با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
کره جنوبی با یکی از بزرگترین بحران‌های جمعیتی جهان روبروست. علیرغم تلاش‌های گسترده دولت برای افزایش نرخ زاد و ولد از طریق مشوق‌های مالی و سیاست‌های حمایتی، نرخ زاد و ولد همچنان در پایین‌ترین سطح جهانی قرار دارد. این مشکل تا حد زیادی به تغییرات سبک زندگی نسل‌های جوان کره‌ای برمی‌گردد که اولویت‌های خود را بر لذت‌های شخصی و مصرف‌گرایی متمرکز کرده‌اند.
نسل‌های Y و Z در کره جنوبی، که در دهه‌های ۲۰ و ۳۰ زندگی خود هستند، به جای پس‌انداز برای ازدواج و فرزندآوری، بیشتر درآمد خود را صرف خرید لباس‌های مد روز، سفر و تجملات می‌کنند. برای بسیاری از آن‌ها، مانند پارک یون، اینستاگرامر و خواننده جوان، تمرکز بر لذت‌های آنی و زندگی در لحظه اهمیت بیشتری دارد. او معتقد است که شادی فعلی او مهم‌تر از برنامه‌ریزی برای ازدواج و داشتن فرزند است.
با وجود اینکه دولت کره جنوبی برنامه‌های متعددی برای تشویق فرزندآوری معرفی کرده است، از جمله یارانه‌های مالی و حمایت‌های مختلف، این سیاست‌ها نتوانسته‌اند نسل جوان را متقاعد کنند. جامعه‌شناسان بر این باورند که جوانان کره‌ای به جای تمرکز بر اهداف بلندمدت مانند تشکیل خانواده، به دنبال موفقیت‌های فردی و لذت‌های کوتاه‌مدت هستند.
در حالی که بسیاری از کشورها در مواجهه با مشکلات اقتصادی، کاهش هزینه‌ها را ترجیح داده‌اند، جوانان کره‌ای همچنان هزینه‌های خود را در زمینه‌های لوکس و تفریحی افزایش داده‌اند. این مصرف‌گرایی در کنار افزایش فشارهای مالی و عدم اطمینان شغلی، از دلایل اصلی کاهش نرخ زاد و ولد در کره جنوبی به شمار می‌رود.
دولت کره جنوبی در پاسخ به این بحران، ایجاد یک وزارتخانه جدید برای مقابله با چالش‌های جمعیتی را در دستور کار قرار داده است. اما تا زمانی که فرهنگ و سبک زندگی نسل جوان تغییر نکند، تلاش‌های دولت برای افزایش نرخ زاد و ولد ممکن است بی‌ثمر باشد.
شرکت PDD Holdings، یکی از بزرگترین شرکت‌های تجارت الکترونیک چین، پس از اعلام درآمدهای کمتر از حد انتظار در سه‌ماهه اخیر، با کاهش شدید ارزش سهام خود مواجه شد. این کاهش ۲۸ درصدی که بزرگترین افت یک‌روزه سهام این شرکت از زمان ورود به بورس آمریکا در سال ۲۰۱۸ بود، منجر به از دست رفتن حدود ۵۵ میلیارد دلار از ارزش بازار PDD شد.
PDD Holdings که مالک پلتفرم‌های Pinduoduo در چین و Temu در بازار بین‌المللی است، در گزارش مالی اخیر خود اعلام کرد که درآمد سه‌ماهه دوم سال به ۹۷.۰۶ میلیارد یوان (معادل ۱۳.۶۴ میلیارد دلار) رسیده، در حالی که تحلیلگران انتظار درآمدی نزدیک به ۱۰۰ میلیارد یوان داشتند. هزینه‌های عملیاتی شرکت نیز در این دوره ۴۸ درصد افزایش یافت که به دلیل سرمایه‌گذاری‌های سنگین در تبلیغات و بازاریابی برای جذب مشتریان بوده است.
مدیرعامل مشترک شرکت، چن لی، در اظهاراتی پس از اعلام نتایج مالی گفت که PDD با چالش‌های جدیدی از جمله تغییر در تقاضای مصرف‌کنندگان، تشدید رقابت در بازار داخلی و عدم اطمینان در محیط جهانی مواجه است. او همچنین هشدار داد که برای توسعه با کیفیت بالاتر، نیاز به سرمایه‌گذاری‌های بیشتری وجود دارد که ممکن است بر سودآوری شرکت تأثیر بگذارد.
این افت سهام PDD در حالی رخ داد که اقتصاد شکننده چین، ضعف مداوم در بخش املاک و نرخ بالای بیکاری جوانان، باعث کاهش خرید مصرف‌کنندگان شده است. در نتیجه، بازار خرده‌فروشی و تجارت الکترونیک چین با رقابت شدیدی بین غول‌های این صنعت مواجه است. Pinduoduo با ارائه تخفیف‌های سنگین، توانسته خریداران حساس به قیمت را جذب کند، اما رقبا مانند Alibaba و JD.com نیز با تبلیغات سنگین خود، فشار رقابتی را افزایش داده‌اند.
نگرانی‌های سرمایه‌گذاران از وضعیت اقتصادی چین و رقابت شدید در بازار تجارت الکترونیک، باعث شده که ارزش سهام PDD به شدت کاهش یابد. این نگرانی‌ها نشان‌دهنده چالش‌های بزرگی است که شرکت‌های تجارت الکترونیک چینی در شرایط اقتصادی فعلی با آن مواجه هستند.
گلدمن ساکس، یکی از بزرگترین بانک‌های سرمایه‌گذاری جهان، اخیراً پیش‌بینی خود از قیمت نفت خام برنت برای سال ۲۰۲۵ را بازنگری کرده و آن را به میزان ۵ دلار کاهش داده است. بر اساس این پیش‌بینی جدید، انتظار می‌رود که قیمت برنت در محدوده ۷۰ تا ۸۵ دلار در هر بشکه قرار گیرد.
