در آخرین حراجی محصولات لبنی نیوزیلند، شاخص قیمت تجارت جهانی لبنیات (GDT) به میزان 0.4 درصد کاهش یافته و قیمت شیر خشک کامل نیز در این حراجی با افت 2.5 درصدی همراه بوده است.
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
به گزارش رویترز، اعضای اوپک پلاس در توافقی جدید، افزایش تولید نفت در اکتبر را به مدت دو ماه به تعویق انداخته‌اند.
شاخص مدیران خرید خدماتی ISM ایالات متحده - ISM Services PMI (اوت)
آخرین گزارش شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا به گزارش S&P Global، نشان از بهبود قابل توجه در فعالیت‌های اقتصادی و کسب سفارشات جدید در ماه اوت دارد. با این حال، این گزارش خبر ناامیدکننده‌ای نیز در زمینه اشتغال به همراه داشته است.
بر اساس این گزارش، برای اولین بار در سه ماه گذشته، شاهد کاهش سطح اشتغال در بخش خدمات آمریکا بوده‌ایم. هرچند میزان کاهش نیروی کار در این بخش اندک بوده، اما این روند کاهشی نگرانی‌هایی را در خصوص وضعیت بازار کار این بخش ایجاد کرده است.
پاسخ‌دهندگان به این نظرسنجی اغلب گزارش کرده‌اند که روند جایگزینی کارکنان جدید را به دلایل صرفه‌جویی در هزینه‌ها به تعویق انداخته‌اند. این امر نشان می‌دهد که کسب‌وکارهای بخش خدمات آمریکا در مواجهه با چالش‌های اقتصادی، همچنان به دنبال کاهش هزینه‌ها هستند.
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش خدماتی ایالات متحده - S&P Global Final Services PMI (اوت)
🛑 واقعی ..................... 55.7
🏦 پیش‌بینی ............... 55.2
🏢 قبلی ........................ 55.0
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
✅ برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی (تولیدی و خدماتی) ایالات متحده - S&P Global Final Composite PMI (اوت)
🛑 واقعی ..................... 54.6
🏦 پیش‌بینی ............... 54.1
🏢 قبلی ........................ 54.3
برآورد نهایی تغییرات هزینه هر واحد نیروی کار ایالات متحده - Unit Labour Costs Final (سه‌ماهه دوم)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
jعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1860 هزار نفر به 1838 هزار نفر رسید.
تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی آمریکا به گزارش موسسه پردازش خودکار داده‌ها - ADP Non-Farm Employment Change (اوت)
کاهش نرخ بهره در آمریکا، تقاضا برای دلار را کاهش داده و باعث تقویت ین ژاپن می‌شود.
اخیراً شاهد کاهش قابل توجه نرخ بهره اوراق قرضه 2 ساله ایالات متحده بوده‌ایم که به زیر کمترین سطح ثبت شده در بحران بانکی منطقه‌ای آمریکا در سال 2023 رسیده است. این کاهش نرخ بهره، همبستگی نزدیکی با جفت‌ارز USDJPY دارد و احتمالاً منجر به ریزش مجدد این جفت‌ارز خواهد شد.
شاخص نیکی نیز با کاهش قابل توجهی مواجه شده که ریسک‌های موجود را نشان می‌دهد.
به گزارش واشنگتن پست، جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در حال آماده‌سازی تصمیمی برای جلوگیری از خریداری شرکت U.S. Steel توسط شرکت نیپون استیل ژاپن است. ارزش این معامله پیشنهادی حدود ۱۴.۹ میلیارد دلار تخمین زده شده است و به گفته سه منبع مطلع که به دلیل عمومی نشدن موضوع خواستار ناشناس ماندن بودند، بایدن به زودی این تصمیم را رسماً اعلام خواهد کرد.
گزارش‌ها نشان می‌دهد که این توقف معاملات ناشی از نوسانات بازار است و نه انتشار اخبار جدید، بنابراین انتظار می‌رود که معاملات به زودی از سر گرفته شود. حال باید دید که واکنش ژاپن به این تصمیم چه خواهد بود.
با این حال، مشخص نیست که بایدن دقیقاً از چه روشی برای جلوگیری از این معامله استفاده خواهد کرد. پیش از انتشار شایعات در مورد این تصاحب، سهام شرکت U.S. Steel در حدود ۲۲ دلار معامله می‌شد و از آن زمان تاکنون، سایر شرکت‌های فولادی حدود ۲۵ درصد افت داشته‌اند. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که ممکن است قیمت سهام این شرکت به ۱۶ دلار یا کمتر کاهش یابد.
در حالی که تعداد مناطق دارای فعالیت اقتصادی ثابت یا رو به کاهش از پنج منطقه در دوره قبل به نه منطقه در دوره جاری افزایش یافت، فعالیت اقتصادی در سه منطقه با رشد اندکی همراه بود.
اگرچه در سه منطقه، کسبوکارها انتظار کاهش اندکی در فعالیت‌های اقتصادی را داشتند، اما به طور کلی، در مناطق مختلف پیش‌بینی شد که فعالیت‌های اقتصادی در ماه‌های آینده ثابت بماند یا اندکی بهبود یابد.
با وجود افزایش خفیف قیمت‌ها در آخرین دوره گزارش‌دهی، کسب‌ارها عموماً انتظار دارند که فشارهای ناشی از قیمت و هزینه‌ها در ماه‌های آتی تثبیت شده یا حتی کاهش یابد.
جاستین ترودو، نخست وزیر کانادا، ابراز امیدواری کرد که احزاب مخالف به جای تمرکز بر سیاست‌های حزبی، بر خدمات‌رسانی به مردم کانادا متمرکز شوند. این واکنش پس از آن بود که حزب دموکرات نوین (NDP) حمایت رسمی خود از دولت لیبرال ترودو را برداشت.
