قیمت بیتکوین در آستانه انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا در محدوده ۶۴ هزار دلار نوسان میکند؛ هفتهای که میتواند مسیر کوتاهمدت بزرگترین ارز دیجیتال جهان را تعیین کند. در این گزارش، در یوتوتایمز بررسی میکنیم چرا محدودههای ۶۳ و ۶۹ هزار دلار به مهمترین سطوح بازار تبدیل شدهاند.
گزارش تورم آمریکا که روز ۱۲ آگوست منتشر میشود، در کنار حراج ۱۲۵ میلیارد دلاری اوراق خزانهداری آمریکا، میتواند بر انتظارات سرمایهگذاران نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو و در نتیجه بر روند بیتکوین اثر مستقیم بگذارد.
حمایت ۶۳ هزار دلاری چرا اهمیت دارد؟
دادههای آنچین bitcoincounterflowنشان میدهد محدوده ۶۳ هزار دلار بزرگترین ناحیه تقاضای فعال بیتکوین محسوب میشود. نزدیک به ۱۰ درصد از عرضه در گردش بیتکوین آخرین بار در این سطح جابهجا شده و همین موضوع آن را به مهمترین حمایت کوتاهمدت بازار تبدیل کرده است.
در مقابل، محدوده ۶۹ هزار دلار میانگین قیمت خرید سرمایهگذاران کوتاهمدت محسوب میشود. بسیاری از معاملهگرانی که در این محدوده وارد بازار شدهاند، همچنان در زیان قرار دارند و احتمال دارد با رسیدن قیمت به نقطه سربهسر اقدام به فروش کنند.
| سطح بیتکوین | مفهوم در بازار | اهمیت در هفته جاری |
| ۵۸ تا ۶۰ هزار دلار | محدوده بازگشت اواخر ژوئن | هدف نزولی در صورت از دست رفتن حمایت ۶۳ هزار دلار |
| ۶۳ هزار دلار | بزرگترین ناحیه تقاضای نزدیک قیمت | مهمترین حمایت بازار؛ حدود ۱۰ درصد عرضه در این سطح جابهجا شده است |
| ۶۶ هزار دلار | نخستین مقاومت کوتاهمدت | اولین هدف صعودی در صورت انتشار CPI کمتر از انتظار |
| ۶۹ هزار دلار | میانگین قیمت خرید هولدرهای کوتاهمدت | مقاومت اصلی و نقطه سربهسر بسیاری از معاملهگران |
| ۸۴ هزار دلار | هدف ساختاری بعدی | در صورت عبور از ۶۹ هزار دلار، عرضه کاهش یافته و مسیر صعود هموارتر میشود |
داده تورم آمریکا مسیر بازار را مشخص میکند
اقتصاددانان انتظار دارند نرخ تورم سالانه آمریکا از ۳.۵ درصد در ماه ژوئن به ۳.۴ درصد در ماه جولای کاهش یابد. همچنین پیشبینی میشود تورم هسته از ۲.۶ درصد به ۲.۵ درصد برسد.
اگر آمار منتشرشده کمتر از انتظار بازار باشد، احتمال توقف افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت خواهد شد. در مقابل، تورم بالاتر از پیشبینیها میتواند دوباره نگرانیها درباره ادامه سیاستهای انقباضی را افزایش دهد.
