با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
رئیس‌جمهور منتخب ترامپ، دیوید ساکس را به عنوان مسئول ارزهای دیجیتال و هوش مصنوعی کاخ سفید انتخاب کرده است. دیوید ساکس یک کارآفرین و سرمایه‌گذار برجسته است که در صنعت فناوری نقش‌های کلیدی داشته و سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی در شرکت‌های بزرگ انجام داده است.
ترامپ اعلام کرد که دیوید ساکس، مسئول جدید رمزارز، بر روی ایجاد چارچوب قانونی برای صنعت رمزارز کار خواهد کرد. هدف از این اقدام، فراهم کردن شفافیت است که صنعت رمزارز مدت‌هاست درخواست کرده است.
در ۲۴ ساعت گذشته، بیتکوین با کاهش قیمت به ۹۷,۹۰۰ دلار رسید. این در حالی است که در یک مرحله به ۹۰,۶۰۰ دلار سقوط کرد. این کاهش قیمت منجر به لیکوئيد گسترده‌ای در بازار کریپتو شد. بر اساس داده‌های Coinglass، در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱.۱ میلیارد دلار ارزش ارزهای دیجیتال در صرافی‌های مرکزی لیکوئيد شده است. این بزرگترین لیکوئید روزانه از دسامبر ۲۰۲۱ محسوب می‌شود.
ریچل لوکاس، تحلیلگر کریپتو، این کاهش قیمت را به عنوان یک «پاکسازی اهرمی» توصیف کرد. او همچنین اشاره کرد که بازارسازها و بازیگران بزرگ اغلب از این شرایط به نفع خود استفاده می‌کنند.
با وجود کاهش ۱۵ درصدی بیتکوین، سایر ارزهای دیجیتال مانند اتریوم و سولانا قدرت نسبی خود را حفظ کرده‌اند. این نشانه‌ای از مقاومت گسترده‌تر بازار است. اتریوم با 0.77% افزایش به ۳,۸۳۷ دلار رسید و سولانا با ۵.۱۷٪ افزایش به ۲۳۸.۵ دلار رسید. افزایش‌هایی نیز در دوج‌کوین، تون‌کوین و سوئی مشاهده شد.
شاخص هزینه‌کرد خانوار ژاپن - سالانه (اکتبر) - Household Spending
مکرون، رئیس جمهور فرانسه، در اظهاراتی اعلام کرد که درخواست برای برگزاری انتخابات زودهنگام در تابستان امسال تصمیمی بوده که از سوی بازیگران سیاسی به درستی درک نشده است. وی تأکید کرد که به طور کامل به وظایف خود به عنوان رئیس جمهور تا پایان دوره ریاست جمهوری‌اش عمل خواهد کرد.
مکرون همچنین خبر از انتخاب نخست وزیر جدید در روزهای آینده داد و اظهار داشت که در اوایل سال آینده، دولت جدید پیش‌نویس لایحه بودجه‌ای جدید را تدوین خواهد کرد. وی افزود که این بودجه جدید امکان سرمایه‌گذاری‌های ضروری را فراهم خواهد کرد.
در گزارش چشم‌انداز اقتصادی جهانی ماه دسامبر 2024 که توسط موسسه اعتبارسنجی فیچ منتشر شده است، افزایش ریسک‌های تورمی در ایالات متحده به دلیل رشد قوی‌تر از انتظار مخارج مصرف‌کنندگان، افزایش قریب‌الوقوع تعرفه‌ها که قیمت واردات را بالا می‌برد، و کاهش رشد عرضه نیروی کار ناشی از کندی مهاجرت خالص، مورد تأکید قرار گرفته است.
فیچ پیش‌بینی کرده که رشد جهانی در سال 2025 به 2.6 درصد کاهش یابد، که این پیش‌بینی در مقایسه با گزارش ماه سپتامبر تغییر چندانی نداشته است. با این حال، این ثبات نسبی در سطح جهانی تغییرات عمده‌ای در پیش‌بینی رشد اقتصادی کشورهای بزرگ را پنهان می‌کند.
پیش‌بینی رشد اقتصادی ایالات متحده برای سال 2025 با افزایش 0.5 درصدی به 2.1 درصد بازبینی شده است، در حالی که پیش‌بینی رشد ناحیه یورو با کاهش 0.3 درصدی به 1.2 درصد تنزل یافته است. همچنین، پیش‌بینی رشد اقتصادی چین در سال 2025 با کاهش 0.2 درصدی به 4.3 درصد کاهش یافته است.
عامل کلیدی بازنگری در پیش‌بینی رشد ایالات متحده، ارزیابی مجدد چشم‌انداز مخارج مصرف‌کنندگان است؛ جایی که نشانه‌ای از کندی تدریجی که انتظار می‌رفت، دیده نمی‌شود. بازبینی داده‌ها نشان می‌دهد که درآمد خانوار بسیار سریع‌تر از تخمین‌های پیشین رشد کرده و ذخایر پس‌انداز قوی‌تر هستند.
در ناحیه یورو، درآمد واقعی خانوار در حال افزایش است، اما به نظر می‌رسد که بازیابی مصرف محدودتر باشد. نسبت پس‌انداز به سطحی رسیده که خارج از دوران همه‌گیری کووید-19 بی‌سابقه است، زیرا مصرف‌کنندگان نگران چشم‌انداز اشتغال هستند. شرکت‌ها نسبت به حمایت‌گرایی ایالات متحده و کاهش پویایی بخش صادرات آلمان ابراز نگرانی کرده‌اند و همچنین انقباض مالی احتمالی در فرانسه بر چشم‌انداز تقاضا تأثیر می‌گذارد.
در چین، فشارهای ناشی از کاهش قیمت‌ها، ضعف تقاضای داخلی خصوصی و اصلاح طولانی‌مدت بازار املاک باعث تغییرات قابل توجه در سیاست‌های محرک اقتصادی شده است. با این حال، در حالی که اخیراً نشانه‌های امیدوارکننده‌ای در داخل دیده شده، چشم‌انداز صادرات در حال تاریک‌تر شدن است. احتمالاً برای جلوگیری از کاهش رشد به زیر 4 درصد، نیاز به حمایت مالی بیشتر وجود خواهد داشت.
برایان کولتون، اقتصاددان ارشد فیچ، اظهار داشت: «عدم قطعیت زیادی درباره آنچه دقیقاً در مورد تعرفه‌های ایالات متحده اتفاق خواهد افتاد، وجود دارد، اما به نظر می‌رسد که این تعرفه‌ها به طور قابل توجهی افزایش خواهند یافت. فرض اولیه ما در این پیش‌بینی این است که نرخ مؤثر تعرفه‌ای ایالات متحده به سطح دهه 1960 بازمی‌گردد، که عمدتاً ناشی از افزایش شدید نرخ مؤثر تعرفه‌ها بر واردات از چین است.»
تعرفه‌های ایالات متحده در سال آینده به طور قابل توجهی افزایش خواهند یافت، اما مقیاس، گستره و زمان‌بندی این افزایش‌ها نامشخص است. فرض بر این است که نرخ مؤثر تعرفه‌ای ایالات متحده بیش از 5 درصد افزایش یافته و به 8 درصد برسد، که عمدتاً ناشی از افزایش 25 درصدی نرخ مؤثر تعرفه‌ها بر واردات از چین است. برای سایر شرکای تجاری، افزایش نرخ مؤثر معمولاً حدود 2 درصد پیش‌بینی شده است.