ترودو که بیش از نه سال در قدرت بوده است، از پرسش‌ها در مورد احتمال برگزاری انتخابات زودهنگام فاصله گرفت و تأکید کرد که تمرکزش بر سیاست نیست. انتخابات بعدی برای ۲۰ اکتبر ۲۰۲۵ برنامه‌ریزی شده است، اما اکنون حزب NDP می‌تواند با برگزاری رأی اعتماد، دولت را به چالش بکشد.
بازار از این اتفاق استقبال می‌کند، زیرا به نظر می‌رسد در صورت برگزاری انتخابات، حزب محافظه‌کار شانس بالایی برای پیروزی داشته باشد. با این حال، به دلیل وضعیت نامطلوب نظرسنجی‌های حزب NDP ، احتمال برگزاری انتخابات زودهنگام کم است.
باب ری، سیاستمدار سابق کانادایی، وضعیت را اینگونه توصیف کرد: «شرایط سیاسی فعلی به نفع حزب لیبرال یا NDP برای برگزاری انتخابات زودهنگام نیست. به نظر می‌رسد که این حرکت بیشتر به دلیل تمایل حزب NDP برای جدا کردن موضع خود از حزب لیبرال و آماده‌سازی برای رقابت مستقل در انتخابات آینده باشد.»
کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) به تازگی حکمی علیه یونی سواپ لبز، توسعه‌دهنده صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ (UNI)، صادر کرده است. این حکم به دلیل ادعای ارائه غیرقانونی معاملات با اهرم یا مارجین ارزهای دیجیتال صادر شده است.
طبق اعلام CFTC، یونی سواپ لبز اتهامات وارده را پذیرفته و موظف به پرداخت جریمه‌ای به مبلغ ۱۷۵,۰۰۰ دلار شده است. همچنین این شرکت باید از هرگونه نقض قانون بورس کالا (CEA) خودداری کند. در پی این حکم، یونی سواپ لبز هنوز واکنشی رسمی ارائه نکرده و هیچ بیانیه‌ای نیز در شبکه‌های اجتماعی منتشر ننموده است.
مدیر اجرایی CFTC، ایان مک‌گینلی، در بیانیه‌ای تاکید کرد که فعالان حوزه دیفای باید هوشیارانه از انطباق معاملات خود با قوانین اطمینان حاصل کنند.
یونی سواپ یک پلتفرم غیرمتمرکز برای مبادله ارزهای دیجیتال است که بر خلاف صرافی‌های متمرکز مانند کوین بیس یا بایننس، بدون نیاز به واسطه عمل می‌کند. این پلتفرم بر بستر اتریوم و با استفاده از قراردادهای هوشمند خودکار فعالیت می‌کند و بزرگترین صرافی غیرمتمرکز در این حوزه به شمار می‌رود. طبق داده‌های CoinGecko، حجم معاملات ۲۴ ساعته یونی سواپ به ۸۸۸ میلیون دلار می‌رسد.
پس از اعلامیه CFTC، قیمت توکن UNI که متعلق به یونی سواپ است، در ساعت اولیه حدود ۲ درصد کاهش یافت، اما سپس دوباره افزایش پیدا کرد. در حال حاضر، UNI با قیمت ۶.۴۵ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش ۸ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است.
این اولین بار نیست که یونی سواپ با نظارت‌های قانونی مواجه می‌شود. در ماه آوریل، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) نیز یک هشدار به این صرافی صادر کرد که نشان‌دهنده قصد این کمیسیون برای اقدام قانونی علیه یونی سواپ بود. سپس در ماه مه، یونی سواپ لبز با این نهاد مقابله کرده و استدلال‌های قانونی SEC را ضعیف و تلاشی برای گسترش حوزه قضایی خود به فراتر از صرافی‌ها و ارتباطات فناوری و تمام بازارها، توصیف کرد.
پالیگان به طور رسمی روند ارتقای توکن شبکه خود از MATIC به توکن جدید POL را آغاز کرده است. این اقدام که بخشی از نقشه‌راه "پالیگان ۲.۰" است، در تاریخ ۴ سپتامبر اعلام شد. با اجرای این تغییرات، تمامی دارندگان توکن‌های MATIC روی شبکه پالیگان (PoS)، از جمله توکن‌های استیک شده، به طور خودکار به توکن POL ارتقا خواهند یافت.
همچنین، افرادی که توکن‌های MATIC را بر روی شبکه اصلی اتریوم، Polygon zkEVM و یا صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌کنند، می‌توانند هر زمان که بخواهند، توکن‌های خود را به توکن جدید تبدیل کنند.
پس از این ارتقا، توکن POL به عنوان توکن اصلی گس و استیکینگ برای زنجیره جانبی اثبات سهام پالیگان عمل خواهد کرد. پالیگان توکن POL را به عنوان یک توکن بسیار مفید توصیف کرده که قابلیت ارائه خدمات ارزشمند در تمامی زنجیره‌های شبکه پالیگان، از جمله AggLayer، را دارد.
با این حال، با وجود انتظارات پیرامون این ارتقا، ارزش توکن POL حدود ۱۰ درصد کاهش یافته که بازتابی از روند نزولی بازار بوده که در ۲۴ ساعت گذشته، بیت کوین و دیگر دارایی‌های دیجیتال بزرگ را نیز تحت تأثیر قرار داده است.
توکن POL یک مدل رشد پایدار را با نرخ انتشار سالانه ۲ درصد ارائه می‌دهد. براساس اعلامیه پالیگان، انتشار توکن‌های جدید POL تحت کنترل یک قرارداد هوشمند صورت می‌گیرد که نرخ انتشار را در محدوده‌های از پیش تعیین‌شده حفظ می‌کند. این برنامه از طریق حاکمیت جامعه قابل تغییر است و پایداری و قابلیت پیش‌بینی را برای جامعه فراهم می‌کند.