| تاریخ | رویداد | اهمیت برای بازار | تأثیر بر بیتکوین |
| ۱۱ آگوست | حراج ۵۸ میلیارد دلاری اوراق ۳ ساله | سنجش تقاضای اولیه بازار | تعیین فضای اولیه معاملات |
| ۱۲ آگوست – ۸:۳۰ صبح | انتشار شاخص CPI | مهمترین داده تورمی | اصلیترین محرک قیمت بیتکوین |
| ۱۲ آگوست – ۱ بعدازظهر | حراج ۴۲ میلیارد دلاری اوراق ۱۰ ساله | سنجش تقاضای اوراق بلندمدت | میتواند اثر CPI را تقویت یا خنثی کند |
| ۱۳ آگوست – ۸:۳۰ صبح | انتشار شاخص PPI | بررسی تورم تولیدکننده | تأیید یا رد سیگنال CPI |
| ۱۳ آگوست – ۱ بعدازظهر | حراج ۲۵ میلیارد دلاری اوراق ۳۰ ساله | فشار بر نرخهای بلندمدت | ارزیابی اشتهای سرمایهگذاران |
| ۱۴ آگوست | انتشار آمار |
عرضه سنگین اوراق خزانه در کانون توجه
همزمان با انتشار دادههای تورمی، وزارت خزانهداری آمریکا طی سه روز حدود ۱۲۵ میلیارد دلار اوراق قرضه منتشر میکند که شامل موارد زیر است:
| رویداد | زمان |
| حراج اوراق ۳ ساله ۵۸ میلیارد دلاری | ۱۱ آگوست |
| انتشار شاخص CPI و حراج اوراق ۱۰ ساله ۴۲ میلیارد دلاری | ۱۲ آگوست |
| انتشار شاخص PPI و حراج اوراق ۳۰ ساله ۲۵ میلیارد دلاری | ۱۳ آگوست |
| انتشار آمار خردهفروشی آمریکا | ۱۴ آگوست |
کارشناسان معتقدند تقاضای ضعیف برای اوراق بلندمدت میتواند حتی در صورت کاهش تورم نیز بازده اوراق و ارزش دلار را بالا نگه دارد؛ موضوعی که معمولاً برای بیتکوین فشار نزولی ایجاد میکند.
وضعیت فعلی بازار بیتکوین
گزارش جدید Glassnode نشان میدهد بیتکوین پس از بازگشت از محدوده ۵۸ هزار دلار، اکنون در نزدیکی ۶۵ هزار دلار به ثبات نسبی رسیده است. همزمان، ورود سرمایه نهادی همچنان قدرتمند ارزیابی میشود و فعالیت خریداران در بازار مشتقات افزایش یافته است.
با این حال، حجم معاملات در صرافیهای متمرکز، تعداد آدرسهای فعال، حجم انتقالات شبکه و کارمزدها همچنان پایینتر از میانگین تاریخی قرار دارند که نشان میدهد رشد اخیر هنوز از مشارکت گسترده سرمایهگذاران برخوردار نیست.
سناریوهای احتمالی برای بیتکوین
در صورت انتشار داده تورمی کمتر از انتظار و برگزاری موفق حراج اوراق خزانه، فشار بر نرخ بازده اوراق کاهش یافته و بیتکوین میتواند ابتدا محدوده ۶۶ هزار دلار و سپس مقاومت ۶۹ هزار دلار را آزمایش کند. عبور پایدار از این سطح، از نگاه Glassnode، میتواند مسیر حرکت قیمت به سمت محدوده ۸۴ هزار دلار را هموار کند.
در مقابل، اگر تورم بالاتر از پیشبینیها اعلام شود یا تقاضا برای اوراق خزانه ضعیف باشد، احتمال افزایش دوباره بازده اوراق و تقویت دلار وجود دارد. در این شرایط، حمایت ۶۳ هزار دلاری بار دیگر آزمایش خواهد شد و شکست آن میتواند قیمت را به محدوده ۵۸ تا ۶۰ هزار دلار بازگرداند.
تحلیل یوتوتایمز؛ معاملهگران منتظر نتیجه هفته سرنوشتساز
تحلیلگران یوتوتایمز معتقدند انتشار همزمان دادههای تورمی و حراج اوراق خزانه، این هفته را به یکی از مهمترین مقاطع بازار ارزهای دیجیتال در سال جاری تبدیل کرده است. برای معاملهگران ایرانی، حفظ مدیریت ریسک و پرهیز از ورود هیجانی پیش از اعلام دادههای اقتصادی اهمیت بالایی دارد، زیرا نوسانات شدید میتواند جهت کوتاهمدت بیتکوین و بسیاری از آلتکوینها را تغییر دهد.
