بهای نفت در معاملات امروز با نزدیک به ۲ درصد رشد همراه شد (هرچند بخشی از رشد امروز در سشن امریکا تعدیل شد)؛ افزایشی که در پی انتشار گزارشهایی درباره بررسی بسته تحریمی جدید اتحادیه اروپا علیه بانکها و شرکتهای انرژی روسیه رقم خورد. همزمان، تصمیم اوپکپلاس برای افزایش محدود تولید در ماه اکتبر نیز به حمایت از قیمتها کمک کرد. در کنار آن، بانک مرکزی چین برای دهمین ماه پیاپی بر ذخایر طلای خود افزود تا بار دیگر جایگاه این فلز بهعنوان پناهگاه امن در شرایط ژئوپلیتیکی پرتنش مورد تأکید قرار گیرد.
انرژی؛ تولید محدودتر اوپکپلاس و رشد واردات چین
اوپکپلاس در نشست اخیر خود تنها با افزایش ۱۳۷ هزار بشکهای تولید در ماه اکتبر موافقت کرد؛ رقمی بهمراتب کمتر از رشد ۵۵۰ هزار بشکهای در ماههای آگوست و سپتامبر. این رویکرد محتاطانه میتواند مازاد عرضه پیشبینیشده بازار را کاهش دهد. از سوی دیگر، دادههای تجاری چین نشان داد واردات نفت خام این کشور در ماه اوت ۴.۹ درصد نسبت به ماه قبل و ۰.۸ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته و به ۴۹.۵ میلیون تن رسیده است. پایان دوره تعمیرات پالایشگاهها و افزایش خرید محمولهها توسط پالایشگران دولتی و خصوصی عامل اصلی این رشد بوده است.
فلزات؛ خرید طلای چین و تحرک در بازار مس
بانک مرکزی چین در ماه اوت ۶۰ هزار اونس طلا به ذخایر خود افزود و کل موجودی را به بیش از ۲۳۰۰ تن رساند. از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون، چین در مجموع ۳۸ تن طلا خریداری کرده است. این در حالی است که بسیاری از بانکهای مرکزی با توجه به قیمتهای بیسابقه طلا از سرعت خریدهای خود کاستهاند، اما تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان تقاضا را تقویت میکند. در همین دوره، واردات مس تصفیهنشده چین با ۱.۲ درصد رشد سالانه به ۴۲۵ هزار تن رسید، هرچند مجموع واردات از ابتدای سال هنوز ۲.۲ درصد کمتر از سال گذشته است. در مقابل، واردات کنسانتره مس با رشد ۷.۴ درصدی سالانه به ۲.۸ میلیون تن افزایش یافت و نشاندهنده تقاضای قوی پالایشگران داخلی است.
کشاورزی؛ افزایش واردات سویا و تغییر مواضع سفتهبازان
آمارهای گمرکی چین نشان داد واردات سویا در ماه اوت با ۱.۱ درصد رشد سالانه و ۵.۲ درصد افزایش ماهانه به ۱۲.۳ میلیون تن رسیده است. این رشد عمدتاً ناشی از افزایش محمولههای ورودی از آمریکای جنوبی بود که در راستای تنوعبخشی به منابع تأمین و کاهش وابستگی به محصولات کشاورزی ایالات متحده انجام شد. در بازارهای فیوچرز آمریکا، سفتهبازان همچنان فشار فروش در گندم را افزایش دادهاند، در حالی که در ذرت و سویا تغییر جهت به سمت کاهش مواضع نزولی دیده میشود.
پوزیشنهای سفتهبازان در بازار کامودیتی
آخرین دادههای کمیسیون معاملات فیوچرز کالای آمریکا (CFTC) نشان میدهد مدیران سرمایه برای دومین هفته متوالی بر خالص خریدهای خود در بازار نفت برنت افزودهاند و پوزیشنهای خرید در WTI نیز پس از چهار هفته کاهش دوباره افزایش یافته است. در فلزات گرانبها نیز، خالص خریدهای سفتهبازان در طلا و نقره روندی صعودی داشته که عمدتاً ناشی از انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و جذابیت بیشتر این داراییها بوده است.
