با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
به دنبال انتشار داده‌های اخیر، کاهش در پیش‌بینی لحظه‌ای رشد مصرف واقعی شخصی در سه‌ماهه چهارم توسط افزایش در پیش‌بینی لحظه‌ای رشد سرمایه‌گذاری خصوصی داخلی واقعی و رشد مخارج واقعی دولتی در سه‌ماهه چهارم، جبران شد.
بر اساس طرح BITCOIN Act سال ۲۰۲۴، دولت ایالات متحده موظف خواهد شد یک ذخیره استراتژیک بیت کوین (BTC) ایجاد کند که بخشی از تأمین مالی آن از طریق انتقال سودهای فدرال رزرو به خزانه‌داری انجام می‌شود.
اما مشکل اصلی اینجاست که فدرال رزرو در حال حاضر با زیانی بیش از یک میلیارد دلار در هفته به دلیل حاشیه منفی بهره مواجه است. حتی پس از بازگشت به سوددهی، فدرال رزرو باید سودهای آینده را به جبران خسارات انباشته شده در ترازنامه خود اختصاص دهد. این زیان‌ها در حال حاضر بالغ بر ۲۱۲ میلیارد دلار هستند، و تا زمانی که این زیان‌ها جبران نشوند، انتقال سود به خزانه‌داری، از جمله برای ذخیره بیت کوین، از سر گرفته نخواهد شد.
جبران این زیان‌ها ممکن است سال‌ها به طول بیانجامد. در این مدت، خرید بیت کوین مطابق با مفاد این قانون باید به شدت به سود حاصل از ارزیابی مجدد و بازتبدیل طلاهای خزانه‌داری به عنوان پشتوانه مالی متکی باشد.
بر اساس گزارش منابع بلومبرگ، تولیدکنندگان پهپاد در چین اخیراً محدودیت‌هایی بر فروش اجزای کلیدی مورد استفاده در ساخت پهپادها به ایالات متحده و اروپا اعمال کرده‌اند. این اقدام، نشانه‌ای قوی از آن است که پکن قصد ندارد برای پایان دادن به جنگ، فشاری بر مسکو وارد کند.
در همین حال، ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، پس از دیدار با زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین، در آخر هفته، اعلام کرد که به طور جدی برای پایان دادن به جنگ تلاش می‌کند.
ترامپ در شبکه اجتماعی خود، Truth Social، نوشت: «باید فوراً آتش‌بس برقرار شود و مذاکرات آغاز گردد.» ترامپ افزود: «من رئیس جمهور روسیه را به خوبی می‌شناسم. اکنون زمان اقدام اوست. چین می‌تواند کمک کند. جهان منتظر است!»
اتریوم (ETH) توجه زیادی از جامعه رمزارزها جلب کرده است، چرا که این رمزارز توانسته است از مرز 4000 دلار عبور کند و تنها 18% پایین‌تر از بالاترین رکورد تاریخی قبلی خود معامله می‌شود.
این صعود چشمگیر باعث شده است تا بحث‌های امیدوارکننده‌ای در مورد این موضوع شکل بگیرد که آیا دومین رمزارز بزرگ بازار به زودی و در ابتدای سال آینده به 10000 دلار خواهد رسید.
یکی از عوامل اصلی پشت این پیش‌بینی، علاقه روزافزون سرمایه‌گذاران نهادی است، به‌ویژه پس از تایید صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر اتریوم.
آیا اتریوم می‌تواند به 10000 دلار برسد؟
فعالیت اخیر نهنگ‌ها در اتریوم بحث‌هایی را در مورد آینده این رمزارز به راه انداخته است، به‌ویژه در مورد پتانسیل آن برای رسیدن به قیمت‌های جدید.
کیف پول‌هایی که اتریوم را برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت نگهداری می‌کنند، از ابتدای سال 2024 تاکنون 65% رشد کرده‌اند و اکنون بیش از 50 میلیارد دلار اتریوم را قفل کرده‌اند.
این افزایش در سرمایه‌گذاری‌های کلان، یک شاخص مهم است که نشان می‌دهد اطمینان به آینده اتریوم همچنان قوی باقی مانده است.
در دسامبر 2024، قیمت اتریوم به 4000 رسید و ارزش بازار آن 482 میلیارد دلار می‌باشد. این قیمت، افزایش 43% نسبت به ماه گذشته را نشان می‌دهد.
تصویب ETFهای اتریوم توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تحولی بزرگ برای اتریوم بوده است. این اقدام درهای سرمایه‌گذاران نهادی را باز کرده و اتریوم را برای مخاطبان وسیع‌تری در دسترس قرار داده است.
کارشناسان بر این باورند که این ممکن است جرقه‌ای باشد که اتریوم برای رسیدن به ارتفاعات جدید به آن نیاز دارد، و برخی حتی گمانه‌زنی می‌کنند که قیمت اتریوم در ماه‌های آینده می‌تواند به 10000 دلار برسد. به عنوان مثال، الکس ماسسیولی، بنیان‌گذار TradeTheChain، پیشنهاد کرد که اتریوم ممکن است در عرض هشت ماه پس از تایید ETF در ماه مه گذشته – به معنای ژانویه یا فوریه 2025 – به این نقطه عطف دست یابد، که این امر به دلیل افزایش علاقه نهادی است.
علاوه بر این، بهبودهای فنی اتریوم آن را برای رشد بیشتر آماده کرده است، انتقال شبکه از الگوریتم الگوریتم اثبات کار (POW) به اثبات سهم (POS) در سال 2022 – که به نام "ادغام" (The Merge) شناخته می‌شود – یک لحظه تحول‌آمیز بود که به طور قابل توجهی مصرف انرژی آن را کاهش داد.
