همین الان در حال رخ دادن است. نیکلاس کولاس، یکی از بنیانگذاران دیتاترک (DataTrek)، در یادداشتی روز دوشنبه گفت: به نظر می‌رسد عقب ماندن به پاول و FOMC کمک می‌کند تا از این ایده که کاهش نهایی نرخ بهره انگیزه سیاسی دارد، عقب نشینی کنند.
صرف نظر از اینکه انگیزه فدرال رزرو از انتظار تا سپتامبر برای کاهش نرخ بهره چیست، بازار در حال حذف یک پیام کاملا واضح است.
جان لینچ، از کومریکا (Comerica)، شرکت خدمات مالی، گفت: "احساس فزاینده‌ای وجود دارد که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بیش از حد منتظر مانده است و اکنون در زمینه نرخ بهره عقب مانده است."
بر اساس داده‌های بلومبرگ، موقعیت فروش خالص کالاها در پایین‌ترین سطح خود از سال 2011 قرار گرفته است. در واقع، این امر نشان می‌دهد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای محافظت از خود در برابر کندی احتمالی اقتصاد جهانی، اقدام به فروش کالاها کرده‌اند. در میان کالاها، نفت بیشترین فشار فروش را متحمل شده و موقعیت فروش خالص آن به پایین‌ترین سطح تاریخی خود رسیده است. با این حال، گزارش اخیر اوپک برخلاف انتظارها، چندان نزولی نبود و موجب بهبود احساسات کلی بازار شد.
در نتیجه، قیمت نفت برای چهارمین روز متوالی در حال افزایش است. بر اساس این گزارش، تقاضای نفت امسال نسبت به پیش‌بینی ماه گذشته کاهش یافته و به 2.11 میلیون بشکه در روز رسیده است. این کاهش عمدتا به دلیل کندی اقتصاد چین و روی آوردن این کشور به خودروهای برقی است. همچنین، اوپک پیش‌بینی خود از رشد تقاضای نفت در سال آینده را از 1.85 به 1.78 میلیون بشکه کاهش داده است. هر دو این پیش‌بینی‌ها بالاتر از برآوردهای آژانس بین‌المللی انرژی است که قرار است فردا منتشر شود.
رویترز روز جمعه به نقل از منابع کشتیرانی و داده‌ها گزارش داد که به نظر می‌رسد ایران خریداران جدیدی برای نفت خام خود پیدا کرده است، چرا که محموله‌های نفتی به تازگی برای انتقال به عمان و بنگلادش ردیابی شده‌اند.
به تازگی برآورد شده است که تولید نفت ایران به بالاترین سطح خود از سال 2018 رسیده است، چرا که تهران به دنبال افزایش تولید و صادرات و درآمدهای صادراتی با وجود تحریم‌های ایالات متحده است.
بر اساس داده‌های حمل‌ونقل موجود و به نقل از رویترز، در اوایل سال جاری، نفتکشها در نزدیکی بنادر بنگلادش و عمان مشاهده و ردیابی شدند.
جواد اوجی، وزیر نفت ایران، ماه گذشته مدعی شد که تهران در حال حاضر نفت خود را به 17 کشور صادر می‌کند.
بر اساس نظرسنجی ماهانه رویترز در هفته گذشته، تولید نفت خام ایران در ماه ژوئیه به طور میانگین 3.22 میلیون بشکه در روز بوده است. این سطح بالاترین میزان تولید ایران است که توسط نظرسنجی رویترز از سال 2018 ردیابی شده است.
اوجی در ماه ژوئیه اعلام کرده بود که ایران توانسته است اثر تحریم‌های غرب به رهبری ایالات متحده را بر صادرات میعانات گازی خود خنثی کند.
به گفته وی، ایران میعانات گازی - نفت بسیار سبک - را با صادرات بیشتر به ارزش افزوده تبدیل کرده است.
اوجی ادامه داد: دولت همچنین توانسته تولید نفت ایران را 60 درصد افزایش دهد، از 2.2 میلیون بشکه در روز در زمان آغاز به کار در سال 2021 به 3.6 میلیون بشکه در روز اکنون.
ایران همچنین درآمد نفتی خود را از 9 میلیارد دلار در سال 2020 به 28.4 میلیارد دلار در سال افزایش داده است.
