با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
طلا
در پی انتشار داده‌های ضعیف از بازار کار آمریکا، قیمت طلا به بالاترین سطح تاریخی خود رسید. افزایش مدعیان بیکاری و رشد سریع‌تر از حد انتظار در شاخص قیمت تولیدکننده، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده را تقویت کرد. این عوامل منجر به کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و کاهش ارزش دلار شدند، چرا که سرمایه‌گذاران پیش‌بینی کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کردند.
علاوه بر این، سرمایه‌گذارانی که قبلاً روی کاهش قیمت طلا شرط‌بندی کرده بودند، شروع به بازخرید موقعیت‌های خود کردند. بر اساس داده‌ها، در هفته منتهی به 3 سپتامبر، خالص موقعیت‌های فروش مدیران در فیوچرز طلای کامکس به بالاترین سطح در چهار هفته اخیر رسید.
آلومینیوم
آلومینیوم نیز به روند صعودی خود ادامه داد و نشانه‌هایی از بهبود تقاضا در چین مشاهده شد. موجودی آلومینیوم تا روز پنجشنبه به 478 هزار تن کاهش یافت که چهارمین کاهش متوالی و پایین‌ترین سطح از ماه مه به شمار می‌رود. تقاضای قوی از بخش انرژی‌های تجدیدپذیر یکی از عوامل اصلی کمبود عرضه است. افزایش قیمت مواد اولیه نیز به حمایت از قیمت‌ها کمک کرده است، به طوری که قیمت آلومینا امسال 50 درصد افزایش یافته و به بالاترین سطح خود از ماه مارس 2022 رسیده است. با این حال، قیمت آلومینیوم در طول سال تغییر چندانی نداشته که این موضوع احتمال کاهش تولید در کارخانجات چینی را برای جلوگیری از ضرر بیشتر افزایش داده است. همچنین قیمت مس به دلیل جو مثبت در بازار فلزات پایه افزایش یافت، در حالی که دلار قوی‌تر نیز اشتهای سرمایه‌گذاران را برای خرید این فلز تقویت کرد.
نفت خام
نفت خام برای دومین روز متوالی افزایش یافت، زیرا ریسک‌های مربوط به عرضه بر بازار سایه افکنده است. طوفان فرانسیس منجر به توقف تولید حدود 670 هزار بشکه در روز در خلیج مکزیک شده که معادل 39 درصد از ظرفیت این منطقه است. علاوه بر این، کاهش فروش توسط سرمایه‌گذارانی که از مدل‌های الگوریتمی استفاده می‌کنند نیز به افزایش قیمت‌ها کمک کرد. در هفته‌های اخیر، داده‌های ضعیف اقتصادی و شکست برخی سطوح فنی، باعث فروش سنگین از سوی این گروه شده بود. این افزایش قیمت‌ها با وجود هشدار آژانس بین‌المللی انرژی مبنی بر کاهش شدید تقاضا برای نفت رخ داد. برخلاف چشم‌انداز نسبتاً مثبت اوپک در اوایل این هفته، آژانس بین‌المللی انرژی اعلام کرد که رشد تقاضا به دلیل کاهش سرعت رشد اقتصادی چین به شدت کاهش یافته است. این گروه اعلام کرد که انتظار می‌رود مصرف جهانی نفت در نیمه اول سال 2024 تنها 800 هزار بشکه در روز افزایش یابد که یک‌سوم رشد تقاضای مشابه در سال گذشته است. همچنین پیش‌بینی می‌شود که سال آینده، حتی اگر اوپک پلاس برنامه‌های خود برای افزایش تدریجی عرضه را کنار بگذارد، در هر فصل مازاد عرضه ایجاد شود.