این تغییر، اتریوم را برای هم توسعه‌دهندگان و هم کاربران آگاه به مسائل زیست‌محیطی جذاب‌تر کرد.
✔️ خبر مرتبط: آیا به مرگ اتریوم نزدیک می شویم؟
با کاهش هزینه‌های تراکنش و افزایش سرعت شبکه، انتظار می‌رود که این به‌روزرسانی‌ها موجب پذیرش بیشتر اتریوم شده و ارزش آن را بیشتر افزایش دهند.
با این کار، هدف آن این است که امنیت بی‌نظیر بیت‌کوین را با قابلیت‌های گسترده‌تر ترکیب کند.
افزایش علاقه نهادی به اتریوم، دسترسی بیشتر از طریق ETFها و به‌روزرسانی‌های فنی مداوم، آمادگی این شبکه را برای ایجاد تحولات جدید و دستیابی به دستاوردهای قابل توجه در زمینه پذیرش و کاربرد نشان می‌دهد.
بیشتر بخوانید:
طبق گزارش جدید فدرال رزرو نیویورک، انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان در ایالات متحده در نوامبر نسبت به اکتبر، تغییراتی داشته است. انتظارات تورمی یک‌ساله به 3 درصد افزایش یافته که نسبت به 2.9 درصد در ماه گذشته، رشد داشته است.
همچنین، انتظارات تورمی سه‌ساله به 2.6 درصد رسیده که اندکی بالاتر از 2.5 درصد در ماه اکتبر است. به علاوه، انتظارات تورمی پنج‌ساله به 2.9 درصد رسیده که نسبت به 2.8 درصد در ماه اکتبر، با رشد همراه بوده است.
علاوه بر این، نتایج نظرسنجی نشان می‌دهد که پاسخ‌دهندگان پیش‌بینی می‌کنند در سال آینده هزینه‌های بنزین، اجاره و مواد غذایی، کاهش یابد. علاوه بر این، انتظارات مربوط به سطح استقراض دولت در آینده به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
گزارش جدید فدرال رزرو نیویورک نشان می‌دهد پاسخ‌دهندگان انتظار دارند که وضعیت مالی‌شان در سال آینده بهبود یابد و این نگرش مثبت در بالاترین سطح خود از فوریه 2020 قرار دارد.
علاوه بر این، ریسک عدم توانایی در پرداخت بدهی‌ها در سال آینده از دید پاسخ‌دهندگان کاهش یافته است. مصرف‌کنندگان انتظار دارند که نرخ بهره در حساب‌های پس‌انداز در سال آینده افزایش یابد.
شایان ذکر است در این نظرسنجی ارزیابی وضعیت مالی خانوار در ماه نوامبر نسبت به ماه‌های گذشته ثابت باقی ماند.
در دنیای رو به رشد و پیچیده رمزارزها، پلتفرم‌ها و پروژه‌هایی که توانسته‌اند از نظر تکنولوژی و پذیرش بازار جایگاه ویژه‌ای پیدا کنند، همواره توجه سرمایه‌گذاران و تحلیلگران را به خود جلب می‌کنند. در این میان، ارزهای دیجیتال مانند شیبا اینو (SHIB)، سولانا (SOL) و کاردانو (ADA) توانسته‌اند به عنوان نمونه‌های موفق از تغییرات چشمگیر در بازار ارزهای دیجیتال شناخته شوند.
شیبا اینو (SHIB)
شیبا اینو (SHIB) از زمان آغاز به‌عنوان یک شوخی اغراق‌آمیز رشد چشمگیری داشته است. به عنوان یک میم کوین،SHIB اکنون به یک رقیب در بازار تبدیل شده است که قابلیت‌های واقعی دارد. قیمت فعلی شیبا اینو برابر با 0.0000302276 دلار است، که نشان‌دهنده رشد 71.85 درصدی نسبت به سال گذشته است و این امر باعث شده که ارزش بازار آن به 17.81 میلیارد دلار برسد. با گسترش روزافزون اکوسیستم شیبا اینو، پتانسیل افزایش کاربری و تقاضا برای SHIB وجود دارد که می‌تواند به افزایش قابل توجه ارزش توکن منجر شود. گسترش پذیرش SHIB از طریق ادغام‌های بیشتر می‌تواند به سرعت کمک کند تا این کوین به 0.001 دلار برسد، که یک رشد چشمگیر از ارزیابی فعلی آن خواهد بود.
✔️ خبر مرتبط: بیت کوین چگونه اقتصاد آینده را تغییر می دهد؟
سولانا
قیمت سولانا در حال حاضر 236.83 دلار است. این امر نشان‌دهنده شتاب قابل توجه در پذیرش توکن است. این قیمت ارزش بازار سولانا را در حدود 112.55 میلیارد دلار قرار می‌دهد، که جایگاه سولانا را در میان غول‌های بلاکچین تثبیت کرده است.
سولانا در تراکنش‌های ارزان و سریع خود برجسته است، که به آن جایگاه قابل توجهی در محیط‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) می‌دهد. در عین حال، جایی که اتریوم با مشکل مقیاس‌پذیری مواجه است، سولانا توان پردازش بالا و هزینه‌های پایین دارد که آن را به گزینه بهتری در عمل تبدیل می‌کند. اکوسیستم سولانا با توسعه هزاران اپلیکیشن غیرمتمرکز (dApps) روی بلاکچین خود تمام ویژگی‌های مورد نظر را دارد. هرچه موارد استفاده سولانا بیشتر شود، نیاز به توکن‌های SOL نیز بیشتر خواهد شد. علاوه بر موارد استفاده برجسته خود، سولانا شاهد ورود پروژه‌های جدیدی مانند NFT ها و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) بوده است که تنها باعث افزایش قیمت این کوین خواهد شد.