این بازنگری در پیش‌بینی قیمت در حالی انجام شده که بازار نفت به طور مداوم تحت تأثیر نوسانات شدید قرار دارد. یکی از نمونه‌های بارز این نوسانات، افزایش قیمت قابل توجه در معاملات روز گذشته بود که قیمت قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدییت (WTI) را به حدود ۷۷ دلار در هر بشکه رساند. این افزایش، قیمت WTI را به سطح میانگین متحرک ۲۰۰ روزه که در حدود ۷۷.۷۷ دلار قرار دارد، نزدیک کرد.
روسیه در پاسخ به حملات اخیر اوکراین، حملات خود را افزایش داده است.
گزارش‌هایی وجود دارد که سومین دور انفجارها در پایتخت اوکراین، کی‌یف، شنیده شده است.
پیشتر نیز گزارش شده بود که روسیه حمله‌ای با پهپاد به کی‌یف انجام داده است.
به گفته ارتش اوکراین، سیستم‌های دفاع هوایی در منطقه فعال بوده‌اند و تلاش کرده‌اند تا با این حملات مقابله کنند.
سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن اظهار داشته که نرخ ارز توسط عوامل مختلفی تعیین می‌شود و فقط بر اساس سیاست‌های پولی و تفاوت نرخ بهره نیست.
وی بیان کرده که عوامل دیگری مانند ریسک‌های ژئوپلیتیکی، سنتیمنت بازار و دیگر عوامل نیز بر نرخ ارز تأثیر می‌گذارند.
او همچنین اشاره کرده که سخت است پیش‌بینی کرد که این عوامل چگونه بر نرخ ارز تأثیر خواهند گذاشت.
وزیر دارایی ژاپن تأکید کرده که تغییرات در سیاست‌های پولی ایالات متحده را از طریق کانال‌های مختلف رصد خواهند کرد.
وزارت دفاع تایوان اعلام کرده که در ۲۴ ساعت گذشته ۱۵ هواپیمای نظامی چین در اطراف تایوان مشاهده شده‌اند.
در گزارشی جداگانه، تخمین‌های تایوانی که پیشتر منتشر نشده بود نشان می‌دهد که چین در سال ۲۰۲۳ حدود ۱۵ میلیارد دلار یا ۷٪ از بودجه دفاعی خود را صرف تمرینات نظامی در منطقه غرب اقیانوس آرام کرده است.
به لحاظ ژئوپلیتیک، احتمال اینکه چین به تایوان حمله کند، یک خطر بالقوه محسوب می‌شود. چین ادعای مالکیت تایوان را دارد و استفاده از زور برای به دست آوردن کنترل این جزیره را هرگز رد نکرده است.
این تحولات باعث شده که شاخص‌های مالی آسیا با افت مواجه شوند:
شاخص هنگ کنگ (هنگ سنگ) با ۰.۸٪ کاهش باز خواهد شد.
شاخص ترکیبی شانگهای با ۰.۲٪ کاهش باز خواهد شد.
شاخص CSI300 چین با ۰.۳٪ کاهش باز خواهد شد.
در روزهای اخیر، درگیری‌هایی بین اسرائیل و حزب‌الله لبنان در خاورمیانه رخ داده است که با وجود بمباران‌های متقابل، خسارات قابل توجهی به همراه نداشته است. این تنش‌ها که به نوعی می‌توان آن را به یک نزاع در زمین بازی تشبیه کرد، شامل چندین ضربه بی‌هدف و در نهایت توقف درگیری با دخالت ناظران بود. اما تأثیرات این درگیری‌ها بر منطقه و ریسک احتمالی آینده همچنان موضوع بحث و نگرانی است.
ژنرال CQ Brown، یکی از فرماندهان ارشد ارتش ایالات متحده، اخیراً اعلام کرده که خطر فوری وقوع جنگی گسترده‌تر در خاورمیانه، پس از این درگیری‌ها کمی کاهش یافته است. به گفته او، درگیری‌های اخیر بین اسرائیل و حزب‌الله به جای تشدید اوضاع، منجر به کاهش تنش‌ها شده و تا حدی از ریسک وقوع جنگی فراگیر جلوگیری کرده است.
با این حال، ژنرال Brown هشدار داده که با وجود کاهش ریسک فوری، تهدیدات از سوی دیگر بازیگران منطقه‌ای، به ویژه ایران، همچنان جدی است. او تاکید کرد که ایران ممکن است همچنان به فکر انجام حملاتی علیه اسرائیل باشد که این موضوع تهدیدی بالقوه برای ثبات منطقه‌ای محسوب می‌شود. بنابراین، هرچند درگیری‌های اخیر به کاهش تنش‌ها کمک کرده؛ اما نمی‌توان خطرات آینده را نادیده گرفت.
همزمان با این تنش‌ها، بازار نفت نیز واکنش نشان داده و قیمت‌ها افزایش یافته‌اند. دیروز، قیمت نفت به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود نزدیک شد و به ۷۷.۵۶ دلار رسید، در حالی که این میانگین در ۷۷.۸۰ دلار قرار دارد. تحلیلگران بازار نفت معتقدند که عبور از این میانگین متحرک می‌تواند به افزایش تمایلات صعودی در قیمت نفت منجر شود و چشم‌اندازهای مثبتی را برای آینده بازار ایجاد کند.
لکا مائستری (Luca Maestri)، مدیر مالی کنونی (CFO) اپل، از تاریخ اول ژانویه (۱۱ دی) از سمت خود کناره‌گیری خواهد کرد. کوان پرخ (Kevan Perekh) به عنوان مدیر مالی جدید (CFO) جایگزین او خواهد شد.
به گفته دویچه بانک، بازار اکنون کاهش ۲۵ نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به عنوان کف کاهش‌ها در نظر می‌گیرد و نه سقف. همچنین، دویچه بانک معتقد است اگر فدرال رزرو کاهش ۱۰۰ نقطه‌پایه‌ای که برای باقی‌مانده سال قیمت‌گذاری شده را اجرایی کند، این موضوع برای دلار چهار اثر منفی خواهد داشت: کاهش نرخ بهره واقعی در آمریکا، شیب تندتر منحنی بین اوراق قرضه ۵ و ۳۰ ساله، جلو افتادن فدرال رزرو از سایر بانک‌های مرکزی در چرخه تسهیل پولی و قیمت‌گذاری نرخ بهره ترمینال حتی پایین‌تر از آنچه پیش‌بینی شده است.
