پس از انتشار صورتجلسه فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) بازار سهام ایالاتمتحده افزایش یافته است.
بلکراک: بازده اوراق قرضه آمریکا پس از فروش انبوه به سطح منصفانه نزدیکتر شد – خبرگزاری بلومبرگ.
در میان عدم قطعیتهای انتخاباتی، پریمیوم زمانی اوراق قرضه آمریکا دوباره مثبت شده است.
شرکت Occidental Petroleum Corp (OPC): میانگین قیمتهای واقعی نفت در سراسر جهان برای سه ماهه منتهی به 30 سپتامبر برابر
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن – ماهانه (سپتامبر) – Producers price Index واقعی ……………… %0.0 پیشبینی ………… %0.3- قبلی ………………..
موسسه RBC، در آخرین گزارش خود پیشبینی میکند، بانک مرکزی کانادا در نشست پولی اکتبر نرخ بهره خود را 0.5
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
همانطور که تحلیلگران UBS در یادداشتی در روز دوشنبه اعلام کردند، قیمت نقره در ماههای آینده به دلیل ترکیبی از عوامل اقتصاد کلان و عوامل بنیادی قوی تقاضا برای افزایش بیشتر آماده میشود.
ضعیفتر شدن دلار آمریکا، بهبود سنتیمنت در بازارهای مالی، و قیمتهای بیسابقه طلا، همگی در افزایش اخیر قیمتهای نقره مؤثر بودهاند.
تحلیلگران UBS پیشنهاد میکنند که سرمایهگذاران بلندمدت باید میزان ریسک در نقره را در محدوده قیمت 36 تا 38 دلار در هر اونس افزایش دهند.
تضعیف اخیر دلار آمریکا و تغییر به سمت محیطی با ریسک بیشتر در میان سرمایه گذاران، زمینه حمایتی برای نقره فراهم کرده است.
در حالی که بیشتر تمرکز بازار بر روی تحولات اقتصاد کلان ایالات متحده و پتانسیل کاهش نرخ بهره بوده است، تحلیلگران UBS معتقدند که نقره چیزی بیش از یک بازی در اخبار اقتصادی ایالات متحده را ارائه میدهد.
علیرغم آمار ضعیف تولیدی اخیر از اقتصادهای توسعه یافته، UBS نسبت به تقاضای صنعتی برای نقره خوشبین است.
به گفته تحلیلگران: «در سناریو پایه ما، تقاضا برای کاربردهای صنعتی هنوز باید 50 میلیون اونس در سال جاری یا نزدیک به 10 درصد در ارزیابی سالا افزایش یابد که ناشی از محرکهای تقاضا (مانند گذار انرژی) است.
انتظار میرود که این رشد توسط روندهای درازمدت، از جمله گذار انرژی جهانی، که احتمالاً به مقادیر فزاینده نقره برای کاربردهایی مانند پنلهای خورشیدی و قطعات الکتریکی نیاز دارد، هدایت شود.
یکی دیگر از عوامل مثبت برای قیمت نقره، تقاضای مجدد از چین است. UBS خاطرنشان میکند که چین به یک واردکننده خالص نقره تبدیل شده است و واردات خالص آن در ماه ژوئیه به 5.0 میلیون اونس رسیده است که نسبت به 3.2 میلیون اونس در ژوئن افزایش یافته است.
این موسسه انتظار دارد که چین به واردات خالص مثبت در دادههای تجاری آتی اوت ادامه دهد.
این تقاضای دوباره برای نقره در چین تا حدی ناشی از کاهش بازده در این کشور و انتظارات برای تضعیف بیشتر یوان چین (CNY) است که احتمالاً پریمیوم قیمت نقره در داخل کشور را بالا نگه میدارد.
در نتیجه، انتظار میرود واردات نقره به چین همچنان قوی بماند و از قیمتهای جهانی نقره حمایت بیشتری کند.
تحلیلگران UBS همچنین پتانسیل افزایش تقاضا برای صندوقهای قابل معامله (ETFs) نقره را به دلیل کاهش عملکرد اقتصادی ایالات متحده یا «استثناییگرایی» برجسته میکنند. (استثناگرایی این تصور یا اعتقاد است که یک گونه، کشور، جامعه، نهاد، جنبش، فرد یا دوره زمانی " استثنایی " است.)
علاوه بر این، بهبود تمایلات تولیدی، که UBS در ماههای آینده پیش بینی میکند، میتواند تقاضای نقره را بیشتر افزایش دهد.
با توجه به این عوامل، UBS چشم انداز مثبتی در مورد نقره حفظ میکند و به سرمایه گذاران بلندمدت توصیه میکند ریسک بلند مدت در این فلز را در نظر بگیرند.
علاوه بر این، موسسه پیشنهاد میکند که سرمایهگذاران میتوانند با توجه به پویایی تقاضای مطلوب و پسزمینه اقتصاد کلان حمایتی، فروش ریسکهای نزولی قیمت را برای بازده بیشتر بررسی کنند. ("فروش ریسکهای نزولی قیمت" به نوعی استراتژی معاملاتی اشاره دارد که به فروش قراردادهای مالی مانند آپشنها (اختیارات) اشاره میکند که به سرمایهگذار اجازه میدهد تا در صورتی که قیمت دارایی کاهش یابد، بازده یا سود ایجاد کند. به طور دقیقتر، سرمایهگذار در این استراتژی ممکن است آپشنهای فروش (Put Options) را بفروشد.)
