با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
خبرگزاری CNN اعلام کرده است که ایالات متحده در حال حاضر برنامه‌ای برای پیشنهاد آتش‌بس جدید در درگیری‌های جاری بین اسرائیل و حماس ندارد.
خزانه‌داری نیوزیلند اعلام کرده است که داده‌های اقتصادی اخیر نشان‌دهنده بهبود نسبی هستند اما هنوز نشانه قطعی از بهبود کامل وجود ندارد. در ادامه، به تفصیل به این موضوع می‌پردازیم.
وضعیت اقتصادی نیوزیلند
خزانه‌داری نیوزیلند پیش‌بینی می‌کند که تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه‌ماهه دوم سال کاهش یابد. این نهاد انتظار دارد که اقتصاد در این دوره 0.4 درصد کاهش یابد، در حالی که در بهروزرسانی بودجه قبلی، رشد 0.2 درصدی پیش‌بینی شده بود.
داده‌های اقتصادی
با وجود رشد جمعیت ناشی از مهاجرت‌های بی‌سابقه، داده‌های اقتصادی ضعیف بوده‌اند. اما با عادی شدن سطح مهاجرت، ضعف در صنایع خدماتی بیشتر نمایان شده است. فروش خانه‌ها همچنان در حال کاهش است و با وجود کاهش نرخ بهره، نرخ‌های متوسط وام مسکن همچنان بالا هستند که این امر باعث محدود شدن هزینه‌های خرده‌فروشی و رشد قیمت خانه‌ها شده است.
چشم‌انداز آینده
در دو هفته باقی‌مانده از سه‌ماهه سوم سال، برخی از شاخص‌های به‌روزتر نشان می‌دهند که فعالیت اقتصادی در این دوره ثابت بوده و کاهش نیافته است. این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از بهبود نسبی باشد، اما هنوز نمی‌توان به طور قطعی از بهبود کامل صحبت کرد.
موسسه BlackRock با احتیاط به سهام چین نگاه می‌کند و معتقد است که حمایت‌های سیاستی محدود برای بهبود وضعیت کافی نیست. در ادامه، به تفصیل به این موضوع می‌پردازیم.
وضعیت اقتصادی چین
بانک خلق چین (People’s Bank of China) در حال کاهش نرخ بهره است، اما شرایط آن با فدرال رزرو آمریکا متفاوت است. چین با تقاضای ضعیف مصرف‌کننده، ظرفیت تولید اضافی و کاهش تورم مواجه است. این مشکلات می‌توانند به صورت پایدار در اقتصاد چین باقی بمانند.
حمایت‌های سیاستی
کمبود حمایت‌های مالی و سیاستی دیگر، تردیدهایی را در مورد دستیابی به اهداف رشد اقتصادی امسال ایجاد کرده است. فعالیت‌های صادراتی تاکنون از رشد اقتصادی حمایت کرده‌اند، اما باید به هر نشانه‌ای از ضعف در این بخش توجه داشت.
وضعیت سهام چین
ارزش‌گذاری سهام چین نسبت به سایر مناطق پایین است، اما با توجه به چشم‌انداز سخت اقتصادی، BlackRock ترجیح می‌دهد به جای بازارهای نوظهور و چین، به سهام بازارهای توسعه‌یافته سرمایه‌گذاری کند. این شرکت در مورد سهام چین موضعی خنثی دارد و معتقد است که حتی با حمایت‌های سیاستی محدود، ریسک ناشی از مصرف ضعیف، جمعیت پیر و چالش‌های ژئوپلیتیکی همچنان وجود دارند.
تحلیلگران بانک UBS معتقد هستند که کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو مدت‌هاست که به تأخیر افتاده و باید انجام شود. این تحلیلگران اشاره می‌کنند که با توجه به کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده، انتظار می‌رود که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد.
با این حال، تحلیلگران UBS بر این باورند که کاهش بیش از ۲۵ نقطه پایه (0.25 درصد) بعید به نظر می‌رسد. اگرچه فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره از زمان‌بندی عقب مانده است، اما کاهش بیشتر از این مقدار ممکن است به عنوان یک اقدام واکنشی تلقی شود و بازارها را نگران کند.
بنابراین، UBS نتیجه‌گیری می‌کند که احتمالاً شاهد کاهش‌های کوچکتر و مکرر نرخ بهره خواهیم بود تا اینکه یک کاهش بزرگ در آغاز چرخه کاهش نرخ بهره رخ دهد. این رویکرد می‌تواند به تدریج بازارها را به سمت ثبات بیشتر هدایت کند و از واکنش‌های ناگهانی جلوگیری کند.
شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، بیان کرده است که نوسانات سریع در بازار ارز می‌تواند هم مزایا و هم معایبی برای اقتصاد ژاپن داشته باشد. او تأکید کرده است که دولت ژاپن پس از تحلیل تأثیرات این نوسانات، به طور مناسب واکنش نشان خواهد داد.
سوزوکی معتقد است که نوسانات سریع در بازار ارز نامطلوب هستند و مهم است که ارزها به صورت پایدار و بر اساس اصول فاندامنتال حرکت کنند. او همچنین اشاره کرده است که نوسانات ارز می‌تواند تأثیرات مثبت و منفی بر اقتصاد ژاپن داشته باشد. به عنوان مثال، افزایش سریع ارزش ین می‌تواند صادرات ژاپن را کمتر رقابتی کند، در حالی که کاهش سریع ارزش ین می‌تواند هزینه واردات را افزایش دهد.
وزیر دارایی ژاپن بیان کرده است که تقویت ین می‌تواند از طریق کانال‌های مختلف، مانند فروش‌های خارجی صادرکنندگان و هزینه‌های واردات بر خانوارها و کسب‌وکارها، تأثیرات مثبت و منفی بر اقتصاد داشته باشد. وی همچنین اشاره کرده است که ین در نیمه دوم سال مالی بالاتر از میانگین ۱۴۵ ین به ازای هر دلار معامله شده است، اما درآمدها و شرایط مالی شرکت‌های ژاپنی به طور کلی سالم بوده‌اند.
واکنش بازار
در حال حاضر، نرخ تبادل دلار به ین (USDJPY) از حدود 139.60 در روز دوشنبه به بالای 141.20 در اوایل جلسه معاملاتی امروز رسیده است.
با توجه به پیش‌بینی‌های موجود، انتظار می‌رود که نرخ‌های بهره همچنان روند کاهشی خود را طی کنند و دلایل محکمی برای مخالفت با کاهش بیشتر در سال 2025 وجود ندارد.
اقتصاد آمریکا با کاهش قابل توجه سرعت رشد قیمت‌ها به سطوح نزدیک به حالت عادی، نقطه عطفی مهم در مبارزه با تورم را پشت سر گذاشته و با وجود ادامه تلاش‌ها برای مقابله با هزینه‌های زندگی بالاتر، اکنون زمان آن رسیده است که بر حفظ پیشرفت‌های اخیر در بازار کار تمرکز کنیم.
مسکن به عنوان پیچیده‌ترین بخش معماي تورم، همچنان چالش‌برانگیز است و نیاز مبرم به افزایش عرضه مسکن احساس می‌شود؛ با اتخاذ تصمیمات صحیح، اقتصاد ایالات متحده می‌تواند طی ۶ تا ۱۲ ماه آینده در وضعیت بسیار مطلوبی قرار گیرد و از رکود اجتناب نماید.
بانک مرکزی انگلستان (BoE) در یک مزایده، ۷۲۴.۹ میلیون پوند اوراق قرضه فروخته است و برای این مزایده، ۱.۷۳ میلیارد پوند درخواست دریافت کرده است. نسبت پوشش عملیات فروش اوراق قرضه، که نشان‌دهنده تقاضا در برابر عرضه است، ۲.۳۹ بوده است.
سناتور الیزابت وارن از فدرال رزرو درخواست کرده است که نرخ بهره را به میزان 0.75 درصد کاهش دهد. سناتور وارن و گروهی از قانون‌گذاران معتقدند که نرخ بهره فعلی توسط فدرال رزرو می‌تواند به رکود اقتصادی منجر شود و زندگی میلیون‌ها نفر را تحت تأثیر قرار دهد.
بر اساس داده‌های حمل و نقل، صادرات نفت خام لیبی در هفته‌ای که از ۹ سپتامبر آغاز شد، به ۵۵۰ هزار بشکه در روز رسید که نشان‌دهنده افزایش سه برابری نسبت به هفته گذشته است.
شاخص S&P 500 با افت 0.1 درصدی، NASDAQ با کاهش 0.7 درصدی باز شده است.
در این میان، چند شرکت بزرگ نیز با افت مواجه شده‌اند:
سهام Coinbase (صرافی ارزهای دیجیتال) 4 درصد کاهش یافته است.
سهام MicroStrategy (شرکت فعال در حوزه بیت‌کوین) 5.5 درصد افت داشته است.
سهام Apple (شرکت تکنولوژی) 3.5 درصد کاهش یافته است.