گاز
قیمت‌های جهانی گاز کاهش یافت زیرا ریسک‌های مربوط به عرضه کاهش یافتند. قیمت آتی گاز اروپا به پایین‌ترین سطح خود از پایان ماه ژوئیه رسید، پس از آنکه داده‌ها نشان دادند که گاز روسیه که از طریق اوکراین ترانزیت می‌شود، همچنان در سطح عادی باقی خواهد ماند. این در حالی است که انتظار می‌رفت حجم گاز در تأسیسات سودژا حدود یک‌سوم کاهش یابد. تأثیرات طوفان فرانسیس نیز در خلیج مکزیک کمتر از حد انتظار بود و جریان‌های سوختی در تأسیسات صادرات LNG آمریکا ثابت باقی ماندند. با این حال، کاهش قیمت‌ها در بازار LNG آسیا کمتر بود، چرا که خریداران به‌طور قوی در بازارهای اسپات فعال بودند. واردکنندگان چینی چند محموله LNG برای ماه‌های اکتبر و نوامبر خریداری کردند و دیگر خریداران از کره جنوبی و بنگلادش نیز در بازار فعال بودند.
مس
شاخص تقاضای مس چین از ANZ نشان می‌دهد که تقاضای مس در چین بهبود یافته و وارد منطقه مثبت شده است، که نشان‌دهنده بهبود در تقاضا است.
مولر، یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا (ECB)، به وضعیت اقتصادی و تورم در منطقه یورو پرداخته است که به شرح زیر است:
مولر می‌گوید که اعتماد به این که تورم در مسیر درستی قرار دارد، در حال افزایش است.
مولر بیان می‌کند که اقتصاد منطقه یورو در حال انتظار یک بهبود معتدل است.
مولر اشاره می‌کند که تورم در بخش خدمات همچنان یک نگرانی است.
مولر می‌گوید که احتمالاً یک شتاب موقتی در تورم رخ خواهد داد.
ویلروی اظهار داشته که انتظارات تورمی بازار به مراتب کمتر از پیش‌بینی‌های بانک مرکزی اروپا است. این بیان نشان‌دهنده اختلاف نظر بین بازار و بانک مرکزی در مورد آینده تورم است.
ویلروی تأکید کرده که باید به تدریج و به صورت مناسب، میزان محدودیت‌های پولی کاهش یابد. این رویکرد نشان‌دهنده احتیاط بانک مرکزی در مواجهه با شرایط اقتصادی متغیر است.
ویلروی اظهار داشته که داده‌های اخیر اقتصادی تا حدودی ناامیدکننده بوده‌اند. این بیان نشان‌دهنده نگرانی‌های موجود در مورد عملکرد اقتصادی اروپا است.
ویلروی تأکید کرده که سرعت اقدامات باید بسیار عمل‌گرایانه باشد و بانک مرکزی اروپا تمامی گزینه‌های خود را برای جلسات آینده حفظ می‌کند. این رویکرد نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری بانک مرکزی در مواجهه با شرایط اقتصادی متغیر است.
ویلروی همچنین به بهبود تدریجی اقتصاد فرانسه اشاره کرده است که فراتر از تحریک اقتصادی ناشی از المپیک خواهد بود. این بیان نشان‌دهنده امیدواری به بهبود پایدار و بلندمدت اقتصاد فرانسه است.
ویلروی تأکید کرده که بانک مرکزی اروپا باید به ریسک‌های متقارن در اطراف هدف 2% توجه داشته باشد. این بیان نشان‌دهنده اهمیت حفظ تعادل در سیاست‌های پولی است.
ویلروی اظهار داشته که تعهد آمریکا به بازل 3 نشانه خوبی است. این بیان نشان‌دهنده اهمیت همکاری بین‌المللی در زمینه مقررات مالی است.
نتیجه‌گیری
اظهارات ویلروی از بانک مرکزی اروپا نشان‌دهنده نگرانی‌ها و احتیاط‌های موجود در مورد وضعیت اقتصادی اروپا و فرانسه است. با این حال، امید به بهبود تدریجی و پایدار در آینده وجود دارد. این تحلیل می‌تواند به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران اقتصادی کمک کند تا تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی اقتصادی بگیرند.
