با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
در کمتر از یک هفته، ژاپن به طور کامل انتظارات جهان را برای بازارها و اقتصاد خود تغییر داد.
این کشور بیش از یک سال عزیز دنیای مالی بود. ارز ضعیف آن بازار سهام را به رکوردهای بی‌سابقه سوق داد و تورم را پس از دهه‌ها دوباره شعله‌ور کرد. سپس بانک مرکزی ژاپن چهارشنبه گذشته نرخ بهره را افزایش داد و اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرد که قصد دارد به راه خود ادامه دهد که به افزایش شدید ین و چرخش شدید در بازارهای جهانی کمک کرد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مجبور شدند استراتژی‌های مبتنی بر دیدگاه‌های کلان مبنی بر ضعیف ماندن پول ژاپن و افزایش سریع نرخ‌های بهره را کنار بگذارند.
بدون شک این زمینه کاملاً جدیدی برای بازارها است. استفن میلر، مشاور مدیریت سرمایه‌های گرانت ساموئل و مدیر سابق صندوق بلک راک، می‌گوید: اکنون با بانک مرکزی ژاپنی مواجه هستیم که به نظر می‌رسد از سال‌ها سیاست نرخ‌های بهره صفر یا منفی دور می‌شود. "ژاپن اکنون در مرکز نگرانی‌های اضطراری - در همه چیز از سهام، اوراق قرضه، ین، اعتبار و غیره قرار دارد."
نوسانات در بازارهای ژاپن ادامه یافت و نیکی 225 در روز دوشنبه بیشترین افت خود را از سال 1987 تجربه کرد، اما روز بعد 10 درصد افزایش یافت. این حرکت سریع، پیامدهایی برای سیاست و خانواده‌های کشور دارد چرا که آشفتگی بازار می‌تواند بر اطمینان مصرف کننده و خروج ظریف ژاپن از تورم تأثیر بگذارد. پس از اینکه شینیچی اوچیدا، معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرد: بانک تا زمانی که بازارها ناپایدار هستند، نرخ بهره را افزایش نخواهد داد، ین روز چهارشنبه بیش از 2 درصد تضعیف شد.
هیروفومی سوزوکی، استراتژیست ارشد ارز خارجی در بانک سومیتومو میتسویی، گفت: "ریسک این است که مصرف و سرمایه‌گذاری به دلیل افزایش عدم اطمینان در بازارها متوقف شود." اگر این مسئله ادامه یابد، می‌تواند بر رفتار تجاری و خانواده‌ها نیز تأثیر بگذارد.»
به گفته تحلیلگران، فشار فروش تاریخی در بازار نشان می‌دهد که هرگونه معامله‌ای که امید به سود بردن از ین ضعیف و افزایش گسترده بازار سهام ژاپن بوده است، از بین رفته است. افزایش ین، یکی از سودآورترین استراتژی‌های بازار در سال جاری را نیز از مسیر خارج کرد: معاملاتی که شامل استقراض ارز ژاپن برای سرمایه گذاری در سایر دارایی‌های جهانی است. بهبود ین باعث هجوم برای حفظ سود و بسته شدن معاملات شد که تشدید رشد ارز را در پی داشت.
وی لی، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری جهانی در بلک راک گفت: «این واکنش بزرگ در مقایسه با موارد قبلی معاملات حملی که به سرعت باز می‌شود، نشان می‌دهد که در ژاپن ترسی بزرگتر از رکود وجود دارد - و در صورت ادامه می‌تواند پیامدهای جهانی داشته باشد.
سیاستمداران و رهبران تجاری به دنبال کاهش نگرانی‌ها در مورد پیامدهای بازگشت به نرخ‌های بهره عادی بوده‌اند و اظهارات اوچیدا در روز چهارشنبه در مورد حفظ نرخ بهره در بازارهای پرنوسان، یک گام عقب‌تر از موضع هاوکیش اوئدا در هفته قبل بود.
مقامات همچنین به دنبال کاهش تأثیر نوسانات وحشی بازار هم بر سرمایه‌گذاران خرد و هم بر حساب‌های سرمایه‌گذاری معاف از مالیات هستند. مورد دوم ابتکاری است برای تشویق مردم به انتقال بخشی از بیش از 1 کوادریلیون ین (6.8 تریلیون دلار) موجود در حساب‌های بانکی از ماه مارس به بازار. سرمایه‌گذاران خارجی که در این کشور باقی مانده‌اند احتمالاً نگاه بلند مدت‌تری به شرکت‌هایی خواهند داشت که در اصلاحات، رشد کسب و کار و مدیریت ترازنامه کوشا بوده‌اند.
پلهام اسمیترز که شرکت مستقر در لندن او تحقیقاتی را روی شرکت‌های آسیایی با تمرکز بر ژاپن ارائه می‌کند، گفت: «من فکر می‌کنم این بازاری است که اکنون باید با تحلیل‌های بنیادی سازگار باشد – رویکرد پایین به بالا، نه از بالا به پایین».
یک دیدگاه در حال ظهور وجود دارد که حرکت بانک مرکزی ژاپن یک اقدام اشتباه و تحت تأثیر فشارهای سیاسی بوده است، چرا که چندین سیاستمدار برجسته در هفته‌های اخیر ین ضعیف را مطرح کرده بودند. تاکوجی آیدا، اقتصاددان ارشد در کردی اگریکول (Credit Agricole) گفت که این مسئله می‌تواند روابط بین دولت ژاپن و بانک مرکزی را به خطر بیندازد - و بر تلاش فومیو کیشیدا نخست وزیر برای انتخاب مجدد به عنوان رئیس حزب حاکم ژاپن در ماه آینده تأثیر بگذارد.
دیگران از حرکت بانک مرکزی ژپن حمایت کردند. کریستوفر ویلکاکس، رئیس تجارت و بانکداری سرمایه‌گذاری در نامورا هولدینگز (Nomura Holdings Inc) گفت که افزایش نرخ بهره با توجه به محیط کلان کشور و تغییر دهه‌ها سیاست پول تسهیلی، تصمیم درستی بود.
ویلکاکس گفت: «آنها همیشه می‌دانستند که کاهش سیاست‌های تسهیلی بسیار سخت خواهد بود. بنابراین من فکر می‌کنم بانک مرکزی ژاپن بسیار هوشمندانه بازی می‌کند.
رکود در بازار همچنین می‌تواند جرقه افزایش بازخرید سهام را به همراه داشته باشد چرا که شرکت‌ها از قیمت‌های پایین‌تر سهام سود می‌برند. تنظیم‌کننده‌ها و سرمایه‌گذاران خارجی بر شرکت‌ها فشار می‌آورند تا سیاست‌های سهامداران دوستانه‌تری اتخاذ کنند.
آتل گویال، تحلیلگر سهام در گروه جفریز (Jefferies) گفت: «این فرصت منحصر به فرد است. این فشار فروش فرصت مناسبی را ایجاد می‌کند چرا که برخی از شرکت‌ها در شرف اعلام نتایج و برگزاری جلسات هیئت مدیره هستند، این امکان برای برخی از آنها وجود دارد که خریدهای بزرگ را اعلام کنند.
از آنجایی که آنها به دنبال فرصت‌هایی در محیط جدید ایجاد شده توسط بانک مرکزی ژاپن و آشفتگی بازار ناشی از آن هستند، اتفاق نظر گسترده‌ای وجود دارد که سرمایه گذاران باید آنچه را که فکر می‌کردند در مورد کشور می‌دانند، ارزیابی کنند.
به گفته کربی، سخنگوی وزارت دفاع آمریکا، «به اندازه‌ای که تاکنون مشاهده شده، به آتش‌بس بین حماس و اسرائیل نزدیک هستیم.»
مسعود پزشکیان، رئیس جمهور ایران، در گفتگو با امانوئل مکرون، همتای فرانسوی خود، تأکید کرد در برابر هرگونه تهاجم یا رفتار تجاوزکارانه سکوت نخواهد کرد. این اظهارات در حالی مطرح شده که نگرانی‌ها از تشدید تنش‌های منطقه‌ای پس از ترور رهبر حماس در تهران در هفته گذشته افزایش یافته است.
پزشکیان در این تماس تلفنی اظهار داشت: «ایران هرگز در برابر تجاوز به منافع و امنیت خود ساکت نخواهد ماند» و از اسرائیل به خاطر جنگ ۱۰ ماهه در غزه انتقاد کرد. وی همچنین افزود: «اگر ایالات متحده و کشورهای غربی واقعاً به دنبال جلوگیری از جنگ در منطقه هستند، باید اسرائیل را مجبور به توقف نسل‌کشی و حملات به غزه کرده و آتش‌بس را بپذیرند.»
به گزارش رسانه‌های داخلی، نشستی اضطراری در سازمان همکاری اسلامی در عربستان سعودی به درخواست ایران برای بررسی ترور اسماعیل هنیه، رهبر پیشین گروه فلسطینی حماس، برگزار شد. تهران و گروه‌های متحد آن، از جمله حماس و حزب‌الله، اسرائیل را به ترور هنیه در ۳۱ ژوئیه متهم کرده‌اند. شایان ذکر است مقامات اسرائیلی مسئولیت ترور هنیه را بر عهده نگرفته‌اند.
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
شاخص مدیران خرید به گزارش موسسه آیوی - Ivey PMI (ژوئیه)
اقتصاد ایالات متحده همچنان نسبتا قوی است و ما همچنان در حال رصد دقیق وضعیت کلی اقتصادی ناحیه یورو هستیم.
ما ضمن حفظ آرامش، بازارهای مالی را با دقت و فوریت لازم رصد خواهیم نمود و همکاری نزدیک خود را با بانک مرکزی ژاپن و سایر نهادهای دولتی ادامه خواهیم داد.
موضع‌گیری ما در خصوص مداخله در بازار همچنان بدون تغییر باقی مانده و تمرکز ما بر کاهش نوسانات است و نه تعیین سطح قیمتی مشخص؛ سیاست‌های اتخاذشده قبلی، از جمله مداخله در بازار، ادامه دارد.
نوسانات بیش از حد باعث افزایش عدم قطعیت و کاهش پیش‌بینی‌پذیری روند اقتصادی برای کسب‌وکارها می‌شود و همچنان هیچ نشانه‌ای از تغییر در روند بهبود تدریجی اقتصاد ژاپن مشاهده نمی‌گردد.
مقدمه: بازارهای سهام آمریکا و (به‌ویژه) اروپا به همان سرعتی که بازار سهام ژاپن در حال برگشت است، عمل نمی‌کنند. اما سنتیمنت ریسک جهانی در حال باثبات شدن است که این امر فضا را در فارکس برای تطابق با تغییرات نرخ بهره آماده می‌کند. دلار در وضعیت قوی‌تری نسبت به ۱۰ روز گذشته قرار ندارد و به نظر ما (تیم تحلیل ING) در مقابل ارزهای چرخه‌ای (ارزهای پربازده در فرایند رشد جهانی) در حالت ضعف قرار دارد و با ریسک نزول مواجه است.