مدل‌سازی‌ها نشان می‌دهد که افزایش تعرفه‌ها تأثیرات منفی بر تولید ناخالص داخلی در سراسر جهان خواهد داشت - از جمله در ایالات متحده - و بیشترین شوک‌های منفی در کانادا، چین، مکزیک، کره جنوبی و آلمان احساس خواهد شد. تأثیر جهانی احتمالاً در سال 2026 به طور کامل‌تر محسوس خواهد بود، و فیچ پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی چین در سال 2026 را با کاهش 0.3 درصدی به 4 درصد و پیش‌بینی رشد جهانی را با کاهش 0.1 درصدی به 2.3 درصد تعدیل کرده است.
تعرفه‌ها باعث افزایش تورم در ایالات متحده خواهند شد که همچنان چسبندگی دارد. کاهش مهاجرت نیز با کاهش رشد عرضه نیروی کار به افزایش تورم کمک خواهد کرد و فیچ پیش‌بینی‌های تورمی ایالات متحده را افزایش داده است. با این حال، انتظار می‌رود که فدرال رزرو نرخ بهره را به تدریج تا پایان سال 2025 حدود 125 نقطه‌پایه کاهش یابد، اما دیگر انتظار نمی‌رود که در سال 2026 کاهش بیشتری صورت گیرد.
در مقابل، بانک مرکزی اروپا در حال طی کردن مسیری سریع‌تر برای کاهش نرخ بهره است و پیش‌بینی می‌شود که نرخ سپرده‌گذاری را به سرعت به زیر سطح خنثی 1.75 درصد تا ژوئیه 2025 کاهش دهد. این تفاوت در مسیر کاهش نرخ بهره و انتظارات تعرفه‌ای باعث تقویت دلار آمریکا شده است.
بر اساس داده‌های موجود، اجماع تحلیلگران برای تعداد مشاغل جدید غیرکشاورزی (NFP) در ماه نوامبر به ۱۲۰ هزار شغل می‌رسد، در حالی که دامنه پیش‌بینی‌ها بین ۱۵۵ هزار تا ۲۷۵ هزار شغل متغیر است. این در حالی است که در ماه سپتامبر تنها ۱۲ هزار شغل جدید ایجاد شده بود. پیش‌بینی برای اشتغال در بخش خصوصی نیز افزایش ۲۰۰ هزار شغل را نشان می‌دهد که نسبت به کاهش ۲۸ هزار شغل در گزارش قبلی بهبود قابل توجهی را نمایان می‌سازد.
نرخ بیکاری مورد انتظار برای این ماه ۴.۲ درصد پیش‌بینی شده است، در حالی که نرخ بیکاری ماه گذشته ۴.۱ درصد بود. نرخ دقیق بیکاری در ماه گذشته ۴.۱۴۵ درصد گزارش شده و نرخ مشارکت نیروی کار در همان ماه ۶۲.۶ درصد بوده است. همچنین نرخ اشتغال ناقص (U6) در گزارش قبلی ۷.۷ درصد اعلام شده بود.
در زمینه درآمدها، انتظار می‌رود میانگین رشد درآمد ساعتی سالانه به ۳.۹ درصد کاهش یابد که نسبت به ۴ درصد ماه گذشته کمتر است. رشد ماهانه نیز ۰.۳ درصد پیش‌بینی شده که اندکی کمتر از ۰.۴ درصد ماه قبل است. میانگین ساعات کاری هفتگی نیز بدون تغییر و در سطح ۳۴.۳ ساعت باقی مانده است.
ارقام منتشرشده تاکنون:
بررسی روندهای جاری نشان می‌دهد که بازار کار به طور کلی در حال تضعیف است، هرچند در برخی موارد شاهد بهبودهای موقتی هستیم. داده‌های JOLTS نیز تصویری مشابه ارائه می‌دهند و اکثر اعضای فدرال رزرو متقاعد شده‌اند که بازار کار در حال سرد شدن است. با این حال، یک گزارش NFP نمی‌تواند این روند کلی را تغییر دهد، به ویژه وقتی که اثرات طوفان‌ها، انتخابات و پایان اعتصاب بوئینگ نیز بر ارقام تأثیرگذار باشند.
چشم‌انداز تأثیرات:
با توجه به داده‌های موجود، ممکن است عدد نهایی گزارش NFP از اجماع پیش‌بینی‌ها بالاتر باشد، اما احتمالاً این موضوع به یک روند پایدار در تقویت دلار آمریکا منجر نخواهد شد. از سوی دیگر، سخنرانی مهم مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، می‌تواند دیدگاه‌هایی درباره تصمیمات احتمالی فدرال رزرو در تاریخ ۱۸ دسامبر ارائه دهد.
برای منصرف کردن فدرال رزرو از تغییر سیاست‌های فعلی، به نظر می‌رسد که به افزایشی بیش از ۳۰۰ هزار شغل در گزارش این ماه نیاز باشد.
تحلیل‌های فصلی:
بر اساس داده‌های تاریخی، ارقام اصلی گزارش اشتغال معمولاً به صورت مساوی بین افزایش و کاهش توزیع شده‌اند. اما نرخ بیکاری در ۴۶ درصد موارد پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها، در ۱۲ درصد موارد بالاتر و در ۴۲ درصد موارد مطابق با برآوردها بوده است. با این حال، باید توجه داشت که اجماع تحلیلگران بین نرخ ۴.۱ درصد و ۴.۲ درصد تقریباً برابر است و احتمال تغییر اجماع تا پیش از انتشار گزارش وجود دارد.
رشد دستمزدها یکی از عوامل اصلی است که باعث شده تورم در بخش خدمات کاهش نیابد و همچنان بالا بماند.
عرضه در اقتصاد به اندازه کافی قوی نیست و احتمالا برای مدتی مصرف در بریتانیا ضعیف باقی بماند.
هنوز نمی‌توانیم مشخص کنیم که تعرفه‌های آمریکا چه تأثیری بر تورم در بریتانیا خواهند گذاشت؛ تغییرات در رفتار مصرف‌کنندگان و سیاست‌های ایالات متحده می‌توانند به رشد اقتصادی آسیب وارد کنند.
ساختارهای اقتصادی باعث شده‌اند که تورم به راحتی کاهش پیدا نکند و به‌شدت ماندگار باشد.
ولادیمیر پوتین، رئیس رئیس‌جمهور روسیه، بودجه جدیدی را تصویب کرده است که هزینه‌کرد‌های دفاعی برای سال آینده را در بالاترین سطح تاریخی تعیین می‌کند. این مسئله نشان‌دهنده عدم کاهش عزم روسیه برای شکست دادن اوکراین است.»
بودجه تصویب‌شده که در تاریخ 1 دسامبر در وب‌سایت اصلی دولت منتشر شد، خواستار اختصاص 35.5 درصد از کل هزینهکردها به دفاع ملی در سال 2025 است. این رقم نسبت به 28.3 درصد گزارش‌شده در سال جاری افزایش یافته است.