کاردانو (ADA)
پس از یک صعود چشمگیر 181.5 درصدی در 30 روز گذشته، کاردانو (ADA) در حال حاضر حدود 1.19 دلار قیمت دارد. با وجود یک اصلاح جزئی در اوایل دسامبر، ADA روند صعودی خود را حفظ کرده است. یک تحلیل‌گر پیش‌بینی می‌کند که شکستن مقاومت 1.25 دلار می‌تواند این دارایی را در کوتاه‌مدت به 1.63 دلار برساند، با هدف‌های میان‌مدت در 2.30 دلار و 3 دلار.
الگوهای تکنیکال، از جمله تشکیل پرچم صعودی در نمودار چهار ساعته، نشان‌دهنده پتانسیل حرکت صعودی هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر بر روی 54 قرار دارد که نشان می‌دهد هنوز فضایی برای رشد وجود دارد قبل از اینکه وارد منطقه اشباع خرید شود. علاوه بر این، داده‌های دورن زنجیره‌ای نشان می‌دهند که 98.37 میلیون از صرافی‌ها خارج شده است، که به کاهش فشار فروش در صرافی‌ها به دلیل افزایش نگهداری توسط نهنگ‌ها و مؤسسات اشاره دارد.
ارزش کل قفل‌شده (TVL) کاردانو در ماه گذشته 19% افزایش یافته است، که نشان‌دهنده فعالیت رو به رشد در اکوسیستم آن است. نوآوری‌هایی مانند راه‌حل مقیاس‌پذیری هیدرا (Hydra ) و به‌روزرسانی‌های میترل (Mithril )، بهره‌وری شبکه را بیشتر کرده‌اند و کاردانو را به یک پلتفرم محبوب برای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) و راه‌حل‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل کرده‌اند.
استلار (XLM)
استلار (XLM) یکی دیگر از عملکردهای برجسته را داشته، با افزایش قیمت 377.43% در ماه گذشته با قیمت فعلی 0.4849 دلار. پس از رسیدن به ارزش بازار بیش از ۱۵ میلیارد دلار، XLM وارد فاز تثبیت قیمت شده است و در محدوده 0.45 تا 0.60 دلار معامله می‌شود.
الگوهای صعودی، مانند مثلث متقارن و مثلث کنج نزولی در نمودار شاخص قدرت نسبی (RSI)، نشان‌دهنده پتانسیل تغییر روند هستند. اگر XLM از مقاومت 0.56 دلار عبور کند، ممکن است در روزهای آینده به سمت 0.90 دلار حرکت کند.
فراتر از روندهای تکنیکال، اکوسیستم استلار به دلیل مشارکت‌ها و نوآوری‌ها همچنان محبوبیت پیدا می‌کند. همکاری‌های اخیر با فلیکس (Félix)، بیتسو (Bitso) و شبکه استلار (Stellar network )، انتقالات پولی فرامرزی در آمریکای لاتین را متحول کرده است و امکان تراکنش‌های سریع‌تر، ارزان‌تر و امن‌تر را فراهم کرده است.
این تحولات، استلار را به عنوان یک پلتفرم پیشرو برای توکنیزاسیون و دسترسی مالی قرار داده است و توجه نهادهای بزرگ مانند WisdomTree و Franklin Templeton را به خود جلب کرده است.
بیشتر بخوانید:
روانشناسی چرخه بازار رمزارزها: چرا آلت سیزن هنوز رخ نداده است؟
معرفی بهترین میم کوین ها برای خرید و نگهداری
به گفته منابع به نقل از یک مقام اسرائیلی، در مذاکرات برای توافق آزادی گروگان‌ها پیشرفت‌هایی حاصل شده است، اما همه‌چیز به موافقت حماس برای ورود به مذاکرات بستگی دارد.
در مورد مجموعه گزارش‌های منتشر شده درباره این توافق، این مقام اشاره کرده است که برخی از این گزارش‌ها جعلی هستند و نباید به راحتی به آنها اعتماد کرد.
بر اساس گزارش‌های منتشر شده، شاخص شاخص روند اشتغال (ETI) به 109.55 رسیده که نسبت به رقم 107.66 ماه گذشته، افزایش یافته است. این افزایش نشان‌دهنده روند مثبت در اشتغال و شرایط بازار آمریکا است. در جزئیات داده‌ها، رقم قبلی ETI که 107.66 بود، پس از بازنگری به 108.25 اصلاح شد. همچنین، درصد افرادی که اعلام کرده‌اند یافتن شغل دشوار است، کاهش یافته و به 15.2 درصد رسیده است، در حالی که این رقم در ماه گذشته 17.6 درصد بود.
در ماه نوامبر، تعداد شرکت‌های گزارش‌دهنده در مورد موقعیت‌های شغلی خالی افزایش یافت و این روند برای دومین ماه متوالی ادامه داشته است. همچنین، تعداد مشاغل خالی پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح پس از همه‌گیری گرونا در سپتامبر، در ماه نوامبر دوباره رشد کرد. تولید صنعتی و فروش در بخش تولید و تجارت نیز با افزایش همراه بوده‌اند، و تعداد افرادی که به طور ناخواسته به کار نیمه‌وقت مشغول هستند، برای چهارمین ماه متوالی کاهش یافته است.