کانادا با تقلید از اروپا، تعرفههای سرسام آور جدیدی را بر خودروهای الکتریکی، آلومینیوم و فولاد ساخت چین اعمال خواهد کرد. اتحادیه اروپا پیشتر نیز چنین اقدامی را برای محافظت از تولیدکنندگان داخلی انجام داده بود.
جاستین ترودو، نخست وزیر کانادا، در سخنرانی در هالیفاکس، نوا اسکوشیا، جایی که وی با سایر اعضای کابینه خود برای یک سری جلسات پیرامون اقتصاد و روابط خارجی گرد هم آمده بودند، از سیاست جدیدی که شامل 100 درصد مالیات بر خودروهای برقی و 25 درصد برای فولاد و آلومینیوم میشود، رونمایی کرد. تعرفه خودروهای برقی از اول اکتبر اعمال خواهد شد و همچنین شامل برخی خودروهای سواری هیبریدی، کامیونها، اتوبوسها و ونهای تحویلی میشود. دولت در بیانیهای اعلام کرد که این به تعرفه 6.1 درصدی موجود اضافه میشود که برای خودروهای برقی چین اعمال میشد.
عوارض بر آلومینیوم و فولاد از 15 اکتبر اعمال میشود. دولت لیست اولیه کالاها را روز دوشنبه منتشر کرد و مردم فرصتی برای اظهار نظر قبل از نهایی شدن آن در 1 اکتبر خواهند داشت.
دولت توردو همچنین در حال راه اندازی یک مشاوره 30 روزه جدید در مورد سایر بخشها، از جمله باتریها و قطعات باتری، نیمه هادیها، محصولات خورشیدی و مواد معدنی حیاتی است.
نخست وزیر به خبرنگاران در هالیفاکس گفت: "ما در حال تبدیل بخش خودروی کانادا به یک رهبر جهانی در ساخت خودروهای آینده هستیم." اما بازیگرانی مانند چین ترجیح دادهاند در بازار جهانی به خود برتری ناعادلانه بدهند و امنیت صنایع مهم ما را به خطر بیندازند و کارگران متعهد کانادایی و خودروسازی را جایگزین کنند.»
کانادا، یک اقتصاد صادرات محور است که به شدت به تجارت با ایالات متحده متکی است و اقدامات دولت بایدن برای ایجاد دیوار تعرفهای بسیار بالاتر علیه خودروهای برقی، باتری، سلولهای خورشیدی، فولاد و سایر محصولات چینی را از نزدیک زیر نظر دارد. بخش خودروی کانادا به شدت با نزدیکترین همسایه خود ادغام شده است: اکثریت قریب به اتفاق تولید خودروهای سبک آن که تنها 1.5 میلیون دستگاه در سال گذشته بوده است، به ایالات متحده صادر میشود.
کریستیا فریلند، وزیر دارایی توردو، یکی از برجستهترین افراد طرفدار رویکرد سختتر به صادرات خودروهای چینی و تبدیل شدن به متحد تجاری نزدیکتر با ایالات متحده بوده است. در ماه ژوئن، او از مشاوره عمومی در مورد اقدامات احتمالی برای دشوارتر کردن فروش خودروهای الکتریکی برای شرکتهای چینی در بازار کانادا خبر داد. در طی مصاحبهای با بلومبرگ نیوز در ماه ژوئیه، او گفت که مشاوره در زمینه تعرفهها ممکن است فراتر از خودروهای برقی باشد.
دولت همچنین روز دوشنبه اعلام کرد که واجد شرایط بودن مشوقهای خودروهای برقی را به محصولات ساخته شده در کشورهایی که توافقنامه تجارت آزاد با کانادا مذاکره کردهاند، محدود میکند. این مالیاتهای جدید ظرف یک سال پس از اجرایی شدن بررسی میشوند.
قبلا اتحادیه اروپا نیز تعرفههای جدید پیشنهادی برای خودروهای الکتریکی مهم از چین را اعلام کرده است، هرچند در سطوح پایینتر از آنچه ایالات متحده و اکنون کانادا پیشنهاد میکنند. طبق پیش نویس تصمیمی که هفته گذشته منتشر شد، محصولات ساخته شده توسط سایک موتور (شرکت صنایع خودروسازی شانگهای، SAIC Motor Corp) با عوارض اضافی 36.3 درصدی روبرو هستند، در حالی که گروه هلدینگ جیلی (Geely Automobile Holdings) و بیوایدی (BYD) هر کدام به ترتیب با تعرفههای 19.3 و 17 درصدی مواجه هستند.
به گزارش خبرگزاری رسمی شین هوا، رهبران چین قصد دارند هنگام دیدار جیک سالیوان، مشاور امنیت ملی آمریکا در هفته جاری، موضوع تعرفهها را مطرح کنند. سالیوان قرار است با وانگ یی، وزیر امور خارجه، دیدار کند و همچنین ممکن است با شی جین پینگ، رهبر چین نیز دیداری داشته باشد.
اکنون منتظریم تا ببینیم که چین چه واکنشی به کانادا نشان خواهد داد: پکن قبلاً با محدود کردن واردات بذر کانولا کانادا به مدت سه سال، اقدامی که به عنوان تلافی از تصمیم مقامات کانادایی برای دستگیری منگ وانژو، مدیر اجرایی هوآوی، در ونکوور بر اساس حکم استرداد آمریکا انجام شد، تلافی کرده است. منگ در سال 2021 به چین بازگشت.