طرح هزینهکردها توسط هر دو مجلس پارلمان روسیه در طول 10 روز گذشته تصویب شده است. با هزینه‌کرد‌های مربوط به دفاع به میزان 13.5 تریلیون روبل (145 میلیارد دلار)، این میزان هزینهکردها در سطحی قرار دارد که از دوران جنگ سرد بی‌سابقه است.
در حالی که بودجه نشان‌دهنده قصد دولت برای تزریق پول به نیروهای مسلح و آژانس‌های امنیتی است، همچنین تا یک‌سوم از هزینهکردها را از نظارت عمومی مصون می‌کند – که این یک تغییر نسبت به بودجه‌های گذشته است.
دولت پیش‌نویس بودجه را به‌عنوان "متعادل" معرفی کرده است، با کاهش کسری بودجه به 0.5 درصد در مقایسه با کسری پیش‌بینی‌شده 1.7 درصد در سال جاری.
✔️ خبر مرتبط: پوتین لایحه به رسمیت شناختن بیت کوین را به عنوان دارایی در روسیه امضا کرد
سیل هزینه‌کرد‌های دولتی باعث نوسانات اقتصادی در ماه‌های اخیر شده است. مقامات به طور پیوسته دستمزدها و مزایای سربازان داوطلب برای جنگ در اوکراین را که قبلاً بالا بود، افزایش داده‌اند. این مسئله نشان می‌دهد که تلاش‌های جذب نیرو به تدریج دشوارتر شده، چرا که جنگ بیش از 32 است که ادامه داشته است.
اما این موضوع منجر به کمبود نیروی کار در بسیاری از صنایع شده که باعث افزایش دستمزدها و قیمت‌ها شده است. قیمت‌های کالاهای اساسی مانند سیب‌زمینی یا کره در ماه‌های اخیر به شدت افزایش یافته است. نرخ بیکاری به 2.4 درصد کاهش یافته است.
در همین حال، بانک مرکزی نرخ‌های بهره را به سطحی که سال‌ها دیده نشده بود، افزایش داده است تا بتواند اقتصاد را خنک کند. اما این امر معاملات املاک و مستغلات را کاهش داده است، چرا که وام‌های مسکن غیرقابل تحمل شده‌اند و باعث شده است که رهبران کسب‌وکار درباره احتمال ورشکستگی‌ها ابراز نگرانی کنند.
تهاجم روسیه به اوکراین، که در فوریه 2022 آغاز شد، به بزرگترین جنگ زمینی اروپا از زمان جنگ جهانی دوم تبدیل شده است.
بیشتر بخوانید:
تحولات اخیر در عرصه‌ی فناوری نیمه‌هادی‌ها، رقابت میان چین و ایالات متحده را به سطوح جدیدی از تنش رسانده است. اخیراً چهار انجمن صنعتی بزرگ و وابسته به دولت چین، که بخش عمده‌ای از تقاضای داخلی برای نیمه‌هادی‌ها را نمایندگی می‌کنند، در بیانیه‌های هماهنگ از شرکت‌های عضو خود خواسته‌اند خرید تراشه‌های آمریکایی را بازبینی کرده و به جای آن به تامین‌کنندگان داخلی یا غیرآمریکایی رجوع نمایند. این انجمن‌ها تراشه‌های آمریکایی را دیگر «ایمن یا قابل‌اعتماد» نمی‌دانند و به اعضای خود هشدار داده‌اند که هنگام خرید این محصولات، احتیاط بیشتری به خرج دهند.
این بیانیه‌ها در حالی صادر شده که روابط پرتنش میان پکن و واشنگتن در زمینه فناوری‌های بنیادی، بار دیگر به نقطه اوج خود رسیده است. از یک سو، دولت ایالات متحده محدودیت‌های جدیدی بر صادرات ابزارهای ساخت نیمه‌هادی و تراشه‌های پیشرفته حافظه که برای سخت‌افزارهای هوش مصنوعی حیاتی هستند، وضع کرده است. از سوی دیگر، چین با اقدامی سریع، صادرات مواد معدنی کلیدی مانند گالیم، ژرمانیوم، آنتیموان و گرافیت را به ایالات متحده ممنوع و محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌تری بر این مواد اعمال کرد.
این اقدامات جدید چین نشانگر عزم جدی این کشور برای مقابله مستقیم با تلاش‌های واشنگتن در محدود کردن دسترسی پکن به فناوری‌های پیشرفته است. شی جین‌پینگ، رئیس جمهور چین، در گفتگوهای اخیر خود با جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا، محدودیت‌های اعمال شده در حوزه فناوری ایالات متحده را به عنوان مانعی برای توسعه چین معرفی کرده و آن را یک «خط قرمز» خوانده است.
به گفته کارشناسان، محدودیت‌های چین بر صادرات مواد کلیدی که در تولید نیمه‌هادی‌ها، باتری‌ها و تجهیزات نظامی به کار می‌روند، فشار زیادی بر زنجیره تأمین صنایع ایالات متحده وارد خواهد کرد. چین به عنوان بزرگترین تأمین‌کننده جهانی گالیم و ژرمانیوم شناخته می‌شود و ممنوعیت کامل صادرات این مواد می‌تواند به کاهش تولید ناخالص داخلی ایالات متحده به میزان ۳.۴ میلیارد دلار منجر گردد.
تلاش‌های چین برای جایگزینی تراشه‌های آمریکایی می‌تواند به شرکت‌های نیمه‌هادی ایالات متحده آسیب جدی وارد کند. برای مثال، شرکت‌هایی مانند اینتل، انویدیا، و کوالکام بخش قابل توجهی از درآمد خود را از بازار چین به دست می‌آورند. تحلیلگران هشدار داده‌اند که کاهش دسترسی به این بازار می‌تواند پیامدهای اقتصادی و راهبردی زیادی برای این شرکت‌ها داشته باشد.
با وجود این، تحلیلگران بر این باورند که روند جایگزینی تراشه‌های آمریکایی در چین همچنان با چالش‌هایی مواجه است. اگرچه دولت و نهادهای دولتی چین به استفاده از تجهیزات داخلی تشویق شده و حتی برخی شرکت‌های خارجی مانند بوش آلمان نیز به سمت استفاده از نیمه‌هادی‌های محلی حرکت کرده‌اند، اما عملکرد و کیفیت تراشه‌ها همچنان نقش تعیین‌کننده در انتخاب مشتریان خواهد داشت.
از سوی دیگر، چین در تلاش است تا با ایجاد زنجیره تأمین مستقل، به جایگزینی تجهیزات آمریکایی با محصولات ژاپنی و اروپایی بپردازد. به گفته کارشناسان، تولیدکنندگان چینی طی سه سال گذشته به طور مستمر به سمت کاهش وابستگی به تامین‌کنندگان آمریکایی حرکت کرده‌اند و این روند تا زمانی که تامین‌کنندگان داخلی بتوانند به کیفیت و ظرفیت تولید مورد نیاز دست یابند، ادامه خواهد یافت.
