با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
ناگل انتظار دارد که تورم هسته کاهش یابد. این پیش‌بینی به دلیل کاهش رشد دستمزدها صورت گرفته است. کاهش رشد دستمزدها می‌تواند به کاهش فشارهای تورمی منجر شود، زیرا هزینه‌های تولید و خدمات کاهش می‌یابد و در نتیجه قیمت‌ها کمتر افزایش می‌یابند.
یکی از اقدامات اخیر بانک مرکزی اروپا، کاهش نرخ بهره بوده است. ناگل این اقدام را با داده‌های اقتصادی توجیه می‌کند. کاهش نرخ بهره می‌تواند به تحریک اقتصاد کمک کند، زیرا هزینه وام‌گیری کاهش می‌یابد و مصرف و سرمایه‌گذاری افزایش می‌یابد.
ناگل پیش‌بینی می‌کند که تورم تا پایان سال آینده به ۲٪ خواهد رسید.
ناگل همچنین از پیشرفت‌هایی در جهت رسیدن به هدف تورمی خبر داده است.
نظرسنجی اخیر رویترز از اقتصاددانان در مورد سیاست‌های نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) است. در این نظرسنجی، هیچ‌یک از اقتصاددانان پیش‌بینی نکرده‌اند که BOJ در ماه سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد. با این حال، 28 نفر از 52 اقتصاددان (حدود 54%) انتظار دارند که BOJ تا پایان سال نرخ بهره را افزایش دهد. پیش‌بینی میانه برای نرخ بهره در پایان سال 0.50% است که 25 نقطه پایه بالاتر از نرخ فعلی است. از میان کسانی که انتظار افزایش نرخ بهره را دارند، 18 نفر از 23 اقتصاددان پیش‌بینی می‌کنند که این افزایش در ماه دسامبر رخ دهد و 5 نفر باقی‌مانده انتظار دارند که این افزایش در ماه اکتبر باشد. این نتایج نسبت به نظرسنجی قبلی تغییر چندانی نداشته است؛ پیش‌بینی میانه برای نرخ بهره در پایان سال همچنان 0.50% باقی مانده و درصد کسانی که انتظار افزایش نرخ بهره تا پایان سال را دارند، از حدود 57% در نظرسنجی ماه اوت به حدود 54% کاهش یافته است.
بیل دادلی، رئیس سابق بانک فدرال نیویورک، اشاره دارد که معتقد است دلایل قوی برای کاهش 50 نقطه پایه (bp) نرخ بهره وجود دارد. دادلی از 27 ژانویه 2009 تا 2018 رئیس و مدیر عامل بانک فدرال نیویورک بود و همچنین به عنوان نایب رئیس و عضو دائمی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) خدمت می‌کرد.
او در نشست سالانه کمیته برتون وودز در سنگاپور گفت: «فکر می‌کنم دلایل قوی برای کاهش 50 نقطه پایه وجود دارد، چه این کار را انجام دهند یا نه.» دادلی قبلاً در ماه ژوئیه خواستار شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شده بود.
شاخص تولیدات صنعتی ژاپن - ژوئیه - Industrial Production
واقعی .................. %3.1
پیش‌بینی ........... %2.8
قبلی ................ %2.8
تغییرات در انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در چند ساعت گذشته، احتمال کاهش 50 نقطه پایه (bp) نرخ بهره به 41% افزایش یافته است، در حالی که کمتر از 24 ساعت پیش این احتمال کمتر از 20% بود.
فدرال رزرو در دوره سکوت خود قرار دارد، به این معنی که هیچ ارتباطی (سخنرانی یا پیامی) از سوی مقامات فدرال رزرو در مورد چشم‌انداز سیاست پولی وجود ندارد. قبل از شروع دوره سکوت، مقامات فدرال رزرو بیشتر به کاهش 25 نقطه پایه اشاره کرده بودند. اما اکنون احتمال کاهش 50 نقطه پایه به شدت افزایش یافته است. این احتمال وجود دارد که اطلاعاتی به بیرون درز کرده باشد،.
اگر فدرال رزرو (جروم پاول، رئیس فدرال رزرو) تغییراتی را مشاهده کرده و نیاز به ارتباط با بازار را احساس کرده باشد. روزنامه وال استریت ژورنال، به ویژه نیک تیمیروس، معمولاً کانال ارتباطی برای این نوع اطلاعات است. تیمیروس در روز پنجشنبه نوشته بود که فدرال رزرو با یک معضل کاهش نرخ بهره مواجه است: کاهش بزرگ یا کوچک؟ او در مقاله خود به این موضوع پرداخته که آیا فدرال رزرو باید با کاهش کوچک یا بزرگ شروع کند.
پیش‌بینی‌های Fitch در مورد نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) و تأثیرات احتمالی آن بر اقتصاد جهانی به شرح زیر است.
پیش‌بینی Fitch برای نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن:
نکات کلیدی:
هشدار ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، گفته است در صورتی که محدودیت‌های موشکی اوکراین برداشته شود، این اقدام به معنای ورود ناتو به جنگ با روسیه خواهد بود. جزئیات این هشدار و روند مذاکرات میان کشورهای غربی درباره استفاده اوکراین از موشک‌های غربی علیه اهداف داخل روسیه به شرح زیر است:
پوتین هشدار داده که اگر کشورهای غربی مانند آمریکا و بریتانیا به اوکراین اجازه دهند که با استفاده از موشک‌های غربی به اهدافی داخل خاک روسیه حمله کند، روسیه این اقدام را به منزله ورود مستقیم ناتو، آمریکا و کشورهای اروپایی به جنگ با روسیه تلقی خواهد کرد. وی تأکید کرد: «این به معنای جنگ ناتو، ایالات متحده و کشورهای اروپایی با روسیه است.»
در جلسه‌ای میان بریتانیا و آمریکا که قرار است روز جمعه برگزار شود، برنامه‌هایی برای اجازه دادن به اوکراین جهت حمله به اهداف داخل روسیه با استفاده از موشک‌های غربی مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
کارشناسان نظامی معتقدند که این توافق می‌تواند به اوکراین امکان استفاده از موشک‌های بالستیک تاکتیکی آمریکایی ATACMS برای حمله به پایگاه‌های هوایی و نظامی در عمق خاک روسیه را نیز فراهم کند.
دمیتری پسکوف، سخنگوی کرملین، این جلسه بین کی‌یف و واشنگتن را صرفاً رسمی دانسته و گفته که احتمالاً توافق پیش از این انجام شده است و روسیه در پاسخ «واکنش مناسب» نشان خواهد داد.
داده‌های اقتصادی چین که قرار است این آخر هفته منتشر شود، برای جفت ارز AUDUSD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) بسیار مهم است. بانک Westpac اشاره کرده که دلار استرالیا نشانه‌هایی از بهبود قیمت خود را نشان می‌دهد، اما هنوز باید داده‌های فعالیت اقتصادی چین در ماه اوت را پشت سر بگذارد. این داده‌ها شامل واردات، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) و روندهای اعتباری اخیر است که به نظر نمی‌رسد برای داده‌های ماه اوت خوب باشند.