بر اساس دادههای آمار کانادا، ارزش خودروهای الکتریکی چینی وارداتی توسط کانادا در سال گذشته از کمتر از 100 میلیون دلار کانادا در سال 2022 به 2.2 میلیارد دلار کانادا (1.6 میلیارد دلار) رسید. تعداد خودروهایی که از چین به بندر ونکوور میرسند، پس از اینکه تسلا شروع به ارسال خودروهای مدل Y به آنجا از کارخانه خود در شانگهای کرد، افزایش یافت.
با این حال، نگرانی اصلی دولت کانادا تسلا نیست، بلکه چشم انداز خودروهای ارزان قیمت تولید شده توسط خودروسازان چینی است. همانطور که بلومبرگ گزارش میدهد، BYD در ماه ژوئیه به دولت کانادا اطلاع داد که قصد دارد لابی با قانونگذاران و مقامات در مورد برنامههای خود برای ورود به این کشور داشته باشد.
ترودو همچنین با فشارهای سیاسی و صنعتی مواجه است. بخش خودروی کانادا او را به افزایش تعرفهها برای محافظت از مشاغل و دستمزدهای داخلی تحت فشار قرار داده بود و استدلال میکرد که خودروهای برقی چین به دلیل استانداردهای بسیار ضعیفتر کار ارزانتر هستند. دولت همچنین روی خودروسازان و سازندگان متحدان دموکراتیک شرطبندی کرده است: دولت با یارانههای چند میلیارد دلاری برای کارخانههای خودروهای الکتریکی یا کارخانههای باتری برای استلانتیس (Stellantis NV)، فولکسواگن (Volkswagen AG) و Honda Motor Co و سایرین موافقت کرده است.
تولیدکنندگان فولاد و آلومینیوم در کانادا نیز به طور علنی و مکرر از دولت خواستهاند که دسترسی چین را محدود کند و اعلام کردند که سیاست صنعتی شی به نیروگاه آسیایی اجازه میدهد تا بازارهای خارجی را به طور ناعادلانه اشغال کنند و مشاغل محلی را در معرض ریسک قرار دهد.
موضوع مهمی که در حال حاضر توجه بسیاری از کارشناسان و فعالان اقتصادی را به خود جلب کرده، میزان کاهش نرخ بهره در آمریکا است. سوال اصلی این است که کف نرخ بهره در این کشور چقدر خواهد بود؟ نموداری که توسط گروه آپولو تهیه شده، نمایی روشن از نرخهای بهره در آمریکا و ناحیه یورو ارائه میدهد. خطوط نقطهچین این نمودار، پیشبینیهای بازار را نشان میدهد، در حالی که خطوط پیوسته دادههای تاریخی ارزشمندی را به تصویر میکشد.
بر اساس اطلاعات موجود، انتظار میرود که نرخ بهره در آمریکا از سپتامبر کاهش یابد و این کاهش تا ماههای بعدی ادامه داشته باشد. سرعت این کاهش هنوز مشخص نیست، اما آنچه برای بازار اهمیت بیشتری دارد، مقصد نهایی این کاهشها است.
گروه آپولو بر این باور است که کف نرخ بهره از چیزی که پیشتر تصور میشد، بالاتر خواهد بود و حتی ممکن است از سطح ۳ درصد نیز فراتر رود. این دیدگاه عمومی بر اساس این فرض است که به دلیل عوامل ساختاری جدید مانند تغییرات در روند جهانیشدن و افزایش سرعت رشد قیمتها، با دورهای از تورم بالا مواجه خواهیم بود.
البته، عواملی که در سه دوره قبلی باعث شدند نرخ بهره به ۰ تا ۱ درصد کاهش یابد، همچنان وجود دارند. درست است که ممکن است در تجارت جهانی اصطکاکهایی به وجود آمده باشد، اما این موضوع تغییرات اساسی در روند کلی ایجاد نمیکند، بهویژه در دنیایی که هر روز بیشتر به سوی فناوری و تکنولوژی پیش میرود. همچنین انقلاب هوش مصنوعی و روباتیک احتمالاً منجر به افزایش چشمگیر بهرهوری میشود که این خود به کاهش تورم کمک خواهد کرد. در عین حال، این پیشرفتها احتمالاً باعث افزایش بیکاری و یا حداقل کاهش فرصتهای شغلی جدید میشود که در نتیجه افزایش سرعت رشد دستمزدها را محدود خواهد کرد.
درست است که استدلالهایی برای تورم بالاتر وجود دارد، مانند تغییرات اقلیمی و انتشار بدهیها، اما در مجموع، اعتقاد بر این است که نیروهای ضدتورمی برنده خواهند بود. با اینکه ممکن است فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره به کمتر از ۲.۵ درصد با احتیاط عمل کند، اما در صورت افزایش بیکاری، قطعا مجبور به کاهش بیشتر خواهد شد.
البته زمان وقوع این تغییرات بسیار نامشخص است و ممکن است پاول، رئیس فدرال رزرو، موفق شود به نحوی شرایط را کنترل کند که نرخ بهره حدود ۳ درصد باقی بماند. اما در نهایت رکودی رخ خواهد داد و نرخ بهره به ۱ درصد باز خواهد گشت.
در کوتاهمدت، این مسئله برای معاملات با مدت زمان طولانی اهمیت بسیاری دارد، زیرا هنوز فرصتهایی وجود دارد که بتوان نرخ بهرهای در حدود ۴ تا ۶ درصد را قفل کرد. همچنین ایده نرخ بهره بالاتر در آمریکا و استثنائی بودن دلار باعث شده تا تقاضا برای آن بیشتر شود. اما با از بین رفتن این توهم، انتظار میرود فشار بر دلار افزایش یابد.