داده‌های مختلف ردیابی کشتی‌ها در سال جاری نشان می‌دهد که تهران صادرات نفت خود را در ماه‌های اخیر افزایش داده و به بالاترین حد در شش سال گذشته رسیده است.
اوجی در ماه مه گفت: در آخر سال تقویمی ایران منتهی به 19 مارس 2024، جمهوری اسلامی تولید نفت و گاز خود را 20 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داده است.
خبرگزاری تسنیم به نقل از رویترز در ماه مه گزارش داد که ایران قصد دارد تولید نفت خام خود را به 4 میلیون بشکه در روز افزایش دهد.
مقدمه: این مقاله به بررسی دعوی حقوقی بین شرکت تتر (Tether) و شبکه سلسیوس (Celsius) می‌پردازد که در آن تتر به اتهامات مطرح شده توسط سلسیوس پاسخ می‌دهد.
خلاصه موضوع
تتر بزرگترین استیبل‌کوین در بازار ارزهای دیجیتال است و به‌تازگی به دعوی حقوقی از سوی سلسیوس (Celsius) پاسخ داده است.
دعوی حقوقی: این دعوی در تاریخ ۹ اوت ۲۰۲۴ در دادگاه ورشکستگی ایالات متحده در ناحیه جنوبی نیویورک ثبت شده است. سلسیوس ادعا می‌کند که تتر به طور نادرست ۲. میلیارد دلار بیتکوین را قبل از ورشکستگی خود در دو سال پیش‌تصفیه کرده (فروخته) است.
موضع تتر
تتر این دعوی را بی‌اساس و نوعی فشار به خود می‌داند و اعلام کرده که به‌طورجدی در دادگاه از خود دفاع خواهد کرد.
توافق‌نامه ۲۰۲۲: تتر تأکید می‌کند که طبق توافق‌نامه‌ای که در سال ۲۰۲۲ با سلسیوس امضا کرده، سلسیوس موظف بود در صورت کاهش قیمت‌ها، بیتکوین بیشتری به‌عنوان وثیقه ارائه دهد. زمانی که سلسیوس این الزامات را برآورده نکرد، تتر می‌گوید که به دستور سلسیوس اقدام به تصفیه بیتکوین برای پوشش بدهی ۸۱۵ میلیون‌دلاری کرده است.
تتر می‌گوید که این دعوی تلاش دارد هزینه‌های مدیریت نادرست سلسیوس را به تتر تحمیل کند و تصفیه بیتکوین به دستور و با رضایت سلسیوس انجام شده است.
تتر به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که از نظر مالی قوی است و تا تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴، ۱۲ میلیارد دلار سرمایه تجمیع شده دارد.
موضع سلسیوس
سلسیوس ادعا می‌کند که تتر پس از دریافت درخواست نهایی برای وثیقه، زمان ۱۰ ساعته‌ای که به طور قراردادی برای واریز وثیقه تعیین شده بود را رعایت نکرده است.
ورشکستگی سلسیوس
این شرکت در ژوئیه ۲۰۲۲ درخواست ورشکستگی تحت فصل ۱۱ (Chapter 11) را ارائه داد. این نوع ورشکستگی به شرکت‌ها اجازه می‌دهد که به بازسازی و ادامه فعالیت‌های خود بپردازند.
عواقب سقوط سلسیوس
سقوط سلسیوس یکی از رویدادهای مالی بزرگ در سال ۲۰۲۲ بود که منجر به ورشکستگی این شرکت شد. این شرکت با ۵.۵ میلیارد دلار بدهی مواجه بود که از دارایی‌هایش ۱.۲ میلیارد دلار بیشتر بود.
پیگرد قانونی مدیرعامل سابق
پس از سقوط، الکس ماشینسکی، مدیرعامل سابق سلسیوس، با اتهامات جنایی فدرال و دعاوی مدنی مواجه شد.
برنامه بازسازی
در اواخر سال گذشته، طلبکاران سلسیوس یک طرح بازسازی ۲ میلیارددلاری را تأیید کردند که هدف آن هدایت شرکت به سمت خروج از ورشکستگی بود.
منبع: decrypt
سخنگوی نیروی هوایی اسرائیل: اسرائیل سفر به خارج از کشور برای پرسنل خود را به حالت تعلیق درآورده است. این تصمیم پس از ارزیابی‌های وضعیت جاری اتخاذ شده است.