داده‌های فعالیت اقتصادی چین برای ماه اوت در روز شنبه، ۱۴ سپتامبر ۲۰۲۴، ساعت ۰۲:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. سه شاخص کلیدی این داده‌ها شامل فروش خرده‌فروشی، تولید صنعتی و سرمایه‌گذاری هستند که انتظار می‌رود نرخ رشد کمتری نسبت به ماه ژوئيه داشته باشند.
بانک گلدمن ساکس پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی انگلستان در ماه نوامبر نرخ بهره را کاهش دهد و این کاهش‌ها به صورت متوالی ادامه یابد. گلدمن ساکس انتظار دارد که نرخ نهایی به ۳٪ برسد. تحلیلگران گلدمن ساکس دلایل زیر را برای این پیش‌بینی ذکر کرده‌اند:
بانک مرکزی انگلستان (BoE) احتمالاً در جلسه ۱۹ سپتامبر نرخ بهره را در سطح ۵.۰٪ نگه خواهد داشت و کاهش نرخ بهره را متوقف می‌کند. این نتیجه بر اساس نظرسنجی از ۶۵ تحلیلگر است که همگی پیش‌بینی کرده‌اند که بانک مرکزی نرخ بهره را تغییر نخواهد داد. همچنین، بانک مرکزی انگلستان ممکن است برنامه کاهش ترازنامه خود را تسریع کند. اخبار مربوط به فشارهای قیمتی متفاوت بوده است؛ رشد دستمزدها همانطور که اعضای کمیته سیاست پولی انتظار داشتند، کاهش یافته و اقتصاد در ماه ژوئيه رشد نکرده است.
بانک مرکزی پرو (BCRP) نرخ بهره مرجع را به میزان 25 نقطه پایه (bps) کاهش داده و به 5.25% رسانده است، همانطور که انتظار می‌رفت. این بانک اعلام کرده که این کاهش نرخ بهره لزوماً به معنای کاهش‌های بیشتر در آینده نیست. انتظار می‌رود که تورم سالانه در محدوده هدف باقی بماند و تورم هسته نیز روند نزولی داشته باشد. شاخص‌ها و پیش‌بینی‌ها در ماه اوت بهبود یافته‌اند.
چین قصد دارد نرخ بهره بیش از 5 تریلیون دلار از وام‌های مسکن موجود را کاهش دهد و این کاهش ممکن است تا پایان سپتامبر انجام شود. برخی بانک‌ها در حال آماده‌سازی نهایی برای تنظیمات جدید نرخ بهره وام‌های مسکن هستند. برخی از صاحبان خانه ممکن است تا 50 نقطه پایه کاهش نرخ بهره فوری را تجربه کنند. زمان‌بندی هنوز نهایی نشده است. کاهش پرداخت‌های بهره، در حاشیه، مقداری پول نقد برای مصرف‌کنندگان آزاد خواهد کرد که این هدف اصلی این اقدام است.
شاخص تولید BusinessNZ نیوزیلند - اوت - BusinessNZ Manufacturing Index
این داده ساعت ۰۲:۰۰ به‌وقت ایران منتشر شده است.
شاخص مدیران خرید (PMI) به 44.4 اصلاح شده است که قبلاً 44.0 بود. میانگین بلندمدت این شاخص 52.6 است و این شاخص برای 18 ماه متوالی در حالت انقباض بوده است.
کاترین بیرد، مدیر بخش حمایت از کسب‌وکارهای BusinessNZ، اعلام کرده که نتایج زیرشاخص‌ها برای تولید (46.3) و سفارشات جدید (46.8) بهترین نتایج در چند ماه اخیر بوده‌اند.
استیل، اقتصاددان ارشد BNZ، گفته است که در حالی که اعتماد به کسب‌وکار و شاخص‌های مجوز ساخت‌وساز از سطوح بسیار پایین خود افزایش یافته‌اند و احتمال بهبود در 12 ماه آینده وجود دارد، PMI نشان‌دهنده نتایج فعلی است و همچنان نشان می‌دهد که شرایط فعلی چالش‌برانگیز است.
تحلیل بانک دویچه (Deutsche Bank) در مورد چرخه کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) و تفاوت آن با فدرال رزرو (Federal Reserve) می‌پردازد. این تحلیل قبل از کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا منتشر شده بود که همه انتظار آن را داشتند.
بانک دویچه توضیح می‌دهد که این چرخه کاهش نرخ بهره ECB غیرمعمول است؛ زیرا در شرایطی اتفاق می‌افتد که بازارهای سهام نسبتاً پررونق هستند. این اولین بار از سال ۱۹۶۰ است که کاهش نرخ بهره ECB یا بوندس‌بانک (Bundesbank) در حالی آغاز می‌شود که شاخص DAX در ماه‌های قبل از آن در حال افزایش بوده است. شاخص DAX حدود ۵٪ در ماه‌های قبل از شروع کاهش نرخ بهره در ژوئن و بیش از ۱۵٪ در سال قبل از آن افزایش یافته بود.
در مقایسه، فدرال رزرو اغلب زمانی که بازارهای سهام در حال افزایش هستند، شروع به کاهش نرخ بهره کرده است، از جمله در سال ۲۰۱۹. این تفاوت به دلیل واکنش‌های سختگیرانهتر بوندس‌بانک و ECB است. ECB تنها یک مأموریت برای ثبات قیمت‌ها دارد، در حالی که فدرال رزرو دو مأموریت دارد که شامل حداکثر اشتغال نیز می‌شود. بنابراین، فدرال رزرو معمولاً قبل از کاهش نرخ بهره، نیاز به عبور از موانع کمتری دارد.
محمد ال‌اریان در مورد بازار جهانی اوراق قرضه، در مصاحبه‌ای با تلویزیون بلومبرگ توضیح داد که فروش اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به ارزش ۳۹ میلیارد دلار در روز چهارشنبه با تقاضای غیرمستقیم زیادی مواجه شده است. او این تقاضا را به دلیل وجود مقدار زیادی پول نقد در حاشیه بازار و ترس از دست دادن درآمد بهره در آینده توضیح می‌دهد. هر بار که نرخ بهره افزایش می‌یابد، مردم به سرعت به بازار بازمی‌گردند تا نرخ‌های بهره را قفل کنند.
ال‌اریان همچنین اشاره می‌کند که حرکت اخیر قیمت‌ها در اوراق قرضه تا حدی به دلیل پولی است که به سرعت وارد بازار می‌شود.
نیک تیمیراوس از وال استریت ژورنال در مورد تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در هفته آینده نوشته است. سوال اصلی این است که آیا فدرال رزرو باید نرخ بهره را به طور سنتی ۰.۲۵ درصد کاهش دهد یا به میزان بیشتری یعنی ۰.۵ درصد کاهش دهد.
نکات اصلی متن او:
همچنین:
دونالد ترامپ اعلام کرده که دیگر با کامالا هریس مناظره نخواهد کرد. هریس خواستار یک مناظره دیگر بود و معتقد است که به رأی‌دهندگان بدهکاریم تا مناظره‌ای دیگر داشته باشیم؛ زیرا این انتخابات و آنچه در خطر است بسیار مهم است. اما ترامپ مخالفت کرده و گفته «نه».