سهام Nvidia (شرکت تولید تراشه‌های گرافیکی) نیز 3.5 درصد کاهش یافته است.
ایتالیا و بریتانیا به توافق رسیدند تا سرمایه‌گذاری‌های دوجانبه را افزایش دهند.
شاخص نهایی فروش تولیدات کانادا - Manufacturing Sales (ژوئيه)
شاخص تولیدی فدرال رزرو نیویورک - Empire State Manufacturing (سپتامبر)
لین اعلام کرد که بانک مرکزی اروپا در حال بررسی و بهبود ابزارهای تحلیلی موجود است، از جمله تکنیک‌های پیش‌بینی اقتصادی. این اقدام به منظور ارتقاء دقت و کارایی ابزارهای تحلیلی برای پیش‌بینی و تحلیل داده‌های اقتصادی انجام می‌شود. به‌عبارت‌دیگر، ECB به دنبال آن است تا با بهروزرسانی و تقویت ابزارهای خود، بتواند بهتر به تغییرات اقتصادی واکنش نشان دهد و پیش‌بینی‌های دقیق‌تری ارائه کند.
وی همچنین بر لزوم یک رویکرد تدریجی برای کاهش محدودیت‌های پولی تأکید کرد، مشروط بر اینکه داده‌های جدید اقتصادی با پیش‌بینی‌های پایه مطابقت داشته باشد. این به معنای آن است که بانک مرکزی اروپا قصد دارد به آرامی و با احتیاط سیاست‌های پولی خود را تغییر دهد، به‌ویژه در شرایطی که تغییرات اقتصادی بر اساس پیش‌بینی‌های اولیه تأیید شده باشد. این رویکرد می‌تواند به بانک مرکزی کمک کند تا از ایجاد شوک‌های ناگهانی در بازارها جلوگیری کند و ثبات اقتصادی را حفظ کند.
لین همچنین به پیش‌بینی‌های خود در مورد رشد دستمزدها اشاره کرد و بیان داشت که این رشد در طول باقی‌مانده سال همچنان بالا و نوسانی خواهد بود. این نوسانات در نرخ‌های دستمزد می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر روی اقتصاد کلان داشته باشد و سیاست‌های پولی را تحت تأثیر قرار دهد.
او افزود که داده‌های دریافتی در مورد دستمزدها و سودها با انتظارات بانک مرکزی مطابقت دارد. این امر نشان‌دهنده آن است که وضعیت اقتصادی به‌طور کلی با پیش‌بینی‌های بانک مرکزی هماهنگ است و تغییرات اقتصادی در مسیر پیش‌بینی شده قرار دارد.
ما به صورت جلسه به جلسه عمل خواهیم کرد و بر اساس داده‌ها هدایت خواهیم شد.
ما باید گزینه‌های مختلفی را درباره سرعت تعدیلات حفظ کنیم.
معاملهگران کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را ۵۰ نقطه پایه (0.5 درصد) قیمت‌گذاری می‌کنند.
بانک جی‌پی مورگان در گزارشی به سرمایه‌گذاران اعلام کرده که قیمت هدف سهام مک‌دونالد را از ۲۷۰ دلار به ۲۹۰ دلار افزایش داده است. این بانک همچنان به سهام مک‌دونالد رتبه «بیش‌وزن» (Overweight) می‌دهد که نشان‌دهنده اعتماد به عملکرد مثبت این سهام در آینده است.
دلایل افزایش قیمت هدف
یکی از دلایل اصلی این افزایش قیمت هدف، کاهش نرخ بهره ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا است. تحلیلگر جی‌پی مورگان در یادداشتی به سرمایه‌گذاران توضیح داده که این کاهش نرخ بهره، بار دیگر امکان اتخاذ موضع «ایمن برای مالکیت» را برای سهام‌های مبتنی بر بازدهی مانند مک‌دونالد، دومینوز و یام برندز فراهم کرده است. این به معنای آن است که سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری در این سهام‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
تأثیر بر سایر سهام‌های مبتنی بر بازدهی
علاوه بر مک‌دونالد، سهام‌های دیگری مانند دومینوز و یام برندز نیز از این کاهش نرخ بهره بهره‌مند شده‌اند. این سهام‌ها نیز به عنوان سهام‌های مبتنی بر بازدهی شناخته می‌شوند و کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش جذابیت آنها برای سرمایه‌گذاران کمک کند.