در مجموع، هرچند محدودیت‌های جدید آمریکا ممکن است بر صنعت نیمه‌هادی چین تأثیر بگذارد، اما این اقدامات می‌تواند در درازمدت به تقویت زنجیره تأمین داخلی چین و کاهش وابستگی این کشور به فناوری‌های خارجی منجر شود. در مقابل، ایالات متحده نیز با چالش‌هایی جدی در تأمین مواد اولیه و دسترسی به بازار چین روبرو خواهد شد.
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، رشد سرمایه‌گذاری خصوصی ناخالص داخلی واقعی در سه‌ماهه چهارم از 1.2 به 1.8 درصد افزایش یافته است.
امروز، دلار آمریکا در برابر یورو، پوند و دلار کانادا، ضعیف‌تر ظاهر شده است. پوند به بالاترین سطح سه هفته اخیر خود رسیده و به نظر می‌رسد الگوی سر و شانه معکوس را شکل داده است. شایان ذکر است کاهش ارزش دلار پس از افزایش تعداد درخواست‌های اولیه برای دریافت مزایای بیمه بیکاری مشاهده شد.
با این حال، تمرکز اصلی بازار بر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) فردا و پیام‌های احتمالی مقامات فدرال رزرو پیش از آغاز دوره سکوت این بانک مرکزی از نیمه‌شب جمعه خواهد بود.
تاکنون قوی‌ترین سیگنال از سوی کریستوفر والر، یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو، ارائه شده است. وی اظهار داشت که مایل به افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر است، اما این تصمیم وابسته به داده‌های اقتصادی آتی خواهد بود.
والر به ویژه به گزارش NFP به عنوان یکی از پنج شاخص کلیدی مورد توجه خود اشاره کرد، اما هشدار داد که این داده ممکن است به دلیل افزایش فعالیت‌های اقتصادی پس از اعتصابات اکتبر و تاثیرات ناشی از طوفان‌ها دچار انحراف شود. همچنین، انتخابات پیش‌رو نیز ممکن است داده‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.
در حال حاضر، بازار احتمال ۷۰ درصدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ۱۸ دسامبر را پیش‌بینی می‌کند. این رقم نسبت به ۷۵ درصد اوایل هفته کاهش یافته، اما از روز دوشنبه تغییری نکرده است. علاوه بر گزارش NFP، سخنرانی‌های برنامه‌ریزی شده از سوی مقامات فدرال رزرو، از جمله بومن، گولزبی، هامک و دالی، برای روز جمعه در نظر گرفته شده است.
همچنین، عامل دیگری که بر دلار تأثیر می‌گذارد، فضای ریسک‌پذیری در بازارها است. شاخص‌های سهام اروپا در بالاترین سطوح تاریخی خود قرار دارند و بازده اوراق قرضه آلمان به دلیل صحبت‌هایی درباره انتشار بدهی مشترک دفاعی در حال افزایش است.
سهام شرکت تسلا (TSLA) در حال تجربه یک روند صعودی قابل توجه بوده و از زمان انتخابات ریاست جمهوری تاکنون نزدیک به ۵۰ درصد افزایش یافته است. در واقع، این رشد قوی پس از پیروزی دونالد ترامپ به وقوع پیوست. این اتفاق چندان غیرمنتظره نیست، چرا که ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، در زمان انتخابات به صورت قابل توجهی روی ترامپ حساب باز کرده بود و اکنون بازار به این تصمیم واکنش مثبتی نشان می‌دهد.
در سطح کلان، به نظر می‌رسد که اقتصاد آمریکا نه تنها وضعیت مناسبی دارد، بلکه در سایه سیاست‌های تسهیلی پولی فدرال رزرو و انتظارات از سیاست‌های مالی انبساطی نظیر کاهش مالیات‌ها و تعدیل مقررات، دوباره در حال شتاب گرفتن است. همچنین، به نظر می‌رسد که چرخه تولید در مراحل اولیه یک دوره رشد قرار دارد که می‌تواند به عنوان یک عامل مثبت دیگر برای سهام تسلا در نظر گرفته شود.
تسلا، مشابه دارایی‌هایی مانند بیت کوین و دوج کوین، از اصلی‌ترین برندگان پیروزی ترامپ بوده است، چرا که ارتباط مستقیمی با سیاست‌ها و جهت‌گیری‌های اقتصادی وی دارد. در شرایط فعلی، به نظر نمی‌رسد که سقف قیمتی مشخصی برای این سهام وجود داشته باشد، مگر آن‌که سیاست‌های انقباضی پولی یا کاهش قابل توجهی در سرعت رشد اقتصادی ایجاد شود.
با این حال، ریسک اصلی برای آینده تسلا می‌تواند از سوی فدرال رزرو باشد. اگر بانک مرکزی آمریکا شروع به اشاره به نیاز به سیاست‌های پولی انقباضی بیشتر کند، احتمال وقوع اصلاحات قیمتی جدی در تمامی دارایی‌های ریسک‌پذیر، از جمله سهام تسلا، وجود دارد.
نوواک، معاون نخست وزیر روسیه، در اظهاراتی اعلام کرد که اوپک پلاس بر پایبندی بالا به سهمیه‌های تولید تأکید دارد. به گفته وی، اوپک پلاس تصمیم گرفته است کاهش تولید را تمدید کند تا از ایجاد بی‌ثباتی در بازار جلوگیری نماید.
نوواک همچنین پیش‌بینی کرد که تقاضای جهانی برای نفت در سال آینده با افزایشی معادل یک میلیون بشکه در روز مواجه خواهد شد. وی افزود که تأخیر در افزایش تولید اوپک پلاس به عوامل فصلی مرتبط است. طبق ارزیابی‌های معاون نخست وزیر روسیه، رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۴ به حدود ۱.۴ میلیون بشکه در روز خواهد رسید.
با توجه به اینکه بیت کوین به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده و از مرز روانی ۱۰۰۰۰۰ دلار عبور کرده است، یکی از موضوعات اصلی در بازار رمزارزها، عملکرد ضعیف اتریوم در مقایسه با بقیه بازار است. طبق داده‌های CoinMarketCap، دامیننس اتریوم در زمان نگارش این مقاله به 12.6 درصد رسیده که پایین‌ترین سطح آن از آوریل 2021 است.
به نظر می‌رسد که Flippening (جایگزینی اتریوم با بیتکوین) از همیشه دورتر است، چرا که اتریوم از سال 2021 بیش از 50٪ نسبت به بیتکوین کاهش یافته و حتی از اوج چرخه 2016 خود نیز پایین‌تر آمده است.»
به گفته دان مک‌آردل، بنیان‌گذار و مدیر ارشد فناوری مساری (Messari): «بیتکوین در سال گذشته سلطه زیادی بر ذهنیت‌ها داشته است، به طوری که جریان‌های عظیم پول‌های نهادی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیتکوین سرازیر شده‌اند.»
«به نظر می‌رسد زمانی که مشخص شد دونالد ترامپ، حامی رمزارزها، برنده انتخابات ریاست‌جمهوری 2024 ایالات متحده است، روند بازار معکوس شده است. با این حال، این رشدها خیلی سریع چند روز بعد پس گرفته شدند. ورودی‌ها به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم نیز ناامیدکننده بوده‌اند، اگرچه به تازگی و با نشانه‌هایی مبنی بر آماده بودن اتریوم برای یک جهش، این ورودی‌ها مثبت شده‌اند.»