یکی از عوامل احتمالی که میتواند این روند را تغییر دهد، شخص رئیس فدرال رزرو است. پاول و بیشتر اعضای اصلی فدرال رزرو همنظر هستند، اما اگر فردی با رویکرد سختگیرانهتر (مثلاً والر) به عنوان رئیس جدید منصوب شود، ممکن است معادلات تغییر کند. هرچند باید به پیامدهای منفی رشد اقتصادی نیز توجه داشت که میتواند از نرخهای بهره بالای غیرضروری ناشی شود.
بازی تلگرامی همستر کامبت (Hamster Kombat) تاریخ جدیدی را برای عرضه توکن HMSTR خود در شبکه باز تلگرام (The Open Network) تعیین کرده است.
همستر کامبت، بازی پیشرو در تلگرام، روز چهارشنبه از طریق کانال رسمی خود اعلام کرد که توکن HMSTR را در 26 سپتامبر (5 مهر) در شبکه TON راه اندازی میکند و ایردراپ خود را برای بازیکنان در همان تاریخ عرضه میکند.
عرضه این توکن در ابتدا برای ماه ژوئیه اعلام شده بود، اما به دلیل برنامه ریزی برای چنین مقیاس بزرگی به تعویق افتاد. تیم همستر کامبت در ماه ژوئیه اعلام کرد، همستر کامبت از زمان راه اندازی در بهار امسال بیش از 300 میلیون بازیکن جذب کرده است و داده های تلگرام بیش از 80 میلیون بازیکن فعال را در ماه گذشته نشان میدهد.
روز چهارشنبه، ارزش بازار شرکت برکشایر هاتاوی که تحت مدیریت وارن بافت قرار دارد، از مرز یک تریلیون دلار عبور کرد. این دستاورد نشاندهنده اعتماد بالای سرمایهگذاران به این شرکت بزرگ بوده که وارن بافت در طول نزدیک به شش دهه آن را به یکی از نمادهای اقتصاد آمریکا تبدیل کرده است.
با این اتفاق، برکشایر هاتاوی به جمع شش شرکت دیگر با ارزش بازار بیش از یک تریلیون دلار پیوست. این شرکتها عمدتاً در حوزه فناوری فعالیت میکنند و شامل اپل، انویدیا، مایکروسافت، گوگل، آمازون و متا میشوند.
بانک سرمایهگذاری UBS پیشبینی رشد تولید ناخالص داخلی چین در سال جاری را از 4.9 به 4.6 درصد کاهش داد.
توقف اخیر تولید نفت لیبی باعث افزایش قیمتهای جهانی انرژی شده و این مسئله به دلیل شرایط پیچیدهای است که لیبی با آن دست و پنجه نرم میکند. اکنون تولید نفت لیبی به ۴۵۰ هزار بشکه در روز کاهش یافته و تولید نفت میدان وها از ۳۲۰ هزار به ۱۷۵ هزار بشکه در روز تنزل کرده است.
پس از سرنگونی معمر قذافی در جریان قیام ۲۰۱۱ که با حمایت ناتو صورت گرفت، دسترسی به منابع نفتی لیبی به عنوان یکی از بزرگترین جوایز برای تمامی جناحهای سیاسی و گروههای مسلح تبدیل شد. گروههای محلی کوچک و همچنین گروههای بزرگ ملی در گذشته تولید نفت را متوقف کردهاند تا سهم بیشتری از درآمدهای دولتی یا تغییرات سیاسی را مطالبه کنند.
بنبست سیاسی کنونی در لیبی از فرایند صلح ناموفقی نشأت گرفته که پس از تقسیم قدرت در سال ۲۰۱۴ بین جناحهای متخاصم شرق و غرب که دولتهای رقیب تشکیل دادند، به وقوع پیوست. در سال ۲۰۲۰، با شکست حمله شرق به طرابلس و حرکت به سمت اتحاد مجدد دولت در آستانه انتخاباتی که قرار بود در دسامبر ۲۰۲۱ تحت دولت موقت وحدت ملی عبدالحمید دبیبه، نخست وزیر موقت فعلی، برگزار شود، آتشبس اعلام شد. این تلاشها شکست خورد و دوباره جناحهای شرق و غرب درگیر اختلافات شدند و برای دسترسی به درآمدهای نفتی دولتی با یکدیگر به رقابت پرداختند. این بنبست اخیر به ویژه بر سر کنترل بانک مرکزی لیبی متمرکز شده است.
جناحهای شرقی، از جمله پارلمان مجلس نمایندگان به رهبری عقیله صالح، رئیس مجلس و ارتش ملی لیبی تحت فرماندهی خلیفه حفتر، با تلاش شورای ریاستی مستقر در طرابلس برای برکناری صدیق الکبیر، رئیس بانک مرکزی، مخالفت کردند. در طول ۱۳ سال ریاست الکبیر بر بانک مرکزی، جناحهای شرقی همواره به دنبال برکناری او بودهاند و حتی در مقطعی از یک رئیس بانک موازی در شرق حمایت کردند، اما اکنون خود آنها خواستار ابقای الکبیر هستند.
صالح اخیراً هشدار داده بود که در صورت برکناری الکبیر، تولید نفت متوقف خواهد شد. هفته گذشته، گروههای معترض در مناطق نفتخیز اعلام کردند که میدانهای نفتی را اشغال کرده و تولید نفت را متوقف کردهاند. در ادامه، مجلس نمایندگان نیز اعلام کرد که به دلیل اعتراضات، لیبی قادر به تولید یا صادرات نفت نخواهد بود. در همین حال، حفتر که کنترل نظامی مناطق موردنظر را در دست دارد و گفته میشود که در ماههای اخیر اتحاد سودمندی با الکبیر برقرار کرده، اقدام به برکناری وی را غیرقانونی اعلام نموده است.
