بانک HSBC پیشبینی کرده است که بازار سهام آمریکا در کوتاهمدت رشد خواهد کرد. این بانک دلایلی مانند فصلی بودن
اینتل با مشکلاتی در چین مواجه است؛ زیرا یک نهاد تجاری درخواست بررسی امنیتی کرده است – گزارش از CNBC.
خبرگزاری آکسیوس، گزارشی درباره امتناع دونالد ترامپ از انتشار سوابق پزشکیاش منتشر کرده است. در این گزارش آمده است که
چین حمایت خود از پروژههای ناتمام املاک را به 562 میلیارد دلار افزایش میدهد – گزارش از بلومبرگ.
وزیر مسکن چین اعلام کرد که 1 میلیون پروژه شهرسازی روستایی ساخته خواهد شد. محدوده لیست سفید پروژهها و وامهای
اقتصاد چین احتمالاً با ضعیفترین سرعت رشد در شش فصل گذشته مواجه شده است و این امر باعث شده پکن
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
ارزش ین ژاپن در برابر دلار آمریکا به ۱۴۵ ین رسیده است که پایینترین سطح از ۴ سپتامبر تاکنون است.
بانک آمریکا معتقد است که پوند استرلینگ (پوند بریتانیا) هنوز فضای بیشتری برای افزایش دارد. این بانک پنج دلیل برای این ادعا ارائه میدهد.
بانک آمریکا به موارد زیر اشاره میکند:
چین در حال بررسی تزریق 142 میلیارد دلار سرمایه به بانکهای بزرگ خود است. این اقدام به عنوان بخشی از تدابیر محرک اقتصادی در نظر گرفته شده است. آخرین باری که چین چنین تزریقی انجام داد، در زمان بحران مالی جهانی سال 2008 بود.
این تزریق سرمایه به بانکهای بزرگ دولتی چین که با کاهش حاشیه سود، کاهش سودآوری و افزایش وامهای بد مواجه هستند، انجام خواهد شد. تصویر کلی اقتصادی شامل رشد کند و بحران بزرگ بخش املاک و مستغلات است. چهار بانک از پنج بانک بزرگ چین در سهماهه دوم سال جاری سود کمتری گزارش کردهاند. بانکها به توصیه دولت مرکزی نرخهای وامدهی را کاهش دادهاند تا تقاضای وام را افزایش دهند.
تأمین مالی این تزریق عمدتاً از طریق انتشار اوراق قرضه ویژه دولتی جدید انجام خواهد شد.
بررسی وضعیت فعلی سیستم مالی استرالیا و ریسکهای احتمالی برای ثبات مالی توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) در سپتامبر 2024 منتشر شده است. در این گزارش آمده است که سیستم مالی استرالیا مقاوم است و ریسک تحت کنترل هستند. برخی از نکات کلیدی این گزارش عبارتند از:
بانک مشترکالمنافع استرالیا (CBA) پیشبینی خود را مبنی بر کاهش نرخ بهره تا پایان سال 2024 تکرار کرده است. CBA معتقد است که پیشبینیهای اخیر بانک مرکزی استرالیا (RBA) درباره مصرف خانوارها که در ماه اوت بهروزرسانی شدهاند، بیش از حد خوشبینانه هستند.
بانک CBA به افزایش 1.1 درصدی مصرف خانوارها که توسط RBA پیشبینی شده است اشاره میکند و معتقد است که این افزایش قابل توجهی نسبت به رشد 0.3 درصدی در نیمه اول سال است. این افزایش شدید در رشد مصرف در دادههای داخلی CBA تا اواخر سپتامبر منعکس نشده است و با الگوهای فعلی مصرف محتاطانه، با توجه به اطمینان پایین مصرفکنندگان، همخوانی ندارد.
بانک CBA نتیجهگیری میکند که RBA احتمالاً نیاز به بازنگری نزولی پیشبینیهای مصرف خود در نوامبر خواهد داشت. در واقع، RBA این هفته اشاره کرده است که ریسک نزولی برای این پیشبینی وجود دارد. چنین تغییری، همراه با افزایش بیشتر بیکاری و تورم میانگین تعدیلشده مطابق با پیشبینیهای CBA، زمینه را برای کاهش نرخ بهره توسط RBA قبل از پایان سال فراهم میکند. CBA پیشبینی میکند که در جلسه 9-10 دسامبر RBA، کاهش نرخ بهره 25 نقطه پایه رخ دهد.