سوئد پیشنهاد کرد که رهبری حضور تقویت‌شده ناتو در فنلاند را به عهده بگیرد. این حضور به صورت نیروهای زمینی پیشرو (FLF) خواهد بود. پال جانسون، وزیر دفاع سوئد، در یک کنفرانس مطبوعاتی مشترک با همتای فنلاندی خود، آنتی هاکانن، در استکهلم اعلام کرد که دولت سوئد قصد دارد نقش کشور ساختاری برای نیروهای زمینی پیشرو در فنلاند را به عهده بگیرد.
جانسون تأکید کرد که این فرآیند در مراحل اولیه خود قرار دارد و انتصاب یک کشور برای رهبری این تلاش‌ها به صورت جمعی توسط ناتو انجام خواهد شد. او افزود که این تصمیم نیازمند همکاری و هماهنگی بین کشورهای عضو ناتو است و سوئد آماده است تا نقش خود را در این زمینه ایفا کند.
حمله روسیه به اوکراین در فوریه 2022 باعث تغییر سیاست تاریخی در فنلاند و سوئد شد. این دو کشور که قبلاً به صورت نظامی بی‌طرف بودند، به ترتیب در سال‌های 2023 و 2024 به ناتو پیوستند. این تغییر سیاستی نشان‌دهنده نگرانی‌های امنیتی جدید در منطقه و تمایل این کشورها به تقویت همکاری‌های نظامی با ناتو است.
عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره وجود ندارد و بهتر است منتظر بمانیم تا چشم‌انداز اقتصادی روشن‌تر شود.
حرکت بعدی تقریباً به طور قطع باید تا دسامبر منتظر بماند.
کاهش نرخ بهره راه‌حل جادویی برای اقتصاد نیست.
برای کاهش نرخ بهره در اکتبر، باید تغییر چشمگیری در چشم‌انداز اقتصادی رخ دهد.
بانک مرکزی اروپا تقریباً به طور قطع باید تا دسامبر برای کاهش نرخ بهره بعدی منتظر بماند.
قبل از جلسه اکتبر اطلاعات جدید زیادی در دسترس نخواهد بود.
بهبود اقتصادی ناامیدکننده بوده است.
کاهش نرخ بهره در هر جلسه انجام نخواهد شد.
ریسک تورم فراتر از پیش‌بینی‌ها وجود دارد.
تصمیم سپتامبر درست بود و نیازی به عجله نیست.
افزایش سودآوری بانک‌ها در بلندمدت پایدار نیست و انتظار می‌رود در آینده نزدیک کاهش یابد.
انتظار می‌رود ترازنامه بانک مرکزی اروپا (ECB) ماهانه حدود ۴۰ میلیارد یورو کاهش یابد.
کشورهای منطقه یورو با بدهی بالای ۱۰۰٪ از تولید ناخالص داخلی (GDP) باید تعدیلاتی انجام دهند.
بازارها بیشتر بر سیاست‌های مالی تمرکز خواهند کرد و ما باید سیگنالی از پایداری حساب‌های عمومی در میان‌مدت ارسال کنیم.
جریان‌های مالی در اتحادیه اروپا کاهش یافته و با سرعت یکپارچگی اقتصادی همگام نیست.
تراز تجاری ناحیه یورو - ژوئيه - Trade Balance
شاخص هزینه نیروی کار ناحیه یورو - سه‌ماهه دوم سال -Labour Cost Index YoY
رشد دستمزدها ناحیه یورو - سه‌ماهه دوم سال - Wage Growth YoY
لوئیس دِ گویندوس، معاون رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB)، اظهار داشت که افزایش تورم در بخش خدمات همچنان یکی از نگرانی‌های اصلی آن‌هاست.
او اضافه کرد که افزایش تورم در خدمات همچنان مقاومت نشان می‌دهد و به راحتی کاهش نمی‌یابد.
همچنین دِ گویندوس اعلام کرد که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را در هر جلسه به صورت جداگانه بررسی خواهد کرد و هیچ مسیر از پیش تعیین‌شده‌ای برای افزایش یا کاهش نرخ‌ها وجود ندارد.
بر اساس پیش‌بینی‌های بانک مرکزی اروپا، تا پایان سال ۲۰۲۵ تورم به نزدیکی هدف ۲ درصدی خواهد رسید.
هزینه‌های نیروی کار در سال آینده به طور قابل توجهی کاهش خواهد یافت.
بانک مرکزی اروپا (ECB) می‌خواهد همه گزینه‌ها را برای تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره باز نگه دارد. آنها انتظار دارند که تورم در ماه سپتامبر کاهش یابد، اما در سه‌ماهه چهارم سال دوباره افزایش پیدا کند
در ماه ژوئيه، بدهی عمومی دولت ایتالیا به ۲.۹۵ تریلیون یورو کاهش یافت.