تحلیلگران PIMCO پیش‌بینی می‌کنند که با شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، نوساناتی در ارزش دلار آمریکا رخ خواهد داد. تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) قرار است در ۱۸ سپتامبر اعلام شود.
تحلیلگران PIMCO اشاره می‌کنند که از دهه ۱۹۹۰ به بعد، دلار آمریکا معمولاً پس از اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به طور موقت، تضعیف شده است. همچنین اضافه می‌کنند که در دوره‌های قبلی کاهش نرخ بهره، چه منجر به فرود سخت (رکود) یا نرم (کاهش تدریجی رشد اقتصادی) شده باشد، دلار آمریکا به طور کلی کاهش یافته اما در ماه‌های پس از اولین کاهش نرخ بهره دوباره بهبود یافته است.
در نهایت، آنها نتیجه‌گیری می‌کنند که با بازگشت سیاست‌های پولی به حالت عادی، احتمال دارد که دلار آمریکا موقعیت خود را به عنوان یک ارز با بازدهی بالا از دست بدهد که می‌تواند منجر به کاهش متوسط ارزش دلار شود.
فدرال رزرو در آستانه تصمیم‌گیری مهمی در خصوص کاهش نرخ بهره قرار دارد. این تصمیم، که در نشستولی 17 و 18 سپتامبر اعلام خواهد شد، اولین کاهش نرخ بهره از سال 2020 به این سو خواهد بود.
یکی از مهمترین پرسش‌ها در این زمینه، میزان کاهش نرخ بهره است. برخی تحلیلگران بر این باورند که فدرال رزرو باید نرخ بهره را به میزان 0.25 درصد کاهش دهد، در حالی که دیگران معتقدند که کاهش 0.5 درصدی ضروری است.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی‌های اخیر خود بر اهمیت نظارت بر بازار کار و انعطاف‌پذیری در تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره تأکید کرده است. برخی از تحلیلگران، با توجه به افزایش اخیر قیمت مسکن، از کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد حمایت می‌کنند.
اطلاعات اقتصادی اخیر، از جمله رشد اشتغال در ماه اوت و کاهش نرخ بیکاری، نشان‌دهنده بهبود نسبی اقتصاد آمریکا است. با این حال، برخی از تحلیلگران همچنان نگران رشد اقتصادی کندتر هستند.
تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، تأثیر مستقیمی بر بازارهای مالی خواهد داشت. کاهش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد، می‌تواند به عنوان یک اقدام محتاطانه تلقی شود و از واکنش‌های شدید بازار جلوگیری کند. در مقابل، کاهش 0.5 درصدی می‌تواند به عنوان یک اقدام پیشگیرانه برای مقابله با ریسک رکود اقتصادی تلقی شود.
خزانه‌داری ایالات متحده 58 میلیارد دلار اوراق قرضه 30 ساله را در سقف بازده 4.015 درصد حراج کرد.
رتبه حراجی: D+
بازار نفت در ماه‌های اخیر تاب آوری قابل‌توجهی در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی نشان داده است، در حالی که درگیری‌های اوکراین و خاورمیانه اخیراً تأثیر کمی بر قیمت‌ها داشته است.
به گفته تحلیلگران S&P Global Commodity Insights در کنفرانس این هفته APPEC، صرف ریسک ژئوپلیتیک منجر به افزایش پراکنده قیمت در سال گذشته شده است، اما بازارهای فیزیکی بدون دردسر زیاد با تغییرات جریان تجاری سازگار شده‌اند.
تغییر مسیر محموله‌های نفت روسیه از اروپا و آسیا و انتقال مجدد تانکرهای نفت از طریق دماغه امید نیک (Cape of Good Hope) از مسیر دریای سرخ ماه‌ها به طول انجامید، اما هیچ کمبود نفتی در هیچ بخشی از جهان در حال حاضر وجود ندارد.
بخشی از این مسئله به دلیل تقاضا ناامیدکننده، از جمله در بزرگترین واردکننده نفت خام جهان یعنی چین بود.
نشانه‌های ضعف تقاضا و تضعیف حاشیه‌های پالایشگاهی بر قیمت‌های نفت و جو بازار تاثیر گذاشته و سفته‌بازان و مدیران پول را بر آن داشته تا شرط‌بندی صعودی خود را بر روی قراردادهای آتی نفت به کمترین میزان سابقه خود که به سال 2011 بازمی‌گردد، کاهش دهند.
پس از فشار فروش هفته گذشته، قیمت‌ها در روز دوشنبه تا حدودی تثبیت شدند و پس از اینکه اوپک در دومین گزارش ماهانه متوالی دیدگاه تقاضای خود را کاهش داد، نفت در روز سه شنبه 4 درصد سقوط کرد.
در روز سه‌شنبه، قیمت نفت خام برنت به زیر 70 دلار در هر بشکه و قیمت نفت خام WTI آمریکا به زیر 66 دلار در هر بشکه سقوط کردند در حالی که هر دو شاخص به پایین‌ترین حد سه سال اخیر - در پایین‌ترین سطح از دسامبر 2021، رسیدند.
نگرانی‌ها در مورد تقاضا در ماه‌های اخیر به شدت بر بازار تاثیر گذاشته است و هر گونه رشد ناشی از مسائل ژئوپلیتیکی و یا روند صعودی ناشی از اختلالات عرضه مانند تعطیلی تولیدات به دلیل طوفان‌ها در خلیج مکزیک ایالات متحده یا درگیری‌های سیاسی بین دولت‌های رقیب در لیبی را محدود کرده است.
هفته گذشته، حاشیه سود پالایشگاه‌ها در سراسر آسیا به پایین‌ترین سطح خود در این زمان از سال از سال 2020 رسید که می‌تواند منجر به کاهش بیشتر سود در پالایشگاه‌های آسیایی، از جمله در چین شود.
بر اساس داده‌های گروه بورس اوراق بهادار لندن (LSEG) به نقل از رویترز، حاشیه سود پالایشی در مرکز منطقه‌ای سنگاپور در هفته اول سپتامبر نسبت به هفته اول اوت 68 درصد کاهش یافته است.
در نتیجه کاهش حاشیه سود و افزایش عرضه سوخت در بحبوح تضعیف تقاضا، تحلیلگران انتظار کاهش بیشتر در بهره برداری از پالایشگاه را دارند که نویدبخش تقاضای نفت در مهمترین بازار رشد جهان، آسیا نیست.
این هفته، اوپک همچنین با دومین کاهش متوالی پیش‌بینی رشد تقاضای نفت خود در سال جاری و سال آینده، فروشندگان بازار را تغذیه کرد. این کارتل که هفته گذشته لغو کاهش تولیدات خود را به دسامبر از اکتبر به تعویق انداخت، در گزارش ماهانه بازار نفت خود که روز سه شنبه منتشر شد، برآورد رشد تقاضای جهانی نفت را کاهش داد.
