با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بر اساس آخرین نظرسنجی از مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانک آمریکا، سرمایه‌گذاران در وضعیت «گاوهای مضطرب» توصیف شده‌اند. این نظرسنجی همیشه منبع خوبی برای بررسی وضعیت بازار و شناسایی معاملات پرتقاضا یا کم‌طرفدار است.
در این هفته، نتایج نظرسنجی نشان‌دهنده بهبود احساسات جهانی به دلیل خوش‌بینی نسبت به فرود نرم اقتصادی است، اما چرخش بزرگی به سمت سرمایه‌گذاری‌های دفاعی و بخش‌هایی که از کاهش نرخ بهره سود می‌برند، مانند خدمات عمومی، صورت گرفته؛ این بخش‌ها بالاترین میزان سرمایه‌گذاری بیش از حد را از سال ۲۰۰۸ داشته‌اند.
از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری در صنایع وابسته به چرخه‌های اقتصادی در پایین‌ترین سطح خود طی هفت سال گذشته قرار دارد، که می‌تواند به عنوان یک فرصت معاملاتی خرید در کالاها در نظر گرفته شود. در عین حال، ۷۹ درصد از سرمایه‌گذاران به فرود نرم اقتصادی معتقدند، بنابراین سیگنال‌های متناقضی در بازار مشاهده می‌شود.
نظرسنجی نشان می‌دهد که چین به عنوان مقصد سرمایه‌گذاری محبوبیت خود را از دست داده است. درصد افرادی که به بهبود اقتصاد چین امیدوارند، به پایین‌ترین سطح خود در سه سال گذشته رسیده و این روند همچنان رو به وخامت است. این موضوع با داده‌های بازار نیز هم‌خوانی دارد؛ همه می‌دانند که سرمایه‌گذاری ذر چین از لحاظ قیمتی ارزان است، اما تا زمانی که محرک‌های اقتصادی واقعی از سوی پکن ارائه یا نشانه‌ای از توجه جدی دولت به این مسئله دیده نشود، کسی تمایلی به سرمایه‌گذاری در این کشور ندارد.
به طور کلی، فرصت‌های معاملاتی شامل خرید کالاها، سرمایه‌گذاری در منابع طبیعی، تکنولوژی، املاک، و کالاهای اختیاری مصرفی است. در مقابل، فروش اوراق قرضه، سهام صنایع خدمات عمومی، کالاهای اساسی و بهداشت و درمان توصیه می‌شود.
سید حسن نصرالله، دبیرکل حزب‌الله لبنان، در سخنرانی‌ای تلویزیونی اعلام کرد که اسرائیل با انفجارهای گسترده دستگاه‌های پیجر و دیگر تجهیزات ارتباطی در سراسر لبنان، از تمام خطوط قرمز عبور کرده است. نصرالله تأکید کرد که دشمن اسرائیلی، با علم به اینکه این دستگاه‌ها در میان غیرنظامیان توزیع شده بود و عمداً باعث کشته شدن چهار هزار نفر در کمتر از یک دقیقه شده، دستگاه‌های پیجر را هدف قرار داده است.
وی این اقدام را یک «کشتار جمعی» و «جنایتی که مستحق پاسخ است» توصیف کرد و افزود که هدف اسرائیل از این حملات، کشتن پنج هزار نفر در انفجارهایی بود که در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه به وقوع پیوست. نصرالله همچنین این عمل را به عنوان یک «اعلام جنگ» تلقی کرد. دبیرکل حزب‌الله اعلام کرد که تحقیقات مستقلی را در مورد شرکت‌های مرتبط با تولید و فروش این پیجرها و همچنین چگونگی توزیع این دستگاه‌ها، آغاز خواهد کرد.