واسل عضو بانک مرکزی اروپا بیان می‌کند که تورم در منطقه یورو بیشتر تحت تأثیر قیمت‌های بخش‌های اصلی (که شامل کالاها و خدمات اساسی است) و خدمات قرار خواهد گرفت.
واسل تأکید می‌کند که بانک مرکزی اروپا به هیچ مسیر خاصی برای نرخ بهره متعهد نیست و تصمیمات مربوط به نرخ بهره بر اساس داده‌های اقتصادی و مالی جدید و تحلیل‌های به‌روز اتخاذ خواهد شد. این نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری بانک مرکزی در پاسخ به تغییرات اقتصادی است.
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده فرانسه - اوت - Consumer Price Index
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده فرانسه - اوت (سالانه) - Consumer Price Index
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP فرانسه - ماهانه (اوت) - Harmonised Inflation Rate
شاخص نهایی قیمت مصرف کننده HICP فرانسه - سالانه (اوت) - Harmonised Inflation Rate
رن بیان کرده است که در مورد چشم‌انداز رشد اقتصادی اروپا سوالاتی وجود دارد. او معتقد است که وضعیت رشد اقتصادی هنوز مشخص نیست و ممکن است با چالش‌هایی روبرو باشد. این عدم قطعیت‌ها می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی مانند نوسانات بازار، تغییرات سیاست‌های اقتصادی و شرایط جهانی باشد.
رن همچنین به مسیر ناهموار رسیدن به هدف تورمی بانک مرکزی اروپا اشاره کرده است. او اظهار داشت که راه رسیدن به هدف تورمی (که معمولاً 2 درصد است) با مشکلات و نوساناتی همراه است. این نشان می‌دهد که کنترل تورم و رسیدن به هدف تعیین‌شده، کار آسانی نخواهد بود و ممکن است با موانع مختلفی روبرو شود.
رن بیان می‌کند که مشکلات و چالش‌های موجود در رشد اقتصادی منطقه یورو به دلایل ساختاری و بنیادی بازمی‌گردد، نه صرفاً به عوامل موقتی یا گذرا.
اولی رن، یکی از اعضای شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB)، درباره سیاست‌های پولی می‌گوید که شورای حکومتی تصمیمات خود را بر اساس ارزیابی چشم‌انداز تورم، دینامیک تورم هسته (بدون در نظر گرفتن قیمت‌های انرژی و غذا) و قدرت انتقال سیاست پولی اتخاذ خواهد کرد.
رن به عدم قطعیت‌های فعلی اشاره می‌کند و تأکید می‌کند که این عدم قطعیت‌ها نیاز به داده‌ها و تحلیل‌های جدید درباره اقتصاد را بیشتر می‌کند. به عبارت دیگر، بانک مرکزی اروپا برای تصمیم‌گیری‌های خود به داده‌های به‌روز و تحلیل‌های دقیق از وضعیت اقتصادی نیاز دارد.
در مصاحبه‌ای که با رادیو LRT انجام شد، مارتیناس سیمکوس، یکی از مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB)، به نگرانی‌های اصلی درباره تورم در بخش خدمات اشاره کرد. او تأکید کرد که همچنان عدم قطعیت‌های زیادی پیرامون نرخ تورم در این بخش وجود دارد. به گفته وی، تورم در خدمات یکی از مواردی است که می‌تواند بر تصمیمات آینده بانک مرکزی در خصوص سیاست‌های پولی تأثیر بگذارد.
سیمکوس همچنین در این گفتگو به اهمیت داده‌ها در تصمیم‌گیری‌های بانک مرکزی اروپا اشاره کرد. وی توضیح داد که سرعت کاهش نرخ بهره در آینده وابسته به اطلاعات و داده‌های اقتصادی جدید خواهد بود. به عبارت دیگر، ECB باید منتظر داده‌های اقتصادی باشد تا بتواند در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره تصمیم‌گیری کند.