این نرخ انتشار به طور مساوی بین پاداش اعتبارسنج‌ها در زنجیره اثبات سهام پالیگان و خزانه تقسیم می‌شود. شبکه پالیگان توضیح داد: «اعتبارسنج‌ها ۱ درصد از این نرخ را به عنوان پاداش برای تأمین امنیت شبکه دریافت می‌کنند، در حالی که ۱ درصد دیگر به خزانه اختصاص می‌یابد تا از پایداری بلندمدت پالیگان حمایت کند.»
این مدل انتشار، پاداش‌های مستمری را برای اعتبارسنج‌ها تضمین می‌کند که جذابیت بیشتری برای مشارکت‌کنندگان جدید به ارمغان می‌آورد و از طریق یک استخر اعتبارسنج غیرمتمرکز امنیت شبکه را تقویت می‌نماید.
در همین حال، خزانه که توسط ۱ درصد باقی‌مانده از نرخ انتشار حمایت می‌شود، نقشی کلیدی در پایداری اکوسیستم ایفا خواهد کرد. مدیریت این خزانه به عهده جامعه پالیگان است و از آن برای تأمین مالی کمک‌ها، تحقیقات، ارتقاهای پروتکلی و ابتکاراتی که توسعه پالیگان را تسریع می‌کنند، استفاده خواهد شد.
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در اظهارات اخیر خود عنوان کرده است که امکان دستیابی به توافق آتش‌بس با غزه وجود دارد، مشروط بر اینکه این توافق در چارچوب راهبردهای او قرار گیرد. نتانیاهو تأکید کرده که اسرائیل به اهداف جنگی خود پایبند است و تا زمانی که فشار بر حماس کاهش نیابد و راهرو فیلادلفی به‌عنوان مسیر قاچاق بسته نشود، نیروهای اسرائیلی در منطقه باقی خواهند ماند.
در همین حال، اکسیوس گزارش داده است که ایالات متحده و اسرائیل روز سه‌شنبه یک نشست مجازی و کم‌حاشیه برگزار کرده‌اند تا درباره راهکارهای کاهش تنش‌ها با لبنان و یافتن راه‌حلی سیاسی که مانع از وقوع جنگ تمام‌عیار بین اسرائیلی‌ها و حزب‌الله شود، گفتگو کنند.
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، افزایش پیش‌بینی رشد سرمایه‌گذاری خصوصی داخلی ناخالص واقعی در فصل سوم از 0.6- به 0 درصد، اندکی با کاهش پیش‌بینی رشد مصرف شخصی واقعی در فصل سوم از 3.3 به 3.2 درصد جبران شد.
همان‌طور که جورج ساراولوس، تحلیلگر دویچه بانک، اشاره می‌کند، همواره ارتباط مستقیمی بین قدرت دلار و بازدهی بالای اوراق قرضه ایالات متحده وجود داشته است. به عبارت دیگر، تا زمانی که دلار به عنوان یک دارایی با بازدهی بالا شناخته شود، تمایل سرمایه‌گذاران به خرید آن افزایش خواهد یافت و در نتیجه، ارزش آن تقویت می‌گردد.
با این حال، داده‌های اخیر نشان می‌دهند که بازار در حال قیمت‌گذاری به گونه‌ای است که ارزش دلار آمریکا در آینده نزدیک از دلار استرالیا، دلار نیوزیلند و پوند انگلستان، کمتر خواهد شد. این پیش‌بینی در تضاد با نظریه ارتباط مستقیم قدرت دلار و بازدهی بالای آن است و پرسش‌های مهمی را در مورد آینده آن مطرح می‌کند.
ساراولوس نسبت به این پیش‌بینی ابراز تردید کرده است و دلایل زیادی را برای آن ارائه می‌دهد. به گفته ساراولوس، اقتصاد ایالات متحده در مقایسه با گذشته، کمتر تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره قرار دارد و رشد اقتصادی این کشور بهتر از چین و اروپا بوده است. همچنین، افزایش مهاجرت به ایالات متحده منجر به رشد عرضه نیروی کار شده و در نتیجه، نرخ بیکاری علی‌رغم رشد اقتصادی، افزایش یافته است.
ساراولوس معتقد است نرخ بهره خنثی (نرخ بهره‌ای که نه تورم را افزایش می‌دهد و باعث کاهش آن می‌شود) در ایالات متحده به طور قابل توجهی بالاتر از اروپا است. همچنین، انتظار می‌رود سیاست مالی ایالات متحده در آینده نیز انبساطی باقی بماند. به گفته ساراولوس، اقتصادهای انگلستان، نیوزیلند و استرالیا به دلیل مشکلات ساختاری، توانایی کاهش نرخ بهره به اندازه ایالات متحده را ندارند.
در کوتاه‌مدت، مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر ارزش دلار، سیاست‌های پولی فدرال رزرو است. بازارها با دقت به اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گوش می‌دهند تا نشانه‌هایی از تمایل بانک مرکزی آمریکا به کاهش نرخ بهره و اتخاذ سیاست‌های انبساطی‌تر پیدا کنند. در صورتی که فدرال رزرو اقدام به کاهش سریع نرخ بهره کند، ارزش دلار تضعیف خواهد شد.
در مجموع، می‌توان گفت که آینده دلار در هاله‌ای از ابهام قرار دارد. از یک سو، عوامل بنیادی همچون رشد اقتصادی قوی و سیاست‌های مالی انبساطی از دلار حمایت می‌کنند. از سوی دیگر، پیش‌بینی بازار مبنی بر کاهش ارزش دلار و سیاست‌های احتمالی فدرال رزرو، چالش‌هایی جدی برای ان ایجاد کرده است.
بر اساس اظهارات نمایندگان و به نقل از منابع، اعضای اوپک پلاس در آستانه توافقی برای به تأخیر انداختن افزایش تولید هستند.