جانت یلن، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده آمریکا، در جریان حضور خود در فستیوال آتلانتیک اعلام کرد که تصمیم اخیر فدرال رزرو مبنی بر کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره، نشانه‌ای «بسیار مثبت» برای اقتصاد این کشور است. او تأکید کرد که با وجود کاهش قابل توجه ریسک‌های تورمی، وضعیت بازار کار نیز مشابه دوران قبل از شیوع ویروس کرونا، «عادی و سالم» است.
در بخش دیگری از سخنان خود، یلن به موضوع مهاجران پرداخت و هشدار داد که اخراج گسترده مهاجران می‌تواند «ویرانگر» باشد و منجر به افزایش تورم شود. وی افزود: «من معتقدم که مهاجران همواره نقش مثبتی در اقتصاد آمریکا داشته‌اند و همچنان به این روند ادامه می‌دهند.»
تغییرات ماهانه شاخص پیشرو کنفرانس بورد ایالات متحده - CB Leading Index (اوت)
فروش خانه‌های موجود ایالات متحده - Existing Home Sales (اوت)
بازار کار و رشد اشتغال ایالات متحده در حال کند شدن است و روند مشابهی برای بودجه‌های ایالتی نیز محتمل به نظر می‌رسد.
بازار مسکن ایالات متحده به کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای افزایش عرضه و قیمت مناسب نیاز دارد.
پیش‌بینی می‌شود که رشد ایالات متحده در سال 2025 به طور قابل توجهی کند شود و تا سال 2026 چندین نوبت کاهش نرخ بهره صورت گیرد.
با وجود خوش‌بینی نسبت به کاهش بیشتر نرخ بهره در بریتانیا، لزوم ارائه شواهد بیشتر در این خصوص و همچنین ضرورت ارتقاء نرخ رشد فعلی از ۱.۲ تا ۱.۳ درصد، امری حیاتی به نظر می‌رسد.
اگرچه نرخ بهره در مسیر کاهشی قرار گرفته، اما تداوم تورم خدمات در سطح بالا در انگلستان، نشان‌دهنده نیاز به ارائه شواهد بیشتری برای تایید ادامه این روند است.
اطمینان دارم که دولت بریتانیا در خصوص نحوه برخورد با سیاست انقباض کمی (QT) در چارچوب قوانین مالی، تصمیمی عاقلانه اتخاذ خواهد کرد که به هیچ عنوان بر سیاست‌های ما تأثیری نخواهد گذاشت.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست پولی بعدی افزایش یافته است.
شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا - Philly Fed Manufacturing Index (سپتامبر)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1850هزار نفر به هزار نفر رسید.
در گفت‌وگویی اخیرا، وینسنت، یکی از مقامات بانک کانادا، نکات مهمی درباره چگونگی درک و تأثیر تصمیمات بانک بر اقتصاد بیان کرده است. او به‌ویژه بر روی دو نکته کلیدی تمرکز کرده است که می‌تواند به درک بهتر از سیاست‌های مالی بانک کمک کند.
اولین نکته‌ای که وینسنت مطرح کرد، مربوط به برداشت اشتباه از اظهارات بانک در مورد خطرات منفی اقتصادی است. او یادآور شد که زمانی که بانک در ماه ژوئیه به افزایش اهمیت خطرات منفی اشاره کرد، برخی از افراد این پیام را به عنوان نشانه‌ای از تقویت این خطرات برداشت کردند. وینسنت تصریح کرد که هدف بانک از این اعلام تنها افزایش توجه به این خطرات بوده و نه لزوماً تأکید بر این که این خطرات به طور واقعی تقویت شده‌اند.
دومین نکته‌ای که وینسنت به آن پرداخته است، تأکید بر اهمیت اجماع در فرآیند تصمیم‌گیری‌های اقتصادی است. او بیان کرد که رسیدن به توافق و همفکری میان اعضای بانک کانادا باعث تقویت و مؤثرتر شدن فرآیند تصمیم‌گیری می‌شود. به عبارت دیگر، اجماع در نظرات و تصمیمات موجب می‌شود که سیاست‌های مالی بانک به شکل بهتری اجرا شود و تأثیرات مثبتی بر اقتصاد داشته باشد.