به گفته سیمکوس، مسیر تورم همچنان دلیلی برای نگرانی است و بانک مرکزی باید اقدامات بیشتری را برای کنترل آن انجام دهد. او اظهار داشت که اگر روند فعلی تورم ادامه یابد، کاهش بیشتر نرخ‌های بهره لازم خواهد بود.
ناگل انتظار دارد که تورم هسته کاهش یابد. این پیش‌بینی به دلیل کاهش رشد دستمزدها صورت گرفته است. کاهش رشد دستمزدها می‌تواند به کاهش فشارهای تورمی منجر شود، زیرا هزینه‌های تولید و خدمات کاهش می‌یابد و در نتیجه قیمت‌ها کمتر افزایش می‌یابند.
یکی از اقدامات اخیر بانک مرکزی اروپا، کاهش نرخ بهره بوده است. ناگل این اقدام را با داده‌های اقتصادی توجیه می‌کند. کاهش نرخ بهره می‌تواند به تحریک اقتصاد کمک کند، زیرا هزینه وام‌گیری کاهش می‌یابد و مصرف و سرمایه‌گذاری افزایش می‌یابد.
ناگل پیش‌بینی می‌کند که تورم تا پایان سال آینده به ۲٪ خواهد رسید.
ناگل همچنین از پیشرفت‌هایی در جهت رسیدن به هدف تورمی خبر داده است.
نظرسنجی اخیر رویترز از اقتصاددانان در مورد سیاست‌های نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) است. در این نظرسنجی، هیچ‌یک از اقتصاددانان پیش‌بینی نکرده‌اند که BOJ در ماه سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد. با این حال، 28 نفر از 52 اقتصاددان (حدود 54%) انتظار دارند که BOJ تا پایان سال نرخ بهره را افزایش دهد. پیش‌بینی میانه برای نرخ بهره در پایان سال 0.50% است که 25 نقطه پایه بالاتر از نرخ فعلی است. از میان کسانی که انتظار افزایش نرخ بهره را دارند، 18 نفر از 23 اقتصاددان پیش‌بینی می‌کنند که این افزایش در ماه دسامبر رخ دهد و 5 نفر باقی‌مانده انتظار دارند که این افزایش در ماه اکتبر باشد. این نتایج نسبت به نظرسنجی قبلی تغییر چندانی نداشته است؛ پیش‌بینی میانه برای نرخ بهره در پایان سال همچنان 0.50% باقی مانده و درصد کسانی که انتظار افزایش نرخ بهره تا پایان سال را دارند، از حدود 57% در نظرسنجی ماه اوت به حدود 54% کاهش یافته است.
بیل دادلی، رئیس سابق بانک فدرال نیویورک، اشاره دارد که معتقد است دلایل قوی برای کاهش 50 نقطه پایه (bp) نرخ بهره وجود دارد. دادلی از 27 ژانویه 2009 تا 2018 رئیس و مدیر عامل بانک فدرال نیویورک بود و همچنین به عنوان نایب رئیس و عضو دائمی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) خدمت می‌کرد.
او در نشست سالانه کمیته برتون وودز در سنگاپور گفت: «فکر می‌کنم دلایل قوی برای کاهش 50 نقطه پایه وجود دارد، چه این کار را انجام دهند یا نه.» دادلی قبلاً در ماه ژوئیه خواستار شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شده بود.
شاخص تولیدات صنعتی ژاپن - ژوئیه - Industrial Production
واقعی .................. %3.1
پیش‌بینی ........... %2.8
قبلی ................ %2.8
تغییرات در انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در چند ساعت گذشته، احتمال کاهش 50 نقطه پایه (bp) نرخ بهره به 41% افزایش یافته است، در حالی که کمتر از 24 ساعت پیش این احتمال کمتر از 20% بود.