در حالی که بسیاری از طرفداران بیتکوین آماده‌اند تا مرگ اتریوم را اعلام کنند، واقعیت این است که سنتیمنت در بازار رمزارزها می‌تواند به سرعت تغییر کند. یکی از آخرین دفعاتی که به نظر می‌رسید اتریوم در حال مرگ است در سپتامبر 2019 بود، و این دارایی رمزارز از یک پایین‌ترین سطح 0.01615 در نمودار بیتکوین به اتریوم به بالاترین سطح 0.08837 در طول چند سال بعد افزایش یافت.»
«اتریوم در این دوره با رقابت‌هایی از سوی پلتفرم‌هایی مانند سولانا، سوی (Sui) و دیگران به عنوان یک پلتفرم قرارداد هوشمند روبرو است، اما چشم‌انداز بهتر مقررات و احتمال افزایش پذیرش نهادی باعث شده است که ناظران بازار پیشنهاد کنند جفت معاملاتی ETH/BTC ممکن است به کف خود نزدیک شده باشد یا حتی قبلاً به آن رسیده باشد.»
چه اتفاقی رخ داده است؟
«اوج قیمت اتریوم زمانی بود که بر اساس بیتکوین سنجیده می‌شد، در ژوئن 2017، که ارزش بازار آن به 83٪ ارزش بازار بیتکوین رسید. چند سال بعد، در سپتامبر 2022، هیجان جدیدی در مورد رقابت اتریوم با بیتکوین به راه افتاد، زمانی که بروزرسانی ادغام (Merge) به مدل اثبات سهم (POS) نهایی شد.
«امیدواری برای دارندگان اتریوم این بود که کاهش نرخ صدور و اجرای سوزاندن کارمزدها به عنوان معادل چندین هاوینگ (Halving) بیتکوین عمل کند. با وجود اینکه اتریوم برای ماه‌ها دچار تورم منفی شده بود، اما از آن زمان همچنان روند نزولی خود را ادامه داده است.»
«حامیان اتریوم معتقدند که کاهش قیمت اتریوم نسبت به بیتکوین می‌تواند به عنوان بخشی طبیعی از چرخه‌های چهار ساله هاوینگ بیتکوین توضیح داده شود، که معمولاً شاهد عملکرد بهتر بیتکوین قبل از چرخش سرمایه به سمت اتریوم و دیگر آلت‌کوین‌ها هستیم. سرمایه‌گذاران اتریوم هنوز عملکرد خوبی داشته‌اند، به طوری که این رمزارز در پنج سال گذشته تقریباً 2000% در برابر دلار آمریکا رشد کرده است. در ماه گذشته، اتریوم 45% افزایش یافته است.
«اما خارج از دایره باورمندان واقعی، دارندگان دارایی‌های رمزارز غیر از بیتکوین معمولاً در آلت کوین‌ها سرمایه گذاری می‌کنند تا از بزرگترین رمزارز دنیا پیشی بگیرند. اتریوم همچنین در دو سال گذشته عملکرد ضعیف‌تری نسبت به یکی از رقبای اصلی بلاکچینی خود، سولانا (SOL) داشته است. مک‌آردل و الکس ثورن، رئیس بخش تحقیقات گلکسی دیجیتال، هر دو اشاره می‌کنند که خارج از علاقه نهادی به بیتکوین، دیگر موضوع اصلی در این دوره میم‌کوین‌ها بوده‌اند که عمدتاً بر روی سولانا صدور و معامله شده‌اند.»
«معامله‌گر قدیمی رمزارز، جردن فیش (که با نام Cobie نیز شناخته می‌شود) به تازگی اشاره کرد که اتریوم ممکن است با تلاش برای ارائه یک راه‌حل واحد برای چندین مورد استفاده از رمزارزها، اشتباهی مرتکب شده باشد.»
✔️ خبر مرتبط: معرفی بهترین میم کوین ها برای خرید و نگهداری
«ثورن همچنین کاهش در انواع موارد استفاده از بلاکچین که موجب رونق اتریوم در دوره قبلی شد را مشاهده کرده است.»
به گفته وی: "بخش‌های کاربردی که به رشد اتریوم در سال 2021 کمک کردند، در سال 2024 کاهش یافته یا با رکود مواجه شده‌اند.»
ثورن افزود: "بازی‌ها،NFTها، شبکه‌های اجتماعی غیرمتمرکز و حتی دیفای (DeFi) شاهد علاقه متوسط از سوی سرمایه‌گذاران بوده‌اند، در حالی که بیتکوین شاهد پذیرش قابل توجه و افزایش علاقه نهادی بوده است.
ورودی‌های ناامیدکننده تا به امروز به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم در مقایسه باETFهای بیتکوین، این مشاهدات مک‌آردل و ثورن را تأیید می‌کند — اگرچه اخیراً نشانه‌هایی از حرکت مشاهده شده است، به طوری که در 29 نوامبرETFهای اتریوم ورودی بیشتری نسبت به ETFهای بیتکوین جذب کرده‌اند.
علاوه بر این، شرکت‌های عمومی و کشورهای حاکمیتی که بیتکوین را به عنوان دارایی خزانه‌داری پذیرفته‌اند، عمدتاً به نظر نمی‌رسد که علاقه‌ای به دارایی‌های رمزارزی دیگر داشته باشند، به جز بیانیه شرکت Cosmos Health مبنی بر پذیرش اتریوم به عنوان دارایی خزانه‌داری در کنار بیتکوین.
اتریوم همچنین حامی شرکتی مانند مایکرواستراتژِی (Microstrategy) ندارد، که در حال صدور میلیاردها دلار سهام و اوراق قابل تبدیل برای افزایش سریع‌تر میزان سرمایه‌گذاری خود در بیتکوین است.
آیا رقبای نوظهور اتریوم یک تهدید جدی هستند؟
یکی از تهدیدهای نوظهور برای اتریوم در این دوره، دیفای بیتکوین است، هرچند که هنوز در مراحل اولیه خود قرار دارد. تحولات فنی اخیر نشان می‌دهد که بیتکوین می‌تواند در این حوزه نفوذ کند، به‌ویژه BitVM که می‌تواند قابلیت استفاده از موارد مشابه اتریوم را در لایه‌های ثانویه ساخته شده بر روی بلاکچین اصلی بهبود بخشد.»
با این حال، باید توجه داشت که ایجاد تغییرات در بیتکوین، حتی از طریق یک تغییر نرم‌افزاری سازگار با نسخه‌های قبلی، می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. علاوه بر این، پیشنهادات مختلفی برای پیاده‌سازی قراردادها در بیتکوین بدون نیاز به تغییر نرم‌افزاری وجود دارد، مانند ColliderScript.
«با این حال، ثورن در حال حاضر هیچ رقابت جدی برای اتریوم نمی‌بیند.
به گفته وی: "اتریوم معتبرترین، ارزشمندترین و بالغ‌ترین بلاکچین عمومی جهان است."»