احتمالات مختلف را مورد بررسی قرار داریم و چنانچه اقتصاد ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها عمل می‌کرد، کاهش بیش از 0.25 درصد نرخ بهره مناسب می‌بود؛ البته، اجماع قوی بر کاهش به میزان فعلی شکل گرفت.
ما بدون شک نسبت به گذشته به فرود نرم اقتصاد نزدیک‌تر شده، اما هنوز به طور کامل به آن دست نیافته‌ایم.
ما نیازمندیم تا نرخ رشد کانادا را بیش از 2 درصد افزایش دهیم و ضرورت رشد بیشتر را در تصمیم‌گیری‌های پولی خود لحاظ کنیم.
گزارش اخیر گلدمن ساکس نشان می‌دهد که این بانک سرمایه‌گذاری همچنان چشم‌انداز روشنی برای طلا قائل است و پیش‌بینی می‌کند که قیمت این فلز گرانبها تا اوایل سال 2025 به 2700 دلار برسد. دلایل اصلی این پیش‌بینی را می‌توان در سه عامل کلیدی خلاصه کرد.
افزایش خریدهای بانک‌های مرکزی: از اواسط سال 2022، خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی به شدت افزایش یافته است. نگرانی‌ها در مورد تحریم‌های مالی ایالات متحده و بدهی‌های دولت‌ها، انگیزه اصلی این افزایش خرید بوده است. این روند رو به رشد، یک حمایت ساختاری قوی برای قیمت طلا ایجاد کرده و انتظار می‌رود در آینده نیز ادامه یابد.
کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو: پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو به زودی اقدام به کاهش نرخ بهره نماید. این اقدام، سرمایه‌های غربی را به سمت بازار طلا جذب خواهد کرد که در رشد اخیر قیمت این فلز گرانبها حضور چندانی نداشته‌اند. ورود این حجم از سرمایه جدید، به رشد بیشتر قیمت طلا کمک خواهد کرد.
طلا به عنوان یک ابزار پوشش ریسک: طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی شناخته می‌شود. نوسانات نرخ ارز، تعرفه‌های تجاری، سیاست‌های فدرال رزرو و نگرانی‌ها در مورد بدهی‌های ملی، همگی می‌توانند باعث افزایش تقاضا برای طلا شوند. به ویژه در زمان‌های بی‌ثباتی، نقش طلا به عنوان یک دارایی امن پررنگ‌تر می‌شود.
با توجه به دلایل ذکر شده، گلدمن ساکس به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که نسبت به خرید طلا اقدام نمایند. این بانک سرمایه‌گذاری بر این باور است که طلا در آینده‌ای نزدیک بازدهی قابل توجهی خواهد داشت.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، اکنون احتمال کاهش 0.25 یا 0.5 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست پولی سپتامبر، برابر شده است.
جدیدترین گزارش‌های تورمی با نشان دادن کاهش سریع و جدی فشارهای قیمتی، اطمینان مرا از بازگشت پایدار تورم به سطح 2 درصد بالا برده است.
با وجود آنکه بازار کار به تدریج در حال تضعیف است و کسبوکارها نیز از کاهش شتاب اقتصاد و اشتغال سخن می‌گویند، اما هنوز نشانه‌ای از ضعف شدید و ایجاد وحشت در میان آن‌ها مشاهده نمی‌شود.
فدرال رزرو موظف است با حفظ هوشیاری لازم و به منظور کاهش تدریجی ریسک‌های تورمی، از تداوم رویکرد پولی محدودکننده برای مدت طولانی اجتناب نماید.
در حال حاضر، من به هدف حداکثر اشتغال به اندازه هدف مهار تورم به طور یکسان اهمیت می‌دهم.
با توجه به داده‌های اخیر، ریسک‌های نزولی زیادی برای تحقق پیش‌بینی‌ها مبنی بر رشد قوی‌تر در نیمه دوم سال 2024 وجود دارد و در حالی که تورم به هدف نزدیک‌تر می‌شود، انتظار داریم فعالیت اقتصادی برای جذب مازاد ظرفیت در اقتصاد شتاب بگیرد.
احتمال تشدید ریسک‌های صعودی تورم بالاست، اما در صورت تداوم روند کاهشی سرعت رشد قیمت‌ها مطابق با پیش‌بینی‌های ماه ژوئیه، انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره معقول به نظر می‌رسد.
در نیمه اول سال 2024، رشد اقتصادی کانادا با نرخی حدود 2 درصد همراه بوده و این ضعف کلی همچنان به کاهش تورم دامن می‌زند، گرچه شواهدی مبنی بر تشدید فشارهای قیمتی مشاهده نمی‌شود، اما سرعت بالای رشد قیمت‌های مسکن همچنان نگران‌کننده است.
تورم بالای قیمت مسکن همچنان بزرگترین عامل افزایش تورم کلی است، اما نشانه‌هایی از کند شدن آن مشاهده می‌شود.
برآوردهای اولیه نشان می‌دهند که فعالیت اقتصادی در ماه‌های ژوئن و ژوئیه ضعیف بوده است.
بازار کار کانادا همچنان در حال سرد شدن بوده، اما رشد دستمزدها نسبت به بهره‌وری، همچنان بالاست.
دلار کانادا به طور اندکی تقویت شده است، که عمدتاً به کاهش ارزش دلار آمریکا مربوط می‌شود و قیمت نفت نیز نسبت به آنچه در گزارش سیاست پولی ماه ژوئیه پیش‌بینی شده بود، پایین‌تر است.