فدرال رزرو در دوره سکوت خود قرار دارد، به این معنی که هیچ ارتباطی (سخنرانی یا پیامی) از سوی مقامات فدرال رزرو در مورد چشم‌انداز سیاست پولی وجود ندارد. قبل از شروع دوره سکوت، مقامات فدرال رزرو بیشتر به کاهش 25 نقطه پایه اشاره کرده بودند. اما اکنون احتمال کاهش 50 نقطه پایه به شدت افزایش یافته است. این احتمال وجود دارد که اطلاعاتی به بیرون درز کرده باشد،.
اگر فدرال رزرو (جروم پاول، رئیس فدرال رزرو) تغییراتی را مشاهده کرده و نیاز به ارتباط با بازار را احساس کرده باشد. روزنامه وال استریت ژورنال، به ویژه نیک تیمیروس، معمولاً کانال ارتباطی برای این نوع اطلاعات است. تیمیروس در روز پنجشنبه نوشته بود که فدرال رزرو با یک معضل کاهش نرخ بهره مواجه است: کاهش بزرگ یا کوچک؟ او در مقاله خود به این موضوع پرداخته که آیا فدرال رزرو باید با کاهش کوچک یا بزرگ شروع کند.
هشدار ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، گفته است در صورتی که محدودیت‌های موشکی اوکراین برداشته شود، این اقدام به معنای ورود ناتو به جنگ با روسیه خواهد بود. جزئیات این هشدار و روند مذاکرات میان کشورهای غربی درباره استفاده اوکراین از موشک‌های غربی علیه اهداف داخل روسیه به شرح زیر است:
پوتین هشدار داده که اگر کشورهای غربی مانند آمریکا و بریتانیا به اوکراین اجازه دهند که با استفاده از موشک‌های غربی به اهدافی داخل خاک روسیه حمله کند، روسیه این اقدام را به منزله ورود مستقیم ناتو، آمریکا و کشورهای اروپایی به جنگ با روسیه تلقی خواهد کرد. وی تأکید کرد: «این به معنای جنگ ناتو، ایالات متحده و کشورهای اروپایی با روسیه است.»
در جلسه‌ای میان بریتانیا و آمریکا که قرار است روز جمعه برگزار شود، برنامه‌هایی برای اجازه دادن به اوکراین جهت حمله به اهداف داخل روسیه با استفاده از موشک‌های غربی مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
کارشناسان نظامی معتقدند که این توافق می‌تواند به اوکراین امکان استفاده از موشک‌های بالستیک تاکتیکی آمریکایی ATACMS برای حمله به پایگاه‌های هوایی و نظامی در عمق خاک روسیه را نیز فراهم کند.
دمیتری پسکوف، سخنگوی کرملین، این جلسه بین کی‌یف و واشنگتن را صرفاً رسمی دانسته و گفته که احتمالاً توافق پیش از این انجام شده است و روسیه در پاسخ «واکنش مناسب» نشان خواهد داد.
داده‌های اقتصادی چین که قرار است این آخر هفته منتشر شود، برای جفت ارز AUDUSD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) بسیار مهم است. بانک Westpac اشاره کرده که دلار استرالیا نشانه‌هایی از بهبود قیمت خود را نشان می‌دهد، اما هنوز باید داده‌های فعالیت اقتصادی چین در ماه اوت را پشت سر بگذارد. این داده‌ها شامل واردات، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) و روندهای اعتباری اخیر است که به نظر نمی‌رسد برای داده‌های ماه اوت خوب باشند.
داده‌های فعالیت اقتصادی چین برای ماه اوت در روز شنبه، ۱۴ سپتامبر ۲۰۲۴، ساعت ۰۲:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. سه شاخص کلیدی این داده‌ها شامل فروش خرده‌فروشی، تولید صنعتی و سرمایه‌گذاری هستند که انتظار می‌رود نرخ رشد کمتری نسبت به ماه ژوئيه داشته باشند.