شاخص STOXX EUROPE 600 که نمایانگر وضعیت بازارهای سهام اروپاست، به افزایش خود ادامه داده و به 1.5% رسید.
شاخص STOXX EUROPE 600 شامل 600 شرکت بزرگ و میان‌رده در اروپا است.
اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، نیز اعلام کرد که فشارهای تورمی از زمان نشست اوت همچنان کاهش یافته‌اند و اقتصاد به‌طور کلی مطابق با انتظارات پیش می‌رود.
اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، اشاره کرد که در صورت ادامه شرایط فعلی، این بانک باید به‌تدریج نرخ بهره را کاهش دهد. بیشتر اعضای کمیته سیاست‌گذاری پولی معتقدند که کاهش تدریجی نرخ بهره به‌زودی الزامی خواهد بود.
در معاملات آتی نرخ بهره بریتانیا، احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان (BoE) در ماه نوامبر ۶۶ درصد برآورد شده است، در حالی که پیش از این تصمیم، این کاهش به‌طور کامل در قیمت‌ها محاسبه شده بود.
همچنین در این بازار، کاهش ۴۲ نقطه پایه (bps) نرخ بهره تا پایان سال پیش‌بینی می‌شود، در حالی که قبل از اعلام سیاست‌های جدید این کاهش ۵۲ نقطه پایه بود.
بانک انگلستان (BoE) اعلام کرد که اصلاح برنامه‌های فروش اوراق قرضه دولتی تنها پس از بررسی سالانه امکان‌پذیر است و برای انجام این اصلاحات باید شرایط خاصی فراهم شود. بانک انگلستان همچنین تأکید کرد که فرآیند کاهش ترازنامه (QT) به‌خوبی پیش رفته و شواهدی از اختلال در عملکرد بازار وجود ندارد.
در بیانیه بانک انگلستان آمده است که بازار کار همچنان در حال کاهش فشار است، اما همچنان نسبت به استانداردهای تاریخی در وضعیت فشرده‌ای قرار دارد. علاوه بر این، میان اعضای کمیته سیاست‌گذاری پولی (MPC) که به ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره رأی داده‌اند، دیدگاه‌های متفاوتی در مورد تداوم تورم وجود دارد.
در ادامه، بانک انگلستان پیش‌بینی کرد که تورم در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ به حدود ۲.۵ درصد افزایش یابد، در حالی که پیش‌بینی ماه اوت تورم را در حدود ۲.۷۵ درصد نشان می‌داد. بانک همچنین تأکید کرد که سیاست پولی محدودکننده به مدت کافی باید ادامه یابد و تصمیمات در هر جلسه به‌طور مجزا گرفته خواهد شد.
بانک انگلستان (BoE) اعلام کرد که برنامه کاهش دارایی‌های اوراق قرضه دولتی را تا حد امکان به‌طور یکنواخت در بخش‌های مختلف سررسید ادامه خواهد داد. بیشتر اعضا بر این باور بودند که رویکردی تدریجی برای کاهش محدودیت‌ها مناسب است.
طبق مدل‌های کارکنان بانک، نرخ بیکاری پنهان به‌طور مداوم طی فصل‌های اخیر افزایش یافته است، در حالی که داده‌های رسمی چنین افزایشی را نشان نمی‌دهند.
بانک انگلستان اعلام کرد که در سه‌ماهه چهارم سال 2024، یک حراج اوراق قرضه کوتاه‌مدت به ارزش 800 میلیون پوند، یک حراج اوراق قرضه میان‌مدت به ارزش 750 میلیون پوند و یک حراج اوراق قرضه بلندمدت به ارزش 600 میلیون پوند برگزار خواهد کرد. این حراج‌ها در تاریخ‌های 7 اکتبر، 14 اکتبر و 21 اکتبر برگزار می‌شوند.