اوپک اعلام کرد تقاضای جهانی در سال 2024 به میزان 2.03 میلیون بشکه در روز رشد خواهد کرد که کمتر از برآورد قبلی خود از رشد 2.11 میلیون بشکه در روز است. برای سال 2025، رشد تقاضا اکنون 1.74 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی می‌شود که از 1.78 میلیون بشکه در روز در گزارش ماه گذشته کاهش یافته است. اگرچه تعدیل‌های نزولی جزئی به نظر می‌رسند، اما دومین تجدیدنظر متوالی در پیش‌بینی‌های اوپک نشان می‌دهد که این کارتل ممکن است زمانی که بیش از یک سال پیش پیش‌بینی‌های اولیه خود را برای سال 2024 منتشر کرده بود، رشد تقاضا را، به‌ویژه در چین، بیش از حد برآورد کرده است.
رشد تقاضای چین برای سال 2024 از 700 هزار بشکه در روز به 653 هزار بشکه در روز کاهش یافت و اوپک خاطرنشان کرد که «عوامل منفی در بخش املاک و افزایش نفوذ کامیون‌های LNG و خودروهای الکتریکی احتمالاً بر تقاضای دیزل و بنزین در آینده تأثیر می‌گذارد».
در رویداد APPEC، غول‌های تجارت نفتی ترافیگورا (Trafigura) و گانوور (Gunvor) دیدگاه‌های نزولی در مورد قیمت‌ها و تقاضا را ابراز کردند.
بن لوکاک، رئیس جهانی نفت در ترافیگورا، اوایل روز دوشنبه اعلام کرد که انتظار دارد برنت به قیمت 60 دلار سقوط کند، اگرچه او هشدار داد که معامله‌گران نباید تمام تخم مرغ های خود را در سمت فروش قرار دهند. توربیورن تورنکویست، یکی از بنیانگذاران و رئیس گانوور در این کنفرانس گفت که ارزش منصفانه برنت اکنون 70 دلار در هر بشکه است چرا که عرضه از تقاضا پیشی گرفته است.
گزارش‌های اخیر فدرال رزرو نشان می‌دهد که در سه‌ماهه دوم سال 2024، بدهی‌های خانوار، دولت فدرال و کسب‌وکارهای غیرمالی در ایالات متحده افزایش قابل توجهی داشته است. در حالی که ثروت خالص خانوارهای آمریکایی به رکورد جدیدی رسید، افزایش بدهی‌ها همچنان نگرانی‌های جدی را در مورد پایداری اقتصاد این کشور ایجاد می‌کند.
بر اساس داده‌ها، بدهی‌های خانوار، دولت فدرال و کسب‌وکارهای غیرمالی؛ به ترتیب با نرخ سالانه 3.2، 6.3 و 4.7 درصد افزایش یافته است. این افزایش‌ها در حالی رخ می‌دهند که ارزش دارایی‌های خانوار، از جمله سهام و املاک، نیز رشد پیدا کرده است.
با این حال، افزایش بدهی‌های دولت فدرال و دولتی محلی به ویژه نگران‌کننده است. این افزایش‌ها نشان‌دهنده عدم پایداری مالی دولت‌ها و احتمال تأثیر منفی بر اقتصاد در آینده هستند. در صورت عدم اتخاذ تدابیر مناسب برای کاهش بدهی‌ها، دولت‌ها ممکن است مجبور به کاهش هزینه‌ها و افزایش درآمدها شوند که می‌تواند به رشد اقتصادی آسیب برساند.
بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست اخیر خود، نرخ بهره را کاهش داد. با این حال، به نظر می‌رسد که احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره در نشست پولی آتی ECB در ماه اکتبر کاهش یافته است.
منابع آگاه به رویترز اعلام کرده‌اند که مقامات ECB کاهش نرخ بهره در اکتبر را بعید می‌دانند، مگر اینکه اقتصاد ناحیه یورو با رشد منفی قابل توجهی مواجه شود. این منابع همچنین اشاره کرده‌اند که داده‌های جدیدی که تا تاریخ 17 اکتبر منتشر شود، احتمالاً برای توجیه یک کاهش نرخ بهره کافی نخواهد بود.
مقامات ECB ترجیح می‌دهند تا زمان انتشار پیش‌بینی‌های جدید در ماه دسامبر، منتظر بمانند و تصمیم نهایی خود را در آن زمان اتخاذ کنند.
با این حال، برخی از منابع دیگر مانند بلومبرگ همچنان احتمال کاهش نرخ بهره در اکتبر را رد نمی‌کنند و معتقدند که ECB ممکن است در صورت مشاهده نشانه‌های ضعف بیشتر در اقتصاد ناحیه یورو، به این اقدام دست بزند.
دولت ایالات متحده در سال مالی 2024 با کسری بودجه بی‌سابقه‌ای مواجه شده است. بر اساس گزارش اخیر وزارت خزانه‌داری آمریکا، کسری بودجه در این دوره به 1.897 تریلیون دلار رسیده که نسبت به دوره مشابه در سال مالی 2023 با افزایش قابل توجهی همراه بوده است.
تحلیل داده‌ها نشان می‌دهد که کسری بودجه ماه اوت سال 2024 به 380 میلیارد دلار رسیده که از پیش‌بینی تحلیلگران نیز فراتر رفته؛ در حالی که هزینه‌های بودجه در ماه اوت سال 2024 با افزایش چشمگیری نسبت به مدت مشابه در سال گذشته به 687 میلیارد دلار رسیده است.
صندوق بین‌المللی پول (IMF) در نشست خبری اخیر خود اعلام کرد که به نظر می‌رسد زمان مناسب برای فدرال رزرو جهت آغاز چرخه کاهش نرخ بهره فرا رسیده است. به اعتقاد صندوق بین‌المللی پول، ریسک‌های تورمی در اقتصاد آمریکا کاهش یافته و شرایط برای سیاست‌های انبساطی فراهم شده است.
جولی کوزاک، سخنگوی IMF، در این نشست خبری اظهار داشت که صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی می‌کند رشد اقتصادی ایالات متحده در ماه‌های آینده کاهش یابد. این پیش‌بینی‌ها در گزارش چشم‌انداز اقتصاد جهانی (World Economic Outlook) که در ماه اکتبر منتشر می‌شود، به‌طور دقیق‌تر ارائه خواهد شد.
همبستگی بیت کوین با بازارهای مالی سنتی موضوع مورد توجه در ماه‌های اخیر بوده است. آخرین داده‌ها نشان می‌دهد که بیت‌کوین رفتاری نزدیک‌تر با سهام بخش فناوری نسبت به طلا از خود نشان داده است و روایت آن را به عنوان «طلای دیجیتال» در کوتاه‌مدت به چالش می‌کشد.
جولیو مورنو از CryptoQuant داده‌هایی را به اشتراک گذاشت که نشان می‌دهد بیت‌کوین در حال حاضر همبستگی +0.39 را با شاخص نزدک نشان می‌دهد در حالی که همبستگی 0.40- با طلا طی 30 روز اخیر داشته است. این داده‌ها روابط فزاینده بیت‌کوین را با دارایی‌های ریسکی مانند سهام بخش فناوری به جای رفتار به عنوان یک دارایی امن مانند طلا نشان می‌دهد. با این حال، بیت کوین به عنوان یک پوشش ریسک در برابر تورم باید در بازه زمانی طولانی‌تری ارزیابی شود، به طوری که نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) آن عملکرد بهتر از اکثر دارایی‌ها را در یک جدول زمانی 5 ساله نشان می‌دهد. (نرخ رشد مرکب سالانه Compound annual growth rate) اصطلاح ویژه‌ای برای یک کسب و کار و سرمایه‌گذاری است که با نسبت تصاعد هندسی، میزان ثابتی برای بازگشت سرمایه در یک دوره زمانی تعیین می‌کند.)