بانک مرکزی انگلستان (BoE) احتمالاً در جلسه ۱۹ سپتامبر نرخ بهره را در سطح ۵.۰٪ نگه خواهد داشت و کاهش نرخ بهره را متوقف می‌کند. این نتیجه بر اساس نظرسنجی از ۶۵ تحلیلگر است که همگی پیش‌بینی کرده‌اند که بانک مرکزی نرخ بهره را تغییر نخواهد داد. همچنین، بانک مرکزی انگلستان ممکن است برنامه کاهش ترازنامه خود را تسریع کند. اخبار مربوط به فشارهای قیمتی متفاوت بوده است؛ رشد دستمزدها همان‌طور که اعضای کمیته سیاست پولی انتظار داشتند، کاهش یافته و اقتصاد در ماه ژوئيه رشد نکرده است.
بانک مرکزی پرو (BCRP) نرخ بهره مرجع را به میزان 25 نقطه پایه (bps) کاهش داده و به 5.25% رسانده است، همان‌طور که انتظار می‌رفت. این بانک اعلام کرده که این کاهش نرخ بهره لزوماً به معنای کاهش‌های بیشتر در آینده نیست. انتظار می‌رود که تورم سالانه در محدوده هدف باقی بماند و تورم هسته نیز روند نزولی داشته باشد. شاخص‌ها و پیش‌بینی‌ها در ماه اوت بهبود یافته‌اند.
چین قصد دارد نرخ بهره بیش از 5 تریلیون دلار از وام‌های مسکن موجود را کاهش دهد و این کاهش ممکن است تا پایان سپتامبر انجام شود. برخی بانک‌ها در حال آماده‌سازی نهایی برای تنظیمات جدید نرخ بهره وام‌های مسکن هستند. برخی از صاحبان خانه ممکن است تا 50 نقطه پایه کاهش نرخ بهره فوری را تجربه کنند. زمان‌بندی هنوز نهایی نشده است. کاهش پرداخت‌های بهره، در حاشیه، مقداری پول نقد برای مصرف‌کنندگان آزاد خواهد کرد که این هدف اصلی این اقدام است.
شاخص تولید BusinessNZ نیوزیلند - اوت - BusinessNZ Manufacturing Index
این داده ساعت ۰۲:۰۰ به‌وقت ایران منتشر شده است.
شاخص مدیران خرید (PMI) به 44.4 اصلاح شده است که قبلاً 44.0 بود. میانگین بلندمدت این شاخص 52.6 است و این شاخص برای 18 ماه متوالی در حالت انقباض بوده است.
کاترین بیرد، مدیر بخش حمایت از کسب‌وکارهای BusinessNZ، اعلام کرده که نتایج زیرشاخص‌ها برای تولید (46.3) و سفارشات جدید (46.8) بهترین نتایج در چند ماه اخیر بوده‌اند.
استیل، اقتصاددان ارشد BNZ، گفته است که در حالی که اعتماد به کسب‌وکار و شاخص‌های مجوز ساخت‌وساز از سطوح بسیار پایین خود افزایش یافته‌اند و احتمال بهبود در 12 ماه آینده وجود دارد، PMI نشان‌دهنده نتایج فعلی است و همچنان نشان می‌دهد که شرایط فعلی چالش‌برانگیز است.
محمد ال‌اریان در مورد بازار جهانی اوراق قرضه، در مصاحبه‌ای با تلویزیون بلومبرگ توضیح داد که فروش اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به ارزش ۳۹ میلیارد دلار در روز چهارشنبه با تقاضای غیرمستقیم زیادی مواجه شده است. او این تقاضا را به دلیل وجود مقدار زیادی پول نقد در حاشیه بازار و ترس از دست دادن درآمد بهره در آینده توضیح می‌دهد. هر بار که نرخ بهره افزایش می‌یابد، مردم به سرعت به بازار بازمی‌گردند تا نرخ‌های بهره را قفل کنند.