بانک مرکزی انگلیس نرخ بهره خود را مطابق با انتظارات تغییر نداد و نرخ بهره بانک مرکزی انگستان در 5.0 درصد ثابت باقی ماند.
انتظارات بازار برای نرخ بهره: 5.0 درصد
نرخ بهره قبلی: 5.0 درصد
تعداد رای به کاهش نرخ بهره: 1 رای (انتظارات: 2 رای)
تعداد رای به افزایش نرخ بهره: 0 رای (انتظارات: 0 رای)
تعداد رای به عدم تغییر نرخ بهره: 8 رای (انتظارات: 7 رای)
پانتا، یکی از اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرده است که کاهش نرخ بهره توسط این بانک ممکن است در ماه‌های آینده سرعت بگیرد. این خبر توسط آژانس خبری ایتالیایی Radiocor گزارش شده است.
موسسه Citigroup پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو در سال 2024، 125 نقطه پایه (bps) از نرخ بهره را کاهش دهد.
موسسه Citigroup همچنین پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش دهد. پیش‌بینی قبلی کاهش 50 نقطه پایه کاهش بهره بود.
او بیان کرده که اگر پیش‌بینی‌های تورم در آینده به همان صورت که پیش‌بینی شده باقی بماند، بانک مرکزی اروپا ممکن است فضای بیشتری برای کاهش نرخ‌های بهره داشته باشد.
رئیس‌جمهور ایالات متحده، جو بایدن، در نظر دارد تا در روز پنج‌شنبه پیشرفت‌های اقتصادی کشورش را پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو برجسته کند. بایدن قصد دارد در یک رویداد با انجمن اقتصادی واشنگتن، به بررسی موفقیت‌های آمریکا در مقابله با پاندمی COVID-19 و افزایش تورم ناشی از حمله روسیه به اوکراین بپردازد و تأکید کند که همچنان به کار بر روی کاهش هزینه‌ها برای خانواده‌های آمریکایی ادامه خواهد داد.
به گفته مشاوران کلیدی بایدن، سیاست‌های اقتصادی او که شامل گسترش تولید داخلی، سرمایه‌گذاری در انرژی‌های پاک و کاهش هزینه‌های دارویی برای سالمندان می‌شود، به ایجاد 16 میلیون شغل و افزایش دستمزدها کمک کرده است. این در حالی است که بسیاری از اقتصاددانان پیش‌بینی کرده بودند که برای کاهش تورم نیاز به یک رکود اقتصادی خواهد بود، که این پیش‌بینی با موفقیت‌های اخیر بایدن به چالش کشیده شده است.
بایدن و معاونش، کامالا هریس، که نامزد دموکرات‌ها در انتخابات ریاست‌جمهوری 5 نوامبر است، بر ادامه تلاش‌ها برای کاهش هزینه‌ها و تقویت اقتصاد تأکید دارند. بایدن قصد دارد در سخنرانی خود بر روی نیاز به کارهای بیشتر برای قوی‌تر کردن اقتصاد، ایجاد شغل‌های بیشتر و کاهش هزینه‌ها تمرکز کند و از جشن‌گرفتن برای موفقیت‌های کنونی خودداری کند.
مدیر شورای اقتصادی ملی، لائل برینارد، اظهار داشت که تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره برای اولین بار در چهار سال، نشانه‌ای واضح از کاهش تورم است. او همچنین گفت که کاهش نرخ‌های وام مسکن و وام‌های خودرو به طور قابل توجهی هزینه‌های خریداران را کاهش خواهد داد. با این حال، او تأکید کرد که هنوز کارهای بیشتری برای کاهش هزینه‌های مسکن، حمایت از نیازهای مراقبت از کودکان و حفظ دستاوردها برای خانواده‌های کارگر مورد نیاز است.
کاخ سفید همچنین به نظارت بر ریسک‌های ژئوپولیتیکی، از جمله تنش‌های فزاینده در خاورمیانه، ادامه می‌دهد، اما هیچ ریسکی قابل توجهی برای پیش‌بینی کلی اقتصادی نمی‌بیند.