تحلیلگران بانک کردیت آنالیست (BCA) در یادداشتی اشاره کردهاند که اقدامات تسهیل پولی معرفی شده توسط بانک مرکزی چین (PBoC) ممکن است در کوتاهمدت سنتیمنت بازار را بهبود بخشد. اما با مقایسه با بحران مسکن ژاپن در دهه ۱۹۹۰، هشدار میدهند که تسهیل پولی به تنهایی احتمالاً نمیتواند از یک مارپیچ تورمی جلوگیری کند یا بهبودی پایدار در مصرفکننده ایجاد کند. این گزارش تأکید میکند که بدون بهبود در بازار کار یا اقدامات مالی قابل توجه برای افزایش درآمد قابل تصرف خانوارها، هرگونه بهبود در سنتیمنت موقتی خواهد بود.
این تحلیل نشان میدهد که کاهش ۵۰ نقطه پایه در نرخهای وام مسکن موجود میتواند سالانه حدود ۱۵۰ میلیارد یوان در پرداختهای بهره برای صاحبان خانه صرفهجویی کند و با کاهش بار مالی و بهبود جریان نقدی، کمی تسکین فراهم کند. با این حال، در مقیاس بزرگتر، این صرفهجوییها انتظار نمیرود که به طور قابل توجهی مصرف خانوارها را افزایش دهد یا بهبود قابل توجهی در اقتصاد کلی ایجاد کند.
هزینههای زندگی در ژاپن به دلیل فشارهای تورمی افزایش یافته است. بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در حال نظارت بر این وضعیت است؛ زیرا ژاپن در ماه اکتبر با موج جدیدی از افزایش قیمتها مواجه خواهد شد.
علاوه بر افزایش قیمتها، دستمزدها نیز قرار است افزایش یابد. حداقل دستمزد به طور متوسط 51 ین افزایش یافته و به 1,055 ین خواهد رسید.
افزایش نرخهای هزینه پستی:
قیمت مواد غذایی و نوشیدنیها همچنان در حال افزایش است:
در حالی که BoJ ممکن است این افزایشها را تأیید کند، دولت در حال اتخاذ اقداماتی برای کاهش تأثیر بر بودجه خانوارهای تحت فشار است.
تحلیل MUFG درباره تأثیرات احتمالی محرکهای اقتصادی چین بر یورو پرداخته است. این تحلیل بیان میکند که اقدامات محرک اقتصادی چین میتواند باعث افزایش یورو شود، به ویژه با توجه به اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) احتمالاً در کاهش نرخ بهره عجله نخواهد کرد.
موسسه MUFG اشاره میکند که افزایش خوشبینی جهانی به رشد اقتصادی و اقدامات محرک چین میتواند به فروش دلار کمک کند. همچنین، با وجود افزایش انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره ECB در اکتبر، این بانک احتمالاً تا زمانی که تورم هسته به هدف نزدیکتر نشود، در کاهش نرخ بهره محتاط خواهد بود.
تحلیل UBS درباره تأثیرات احتمالی محرکهای اقتصادی چین به شرح زیر است:
این تحلیل نشان میدهد که سیاستهای پولی جدید چین به سمت تسهیل بیشتر حرکت کردهاند، اما به اندازه محرکهای گذشته قوی نیستند. UBS معتقد است که تنها تسهیل پولی نمیتواند چرخه کاهش تورم و کاهش بدهی را بشکند و نیاز به مداخله بیشتر مالی دارد. این تحلیل پیشبینی میکند که در صورت عدم رسیدن به هدف رشد 5 درصدی در سهماهه سوم، ممکن است در اکتبر محرکهای بیشتری از طریق بازنگری بودجه ارائه شود.