من هیچ اکوسیستم بلاکچینی، از جمله بیتکوین و سولانا، را نمی‌بینم که بتواند اکوسیستم اتریوم را به عنوان مدینه برنامه‌های غیرمتمرکز از جای خود کنار بزند.»
از نظر پتانسیل شبکه‌های لایه دوم بیتکوین، مک‌آردل یک چرخه توسعه بلندمدت را مشاهده می‌کند که به نظر نمی‌رسد با نوع کاربردهایی که در اتریوم و سولانا در سال 2025 مشاهده می‌شود، رقابت مستقیم داشته باشد.
داده‌ها قطعاً نشان می‌دهند که اتریوم هنوز در زمینه نقدینگی و اثرات شبکه‌ای در اطراف برنامه‌های مختلف دیفای (DeFi) پادشاه است. بر اساس داده‌های DefiLlama، بیش از نیمی از تمامی ارزش قفل‌شده در برنامه‌های مختلف بلاکچینی هنوز در اتریوم قرار دارد. این نکته زمانی حتی بیشتر صحت دارد که لایه‌های دوم مختلف بلاکچینی که اکنون برای اتریوم شکوفا شده‌اند نیز در نظر گرفته شوند.
با این حال، مشکلات مقیاس‌پذیری و کارمزدها در لایه اصلی همچنان وجود دارند که به افزایش فعالیت‌ها در سولانا، به ویژه برای مبادلات میم‌کوین‌ها، منجر شده است. در حالی که اکوسیستم میم‌کوین سولانا که بر اساس سولانا ساخته شده است، به دلیل عدم جدیت و رفتارهای ناشایست پخش زنده Pump.fun مورد تمسخر قرار گرفته، مک‌آردل معتقد است که باید بلاکچین لایه یک جایگزین اتریوم را به طور جدی در نظر گرفت.
«مک‌آردل می‌گوید: "بزرگترین رقیب اتریوم، سولانا است و من فکر نمی‌کنم که فقط یک بلاکچین لایه یک گذرا باشد. نوآوری‌های فنی اصلی سولانا اهمیت زیادی دارند و دلیل این که تجربه کاربری سولانا بسیار بهتر از لایه یک اتریوم است، همین نوآوری‌ها هستند، و به همین دلیل است که شرکت‌کنندگان جدید بازار به سولانا روی می‌آورند."
مک‌آردل اضافه می‌کند که او معتقد است رویکرد مبتنی بر رول‌آپ اتریوم در طول زمان نتیجه خواهد داد، اما نقشه راه پیچیده آن زمان می‌برد تا به بلوغ برسد. در این میان، مشکلات مربوط به پراکندگی و ترکیب‌پذیری همچنان ادامه خواهد داشت.
عوامل منفی برای اتریوم در سال 2025
با وجود عملکرد ضعیف قیمت اتریوم نسبت به بیتکوین و سولانا در دو سال گذشته، بسیاری از عوامل فنی، مقرراتی، نهادی و دیگر عوامل حمایتی برای اتریوم در سال 2025 وجود دارد. به همین دلیل، ممکن است اتریوم در رابطه با قیمت خود نسبت به بیتکوین به کف خود رسیده باشد.
مک‌آردل می‌گوید: "با توجه به ریاست جدید کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و وزیر خزانه‌داری جدید که نسبت به رمزارزها دوستانه‌تر رفتار می‌کنند، امکانات برای ییلد استیکینگ (staking yield) در ETFها و ادغام بیشتر دیفای مبتنی بر اتریوم با بخش مالی سنتی به طور کلی می‌تواند تقاضای جدیدی برای اتریوم، به ویژه تقاضای نهادی، ایجاد کند."
علاوه بر افزایش احتمال دریافت ییلد استیکینگ در ETFهای اتریوم سال آینده، مک‌آردل می‌گوید که احتمالاً بلک راک (BlackRock) و دیگران تلاش‌های توکنیزیشن خود را بر روی اتریوم سریع‌تر گسترش خواهند داد. او اضافه می‌کند: "هر دو ممکن است تقاضای جدید و توجه بیشتری را به سمت اتریوم جذب کنند."
«جیمز سیففارت، تحلیلگر تحقیقات بلومبرگ، همچنین به عدم وجود استیکینگ در ETFهای اتریوم به عنوان یکی از دلایل عدم پذیرش اشاره می‌کند، اما او این مسئله را به عنوان یک پیش‌بینی قطعی برای تغییر در سال آینده نمی‌بیند. سیففارت می‌گوید: "فکر می‌کنم اگر کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) استیکینگ را برای ETFهای اتریوم تأیید کند، این می‌تواند به نفع صادرکنندگان ETF اتریوم باشد، اما هیچ تضمینی وجود ندارد که این اتفاق در سال 2025 بیفتد." او اضافه می‌کند: "و اگر هم این اتفاق بیفتد، ممکن است در اواخر سال 2025 باشد."
سیففارت همچنین می‌گوید که ممکن است افزایش قیمت اتریوم باشد که علاقه به ETFها را تحریک کند، نه برعکس. او اضافه می‌کند: "این شبیه به مشکل مرغ و تخم مرغ است."
از نظر تغییرات فنی برای اتریوم، ثورن پیش‌بینی می‌کند که درآمد لایه اصلی و فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای آن احتمالاً همچنان نسبت به بلاکچین‌های دیگر عقب خواهد ماند، چرا که رول‌آپ‌ها (Rollups) در مرکز توجه قرار می‌گیرند. پس از یک نقطه خاص، رشد لایه دوها (L2) به نفع اتریوم خواهد بود.
رشد و پذیرش مداوم رول‌آپ‌ها که تراکنش‌ها و کارمزدهای بیشتری تولید می‌کنند، راهی خواهد بود که اتریوم به طور بلندمدت ارزش خود را حفظ کرده و رشد کند.»
«شبکه‌های لایه دوم (L2)، مانند بیس (Base) پشتیبانی‌شده توسط کوین‌بیس، جایی هستند که بخش زیادی از فعالیت‌های اتریوم در این دوره به آنجا منتقل شده است. بیس همچنین بهبودهای مختلفی در رابط کاربری خود اعمال کرده است، مانند قابلیت پرداخت کارمزدها با هر توکن ERC-20، که به رقابت‌پذیری این زنجیره با سولانا کمک می‌کند.
با این حال، پرداخت‌ها تنها به‌صورت انتزاعی انجام می‌شوند و خود کارمزدها هنوز به ETH تبدیل می‌شوند. این حرکت بر این نکته تأکید کرده است که لایه دوها (L2) نیازی به استفاده از اتریوم برای پرداخت کارمزدها ندارند، و برخی معتقدند این می‌تواند راه را برای پرداخت کارمزدها در برخی از L2ها با توکن‌های بومی باز کند.»
بیشتر بخوانید:
بر اساس نظرسنجی Oxoda، نزدیک به 59 درصد از رای‌دهندگان فرانسوی خواستار استعفای رئیس جمهور مکرون هستند.
گزارشات اخیر از چین نشان می‌دهد که احتمالاً بسته‌های محرک اقتصادی بزرگی در ماه جاری ارائه نخواهد شد. این در حالی است که رسانه‌های دولتی چین در گزارش‌های خود نسبت به رویکردی که به عنوان «پرستش رشد سریع اقتصادی» شناخته می‌شود، هشدار داده‌اند.