دلار آمریکا:
بازارهای سهام ژاپن امروز صبح به رشد خود ادامه دادند و معاملات آتی به بازگشایی مثبت در بازارهای سهام آمریکا و اروپا اشاره می‌کنند. این بازارها تاکنون در روند بازیابی مناسبی نداشته‌اند. از زاویه دیدگاه کلان، ما هنوز نسبت به رالی‌های بزرگ با ریسک بالا نامطمئن هستیم تا زمانی که رویداد کلیدی CPI آمریکا (هفته آینده) اتفاق بیفتد. بااین‌حال پس از اصلاح بزرگی که در اطراف آخر هفته انجام شد امکان این که بیشتر جفت‌ارزها با اسپرد نرخ بهره و اصول فاندامنتال دوباره حرکت کنند، وجود دارد.
دلار در موقعیت آسیب‌پذیری قرار دارد. بازارها ممکن است تمایل نداشته باشند که نرخ سیاستی فدرال رزرو تا پایان سال را بیشتر از ۴.۵۰ درصد افزایش دهند. این به این دلیل است که حدود ۱۰۰ نقطه پایه (bp) کاهش نرخ بهره احتمالاً مرتبط با وضعیت اقتصادی حال حاضر ایالات‌متحده است.
ما انتظار داریم که در بحبوحه تثبیت احتمالی بیشتر در تمایلات ریسک و فقدان داده‌های محرک بازار در این هفته، این امر موجب کاهش ارزش دلار در برابر بیشتر ارزهای چرخه‌ای (ارزهای پربازده در فرایند رشد جهانی) شود.
ین ژاپن و فرانک سوئیس به‌عنوان پناهگاه امن احتمالاً در کوتاه‌مدت کمی آسیب‌پذیر خواهند بود. بااینکه بیشتر موقعیت‌های سوداگرانه فروش ین کاهش‌یافته است، احتمالاً موقعیت‌های معاملاتی خالص در جفت‌ارز USDJPY نزدیک به تعادل است. این موضوع به ین این امکان را می‌دهد که تحت‌تأثیر نرخ‌های بهره و سنتیمنت جهانی نسبت به ریسک، نوسان داشته باشد. شینیچی اوچیدا، معاون رئیس بانک ژاپن نیز قول داده است در صورت بی‌ثباتی بازارها، نرخ بهره را افزایش ندهد، این امر احتمالاً باعث تضعیف بیشتر ین در هفته آینده، به‌ویژه با نزدیک‌شدن به انتشار داده CPI ایالات‌متحده خواهد شد. احتمال این که USDJPY به ۱۵۰ برسد، قبل از اواسط هفته آینده وجود دارد.
یورو: برای حرکت به ۱.۱۰ تنظیم شده است
به نظر می‌رسد که بازارها در حال حاضر نظرات خود را درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به‌سختی تغییر می‌دهند؛ اما این موضوع برای بانک مرکزی اروپا متفاوت است. منحنی نرخ بهره شبانه نشان می‌دهد که بازارها انتظار ۶۹ نقطه پایه کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) را دارند که بخش عمده‌ای از این پدیده به تغییرات فدرال رزرو مربوط می‌شود. آخرین ارقام تورم در منطقه یورو نشان می‌دهد که ECB ممکن است در جلسه سپتامبر تصمیم به کاهش نرخ بهره نگیرد. باتوجه‌به پیش‌بینی‌ها، احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه بیشتر از ۷۵ نقطه پایه است تا پایان سال است. انتظار می‌رود که نرخ تبدیل یورو به دلار (EURUSD) قبل از انتشار گزارش CPI ایالات‌متحده، به ۱.۱۰ برسد.
ارزهای نروژ (کرون نروژ) و سوئد (کرون سوئد) ممکن است بهبود یابند. به‌ویژه، کرون نروژ (NOK) که در پی سقوط بازار سهام، آسیب زیادی دیده (نزول کرده است) و فضای کافی برای بهبود (ریکاوری) دارد. انتظار می‌رود که جلسه هفته آینده بانک نروژ (Norges Bank) تأکید زیادی بر پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره در بازار نداشته باشد و به تقویت کرون نروژ کمک کند
دلار نیوزلند:
نیوزلند دیشب آمار اشتغال را منتشر کرد و نتایج آن‌چنان‌که اجماع انتظار می‌رفت بد نبود. به لطف افزایش شگفت‌انگیز در اشتغال و نرخ مشارکت، بیکاری کمتر از مقدار پیش‌بینی‌شده ۴.۴ درصد برای سه‌ماهه دوم منتشر شد (پیش‌بینی ۴.۶ درصد بود.). دستمزدهای خصوصی نیز با افزایش اندکی به ۰.۹ درصد برای سه‌ماهه دوم رسید.
دلار نیوزلند باتوجه‌به این داده صبح امروز بهترین ارز گروه ده (G10) است و بهترین عملکرد را داشته است؛ زیرا بازارها شرط‌بندی بر روی کاهش نرخ در هفته آینده را که تقریباً به‌طور کامل قیمت‌گذاری شده بود و احتمال ضمنی آن ۵۰ درصد است، کاهش دادند.
انتظار می‌رود بانک مرکزی نیوزلند در جلسه‌ی آینده خود (هفته‌ی آینده) تصمیم به حفظ نرخ بهره بگیرد. کاهش انتظارات نرخ بهره در نیوزلند بیشتر به دلیل تأثیرات پیش‌بینی‌شده از سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا (Fed) است و نه به دلیل داده‌های داخلی (تورم و اشتغال) که نشان‌دهنده‌ی ۸۴ نقطه پایه کاهش نرخ بهره تا پایان سال نیستند.
به نظر می‌رسد بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) ترجیح دهد تا شاهد اقدام فدرال رزرو باشد و ممکن است در جلسه‌ی اکتبر، کاهش ۵۰ نقطه پایه‌ای را ارائه کند. بااین‌حال، تصمیم هفته‌ی آینده نزدیک به حالت تعادل (۵۰/۵۰) است و به نظر می‌رسد بازار به‌درستی پیش‌بینی کرده است و ما فکر می‌کنیم که این جلسه توسط بازار قیمت‌گذاری شده است.
درهرصورت، با توجه به بهبود قابل‌توجه اختلاف نرخ بهره و تثبیت سنتیمنت ریسک، انتظار می‌رود که NZDUSD به بالای ۰.۶۱ برسد، به‌خصوص پس از اینکه این جفت‌ارز اخیراً از ۰.۶۰ عبور کرده است.
منبع: ING
او معتقد است که نوسانات اخیر بازار بیشتر مربوط به واکنش بیش از حد بازار به عدم اطمینان و ناپایداری نقدینگی بوده است تا این که به مسائل فاندامنتال اقتصاد مربوط باشد.
کاهش نرخ بهره به رشد شکننده و سرمایه‌گذاری‌های ضعیف منطقه یورو که من نگران آن هستم، آسیبی نمی‌رساند.
اگر اعتماد به کاهش روند تورم تقویت شود، می‌توانیم ادامه کاهش نرخ بهره را دنبال کنیم.
او اشاره کرده است که کاهش تورم ادامه دارد؛ اما مسیر به سوی هدف 2 درصد هنوز برای امسال سخت است.
ایلان ماسک تأیید کرده است که یک مصاحبه با رئیس‌جمهور سابق دونالد ترامپ در روز دوشنبه انجام خواهد شد و این مصاحبه در پلتفرم X ( توییتر) پخش می‌شود.
موسسه امتیاز‌دهی فیچ (Fitch): طرح‌های قابلیت حل یا «resolvability plans» بانک‌های بریتانیا، اعتماد به این بانک‌ها را تقویت می‌کند.
توضیح: به زبان ساده‌تر، وجود برنامه‌هایی برای مدیریت بحران و نجات بانک‌ها در زمان مشکلات مالی، نشان‌دهنده‌ی ثبات و امنیت بیشتر این بانک‌ها است و می‌تواند اطمینان سرمایه‌گذاران و مشتریان را افزایش دهد.
ایران ممکن است پس از «نمایش قدرت ایالات‌متحده» در مورد حمله بزرگ به اسرائیل تجدیدنظر کند.
این گزارش پس‌ازآن منتشر شد که ایالات‌متحده کشتی‌های جنگی بیشتری را برای مقابله با حمله احتمالی ایران به اسرائیل راهی منطقه کرد.
دیوید ایگناتیوس، ستون‌نویس واشنگتن‌پست صبح چهارشنبه به نقل از مقامات کاخ سفید گزارش داد که ایران ممکن است در وعده خود مبنی بر «انتقام سخت» علیه اسرائیل برای ترور هفته گذشته اسماعیل هنیه رهبر دفتر سیاسی حماس در تهران تجدیدنظر کند.
ایگناتیوس افزود، «حزب‌الله» شبه نظامیان نیابتی ایران در لبنان هنوز یک گزینه خطرناک هستند.
ستون‌نویس واشینگتن‌پست خاطرنشان کرد که دولت بایدن پیام‌های قوی به بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر این کشور ارسال کرده است که مانع مذاکرات توافق آتش‌بس گروگان‌ها نگردد و از طریق شرکای منطقه‌ای پیام‌هایی به تهران ارسال کرده است که از آنها می‌خواهد خویشتن‌داری کنند.
مقدمه: طلا در حال ایفای نقش سنتی خود در بحبوحه بی‌ثباتی در بازار سهام است، نسبت طلا به نقره به بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته رسیده است و طبق گزارش‌ها، بازارها اکنون کاهش ۱۲۵ نقطه پایه نرخ بهره ایالات‌متحده را قیمت‌گذاری می‌کنند.
اوکانل (O'Connell)، رئیس تجزیه‌وتحلیل بازار در موسسه «StoneX Bullion» گفت: روایت فدرال رزرو در زمان بسیار کوتاهی و به طرز چشمگیری تغییر کرده است؛ اما تصویر کلی برای طلا همچنان مثبت است.
تقریباً یک سال پیش، بازارها در مورد این که هیئت‌مدیره فدرال رزرو و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) خیلی برای افزایش نرخ بهره دیر عمل کرده‌اند، صحبت می‌شد و ترس از رکود اقتصادی و همچنین فشار بر شرکت‌های کوچک (صنایع متوسط و بخش بانکداری متوسط) وجود داشت. همه آن عوامل از صعود طلا حمایت می‌کردند.
اکنون پس از یک دوره طولانی که انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات‌متحده همچنان بسیاری از اقتصاددانان را گیج کرده است. داده‌های جدید اقتصادی ایالات‌متحده می‌تواند به رکود اشاره کند. اوکانل گفت: «فدرال رزرو برای مدت طولانی اقدامی نکرده است هنوز ممکن است سه کاهش نرخ بهره را قبل از پایان سال انجام دهد یا حتی ممکن است کاهش ۵۰ نقطه پایه در آینده وجود داشته باشد و همه این‌ها از طلا حمایت می‌کنند (مگر این که این اتفاق نیفتد).»
گزارش ضعیف‌تر از حد انتظار حقوق و دستمزد غیر کشاورزی (NFP) جمعه گذشته باعث شد سهام ایالات‌متحده به‌شدت نزول کند. همچنین بازارهای سهام آسیایی در روز دوشنبه دچار نزول شدیدی شدند. به‌ویژه شاخص نیکی ژاپن نزول شدیدی کرد؛ اما تا حدی دلیل آن به «تغییر در سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن» و «افزایش ۱۲ درصدی ین نسبت به دلار آمریکا» در چهار هفته گذشته بود.