بانک مرکزی کانادا نرخ بهره خود را با 0.25 درصد کاهش به 4.25 درصد رساند
آمار فرصت‌های شغلی - JOLTS Job Openings (ژوئیه)
تعداد ترک شغل: 3.277 میلیون (قبلی 3.214 میلیون)
بانک مرکزی کانادا به ریاست تیف مکلم، سابقه زیادی در غافلگیری بازارها دارد. امروز، در شرایطی که بازار مسکن کانادا با چالش‌های جدی مواجه است و مصرف‌کنندگان نیز با احتیاط بیشتری به خرج کردن ادامه می‌دهند، به نظر می‌رسد نرخ بهره 4.5 درصدی بیش از حد محدودکننده باشد. در چنین شرایطی، فرصت جدیدی برای بانک مرکزی کانادا فراهم شده است تا سیاست پولی خود را تعدیل کند.
اگرچه بازارها احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره را تنها 23 درصد تخمین می‌زنند، اما به نظر می‌رسد که احتمال این اتفاق بیشتر از این مقدار باشد. در صورت کاهش نرخ بهره، انتظار می‌رود که ارزش دلار کانادا کاهش یابد. همچنین، با توجه به رویه‌های معمول در بانک‌های مرکزی، کاهش نرخ بهره در کانادا می‌تواند نشانه‌ای برای فدرال رزرو باشد تا سیاست پولی خود را نیز تسهیل کند.
بر اساس گزارش اخیر اداره تجزیه و تحلیل اقتصادی وزارت بازرگانی ایالات متحده، کسری تجاری این کشور در ماه ژوئیه به طور چشمگیری افزایش یافت هکه عمدتاً به دلیل رشد واردات کالاها توسط شرکت‌ها در پیش‌بینی بالا رفتن تعرفه‌ها بوده است.
این مسئله نشان می‌دهد که تجارت خارجی ممکن است همچنان در سه‌ماهه سوم سال جاری، مانعی بر سر راه رشد اقتصادی ایالات متحده باشد. کسری تجاری در ماه ژوئیه به ۷۸.۸ میلیارد دلار رسیده است که نسبت به ماه قبل ۷.۹ درصد افزایش نشان می‌دهد، در حالی که اقتصاددانان پیش‌بینی کرده بودند که این رقم به ۷۹ میلیارد دلار برسد.
همچنین، قیمت متوسط هر بشکه نفت وارداتی به ایالات متحده در ماه ژوئیه به ۷۵.۹۶ دلار رسیده که نسبت به ماه قبل ۱۱.۵ درصد افزایش یافته است. دولت جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا، نیز اخیراً اعلام کرده است که قصد دارد تعرفه‌های جدیدی را روی خودروهای برقی، باتری‌ها، محصولات خورشیدی و سایر کالاهای وارداتی از چین اعمال کند.
در دو فصل متوالی گذشته، تجارت خارجی از رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کاسته است. با این حال، با توجه به کاهش تقاضای داخلی، بخش قابل توجهی از کالاهای وارداتی به عنوان موجودی انبار خواهد شد که ممکن است بخشی از تأثیر منفی بر تولید ناخالص داخلی را کاهش دهد.
تراز تجاری کانادا - Trade Balance (ژوئیه)
تراز تجاری ایالات متحده - Trade Balance (ژوئیه)
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2499.55 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به کف 2473.32 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی نیویورک و سقف 2506.35 دلار در ابتدای جلسه معاملات لندن، اکنون قیمت به 2489.24 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 0.41 درصدی است.
معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 73.53 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 74.41 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی لندن، اکنون قیمت به 70.22 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 4.53 درصدی است.
عوامل مختلفی در افت قیمت نفت نقش دارند. گزارش‌ها نشان می‌دهد اوپک پلاس احتمالاً از ماه اکتبر تولید خود را به تدریج افزایش خواهد داد. همچنین، شاخص مدیران خرید چین در آخر هفته به عدد 49.1 رسید که کمتر از پیش‌بینی بود و این موضوع فشار مضاعفی بر بازار وارد کرده است. علاوه بر این، امروز گزارشی منتشر شد که حاکی از نزدیک بودن توافقی برای حل اختلافات بر سر تولیدات در لیبی بود.
بانک آمریکا در آخرین گزارش خود پیرامون چشم‌انداز USDCAD، انتظار دارد بانک مرکزی کانادا در نشست پولی ۴ سپتامبر نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش داده و به ۴.۲۵ درصد برساند.
با وجود افزایش اخیر ارزش دلار کانادا، پیش‌بینی می‌شود که این ارز پس از نشست تغییر قابل توجهی نداشته باشد، زیرا نرخ فعلی آن در مقابل دلار آمریکا به ارزش منصفانه کوتاه‌مدت با تکیه بر تفاوت بازده اوراق قرضه دوساله این دو کشور، نزدیک شده است.
بانک آمریکا پیش‌بینی می‌کند که نرخ برابری دلار آمریکا به دلار کانادا تا سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ به حدود ۱.۳۶ بازگردد و احتمالاً در پایان سال به نزدیکی ۱.۳۵ برسد.
وزارت امور خارجه آمریکا اعلام کرد که مذاکرات هفته گذشته پیشرفت‌هایی را در خصوص آتش‌بس در غزه و توافق برای آزادی گروگان‌ها به همراه داشته و بر لزوم انعطاف‌پذیری هر دو طرف تأکید شده است.
به گفته وزارت امور خارجه آمریکا، ایالات متحده در روزهای آینده به همکاری‌های خود با شرکای منطقه‌ای ادامه خواهد داد تا روند نهایی‌سازی توافق آتش‌بس و آزادی گروگان‌ها را پیش ببرد.
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، پیش‌بینی فعلی از رشد مصرف شخصی واقعی و رشد ناخالص داخلی خصوصی واقعی در سه‌ماهه سوم، به ترتیب از 3.8 و 0.1- درصد به 3.3 و 0.6- درصد کاهش یافتند.