میشل بارنز، اقتصاددان در کنفرانس بورد، در این باره اظهار کرد: «شاخص ETI در نوامبر دوباره افزایش یافت و این دومین رشد متوالی ماهانه آن در سال 2024 است. افزایش‌های ماه‌های اکتبر و نوامبر، بزرگترین افزایش دو ماهه ETI از دوران شدید اشتغال‌زایی در سال 2022، پس از همه‌گیری، بوده است.»
بارنز همچنین افزود: «این بهبود در ETI عمدتاً به داده‌های نوامبر در مورد اشتغال، گردش شغلی و فعالیت اقتصادی مربوط می‌شود که همگی مطابق با پیش‌بینی‌ها عمل کرده‌اند. ما شاهد تقاضای قوی در بازار کار در نوامبر بودیم، اگرچه این تقاضا به وضوح پایین‌تر از میزان تقاضای شغلی پس از همه‌گیری است. با نگاه به آینده، احتمالاً به دلیل کاهش عدم قطعیت‌های سیاستی و نرخ بهره، روحیه مثبتی در نیروی کار ایجاد خواهد شد که می‌تواند به تقویت و حفظ قدرت بازار کار تا سال 2025 کمک کند.»
سوسیت ژنرال پیش‌بینی می‌کند که شاخص S&P 500 تا پایان سال 2025 به 6750 واحد برسد.
چین اعلام کرد که قصد دارد سیاست پولی «نسبتا انبساطی» را به اجرا بگذارد. این اعلامیه، که همراه با وعده‌های حمایت از سیاست‌های مالی «فعال‌تر» نیز بود، به معنای تسهیل بیشتر شرایط اقتصادی در چین است.
این اقدام به شدت مورد توجه بازارها قرار گرفت و موجب افزایش 6 درصدی ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری چین در بورس‌های آمریکا شد. همچنین، دلار استرالیا در بازار ارز رشد قابل توجهی داشت و قیمت کالاهای اساسی نیز افزایش پیدا کرد.
از سوی دیگر، بانک مرکزی چین برای نخستین بار از ماه مه، اقدام به خرید طلا کرد. این اقدام موجب افزایش قیمت طلا بیش از 30 دلار شد و این فلز گرانبها به نزدیکی بالاترین سطح خود از 25 نوامبر رسید.
به علاوه، دولت چین اعلام کرد که تحقیقات ضدانحصار را در خصوص خرید شرکت Mellanox توسط انویدیا آغاز کرده است. مقامات چینی معتقدند که این خرید ممکن است قوانین ضدانحصار این کشور را نقض کند.
این خبر باعث کاهش 2 درصدی قیمت سهام انویدیا شد و همچنین توجهات بیشتری را به سمت صنعت نیمه‌هادی‌ها و ارتباط آن با تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین جلب کرد.
همبستگی در بازار رمزارزها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با درک نحوه حرکت دارایی‌های دیجیتال و سنتی نسبت به یکدیگر، ریسک را مدیریت کرده و پرتفوی خود را هوشمندانه‌تر متنوع سازی کنند.
مدیریت ریسک در بازار رمزارزها چالش‌برانگیز است. بازار نوسان زیادی دارد، بنابراین ایجاد یک پرتفوی سرمایه‌گذاری متعادل ضروری است تا از تأثیر نوسانات شدید بازار کاسته شود. می‌توانید این کار را با ترکیب دارایی‌های دیجیتال در کنار سهام سنتی، اوراق قرضه و کامودیتی‌ها انجام دهید.
استفاده از همبستگی رمزارزها به شما امکان می‌دهد درک دقیقی از نحوه واکنش دارایی‌های موجود در پرتفوی خود نسبت به یکدیگر به دست آورید. سپس می‌توانید از این بینش برای بهبود رویکرد مدیریت ریسک خود و ایجاد یک پرتفوی متعادل و مستحکم استفاده کنید.
همبستگی در بازار رمزارزها چیست؟
همبستگی رمزارزها یک محاسبه ریاضی است که رابطه بین حرکات قیمتی بازار رمزارزها و دارایی‌های مالی سنتی را نشان می‌دهد. اصطلاح فنی این اندازه‌گیری «ضریب همبستگی» نام دارد و می‌تواند در مقیاسی از +1.0 تا -1.0 متغیر باشد. این بدان معناست که همبستگی رمزارزها می‌تواند مثبت، منفی یا بدون همبستگی باشد.
ضریب همبستگی (r) معمولاً با استفاده از روش پیرسون (Pearson method) محاسبه می‌شود. این روش قدرت و جهت رابطه خطی بین دو متغیر را اندازه‌گیری می‌کند.
همبستگی بین بیت کوین و طلا
به عنوان یک سرمایه‌گذار، ممکن است بخواهید همبستگی بین بیت‌کوین و سایر دارایی‌ها را بررسی کنید. این اطلاعات می‌تواند به شما کمک کند تا بفهمید که بیت‌کوین چگونه با بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه یا کامودیتی‌ها حرکت می‌کند.
نمودار زیر همبستگی 30 روزه بین بیت کوین و طلا را از سال 2017 تا اواخر سال 2024 نشان می‌دهد و نشان می‌دهد که چگونه تغییرات قیمت آنها در طول زمان با یکدیگر مرتبط بوده است.
نمودار همبستگی طلا و بیت کوین
روندهای گذشته
واکنش طلا و بیت کوین به نتایج انتخابات آمریکا
انتخابات ریاست جمهوری 2024 ایالات متحده به طور قابل توجهی بر روند دارایی‌ها تأثیر گذاشته است، به طوری که قیمت طلا پس از پیروزی دونالد ترامپ بیش از 4 درصد کاهش یافت و به 2618 دلار در هر اونس رسید. خوش‌بینی بازار، شاخص‌های سهام ایالات متحده را بالاتر برد و جذابیت پناهگاه امن طلا را تضعیف کرد.