طلا پس از نزول دارایی‌های ریسکی در کوتاه‌مدت پیش از بهبود قیمت‌ها به ۲۴۰۰ دلار در هر اونس بازگشت.
اوکانل گفت: فلز زرد هنوز تحت‌فشار است و این غیرعادی نیست.
اغلب زمانی که بازارهای سهام به‌شدت کاهش می‌یابند، طلا به‌عنوان پوششی در برابر ریسک، فروخته می‌شود تا نقدینگی را در برابر شرایط ویژه افزایش دهند. فروشندگان تقریباً پس از فرونشست شدن گردوغبار (برگشت ثبات به بازار)، موقعیت‌های معاملاتی خود را مجدداً تغییر می‌دهند.
یک مورد خوب در این زمینه، عملکرد طلا در زمان شروع کووید است. طلا همراه با هر چیز دیگری سقوط کرد؛ اما ضررهای خود را در چهار هفته جبران کرد، درحالی‌که شاخص S&P شش ماه طول کشید تا ضرر خود را جبران کند؛ بنابراین ممکن است طلا همچنان در کوتاه‌مدت تحت‌فشار باقی بماند اما عوامل مختلفی برای افزایش قیمت آن در بلندمدت وجود دارد.
بااین‌حال، نمی‌توان همین را برای نقره گفت.
نقره همچنان از ضعف در بازارهای فلزات اساسی رنج می‌برد و آخرین داده‌های اقتصادی که تا حدی عامل سقوط بازارهای سهام بودند، همچنان نقره را تضعیف می‌کنند، نقره اکنون تمام سود خود در ژوئیه را از بین برده است.
ما هفته گذشته به صحبت‌های مکرر در مورد ظرفیت مازاد چین در بازار انرژی خورشیدی اشاره کردیم که احتمالاً سنتیمنت نقره را تضعیف می‌کند.
اوکانل افزود: دلیل کمی برای تغییر این دیدگاه وجود دارد. تجزیه‌وتحلیل فلزات برای سال ۲۰۲۳ نشان می‌دهد که تقاضا در بخش انرژی خورشیدی ۶۰۱۷ تن در سال گذشته بوده است و ۲۰ درصد از تقاضای جهانی ساخت (به‌استثنای سرمایه‌گذاری) است.
با نگاهی به جریان‌های صندوق، اوکانل گفت: صندوق‌های ETF طلا در هفته گذشته نتایج متفاوتی داشتند، با سه روز خروج سرمایه و کاهش جزئی ۳.۴ تن که درمجموع کاهش سال تابه‌حال را به ۷۶ تن برای دارایی‌های ۳۱۴۶ تن می‌رساند. همچنین تولید جهانی طلا در حدود ۳۷۵۰ تن است.
وضعیت ETFهای نقره (صندوق‌های قابل معامله در بورس) عملکرد متغیری داشته‌اند و در طول هفته سه روز واردات داشته‌اند که درمجموع ۱۵۰ تن به موجودی آن‌هاافزوده شده است. در سال جاری تابه‌حال ۵۶۸ تن به موجودی این ETFها اضافه شده است. تولید جهانی نقره حدود ۲۵,۸۰۰ تن در سال است.
با توجه‌به بازارهای آتی، اوکانل خاطرنشان کرد که توانایی حرکت طلا کاهش‌یافته است، درحالی‌که آتی نقره نشان می‌دهد که روند منفی نقره ادامه دارد.
او گفت: طلا در هفته منتهی به ۳۰ ژوئیه رشد اندکی داشت و ۰.۶ درصد افزایش یافت و به ۲۴۱۱ دلار رسید و نقره دوباره افت کرد و ۲.۳ درصد از دست داد و به ۲۸.۳۷ دلار رسید.
قیمت طلا با ۶ درصد یا ۳۸ تن کاهش به ۵۷۷ تن رسید. معاملات فروش با ۵ درصد کاهش به ۱۰۳ تن رسید. خرید بلندمدت خالص از ۵۰۷ تن به ۴۷۴ تن رسید. معاملات خرید نقره با ۱۱ درصد کاهش به ۶۰۹۲ تن و معاملات فروش با ۲۵ درصد کاهش یا ۱۰۳ تن به ۲۱۲۸ تن کاهش یافت. خالص بلندمدت با کاهش ۴ درصدی به ۳۹۶۴ تن رسید.
در مورد تصویر کلی از بازار طلا، اوکانل گفت که در کوتاه‌مدت، «طلا می‌تواند تحت‌فشار باقی بماند؛ اما چشم‌انداز کلی به پشتوانه ژئوپلیتیک، عدم اطمینان اقتصادی مثبت است و تحولات سیاسی ایالات‌متحده نیز از طلا حمایت می‌کند.»
او افزود: «افزایش تنش‌های خاورمیانه نیز از طلا حمایت می‌کند و شکنندگی در بازارهای سهام یک عنصر مثبت دیگر است؛ اگرچه ممکن است کمی زمان ببرد.»
«نقره با چشم‌انداز اقتصادی هماهنگ است و درحالی‌که نسبت طلا به نقره بیش‌ازحد شده است، انتظار می‌رود که همچنان عملکرد ضعیفی داشته باشد.»
منبع: کیتکونیوز
موسسه بارکلیز (Barclays) وضعیت بخش خرده‌فروشی آمریکا را از وضعیت مثبت به وضعیت متعادل کاهش داده است.
یک مورد مهم و برجسته وجود دارد که باید به آن دقت شود و در عکس به صورت پررنگ نشان داده شده است.
با توجه به آن که این مورد مربوط به نرخ ارز دلار آمریکا به ین ژاپنی است و قیمت‌ها پرنوسان هستند. به همین دلیل، انقضاها ممکن است به طور قابل توجهی در معادله موثر نباشند؛ زیرا سنتیمنت بازار در حال حاضر برای USDJPY اهمیت بیشتری دارند.
بر اساس نظرسنجی که در ژوئن ۲۰۲۴ با استفاده از روش پرسش‌نامه انجام شده است.
چهل‌ودو کارشناس به این سؤال که «چه عاملی می‌تواند به تغییر ساختار قدرت در روسیه بینجامد؟» پاسخ داده‌اند.
این کارشناس‌ها می‌توانستند از میان گزینه‌های متعددی که در اختیارشان قرار گرفته بود، همزمان چند انتخاب داشته باشند.
برای هیچ‌یک از این سناریوها بازۀ زمانی تعیین نشده و شمارش آنها بر اساس گزینش کارشناسان انجام گرفته است.
رویترز: شهرهای چین گرمای بی‌سابقه‌ای را تجربه می‌کنند و مناطق کشت برنج نیز تحت تهدید قرار دارند.
دفتر ملی آمار انگلستان (UK ONS) پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سال 2024 را از +4.3٪ به +4.8٪ اصلاح کرده است.
شاخص قیمت مسکن انگلیس - ژوئیه - Halifax HPI
شاخص قیمت مسکن انگلیس -سالانه (ژوئیه) - Halifax HPI
شاخص تولیدات صنعتی آلمان - ژوئن -German Industrial Production
تراز تجاری آلمان - ژوئن - Trade Balance
شاخص صادرات آلمان - ژوئن - Import
شاخص واردات آلمان - ژوئن - Export
هیاشی، دبیر ارشد کابینه دولت ژٰاپن: هیچ نظری در مورد حرکات روزانه بازار سهام ندارم.
همکاری نزدیکی با بانک ژاپن در مدیریت سیاست‌های اقتصادی و مالی انجام خواهیم داد.
هیچ تغییری در سیاست دولت برای ترویج تغییر سرمایه‌گذاری به سمت پس‌انداز وجود ندارد.
مؤسسه ANZ(بانک مشترک استرالیای - نیوزلندی) پیش‌بینی کرد که بانک مرکزی نیوزلند در هفته آینده نرخ بهره را تغییر ندهد.
مؤسسه ANZ انتظار دارد نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند در نوامبر کاهش یابد و ریسک کاهش نرخ بهره در اکتبر را نیز پیش‌بینی می‌کند.
داده‌های اخیر حاکی از کند شدن اقتصاد و پیشرفت در کاهش تورم است.
مؤسسه ANZ شانس ۱۰ تا ۱۵ درصد را برای تغییر نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) در این جلسه (جلسه هفته آینده) پیش‌بینی می‌کند.
تورم غیرقابل تجارت همچنان بالاست و ۵.۴% به‌صورت سالانه منتشر شد درحالی‌که انتظارات ۴.۱% بود.
داده‌های بازار کار سه‌ماهه دوم سال قوی‌تر بود.
قیمت‌گذاری بازارها برای کاهش ۸۹ نقطه پایه تا نوامبر ۲۰۲۴ و ۲۲۲ نقطه پایه تا نوامبر ۲۰۲۵ است.
ریسک صعودی را برای دلار نیوزلند در صورت هرگونه قیمت‌گذاری مجدد انتظارات کاهش نرخ بهره پیش‌بینی می‌کند.
اوچیدا معاون بانک مرکزی ژاپن: اگر در اثر نوسانات بازار، پیش‌بینی‌های اقتصادی، نگاه به ریسک‌ها و احتمال دستیابی به پیش‌بینی‌هایمان تغییر کند، مسیر نرخ بهره ما به‌وضوح تغییر خواهد کرد.
زمانی که بازارها ناپایدار هستند، نرخ بهره را افزایش نخواهیم داد.
شخصاً معتقدم که اقتصاد ایالات‌متحده می‌تواند به فرود نرم دست‌یابد.
هیچ تغییر بزرگی در ژاپن و فاندامنتال اقتصادی ایالات‌متحده مشاهده نمی‌شود؛ بنابراین واکنش بازار به داده‌های واحد ایالات‌متحده بسیار بزرگ به نظر می‌رسد.
حرکت‌های اخیر بازار بسیار بی‌ثبات هستند. نرخ بهره واقعی ژاپن بسیار پایین، شرایط پولی بسیار مناسب است
اگر اقتصاد و قیمت‌ها با پیش‌بینی‌ها همخوانی داشته‌باشند، مناسب است که درجه تسهیلات پولی را تنظیم کنیم.
میزان تأثیر سرعت حرکات در فارکس بر قیمت‌ها بیشتر از گذشته است.
ضعیف بودن ین و افزایش متعاقب آن در هزینه‌های واردات، ریسک صعودی را برای تورم ایجاد می‌کند.
نرخ بهره کوتاه‌مدت ۰.۲۵ درصد، همچنان بر مبنای واقعی بسیار پایین است؛ بنابراین ما همچنان به حمایت از اقتصاد باسیاست بسیار تسهیلی ادامه می‌دهیم.
با توجه به نوسانات سریع بازار، ما باید سطح فعلی تسهیل پولی را حفظ کنیم.
نوسانات بازار سهام بر فعالیت شرکت‌ها و مصرف تأثیر می‌گذارد؛ بنابراین عامل مهمی در هدایت سیاست‌های پولی است.