جناحهای شرقی خواستهای ساده دارند: بازگرداندن الکبیر به سمت خود به عنوان رئیس بانک مرکزی. این تقاضا در پس پردهای از نزاع همیشگی جناحهای رقیب لیبی برای کنترل درآمدهای نفتی نهفته است. آخرین توقف عمده تولید نفت در سال ۲۰۲۲ با جایگزینی مصطفی سنالله، رئیس شرکت ملی نفت، با فرحت بنقداره که به نظر نزدیک به حفتر بود، توسط دبیبه پایان یافت. این حرکت منجر به ایجاد اتحادی ناپایدار بین دبیبه در غرب و حفتر در شرق گشت که کنترل کمتری بر بخش نفت و واردات سوخت داشتند و پول دولتی در سراسر کشور هزینه شد.
اکنون، با توجه به اختلافات اخیر بین الکبیر و دبیبه که منجر به محدود شدن هزینههای دولت وحدت ملی شد، زمینه برای یک رویارویی جدید فراهم شده است. جناحهای شرقی امیدوارند که با مسدود کردن منابع مالی بانک مرکزی و کاهش توانایی آن در فعالیتهای بینالمللی، مقامات طرابلس را مجبور به تسلیم کنند. اما هر دو طرف ممکن است در نهایت متحمل هزینههای سنگینی شوند، چرا که بحران کنونی میتواند به توقف پرداخت حقوق دولتی و تحمیل فشارهای اقتصادی بر مردم لیبی منجر شود.
بنبست سیاسی لیبی همچنان ادامه دارد و تلاشهای دیپلماتیک بینالمللی برای حل آن از طریق برگزاری انتخابات به بنبست خورده است. در صورتی که هیچیک از طرفین حاضر به عقبنشینی نباشند، ممکن است شاهد تشدید بیشتر بحران باشیم.
توقف تولید نفت یکی از تاکتیکهای رایج در سیاستهای آشفته و خشونتبار لیبی از سال ۲۰۱۱ به این سو بوده است. در حالی که توقفهای کوچکتر ممکن است ظرف چند روز حل و فصل شوند، اما توقفهای بزرگتر که با درگیریهای سیاسی یا نظامی همراه هستند، گاهی ماهها به طول میانجامند. طولانیترین توقف، در سال ۲۰۲۰، به مدت هشت ماه به طول انجامید و تنها پس از شکست حمله حفتر به طرابلس، به پایان رسید.
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
به گفته برخی منابع، مدیرعامل تلگرام، پاول دوروف، آزاد شد. البته، برخی منابع دیگر میگویند وی به دادگاه رفته تا تصمیمات نهایی گرفته شود.
به گفته فیچ، انتظار میرود که بازار ضعیف املاک در چین در نیمه دوم سال 2024 همچنان به عنوان عاملی بازدارنده بر عملکرد شرکتهای منتشرکننده اوراق قرضه در چندین بخش در این کشور اثرگذار باشد.
قیمتهای نفت در روز چهارشنبه به دلیل نگرانیهای مداوم درباره تقاضای چین و ریسکهای بالای کندی اقتصاد، کاهش یافت. با این حال، این کاهش با احتمال مشکلات عرضه از خاورمیانه و لیبی محدود شد.
آتیهای نفت برنت با کاهش 57 سنتی، معادل 0.72 درصد، به 78.98 دلار در هر بشکه رسید. آتیهای نفت خام وست تگزاس نیز با کاهش 60 سنتی، معادل 0.79 درصد، به 74.93 دلار رسید.
قیمتها در روز سهشنبه بیش از 2 درصد کاهش یافتند و در سه روز پیش از آن، 7 درصد افزایش یافته بودند.
آمارپریت سینگ، تحلیلگر بارکلیز، در یادداشتی گفت: «ریسکهای عرضه در لیبی در مرکز توجه قرار گرفته است، اما به نظر میرسد که بازارگردانها آرام هستند. تقاضا در چین همچنان ضعیف است و نشانههای قابل اطمینانی از شروع افزایش تقاضا در نیمه دوم سال مشاهده نمیشود.»
در حالی که کاهش ذخایر نفت و سوخت در ایالات متحده در هفته گذشته قیمتها را حمایت کرد، احتمال از دست رفتن تولید نفت لیبی و امکان گسترش درگیریهای اسرائیل-غزه به گروههای شبهنظامی مورد حمایت ایران از جمله حزبالله لبنان، بزرگترین ریسکها برای بازار نفت باقی ماندهاند.
تعدادی از میادین نفتی در لیبی به دلیل اختلافات بین جناحهای دولتی رقیب بر سر کنترل بانک مرکزی و درآمدهای نفتی، تولید خود را متوقف کردهاند. این اختلاف حدود 1.2 میلیون بشکه در روز از تولید را در معرض ریسک قرار داده است.
هنوز هیچ تأییدیهای از طرف دولت مستقر در طرابلس یا شرکت ملی نفت لیبی (NOC) که مسئول منابع نفتی است، در مورد بسته شدن میادین نفتی منتشر نشده است.
تحلیلگر UBS، جیوانی استاونوو، گفت: «اختلالات لیبی باید بازار نفت را رقابتیتر کند، به شرطی که بارهای واقعی از بازار خارج شوند، اما در حال حاضر سرمایهگذاران میخواهند ابتدا کاهش صادرات نفت خام لیبی را ببینند.»