در بازار سهام چین، این تحلیل پیشبینی میکند که اخبار محرکها در کوتاهمدت حمایت ایجاد میکند، به شرطی که اجرای مؤثری داشته باشند. کاهش نرخ بهره و اقدامات بازار سرمایه احتمالاً به نفع شرکتهای دولتی در بخشهای با سود بالا مانند خدمات عمومی، مخابرات، انرژی و مالی خواهد بود. با این حال، احتیاط در مورد توسعهدهندگان املاک باقی میماند، اگرچه آژانسهای املاک پیشرو ممکن است از سیاستهای تسهیلی بهرهمند شوند.
در زمینه استراتژی ارزی، توصیه میکند که در برابر مواجهه با رنمینبی چین پوشش ریسک انجام شود، زیرا انتخابات آمریکا نزدیک است. دلار استرالیا به دلیل سیاستهای رشد محور چین مورد توجه قرار گرفته و انتظار میرود که از این سیاستها بهرهمند شود. علاوه بر این، افزایش بخش املاک میتواند تقاضا برای کالاهای فولادسازی مانند سنگ آهن را افزایش دهد و فرصتهای صعودی برای معدنکاران بزرگ استرالیایی ایجاد کند.
مجلس نمایندگان ایالات متحده یک قطعنامه برای تأمین بودجه دولت تا 20 دسامبر تصویب کرده است.
رایگیری با 341 رای موافق انجام شده است که دموکراتها و برخی جمهوریخواهان به آن رای مثبت دادند و 82 جمهوریخواه رای مخالف دادند.
همچنین یک لایحه بزرگ هزینهای با رای 50 به 49 به تصویب رسید.
فدرال رزرو نمیخواهد بازار کار بیشتر تضعیف شود.
تمرکز بر روی مأموریت اشتغال منطقی است.
شاخصهای تورم به جز مسکن نزدیک به ۲٪ هستند، اما این هدف ما نیست.
پیشرفت خوبی داشتهایم، اما هنوز به ۲٪ نرسیدهایم.
انتظار نمیرود که تورم بیش از حد افزایش یابد.
زمان بیشتری برای رسیدن به تورم ۲٪ نیاز است.
شروع به تنظیم مجدد نرخها کردهایم و باید به عادیسازی نرخها ادامه دهیم.
برخی سیاستگذاران فدرال ممکن است مایل باشند کاهش نرخهای پیشبینی شده برای سال ۲۰۲۵ را به ۲۰۲۴ منتقل کنند یا بالعکس، بسته به دادهها.
به نرخ خنثی توجه زیادی نمیکنیم؛ زیرا عدم قطعیت زیادی در مورد آن وجود دارد.
افزایش شغلی کمتر از ۱۰۰ هزار در ماه بسیار کم خواهد بود و باید به بازنگریهای احتمالی نزولی توجه کرد.
عدد تعادلی برای افزایش شغلی ماهانه بین ۱۰۰ هزار تا ۲۴۰ هزار است.
سیاستها محدودکننده هستند.
با کاهش تورم، حتی برای حفظ محدودیت فعلی باید نرخها را کاهش دهیم.
در صورتجلسه ماه ژوئیه بانک مرکزی ژاپن (BOJ) اعضا درباره نیاز به افزایش تدریجی اما به موقع نرخ بهره بحث کردهاند. در این جلسه، اعضا نظرات مختلفی را درباره سیاستهای پولی و اقتصادی مطرح کردهاند. برخی از نکات کلیدی عبارتند از:
بانک UBS انتظار افزایش قیمت نفت خام برنت تا ۸۷ دلار در هر بشکه تا پایان سال را دارد. این پیشبینی بر اساس عوامل مختلف عرضه و تقاضا انجام شده است. از جمله این عوامل، سیاستهای پولی رشد محور فدرال رزرو است که محیطی مطلوب برای قیمت نفت ایجاد کرده است. UBS اشاره میکند که نفت خام برنت اغلب از سنتیمنت مثبت بازار بهرهمند میشود که از زمان شروع سیاستهای تسهیلی فدرال رزرو بهبود یافته است. در بلندمدت، تلاشهای فدرال رزرو برای تقویت رشد اقتصادی احتمالاً تقاضای نفت را هم در ایالات متحده و هم در سطح جهانی افزایش میدهد.