دویچه بانک در حال حاضر منتظر گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا است و به داده‌های اقتصادی آینده نیز توجه دارد. همچنین، دویچه بانک پیش‌بینی بازگشت نرخ EURUSD به کمتر از ۱.۱۰ تا پایان سال را به این دلایل حفظ کرده است: اول، رویکرد فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره همچنان تدریجی و متعادل خواهد بود که هفته گذشته توسط چندین مقام بیان شد. دوم، عنصر کلیدی دیگر پیش‌بینی‌های اقتصادی یعنی استثنائی بودن رشد اقتصادی آمریکا همچنان به قوت خود باقی است.
زمان آن فرا رسیده است که سیاست‌های پولی موجود مورد بازنگری قرار گیرند و به نظر می‌رسد کاهش نرخ بهره در سپتامبر حتمی باشد.
اگر اقتصاد بیش از حد انتظار تضعیف شود، کاهش نرخ بهره شدیدتر خواهد بود؛ نمی‌خواهم بازار کار بیش از این ضعیف شود.
با توجه به تعادل کامل در بازار کار، عدم مشاهده نشانه‌هایی مبنی بر تضعیف ناگهانی آن و دریافت نشدن گزارش‌هایی درباره تمایل شرکت‌ها به تعدیل نیرو، می‌توان وضعیت کنونی اشتغال را پایدار ارزیابی نمود.
با توجه به پیش‌بینی‌ها، منطقی است که نرخ بهره مناسب با وضعیت تعدیل شود تا بازار کار در شرایط کنونی خود حفظ گردد.
احتمالاً شاهد کاهش تدریجی تورم و رشد پایدار بازار کار خواهیم بود و انتظار می‌رود رشد اقتصادی در سطح یا اندکی پایین‌تر از روند بلندمدت قرار گیرد.
مسیر رسیدن به نرخ خنثی طولانی و پرفراز و نشیب است و حتی در صورت کاهش نرخ بهره، سیاست‌های پولی همچنان محدودکننده خواهد بود؛ نرخ واقعی خنثی احتمالا تا سطح 1 درصد نیز افزایش یابد.
مایکل هارتنت، استراتژیست بانک آمریکا، در یادداشتی در روز پنجشنبه گفت که سرمایه گذاران باید "کاری را انجام دهند که بانک‌های مرکزی انجام می‌دهند، یعنی طلا بخرند."
دلیل هارتنت، این است که کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ماه‌های آینده ریسکی برای تقویت تورم در سال آینده ایجاد می‌کند و دارایی‌های واقعی مانند طلا از نظر تاریخی در طول دوره‌های تورم عملکرد خوبی داشته‌اند.
اظهارات هارتنت در بحبوحه افزایش بی سابقه فلز گرانبها، افزایش حدود 20 درصدی قیمت طلا نسبت به سال گذشته، بیان شده است. طلا چند درصدی از S&P 500 بهتر عمل کرده و همچنین عملکرد بهتری از سهام بخش فناوری داشته است.
هارتنت خاطرنشان کرد که طلا تنها دارایی است که از سهام بخش فناوری ایالات متحده بهتر عمل کرده است.
عامل گیج کننده پشت افزایش قیمت طلا این است که سرمایه گذاران در آن دخیل نبودند.
در عوض، طلا تاکنون 2.5 میلیارد دلار خروج سرمایه خالص را تجربه کرده است که به این معنی است که سرمایه‌گذاران در بحبوحه افزایش قیمت طلا به سقف تاریخی سیو سود انجام دادند.
این همچنین به این معنی است که خرید طلا توسط گروه دیگری در بازار انجام شده است.
به گفته هارتنت: با کنار هم قرار دادن قیمت‌های بی‌سابقه طلا و جریان‌های خروج سرمایه از طلا، افزایش قیمت طلا تنها با خرید بی‌سابقه بانک‌های مرکزی توضیح داده می‌شود و بانک مرکزی چین بزرگترین خریدار طلا در سال 2023 بوده است.
هارتنت گفت: «طلا در حال حاضر دومین دارایی ذخیره بزرگ است (16.1 درصد در مقابل 15.6 درصد یورو) و یکی از پایین‌ترین همبستگی‌ها را با سهام در بین طبقات دارایی دارد.
صنددوق‌های قابل معامله (ETF) طلای بالقوه‌ای که باید زیرنظر داشت، IAUM و GLDM هستند که هارتنت آن‌ها را در «بالاترین رتبه» نامید.
گلدمن ساکس در جدیدترین گزارش خود، به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند موقعیت‌های خریدشان را در جفت‌ارز GBPCHF تا هدف قیمتی 1.16 حفظ کنند. این بانک سرمایه‌گذاری رشد اخیر پوند انگلستان را به بهبود چشم‌انداز جهانی و همچنین تقویت داده‌های اقتصادی داخلی بریتانیا نسبت می‌دهد.
پوند انگلستان پس از افت ارزش در اوایل ماه اوت، به سرعت بهبود یافته که به لطف افزایش ریسک‌پذیری جهانی و همچنین حساسیت بالای آن به تغییرات بازارهای جهانی، حاصل شده است. به عنوان مثال، نرخ EURGBP به زیر 0.85 کاهش یافته و نرخ GBPUSD نیز به بالای 1.30 رسیده است.
داده‌های اقتصادی داخلی بریتانیا، به ویژه شاخص‌های مدیران خرید نیز عملکرد بهتری از انتظارات نشان داده‌اند. این نتایج حاکی از تداوم رشد اقتصادی قوی در بریتانیا است و از این رو به عنوان عامل دیگری در حمایت از پوند انگلستان عمل می‌کند. همچنین، کندتر بودن احتمالی چرخه کاهش نرخ بهره در بریتانیا نیز به پوند انگلستان قدرت داده است.