در خاورمیانه، درگیریها در نوار غزه بین اسرائیل و شبهنظامیان حماس ادامه دارد و هنوز نشانههای مشخصی از پیشرفت در مذاکرات آتشبس در قاهره مشاهده نمیشود. در آخر هفته، اسرائیل و حزبالله با راکتها و موشکها به یکدیگر حمله کردند.
طبق دادههای منتشر شده، ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفته منتهی به 23 اوت، 3.407 میلیون بشکه کاهش یافته است. ذخایر بنزین 1.863 میلیون بشکه کاهش یافته و ذخایر مواد نفتی 1.405 میلیون بشکه کاهش یافته است.
دادههای هفتگی ذخایر نفت ایالات متحده از سوی اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) قرار است در روز چهارشنبه (امروز) منتشر شود.
منبع: رویترز
وزیر امور خارجه چین، ونگ یی، در دیدار اخیر خود با مشاور امنیت ملی ایالات متحده، جیک سالیوان، تأکید کرد که برای پیشبرد تعاملات چین و ایالات متحده، باید هر دو طرف یکدیگر را بهعنوان برابر بپذیرند و از تحمیل فشارها در زمینههای تجاری و فناوری پرهیز کنند.
ونگ یی به ایالات متحده توصیه کرد که چین را بر اساس مسیر طی شده آن قضاوت نکند و آن را از منظر یک کشور قدرتمند هژمونیک نبیند. او تصریح کرد که ایالات متحده باید از اقدامات سرکوبگرانه در زمینههایی مانند تجارت، فناوری و علم دست بردارد و به حقوق مشروع چین آسیب نرساند.
وزیر امور خارجه چین به ایالات متحده هشدار داد که از حمایت از «استقلال تایوان» خودداری کند، تسلیحات به تایوان نرساند و از «اتحاد» مسالمتآمیز چین حمایت کند. او تأکید کرد که تایوان بخشی از چین است و استقلال تایوان بزرگترین خطر برای صلح و ثبات در تنگه تایوان است.
ونگ یی همچنین از سیاستهای حمایتگرایانه و بهویژه از تحریمهای یکجانبه ایالات متحده انتقاد کرد. او افزود که این سیاستها به توسعه پایدار جهانی آسیب میزند و بر رشد اقتصادی جهانی تأثیر منفی دارد. او همچنین از ایالات متحده خواست که در مورد بحران اوکراین مسئولیت بیشتری بپذیرد.
در پایان این دیدار، طرفین توافق کردند که تماسهای ویدئویی بین رهبران نظامی دو کشور در زمان مناسب برگزار شود و درباره دور جدید تعاملات بین سران دو کشور در آینده نزدیک بحث و برنامهریزی کنند.
اولاف شولتس، صدر اعظم آلمان، اعلام کرده است که از تلاشهای استارمر، رهبر حزب کارگر بریتانیا (نخستوزیر بریتانیا)، برای نزدیکتر کردن روابط بریتانیا با اروپا استقبال میکند.
در ماه ژوئیه 2024، تعداد مدعیان اولیه بیکاری در فرانسه به منفی 26.10 هزار کاهش یافته است که نسبت به ماه ژوئن همان سال با رقم 18.20 هزار، کاهش چشمگیری را نشان میدهد. این تغییرات در آمار بیکاری به وضوح نشاندهنده بهبود وضعیت اشتغال در کشور است.
از سال 1996 تا 2024، میانگین تعداد مدعیان بیکاری در فرانسه به طور متوسط منفی 0.89 هزار بوده است. با این حال، در شرایط بحرانی مانند بحران اقتصادی جهانی ناشی از پاندمی COVID-19، این میزان به بالاترین سطح خود یعنی 807.30 هزار در آوریل 2020 رسید. در همان دوره، کمترین میزان ثبت شده نیز -190.50 هزار در ژوئن 2020 بود که نشاندهنده نوسانات شدید در بازار کار فرانسه است.
این اطلاعات توسط DARES (مدیر کل امور اجتماعی و تحقیق) فرانسه منتشر شده است و به تحلیل دقیقتر وضعیت بیکاری و تحولات اقتصادی در این کشور کمک میکند. کاهش اخیر در تعداد مدعیان بیکاری اولیه میتواند به عنوان یک علامت مثبت از بهبود وضعیت اقتصادی و کاهش فشارهای بیکاری در فرانسه در نظر گرفته شود.
پاول دورف، بنیانگذار تلگرام، به تازگی در فرودگاهی نزدیک پاریس دستگیر شده است. قاضیهای فرانسوی قرار است امروز تصمیم بگیرند که آیا او باید تحت تحقیق رسمی قرار گیرد یا خیر؟
این تحقیقات به جرمهای سازمانیافته مرتبط با اپلیکیشن تلگرام و موضوعاتی از جمله معاملات غیرقانونی و نگهداری تصاویر سوءاستفاده از کودکان مربوط میشود. دستگیری دورف که به گفته رئیسجمهور فرانسه غیرسیاسی بوده است، روابط دیپلماتیک بین روسیه و فرانسه را تحت تأثیر قرار داده است.
دورف در بازداشت پلیس است و قاضیها باید تصمیم بگیرند که آیا او باید در بازداشت باقی بماند یا خیر. انتظار میرود که اطلاعات جدیدی درباره وضعیت پرونده در اواخر امروز منتشر شود.