از طرف عرضه، رشد جهانی کند بوده و تنها ۰.۳٪ از دسامبر تا ژوئیه افزایش یافته است که این امر باعث حفظ کسری عرضه در بازار نفت شده است. تولید نفت در ایالات متحده کاهش یافته و تولیدکنندگان کلیدی مانند برزیل و لیبی نیز با تولید ضعیف مواجه بودهاند.
با توجه به چرخه تسهیلی فدرال رزرو و دینامیک فعلی عرضه و تقاضا، UBS انتظار دارد که قیمت نفت تا پایان سال به حدود ۸۷ دلار در هر بشکه برسد.
برآورد من از شاخصهای کل و هسته مخارج مصرف شخصی (PCE) ماه اوت به ترتیب 2.2 و 2.7 درصد است که با رسیدن تورم به هدف سازگاری دارد.
پس از عملکرد قابل توجه طی چهار سال گذشته، بازار کار در ماههای اخیر تعدیل چشمگیری داشتع و این تعادل با افزایش نرخ مشارکت نیروی کار در سنین اصلی و همچنین مهاجرت قدرت گرفته است.
اکنون باید با حفظ تمرکز بر کاهش سرعت رشد قیمتها، به پیشرفت در مسیر کاهش تورم ادامه دهیم، در حالی که از آسیبهای غیرضروری و ضعف اقتصادی جلوگیری کرده و همزمان به تحقق هدف حداکثر اشتغال نیز توجه داشته باشیم.
به نظر میرسد بازگشت قیمتها به شرایط عادی نیازمند زمان باشد، اما با توجه به پیشبینی کاهش تدریجی تورم، انتظار میرود که روند رشد مصرف نیز با سرعتی معتدلتر ادامه یابد؛ در این راستا، اگر روند کاهش تورم طبق انتظارات پیش رود، از کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت خواهم کرد.
بر اساس پیشبینیهای جدید گلدمن ساکس، انتظار میرود بانک مرکزی سوئیس (SNB) در نشست این هفته خود نرخ بهره را کاهش دهد. به احتمال زیاد این کاهش ۲۵ نقطهپایه خواهد بود، نه ۵۰ نقطهپایهای که به عنوان کاهشی بزرگتر در نظر گرفته شده است.
به گفته گلدمن ساکس، SNB ممکن است از تغییرات بزرگ در سیاست پولی خودداری کند تا انعطافپذیری بیشتری برای آینده داشته باشد، به خصوص اگر تورم همچنان کمتر از هدف باقی بماند یا فرانک سوئیس بیش از حد قدرت بگیرد. گلدمن ساکس معتقد است SNB مسیر نرخهای بهره بانک مرکزی اروپا را نیز رصد خواهد کرد.
همچنین شایعاتی وجود دارد مبنی بر اینکه SNB ماه گذشته در دوران نوسانات برای کاهش ارزش فرانک سوئیس در بازار مداخله کرده است. در صورتی که ارزش فرانک سوئیس به سطوح اوج خود در ماه اوت نزدیک شود—سطحی که SNB در آن مداخله کرده بود—انتظار میرود که این بانک مرکزی با استفاده از ترازنامه خود از افزایش بیشتر ارزش فرانک جلوگیری کند.
گلدمن ساکس بر این باور است که کاهش نرخ بهره توسط SNB میتواند باعث شذ جفتارز GBPCHF شود، به ویژه پس از سیگنالهای نسبتاً انقباضی بانک مرکزی انگلستان و بهبود احساس ریسکپذیری پس از تصمیم اخیر فدرال رزرو.
مصرفکنندگان پردرآمد در ایالات متحده، با کاهش نرخ پسانداز و بهرهگیری از موجودی باقیمانده خود، نقش محرک اصلی در رشد مصرف این کشور را ایفا میکنند. این گروه از مصرفکنندگان، به دلیل حساسیت کمتر به تورم و نرخ بهره، توانایی بیشتری در حفظ قدرت خرید خود و ادامه روند مصرف دارند.