جاستین ترودو، نخست وزیر کانادا، از تغییرات احتمالی در سیاست‌های مهاجرتی خبر داده، زیرا در ماه‌های اخیر، انتقادات فراوانی نسبت به سطح مهاجرت و اثرات آن بر بازار مسکن و زیرساخت‌ها مطرح شده است. طبق نظرسنجی‌ها، حزب حاکم لیبرال کانادا با کاهش شدید محبوبیت مواجه است و به احتمال زیاد در انتخابات آینده که باید حداکثر تا 20 اکتبر 2025 برگزار شود، شکست خواهد خورد.
به نظر می‌رسد که موضوع اصلی این انتخابات، سطح مهاجرت و فشار بر زیرساخت‌ها و بازار مسکن باشد. به‌طور خاص، دو گروه اصلی مهاجران که در سال‌های اخیر باعث افزایش ورودی به کانادا شده‌اند، عبارتند از: کارگران موقت و دانشجویان خارجی که عمدتاً از طریق دانشکده‌های غیرواقعی به این کشور وارد شده‌اند.
دولت کانادا اکنون با فشارهای داخلی مواجه شده و ترودو نیز با شورش‌های درون حزبی روبرو است. در هفته جاری، نخست وزیر کانادا یک نشست برگزار کرده و در آن برخی تغییرات در سیاست‌های مهاجرتی اعلام شده است. از جمله این تغییرات می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
ترودو همچنین اعلام کرد که دولت در پاییز امسال سطح کلی مهاجرت را مورد بازبینی قرار خواهد داد و در این زمینه اصلاحاتی انجام خواهد شد. وی افزود: «ما با توجه به نرخ بیکاری و فرصت‌های موجود، در پاییز امسال برنامه‌هایی جامع ارائه خواهیم کرد که پاسخی به شرایط فعلی و آینده کانادا باشد.»
اجماع عمومی کانادایی‌ها نسبت به مهاجرت احتمالاً تا مدتی در انتخابات و اقتصاد کشور تأثیرگذار خواهد بود. این روند همچنین بخشی از تغییرات جهانی است که می‌تواند بازار کار در کشورهای غربی را محدود کرده و در نهایت فشار بر بازار مسکن را کاهش دهد. مدل رشد اقتصادی کانادا که بر اساس مهاجرت بنا شده بود، اکنون به نظر می‌رسد به پایان رسیده است.
نیجر پس از دستیابی به توافقی با همسایه خود یعنی جمهوری بنین، در پی اختلاف مرزی اخیر، صادرات نفت خود را از سر گرفته است. نیجر پس از بسته شدن خط لوله تحت مدیریت شرکت ملی نفت چین (CNPC) که میدان نفتی آگادم را به پایانه سم کپوجی در بنین متصل می‌کند، محموله‌های نفت خام را در ماه ژوئن متوقف کرده بود.
سامو آدامبی وزیر انرژی بنین روز دوشنبه به خبرنگاران گفت: "ما به توافق رسیدیم. بارگیری نفت خام از صبح امروز آغاز شد". علی لمینه زینه از دفتر نخست وزیری، از سرگیری محموله‌ها را تایید کرد.
نیجر به خط لوله صادرات نیجر-بنین به طول 1950 کیلومتر، ساخته شده توسط CNPC به عنوان بخشی از سرمایه‌گذری 4.6 میلیارد دلاری در صنعت نفت این کشور، برای بازپرداخت وام 400 میلیون دلاری به این شرکت چینی، متکی است. نیجر قصد دارد از درآمد حاصل از حمل و نقل نفت برای بازپرداخت وام استفاده کند. خط لوله 110000 بشکه در روز نیجر-بنین تولید نفت خام نیجر را 5 برابر افزایش می‌دهد و این کشور را به صادرکننده قابل توجهی تبدیل می‌کند. قبل از ساخت این خط لوله، نیجر محصور در خشکی تنها 20000 بشکه در روز نفت خام از حوضه آگادم ریفت خود تولید می‌کرد که عمدتاً به دلیل نبود مسیر صادراتی در داخل کشور استفاده می‌شد. Savannah Energy Plc ، تنها شرکت غربی فعال در نیجر، قصد دارد پروژه نفتی 1500 بشکه در روز را قبل از افزایش به 5000 بشکه در روز وارد جریان کند.
زمانی که رئیس جمهور این کشور، محمد بازوم، توسط گارد ریاست جمهوری خود در سال 2023 سرنگون شد، شرکت ملی نفت چین (CNPC) در آستانه بازنگری در بخش نفت نیجر بود که باعث شد تا مجموعه‌ای از تحریم‌ها توسط نهاد اقتصادی منطقه‌ای، جامعه اقتصادی کشورهای غرب آفریقا (ECOWAS)، و همچنین محکومیت‌هایی توسط دولت‌های غربی بر این شرکت اعمال شود. عبدالرحمان تشیانی، افسر نظامی، جایگزین بازوم به عنوان رهبر کشور شد. نیجر یک متحد دیرینه غربی در زمان بازوم بود و به عنوان سنگری در برابر گسترش افراط گرایی در سراسر ساحل از جمله تولیدکنندگان نوظهور نفت مانند ساحل عاج و غنا در نظر گرفته می‌شد. در مقابل، تشیانی به طور قطعی ضد غرب است و به سرعت روابط خود را با قدرت استعماری سابق فرانسه به نفع روسیه قطع کرد.
در دهه گذشته، چین به‌طور فزاینده‌ای به اصطلاح «مدل آنگولا» خود را، که در آن وام‌های نفتی به کشورهای آفریقایی برای تأمین مالی ساخت جاده‌ها، سدهای برق آبی، راه‌آهن و غیره ارائه می‌کرد، کنار گذاشته است. در عوض، چین به کشورهای حوزه خلیج فارس و روسیه با زیرساخت‌های تولید قابل اعتمادتر روی آورده است. (مدل آنگولا از یک قرارداد نفتی چین و آنگولا در سال 2004 می‌آید که بر اساس آن بانک Exim چین به دولت آنگولا وام 2 میلیارد دلاری برای بازسازی پس از جنگ اعطا کرد. این مدل قرار بود یک راه حل برد-برد در همکاری بین شرکای برابر باشد.)
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، پیش‌بینی فعلی از سهم تغییر صادرات خالص در رشد تولید ناخالص داخلی واقعی سه‌ماهه سوم از 0.28- به 0.3- درصد کاهش یافته است.