قوی‌شدن ین به این معنی است که ریسک بیش از حد تورم کاهش‌یافته است که بر سیاست پولی ما تأثیر می‌گذارد.
انتظار می‌رود مصرف ژاپن پایدار بماند.
تغییراتی که در بازار کار ژاپن مشاهده می‌شود ساختاری و غیرقابل‌برگشت است.
بیش از ۱۰ سال از تسهیلات پولی گسترده، آثار جانبی مختلفی داشته است.
واکنش جفت ارز USDJPY به صحبت‌های اوچیدا معاون بانک مرکزی ژاپن
اوچیدا ساعت ۵:۱۷ دقیقه به‌وقت ایران سخنرانی کرده است.
تحلیلگران مؤسسه گلدمن ساکس به این سؤال پاسخ داده‌اند که آیا نوسانات بازار در این هفته می‌تواند منجر به یک بازار نزولی شود؟
این، به نظر ما بعید است.
در نهایت بیشتر بازارهای نزولی تابعی از ترس‌های رکود هستند؛ زیرا این انقباضات اقتصادی است که منجر به کاهش سود می‌شود. اقتصاددانان آمریکایی ما (مؤسسه گلدمن ساکس) احتمال رکود اقتصادی در ۱۲ ماه آینده با ۱ درصد افزایش به ۲۵ درصد رسانده است. این به‌جای یک نتیجه محتمل به‌صورت یک ریسک باقی می‌ماند و انتشار (دوشنبه) داده خدمات ISM قوی بود (۵۱.۴ در مقابل ۵۱ مورد انتظار و ۴۸.۸ قبلی) که نشان می‌دهد که امکان رکود کم است.
به‌هرحال فضای زیادی برای کاهش نرخ بهره وجود دارد تا ضعف اقتصادی کاهش یابد و بانک‌های مرکزی دیگر تحت‌فشار تورم بالا نیستند. انباشت نقدی بسیار قابل‌توجهی در صندوق‌های بازار پول ایجاد شده که می‌توان از آن‌هابرای خرید سهام در قیمت‌های پایین‌تر استفاده کرد. علاوه بر این، با توجه‌به این که ترازنامه شرکت‌ها و بانک‌ها سالم هستند و می‌توانند تأثیر رشد ضعیف‌تر را بهتر از بسیاری از رکودهای دیگر پوشش دهند، ریسک‌های سیستمی کنترل می‌شود.
نیک تیمیرائوس از روزنامه وال‌استریت ژورنال: اکثر اقتصاددانان و سایر ناظران حرفهای فدرال رزرو انتظار دارند که فدرال رزرو در هریک از سه جلسه سیاست‌گذاری باقیمانده خود در سال جاری، نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش دهد.
اما اکنون انحراف بیشتری وجود دارد؛ زیرا تعداد کمی احتمال حرکت‌های بزرگتر را پیش‌بینی می‌کنند.
شیگرو ایشیبا از حزب حاکم لیبرال دموکرات (LDP): بانک مرکزی ژاپن در مسیر سیاست‌گذاری درستی قرار دارد تا به‌تدریج با نرخ بهره مثبت هماهنگ شود. جنبه‌های منفی افزایش نرخ بهره، مانند سقوط بازار سهام، در حال حاضر مورد توجه است؛ اما ما باید مزیت‌های آن را هم در نظر بگیریم.
نرخ بهره بالاتر می‌تواند هزینه‌های واردات را کاهش دهد و صنعت را رقابتی کند.
شیگرو ایشیبا از حزب حاکم لیبرال دموکرات (LDP) به‌عنوان یکی از نامزدهای بالقوه برای پست نخست‌وزیر آینده ژاپن در نظر گرفته می‌شود.
انتخابات ژاپن در سپتامبر برگزار می‌کند.
دیوید سولومون، مدیر اجرایی گلدمن ساکس: مطمئن باشید که اقتصاد ایالات‌متحده از رکود جلوگیری می‌کند.
بعید است فدرال رزرو کاهش اضطراری نرخ بهره را اجرا کند.
هیچ تحول اقتصادی قابل‌توجهی قبل از سپتامبر پیش‌بینی نمی‌کند. داده‌های اقتصادی فعلی و سیگنال‌های فدرال رزرو حاکی از ثبات است.
ممکن است در پاییز امسال یک یا دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو داشته باشد.
تراز تجاری چین - ژوئیه - Trade Balance
صادرات چین - سالانه (ژوئیه) - Exports
ورادات چین - سالانه (ژوئیه) - Imports
تغییرات اشتغال نیوزیلند - Employment Change (Q2)
نرخ بیکاری نیوزیلند - Unemployment Rate (Q2)
تغییرات شاخص هزینه هر واحد نیروی کار نیوزیلند - Labour Cost index (Q2)
جفت ارز NZDUSD پس از گزارش اشتغال بهتر از انتظار نیوزلند صعود کرده است
نتایج بهتر از حد انتظار داده اشتغال، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) را برای هفته آینده کاهش داده است.
مقدمه
اکوسیستم نوپای بازی‌های مبتنی بر شبکه تون (TON) یکی از مطالعات جالب در حوزه ارزهای دیجیتال در سال 2024 به شمار می‌رود. در واقع، بازی‌های ساده‌ای مانند نات کوین (NOT)، همستر کامبت (HMSTR) و یس کوین (Yescoin) باعث شده‌اند میلیون‌ها نفر با دنیای وب3 آشنا شوند.
مروری بر آغاز بازی‌های تلگرامی
رشد بازی‌های مبتنی بر بلاکچین TON در ماه‌های اخیر به طور چشمگیری افزایش یافته است، به‌ویژه با توجه به اینکه اکنون این بازی‌ها برای هر کسی که از تلگرام استفاده می‌کند، قابل دسترسی هستند و به بازیکنان امکان کسب پاداش‌های توکنی می‌دهند.
طبق گفته اینال کاردان، مدیر بازی‌های بنیاد TON، در دسامبر سال گذشته تنها حدود 1 درصد از کاربران فعال ماهانه تلگرام به این دسته از بازی‌های این پیام‌رسان مشغول بودند. البته، کاردان انتظار داشت که این رقم به حداقل 10 تا 12 یا حتی 30 درصد مشابه سایر شبکه‌های اجتماعی مانند WeChat برسد. اکنون حدود 20 درصد از کاربران تلگرام حداقل یک بازی را در ماه انجام می‌دهند که نشان از رشد 20 برابری دارد.
تلگرام که به تازگی اعلام کرده 950 میلیون کاربر در سراسر جهان دارد، به خانه‌ای برای چندین بازی تبدیل شده است که از بلاکچین TON استفاده می‌کنند. شایان ذکر است این شبکه ارتباط نزدیکی با سازندگان تلگرام دارد. پرسش اصلی این است که آیا این بازی‌ها می‌توانند به کسب‌وکارهای پایدار و طولانی‌مدت تبدیل شوند یا خیر؛ بازی‌های مانند نات کوین و همستر کامبت موفق شده‌اند کاربران زیادی را به دنیای ارزهای دیجیتال جذب کنند، آن هم از طریق بازی‌های رایگان که به بازیکنان امکان کسب پاداش‌های مالی را می‌دهند.
در حال حاضر، بیشتر بازی‌های تلگرامی تمرکز خود را بر ایجاد جوامع و افزایش تعاملات قرار داده‌اند. کاردان اشاره می‌کند که مدل کسب‌وکار این بازی‌ها بر اساس خریدهای درون‌برنامه‌ای نیست، بلکه بر مبنای حجم کاربران است. او افزود: «پس از رویداد تولید توکن (TGE)، این مدل کسب‌وکار باید تغییر کند.»
لازم به ذکر است علاوه بر همستر کامبت، بازی‌های دیگری مانند کتیزن (Catizen) و یس کوین نیز به‌زودی به اجرای طرح‌های ایرادراپ توکن خواهند پرداخت.
همستر کامبت؛ نسل بعدی بازی‌های تلگرامی
تا کنون، نات کوین تنها بازی تلگرام است که نشان می‌دهد چگونه یک بازی مبتنی بر کسب توکن با میلیون‌ها کاربر می‌تواند به اجرای یک ایرادراپ توکن بزرگ بپردازد. این بازی در ماه ژانویه راه‌اندازی شد و در ماه مه، تیم نات کوین با ایرادراپ 80 میلیارد توکن NOT به ارزش 1 میلیارد دلار، یک اقدام بزرگ را به انجام رساند. اکنون توکن NOT ارزش بازاری حدود 1.1 میلیارد دلار دارد.
در همین حال، چگونگی پیروی همستر کامبت از مسیر نات کوین هنوز مشخص نیست، اما این بازی با ادعای داشتن بیش از 300 میلیون کاربر، توجهات زیادی را به خود جلب کرده است. تیم پشت این بازی مهارت بالایی در جلب توجه و جذب کاربران به کانال‌های اجتماعی خود دارند. هرچند هنوز مشخص نیست چه تعداد از این کاربران واقعی هستند و چه تعداد حساب‌های جعلی.
بنیان‌گذاران همستر کامبت ماه گذشته اعلام کردند که برنامه‌ریزی برای ایرادراپ بزرگ این پروژه باعث ایجاد چالش‌های فنی شده و زمان دقیق اجرای آن هنوز مشخص نیست. طبق وایت‌پیپر منتشرشده، 60 درصد از توکن‌های HMSTR به بازیکنان اختصاص خواهد یافت.
آینده بازی‌های مبتنی بر تلگرام
بازی‌های میانه که محبوبیت زیادی روی گوشی‌های همراه دارند، نقش مهمی در بلوغ اکوسیستم بازی‌های بلاکچین TON و تلگرام خواهند داشت. کاردان معتقد است که این نوع بازی‌ها که پیچیدگی و راهبرد بیشتری نسبت به بازی‌های ساده دارند، می‌توانند درآمد قابل توجهی از خریدهای درون‌برنامه‌ای کسب کنند. او پیش‌بینی می‌کند که در شش ماه آینده بازی‌های مشابه بیشتری روی بلاکچین TON و تلگرام عرضه شوند.
بازارهای جهانی در حال حاضر با نوسانات شدیدی روبرو شده‌اند که پس از انتشار گزارش ناامیدکننده‌ای اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در جمعه گذشته رخ داده است. همیشه در این مواقع زمزمه‌ها بالا می‌گیرد و اکنون برخی پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش خواهد داد. فدرال رزرو چندین گزینه پیش رو دارد؛ از جمله کاهش اضطراری نرخ بهره مشابه واکنش به بحران کووید در مارس 2020 قبل از نشست پولی برنامه‌ریزی‌شده در سپتامبر، یا ممکن است تا همان زمان صبر کند، اما نرخ بهره را بیشتر از 25 نقطه‌پایه که قبلاً اعلام شده بود، کاهش دهد. با این حال، منطقی است که فعلا سیاست‌های پولی خود را بدون تغییر حفظ کند.