تقویت دلار، ناشی از پیش‌بینی تعرفه‌های تجاری و کاهش کمتر نرخ بهره، باعث شد طلا برای خریداران خارجی گران‌تر شود و فشار بیشتری بر قیمت‌ها وارد کند. در این شرایط، همبستگی منفی متوسط بیت‌کوین با طلا (0.36-) نشان‌دهنده پویایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری این دو دارایی است، چرا که تغییرات سیاسی تأثیر زیادی بر انتظارات تورمی و سیاست‌های پولی دارند.
در حالی که طلا شهرت خود را به عنوان یک دارایی امن حفظ کرده است، جذابیت آنی آن در میان یک چشم انداز ناپایدار پس از انتخابات کم رنگ شده است.
چرا همبستگی رمزارزها برای مدیریت ریسک اهمیت دارد؟
همبستگی یکی از معیارهای کلیدی برای مدیریت ریسک پرتفوی رمزارزهای یک سرمایه‌گذار است و به درک نحوه کاهش موقعیت ریسک کلی کمک می‌کند. این معیار می‌تواند برای درک ماهیت بازارها و نحوه واکنش آنها به یکدیگر هنگام طراحی استراتژی‌های متنوع‌سازی پرتفوی رمزارز مورد استفاده قرار گیرد.
بازار رمزارزها به ویژه نوسان‌پذیر است، به این معنی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید به طور مرتب مواجهه خود را ارزیابی کنند. به عبارت ساده، اکثر رمزارزها دارایی‌های پرریسک هستند. قیمت آنها می‌تواند در عرض چند ساعت یا چند روز به سرعت افزایش یا کاهش یابد. هنگامی که قیمت‌ها رشد می‌کنند، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال نقد کردن و کسب سود باشند.
سپس معامله‌گران ممکن است به دنبال سرمایه‌گذاری مجدد در دارایی‌هایی با نوسان کمتر یا همبستگی منفی با رمزارزها باشند.
از سوی دیگر، برخی از سرمایه‌گذاران به طور فعال به دنبال دارایی‌هایی با همبستگی مثبت با رمزارزها هستند. این به آنها کمک می‌کند تا درک کنند که چگونه بازار به رویدادهای اقتصادی واکنش نشان می‌دهد. علاوه بر این، آنها می‌توانند دارایی‌های دیگری برای سرمایه‌گذاری پیدا کنند بدون اینکه ریسک خرید مستقیم و نگهداری رمزارزها را بپذیرند. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، به ویژه آن‌هایی که به بلاک چین و صندوق‌های متمرکز بر رمزارزها مرتبط هستند، راهی غیرمستقیم برای سرمایه گذاری در بازار رمزارزها فراهم می‌کنند.
هنگامی که صحبت از مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود، متنوع سازی کلیدی است. این به شما امکان می‌دهد تا پرتفویی ایجاد کنید که ریسک را پخش می‌کند. این بدان معناست که عملکرد سرمایه‌گذاری‌های شما به یک دارایی یا گروه کوچکی از دارایی‌ها وابسته نیست. به این ترتیب، می‌توانید در زمانی که یک کلاس دارایی خاص دچار کاهش می‌شود، ضررهای خود را کاهش دهید یا حتی سود کنید.
برای مثال، اگر شما دارایی‌های رمزارز شده نگه داشته‌اید اما می‌خواهید یک پرتفوی متعادل داشته باشید، باید دارایی‌هایی با همبستگی منفی را انتخاب کنید. بنابراین، اگر بازار ارزهای دیجیتال سقوط کند، بخش‌های دیگر سرمایه‌گذاری‌های شما محافظت می‌شوند.
در سال‌های اخیر، همبستگی بین ارزهای دیجیتال و S&P 500 از 0.54 به 0.80 افزایش یافته است که نشان می‌دهد ارز دیجیتال همگام با بازار سهام حرکت می‌کند.
اندازه‌گیری همبستگی رمزارزها نیازمند محاسبات پیچیده‌ای است. خوشبختانه، ابزارها و پلتفرم‌های مختلفی برای کمک به شما در محاسبات وجود دارد.
ابزارهایی برای تجزیه و تحلیل همبستگی رمزارزها
چندین شرکت ابزارها و نکات معاملاتی ارزهای دیجیتال از پیش ساخته شده‌ای را بر اساس همبستگی ارائه می‌دهند. این کار در زمان و پیچیدگی‌های تحلیل داده شما صرفه‌جویی می‌کند و همچنین بینش‌های معاملاتی زنده را در اختیار شما قرار می‌دهد.
BlockchainCenter ابزاری تعاملی برای همبستگی رمزارزها ارائه می‌دهد که به شما امکان مقایسه برترین رمزارزها، همراه با طلا و S&P 500 را می‌دهد تا با استفاده از همبستگی رمزارزها، تنوع‌سازی را بهبود بخشید.
DefiLlama به شما دسترسی به ضریب پیرسون برای روندهای همبستگی بیت کوین و آلت کوین‌ها می‌دهد که همچنین می‌تواند با داده‌های شخصی شما نیز شخصی‌سازی شود.
همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است، Coin Metrics یک پلتفرم پیشرفته با روش های همبستگی متعدد ارائه می دهد.
اشتباهات رایج هنگام استفاده از همبستگی در مدیریت ریسک
استفاده از همبستگی می‌تواند بینش‌های مفیدی برای کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال ارائه دهد. با این حال، چندین اشتباه رایج وجود دارد که باید از آنها اجتناب کرد تا از افت‌های پرهزینه جلوگیری شود. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز داشته باشند که استراتژی‌ها و ضرایب همبستگی خود را بر اساس شرایط جدید بازار تنظیم کنند.