اوپک پیش‌بینی کرده است که رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۴ به ۲.۱۱ میلیون بشکه در روز (bpd) کاهش یابد. این در حالی است که پیش‌بینی قبلی آن ۲.۲۵ میلیون بشکه در روز بود.
اوپک اعلام کرده است که متوسط تولید نفت خام این سازمان در ماه ژوئیه ۲۰۲۴ به ۲۶.۷۵ میلیون بشکه در روز (bpd) رسیده است. این میزان تولید نسبت به ماه ژوئن ۲۰۲۴، ۱۸۵,۰۰۰ بشکه در روز افزایش داشته است.
اوپک اعلام کرده است که پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۵ به ۱.۷۸ میلیون بشکه در روز (bpd) کاهش یافته است. پیش‌بینی قبلی این سازمان ۱.۸۵ میلیون بشکه در روز بوده است.
افزایش تولید نفت ایران: تولید نفت خام ایران در ماه ژوئیه ۲۰۲۴ به میزان ۲۰,۰۰۰ بشکه در روز افزایش یافته و به ۳.۲۷ میلیون بشکه در روز رسیده است. این اطلاعات از منابع ثانویه اوپک گزارش شده است.
پیش‌بینی رشد اقتصادی منطقه یورو: اوپک پیش‌بینی خود از رشد اقتصادی منطقه یورو در سال ۲۰۲۵ را ۱.۲ درصد حفظ کرده است.
کاهش پیش‌بینی تقاضا به دلیل داده‌های واقعی و انتظارات چین: اوپک به کاهش پیش‌بینی تقاضای نفت در سال ۲۰۲۴ اشاره کرده و دلیل آن را داده‌های واقعی دریافتی برای نیمه اول سال ۲۰۲۴ و کاهش انتظارات برای رشد تقاضای چین عنوان کرده است.
افزایش تولید نفت عربستان سعودی: تولید نفت خام عربستان سعودی در ماه ژوئیه ۲۰۲۴ به میزان ۹۷,۰۰۰ بشکه در روز افزایش یافته و به ۹.۰۱۵ میلیون بشکه در روز رسیده است.
اوپک پیش‌بینی خود از رشد عرضه غیرمتعارف (غیر از کشورهای عضو) را در سال ۲۰۲۴ به میزان ۱.۲ میلیون بشکه در روز حفظ کرده است.
ایالات متحده تصمیم دارد ناوهای هواپیمابر و زیردریایی‌های حامل موشک را به خاورمیانه ارسال کند.
مقدمه: بازارهای مالی در آغاز این هفته آرام‌تر به نظر می‌رسند و بازار سهام در حال تثبیت است. همچنین نوسانات در این بازارها کاهش یافته است. این هفته تمرکز بر روی داده‌های قیمتی ایالات متحده (از جمله PPI که نشان‌دهنده قیمت تولیدکننده است و CPI که نشان‌دهنده قیمت مصرف‌کننده است) و داده‌های فعالیت اقتصادی (مانند فروش خرده‌فروشی) خواهد بود. پیش‌بینی می‌شود که ترکیب این داده‌ها به گونه‌ای باشد که به فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات متحده) این امکان را بدهد که در سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد. تیم ING نسبت به آینده دلار نظر منفی دارد (به عبارت دیگر، انتظار دارد که ارزش دلار کاهش یابد.)
دلار آمریکا:
در شش هفته گذشته، ژاپن منبع نوسانات زیادی در بازار بوده است و بسته بودن بازارهای مالی ژاپن در شب گذشته، برای بسیاری خوشایند بوده است. در نتیجه، بازارهای سهام در سایر نقاط آسیا به طور ملایمی افزایش یافته‌اند.
این هفته، تمرکز بر روی داده‌های قیمتی ایالات متحده خواهد بود. داده‌های PPI (شاخص قیمت تولیدکننده) در روز سه‌شنبه و CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) در روز چهارشنبه منتشر می‌شوند. انتظار می‌رود که این داده‌ها به فدرال رزرو اطمینان دهند که تورم تحت کنترل است و این امکان را فراهم کند که چرخه کاهش نرخ بهره از سپتامبر آغاز شود. همچنین، داده‌های فعالیت اقتصادی ایالات متحده، از جمله فروش خرده‌فروشی در ماه ژوئيه و گزارش‌های درآمدی از شرکت‌هایی مانند Home Depot و Walmart، ممکن است نشان‌دهنده فشار بر مصرف‌کنندگان به دلیل سیاست‌های پولی محدودکننده باشد. انتظار می‌رود که رشد اقتصادی در این زمینه ضعیف باشد.