در آخرین حراجی محصولات لبنی نیوزیلند، شاخص قیمت تجارت جهانی لبنیات (GDT) به میزان 0.4 درصد کاهش یافته و قیمت شیر خشک کامل نیز در این حراجی با افت 2.5 درصدی همراه بوده است.
در سخنرانی اخیر خود، ناگل، رئیس بانک مرکزی آلمان، اظهار داشت که نگران زیان‌های عملیاتی این بانک مرکزی در سال جاری است و احتمال می‌دهد که این زیان‌ها مشابه سال 2023 باشد.
ناگل همچنین تأکید کرد موج بزرگ تورم پایان یافته، اما در حال حاضر قصد ندارد پیش از تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره در ماه سپتامبر، به هیچ تعهدی پایبند شود.
سخنرانی پاول، رئیس فدرال رزرو، در جکسون هول نشان داد که او قصد دارد گزینه کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره را برای نشست پولی سپتامبر و نشست‌های آینده روی میز نگه دارد؛ اکنون بازارها احتمال این کاهش را 39 درصد می‌دانند.
داده‌های امروز شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ایالات متحده به گزارش S&P Global، کاهش مجدد اشتغال را نشان داد و در نتیجه، بخش عمده آنچه در نشست سپتامبر فدرال رزرو رخ می‌دهد، به گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) روز جمعه بستگی دارد.
اجماع فعلی ایجاد 160 هزار شغل و نرخ بیکاری 4.2 درصدی است و بانک سرمایه‌گذاری سیتی معتقد اعتقاد دارد که حتی یک تفاوت کوچک در این گزارش می‌تواند فدرال رزرو را به سمت کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره سوق دهد. سیتی پیش‌بینی می‌کند که 125 هزار شغل جدید ایجاد شده باشد و نرخ بیکاری در 4.3 درصد باقی بماند که برای کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره کافی خواهد بود.
حتی با نرخ بیکاری 4.3 درصد و مشاغل ایجاد شده بالاتر از 175 هزار، تحلیلگران سیتی معتقدند که فدرال رزرو همچنان نرخ بهره را 0.5 درصد کاهش خواهد داد. به گفته سیتی، کند شدن استخدام، کاهش ساعات کار و افزایش نرخ بیکاری، نشان‌دهنده تضعیف مداوم بازار کار است.
سیمکاس، عضو بانک مرکزی اروپا، در اظهارات اخیر خود احتمال کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر را بسیار ضعیف ارزیابی کرده که حاکی از رویکردی انقباضی اوست. سیمکاس با اشاره به رشد اقتصادی بسیار ضعیف ناحیه یورو در سه‌ماهه دوم سال جاری، بر لزوم ارزیابی دقیق شرایط اقتصادی پیش از اتخاذ هرگونه تصمیم و همچنین، با بیان اینکه بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر را بیش از حد ارزیابی می‌کنند، بر اهمیت داده‌ها تأکید زیادی کرد.
با این حال، سیمکاس احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را محتمل دانسته است. این تناقض ظاهری در اظهارات وی نشان می‌دهد که بانک مرکزی اروپا در مواجهه با چالش تورم بالا و رشد اقتصادی ضعیف، در وضعیت پیچیده‌ای قرار دارد. اظهارات سیمکاس حاکی از لزوم احتیاط و جلوگیری از کاهش بیش از حد نرخ بهره تأکید دارد، در حالی که برخی دیگر خواستار اقدامات قاطع‌تر برای حمایت از رشد اقتصادی هستند.
داده‌های اخیر شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ایالات متحده به گزارش S&P Global نشان‌دهنده کاهش مجدد اشتغال در این بخش است. این کاهش در حالی رخ داده است که ظرفیت مازاد در بخش تولید همچنان وجود دارد.
شرکت‌های تولیدی در نیمه دوم سه‌ماهه سوم سال جاری، شاهد کاهش قابل توجهی در میزان استخدام خود بوده‌اند. این روند نزولی در اشتغال که برای اولین بار در سال 2024 مشاهده می‌شود، ناشی از کاهش سفارشات جدید و تولید کمتر است.
شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده به گزارش موسسه مدیریت عرضه - ISM Manufacturing PMI (اوت)
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ایالات متحده - S&P Final Manufacturing PMI (اوت)
بانک آمریکا پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی چین و جهان برای سال 2024 را در مقایسه با پیش‌بینی قبلی 5 و 3.2 درصدی به 4.8 و 3.1 درصد کاهش داد.
بر اساس آخرین نظرسنجی رویترز، پیش‌بینی می‌شود قیمت مسکن در بریتانیا در سال 2024 حدود 2.5 درصد، در سال 2025 حدود 3 درصد و در سال 2026 حدود 4 درصد افزایش یابد. این ارقام در مقایسه با پیش‌بینی‌های ماه مه سال جاری که به ترتیب 1.8 درصد، 3.1 درصد و 4 درصد بود، نشان از بهبود چشم‌انداز بازار مسکن دارد.
بازار مسکن لندن نیز روند مشابهی را دنبال خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود قیمت مسکن در لندن در سال 2024 حدود 1.8 درصد، در سال 2025 حدود 3.2 درصد و در سال 2026 حدود 3.5 درصد افزایش یابد. این در حالی است که پیش‌بینی‌های قبلی برای پایتخت انگلستان به ترتیب 1.8 درصد، 3.9 درصد و 4.9 درصد بود.
لورا مستر، رئیس سابق فدرال رزرو کلیولند، در مصاحبه‌ای با CNBC اظهار داشت وضعیت اشتغال نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های آینده فدرال رزرو ایفا خواهد کرد، زیرا بازار کار از شرایطی بسیار فشرده در حال تعدیل شدن بوده است. او همچنین افزود که در نشست پولی سپتامبر درباره اینکه آیا کاهش نرخ بهره را با 25 یا 50 نقطه‌پایه شروع کنند، بحث خواهد شد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پیشتر در جکسون هول اعلام کرده بود که تمایلی به سرد شدن بیشتر شرایط بازار کار ندارد. در واقع، فدرال رزرو به دنبال یک بازار کار قوی است و انتشار یک گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) قوی‌تر از انتظارات در روز جمعه می‌تواند برای بانک مرکزی آمریکا مثبت باشد.