سونولا، رئیس تحقیقات اقتصادی ایالات متحده در فیچ، در این باره اظهار داشت: «ریسک بالا رفتن رشد مصرف همچنان وجود دارد، به شرط اینکه تمایل مصرفکنندگان برای تکیه بر داراییهای مالی قوی خود برای جبران کاهش درآمد پیشبینی شده، بدون وقفه ادامه یابد.»
در روزهای اخیر، بازار جهانی نسبت به امیدها از محرکهای اقتصادی چین ناامید شده است. این رویداد نمونهای از این موضوع تلقی میشود که اقدامات انجام شده، اما کافی نبوده و انتظارات بازار را برآورده نکرده است.
چین در این هفته نیاز داشت تا با بستهای جامع و قدرتمند از سیاستهای اقتصادی وارد عمل شود، اما آنچه ارائه شد، تنها بخشی از آن انتظارات بود. در زمینه سیاست پولی، اقداماتی قابل توجه انجام شد؛ از جمله کاهش نرخ بهره، تغییرات در ذخایر، تامین مالی برای بازخرید املاک و تسهیل شرایط وامدهی. این اقدامات بهطور موقت باعث افزایش ارزش داراییهای چین شد و موج مثبتی در بازار ایجاد کرد.
اما از همان ابتدا بازار منتظر بود تا علاوه بر سیاستهای پولی، محرکهای مالی نیز به سرعت اعلام شوند. در حالت ایدهآل، اعلام این دو بسته باید همزمان انجام میشد و حتی فاصله یک روز هم قابل قبول بود. اما اکنون بیش از ۳۶ ساعت از اعلام سیاستهای پولی گذشته و هنوز اقداماتی مهم در زمینه محرکهای مالی اعلام نشده است. با توجه به تعطیلات پیش روی چین در هفته آینده، زمان برای ارائه این اقدامات محدود است.
در نتیجه، بازار دیگر منتظر نمانده و هیجان ناشی از اعلامیهها کاهش یافته است. این داستان در دیگر بازارهای پرریسک نیز مشابه است؛ قیمت نفت و اکثر کالاهای دیگر (به جز مس که همچنان مقاومت کرده) کاهش یافتهاند. شاید بازار سهام چین تا حدودی دوام بیاورد، زیرا برخی اقدامات خاص برای حمایت از بازار سهام این کشور اعلام شده و این بازار به شدت افت کرده است. اما تاکنون، بسته ارائه شده نتوانسته اعتماد لازم را ایجاد کند که سال ۲۰۲۵ سالی موفقیتآمیز برای اقتصاد چین خواهد بود.
ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، در سخنرانی اخیر خود اصلاحات مهمی را در سیاست هستهای این کشور پیشنهاد کرد و به تغییرات سریع در وضعیت نظامی و سیاسی جهان اشاره نمود.
پوتین در جلسه شورای امنیت روسیه به برنامههایی برای گسترش فهرست کشورها و اتحادهایی که تحت بازدارندگی هستهای قرار میگیرند، اشاره داشت و تأکید کرد که پاسخگویی به تهدیدات جدید نظامی علیه آنها و متحدانش، از جمله بلاروس، ضروری است.
علاوه بر این، پوتین روسیه اعلام کرد که در صورتی که اطلاعات موثق نشاندهنده حمله فرامرزی باشد، از جمله حملات توسط هواپیماهای استراتژیک، موشکهای کروز، پهپادها یا تسلیحات مافوق صوت، روسیه امکان استفاده از سلاحهای هستهای را در نظر خواهد گرفت.
بانکهای بزرگ انتظار دارند که طلا به دلیل احیای جریانهای ورودی بزرگ به صندوقهای قابل معامله (ETF) و انتظارات کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی بانکهای مرکزی برجسته در سراسر جهان، از جمله فدرال رزرو ایالات متحده، روند صعودی قیمتی خود را تا سال 2025 ادامه دهد.
تحلیلگران در جی پی مورگان عقیده دارند: «تقاضای فیزیکی قوی از سوی چین و بانکهای مرکزی از قیمت طلا در دو سال گذشته حمایت کرد، اما جریان سرمایهگذاران، بهویژه افزایش جریان ETFهای متمرکز بر خردهفروشی، همچنان کلید افزایش پایدار بیشتر در چرخه کاهش آتی فدرال رزرو است».