ال‌اریان همچنین اشاره می‌کند که حرکت اخیر قیمت‌ها در اوراق قرضه تا حدی به دلیل پولی است که به سرعت وارد بازار می‌شود.
دونالد ترامپ اعلام کرده که دیگر با کامالا هریس مناظره نخواهد کرد. هریس خواستار یک مناظره دیگر بود و معتقد است که به رأی‌دهندگان بدهکاریم تا مناظره‌ای دیگر داشته باشیم؛ زیرا این انتخابات و آنچه در خطر است بسیار مهم است. اما ترامپ مخالفت کرده و گفته «نه».
خزانه‌داری ایالات متحده 58 میلیارد دلار اوراق قرضه 30 ساله را در سقف بازده 4.015 درصد حراج کرد.
رتبه حراجی: D+
گزارش‌های اخیر فدرال رزرو نشان می‌دهد که در سه‌ماهه دوم سال 2024، بدهی‌های خانوار، دولت فدرال و کسب‌وکارهای غیرمالی در ایالات متحده افزایش قابل توجهی داشته است. در حالی که ثروت خالص خانوارهای آمریکایی به رکورد جدیدی رسید، افزایش بدهی‌ها همچنان نگرانی‌های جدی را در مورد پایداری اقتصاد این کشور ایجاد می‌کند.
بر اساس داده‌ها، بدهی‌های خانوار، دولت فدرال و کسب‌وکارهای غیرمالی؛ به ترتیب با نرخ سالانه 3.2، 6.3 و 4.7 درصد افزایش یافته است. این افزایش‌ها در حالی رخ می‌دهند که ارزش دارایی‌های خانوار، از جمله سهام و املاک، نیز رشد پیدا کرده است.
با این حال، افزایش بدهی‌های دولت فدرال و دولتی محلی به ویژه نگران‌کننده است. این افزایش‌ها نشان‌دهنده عدم پایداری مالی دولت‌ها و احتمال تأثیر منفی بر اقتصاد در آینده هستند. در صورت عدم اتخاذ تدابیر مناسب برای کاهش بدهی‌ها، دولت‌ها ممکن است مجبور به کاهش هزینه‌ها و افزایش درآمدها شوند که می‌تواند به رشد اقتصادی آسیب برساند.
بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست اخیر خود، نرخ بهره را کاهش داد. با این حال، به نظر می‌رسد که احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره در نشست پولی آتی ECB در ماه اکتبر کاهش یافته است.
منابع آگاه به رویترز اعلام کرده‌اند که مقامات ECB کاهش نرخ بهره در اکتبر را بعید می‌دانند، مگر اینکه اقتصاد ناحیه یورو با رشد منفی قابل توجهی مواجه شود. این منابع همچنین اشاره کرده‌اند که داده‌های جدیدی که تا تاریخ 17 اکتبر منتشر شود، احتمالاً برای توجیه یک کاهش نرخ بهره کافی نخواهد بود.
مقامات ECB ترجیح می‌دهند تا زمان انتشار پیش‌بینی‌های جدید در ماه دسامبر، منتظر بمانند و تصمیم نهایی خود را در آن زمان اتخاذ کنند.
با این حال، برخی از منابع دیگر مانند بلومبرگ همچنان احتمال کاهش نرخ بهره در اکتبر را رد نمی‌کنند و معتقدند که ECB ممکن است در صورت مشاهده نشانه‌های ضعف بیشتر در اقتصاد ناحیه یورو، به این اقدام دست بزند.
دولت ایالات متحده در سال مالی 2024 با کسری بودجه بی‌سابقه‌ای مواجه شده است. بر اساس گزارش اخیر وزارت خزانه‌داری آمریکا، کسری بودجه در این دوره به 1.897 تریلیون دلار رسیده که نسبت به دوره مشابه در سال مالی 2023 با افزایش قابل توجهی همراه بوده است.