شرکت مدیریت جهانی آپولو (Apollo Global Management) اعلام کرد که با شرکت BP Plc قراردادی به ارزش ۱ میلیارد دلار امضا کرده است. این قرارداد به منظور تأمین مالی سهم آپولو در خط لوله گاز طبیعی ترانس آدریاتیک (Trans Adriatic Pipeline) منعقد شده است. این خط لوله یکی از پروژه‌های مهم انتقال گاز طبیعی در منطقه است و نقش مهمی در تأمین انرژی اروپا دارد.
این قرارداد نشان‌دهنده تعهد آپولو به سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های انرژی و همکاری با شرکت‌های بزرگ نفت و گاز مانند BP است. خط لوله ترانس آدریاتیک که از آذربایجان تا ایتالیا امتداد دارد، به عنوان یکی از مسیرهای اصلی انتقال گاز طبیعی به اروپا است.
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده ایتالیا - اوت (سالانه) - Consumer Price Index Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - ماهانه ( اوت) - Harmonised Inflation Rate Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP ایتالیا - سالانه (اوت) - Harmonised Inflation Rate Final
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده ایتالیا - اوت - Consumer Price Index Final
در روز دوشنبه، حوثی‌های یمن اعلام کردند که یک پهپاد آمریکایی مدل MQ-9 Reaper را در استان ذمار سرنگون کرده‌اند. این پهپاد که برای مقاصد جاسوسی و نظامی استفاده می‌شود، یکی از چندین پهپاد آمریکایی است که در هفته‌های اخیر توسط نیروهای یمنی سرنگون شده است. حوثی‌ها در بیانیه‌ای اعلام کردند که این پهپاد در حال انجام فعالیت‌های جاسوسی بر فراز حریم هوایی یمن بود که توسط نیروهای دفاع هوایی یمن سرنگون شد.
پهپادهای MQ-9 Reaper که هر کدام حدود ۳۰ میلیون دلار ارزش دارند، می‌توانند در ارتفاعات تا ۵۰ هزار پا پرواز کنند و تا ۲۴ ساعت بدون نیاز به فرود در هوا بمانند. این پهپادها توسط ارتش آمریکا و سازمان سیا برای عملیات‌های مختلف در یمن استفاده می‌شوند. پس از این ادعا، شبکه خبری المسیره که متعلق به حوثی‌ها است، گزارش داد که چندین حمله هوایی توسط نیروهای آمریکایی در نزدیکی شهر إب انجام شده است. فرماندهی مرکزی ارتش آمریکا نیز اعلام کرد که سه پهپاد بدون سرنشین و دو سیستم موشکی حوثی‌ها را در منطقه‌ای تحت کنترل حوثی‌ها در یمن نابود کرده است.
تیری برتون، کمیسر اتحادیه اروپا از فرانسه، روز دوشنبه از سمت خود در بدنه اجرایی این بلوک استعفا داد و تصویری از نامه استعفای خود به رئیس کمیسیون، اورزولا فون در لاین، را در شبکه اجتماعی X منتشر کرد.
برتون در این نامه گفت که فون در لاین «چند روز پیش» از فرانسه خواسته بود تا نام او را به عنوان نامزد این کشور برای کمیسیون «به دلایل شخصی» پس بگیرد و در عوض یک «گزینه با نفوذتر» را پیشنهاد داده بود.
برتون در نامه خود نوشت: «با توجه به این تحولات اخیر - که نشان‌دهنده مدیریت سوال‌برانگیز است - باید نتیجه بگیرم که دیگر نمی‌توانم وظایف خود را انجام دهم.»
اعلامیه او در حالی منتشر شد که فون در لاین فهرست کمیسرهای خود را پس از انتخابات اتحادیه اروپا در تابستان امسال نهایی می‌کند. هر کشور عضو اتحادیه اروپا یک کرسی در میز کمیسیون خواهد داشت، اگرچه وزن و اهمیت سیاسی آنها به شدت به گزینه‌های مربوطه بستگی دارد.
دفتر ریاست جمهوری فرانسه و دفتر فون در لاین بلافاصله برای اظهار نظر در دسترس نبودند. این استعفا می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر ترکیب و عملکرد کمیسیون جدید داشته باشد و نشان‌دهنده چالش‌های مدیریتی در بالاترین سطوح اتحادیه اروپا است.