بیت کوین و طلا هر دو در سه ماهه اول 2024 افزایش یافتند و بیت کوین بیش از 60% رشد کرد و بالای 70000 دلار معامله شد، در حالی که طلا با بیش از 7% افزایش به بالای 2200 دلار رسید. با این حال، داده‌های همبستگی فعلی نشان دهنده واگرایی در حرکت قیمت در هفته‌های اخیر است.
تغییر الگوهای همبستگی منعکس کننده ماهیت پیچیده و در حال تحول بیت کوین به عنوان یک ارز دیجیتال و یک طبقه دارایی است. در حالی که بیت کوین بالغ می‌شود، به نظر می‌رسد که دارای کیفیت‌های خاصی از طلا است و در عین حال ویژگی‌های سهام و سایر دارایی‌های ریسکی را نیز جذب می‌کند.
همبستگی بین بیت کوین و بازارهای سنتی در طول زمان در نوسان بوده است. همانطور که FXStreet گزارش داد، همبستگی بین بیت کوین و طلا در اوایل به 0.87 (یا 87٪) رسید که نشان دهنده یک رابطه مثبت قوی است. با این حال، داده‌های اخیر تغییر قابل توجهی را در این پویایی نشان می‌دهد.
چین در ماه اوت بیشترین حجم ماهانه نفت خام در یک سال را وارد کرد. خریدهای این کشور با کاهش قیمت بین المللی نفت در بحبوحه کاهش محموله‌ها افزایش یافته است.
بر اساس داده‌های رسمی چین گزارش شده توسط کلاید راسل (Clyde Russell)، ستون نویس رویترز، واردات نفت خام چین در ماه اوت به 11.56 میلیون بشکه در روز جهش کرد که بالاترین سطح از اوت 2023 و یک بازگشت بزرگ از پایین‌ترین سطح ژوئیه 9.97 میلیون بشکه در روز است.
واردات نفت خام چین در ماه ژوئیه به ضعیف‌ترین میزان در دو سال اخیر رسید. واردات نفت خام در اوت افزایش یافت، اما همچنان 7 درصد کمتر از اوت 2023 بود.
علاوه بر این، واردات نفت خام چین در ژانویه تا اوت 2024 نسبت به مدت مشابه سال 2023 3.1% کاهش یافته است.
داده‌های واردات نفت خام چین در ماه اوت نمی‌تواند پاسخی قطعی به این سوال بدهد که بسیاری از تحلیلگران در سال جاری به آن فکر کرده‌اند - اینکه آیا واردات چین منعکس‌کننده افزایش تقاضا است یا تمایل پکن برای حجم بیشتر واردات در صورت کاهش قیمت‌های نفت.
راسل خاطرنشان می‌کند که واردات در ماه اوت احتمالاً در پنجره‌های ماه مه و ژوئن کاهش یافته است، زمانی که قیمت نفت خام بین المللی در حال کاهش بود.
قیمت برنت در ماه مه و ژوئن از بالاترین سطح بیش از 90 دلار در هر بشکه (در اوایل تا اواسط آوریل) کاهش یافت، که بالاترین میزان در سال جاری بود.
بازگشت مجدد واردات چین در ماه اوت را می‌توان تا حدی به الگوهای تقاضای فصلی نسبت داد، چرا که واردکنندگان تمایل به افزایش خرید در سه ماهه سوم برای ذخیره سوخت برای اوج تقاضای زمستان دارند.
اما بخشی از بهبود واردات را می‌توان به کاهش قیمت نفت نسبت داد.
تمایل چین به انبار کردن کامودیتی‌ها با قیمت‌های پایین‌تر می‌تواند توضیح دهد که چرا بیشتر کامودیتی‌ها با وجود رشد اقتصادی پایین‌تر از انتظارات، واردات بیشتری داشته‌اند.
از آنجایی که تقاضای ظاهری نفت چین ضعیف‌تر از حد انتظار است، قیمت‌های بین‌المللی پایین‌تر ممکن است نقش مهم‌تری در خرید چین در ماه اوت داشته باشد.
قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در نشست پولی اکتبر پس از سخنرانی لاگارد، رئیس این بانک مرکزی، از 0.1 به 0.07 و برای کل سال جاری از 0.4 به 0.38 درصد رسید.
همچنین، بر اساس پیش‌بینی‌های بانک مرکزی اروپا، قیمت نفت در سال‌های 2024، 2025 و 2026 به ترتیب 83.2، 76.1 و 73.2 دلار در هر بشکه و نرخ ارز دلار در برابر یورو در سال 2024 برابر 1.09 و در سال‌های 2025 و 2026 برابر 1.10 برآورد شده است.
بر اساس نظرسنجی‌ها، روند بهبود اقتصادی با موانعی روبرو است؛ با این حال، با توجه به افزایش دستمزدها و تسهیل سیاست‌های پولی، انتظار می‌رود این روند در آینده تقویت شود.
بازار کار انعطاف‌پذیری خود را حفظ کرده است و نشان می‌دهد که تقاضا برای نیروی کار و رشد کلی هزینه‌های نیروی کار، روند کاهشی تدریجی را طی خواهند کرد.
افزایش دستمزدهایی که کارگران و کارفرمایان بر سر آن توافق می‌کنند، همچنان بالا خواهد بود و به طور مداوم تغییر خواهد کرد.
هزینه‌های تأمین مالی همچنان محدودکننده بوده و رشد اعتباری در شرایط تقاضای ضعیف، با کندی مواجه است؛ بنابراین، سیاست‌های مالی و ساختاری می‌بایست بر افزایش بهره‌وری متمرکز شوند.
تورم در سه‌ماهه چهارم سال جاری مجدداً روند افزایشی خواهد داشت، اما انتظار می‌رود که تا پایان سال 2025 به سطح 2 درصد کاهش یابد.
با توجه به نزدیک بودن زمان برگزاری نشست پولی اکتبر و روند نزولی نرخ‌های بهره که به وضوح قابل مشاهده است، هیچ تعهدی در خصوص نشست اکتبر وجود ندارد.
با توجه به اینکه تورم داخلی در وضعیت مطلوبی قرار ندارد و انتظار می‌رود تورم خدمات در سال 2025 کاهش یابد، نظارت دقیق بر روند تورم خدمات و توجه به ریسک کاهش تورم زیر هدف، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.
کاهش سرعت اقتصاد آلمان پیش‌بینی شده بود.
پس از برگزاری نشست و انتشار بیانیه پولی سپتامبر بانک مرکزی اروپا و داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا، طلا موفق شد سقف قیمتی جدیدی را در 2535.45 دلار ثبت کند.
روند صعودی بلند مدت طلا دست نخورده باقی مانده است. با این حال، طبق گفته یک شرکت تحقیقاتی، قیمت این فلز گرانبها در حال حاضر به حد بالایی رسیده است که آن را در برابر فشار فروش قابل توجه قبل از پایان سال آسیب پذیر می‌کند.