در اینجا اشتباهاتی که باید در مدیریت ریسک همبستگی رمزارزها رعایت کنید، گردآوری شدند:
مراقبت از این ریسک‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و پرتفوی‌های خود را به طور مؤثرتری مدیریت کنند.
اتحادیه اروپا و بریتانیا هدف مشترکی در تقویت رقابت‌پذیری اقتصادی خود دارند.
ما در حال بررسی شوک‌های کوتاه‌مدت و چالش‌های ساختاری هستیم.
بر اساس آخرین نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان، ۱۵ از ۲۸ اقتصاددان پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی سوئیس نرخ بهره خود را تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۰.۲۵ درصد یا کمتر کاهش دهد؛ در حالی که ۱۳ نفر کاهش به ۰.۵ درصد یا بالاتر را پیش‌بینی کرده‌اند.
همچنین، ۲۷ از ۳۱ اقتصاددان انتظار دارند بانک مرکزی سوئیس در ماه دسامبر نرخ بهره را ۲۵ نقطه‌پایه کاهش داده و به ۰.۷۵ درصد برساند؛ در حالی که چهار نفر کاهش ۵۰ نقطه‌پایه‌ای را پیش‌بینی کرده‌اند.
ساختار ترازنامه باید به گونه‌ای باشد که در برابر چالش‌های اقتصادی مقاومت و به حفظ ثبات در سیستم مالی کمک کند.
پس از ارائه بودجه، تغییرات در قیمت اوراق قرضه دولتی بدون نوسانات شدید بوده؛ که نشان‌دهنده ثبات است.
به گفته BNP Paribas، نفت در سال ۲۰۲۵ با عوامل بنیادی ضعیف و ریسک‌های تعرفه‌ای مواجه خواهد بود.
سیتی پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را 0.25 درصد کاهش دهد، در حالی که پیش‌بینی قبلی کاهش 0.5 درصدی بود.
اسناد داخلی روسیه که توسط بلومبرگ بررسی شده است، نشان می‌دهد که ارتش روسیه به طرز حیرت‌آوری توانسته است به خرید نیمه‌رساناهای آمریکایی ادامه دهد.
پس از اعمال تحریم‌ها علیه روسیه، مقامات غربی از توانایی مداوم مسکو برای دستیابی به فناوری‌های آمریکایی ناامید شده‌اند. سلاح‌های روسی که در میدان‌های نبرد اوکراین پیدا شده‌اند، مملو از تجهیزات شرکت‌هایی مانند اینتل و آنالوگ دیوایسز هستند.
این اسناد جزئیات جدیدی از زنجیره تأمین مقاوم از سیلیکون ولی تا مسکو را فاش می‌کنند و نشان می‌دهند که تامین‌کنندگان روسی چگونه بدون اطلاع شرکت‌های آمریکایی، قطعات لازم را به دست می‌آورند.
سیتی‌گروپ اعلام کرده است که معامله‌گران باید بر روی کاهش آهسته‌تر نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در سال آینده شرط‌بندی کنند. این بانک معتقد است که بازار در شرط‌بندی بر روی کاهش سریع نرخ بهره زیاده‌روی کرده است.
بازارهای پولی در حال حاضر انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا در هر جلسه تا ژوئن نرخ بهره را کاهش دهد و پس از آن تنها یک حرکت دیگر در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ انجام دهد. جیمی سیرل از سیتی‌گروپ می‌گوید که فرصت شرط‌بندی علیه این موقعیت بسیار جذاب است، به ویژه اگر رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، دونالد ترامپ، تعرفه‌های تجاری بر منطقه اعمال کند.
دولت بریتانیا: تولیدکنندگان عمده گوشت خوک در بریتانیا می‌توانند صادرات به چین را از سر بگیرند.
جفت ارز AUDUSD امروز پس از اعلام پکن مبنی بر افزایش سیاست‌های محرک اقتصادی، با افزایش ۰.۹٪ مواجه شد. این جفت ارز به دلیل واکنش سریع به خبرهای چین، از سطوح پایین قبلی خود بازگشت.
با این حال، سوال این است که آیا این وضعیت ماندگار خواهد بود؟ تعهد چین به تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی در سال آینده تشویق‌کننده است، اما بدون برنامه‌های مشخص در حوزه مالی، این ممکن است فقط یک تقویت کوتاه‌مدت باشد.
جفت ارز AUDUSD اکنون با مقاومت کوتاه‌مدت در میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته (۰.۶۴۶۴) مواجه خواهد شد و باید دید که آیا خریداران می‌توانند این را به چیزی پایدارتر تبدیل کنند یا خیر.
موريس چانگ، بنیان‌گذار شرکت تولیدی نیمه‌رساناهای تایوان (TSMC)، در یک رویداد رونمایی کتاب در تایوان، دیدگاه‌های خود را درباره چالش‌های رقبایی همچون اینتل و سامسونگ به اشتراک گذاشت. چانگ، که به عنوان «پدرخوانده» صنعت چیپ‌سازی تایوان شناخته می‌شود، اظهار داشت که اینتل به‌خصوص پس از استعفای مدیرعامل خود، پت گلسینگر، با چالش‌های بسیار سختی مواجه است.
در این کتاب جدید، چانگ همچنین داستان‌هایی از سامسونگ و اپل را به اشتراک گذاشته و فاش کرد که از مدیرعامل انویدیا خواسته بود تا جانشین او شود. این کتاب نه تنها به تجربه‌های چانگ در زمینه صنعت نیمه‌رسانا می‌پردازد، بلکه نگاهی عمیق به پشت صحنه رقابت‌های شدید بین غول‌های فناوری دارد.