اشنابل، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا (ECB)، بیان کرده است که تورم پایدار (چسبنده) در بخش خدمات باعث می‌شود که نرخ تورم کلی همچنان بالا بماند.
اشنابل همچنین افزود:
فشارهای قیمتی در بخش خدمات جهانی و گسترده است.
انتقال افزایش دستمزدها به قیمت‌های تولیدکننده در بخش خدمات قوی‌تر است.
روند تورمی در بخش خدمات بالا و بیشتر از سطح‌های پایدار قیمتی است.
پیش‌بینی‌های تورمی میان‌مدت معمولاً در اطراف هدف ۲٪ متمرکز است.
انتظار می‌رود رشد دستمزدها به مرور کاهش یابد زیرا شوک‌های قیمتی قبلی کاهش می‌یابد.
پیش‌بینی‌های بخش خصوصی نشان می‌دهد که شرایط برای یک فرود نرم (اقتصادی) همچنان برقرار است.
نشانه‌هایی وجود دارد که انتقال سیاست‌های پولی محدودکننده در حال ضعیف شدن است.
اپل با هشدار اتحادیه اروپا مواجه شده است تا سیستم عامل آیفون (iOS) خود را باز کند. به عبارت دیگر، اتحادیه اروپا از اپل خواسته است تا دسترسی به سیستم عامل آیفون را برای توسعه‌دهندگان و شرکت‌های خارجی آسان‌تر کند و اجازه دهد که نرم‌افزارهای غیررسمی یا جایگزین‌ها نیز به راحتی بر روی این دستگاه‌ها نصب شوند. این اقدام بخشی از تلاش‌های اتحادیه اروپا برای افزایش رقابت و کاهش انحصار در بازار فناوری است.
در تازه‌ترین جلسه بانک مرکزی نروژ، نرخ کلیدی سیاست‌های پولی (نرخ بهره) این کشور بدون تغییر باقی ماند و به میزان ۴.۵۰ درصد تثبیت شد. این تصمیم مطابق با پیش‌بینی‌های قبلی و نرخ‌های گذشته است که نیز ۴.۵۰ درصد بوده‌اند.
حساب جاری ناحیه یورو - ژوئیه - Current Account
دولت سوئیس پیش‌بینی کرده است که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای سال 2024 به میزان 1.2 درصد افزایش یابد. این در حالی است که پیش‌بینی قبلی آنها 1.4 درصد افزایش بوده است.
دولت سوئیس انتظار دارد رشد اقتصادی سوئیس در سال 2024 به طور قابل توجهی زیر سطح میانگین باشد. همچنین پیش‌بینی می‌کند که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در سال 2025 به 0.7 درصد برسد که نسبت به پیش‌بینی قبلی (1.1 درصد) کاهش نشان می‌دهد.
علاوه بر این، دولت سوئیس انتظار دارد که در سال 2025 یک تسریع ملایم در رشد اقتصادی اتفاق بیفتد، چرا که شرایط اقتصادی جهانی به تدریج بهبود می‌یابد.
تراز تجاری سوئیس - اوت - Trade Balance
واقعی ................ 4.58B
پیش‌بینی ........... 5.05B
قبلی ................... 4.89B
شرکت گلدمن ساکس انتظار دارد که بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) از نوامبر ۲۰۲۴ تا ژوئن ۲۰۲۵ در هر جلسه نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد.
در نظرسنجی‌های انجام شده توسط مؤسسه Marist در ایالت پنسیلوانیا، کامالا هریس (معاون رئیس‌جمهور آمریکا) و دونالد ترامپ (رئیس‌جمهور سابق آمریکا) از نظر حمایت مردمی در وضعیت برابری قرار دارند. به عبارت دیگر، میزان محبوبیت یا حمایت از هر دو در این ایالت برابر است.