دیوید آکسلی، اقتصاددان ارشد کامودیتی در کپیتال اکونومیکس (Capital Economics)، در آخرین گزارش خود درباره فلزات گرانبها، پیش‌بینی قیمت طلا در سال 2025 را به 2750 دلار در هر اونس افزایش داد. با این حال، او هشدار داد که قیمت در یک خط مستقیم افزایش نمی‌یابد.
آکسلی هدف قیمت پایان سال 2024 خود را 2200 دلار در هر اونس حفظ کرد. در سطوح فعلی، بازار ممکن است در ماه‌های آینده افت 12 درصدی را تجربه کند. هر اونس طلا در ماه دسامبر آخرین بار با قیمت 2538 دلار معامله شد. در هفته‌های اخیر، بازار طلا با مقاومت شدیدی در قیمت 2550 دلار در هر اونس مواجه شده است.
اگرچه ما اکنون پیش‌بینی می‌کنیم قیمت طلا سال آینده را حدود 10 درصد بالاتر از سطح فعلی خود به پایان رساند، اما بعید است که مسیر بین اکنون تا آن زمان هموار باشد. در واقع، ما معتقدیم که احتمال اینکه قیمت طلا قبل از افزایش دوباره کاهش یابد، بسیار زیاد است. " به طور کلی، در سالی که قیمت طلا به طور پیوسته افزایش یافته است، پولبک دور از ذهن نیست.
آکسلی خاطرنشان کرد با توجه به این که انتظارات بازار برای کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو افت کرده است، افزایش قیمت طلا می‌تواند چالش برانگیز باشد. ابزار CME FedWatch ، تنها 17 درصد احتمال کاهش 50 نقطه پایه‌ای نرخ بهره را در هفته آینده پیش‌بینی می‌کند.
انتظارات بازار پس از اعلام نرخ تورم ضعیف‌تر از حد انتظار به شدت کاهش یافت. روز چهارشنبه، اداره آمار کار ایالات متحده گزارش داد که تورم کل در 12 ماه گذشته 2.5% افزایش یافته است، نسبت به 2.9 درصد در ماه ژوئیه. تورم هسته در ارزیابی سالانه به 3.2 درصد افزایش یافت که مطابق با انتظارات بود.
در حالی که طلا ممکن است در کوتاه مدت با عوامل منفی روبرو شود، آکسلی گفت که چشم انداز بلندمدت صعودی آن دست نخورده باقی می‌ماند.
از منظر اقتصادی، هزینه فرصت نگهداری طلای با بازده صفر با شتاب گرفتن چرخه‌های سیاست پولی تسهیلی در 12 تا 18 ماه آینده کاهش خواهد یافت. علاوه بر این، همانطور که پیش‌بینی می‌کنیم، اگر دلار آمریکا در سال 2025 به تضعیف خود ادامه دهد، معمولاً انتظار می‌رود که این امر از تقاضا و قیمت‌های خارج از ایالات متحده حمایت کند.» علاوه بر این، به نظر می‌رسد فضای کافی برای بانک‌های مرکزی - به ویژه بانک خلق چین - وجود دارد تا به افزودن طلا برای ذخایر خود ادامه دهند.
پس از انتشار داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا، قیمت‌گذاری بازار تغییری نکرده و همچنان حاکی از کاهش 1 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری است.
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1845 هزار نفر به 1850 هزار نفر رسید.
تغییرات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده - Producers Price Index (اوت)
تغییرات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده خالص ایالات متحده - Core Producers Price Index (اوت)
تغییرات سالانه شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده - Producers Price Index (اوت)
تغییرات سالانه شاخص قیمت تولیدکننده خالص ایالات متحده - Core Producers Price Index (اوت)
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، بانک مرکزی اروپا تا پایان سال جای نرخ بهره خود را 0.36 درصد دیگر کاهش خواهد داد.
با اتخاذ رویکردی مبتنی بر داده‌های اقتصادی و تصمیم‌گیری در هر نشست، متعهد به مسیر مشخصی برای نرخ بهره نمی‌شویم و سطح و مدت مناسب آن با ارزیابی مداوم شرایط تعیین خواهد شد.
مقامات پیش‌بینی می‌کنند که اقتصاد در سال 2024 به میزان 0.8 درصد رشد خواهد کرد و این رشد در سال‌های 2025 و 2026 به ترتیب به 1.3 درصد و 1.5 درصد خواهد رسید، در حالی که همزمان انتظار می‌رود تورم هسته به سرعت کاهش یافته و از 2.9 درصد در سال جاری به 2.3 درصد در سال 2025 و 2 درصد در سال 2026 برسد.
داده‌های اخیر به طور کلی مطابق با انتظارات بوده و آخرین پیش‌بینی‌ها نیز چشم‌انداز قبلی تورمی را تأیید می‌کنند؛ با این حال، انتظار می‌رود تورم در نیمه دوم سال جاری مجدداً افزایش یابد.
با توجه به داده‌های ورودی اقتصادی و مالی، تورم و قدرت انتقال سیاست پولی، تصمیمات مربوط به نرخ بهره بر اساس ارزیابی از چشم‌انداز سرعت رشد قیمت‌ها اتخاذ خواهد شد؛ چشم‌انداز تورم برای تعیین مسیر نرخ بهره تعیین‌کننده خواهد بود و نرخ‌های بهره را تا زمانی که برای دستیابی به این هدف ضروری باشد، به اندازه کافی محدودکننده نگه خواهیم داشت.
در حالی که فشارهای ناشی از هزینه نیروی کار در حال کاهش بوده و رشد دستمزدها تا حدودی از اثرات تورمی می‌کاهند، اما فشردگی مالی و رکود فعالیت‌های اقتصادی همچنان بر اقتصاد سایه افکنده است.
بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را با 0.6 درصد کاهش به 3.65 درصد رساند.
نرخ سپرده‌گذاری (Deposit Rate) با 0.25 درصد کاهش به 3.5 درصد رسید.
ویتالی بوترین، بنیان‌گذار اتریوم، رویکرد جدیدی را در مورد نحوه تعامل با راه‌حل‌های لایه ۲ (rollups) اعلام کرده است. این تغییر رویکرد شامل ارتباطات عمومی، بلاگ‌ها و سخنرانی‌های وی می‌شود.
تمرکز بر تمرکززدایی در لایه ۲
بوترین اعلام کرده است که از سال آینده، تنها به معرفی راه‌حل‌های لایه ۲ که به حداقل معیارهای «مرحله ۱+» در تمرکززدایی دست یافته‌اند، خواهد پرداخت. این به این معناست که راه‌حل‌هایی که نتوانسته‌اند به این سطح از تمرکززدایی دست یابند، به جز در موارد خاص که برای پروژه‌های نوآورانه جدید تخصیص داده شده است، در بحث‌های عمومی او گنجانده نخواهند شد.
معیارهای «مرحله ۱+»
بوترین بیان کرده است که معیارهای «مرحله ۱+» برای رول‌آپ‌ها به این صورت است که یک شورای تصمیم‌گیری باید به ۷۵ درصد اجماع برای تغییر سیستم اثبات برسد. همچنین، هیچ‌یک از اعضای شورا نباید کمتر از ۲۶ درصد مستقل از تیم رول‌آپ باشد، که تأکید بر امنیت و تمرکززدایی دارد.