مستر همچنین به کاهش تورم اشاره کرد و گفت که زمان آن رسیده است که سیاست پولی به تدریج تسهیل شود. او افزود که فدرال رزرو شرایط مالی را نیز بررسی می‌کند که بخشی از آن شامل بازار سهام می‌شود؛ اما این تنها بخشی از شرایط مالی است.
مستر تأکید کرد که فضای سیاسی هیچ تأثیری بر تصمیم‌گیری فدرال رزرو ندارند و این نهاد تنها بر دو وظیفه اصلی خود، یعنی مهار تورم و حداکثر اشتغال، تمرکز دارد. او همچنین پیش‌بینی کرد که فدرال رزرو هر تصمیمی که بگیرد، مورد انتقاد قرار خواهد گرفت. بنابراین، باید بر وظیفه اصلی خود تمرکز کند.
گزارش NFP روز جمعه منتشر خواهد شد و انتظار می‌رود که تعداد مشاغل جدید ایجاد شده حدود 165 هزار شغل باشد و نرخ بیکاری از 4.3 به 4.2 درصد کاهش یابد.
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در نشست خبری اعلام کرد که حماس برای کشتن گروگان‌ها در نوار غزه بهای سنگینی خواهد پرداخت. او تأکید کرد که اجساد شش گروگان که در آخر هفته کشف شدند، بیانگر جنایات حماس است و اسرائیل در برابر این کشتار ساکت نخواهد ماند. نتانیاهو هدف اصلی اسرائیل را نابودی حماس عنوان کرد تا اطمینان حاصل شود که غزه دیگر تهدیدی برای اسرائیل نخواهد بود.
وی همچنین به راهرو فیلادلفی، در مرز غزه و مصر، به عنوان شریان حیاتی حماس اشاره کرد و اظهار داشت که کنترل اسرائیل بر این منطقه حتی پس از پایان جنگ ضروری است؛ موضوعی که به نظر می‌رسد یکی از موانع اصلی در مذاکرات مربوط به آتش‌بس و توافق بر سر گروگان‌ها باشد.
نتانیاهو بر تعهد کامل خود برای دستیابی به توافق گروگان‌ها تأکید کرد و تصریح کرد که مسئولیت عدم موفقیت در رسیدن به این توافق بر عهده حماس است. در حالی که جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، نتانیاهو را به عدم اقدام کافی برای برقراری آتش‌بس و آزادی گروگان‌ها متهم کرده است.
در پی کشف اجساد گروگان‌ها، اعتراضات جدی در اسرائیل شکل گرفت و معترضان از نتانیاهو خواستند تا توافق آتش‌بس را به سرانجام رسانده و گروگان‌های باقی‌مانده اسرائیلی را از دست حماس آزاد کند.
نتانیاهو همچنین اعلام کرد که پایان جنگ زمانی اعلام خواهد شد که حماس دیگر بر غزه حکومت نکند. او تصریح کرد که برای دستیابی به این هدف، نیاز به پیروزی نظامی و سیاسی داریم تا حکومت حماس را از بین ببریم. او گفت که اسرائیل در مسیر نابودی توانمندی‌های نظامی و سیاسی حماس قرار دارد و این همان پیروزی کامل است.
در پایان، نخست وزیر اسرائیل از امکان جلوگیری از یک جنگ احتمالی با لبنان از طریق مذاکره سیاسی نیز خبر داد.
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2502.84 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به کف 2490.10 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی توکیو و سقف 2505.33 دلار در ابتدای جلسه معاملات لندن، اکنون قیمت به 2492.65 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 0.15- درصدی است.
عوامل مختلفی در تغییرات قیمت طلا نقش دارند. سرمایه‌گذاران اکنون توجه خود را به مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی که انتظار می‌رود این هفته منتشر شود، معطوف کرده‌اند تا نشانه‌هایی از میزان کاهش نرخ بهره‌ای که فدرال رزرو ممکن است در نشست سپتامبر خود اجرا کند، دریافت کنند.
معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 73.53 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 74.41 دلار در ساعاتی پیش و کف 72.89 دلار در ابتدای جسله معاملاتی توکیو، اکنون قیمت به 74.04 دلار رسیده که نشان‌دهنده رشد 0.67 درصدی است.
شرکت ملی نفت لیبی (NOC) در بیانیه‌ای رسمی اعلام کرد که از تاریخ دوم سپتامبر، عملیات تولید در میدان نفتی ال فیل به دلیل شرایط غیرقابل پیش‌بینی و خارج از کنترل متوقف شده است.
بر اساس اطلاعات دریافتی از منابع آگاه که متحدان اوکراین هستند، مقامات اروپایی انتظار دارند ایران به زودی اقدام به ارسال موشک‌های بالستیک به روسیه نماید. این تحویل محتمل، احتمالاً واکنش سریع متحدان اوکراین را به دنبال خواهد داشت.
روسیه اعلام کرده است که قصد دارد در سیاست‌های خود که شرایط استفاده از سلاح‌های هسته‌ای را تعیین می‌کند، تغییراتی ایجاد نماید. اما این تغییرات چه معنایی دارند؟
این سیاست که توسط ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، در ژوئن ۲۰۲۰ تصویب شد، به این کشور اجازه می‌دهد در صورت حمله هسته‌ای یا استفاده از سلاح‌های کشتار جمعی علیه خود یا متحدانش، از سلاح‌های هسته‌ای استفاده کند. همچنین اگر روسیه با حمله‌ای روبرو شود که بقای دولتش را تهدید کند، حتی اگر آن حمله با سلاح‌های معمولی باشد، روسیه می‌تواند از سلاح‌های هسته‌ای استفاده کند.