همانطور که فدرال رزرو می‌داند، مهم است که ما نیز به یاد داشته باشیم بازار سهام معادل اقتصاد نیست. فدرال رزرو به نرخ تورم و رشد اقتصادی واکنش نشان می‌دهد، نه به سطح یا نوسانات بازار سهام. در واقع، بانک مرکزی آمریکا تنها در صورتی که نوسانات بازار سهام تهدیدی برای ثبات مالی ایجاد کنند، واکنش نشان می‌دهد. در حال حاضر، هیچ شواهدی مبنی بر وقوع این موضوع وجود ندارد.
همچنین، هیچ نشانه‌ای جدی از وقوع رکود اقتصادی مشاهده نمی‌شود. به گفته‌ی پل ساموئلسون، برنده نوبل اقتصاد، بازار سهام تاکنون نه بار مسیر پولی فدرال رزرو را پیش‌بینی کرده که پنج بارش اشتباه بوده است. این یعنی بازار سهام همیشه پیش‌بینی‌کننده‌ی قابل اعتمادی برای رکود نیست. علاوه بر این، یک گزارش نامطلوب از وضعیت بازار کار به تنهایی نشان‌دهنده‌ی روند کلی نیست. در ماه ژوئن، آمار اشتغال خوب بود و با وجود افزایش 0.2 درصدی نرخ بیکاری در ژوئیه، اقتصاد هنوز هم 114 هزار شغل ایجاد کرده است. همچنین ورود بیشتر نیروی کار به بازار نکته‌ی منفی نیست.
نکته‌ی مهمی که باید در نظر داشت این است که آمار اشتغال، داده‌هایی دارای نوسان بالا هستند و داده‌های اشتغال ژوئیه تحت تأثیر اختلالاتی ناشی از طوفان بریل قرار گرفتند. این داد‌ه‌ها ممکن است پس از دستیابی به داده‌های بیشتر، تغییر کنند و فدرال رزرو نیز به احتمال زیاد تا دریافت این اطلاعات، از نتیجه‌گیری قطعی خودداری خواهد کرد.
در حالی که گزارش اشتغال جمعه گذشته ممکن است بازارها را تحت تأثیر قرار داده باشد، عوامل دیگری نیز در این نوسانات نقش داشته‌اند. حباب هوش مصنوعی در حال ترکیدن است و سرمایه‌گذاران به این فکر افتاده‌اند که آیا رشد بهره‌وری حاصل از این فناوری واقعاً محقق خواهد شد یا خیر. جای تعجب نیست که سهام شرکت‌های فناوری مانند انویدیا و سامسونگ در اوایل این هفته باعث افت بازار شدند. از سوی دیگر، بحران حل‌نشده‌ی غزه و کرانه باختری و تهدید جنگی میان اسرائیل و ایران که ممکن است کشورهای دیگر را هم درگیر کند، به نگرانی‌ها افزوده است.
برخی ممکن است بگویند که نگرانی‌ها درباره بازدهی هوش مصنوعی و مسائل خاورمیانه دلایلی برای کاهش رشد اقتصادی و احتمال رکود در آمریکا هستند و این مسائل می‌تواند فدرال رزرو را به کاهش نرخ بهره ترغیب کند. اما به نظر می‌رسد اعضای بانک مرکزی آمریکا قصد دارند منتظر بمانند و تصمیم نهایی را بر اساس داده‌های بیشتر بگیرند. آنها می‌دانند که کاهش اضطراری نرخ بهره قبل از سپتامبر یا کاهش بیشتر از 50 نقطه‌پایه در سپتامبر ممکن است بیشتر باعث ترس و وحشت بازار شود تا آرامش بخشیدن به آن.
علاوه بر این، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و همکارانش می‌دانند که آمریکا در میانه‌ی کارزار انتخاباتی ریاست جمهوری قرار دارد. دونالد ترامپ که همیشه حامی کاهش نرخ بهره بوده است، قطعاً هر اقدام فدرال رزرو برای تحریک اقتصاد را به عنوان تلاشی برای کمک به حزب دموکرات و کمالا هریس تلقی خواهد کرد. ترامپ می‌داند که مردم، چه درست چه غلط، دولت فعلی را مسئول وضعیت اقتصادی می‌دانند و هر چه عملکرد اقتصاد و بازارها از اینجا تا نوامبر بدتر شود، به نفع رقیب خواهد بود.
همانطور که پاول بارها تأکید کرده، فدرال رزرو مستقل است و به فشارهای سیاسی واکنش نشان نمی‌دهد. با این حال، استقلال این بانک مرکزی مطلق نیست و حفظ این استقلال نیازمند جلوگیری از جلب توجه و انتقادهای سیاسی است، چه اکنون و چه در آینده. این امر باعث می‌شود که فدرال رزرو با احتیاط و به تدریج عمل کند. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که کاهش 25 نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره در سپتامبر و شاید چند کاهش دیگر پس از انتخابات صورت گیرد. احتمال اینکه فدرال رزرو این انتظارات را نادیده بگیرد، بسیار کم است.
تاریخ‌نگاران ممکن است به این نتیجه برسند که فدرال رزرو به ریاست پاول در سال 2024 در پاسخ به ضعف اقتصادی بسیار کند عمل کرده است، همانطور که در پاسخ به تورم در اواخر 2021 نیز عملکرد کندی داشت. با این حال، زمان و داده‌های جدید تعیین‌کننده خواهند بود. تنها چیزی که با اطمینان می‌توان گفت این است که پاول در گردهمایی سالانه بانک مرکزی کانزاس در جکسون هول، حرفهای زیادی برای گفتن خواهد داشت.
اداره اطلاعات انرژی در سال جاری تولید نفت خام را 13.23 میلیون بشکه در روز در مقابل 13.25 میلیون بشکه پیش بینی می‌کند
اداره اطلاعات انرژی رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2024 را بدون تغییر به میزان 1.1 میلیون بشکه در روز نسبت به سال قبل حفظ می‌کند و پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2025 را به میزان 1.6 بشکه در روز افزایش می‌دهد، در حالی که تقاضای سال به سال برای نفت در حال حاضر بدون تغییر است.
اداره اطلاعات انرژی پیش بینی مصرف نفت ایالات متحده را برای سال 2024 به 20.5 میلیون بشکه در روز افزایش می‌دهد، در حالی که پیش بینی قبلی 20.4 میلیون بشکه در روز بود.
اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده پیش‌بینی خود از قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) برای سال 2024 را از 82.03 به 80.21 دلار به ازای هر بشکه و برای سال 2025 را نیز از 83.88 به 81.21 دلار به ازای هر بشکه کاهش داده است.
به لطف رشد قوی طلا به بالاترین سطح تاریخی و پیش‌بینی‌هایی حاکی از رسیدن آن به 3000 دلار و فراتر از آن، طلا از ابتدای سال 2024 دارایی بسیار جالبی بوده است. با این حال، علاقه به این کامودیتی در ابتدای ماه اوت به سطح دیگری رسید.
در واقع، تحقیقات Finbold نشان می‌دهد که بین 31 ژوئیه تا 6 اوت، علاقه به جستجوی عبارت «خرید طلا» از 61 به 63.93 درصد در Google Trends افزایش یافته است. این رقم همچنین به طور قابل توجهی بالاتر از هر زمان دیگری در دوره مورد بررسی 90 روزه بین 6 مه تا 6 اوت 2024 بوده است.
چنین افزایش سریع کنجکاوی در مورد سرمایه گذاری در طلا را می‌توان با وحشت از رکودی مرتبط دانست که با جلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در دو روز آخر ژوئیه آغاز شد و با گزارش اشتغال در روز جمعه، 2 اوت، تقویت شد.
سرمایه‌گذاران هاوایی بیشتر علاقه مند به خرید طلا هستند
در حالی که اوایل ماه اوت علاقه به خرید طلا را در سراسر ایالات متحده افزایش یافت، روند جستجو در هیچ کجا به اندازه هاوایی برجسته نیست.
در واقع، در مقیاس Google Trends، جستجو برای عبارت خرید طلا در هاوایی در زمان انتشار 100 بود. بعد از آن دومین ایالت جدید آلاسکا با 95 و وایومینگ با 90 قرار دارند.
در کالیفرنیا، که بیشترین تعداد میلیاردرها و میلیونرهای آمریکایی زندگی می‌کنند، خرید طلا موضوعی محبوب در ماه اوت بوده است، اگرچه نه به اندازه 9 ایالت دیگر - سه ایالت بالا، و همچنین ویرجینیای غربی، نوادا، واشنگتن، نیوجرسی، آریزونا و میسوری.
از سوی دیگر در بحبوحه هراس رکودی ادامه دار، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در ورمونت کمترین علاقه را به خرید این کامودیتی دارند. ایالت‌های مین، مونتانا، داکوتای جنوبی و نیوهمپشایر نیز علاقه کمتری به خرید طلا داشتند، و همه در Google Trends کمتر از 60 بودند.
چرا ترس سرمایه گذاران را به سمت خرید طلا سوق می‌دهد؟
دلیل اصلی افزایش علاقه به عبارت جستجوی "خرید طلا" نقش فلز گرانبها به عنوان پناهگاه امن در مواقع بحران است.
برای قرن‌ها، طلا به عنوان ستون فقرات بسیاری از ارزهای موجود در سراسر جهان بوده است و برای قرن‌ها مورد طمع تمدن‌های بی شماری بوده است. چنین سابقه‌ای، همراه با عملکرد آن در بازارهای قرن بیستم و اوایل قرن بیست و یکم - از جمله از طریق رویدادهایی مانند رکود بزرگ - نقش این کامودیتی را به عنوان یک ذخیره ارزش مستحکم کرده است.
این شهرت بواسطه اینکه طلا یک دارایی بار عرضه محدود است – و استخراج آن با کاهش ذخایر بیشتر سخت‌تر می‌شود – تقویت می‌شود و بنابراین مانند اکثر ارزها و دارایی‌های دیگر مستعد تورم نیست.
در سال‌های اخیر، این فلز گرانبها پشتوانه دیگری برای ارزش خود دریافت کرد - استفاده صنعتی آن در الکترونیک.
در واقع، اگرچه طلا هنوز بیشتر به عنوان یک وسیله سرمایه گذاری یا جزء کلیدی جواهرات یا سایر اقلام معتبر استفاده می‌شود، این کامودیتی به طور فزاینده‌ای توسط صنعت نیمه هادی استفاده می‌شود و نقش مهمی در رونق مداوم هوش مصنوعی (AI) داشته است.
با این حال، در حالی که چنین استفاده صنعتی به افزایش رالی طلا کمک کرده است، برای ثبات آن نیز خطرآفرین است. اگر تقاضای تولیدی برای این فلز به دلیل ترکیدن حباب یا تامین مالی جایگزین کاهش یابد، قیمت طلا نیز ممکن است کاهش یابد.
چرا سرمایه گذاران به دنبال یک پناهگاه امن هستند
مهم نیست که چه عواملی در نقش طلا به عنوان یک ذخیره ارزش نقش دارند، روند جستجو نشان می‌دهد که طلا در سال 2024 به این شهرت ادامه خواهد داد.
چنین علاقه‌ای ناشی از همگرایی عواملی بوده است که در 31 ژوئیه آغاز شد. فدرال رزرو به طور همزمان وعده کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر داده بود و در مورد شکاف در بازار کار هشدار داد.
