گلدمن ساکس با خرید شرکت نئوس اینوستمنتز به ارزش حداکثر ۲.۲۵ میلیارد دلار، وارد بازار ETFهای درآمدی ارز دیجیتال میشود. این معامله به غول مالی والاستریت امکان میدهد سه صندوق مبتنی بر بیت کوین و اتریوم را به محصولات سرمایهگذاری خود اضافه کند. در یوتوتایمز بررسی میکنیم چرا ورود گلدمن ساکس میتواند نشانه افزایش علاقه مؤسسات مالی بزرگ به محصولات کریپتویی باشد.
بر اساس دادههای معتبر جهانی بررسی شده توسط یوتوتایمز، این قرارداد بخشی از روند گسترده ورود شرکتهای مالی سنتی به بازار داراییهای دیجیتال است؛ بازاری که در سالهای اخیر با توسعه ETFها مسیر جدیدی برای جذب سرمایهگذاران سازمانی ایجاد کرده است.
خرید نئوس، گام جدید گلدمن ساکس در بازار کریپتو
گلدمن ساکس توافق کرده است شرکت نئوس اینوستمنتز را با مبلغی تا ۲.۲۵ میلیارد دلار بهصورت ترکیبی از پول نقد و سهام خریداری کند.
این قرارداد در صورت دریافت مجوزهای قانونی و تکمیل شرایط معمول، انتظار میرود در سهماهه نخست سال ۲۰۲۷ نهایی شود.
پس از تکمیل معامله، سه ETF درآمدی مرتبط با ارزهای دیجیتال زیرمجموعه مدیریت دارایی گلدمن ساکس قرار خواهند گرفت:
| صندوق | دارایی اصلی | زمان عرضه |
| BTCI | بیت کوین | اکتبر ۲۰۲۴ |
| XBCI | بیت کوین | فوریه ۲۰۲۶ |
| NEHI | اتریوم | دسامبر ۲۰۲۵ |
ETFهای درآمدی کریپتو چگونه کار میکنند؟
این صندوقها برخلاف ETFهای اسپات، مستقیماً بیت کوین یا اتریوم خریداری نمیکنند.
مدل فعالیت آنها بر پایه استفاده از محصولات قابل معامله مرتبط با این داراییها و اجرای استراتژیهای اختیار معامله برای ایجاد درآمد ماهانه است.
هدف این ساختار، ایجاد جریان درآمدی برای سرمایهگذاران در کنار قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار ارزهای دیجیتال است.
این مدل مشابه استراتژیهایی است که برخی شرکتهای مالی برای کسب درآمد از داراییهای پرنوسان استفاده میکنند، اما در دورههای صعودی شدید ممکن است بخشی از رشد قیمت دارایی اصلی را محدود کند.
بزرگترین ETF نئوس بیش از یک میلیارد دلار دارایی دارد
شرکت نئوس که در سال ۲۰۲۲ تأسیس شد، بیش از ۳۰ میلیارد دلار دارایی را در ۱۹ ETF مبتنی بر استراتژیهای اختیار معامله مدیریت میکند.
در میان محصولات کریپتویی این شرکت، صندوق BTCI بزرگترین محصول محسوب میشود و تا زمان انتشار گزارش بیش از یک میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت داشته است.
دو صندوق دیگر نیز رشد قابل توجهی داشتهاند:
- XBCI حدود ۱۱۱ میلیون دلار دارایی دارد.
- NEHI بیش از ۷۷ میلیون دلار دارایی مدیریت میکند.
رقابت گلدمن با بلکراک در ETFهای درآمدی بیت کوین
ورود گلدمن ساکس به این حوزه میتواند رقابت میان بزرگترین شرکتهای مالی جهان برای ارائه محصولات درآمدی مبتنی بر بیت کوین را افزایش دهد.
اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF بلومبرگ، اعلام کرده است خرید نئوس ممکن است دلیل تأخیر گلدمن در راهاندازی ETF درآمدی بیت کوین خود باشد.
به گفته او، صندوق BTCI نئوس میتواند به گلدمن کمک کند تا نسبت به محصول مشابه بلکراک یعنی iShares Bitcoin Premium Income ETF با سرعت بیشتری وارد بازار شود.
بلکراک ETF درآمدی بیت کوین خود را در ژوئن عرضه کرد و این صندوق اکنون حدود ۵۹ میلیون دلار دارایی دارد.
رشد سریع ETFهای مبتنی بر اختیار معامله
گلدمن ساکس اعلام کرده بازار ETFهای درآمدی مبتنی بر مشتقات در سالهای اخیر رشد قابل توجهی داشته است.
طبق دادههای ارائهشده توسط این شرکت، ارزش کل داراییهای این دسته از ETFها به حدود ۱۸۰ میلیارد دلار رسیده و از سال ۲۰۲۱ تاکنون رشد سالانه مرکب بیش از ۷۰ درصدی داشته است.
همین رشد باعث شده شرکتهای بزرگ مالی به دنبال توسعه محصولات جدیدی باشند که بتوانند هم سرمایهگذاران سنتی و هم علاقهمندان بازار کریپتو را جذب کنند.
گسترش حضور گلدمن در صنعت ETF
خرید نئوس دومین اقدام بزرگ گلدمن ساکس در حوزه مدیریت ETF طی سالهای اخیر محسوب میشود.
این شرکت پیشتر نیز شرکت Innovator Capital Management را با ارزشی حدود ۲ میلیارد دلار خریداری کرده بود؛ شرکتی که در زمینه ETFهای مبتنی بر مدیریت ریسک و ایجاد درآمد فعالیت دارد.
پس از تکمیل معاملات جدید، گلدمن، اینوویتر و نئوس مجموعاً بیش از ۱۳۰ میلیارد دلار دارایی در پلتفرمهای ETF خود مدیریت خواهند کرد.
تحلیل تاثیر خبر بر بازار ارزهای دیجیتال: ورود والاستریت به ETFهای درآمدی کریپتو
تحلیلگران یوتوتایمز معتقدند خرید نئوس توسط گلدمن ساکس نشانه دیگری از حرکت سرمایهگذاران بزرگ به سمت محصولات مالی مرتبط با ارزهای دیجیتال است. برای معاملهگران ایرانی، این خبر بیشتر یک سیگنال بلندمدت درباره پذیرش نهادی کریپتو محسوب میشود و میتواند در آینده با افزایش دسترسی سرمایهگذاران سنتی به بیت کوین و اتریوم، بر تقاضای بازار تأثیر بگذارد.