با توجه به اینکه این تهدید به طور صریح تعریف نشده است، پوتین توانست تهدیدات مبهمی مبنی بر استفاده از زرادخانه هسته‌ای روسیه برای جلوگیری از هرگونه واکنش مستقیم غرب به اعزام نیروهای روسی به اوکراین در فوریه ۲۰۲۲ مطرح کند.
چرا روسیه اکنون به دنبال تغییر سیاست هسته‌ای است؟
سرگئی ریابکوف، معاون وزیر امور خارجه روسیه، اعلام کرد که تغییرات برنامه‌ریزی شده به دلیل «تشدید سیاست‌های خصمانه غرب» در رابطه با جنگ اوکراین است. وی به حوادث خاصی اشاره نکرد، اما بحث عمومی درباره سیاست هسته‌ای بیش از یک سال جریان دارد و پس از اظهار نظر امانوئل مکرون، رئیس‌جمهور فرانسه، در خصوص امکان اعزام نیروهای غربی به اوکراین که توسط متحدان ناتو رد شد، شدت گرفته است.
سرگئی کاراگانوف، کارشناس سیاست خارجی با گرایشی تندرو، معتقد است که روسیه باید آستانه استفاده از سلاح‌های هسته‌ای را کاهش دهد تا «دشمنان خود را بترساند» و کشورهایی که به اوکراین کمک نظامی مستقیم می‌کنند را هدف قرار دهد.
کاراگانوف در ژوئن ۲۰۲۳ اظهار داشت که پس از ۷۵ سال صلح نسبی، مردم وحشت از جنگ و حتی ترس از سلاح‌های هسته‌ای را فراموش کرده‌اند و این ترس باید دوباره بیدار شود. وی معتقد است که دشمنان روسیه باید بدانند که مسکو آماده شده تا در صورت لزوم، یک حمله هسته‌ای پیشگیرانه و محدود را انجام دهد. او افزود که اگر روسیه از یک سلاح هسته‌ای در اروپا استفاده کند، فقط یک «دیوانه» در کاخ سفید پاسخ به این حمله را خواهد داد، زیرا این امر به طور ناگزیر یک حمله هسته‌ای روسیه علیه ایالات متحده را به دنبال دارد.
تغییرات احتمالی چه پیامدهایی خواهند داشت؟
در جریان بحثی تلویزیونی در مجمع اقتصادی سن‌پترزبورگ در ۷ ژوئن، کاراگانوف به طور مستقیم از پوتین پرسید که آیا روسیه باید سلاح هسته‌ای خود را به سمت غرب بگیرد تا بر سر مسئله اوکراین چانه‌زنی کند یا خیر. پوتین پاسخ داد که روسیه نیازی به استفاده از سلاح‌های هسته‌ای برای پیروزی ندارد، اما این سیاست‌ها را یک ابزار زنده توصیف کرد که ممکن است تغییر کند.
نیکولای سوکوف، سیاستمدار سابق کنترل تسلیحات روسیه و شوروی، اظهار داشت که هدف از این تغییرات، ارسال پیامی به غرب است که «سلاح‌های هسته‌ای را فراموش نکنید و باید بسیار محتاط باشید.» البته، سوکوف تأکید کرد که روسیه احتمالاً تغییرات از نوع پیشنهاد شده توسط کاراگانوف را به صورت علنی اعلام نخواهد کرد.
پایین آوردن آشکار آستانه استفاده از سلاح‌های هسته‌ای می‌تواند کشورهای بزرگی مانند چین، هند، برزیل و دیگر کشورها در جنوب جهانی که تاکنون از موضع‌گیری علیه روسیه خودداری کرده‌اند را به شدت نگران کند.
در عوض، روسیه ممکن است اعلام کند که سیاست خود را تغییر داده است، اما سیاست جدید را مخفی نماید تا هم به غرب پیام ارسال کند و هم آن‌ها را در تردید نگه دارد. در ژوئن، رئیس کمیته دفاعی پارلمان روسیه اعلام کرد که مسکو ممکن است زمان تصمیم‌گیری برای استفاده از سلاح‌های هسته‌ای را در صورت افزایش تهدیدها کوتاه کند.
مسئله هسته‌ای چه تأثیری بر جنگ اوکراین دارد؟
ریسک یک جنگ هسته‌ای با روسیه موجب شده است که ایالات متحده و متحدان ناتو از اعزام نیروهای خود به جنگ در کنار اوکراین خودداری کنند. با این حال، آن‌ها کمک نظامی به کی‌یف را به روش‌هایی که پیشتر غیرقابل تصور بود، افزایش داده‌اند، از جمله ارسال تانک‌ها، موشک‌های دوربرد و جنگنده‌های اف-۱۶.
اکنون اوکراین با تصرف بخشی از قلمرو روسیه که کی‌یف ادعا می‌کند خطوط قرمز پوتین را به سخره گرفته و نشان می‌دهد که غرب باید به‌طور کامل برای پیروزی در جنگ حمایت کند، از یک آستانه جدید عبور کرده است.
سوکوف اظهار داشت که نتیجه‌گیری از این مسئله که سیگنال‌های هسته‌ای روسیه تنها حرف هستند، اشتباه بوده و تأکید کرد که این سیگنال‌ها قبلاً به کند شدن روند کمک‌های غربی منجر شده است. علاوه بر این، روسیه اقدامات ملموسی انجام داده است، از جمله استقرار موشک‌های هسته‌ای تاکتیکی در بلاروس و برگزاری تمریناتی برای شبیه‌سازی استفاده از این سلاح‌ها.