پیشرفت‌ها و استثناها
در حال حاضر، بیشتر بلاک‌چین‌های لایه ۲ مبتنی بر رول‌آپ در اتریوم هنوز نتوانسته‌اند شبکه‌های خود را به سطح مرحله ۱ برسانند، که معمولاً شامل فرآیندهایی مانند ادغام اثبات‌های خطا می‌شود. استثنای قابل توجه در این زمینه، رول‌آپ خوش‌بین Arbitrum است.
بوترین همچنین اشاره کرده است که چندین تیم که در حال کار بر روی رول‌آپ‌های ZK هستند، به او اطلاع داده‌اند که در مسیر دستیابی به وضعیت مرحله ۱ تا پایان امسال هستند.
انتقال از «چند امضایی‌های زینتی» به چارچوب‌های امن‌تر
بوترین همچنین بر اهمیت دوری از سیستم‌های ساده‌تر و کمتر امن، که تحت عنوان «چند امضایی‌های زینتی» شناخته می‌شوند، و حرکت به سمت چارچوب‌هایی مبتنی بر اعتماد رمزنگاری تاکید کرده است.
این تغییر رویکرد بوترین نمایانگر توجه ویژه به تمرکززدایی و امنیت در توسعه فناوری‌های لایه ۲ است و می‌تواند تأثیر زیادی بر آینده راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری اتریوم داشته باشد.
منبع: theblock
توضیحات اضافه:
مرحله ۱+ چیست؟
مرحله ۱+ (Stage 1+) در زمینه لایه ۲ به یک سطح خاص از تمرکززدایی و امنیت در فناوری‌های لایه ۲ اشاره دارد که ویتالی بوترین و دیگر متخصصان بلاکچین برای ارزیابی و پذیرش این فناوری‌ها به آن توجه می‌کنند.
ویژگی‌های مرحله ۱+
1. تصمیم‌گیری مستقل: در مرحله ۱+، باید شورای مستقل از تیم توسعه‌دهنده رول‌آپ وجود داشته باشد که بتواند تصمیمات کلیدی را بدون وابستگی به تیم اصلی اتخاذ کند.
2. اجماع ۷۵ درصد: برای تغییر در سیستم اثبات یا تصمیمات کلیدی، نیاز است که ۷۵ درصد از اعضای شورا به توافق برسند.
3. تمرکززدایی: حداقل ۲۶ درصد از اعضای شورا باید از تیم توسعه‌دهنده جدا باشند تا به تمرکززدایی بیشتر کمک کنند.
4. امنیت و شفافیت: این مرحله به دنبال ارتقای سطح امنیت و شفافیت در فرآیندهای تصمیم‌گیری و عملیات شبکه‌های لایه ۲ است.
هدف از مرحله ۱+
هدف از معرفی و تأکید بر مرحله ۱+ ارتقاء امنیت و کاهش تمرکز در شبکه‌های لایه ۲ است. بوترین و دیگر متخصصان معتقدند که بدون تمرکززدایی کافی، شبکه‌های لایه ۲ نمی‌توانند به اندازه کافی امن و قابل اعتماد باشند. به این ترتیب، مرحله ۱+ به عنوان یک نقطه عطف برای رسیدن به یک سطح معتبر از تمرکززدایی و امنیت در نظر گرفته می‌شود.
رول‌آپ چیست؟
رول‌آپ (Rollup) یک تکنولوژی لایه ۲ در بلاک‌چین‌ها، به ویژه در اتریوم، است که برای بهبود مقیاس‌پذیری و کارایی تراکنش‌ها طراحی شده است. رول‌آپ‌ها به کمک فرآیندهایی خاص، تراکنش‌ها را خارج از زنجیره اصلی انجام می‌دهند و سپس به صورت خلاصه‌شده به زنجیره اصلی برمی‌گردانند. این روش می‌تواند بار پردازشی شبکه اصلی را کاهش داده و هزینه‌های تراکنش را به طور قابل توجهی پایین بیاورد.
انواع رول‌آپ‌ها
۱. رول‌آپ‌های خوش‌بینانه (Optimistic Rollups):
- روش کار: تراکنش‌ها در خارج از زنجیره اصلی انجام می‌شوند و سپس به زنجیره اصلی ارسال می‌شوند. به طور معمول، این تراکنش‌ها بدون نیاز به تأیید فوری اعتبارسنجی می‌شوند و در صورت وجود هرگونه تقلب، کاربران می‌توانند با ارائه شواهد، این تقلب را به چالش بکشند.
- مثال: Arbitrum، Optimism
۲. رول‌آپ‌های زِد-کی (ZK-Rollups):
- روش کار: تراکنش‌ها در خارج از زنجیره اصلی انجام شده و سپس اثبات‌های ریاضی (زِد-کی) برای اعتبارسنجی صحت تراکنش‌ها به زنجیره اصلی ارسال می‌شود. این اثبات‌ها به سرعت تراکنش‌ها را تأیید می‌کنند و نیاز به بررسی دستی را کاهش می‌دهند.
- مثال: zkSync، StarkNet
مزایای رول‌آپ‌ها
- کاهش هزینه‌های تراکنش: با انجام تراکنش‌ها خارج از زنجیره اصلی و فقط ارسال داده‌های خلاصه‌شده، هزینه‌ها کاهش می‌یابند.
- افزایش مقیاس‌پذیری: با کاهش بار پردازشی بر روی زنجیره اصلی، ظرفیت پردازش تراکنش‌ها افزایش می‌یابد.
- حفظ امنیت: رول‌آپ‌ها همچنان از امنیت و اثبات‌های زنجیره اصلی بهره‌مند می‌شوند و به این ترتیب، سطح امنیتی بالایی را فراهم می‌کنند.
کاربردهای رول‌آپ‌ها
- پرداخت‌ها: تسریع تراکنش‌های مالی و پرداخت‌های خرد.
- پلتفرم‌های DeFi: بهبود سرعت و کارایی در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز.
- تبادل‌ها: بهبود مقیاس‌پذیری صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و دیگر پروتکل‌های مالی.
پلتفرم‌های حمل و نقل آنلاین در سال‌های اخیر به طور قابل توجهی رشد کرده‌اند و در این میان، TADA به عنوان یکی از پیشگامان در این صنعت شناخته می‌شود. TADA، که خدمات راید-هیلینگ را در جنوب‌شرقی آسیا ارائه می‌دهد، به تازگی قدمی بزرگ به سوی نوآوری برداشته است. این پلتفرم با همکاری بنیاد TON، یک مینی اپلیکیشن جدید در تلگرام به نام «TADA mini» را معرفی کرده است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا به راحتی و بدون نیاز به دانلود اپلیکیشن‌های اضافی، سفرهای خود را رزرو کنند و هزینه‌ها را با استفاده از دارایی‌های دیجیتال مانند Toncoin یا USDT پرداخت نمایند. این تحول در راستای هدف TADA برای ادغام تکنولوژی‌های نوین و تسهیل دسترسی به خدمات حمل و نقل در بازارهای مختلف، به ویژه در منطقه جنوب‌شرقی آسیا، صورت گرفته است.