رویکرد کنونی شرکت‌ها مبنی بر استخدام و اخراج محدود که در شرایط فعلی اتخاذ شده است، احتمالاً پایدار نخواهد بود و در صورت تضعیف اقتصاد، ریسک روی آوردن بنگاه‌ها به تعدیل نیرو قدرت می‌گیرد.
شرکت نفت سیرت لیبی اعلام کرده که به دلیل تداوم فشارهای وارده بر عملیات تولیدی، مجبور به کاهش بخشی از تولید نفت خام خود شده است.
این شرکت با صدور بیانیه‌ای رسمی، از مقامات ذی‌ربط درخواست کرده است تا با مداخله به موقع، از ادامه روند کاهش تولید و حفظ سطح فعلی تولید نفت جلوگیری کنند.
موسسه UBS معتقد است طلا برای حرکت صعودی بعدی خود آماده می‌شود و اگرچه در حال حاضر به بالاترین حد خود رسیده است، به نظر نمی‌رسد که پایان راه باشد.
طلا به بالاترین رکوردهای قیمتی خود رسیده است و به نظر می‌رسد بازار قیمت‌های بالای 2500 دلار را زیرنظر دارد. این مسیر تا حد زیادی به سیگنال‌های سیاستی فدرال رزرو از جکسون هول بستگی دارد و نمی‌توان احتمال برخی از تثبیت‌های کوتاه مدت را رد کرد. در حالی که هیچ کاتالیزور آشکاری برای آخرین افزایش قیمت وجود ندارد، محیط کلان اخیر به طور کلی به نفع افزایش قیمت طلا بوده است. انتظارات از فدرال رزرو، کاهش نرخ بهره و ضعیف‌تر شدن دلار آمریکا بر قیمت طلا تاثیر مثبتی داشته است. ریسک‌های ژئوپلیتیکی مداوم و تمرکز فزاینده بر انتخابات آتی ایالات متحده و پیامدهای مربوط به سیاست‌های مالی نیز علاقه سرمایه‌گذاران به طلا را افزایش می‌دهد.»
علیرغم افزایش اخیر در قراردادهای خالص خرید در بورس Comex، این قراردادها پایین‌تر از بالاترین سطح تاریخ باقی مانده است. ما بر این باوریم که قراردادها در بازار ضعیف باقی می‌ماند که به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهد که به اضافه کردن قراردادها در فلز زرد ادامه دهند. ما همچنین انتظار داریم که جریان‌های بیشتری به ETFهای طلا وارد شود، چرا که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره می‌کند. چیزی که ما متوجه می‌شویم این است که به نظر می‌رسد روابط کلان تاریخی بازسازی شده است. به طور خاص، به نظر می‌رسد بتای منفی طلا نسبت به نرخ‌های بهره واقعی ایالات متحده در حال تثبیت است، اگرچه پریمیوم قیمت اسپات طلا نسبت به محاسبات ساده "ارزش منصفانه" همچنان زیاد است. موسسه UBS در مورد افزایش اخیر قیمت طلا توضیح می‌دهد که ما معتقدیم که حرکات اخیر قیمت طلا به دقت تعدیل مجدد انتظارات فدرال رزرو را دنبال می‌کند، که تا حدی در حرکت طلا در ارتباط با دارایی‌های ریسکی منعکس می‌شود.
طلا این مزیت را داشته است که به عنوان یک دارایی امن عمل کند و سقوط آن را در دوره‌هایی که دارایی ریسکی تحت فشار باشند، محدود می‌کند. تقاضای فیزیکی برای طلا تحت فشار است چرا که قیمت همچنان روند صعودی خود را ادامه می‌دهد. واردات ترکیبی به چین و هند در ماه ژوئیه کاهش یافت، اگرچه با توجه به شروع قوی سال، حجم واردات به صورت سالانه همچنان 5 درصد افزایش یافته است. این ضعف بیشتر از نظر تقاضای جواهرات در چین بود، در حالی که اخیراً قیمت‌ها با کاهش قیمت اسپات طلا افت کرده‌اند. تمرکز تقاضای فصلی طلا برای اولین بار در هند قبل از فصل عروسی و جشنواره کلیدی خواهد بود.، دوسهرا در اواسط اکتبر و دیوالی در اوایل نوامبر برگزار خواهند شد که هر دو مناسبت برای بازار طلا مهم هستند. تعرفه‌های مالیاتی کمتر بر واردات و محیط اقتصادی مستحکم به رغم قیمت‌های جهانی گران‌تر، نویدبخش تقاضای طلا در هند هستند.
گزارش‌های اولیه برای ماه ژوئیه نشان می‌دهد که خرید طلا توسط بخش رسمی همچنان ادامه دارد، اگرچه به نظر می‌رسد سرعت کلی در ماه‌های اخیر کاهش یافته است. ذخایر طلای هند در ماه ژوئیه حدود 5 تن افزایش یافت، در حالی که چین برای سومین ماه متوالی ذخایر طلا را بدون تغییر نگه داشت. علیرغم کاهش سرعت خرید این بخش، ما معتقدیم که آژانس‌های رسمی خریداران خالص طلا باقی خواهند ماند.
ذخایر طلا نسبت به کل دارایی‌های موجودی هنوز برای بسیاری از بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور که خریداران فعال طلا بوده‌اند، بسیار کم است، که نشان می‌دهد هنوز جای بیشتری برای افزایش وجود دارد. علاوه بر این، ما بر این باوریم که برای کشورهایی که کمتر فعال بوده‌اند فضایی برای افزایش ذخایر طلا وجود دارد.
تغییرات ماهانه سفارش کالاهای بادوام ایالات متحده - Durable Goods Orders (ژوئیه)
تغییرات ماهانه هسته سفارش کالاهای بادوام ایالات متحده - Core Durable Goods Orders (ژوئیه)
کاهش غیرمنتظره سفارشات جدید برای کالاهای سرمایه‌ای هسته تولیدشده در آمریکا در ماه ژوئیه و اصلاح رو به پایین داده‌های ماه قبل، حاکی از از دست رفتن شتاب در هزینه‌های کسب‌وکار برای تجهیزات در اوایل سه‌ماهه سوم است.