پس از فروش کوتاه‌مدت به دنبال انتشار گزارش اشتغال ایالات متحده در روز جمعه، دلار بار دیگر با تقاضا مواجه شده است. عواملی که به این روند کمک کرده‌اند شامل مسائل ژئوپلیتیکی (بازارهای کره جنوبی همچنان ناآرام هستند) و این دیدگاه است که بانک‌های مرکزی شرکای تجاری در کاهش نرخ بهره به سطح خنثی، پیشی خواهند گرفت. در این میان، نشست‌های نرخ بهره در منطقه یورو، کانادا و سوئیس برگزار می‌شوند و کاهش ۲۵ یا ۵۰ نقطه پایه در این نشست‌ها مطرح است.
دلار آمریکا: دلایل حفظ دلار همچنان قوی است
گزارش نسبتاً ضعیف اشتغال ایالات متحده در روز جمعه تنها تأثیری سطحی بر دلار داشت و شاخص دلار DXY حمایت خوبی زیر سطح 106 پیدا کرد. ژئوپلیتیک احتمالاً امروز کمی به دلار کمک کرده است. بازارها احتمالاً هنوز واکنش مشخصی به تغییر رژیم در سوریه نشان نداده‌اند، اما عدم قطعیت در سیاست کره جنوبی و عملکرد ضعیف بازارهای دارایی کره به‌طور قطع قابل توجه است. همچنین، با نرخ بهره 4.6 درصد، سپرده‌های یک‌هفته‌ای دلار در آستانه پایان سال جذاب به نظر می‌رسند.
برای هفته پیشرو دو موضوع برجسته است. موضوع اول ممکن است کاهش‌های بزرگ نرخ بهره در سایر بازارهای ارزی گروه 10 باشد. این هفته نشست‌های نرخ بهره در منطقه یورو، سوئیس و کانادا برگزار می‌شود. کاهش 25 یا 50 نقطه پایه در این نشست‌ها مطرح است، هرچند احتمالاً فقط کانادا کاهش 50 نقطه پایه‌ای خواهد داشت. روایت این است که در حالی که بیشتر بانک‌های مرکزی گروه 10 (به جز ژاپن) در تلاش هستند نرخ بهره را به سطح خنثی کاهش دهند، فدرال رزرو این کار را کندتر از بیشتر شرکای تجاری خود انجام خواهد داد و اختلاف نرخ بهره همچنان به نفع دلار باقی می‌ماند.
موضوع دوم مربوط به تقویم اقتصادی ایالات متحده در این هفته است، جایی که انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه نوامبر در روز چهارشنبه اهمیت زیادی دارد. انتظار می‌رود اجماع بازار نرخ هسته 0.3 درصد ماهانه دیگر را نشان دهد. اگرچه این نرخ ایده‌آل برای فدرال رزرو نیست، اما نباید مانع از کاهش 25 نقطه پایه‌ای نرخ بهره در هفته بعد شود. اما اگر نرخ 0.4 درصدی ماهانه برای CPI هسته گزارش شود، می‌تواند تردیدهای جدی درباره درست بودن کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایجاد کند.
فدرال رزرو اکنون در دوره سکوت پیش از نشست نرخ بهره خود در 18 دسامبر قرار دارد و تنها گزارش مهم دیگر در تقویم، شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک NFIB است که فردا منتشر می‌شود و احتمالاً تأثیری مثبت اندک بر دلار خواهد داشت.
در حال حاضر دلیل خاصی برای کاهش موقعیت‌های خرید دلار وجود ندارد و پس از دو هفته تثبیت، احتمال بیشتری وجود دارد که دلار روند صعودی خود را از سر بگیرد. انتظار داریم شاخص DXY امروز در بازه 106.00-106.70 باقی بماند.
یورو: انتظار کاهش‌های جدید
گزارش اشتغال ایالات متحده در روز جمعه آن‌قدر ضعیف نبود که EURUSD بتواند حرکت بالای 1.06 را حفظ کند – هرچند باید توجه داشت که اختلاف نرخ بهره کمی به نفع EURUSD تغییر کرده است. موضوع مهم این هفته، نشست بانک مرکزی اروپا در روز پنج‌شنبه خواهد بود. در اینجا، کارستن برزسکی معتقد است که کاهش 25 نقطه پایه‌ای نرخ بهره اکنون محتمل‌تر است، هرچند ممکن است کنفرانس خبری فرصتی را برای نرخ‌های بهره زیر سطح خنثی (کمتر از 2.00 درصد) در سال آینده باز کند. به نظر می‌رسد دلایل کمی برای خوش‌بینی بانک مرکزی اروپا وجود دارد، حتی با وجود اینکه داده‌های اقتصادی نسبت به انتظارات بهتر عمل کرده‌اند.
برای امروز، تنها جزئیات در تقویم داده‌های منطقه یورو شامل نظرسنجی اطمینان سرمایه‌گذاران Sentix و نشست گروه یورو وزرای دارایی است، جایی که احتمالاً بحث‌های داغی درباره تقابل بین ریاضت بودجه و نیاز فوری به حمایت مالی مطرح خواهد شد.