بازارهای سهام چین امروز عمدتاً با کاهش مواجه شدند و پس از رشد در سپتامبر، در حال تثبیت هستند؛ البته، نگرانی‌هایی نیز درباره آینده اقتصادی این کشور به وجود آمده است.
در این میان، گزارش منتشر شده توسط خبرگزاری شین‌هوا در روز سه‌شنبه، انتظارات مرتبط با نشست مهم کنفرانس کار اقتصادی مرکزی که در روزهای ۱۱ و ۱۲ دسامبر برگزار شود را کاهش داده است.
در این گزارش آمده است: «اگر از ذهنیت «پرستش سرعت» رها نشویم و به ایجاد پروژه‌های بیشتر معتاد باشیم، حتی اگر بتوانیم به طور موقت سرعت رشد را افزایش دهیم، در واقع از آینده آن را قرض کرده‌ایم.» این گزارش همچنین تأکید کرده است: «مسئله این نیست که نمی‌توانیم رشد سریع‌تری داشته باشیم، بلکه این است که آیا باید چنین رشدی داشته باشیم یا نه.»
در ادامه، این گزارش اشاره می‌کند که نرخ رشد اقتصادی می‌تواند اندکی بالاتر یا پایین‌تر از ۵ درصد باشد و این میزان برای کشور قابل قبول است. این رویکرد محتاطانه نشان می‌دهد که سیاست‌گذاران چین به جای تمرکز بر سرعت رشد، توجه بیشتری به پایداری و کیفیت رشد اقتصادی معطوف کرده‌اند.
پیش از برگزاری کنفرانس کار اقتصادی مرکزی، فعالان بازار همچنین نگاه دقیقی به نتایج نشست دفتر سیاسی حزب کمونیست چین خواهند داشت تا سرنخ‌هایی از رویکردهای آینده اقتصادی کشور به دست آورند.
رئیس‌جمهور منتخب ترامپ به دارندگان بیتکوین برای عبور از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار تبریک گفت.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را تا پایان سال 2025 کمتر از 1.5 درصد کاهش خواهد داد.
احتمالاً نخست‌وزیر جدید فرانسه پنجشنبه شب معرفی خواهد شد.
فرانسه توانایی و برنامه‌ریزی لازم را دارد تا به زودی بودجه سال ۲۰۲۵ را به تصویب برساند.
برنامه دولت برای کاهش کسری بودجه به ۳ درصد تولید ناخالص داخلی تا سال ۲۰۲۹ عملی نیست.
تراز تجاری ایالات متحده - Trade Balance (اکتبر)
تراز تجاری کانادا - Trade Balance (اکتبر)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1896 هزار نفر به 1871 هزار نفر رسید.
در نشست مجازی که میان کشورهای عربستان سعودی، روسیه، عراق، امارات متحده عربی، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان برگزار شد و در حاشیه سی‌وهشتمین نشست اوپک و کشورهای غیرعضو اوپک صورت گرفت، تصمیمات جدیدی در خصوص تنظیمات تولید نفت اتخاذ گردید.
بر اساس این تصمیمات، تولید مورد نیاز امارات متحده عربی به میزان ۳۰۰ هزار بشکه در روز افزایش خواهد یافت. این افزایش تولید به‌صورت تدریجی از آوریل ۲۰۲۵ آغاز شده و تا پایان سپتامبر ۲۰۲۶ ادامه خواهد یافت. همچنین، دوره جبران برای کشورهایی که بیش از سقف تولید مجاز خود اقدام به تولید کرده‌اند، تا پایان ژوئن ۲۰۲۶ تمدید شده است.
علاوه بر تصمیمات اخیر، کشورهای مذکور توافق کردند که کاهش داوطلبانه بشتری تولید به میزان ۱.۶۵ میلیون بشکه در روز که در آوریل ۲۰۲۳ اعلام شده بود، تا پایان دسامبر ۲۰۲۶ تمدید شود.
همچنین، کاهش داوطلبانه بیشتر به میزان ۲.۲ میلیون بشکه در روز که در نوامبر ۲۰۲۳ اعلام گردیده بود، تا پایان مارس ۲۰۲۵ ادامه خواهد یافت. پس از این تاریخ، کاهش ۲.۲ میلیون بشکه در روز به صورت تدریجی و ماهانه کاهش خواهد یافت تا در پایان سپتامبر ۲۰۲۶ به‌طور کامل حذف شود.
«سیاست‌های طرفدار کسب‌وکارها و اولویت‌دهی به آمریکا از سوی رئیس‌جمهور منتخب، دونالد ترامپ، باعث کاهش قدرت طلا در آستانه سال جدید شده است؛ با این حال، یکی از بانک‌های کانادایی انتظار دارد که روند صعودی طلا هنوز به پایان نرسیده است.»
در حالی که ممکن است بازار برای تطبیق با سیاست‌های اقتصادی ترامپ مدتی زمان نیاز داشته باشد، تحلیلگران CIBC اعلام کردند که همچنان در سال 2025 نسبت به طلا خوش‌بین هستند. این تحلیلگران خاطرنشان کردند که سرمایه‌گذاران نباید از مشکلات فعلی طلا تعجب کنند، چرا که اتفاق مشابهی در سال 2016 زمانی که ترامپ اولین دوره ریاست جمهوری خود را به دست آورد، رخ داد.
بانک کانادایی در چشم انداز سال 2025 خود پیش بینی تابستانی خود را تکرار کرد که ترامپ برای طلا خوب خواهد بود.
طلا در دوره اول ترامپ 67 درصد از 1200 دلار در هر اونس به 2000 دلار در هر اونس افزایش یافت. 4500 دلار در هر اونس طلا در سال 2028 بسیار معقول به نظر می‌رسد.
به گفته تحلیلگران «ممکن است چند فصل طول بکشد، اما در نهایت واقعیت فشارهای تورمی آشکار خواهد شد، و هرچند این موضوع ممکن است در نهایت محیط کاهش نرخ بهره را زیر سؤال ببرد، ما بر این باوریم که حفظ ثروت و حرکت به سمت دارایی‌های امن توسط سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی و بانک‌های مرکزی همچنان از قیمت طلا در طول این دهه حمایت خواهد کرد.»
✔️ خبر مرتبط: پیتر شیف، استراتژیست معروف: قیمت طلا به زیر ۲۰۰۰ دلار نخواهد رفت
«بانک CIBC پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در سال آینده به طور میانگین حدود 2800 دلار در هر اونس باشد، به طوری که بیشتر افزایش‌ها در نیمه دوم سال رخ خواهد داد. همچنین این بانک پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در سال 2026 به طور میانگین 2800 دلار باقی بماند و در سال 2027 کمی کاهش یافته و به 2700 دلار برسد.»
«در پیش‌بینی بلندمدت خود پس از سال 2029، این بانک پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا به طور میانگین حدود 2250 دلار در هر اونس باشد که نسبت به برآورد قبلی آنها که 1975 دلار در هر اونس بود، افزایش یافته است.»