در این هفته، چند سخنرانی دیگر از مقامات فدرال رزرو نیز خواهیم داشت، هرچند که رویداد اصلی فدرال رزرو، سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول در تاریخ ۲۲ تا ۲۴ اوت است.
با توجه به ثبات در بازارهای سهام، سرمایه‌گذاران انتظار کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره را در تاریخ ۱۸ سپتامبر به ۲۵ نقطه پایه کاهش داده‌اند. نرخ‌های کوتاهمدت ایالات متحده نیز در حال بازگشت از کاهش هفته گذشته هستند؛ اما ممکن است در این زمینه با چالش‌هایی مواجه شوند.
اگر در داده‌های تورم ایالات متحده در این هفته شگفتی‌های مثبت وجود نداشته باشد، انتظار می‌رود که روند صعودی شاخص دلار (DXY) در نزدیکی سطح ۱۰۳.۵۰ متوقف شده و دوباره کاهش یابد.
سرمایه‌گذاران همچنین ممکن است به تحولات درگیری بین روسیه و اوکراین توجه داشته باشند و اینکه آیا این تحولات به مرحله‌ای جدید و خطرناک‌تر وارد می‌شوند. به ویژه، قیمت‌های گاز در اروپا دوباره در حال افزایش است و تجربه سال ۲۰۲۲ نشان داده است که هر افزایش در قیمت‌های سوخت‌های فسیلی می‌تواند به نفع دلار باشد.
یورو:
این هفته تقویم داده‌های اقتصادی منطقه یورو بسیار آرام است و به نظر نمی‌رسد که سخنرانانی از بانک مرکزی اروپا (ECB) وجود داشته باشند. این وضعیت به بازار این فرصت را می‌دهد که بر روی اولین اصلاح داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم منطقه یورو تمرکز کند.
انتظار می‌رود که تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در این اصلاح به ۰.۳٪ نسبت به سه‌ماهه قبل برسد. با این حال، نویسنده اشاره می‌کند که این عدد کلی ممکن است ضعف‌های دیگری را در اقتصاد نشان دهد.
جفت ارز EURUSD تاکنون نتوانسته است از کاهش اختلاف نرخ‌های بهره (rate spreads) بهره‌برداری کند. در هفته گذشته، پیش‌بینی شده بود که EURUSD افزایش یابد زیرا شرایط بازار سهام تثبیت شده است. با این حال، به نظر می‌رسد که برای حرکت بیشتر در بازار ارز، باید منتظر انتشار داده‌های PPI ایالات متحده در روز بعد باشیم.
انتظار می‌رود که جفت ارز EUR/USD در محدوده ۱.۰۹۰۰ تا ۱.۰۹۵۰ نوسان کند.
پوند:
این هفته برای داده‌های اقتصادی بریتانیا بسیار مهم است؛ زیرا داده‌های مربوط به اشتغال و CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) منتشر می‌شود.
اقتصاددان بریتانیایی، جیمز اسمیت، پیش‌بینی می‌کند که داده‌های اشتغال و CPI خدماتی کمی کمتر از انتظارات بازار باشند. این به معنای این است که ممکن است شرایط اقتصادی بهتر از آنچه که بازار انتظار دارد، نباشد.
نویسنده (تحلیلگر ING) معتقد است که بازار احتمالاً چرخه نرخ بهره بانک انگلستان را برای باقی‌مانده سال جاری کمی بیش از حد محتاطانه ارزیابی کرده است. به همین دلیل، انتظار می‌رود که جفت ارز EURGBP در محدوده ۰.۸۵۰۰ تا ۰.۸۵۵۰ حمایت خوبی پیدا کند.
در مورد چرخه کاهش نرخ بهره بانک انگلستان، به نظر می‌رسد که سخنرانان رسمی در این زمینه کم هستند و در تقویم دو هفته آینده هیچ سخنرانی از بانک انگلستان وجود ندارد. در سمپوزیوم جکسون هول، احتمالاً نماینده بانک مرکزی انگلستان، بن برودبنت، معاون سابق این بانک خواهد بود.
منبع: ING
سطح 1.0900: به این سطح قیمتی در EURUSD دقت کنید.