روز جمعه زمانی که مشخص شد اقتصاد ایالات متحده حدود 60000 شغل کمتر از آنچه پیش بینی می‌شد ایجاد کرده است، شکاف‌ها تایید شد. این خبر منجر به فشار فروش گسترده روزانه و طولانی مدت شد که بر بازار سهام و بازارهای رمزارز تأثیر گذاشت.
به نظر می‌رسد که نگرانی‌های رکود اقتصادی تا دوشنبه 5 اوت به نقطه جوش رسیده است، چرا که هر دو بازار سهام ژاپن و تایوان بدترین روز خود را در دهه‌های اخیر سپری کردند. در حالی که بازارهای ایالات متحده نیز افت کردند، قیمت بسته شدن آنها بهتر از قیمت باز شدن آنها بود، اگرچه ترس از سقوط هنوز برطرف نشده است.
برنامه‌ای برای انتشار درخواست دیگری در 12 اوت برای خرید حدود 2 میلیون بشکه نفت برای ذخیره استراتژیک نفت وجود دارد.
ما هنوز دو ماه با برآوردهای منطقی سه ماهه سوم فاصله داریم، اما این عدد مطمئناً عقب‌نشینی از نگرانی‌های رکود را نشان می‌دهد.
به گفته فدرال رزرو آتلانتا: برآورد مدل GDPNow برای رشد تولید ناخالص داخلی واقعی (نرخ سالانه تعدیل فصلی) در سه ماهه سوم سال 2024، 2.9 درصد در 6 اوت را نشان می‌دهد که از 2.5 درصد در اول اوت، افزایش یافته است. پس از انتشارات اخیر از سوی اداره آمار کار ایالات متحده، اداره سرشماری ایالات متحده، اداره تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده، و موسسه مدیریت عرضه، گزارش‌های کنونی رشد مخارج مصرف شخصی در سه ماهه سوم و رشد ناخالص داخلی واقعی در سه ماهه سوم. از 2.6 درصد و 1.6 درصد به 3.0 درصد و 2.8 درصد افزایش یافته است.
در آخرین حراجی محصولات لبنی نیوزیلند، شاخص قیمت تجارت جهانی لبنیات (GDT) به میزان 0.5 درصد افزایش یافته است، در حالی که در دوره قبلی این شاخص 0.4 درصد رشد کرده بود.
همچنین، قیمت شیر خشک کامل در این حراجی با افزایش 2.4 درصدی همراه بوده است.
طبق گزارش اخیر فدرال رزرو نیویورک، میزان بدهی‌های کارت‌های اعتباری در سه‌ماهه دوم سال جاری نسبت به همین بازه زمانی در سال گذشته، ۵.۸ درصد افزایش داشته است. همچنین، نرخ عدم پرداخت وام‌های اعطایی در این دوره بدون تغییر باقی مانده و همچنان در سطح ۳.۲ درصد قرار دارد.
در همین گزارش آمده است که سرعت صدور وام‌های مسکن در سه‌ماهه دوم سال جاری، مشابه چهار دوره قبلی بوده است. علاوه بر این، وام‌های خودرویی در این سه‌ماهه با افزایش ۱۰ میلیارد دلاری به ۱.۶۳ تریلیون دلار رسیده است.
احتمال بالایی برای جنگ علنی بین اسرائیل و ایران وجود دارد. اسرائیل آماده حمله از سوی ایران است. ایران متعهد شده است ترور 31 ژوئیه رئیس سیاسی گروه حماس در تهران را تلافی کند. درگیری بین اسرائیل و ایران برای دهه‌ها در حال کاهش بود، دو طرف عمدتاً بی سر و صدا و در مورد ایران اغلب از طریق گروه‌های نیابتی به یکدیگر حمله می‌کردند. اما شروع جنگ بین اسرائیل و حماس مورد حمایت ایران در ماه اکتبر، تنش‌ها را افزایش داد. این دو در ماه آوریل، زمانی که ایران حمله موشکی و پهپادی گسترده‌ای را به اسرائیل انجام داد، با یکدیگر درگیر شدند. در حالی که خسارات کمی به بار آورد و واکنش محدودتری را برانگیخت، نبرد تن به تن، درگیری اسرائیل و ایران را وارد مرحله خطرناک‌تری کرد.
مقایسه توان نظامی اسرائیل و ایران چگونه است؟
نیروهای اسراییل برتری تکنولوژیکی گسترده‌ای نسبت به ایران دارند. این تا حدودی به دلیل حمایت نظامی و مالی ایالات متحده است که مدتها است به دنبال تضمین برتری اسرائیل به عنوان بخشی از تعهد خود به امنیت کشور یهودی بوده است. به عنوان مثال، اسرائیل تنها کشوری در خاورمیانه است که تاکنون جت جنگنده F-35 شرکت لاکهید مارتین را خریداری کرده است - گرانترین سیستم تسلیحاتی تا کنون.
اسرائیل همچنین به طور گسترده‌ای معتقد است که دارای تسلیحات هسته‌ای است، اگرچه هرگز به این مسئله اعتراف نکرده است.
در مقابل، تحریم‌ها و انزوای سیاسی دسترسی ایران به فناوری نظامی خارجی را مختل کرده است و ایران را به سمت توسعه سلاح‌های خود، از جمله موشک‌ها و پهپادهایی که در ماه آوریل علیه اسرائیل شلیک کرد، سوق داده است. هواپیماهای جنگی ایران اکثراً مدل‌های قدیمی‌تری هستند که از قبل از انقلاب 1979 کشور به ارث رسیده‌اند. روسیه با خرید جت‌های روسی توسط ایران موافقت کرده است، اما مشخص نیست که آنها تحویل داده شده‌اند یا خیر.
ایران مدتها است که مظنون به استفاده از برنامه هسته‌ای خود برای ساخت سلاح‌های هسته‌ای است، هرچند که داشتن بمب اتم را رد می‌کند. این کشور اورانیوم غنی شده کافی برای ساخت چندین بمب هسته‌ای را در صورت انتخاب رهبرانش برای تصفیه فلز سنگین تا سطح 90 درصدی که معمولاً در چنین سلاح‌هایی استفاده می‌شود، انباشته کرده است. همچنان ایران باید بر فرآیند تسلیح سازی سوخت تسلط داشته باشد تا بتواند دستگاهی قابل اجرا با قابلیت اصابت به یک هدف از راه دور تولید کند.
اگرچه ارتش ایران در یک نقطه ضعف فناوری قرار دارد، گمان می‌رود که ارتش ایران دارای انبار قابل توجهی از موشک‌های بالستیک و کروز و هواپیماهای بدون سرنشین ارزان قیمت یا پهپادهایی باشد که در ماه آوریل علیه اسرائیل مستقر کرد.
همانطور که ایران در آن حمله متوجه شد، نفوذ به پدافند هوایی قابل توجه اسرائیل یک چالش است. به گفته ارتش اسرائیل، سیستم‌های دفاع هوایی Arrow و دیوید اسلینگ (David’s Sling) اسرائیل به همراه نیروهای آمریکایی و دیگر متحدانش در منطقه 99 درصد از بیش از 300 پهپاد و موشک شلیک شده توسط ایران را رهگیری کردند.
زرادخانه دفاعی خود ایران شامل سامانه‌های موشکی زمین به هوا از جمله اس-300 روسیه برای مقابله با هواپیماها و موشک‌های کروز و سامانه موشکی ضد بالستیک آرمان (Arman) است. این‌ها تقریباً به اندازه سیستم دفاعی آزمایش‌شده اسرائیل، آماده نبرد نیستند.
ایران در سال 2020 در بحبوحه تشدید تنش‌ها با آمریکا با استفاده از موشک پدافند هوایی Tor ساخت روسیه، هواپیمای مسافربری اوکراینی را به طور تصادفی سرنگون کرد.
هم اسرائیل و هم ایران قابلیت جنگ سایبری دارند. بیش از یک دهه پیش، بدافزار معروف به استاکس‌نت (Stuxnet )، عملیات‌های یک تأسیسات غنی‌سازی هسته‌ای ایران را به خطر انداخت که گمان می‌رود کار آمریکا و اسرائیل باشد. بر اساس ارزیابی آژانس اطلاعات دفاعی آمریکا که در 11 آوریل منتشر شد، ایران قادر به انجام "تعداد عملیات سایبری، از عملیات اطلاعاتی تا حملات مخرب علیه شبکه‌های دولتی و تجاری در سراسر جهان" است. به گفته شورای روابط خارجی، حملات سایبری انجام شده توسط ایران شامل هکی است که می‌تواند منجر به فلج کردن رایانه‌ها و جریان آب در دو منطقه اسرائیلی باشد.
آیا اسرائیل سایت‌های هسته‌ای ایران را هدف قرار خواهد داد؟
حمله هوایی اسرائیل به سایت‌های هسته‌ای ایران یکی از افراطی‌ترین پاسخ‌ها به حمله جدید ایران خواهد بود. پیش از این، اسرائیل این تهدید را برای زمانی که ایران به مرز توانایی تسلیحات هسته‌ای برسد، محفوظ می‌داشت.
چالش این است که سایت‌های اتمی جمهوری اسلامی متعدد و پراکنده در سراسر کشور هستند. مهمترین آنها در سال‌های اخیر به منظور دور کردن آنها از خطر به زیرزمین منتقل شده‌اند، اگرچه این امر مانع از عملیات خرابکاری در مقیاس کوچک‌تر که معمولاً به اسرائیل نسبت داده می‌شود، نشده است. تصور می‌شود که اسرائیل از سال 2010 در پشت ترور پنج دانشمند هسته‌ای ایران در تهران بوده است.
یک مقام ارشد نظامی مسئول حفاظت از برنامه هسته‌ای ایران در ماه آوریل گفت که اگر اسرائیل این برنامه را هدف قرار دهد، این کشور به همان شکل تلافی خواهد کرد. او اشاره کرد که حتی تهدید به انجام این کار می‌تواند ایران را به بازنگری در سیاست‌های خود در مورد آنچه برنامه هسته‌ای صلح‌آمیز توصیف می‌کند وادار کند.
متحدان این دو کشور چه کسانی هستند؟
مهمترین متحدان ایران، شبه نظامیان شیعه در لبنان، یمن، عراق و سوریه هستند که با پول، سلاح و آموزش از آنها حمایت می‌کند. شبه‌نظامیان حزب‌الله لبنان می‌توانند مهمترین نقش را در یک جنگ همه جانبه ایفا کنند. این کشور نبردهای مکرری با اسرائیل داشته است و از زمان شروع جنگ بین اسرائیل و حماس، مرتباً موشک و خمپاره به سمت شمال اسرائیل شلیک کرده است. بر اساس اطلاعات اسرائیل، زرادخانه حزب الله بیش از 70000 راکت و موشک از جمله موشک‌های دوربرد و هدایت دقیق را در خود جای داده است.
شورشیان حوثی یمن که مورد حمایت ایران هستند احتمالاً مشتاق هستند که در یک جنگ بزرگتر نقش داشته باشند. از زمان آغاز جنگ اسرائیل و حماس، حوثی‌ها علاوه بر حمله به کشتی‌های تجاری در دریای سرخ، موشک‌های بالستیک و پهپادها را به سمت اسرائیل شلیک کرده‌اند. در 19 ژوئیه، یک پهباد حوثی به ساختمانی در مرکز تل آویو برخورد کرد و یک مرد را کشت و چند نفر دیگر را مجروح کرد که اولین حمله مرگبار در نوع خود به خاک اسرائیل بود.