بر اساس گزارش اداره سرشماری وزارت بازرگانی آمریکا، سفارشات کالاهای سرمایه‌ای غیردفاعی به استثنای هواپیما که شاخصی دقیق برای برنامه‌های هزینه‌های کسب‌وکار است، ماه گذشته 0.1 درصد کاهش یافت، در حالی که این رقم در ماه ژوئن 0.5 درصد (به 0.1 درصد اصلاح شد) افزایش یافته بود.
هزینه‌های کسب‌وکار برای تجهیزات در سه‌ماهه دوم رشد دورقمی را تجربه کرد و هزینه‌های کالاها، علیرغم افزایش 525 نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال‌های 2022 و 2023، تا حد زیادی حفظ شد.
بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره پایه خود را در محدوده فعلی 5.25 تا 5.5 درصد برای یک سال ثابت نگه داشته است، اما بازارهای مالی اکنون انتظار دارند که فدرال رزرو ماه آینده با کاهش 25 نقطه‌پایه‌ای، چرخه تسهیل پولی را آغاز کند؛ اگرچه کاهش نیم درصدی نیز منتفی نیست.
به طور کلی، این گزارش نشان می‌دهد که هزینه‌های کسب‌وکار برای تجهیزات در آمریکا در حال کاهش است و این می‌تواند نشانه‌ای از کند شدن رشد اقتصادی باشد.
کانادا به زودی تعرفه‌هایی جدید بر روی واردات خودروهای برقی و فولاد از چین اعمال خواهد کرد. این تصمیم به دنبال افزایش تنش‌های تجاری میان دو کشور اتخاذ شده است. این اقدام شامل یک تعرفه ۱۰۰ درصدی بر خودروهای برقی و ۲۵ درصدی بر فولاد و آلومینیوم است. این تعرفه‌ها به زودی به مرحله اجرا در خواهند آمد و هدف از آن‌ها کاهش وابستگی به واردات و حمایت از صنایع داخلی اعلام شده است.
کانادا تصمیم گرفته است که تعرفه‌های جدیدی بر روی خودروهای برقی و فولاد وارداتی از چین وضع کند. این اقدام در پاسخ به نگرانی‌های فزاینده در مورد رقابت ناعادلانه و حمایت‌های دولتی چین از صنایع خود گرفته شده است.
افزایش ۲ درصدی قیمت نفت به دلیل تعطیلی‌های تولید در لیبی و تشدید تنش‌ها در خاورمیانه
قیمت نفت در روز دوشنبه به دنبال اخبار مربوط به تعطیلی‌های تازه تولید در لیبی و نگرانی‌های افزایش‌یافته از تشدید بحران غزه، ۲ درصد افزایش یافت.
بر اساس گزارش‌ها، قیمت قراردادهای آتی نفت برنت به ازای هر بشکه ۱.۶۴ دلار یا ۲.۰۸ درصد افزایش یافته و به ۸۰.۶۶ دلار رسید. در همین حال، قیمت قراردادهای آتی نفت خام آمریکا نیز با افزایش ۱.۵۵ دلار یا ۲.۰۷ درصد به ۷۶.۳۸ دلار در هر بشکه رسید.
این افزایش قیمت‌ها پس از آن رخ داد که دولت شرق لیبی مستقر در بنغازی اعلام کرد که تمامی میدان‌های نفتی را تعطیل کرده و تولید و صادرات نفت را متوقف کرده است. تحلیلگر بانک UBS، جیووانی استائونوو، این وضعیت را به عنوان بزرگترین ریسک برای بازار نفت دانست و گفت: «ریسک بزرگ برای بازار نفت احتمالاً کاهش بیشتر تولید نفت لیبی به دلیل تنش‌های سیاسی در این کشور است.»
قیمت نفت در آغاز هفته افزایش یافت، پس از آنکه حزب‌الله لبنان روز یکشنبه تعداد زیادی راکت و پهپاد به سوی اسرائیل شلیک کرد و ارتش اسرائیل نیز با حدود ۱۰۰ جنگنده به لبنان حمله کرد تا از یک حمله بزرگ‌تر جلوگیری کند. این درگیری، که یکی از بزرگترین درگیری‌ها در بیش از ۱۰ ماه جنگ مرزی بوده است، نگرانی‌هایی را درباره گسترش احتمالی درگیری‌ها در منطقه به وجود آورد.
تحلیلگر بازار، کلوین وونگ از OANDA در سنگاپور، گفت:«عوامل ریسک ژئوپلیتیکی احتمالاً تأثیر زیادی بر بازار نفت خواهند داشت.»
افزایش‌های روز دوشنبه، ادامه‌ای از افزایش بیش از ۲ درصدی هر دو معیار نفت در روز جمعه بود، که پس از آنکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، از شروع کاهش نرخ بهره حمایت کرد، رخ داد. تحلیلگران ANZ اظهار داشتند: «پیش‌بینی کاهش سیاست‌های پولی، احساسات را در سراسر مجموعه کالاها تقویت کرد.»
با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به اقدامات سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش، یا اوپک+، که برنامه‌ریزی برای افزایش تولید در اواخر امسال دارند، محتاط هستند. پریانکا سچدوا، تحلیلگر ارشد بازار در فیلیپ نووا، اظهار داشت که «بازارها نسبت به اقداماتی که ممکن است به افزایش عرضه نفت منجر شود، نگران هستند.»
منبع: رویترز
پیش‌بینی‌های مالی و چالش‌های انویدیا در گزارش سه‌ماهه دوم
شرکت انویدیا (Nvidia)، غول تولید تراشه‌های هوش مصنوعی، به احتمال زیاد در روز چهارشنبه گزارش خواهد داد که درآمد سه‌ماهه دوم سال جاری بیش از دو برابر شده است. با این حال، سرمایه‌گذاران که به نتایج برجسته این شرکت عادت کرده‌اند، از آن انتظار بیشتری دارند و هر گونه ناهماهنگی با پیش‌بینی‌های وال استریت می‌تواند تاثیرات قابل توجهی بر بازار بگذارد.