تحلیل داده‌ها نشان می‌دهد که کسری بودجه ماه اوت سال 2024 به 380 میلیارد دلار رسیده که از پیش‌بینی تحلیلگران نیز فراتر رفته؛ در حالی که هزینه‌های بودجه در ماه اوت سال 2024 با افزایش چشمگیری نسبت به مدت مشابه در سال گذشته به 687 میلیارد دلار رسیده است.
صندوق بین‌المللی پول (IMF) در نشست خبری اخیر خود اعلام کرد که به نظر می‌رسد زمان مناسب برای فدرال رزرو جهت آغاز چرخه کاهش نرخ بهره فرا رسیده است. به اعتقاد صندوق بین‌المللی پول، ریسک‌های تورمی در اقتصاد آمریکا کاهش یافته و شرایط برای سیاست‌های انبساطی فراهم شده است.
جولی کوزاک، سخنگوی IMF، در این نشست خبری اظهار داشت که صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی می‌کند رشد اقتصادی ایالات متحده در ماه‌های آینده کاهش یابد. این پیش‌بینی‌ها در گزارش چشم‌انداز اقتصاد جهانی (World Economic Outlook) که در ماه اکتبر منتشر می‌شود، به‌طور دقیق‌تر ارائه خواهد شد.
قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در نشست پولی اکتبر پس از سخنرانی لاگارد، رئیس این بانک مرکزی، از 0.1 به 0.07 و برای کل سال جاری از 0.4 به 0.38 درصد رسید.
همچنین، بر اساس پیش‌بینی‌های بانک مرکزی اروپا، قیمت نفت در سال‌های 2024، 2025 و 2026 به ترتیب 83.2، 76.1 و 73.2 دلار در هر بشکه و نرخ ارز دلار در برابر یورو در سال 2024 برابر 1.09 و در سال‌های 2025 و 2026 برابر 1.10 برآورد شده است.
بر اساس نظرسنجی‌ها، روند بهبود اقتصادی با موانعی روبرو است؛ با این حال، با توجه به افزایش دستمزدها و تسهیل سیاست‌های پولی، انتظار می‌رود این روند در آینده تقویت شود.
بازار کار انعطاف‌پذیری خود را حفظ کرده است و نشان می‌دهد که تقاضا برای نیروی کار و رشد کلی هزینه‌های نیروی کار، روند کاهشی تدریجی را طی خواهند کرد.
افزایش دستمزدهایی که کارگران و کارفرمایان بر سر آن توافق می‌کنند، همچنان بالا خواهد بود و به طور مداوم تغییر خواهد کرد.
هزینه‌های تأمین مالی همچنان محدودکننده بوده و رشد اعتباری در شرایط تقاضای ضعیف، با کندی مواجه است؛ بنابراین، سیاست‌های مالی و ساختاری می‌بایست بر افزایش بهره‌وری متمرکز شوند.
تورم در سه‌ماهه چهارم سال جاری مجدداً روند افزایشی خواهد داشت، اما انتظار می‌رود که تا پایان سال 2025 به سطح 2 درصد کاهش یابد.
با توجه به نزدیک بودن زمان برگزاری نشست پولی اکتبر و روند نزولی نرخ‌های بهره که به وضوح قابل مشاهده است، هیچ تعهدی در خصوص نشست اکتبر وجود ندارد.
با توجه به اینکه تورم داخلی در وضعیت مطلوبی قرار ندارد و انتظار می‌رود تورم خدمات در سال 2025 کاهش یابد، نظارت دقیق بر روند تورم خدمات و توجه به ریسک کاهش تورم زیر هدف، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.
کاهش سرعت اقتصاد آلمان پیش‌بینی شده بود.
پس از برگزاری نشست و انتشار بیانیه پولی سپتامبر بانک مرکزی اروپا و داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا، طلا موفق شد سقف قیمتی جدیدی را در 2535.45 دلار ثبت کند.