تنها متحد دولتی ایران در خاورمیانه سوریه است. دولت بشار اسد، رئیس جمهور بشار اسد، بعید به نظر می‌رسد که کمک کند، چرا که هنوز در تلاش است تا کنترل کل کشور را پس از شروع جنگ داخلی در سال 2011 به دست آورد.
ایران روابط خوبی با روسیه دارد، اگرچه جنگش در اوکراین احتمالاً توانایی این کشور را برای کمک کردن محدود می‌کند. همچنین روابط ایران با چین که نفت ایران را خریداری می‌کند، خوب است اگرچه این کشور همچنان توسط ایالات متحده و متحدانش تحریم شده است.
اسرائیل آمریکا و انگلیس را در کنار خود دارد. نیروهای دو کشور برخی از موشک‌ها و پهپادهایی را که ایران در ماه آوریل به سمت اسرائیل پرتاب کرد، منهدم کردند. با پیش‌بینی حمله جدید ایران به اسرائیل، ارتش ایالات متحده اقداماتی را برای تقویت حضور خود در خاورمیانه اعلام کرد و کشتی‌ها، هواپیماهای جنگنده و کشتی‌های دفاع موشکی بالستیک را اضافه کرد.
دولت‌های عربی چگونه ممکن است واکنش نشان دهند؟
جنگ ایران و اسرائیل بسیاری از کشورهای منطقه را در موقعیت دشواری قرار خواهد داد. چهار کشور عربی در سال 2020 از طریق به اصطلاح پیمان ابراهیم (Abraham Accords) با اسرائیل قراردادهای صلح منعقد کردند. بی اعتمادی آنها به ایران بخشی از چیزی بود که آنها را گرد هم آورد. اما بعید است که هیچ کشور عربی در رویارویی با یک کشور مسلمان در کنار اسرائیل بایستد، چه رسد به کشوری به قدرتمندی ایران.
ایران و عربستان سعودی سال گذشته پس از توقف هفت ساله روابط دیپلماتیک خود را از سر گرفتند. عربستان سعودی در حال بررسی امکان عادی سازی روابط با اسرائیل به عنوان بخشی از یک توافق گسترده‌تر است که در آن امیدوار است به تضمین‌های امنیتی ایالات متحده دست یابد و احتمالاً سعی خواهد کرد از درگیر شدن در این جنگ جلوگیری کند.
در بازار مسکن که دچار تنش است، قیمت‌ها اولین چیزی نیستند که کاهش می‌یابند. ابتدا با افزایش موجودی‌ها و امیدواری افراد برای یافتن خریداران جدی شروع می‌شود، اما به مرور زمان اشباع بازار باعث کاهش قیمت‌ها می‌گردد.
این دقیقاً همان اتفاقی است که به آرامی در تورنتو در حال وقوع است. بر اساس گزارش امروز هیئت املاک و مستغلات منطقه‌ای تورنتو، تعداد لیست‌های فعال برای فروش به بالاترین میزان از زمان بحران مالی رسیده و فروش خانه‌ها در ماه ژ.ئیه ۱.۷ درصد دیگر کاهش یافته؛ فروش خانه‌ها در پنج ماه از شش ماه گذشته افت داشته است.
شاخص قیمت خانه‌ها در حال حاضر به بالای ۱ میلیون دلار رسیده که نسبت به سال گذشته ۵ درصد کاهش داشته است. در حال حاضر ۲۴ هزار خانه برای فروش در بازار وجود دارد که تقریباً ۹ هزار واحد از آنها آپارتمان هستند.
در همین حال، بانک مرکزی کانادا نشست پولی بعدی خود را در تاریخ ۴ سپتامبر برگزار می‌کند و بازار با احتمال ۱۰۰ درصد انتظار دارد که حداقل ۲۵ نقطه‌پایه کاهش نرخ بهره داشته باشد و همچنین ۷ درصد احتمال می‌دهد که نرخ بهره به میزان ۵۰ نقطه‌پایه کاهش یابد.
کامالا هریس، نامزد دموکرات‌ها برای انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، اعلام نموده که تیم والتز، فرماندار ایالت مینه‌سوتا را به عنوان معاون خود انتخاب کرده است. به گفته منابع آگاه، والتز که یکی از مدافعان سیاست‌های پیشرو و سخنوری ساده است، به هریس کمک خواهد کرد تا رأی‌دهندگان سفیدپوست و روستایی آمریکا را جذب کند.
تیم والتز ۶۰ ساله که سابقه خدمت در گارد ملی ارتش آمریکا و معلمی را دارد، در سال ۲۰۰۶ از حوزه‌ای که تمایل به جمهوری‌خواهان داشت، به مجلس نمایندگان راه یافت و پس از ۱۲ سال نمایندگی، در سال ۲۰۱۸ فرماندار مینه‌سوتا شد. او به عنوان فرماندار، برنامه‌های پیشرفته‌ای مانند ارائه وعده‌های غذایی رایگان در مدارس، مبارزه با تغییرات اقلیمی، کاهش مالیات بر طبقه متوسط و افزایش مرخصی‌های با حقوق را پیش برده است.
والتز در گذشته همواره از حقوق زنان دفاع کرده، اما در عین حال به دلیل نمایندگی یک حوزه روستایی، از منافع کشاورزی و حقوق حمل سلاح نیز حمایت نموده است. انتخاب او به عنوان هم‌پیمان هریس که خود از مهاجران جامائیکا و هند است، یک سیاستمدار محبوب از غرب میانه آمریکا را به تیم هریس اضافه می‌کند؛ جایی که معمولاً به دموکرات‌ها رای می‌دهد، اما در همسایگی ایالت‌های کلیدی مانند ویسکانسین و میشیگان قرار دارد.
هریس امیدوار است که سوابق نظامی والتز، همراه با تجربه‌اش به عنوان مربی فوتبال دبیرستان و ویدیوهای طنز پدرانه‌اش، رأی‌دهندگانی را که هنوز به ترامپ تمایل دارند، به سوی خود جذب کند.
والتز تا زمانی که در رقابت برای معاونت هریس قرار گرفت، چندان در سطح ملی شناخته‌شده نبود، اما پس از انتخابش، محبوبیتش به شدت افزایش یافت. او به عنوان یکی از اعضای محبوب کنگره، از حمایت نانسی پلوسی، رئیس پیشین مجلس نمایندگان، برخوردار بود که نقش مهمی در متقاعد کردن بایدن برای کنار کشیدن از رقابت‌ها ایفا کرد.
هریس و والتز در انتخابات نوامبر با ترامپ و هم‌پیمانش جی‌دی ونس که او هم سابقه نظامی دارد، رقابت خواهند کرد. والتز در حمایت از هریس، گاهی با کلاه و تی‌شرت نظامی دیده می‌شود و ترامپ و ونس را به دلیل سیاست‌هایشان مسخره کرده و آنها را عجیب توصیف نموده که این توهین به سرعت در رسانه‌های اجتماعی و کارزار انتخاباتی هریس مورد توجه قرار گرفته است.
والتز همچنین ادعای ترامپ و ونس مبنی بر ارتباط با طبقه متوسط را به چالش کشیده و گفته: «چطور می‌شود کسی که سرمایه‌دار و مالک املاک بزرگ است و دیگری که سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر به شمار می‌رود، ادعا کنند که ما را می‌فهمند؟ آنها نمی‌دانند ما کی هستیم.»
به گفته رایان داوکینز، استاد علوم سیاسی کالج کارلتون مینه‌سوتا، والتز یک سیاستمدار نادر است که می‌تواند پیام‌های هریس را به گوش رای‌دهندگان اصلی دموکرات و آنهایی که حزب در سال‌های اخیر نتوانسته به آنها دسترسی پیدا کند، برساند. شایان ذکر است در انتخابات ۲۰۱۶، ترامپ ۵۹ درصد از آرای روستاییان را به دست آورد و در ۲۰۲۰ این رقم به ۶۵ درصد رسید، هرچند که در نهایت در انتخابات شکست خورد.
والتز در طول دوران فرمانداری‌اش از سیاست‌های پیشرو حمایت کرده است، اما این موضوع او را در برابر حملات جمهوری‌خواهان آسیب‌پذیر می‌کند. با این حال، والتز آماده پاسخگویی است و در مصاحبه‌ای با سی‌ان‌ان گفته: «اگر به این دلیل که بچه‌ها غذای کامل می‌خورند و زنان می‌توانند درباره سلامت خود تصمیم‌گیری کنند، به من برچسب می‌زنند، خوشحال می‌شوم این برچسب را بپذیرم.» هریس امیدوار است که سوابق و عملکرد والتز بتواند رأی‌دهندگان را به سمت خود جلب کند و زمینه پیروزی در انتخابات پیش رو را فراهم آورد.
تراز تجاری کانادا - Trade Balance (ژوئن)
قیمت واردات نفت آمریکا در ژوئن سال جاری به 74.11 دلار در هر بشکه رسید که نسبت به ماه مه با 75.58 دلار در هر بشکه کاهش داشته، اما در مقایسه با ژوئن سال قبل که قیمت 66.59 دلار بود، 11.3 درصد افزایش پیدا کرده است.
تراز تجاری ایالات متحده - Trade Balance (ژوئن)
در این ویدئو شما به‌صورت فشرده با معاملات حملی (carry trade) در ین ژاپن آشنا می‌شوید.
در بخش‌های مختلف این ویدیو می‌بینید که چطور معاملات حملی (انتقالی) به سود و ضرر منتهی می‌شود.
یکی از دلایل ریزش دیروز بازار را «unwinding» معاملات حملی (carry trade) عنوان کردند.
توضیح «unwinding»: درزمینهٔ معاملات و امور مالی، «unwinding» به‌طور معمول به فرایند بستن یا برگرداندن یک معامله یا موقعیت سرمایه‌گذاری اشاره دارد. این ممکن است شامل فروش یک دارایی قبلاً خریداری شده، خرید دوباره یک دارایی قبلاً فروخته شده یا تنظیم موقعیت برای کاهش یا حذف در یک بازار یا اوراق بهادار خاص باشد. Unwinding همچنین می‌تواند به فرایند خروج از یک سرمایه‌گذاری پیچیده یا ساختاریافته نیز اشاره داشته باشد، مانند unwinding یک قرارداد مشتقه یا unwinding یک موقعیت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک. به‌طورکلی، unwinding در معاملات شامل اقداماتی برای تصفیه یا تنظیم یک موقعیت معاملاتی می‌شود.
مقدمه: بازار سهام ژاپنی‌ها در حال حاضر پیشتاز یک احتمال برگشت در بازار جهانی است و این می‌تواند منجر به تقویت دلار آمریکا شود؛ زیرا بازارها ممکن است انتظار کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو (Fed) را کمتر کنند. اما به‌غیراز یک شگفتی در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات‌متحده در هفته آینده، جذابیت نرخ دلار به نظر می‌رسد که تضعیف شده است. بنابراین پس‌ازاینکه اوضاع کمی روشن‌تر (باثبات) شود، انتظار می‌رود که دلار در برابر ارزهای مرتبط با چرخه اقتصادی (pro-cyclical FX) تضعیف شود. بانک مرکزی استرالیا (RBA) اشاره می‌کند که نرخ‌ها را ثابت نگه‌داشته است.