پس از زیان‌های سنگین در ماه‌های اکتبر و نوامبر، EURUSD طی دو هفته گذشته به تثبیت دست یافته است. اکنون به نظر می‌رسد زمان آن رسیده که روند نزولی مجدداً آغاز شود. با وجود روندهای فصلی که معمولاً در ماه دسامبر به نفع EURUSD هستند، ما انتظار داریم که EURUSD در کوتاه‌مدت به سطح 1.0500/0520 کاهش یابد و ممکن است در صورت انتشار داده‌های CPI ایالات متحده یا وقوع اتفاقی در نشست بانک مرکزی اروپا که به نفع نزولی‌ها باشد، در هفته جاری به سطوح پایین‌تر شکسته شود.
فرانک سوئیس: فضای محدود بانک ملی سوئیس برای مانور
این پنج‌شنبه، بانک ملی سوئیس احتمالاً چند ساعت پیش از بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش خواهد داد. ما کمی از این موضوع شگفت‌زده‌ایم که بازار کاهش 36 نقطه پایه‌ای نرخ بهره توسط بانک ملی سوئیس را پیش‌بینی کرده است. به نظر ما (تیم تحلیل ING)، کاهش 25 نقطه پایه‌ای بسیار محتمل‌تر است، با توجه به اینکه نرخ سیاست‌گذاری سوئیس هم‌اکنون در سطح 1.00 درصد قرار دارد و بانک ملی سوئیس فضای بسیار کمتری برای کاهش نرخ بهره از طریق سیاست‌های متعارف دارد. در واقع، این احتمال وجود دارد که بانک ملی سوئیس در این چرخه نرخ بهره را به زیر 0.50 درصد کاهش ندهد – هرچند که بازار به ایده نرخ‌های بهره منفی در سال آینده تمایل نشان می‌دهد.
با وجود فشارهای سیاسی در فرانسه طی هفته گذشته، EURCHF به طرز شگفت‌انگیزی در موقعیت صعودی باقی مانده بود، اما اکنون کمی روند نزولی به خود گرفته است. در اینجا ما انتظار کاهش تدریجی EURCHF به سمت کف‌های قیمتی ثبت‌شده امسال در نزدیکی 0.9200/9210 را داریم، زیرا آشکار می‌شود که بانک ملی سوئیس قادر نخواهد بود با روند تسهیل سیاست‌های بانک مرکزی اروپا هماهنگ بماند.
منبع: ING
وزیر امور خارجه و دارایی اتحادیه اروپا، سرمنتو، اخیراً اظهار داشت که وضعیت مالی فرانسه بسیار سخت است. این موضوع فشار زیادی را بر منطقه یورو ایجاد کرده است. به گفته سرمنتو، مسائل مالی فرانسه نیاز به توجه و اقدامات فوری دارد تا بتوان از تبعات منفی آن بر سایر کشورهای منطقه جلوگیری کرد.
به گزارش بلومبرگ، بانک مرکزی ژاپن در حال انجام یک اقدام غیرمعمول است که نشان‌دهنده تلاش‌های آن برای بهبود ارتباطات بانک است. این اقدام ممکن است انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره در ماه آینده را افزایش دهد. معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن، ریووزو هیمینو، در تاریخ ۱۴ ژانویه در یوکوهاما به رهبران کسب‌وکار محلی سخنرانی خواهد کرد و پس از آن یک کنفرانس مطبوعاتی برگزار خواهد شد.
این اقدام غیرمعمول است، زیرا اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن از زمان آغاز دوره ریاست سابق، هارویکو کورودا، در سال ۲۰۱۳، چنین رویدادی را قبل از اولین نشست سیاست‌گذاری سالانه برگزار نکرده‌اند.
روسیه اعلام کرد که تاکنون هیچ تماسی با دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، برقرار نشده است.
شاخص اطمینان سرمایه‌گذار SENTIX ناحیه یورو - دسامبر - Sentix Investor Confidence
گیدئون سعار، وزیر امور خارجه اسرائیل، روز دوشنبه اعلام کرد که کشورش به سایت‌هایی در سوریه که محل ذخیره‌سازی سلاح‌های شیمیایی و موشک‌ها و راکت‌های دوربرد ارتش سوریه هستند، حمله کرده است. وی بیان کرد که این حملات به منظور جلوگیری از دسترسی «مهره‌های متخاصم» و «افراط‌گرایان» به این تسلیحات انجام شده است. سعار تاکید کرد که این اقدامات تنها برای تأمین امنیت اسرائیل و شهروندان آن صورت گرفته است.
هم‌زمان، ییسرائل کاتس، وزیر دفاع اسرائیل، به ارتش این کشور دستور داده است تا جنگ‌افزارهای راهبردی باقی‌مانده ارتش سوریه را نابود کند. او همچنین ارتش را مجاز کرده است که با هر گونه احتمال بازسازی مسیرهای قاچاق تسلیحات از ایران به سوریه به منظور رساندن این تسلیحات به دست گروه حزب‌الله مقابله کند. به ویژه، کاتس دستور داده است تا در صورت مشاهده تحرکات مشکوک در نقاط مرزی و گذرگاه‌های میان سوریه و لبنان، به این مناطق حمله کنند.
فرستاده رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، ترامپ، در خاورمیانه: گروگان‌ها باید قبل از مراسم تحلیف آزاد شوند؛ اگر این اتفاق نیفتد، روز خوبی نخواهد بود.
قیمت آتی مس در روز جاری پس تصمیمات جدید چین مبنی بر سیاست تسهیلی بیشتر در سال آینده افزایش یافت.
رئیس شورای کار فولکس واگن: ما آماده مذاکره بیشتر قبل از کریسمس هستیم. اگر تشدید بیشتر رخ دهد، مرحله بعدی اعتصابات آغاز خواهد شد. ما و اتحادیه آماده مصالحه هستیم. اگر نیاز باشد که اعتصابات را به مرحله بعدی خواهیم برد.