«در همین حال، بانک CIBC پیش‌بینی می‌کند که قیمت نقره در سال 2025 به طور میانگین حدود 35 دلار در هر اونس باشد. انتظار می‌رود بازار در سال 2026 در حدود 35 دلار در هر اونس ثابت بماند. در سال 2027 ممکن است قیمت‌ها کمی کاهش یابد و به طور میانگین به 34.50 دلار در هر اونس برسد.»
«تحلیلگران اظهار داشتند که نسبت به طلا و نقره دیدگاهی صعودی دارند، چرا که بازارها خود را برای دولت غیرقابل پیش‌بینی ترامپ آماده می‌کنند. ماه گذشته، رئیس‌جمهور منتخب تهدید کرد که اگر مکزیک و کانادا مرزهای خود را کنترل نکنند، تعرفه 25 درصدی بر واردات از این کشورها اعمال خواهد کرد. همچنین در آخر هفته، او تهدید کرد که اگر کشورهای گروه بریکس (BRICS) ارز تسویه خاص خود را برای دور زدن دلار آمریکا توسعه دهند، تعرفه 100 درصدی بر این بلوک تجاری اعمال خواهد کرد.»
✔️ خبر مرتبط: تحلیل روند قیمت طلا و نقره در آینده نزدیک
تحلیلگران گفتند: "ما پیش‌بینی می‌کنیم که تعرفه‌های بالاتر و احتمال جنگ‌های تجاری، نرخ‌های بهره پایین‌تر و کاهش مقررات، همگی از افزایش قیمت طلا و نقره حمایت کنند." آنها افزودند: "ما بر این باوریم که اجرای تعرفه‌ها توسط ترامپ می‌تواند به اعمال تعرفه‌های تلافی‌جویانه بر صادرات آمریکا منجر شود و فشارهای تورمی را افزایش دهد. این موضوع از قیمت طلا حمایت خواهد کرد، زیرا طلا در طول تاریخ با افزایش تورم رشد کرده است.
«همزمان، تحلیلگران انتظار دارند که طلا به عنوان یک دارایی امن جذاب باقی بماند، چرا که عدم اطمینان‌های ژئوپلیتیکی تا سال 2025 همچنان در سطح بالایی قرار دارند.»
به گفته تحلیلگران: "در زمینه عدم اطمینان ژئوپلیتیکی، ما بر این باوریم که سبک غیرقابل پیش‌بینی ترامپ بر برنامه سیاست خارجی او تأثیر خواهد گذاشت، که می‌تواند محرکی برای افزایش قیمت طلا در طول دوره ریاست‌جمهوری او باشد. ترامپ در مبارزات انتخاباتی خود بر سیاست ضد جنگ تأکید داشت و پیش‌تر ادعا کرده بود که در صورت انتخاب شدن، بحران روسیه و اوکراین را به سرعت حل خواهد کرد.
او همچنین در طول کمپین خود اظهار داشت که خواستار پایان جنگ اسرائیل و حماس است. با این حال، او هنوز اقدامات مشخصی پیرامون برنامه خود اعلام نکرده است." تحلیلگران افزودند: "ما بر این باوریم که عدم اطمینان ژئوپلیتیکی پیرامون حل و فصل هر دو درگیری در کوتاه‌مدت ادامه خواهد داشت و انتظار داریم این امر همچنان از قیمت طلا حمایت کند."
«با ادامه تسلط عدم اطمینان بر بازارهای مالی جهانی، بانک CIBC انتظار دارد تقاضای مجددی از سوی بانک‌های مرکزی و جامعه سرمایه‌گذاری ایجاد شود. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که تقاضای سرمایه‌گذاری افزایش یابد و احتمالاً 450 تن از این فلز زرد وارد صندوق‌های قابل معامله(ETF) با پشتوانه طلا شود.»
«اگرچه ریسک‌هایی وجود دارد که فدرال رزرو مجبور به کاهش سرعت چرخه سیاست‌های پولی تسهیلی خود شود، بانک CIBC اشاره کرد که فشارهای تورمی بالاتر به این معناست که نرخ‌های واقعی همچنان پایین‌تر خواهند بود، که این شرایط محیط مثبتی برای طلا ایجاد می‌کند.»
«همزمان، بانک کانادایی پیش‌بینی می‌کند که احتمال سال دیگری با رکورد بالای تقاضای بانک‌های مرکزی وجود داشته باشد. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که بانک‌های مرکزی ممکن است در سال آینده بیش از 1000 تن طلا خریداری کنند.»
بیشتر بخوانید:
تولید نفت روسیه در سال 2024 بین 518 تا 521 میلیون تن پیش‌بینی می‌شود.
روسیه تولید گاز خود را در سال‌های 2024 و 2025 به دلیل رشد صادرات به چین افزایش خواهد داد.
روسیه پس از اعمال تحریم‌ها علیه گازپروم بانک، در حال کار روی روش‌های پرداخت گاز با اروپا و ترکیه است.
اوپک پلاس تأیید کرد که کاهش کلی تولید نفت گروه را به میزان 3.65 میلیون بشکه در روز تا پایان سال 2026 تمدید خواهد کرد.
تولید نفت روسیه طبق توافق اوپک پلاس در سه‌ماهه اول سال آینده به 8.978 میلیون بشکه در روز محدود شده است. این سقف تولید از آوریل 2025 به 9.004 میلیون بشکه در روز افزایش می‌یابد و تا دسامبر همان سال به 9.214 میلیون بشکه در روز می‌رسد.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز از اقتصاددانان، 73 از 75 اقتصاددان معتقدند که بانک مرکزی اروپا در نشست دسامبر نرخ سپرده‌گذاری 0.25 درصد کاهش دهد. 2 اقتصاددان دیگر کاهش 0.5 درصدی را پیش‌بینی کرده‌اند.
بر اساس پیش‌بینی 51 از 67 اقتصاددان، بانک مرکزی اروپا تا پایان سال 2025 نرخ سپرده‌گذاری را به 2 درصد یا کمتر کاهش خواهد داد. شایان ذکر است در نظرسنجی نوامبر، 43 از 63 اقتصاددان این پیش‌بینی را داشتند.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، انتظار می‌رود جفت‌ارز USDCAD به ترتیب در سه ماه و یک سال آینده به 1.4034 و 1.402 برسد (پیش‌بینی نظرسنجی نوامبر 1.36 و 1.32 بود.)
اوپک پلاس کاهش تولید نفت خود را از آوریل تا سپتامبر 2026 کاهش خواهد داد.
اوپک پلاس تصمیم گرفت کاهش تولید گروهی 2 میلیون بشکه در روز را تا یک سال، یعنی تا پایان سال 2026، تمدید کند.
سهمیه تولید نفت اوپک پلاس برای همه کشورها تا سال 2026 تمدید شد.
قیمت نفت پس از انتشار گزارشی مبنی بر اینکه اوپک پلاس قصد دارد تولیدات خود را تا آوریل به تعویق بیاندازد، کاهش یافت.
به گفته منابع، اوپک پلاس قصد دارد کاهش‌های اعمال شده در تولید نفت را به تدریج از سه‌ماهه اول سال جاری به بعد لغو کند و این روند تا سال ۲۰۲۶ ادامه خواهد داشت.