نتایج مالی و واکنش بازار
بر اساس پیش‌بینی‌ها، انویدیا درآمدی معادل 28.68 میلیارد دلار در سه‌ماهه دوم گزارش خواهد کرد که نسبت به سال گذشته حدود 112% افزایش یافته است. این رشد چشمگیر، به دلیل تقاضای بالا برای واحدهای پردازش گرافیکی قوی این شرکت و تسلط آن بر زیرساخت‌های هوش مصنوعی، به وقوع پیوسته است. سهام انویدیا تا کنون در سال جاری بیش از 150% رشد کرده و ارزش بازار آن به 1.82 تریلیون دلار افزوده شده است.
اما، به رغم این موفقیت‌ها، نگرانی‌هایی در مورد کاهش حاشیه سود ناخالص به 75.8% و مشکلات احتمالی در تولید تراشه‌های نسل جدید Blackwell وجود دارد. این مشکلات ممکن است باعث کاهش رشد درآمد در نیمه اول سال آینده شود. همچنین، افزایش هزینه‌های تولید که به دلیل تقاضای بالا و احتمال افزایش هزینه‌های پیمانکار تولید تراشه‌ها (TSMC) پیش‌بینی می‌شود، می‌تواند به حاشیه سود انویدیا فشار وارد کند.
تأثیرات احتمالی بر بازار و نگرانی‌های سرمایه‌گذاران
اگر انویدیا در گزارش خود نتایج را مطابق با انتظارات بازار ارائه ندهد، احتمالاً واکنش منفی شدیدی از سوی سرمایه‌گذاران خواهد بود. این موضوع می‌تواند تاثیرات زیادی بر کل صنعت هوش مصنوعی داشته و باعث فروش گسترده سهام شرکت‌های فعال در این حوزه شود.
از طرفی، تأخیر در تولید تراشه‌های Blackwell ممکن است باعث شود انویدیا برای جبران این کمبود، از تراشه‌های قبلی خود، یعنی Hopper، استفاده کند. اگرچه تراشه‌های Hopper به اندازه Blackwell قدرتمند نیستند؛ اما هنوز هم برای بسیاری از کاربردهای هوش مصنوعی مناسب هستند.
علاوه بر این، انویدیا به دنبال توسعه بازار چین است، جایی که فروش تراشه‌های پیشرفته آن به دلیل محدودیت‌های دولتی ایالات متحده، با مشکلاتی مواجه شده است. تراشه‌های جدیدتر با نام H20 که برای بازار چین طراحی شده‌اند، می‌توانند به انویدیا کمک کنند تا در این بازار بزرگ که با رقبای داخلی مانند هواوی مواجه است، موقعیت بهتری پیدا کند.
نگرانی‌های نظارتی و آینده
نگرانی‌های نظارتی نیز بر انویدیا فشار می‌آورد. مقامات آمریکایی در حال بررسی این موضوع هستند که آیا انویدیا فشارهایی به ارائه‌دهندگان خدمات ابری وارد کرده است تا محصولات مختلف این شرکت را خریداری کنند و آیا این شرکت تلاش کرده تا تجهیزات شبکه خود را با تراشه‌های هوش مصنوعی محبوب خود بسته‌بندی کند یا خیر.
به طور کلی، در حالی که انویدیا به‌خاطر موفقیت‌های اخیر خود به ستایش‌های زیادی دست‌یافته است، چالش‌های پیش‌رو و انتظارات بالای بازار ممکن است فشار زیادی بر این شرکت وارد کند و تأثیرات قابل‌توجهی بر سهام آن داشته باشد. سرمایه‌گذاران و تحلیلگران باید به‌دقت نتایج مالی و چشم‌انداز آینده انویدیا را پیگیری کنند تا از تحولات احتمالی مطلع شوند.
منبع: رویترز
دولت شرقی لیبی که تحت رهبری فائز السراج و در بخش‌های شرقی این کشور مستقر است، اخیراً اعلام کرده است که به دلیل تنش‌های سیاسی و اقتصادی، تصمیم به توقف تمامی فعالیت‌های تولید و صادرات نفت گرفته است.
مقامات لیبی، رئيس جدیدی را برای بانک مرکزی (لیبی) منصوب کرده‌اند.
کرملین در واکنش به بازداشت پاول دوروف، بنیان‌گذار و مدیرعامل تلگرام، در فرانسه، اظهاراتی را منتشر کرده است. به‌گزارش منابع خبری، کرملین در بیانیه‌ای اعلام کرد که هنوز اطلاعات دقیقی درباره اتهامات وارده به دوروف در دست نیست. همچنین، مقام‌های روسی تأکید کرده‌اند که هیچ بیانیه رسمی از سوی فرانسه در این زمینه صادر نشده و هنوز جزئیات اتهامات روشن نشده است.
کرملین تصریح کرده است که انتظار می‌رود تا زمانی که اطلاعات بیشتری درباره اتهامات دوروف منتشر شود، صبر کنیم. در همین حال، کرملین تأکید کرده است که ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، در جریان سفر اخیر به باکو، دوروف را ملاقات نکرده است.
آلمان از یک سرویس اطلاعاتی خارجی اطلاعاتی دریافت کرده است که حاکی از احتمال اقدام خرابکارانه روسیه در یکی از تأسیسات ناتو است. این گزارش که به تازگی منتشر شده، به نگرانی‌های فزاینده درباره تهدیدات امنیتی در سطح بین‌المللی دامن زده است.
طبق گزارش‌های دریافتی، این اطلاعات که از سوی یک سرویس اطلاعاتی خارجی به مقامات آلمانی ارائه شده، به احتمال قوی حاکی از برنامه‌ریزی روسیه برای اقدام خرابکارانه در یک تأسیسات مهم ناتو است. این خبر موجب افزایش نگرانی‌ها در میان کشورهای عضو ناتو و به ویژه در آلمان، که به عنوان یکی از اعضای کلیدی این ائتلاف نظامی محسوب می‌شود، شده است.
مقامات آلمانی در حال بررسی دقیق این اطلاعات هستند و تلاش می‌کنند تا اقدامات پیشگیرانه لازم را برای مقابله با هرگونه تهدید احتمالی انجام دهند. این موضوع به ویژه در پس‌زمینه تنش‌های جاری میان روسیه و کشورهای غربی، اهمیت زیادی یافته است.