طلای تا کنون در سال جاری نزدیک به 570 دلار در هر اونس یا بیش از 27% افزایش یافته است که آن را در مسیر بزرگترین رشد سالانه خود از سال 2010 قرار داده و به عنوان یکی از داراییهای برجسته در سال 2024 عمل کرده است. این فلز گرانبها اوایل روز سه شنبه به رکورد 2644.43 دلار در هر اونس رسید و در سال جاری چندین بار سقف جدیدی ثبت کرده است.
تحلیلگران UBS در یادداشتی در ماه گذشته گفتند: «علیرغم رسیدن به اوجهای متعدد در سال جاری و عملکرد بهتر از شاخصهای اصلی سهام، ما معتقدیم به دلیل احیای جریانهای ورودی بزرگ به صندوقهای قابل معامله (ETF) طلا - چیزی که از آوریل 2022 وجود نداشت - فضای بیشتری برای رشد در شش تا 12 ماه آینده دارد.
فدرال رزرو چرخه سیاستهای پولی تسهیلی خود را با کاهش نیم درصدی نرخ بهره آغاز کرد و پیش بینی کرد 50 نقطه پایه دیگر تا پایان سال جاری و یک درصد کامل کاهش نرخ بهره در سال آینده وجود خواهد داشت.
طلا در شرایطی با نرخ بهره پایین و در زمان آشفتگی ژئوپلیتیکی سرمایه گذاری مناسبی است.
به گفته تحلیلگران، انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در 5 نوامبر میتواند قیمت طلا را بیشتر افزایش دهد چرا که نوسانات احتمالی بازار ممکن است سرمایه گذاران را به سمت طلای امن سوق دهد.
aدر زیر لیستی از آخرین پیش بینیهای موسسات برای قیمت طلا در سالهای 2024 و 2025 (به دلار در هر اونس) آمده است:
موسسه | پیش بینی قیمت سالانه | هدف قیمتی | |
2024 | 2025 | ||
Commerzbank* | $2,600 | $2,600 | $2,600 برای اواسط 2025 |
ANZ* | $2,394 | $2,805 | $2,900 تا پایان 2025 |
مکواری (Macquarie) | $2,339 | $2,463 | اوج سه ماهه اول، 2025 2600 دلار در هر اونس، با پتانسیل افزایش تا 3000 دلار در اونس |
گلدمن ساکس | - | - | $2,700 تا اوایل 2025 |
UBS | - | - | $2,700 تا اواسط 2025 |
بانک آمریکا | $2,365 | $2,750 | احتمال افزایش به 3,000 دلار |
جی پی مورگان | $2,398 | $2,775 | $2,850 |
سیتی | $2,360 | $2,875 | پیش بینی قیمت متوسط پایه 2800-3000 دلار در هر اونس در سال 2025 |
به گزارش اسکای نیوز عربی، بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، مجوز آغاز مذاکرات با طرف آمریکایی را در خصوص توقف حملات به لبنان به منظور فراهم کردن فرصتی برای مذاکرات، صادر کرده است.
بانک HSBC پیشبینی کرده است که بازار سهام آمریکا در کوتاهمدت رشد خواهد کرد. این بانک دلایلی مانند فصلی بودن
اینتل با مشکلاتی در چین مواجه است؛ زیرا یک نهاد تجاری درخواست بررسی امنیتی کرده است – گزارش از CNBC.
خبرگزاری آکسیوس، گزارشی درباره امتناع دونالد ترامپ از انتشار سوابق پزشکیاش منتشر کرده است. در این گزارش آمده است که
چین حمایت خود از پروژههای ناتمام املاک را به 562 میلیارد دلار افزایش میدهد – گزارش از بلومبرگ.
وزیر مسکن چین اعلام کرد که 1 میلیون پروژه شهرسازی روستایی ساخته خواهد شد. محدوده لیست سفید پروژهها و وامهای
اقتصاد چین احتمالاً با ضعیفترین سرعت رشد در شش فصل گذشته مواجه شده است و این امر باعث شده پکن