در پی دستور توقف تولید نفت در لیبی، کشور شمال آفریقا شاهد کاهش قابل توجهی در میزان تولید نفت خود بوده است. به گزارش منابع معتبر، تولید نفت لیبی از زمان اجرای دستور توقف به میزان قابل توجهی کاهش یافته و به کمتر از ۶۰۰ هزار بشکه در روز رسیده است. این کاهش شدید نشاندهنده افت حداقل ۴۰۰ هزار بشکه در روز از سطح تولید قبلی است.
مقدمه
احتمالاً دلار آمریکا مقداری افزایش خواهد یافت، زیرا تأثیر سخنرانی جروم پاول در کنفرانس جکسون هول (Jackson Hole) که به تازگی انجام شده، کمکم کاهش مییابد و سنتیمنت ریسک در بازار ضعیف میشود. به عبارت دیگر، پس از تاثیر اولیه سخنرانی رئیس فدرال رزرو، ممکن است دلار در کوتاهمدت شاهد یک افزایش کوچک باشد.
ممکن است جفت ارز (EURUSD) در روزهای آینده دوباره سطح 1.1100 را آزمایش کند. با این حال، شرایط برای یک اصلاح بزرگ در روند اخیر افزایش قیمت یورو وجود ندارد. اخبار امیدوارکنندهای درباره تورم در استرالیا منتشر شده است که احتمالاً تأثیر زیادی بر روی دلار استرالیا (AUD) نخواهد داشت.
وضعیت دلار آمریکا (USD):
واکنش بازار به سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به نظر میرسد که کمی بیش از حد بوده است. به ویژه، در حالی که سخنرانی پاول تأثیراتی بر دلار داشته است، انتظار میرود که دلار به تدریج بهبود یابد؛ زیرا اثرات سخنرانی پاول کاهش مییابد و سنتیمنت ریسک در بازار ضعیف میشود.
اگرچه پیشبینی نمیشود که دلار در حال حاضر افزایش قابل توجهی داشته باشد؛ اما ممکن است شاهد یک افزایش کوچک در برابر همتایان خود در بازار ارز باشیم. نرخهای پایینتر دلار، به دلار ارزانتر برای فروش کوتاهمدت تبدیل شدهاند و ضعف عمومی دلار با پیشبینیهای تسهیل پولی فدرال رزرو مطابقت دارد. پیشبینی میشود که دلار ممکن است در کوتاهمدت مقداری افزایش یابد.
عدم وجود دادههای کلیدی از ایالات متحده در این هفته ممکن است به نفع دلار باشد. سخنرانی امروز رافائل باستیک از فدرال رزرو، که به طور کلی رویکردی هاوکیش دارد، ممکن است تاثیر زیادی بر پیشبینیهای تسهیل پولی نداشته باشد. به نظر میرسد که شاخص دلار آمریکا (DXY) ممکن است در روزهای آینده بالای سطح 101.0 پشتیبانی پیدا کند.
وضعیت یورو (EUR)
کاهش جفت ارز EURUSD بیشتر به دلیل تقویت دلار است، اما وضعیت یورو نیز تحت تاثیر عدم ثبات است. تفاوت نرخ بهره بین دلار و یورو به نفع دلار تغییر کرده است، که میتواند به معنای دشواری یورو برای بازگشت به سطح بالاتر از 1.12 باشد.
در حال حاضر، بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو تا پایان سال 50 نقطه پایه (در مجموع 100 نقطه پایه) نرخ بهره را کاهش دهد، در حالی که بانک مرکزی اروپا تنها 64 نقطه پایه کاهش نرخ بهره را در سه جلسه آخر سال 2024 پیشبینی میکند. این تفاوت در انتظارات نرخ بهره ممکن است باعث شود که برخی از سرمایهگذاران به دلیل عدم اطمینان، دوباره به سمت بانک مرکزی اروپا بازگردند. بنابراین، EURUSD ممکن است در روزهای آینده با دشواری مواجه شود و حمایت 1.110 ممکن است دوباره آزمایش شود.
وضعیت دلار استرالیا (AUD):
برای دومین ماه متوالی، خبرهای مثبتی در مورد تورم از استرالیا منتشر شده است. نرخ تورم سالانه در ژوئیه به 3.5% کاهش یافته است که بالاتر از پیشبینی 3.4% بود، اما کاهش در میانگین تورم هسته به 3.8% جبران شده است.
دلار استرالیا پس از انتشار این اخبار، به دنبال افزایش انتظارات نرخبهره استرالیا بالا رفت، اما اکنون به زیر 0.680 بازگشته است. با وجود خوشبینی محتاطانه درباره کاهش تورم در استرالیا، به نظر میرسد که پیشبینی بازار برای کاهش نرخ بهره در دسامبر بیش از حد دلسردکننده است و کاهش نرخ بهره ممکن است تا سهماهه اول سال 2025 آغاز نشود. با توجه به اینکه نرخهای بهره RBA (بانک مرکزی استرالیا) هنوز کمتر از نرخهای پیشبینیشده برای فدرال رزرو و RBNZ (بانک مرکزی نیوزیلند) است، ممکن است شاهد فشار بر روی دلار استرالیا باشیم.
به نظر میرسد که فشار کوتاهمدت دلار آمریکا میتواند بر روی AUD تأثیر بگذارد؛ اما به نظر میرسد هنوز زود است که امکان آزمایش مجدد بالاترین سطح دسامبر 2023 (0.6850) را رد کنیم.
منبع: ING
رشد سالانه پول M3 در منطقه یورو به ۲.۳٪ رسید، در حالی که پیشبینیها حاکی از رشد ۲.۷٪ بود. این نشان میدهد که میزان پول در گردش در اقتصاد منطقه یورو کمتر از حد انتظار رشد کرده است.