کرملین نسبت به نفوذ اوکراین به منطقه کورسک واکنش نشان داد و تاکید کرد که چنین اقدامات خصمانه‌ای نمی‌تواند بدون پاسخ بماند.
کرملین همچنین گفته که موضوع مذاکرات با اوکراین تقریباً از اهمیت خود کاسته است. (به عبارت دیگر، روسیه در حال حاضر مذاکرات با اوکراین را کمتر مهم می‌داند و احتمالاً به دنبال راه‌حل‌های دیگری برای این بحران است.)
مقدمه
در هفته‌ای که گذشت، بازارهای مالی شاهد تحولات مهمی بودند که عمدتاً از تصمیمات و اظهارات بانک‌های مرکزی تأثیر پذیرفتند. با نزدیک شدن به نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو ایالات متحده، توجه بازارها به سیگنال‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی معطوف شده است. اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس جکسون هول، نقطه عطفی در بازارهای ارز بود که به تقویت انتظارات کاهش نرخ بهره انجامید. این در حالی است که در اروپا، یورو علیرغم مشکلات اقتصادی داخلی، نسبت به دلار آمریکا عملکرد بهتری داشته و بازارها همچنان نگران تورم و دینامیک‌های دستمزد در منطقه یورو هستند. در این مقاله، به تحلیل بازار ارز و سیاست‌های پولی ایالات متحده و منطقه یورو پرداخته شده و تأثیرات آن‌ها بر بازارهای مالی بررسی می‌شود.
دلار آمریکا: پاول درهای کاهش نرخ بهره را باز نگه داشته است
دلار آمریکا در هفته گذشته ضعیف‌ترین عملکرد را در میان ارزهای گروه ده (G-10) داشت. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس جکسون هول پیام جدیدی در مورد سیاست‌های پولی ارائه داد که بر اساس آن، بازارها بر احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر تأکید کردند. پاول به وضوح اشاره کرد که «زمان کاهش نرخ بهره فرا رسیده است» و حتی درهای کاهش نرخ بهره 50 نقطه پایه (50bps) را نیز باز گذاشت. این در حالی است که سایر اعضای فدرال رزرو به تغییرات تدریجی و آرام‌تر در سیاست‌ها اشاره کرده بودند. سخنرانی پاول همچنین نشان‌دهنده حساسیت بیشتری به ضعف‌های بازار کار بود و به نظر می‌رسد که افزایش نرخ بیکاری ممکن است باعث امیدواری بیشتر بازارها به کاهش نرخ بهره 50 نقطه پایه در سپتامبر شود.
در این هفته، برآورد دوم تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه‌ماهه دوم و داده مدعیان اولیه بیکاری (هر دو قرار است در روز پنجشنبه منتشر شوند) از مهم‌ترین شاخص‌ها خواهند بود. در حالی که شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای فدرال رزرو شاخص اصلی تورم است، فدرال رزرو در حال حاضر بیشتر بر روی شاخص‌های رشد تمرکز دارد تا تورم. بنابراین، هرگونه سورپرایز قابل توجه در شاخص PCE ممکن است نگرانی‌ها در مورد تورم را دوباره به اوج برساند.
در حالی که درهای باز برای کاهش‌های بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند به معنی ضعف بیشتر دلار آمریکا در این هفته باشد، چندین عامل دیگر نیز باید تحت نظر قرار گیرد، از جمله:
یورو: کاهش‌های نرخ بهره تهاجمی بعید به نظر می‌رسد
یورو در هفته گذشته باوجود آمار ضعیف PMI از آلمان، عملکرد قابل توجهی داشته است. این موضوع نشان‌دهنده این است که برخلاف فدرال رزرو، بازارها در حال حاضر بیشتر نگران تورم و دینامیک‌های دستمزد در منطقه یورو هستند تا دینامیک‌های رشد اقتصادی. در حالی که شاخص دستمزدهای توافق‌شده بانک مرکزی اروپا (ECB) از 4.7% به 3.6% در سه‌ماهه دوم کاهش یافته است، داده‌های دستمزد آلمان نگرانی‌های بیشتری را نشان می‌دهند که ممکن است تورم برای مدتی بالا بماند.
بازارها به نظر می‌رسند که انتظارات کمتری از کاهش نرخ بهره ECB در نشست سپتامبر دارند و کمتر از سه کاهش کامل نرخ بهره برای امسال قیمت‌گذاری شده است. داده‌های تورم این هفته باید تغییرات قابل توجهی را نشان دهند تا انتظارات را تغییر دهند. به این ترتیب، یورو ممکن است در حال حاضر بیشتر تحت تأثیر حرکات دلار آمریکا باشد تا انتظارات از سیاست‌های پولی ECB.
دلار آمریکا هفته گذشته نزولی بود؛ زیرا پاول به مراتب بیشتر از انتظارات بازار داویش بود. امیدهای پایدار به فرود نرم (soft-landing) باعث افزایش ارزش دلار نیوزیلند (NZD) و کرون سوئد (SEK) شد، در حالی که دلار استرالیا (AUD) و دلار کانادا (CAD) عملکرد ضعیف‌تری داشتند. در بازار فلزات گرانبها، نقره نسبت به طلا عملکرد بهتری از خود نشان داد.
اخبار و رویداد و دیدگاه موسسه saxo درباره ارزها و طلا در هفته پیش‌رو
منبع: saxo
کنعانی، سخنگوی وزارت امور خارجه ایران، درباره حمله حزب‌الله به اسرائیل اظهار داشت: اسرائیل قدرت بازدارندگی خود را از دست داده است.
وزارت دفاع ژاپن اعلام کرده است که هواپیماهای نظامی چین در روز دوشنبه برای چند دقیقه وارد حریم هوایی ژاپن شده‌اند. به همین دلیل، ژاپن جنگنده‌های خود را به حالت آماده‌باش درآورده و به پرواز درآورده است. خبرگزاری کیودو این اطلاعات را به نقل از وزارت دفاع ژاپن منتشر کرده است.