دلار آمریکا: بازگشت کوتاه‌مدت روی کارت‌ها
سهام ژاپن پس از سقوط اخیر حدود 7 درصد رشد کرده است و معاملات آتی سهام در اروپا و ایالات‌متحده نیز در اواخر امروز به باز شدن قوی اشاره این بازارها اشاره می‌کند.
نکته کلیدی در این مرحله این است که دلار جذابیت خود را به‌عنوان ارز امن ازدست‌داده است. دلیل آن این است که داده‌های ضعیف ایالات‌متحده پشت آشفتگی بازار بود و سرمایه‌گذاران تمایل به کاهش سریع نرخ بهره فدرال رزرو دارند که باعث ضعف دلار می‌شود و به نفع دیگر ارزهای امن (JPY و CHF) است.
به‌هرحال، گولزبی (یکی از اعضای FOMC متمایل به داویش) گفت که فدرال رزرو به یک داده ضعیف واکنش بیش‌ازحد نشان نخواهد داد، داده خدمات ISM دیروز به بالای 50 بازگشت و نگرانی های صریح در مورد سیر تورم در فدرال رزرو وجود دارد. همه این‌ها ممکن است با کاهش نرخ بهره به میزان 111 نقطه پایه برای دلار تا پایان سال سازگار نباشد. شاید سؤال این باشد که آیا پاول سطح مشخصی برای بازار سهام دارد که پس‌ازآن کاهش نرخ بهره زودهنگام قبل از مجمع بعدی ارائه کند. بااین‌حال، این یک اقدام اضطراری است که به‌طورکلی نیازمند برخی نگرانی‌ها در مورد ثبات مالی است که به نظر زود می‌رسد.
ما همچنین گزارش CPI ایالات‌متحده را در هفته آینده داریم و هرگونه غافلگیری صعودی قطعاً می‌تواند ریسک بیشتری را ایجاد کند؛ زیرا امیدها به کاهش بزرگ نرخ بهره باید کاهش یابد. در آن سناریو، دلار جذابیت امن خود را به دست می‌آورد؛ اما در حال حاضر، به دلیل پیامدهای تسهیل فدرال رزرو، دلار آمریکا رابطه مثبتی با سهام خواهد داشت. تقویم ایالات‌متحده امروز خالی است اما نشانه‌های اولیه بازگشت سهام به معنای برخی ریسک صعودی برای دلار به‌ویژه در برابر ین و فرانک سوئیس است. زیرا قیمت‌گذاری تسهیل (کاهش نرخ بهره) فدرال رزرو کاهش می‌یابد.
بااین‌حال، به‌محض این که بازارهای سهام در نهایت باثبات شوند - و به‌غیراز یک شگفتی تورمی در هفته آینده - به نظر ما دلار باید کاهش (ضعیف شود) یابد. کاهش مجدد قیمت در نرخ ترمینال فدرال رزرو اکنون به این معنی است که مزیت نرخ دلار کاهش‌یافته است و فضایی برای ارزهای پر بازده‌تر در چرخه رشد اقتصادی (pro-cyclical) بر اساس تفاوت‌های نرخ مطلوب‌تر، نسبت به دلار آمریکا مجدداً تنظیم شوند و به نرخ‌های بالاتری نسبت به دلار آمریکا برسند.
یورو: حرکت بالای 1.10 پس‌ازاین هفته نیز ممکن است
دیروز پس از قیمت‌گذاری بزرگ کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، جفت ارز EURUSD به‌طور مختصر بالاتر از 1.10 حرکت کرد و همانطور که در بالا ذکر شد، دلار ممکن است امروز کمی تقویت شود و ما می‌توانیم شاهد نزول EURUSD به سطح 1.090 باشیم.
اختلاف نرخ مبادله 2 ساله EUR:USD پس‌ازاینکه دیروز به 71- نقطه پایه رسید، اکنون به 100- نقطه پایه رسیده است. این نوسانات بسیار زیاد است؛ اما همچنان از یک روند انقباضی در اسپرد پیروی می‌کند که از آوریل آغاز شد (زمانی که نرخ آن -160 نقطه پایه بود). مدل‌های کوتاه‌مدت ما نشان می‌دهد که EURUSD باید بالای 1.10 معامله شود، حتی اگر این اسپرد 20 نقطه پایه به نفع دلار افزایش یابد.
بقیه‌ی اروپا، ارز نروژ (NOK) باید پس از ضربه‌ای که دیروز به دلیل ویژگی «نقدی کم» به آن وارد شد، باید از رشد بازار سهام امروز بهره ببرد. ما انتظار می‌رود که ارز سوئد (SEK) به دلیل حساسیت کمتر به ریسک و گمانه‌زنی در مورد کاهش 50 نقطه پایه توسط بانک مرکزی سوئد در تاریخ 20 اوت، نسبت به NOK ضعیف شود.
دلار استرالیا: نگه‌داشتن هاوکیش توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA)
بانک مرکزی استرالیا طبق پیش بینی‌ها امروز صبح نرخ بهره را در تغییر نداد. بیانیه، پیش‌بینی‌های اقتصادی و کنفرانس مطبوعاتی همگی به یک موضع هاوکیش با توجه به تورم چسبنده اشاره داشتند. بانک مرکزی استرالیا اکنون انتظار دارد که تورم هسته در بیشتر سال آینده بالای 3 درصد باقی بماند و به هدف 2.5 درصدی در سال 2026 برسد و از نظر تصمیم‌گیری‌های سیاست پولی هیچ چیزی را در مورد تصمیم‌گیری‌ها حکم نمی‌کند (دست خود را برای تصمیم‌گیری نرخ بهره باز نگه می‌دارد).
بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا گفت که قیمت‌گذاری کاهش نرخ بهره در شش ماه آینده با تفکر هیئت‌مدیره همخوانی ندارد و به‌طور مؤثر و صریح در مقابل شرط‌بندی های فعلی برای 25 نقطه پایه در منحنی انتظارات نرخ بهره قرار دارد. او همچنین بر استقلال بانک مرکزی استرالیا(RBA) از هرگونه فشار کاهش نرخ بهره ناشی از بانک‌های مرکزی همتا (بانک‌های مرکزی کشورهای دیگر) تأکید کرد.
بانک مرکزی استرالیا (RBA) از نظر ترس از تورم به‌اندازه کافی نگران به نظر نمی‌رسید تا این موضوع را نشان دهد که یک‌بار بار دیگر افزایش نرخ بهره درراه است اما به همان اندازه نیز به نظر می‌رسید که از قیمت‌گذاری بازار داویش و احتمالاً رالی بزرگ در اوراق قرضه استرالیا ناراحت است. ما امروز صبح شاهد عملکرد خوب دلار استرالیا در برابر همتایان گروه ده (G10) هستیم که مطابق با پیش‌بینی ما است. درواقع، رشد مجدد دلار می‌تواند رشد AUDUSD را در کوتاه‌مدت کنترل کند؛ اما ما انتظار داریم که بیانیه هاوکیش بولاک پایه‌ای را برای افزایش AUDUSD پس از کاهش نوسانات بازار سهام ایجاد کند. بازگشت به 0.67+ قبل از انتخابات ایالات‌متحده ممکن است.
منبع: ING
وزارت انرژی آمریکا 2.2 میلیارد دلار به سیستم توزیع برق کشور سرمایه‌گذاری کرده است تا ریسک تغییرات آب و هوا،، کاهش هزینه‌ها و آمادگی برای تقاضای رو به رشد را پوشش دهد.
این پروژه‌ها حداقل 5000 شغل با حقوق خوب ایجاد خواهند کرد و بیش از 1000 مایل از شبکه انتقال برق را ارتقا خواهند داد.
خرده فروشی ناحیه یورو - ژوئن - Retail Sales
خرده فروشی ناحیه یورو - سالانه (ژوئن) - Retail Sales
شاخص مدیران خرید بخش ساخت و ساز انگلیس - ژوئیه - Construction PMI
مدیر عامل آرامکو : افزایش تقاضا در نیمه دوم سال جاری را پیش‌بینی می‌کنیم.
پیش‌بینی رشد تقاضای نفت 1.6 تا 2 میلیون بشکه در روز برای سال جاری می‌شود.
بازار نفت در حال واکنش بیش از حد به تحولات کوتاه مدت است.
فدرال رزرو امسال چهره‌های جدیدی در کمیته تعیین نرخ بهره خود در سال ۲۰۲۴ دارد. اما تحلیلگران در مورد این که آیا این توازن قدرت بین هاوکیش‌ها و داویش‌ها را تغییر می‌دهد - و در نتیجه جهت سیاست پولی - اختلاف‌نظر دارند.
این تغییر به دلیل نحوه تقسیم آرای بانک مرکزی در کمیته بازار آزاد فدرال است، نهادی که حرف آخر را در مورد افزایش یا کاهش نرخ بهره می‌زند.
افراد از سمت چپ به ترتیب ۴ عضو جدید (که حق رأی پیدا کردند) و گروه وسط اعضایی که در کمیته حق رأی دارند و سمت راست اعضایی که از فدرال رزرو خارج شدند و حق رأی ندارند.
رنگ پس‌زمینه عکس هر نفر مواضع (هاوکیش یا داویش) آن فرد را نشان می‌دهد.
هر سال چهار کرسی از ۱۲ کرسی به‌عنوان بخشی از توافقنامه تقسیم قدرت با بانک‌های منطقه‌ای شبه‌دولتی فدرال رزرو مستقر در سراسر کشور تغییر می‌کنند. امسال این چهار جایگاه به رؤسای منطقه‌ای فدرال رزرو در کلیولند، ریچموند، آتلانتا و سانفرانسیسکو - لورتا مستر، تام بارکین، رافائل بوستیک و مری دالی اختصاص دارد.
گولزبی، پاتریک هارکر، نیل کاشکاری و لوری لوگان از کمیته خارج شدند - روسای منطقه‌ای فدرال رزرو از شیکاگو، فیلادلفیا، مینیاپولیس و دالاس که در سال 2023 حق رأی داشتند.
در سال 2023، FOMC نرخ بهره را به بالاترین حد در ۲۲ سال گذشته افزایش داد، قبل از این که آن‌هارا در نیمه دوم سال ثابت نگه داشت. مقامات فدرال رزرو میانگین سه کاهش را در سال ۲۰۲۴ پیش‌بینی می‌کنند.
شاخص مدیران خرید بخش ساخت و ساز ناحیه یورو - ژوئیه - Construction PMI
شاخص مدیران خرید بخش ساخت و ساز ناحیه فرانسه - ژوئیه - Construction PMI
شاخص مدیران خرید بخش ساخت و ساز آلمان - ژوئیه - Construction PMI
شاخص مدیران خرید بخش ساخت و ساز ناحیه ایتالیا- ژوئیه - Construction PMI