توضیح M3: بهطور خاص در بر گیرنده تمامی انواع پول در گردش و داراییهای نقدی است که شامل پول نقد، حسابهای جاری و پسانداز، دیگر ابزارهای مالی و سرمایهگذاری است. این شاخص بهطور کلی به تحلیلگران و تصمیمگیرندگان اقتصادی کمک میکند تا میزان نقدینگی و تأثیر آن بر فعالیتهای اقتصادی و نرخهای تورم را درک کنند.
M3 معمولاً نسبت به دیگر مقادیر پولی مانند M1 و M2 که شامل مقادیر کمتر از پول و سپردهها هستند، شامل مجموعه گستردهتری از داراییها است و بهطور جامعتر به وضعیت کلی پولی یک اقتصاد میپردازد.
نظرسنجی انتظارات کسب و کارها ZEWسوئیس- اوت - Swiss ZEW Expectations
مقدمه
دولت ایالات متحده با حجم قابل توجهی از بدهی مواجه است؛ اما نحوه مدیریت این بدهیها و روند فروش اوراق قرضه نشان میدهد که بحران بدهیهای آمریکا در کوتاهمدت چندان محتمل به نظر نمیرسد. در این مقاله، به تحلیل استراتژیهای دولت در مدیریت بدهیها و تأثیرات آن بر بازار خواهیم پرداخت.
مدیریت بدهیها و تاثیرات آن
در هفته جاری، وزارت خزانهداری ایالات متحده در حال فروش اوراق قرضه به ارزش بیش از نیم تریلیون دلار است. با این حال، اکثریت این فروشها به اوراق بدهی کوتاهمدت مربوط میشود که کمتر از یک سال سررسید دارند. این نوع بدهیها به طور معمول نرخهای کمتری دارند و در صورت کاهش نرخ بهره، هزینههای کمتری برای دولت به همراه خواهند داشت.
پیشبینیها و نگرانیها
تورستن اسلاک، اقتصاددان ارشد در Apollo Global Management، به تازگی هشدار داده است که بدهیهای دولت ممکن است به چالشهای بزرگی منجر شود. او به چندین نقطه نگرانکننده اشاره کرده است، از جمله:
تاریخ سررسید بزرگ: در سال آینده، ۹ تریلیون دلار از بدهیهای دولت سررسید خواهد شد.
هزینههای خدمت به بدهی: هزینههای مربوط به خدمت به بدهیها به ۱۲ درصد از هزینههای دولتی رسیده است.
نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی (GDP): پیشبینی میشود این نسبت تا میانه قرن به ۲۰۰ درصد افزایش یابد.
این نگرانیها باعث شدهاند برخی تحلیلگران نگران باشند که ممکن است در آینده نزدیک، برگزاری مزایدههای بزرگ اوراق قرضه با مشکلاتی مواجه شود یا حتی رتبهبندی اعتبار دولت کاهش یابد.
استراتژیهای دولت و اثرات آن
وزارت خزانهداری ایالات متحده با استفاده از مدیریت فعال مدت زمان سررسید بدهیها، سعی در کاهش هزینهها و پیشگیری از بحرانهای بدهی دارد. این استراتژی شامل افزایش سهم بدهیهای کوتاهمدت در ترکیب بدهیهای کل کشور است. این روش به کاهش نرخهای بهره بلندمدت و همچنین کاهش هزینههای بدهی کمک میکند.
با این حال، این استراتژی همواره بدون ریسک نیست. کاهش مدت زمان سررسید بدهیها میتواند ریسکهای مربوط به بازپرداخت و مشکلات مالی غیرمنتظره را افزایش دهد. همچنین، در صورت تغییرات در نرخبهره یا افزایش تورم، ممکن است هزینههای بیشتری برای دولت ایجاد شود.
نتیجهگیری
در حالی که دولت ایالات متحده با چالشهای بزرگی در مدیریت بدهیهای خود روبرو است، استراتژیهای فعلی وزارت خزانهداری به نظر میرسد که بتواند در کوتاهمدت بحرانهای بزرگ را مهار کند. با این حال، این اقدامات ممکن است تنها تدابیر موقتی باشند و نیاز به تغییرات بنیادی در سیاستهای مالی و اقتصادی کشور در آینده وجود داشته باشد.
سوال این است که آیا این اقدامات موقت خواهند بود یا به تغییرات اساسی در سیاستهای مالی نیاز است؟ به نظر میرسد با توجه به تاریخچه اخیر، پیشبینی اینکه وزارت خزانهداری و فدرال رزرو بتوانند این وضعیت را در آینده مدیریت کنند، منطقی باشد.
منبع: رویترز
پس از انتشار صورتجلسه فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) بازار سهام ایالاتمتحده افزایش یافته است.
بلکراک: بازده اوراق قرضه آمریکا پس از فروش انبوه به سطح منصفانه نزدیکتر شد – خبرگزاری بلومبرگ.
در میان عدم قطعیتهای انتخاباتی، پریمیوم زمانی اوراق قرضه آمریکا دوباره مثبت شده است.
شرکت Occidental Petroleum Corp (OPC): میانگین قیمتهای واقعی نفت در سراسر جهان برای سه ماهه منتهی به 30 سپتامبر برابر
شاخص قیمت تولید کننده ژاپن – ماهانه (سپتامبر) – Producers price Index واقعی ……………… %0.0 پیشبینی ………… %0.3- قبلی ………………..
موسسه RBC، در آخرین گزارش خود پیشبینی میکند، بانک مرکزی کانادا در نشست پولی اکتبر نرخ بهره خود را 0.5