ویژگی‌های جدید TADA mini
TADA mini به کاربران وب3 این امکان را می‌دهد که با استفاده از تلگرام، خدمات حمل و نقل را به‌راحتی رزرو کنند. این سرویس به‌ویژه برای تسهیل ورود به دنیای وب3 طراحی شده و به کاربران این امکان را می‌دهد که از مزایای وب3 به‌طور سریع آگاه شوند. هاروی کیم، رئیس بخش کره جنوبی در بنیاد TON، اظهار داشت: «برای تسریع پذیرش موفق راه‌حل‌های وب3، لازم است که شراکت‌های قوی با پلتفرم‌های وب2 ایجاد شود که به کاربران آنها این امکان را بدهد که به‌سرعت با مزایای وب3 آشنا شوند.»
نمایش خدمات جدید در کنفرانس TOKEN2049
برای معرفی این سرویس جدید، TADA و بنیاد TON قصد دارند در کنفرانس رمزنگاری TOKEN2049 که از ۱۴ تا ۱۸ سپتامبر در سنگاپور برگزار می‌شود، ۴۰۰۰ سفر رایگان ارائه دهند. جیمز یانگ، رئیس فناوری اطلاعات MVL (شرکت مادر TADA)، اعلام کرد: «TADA mini نه تنها فرآیند راید-هیلینگ را ساده می‌کند بلکه آماده‌سازی برای آینده با استفاده از دارایی‌های دیجیتال در کاربردهای دنیای واقعی را نیز فراهم می‌آورد.»
برنامه‌های آینده و توسعه جهانی
TADA که در سال ۲۰۱۸ تأسیس شده، در حال حاضر در سنگاپور، تایلند، ویتنام و کامبوج فعالیت می‌کند و قصد دارد تا پایان سال جاری به هنگ کنگ گسترش یابد. با توجه به روند رو به رشد بازی‌های مبتنی بر بلاکچین و معرفی فروشگاه اپلیکیشن‌های کوچک تلگرام، TADA امیدوار است که این سرویس به زودی در مناطق جدید نیز قابل دسترسی باشد و به تعداد بیشتری از کاربران ارائه شود.
منبع: theblock
توضیحات اضافه:
تمرکز اصلی جلسه امروز معاملاتی (پنجشنبه) بر روی نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) است. انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا پس از کاهش نرخ بهره امروز، احتمال کاهش مجدد نرخ در ماه اکتبر را کاهش دهد و این موضوع می‌تواند باعث تقویت یورو در مقابل دلار آمریکا (EURUSD) شود. در کنار این رویداد، داده‌های اقتصادی درجه دوم ایالات متحده نیز منتشر می‌شوند و ممکن است هرگونه اقدام حمایتی از سوی چین مورد توجه قرار گیرد.
دلار آمریکا:
افت احتمالی ارزش دلار آمریکا با توجه به بهبود ریسک و داده‌های اقتصادی
در روزهای اخیر، شاهد افت احتمالی ارزش دلار آمریکا هستیم که ناشی از بهبود نسبی وضعیت بازارهای مالی و افزایش تقاضا برای دارایی‌های ریسکی‌تر است. با وجود این که داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در اوت کمی بالاتر از حد انتظار بود و به همین دلیل 7 نقطه پایه از چرخه پیش‌بینی کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ حذف شد، همچنان ۱۰۰ نقطه پایه کاهش نرخ بهره برای این سال پیش‌بینی شده است. با این حال، انتظار نمی‌رود که این پیش‌بینی‌ها امروز به شکل معنی‌داری تغییر کنند.
تمرکز بر داده‌های فعالیت اقتصادی و نرخ بیکاری
در ادامه، توجه بازار به داده‌های مهم اقتصادی از جمله شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و آمار مدعیان اولیه بیمه بیکاری در ایالات متحده معطوف شده است. در سال جاری، شاخص PPI اهمیت بیشتری پیدا کرده است زیرا این شاخص شامل عناصر کلیدی مانند هزینه‌های مدیریت پرتفولیو، هزینه‌های مراقبت‌های بهداشتی و قیمت بلیت هواپیما می‌شود که در نهایت به شاخص تورم مورد نظر فدرال رزرو یعنی PCE هسته منتقل می‌شوند. با این حال، با اعلام فدرال رزرو مبنی بر شروع کاهش نرخ بهره، بازارهای مالی نگرانی کمتری نسبت به داده‌های تورمی دارند و بیشتر تمرکز خود را به داده‌های فعالیت اقتصادی، به ویژه داده‌های اشتغال معطوف کرده‌اند. انتظار می‌رود که با توجه به هفته کوتاه کاری، داده‌های مدعیان اولیه بیمه بیکاری همچنان پایین و در حدود ۲۲۵ هزار باقی بمانند.
بهبود شرایط ریسک و تأثیر آن بر دلار
با بهبود نسبی شرایط ریسک، احتمال کاهش ارزش دلار بیشتر می‌شود. شاخص‌های سهام فناوری، به‌ویژه Nvidia، باعث افزایش ۱ درصدی S&P 500 شده‌اند که در بازارهای آسیایی نیز رالی‌های مثبتی را رقم زده است. همچنین، احتمال کمی وجود دارد که رهبران چینی در کنگره ملی خلق این هفته، اقدامات حمایتی مالی را اعلام کنند که ممکن است مصرف‌کنندگان را هدف قرار دهد. هر گونه اقدام برای تقویت تقاضای ضعیف در چین می‌تواند تأثیر مثبتی بر بازارهای مالی و انرژی داشته باشد و از نگرانی‌های مربوط به رکود احتمالی جلوگیری کند.
پیش‌بینی‌های مربوط به شاخص دلار (DXY)
انتظار می‌رود مقاومت DXY در محدوده ۱۰۱.۹۰ تا ۱۰۲.۰۰ حفظ شود و شاخص دلار تا پایان روز به ۱۰۱.۰۰ نزدیک شود.
یورو:
بررسی تغییرات نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و تاثیر آن بر ارز یورو
امروز، یکی از مهمترین رویدادهای اقتصادی، اعلام تصمیمات بانک مرکزی اروپا (ECB) در مورد نرخ بهره است. پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی اروپا نرخ سپرده‌ها را ۲۵ نقطه پایه کاهش داده و آن را به ۳.۵۰٪ برساند. همچنین، در یک تغییر فنی، انتظار می‌رود که نرخ اصلی تأمین مالی مجدد (Main Refinancing Rate) به میزان ۶۰ نقطه پایه کاهش یابد. با این حال، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بانک مرکزی اطلاعات کافی از جمله راهنمای آینده‌نگر یا پیش‌بینی‌های جدید اقتصادی را در اختیار بازار قرار نخواهد داد تا بتواند کاهش ۱۱ نقطه پایه که برای جلسه ۱۷ اکتبر قیمت‌گذاری شده را توجیه کند.
پیش‌بینی کوتاه‌مدت برای یورو
طبق دیدگاه کارشناسان، انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا امروز نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد و این کاهش در جلسه بعدی که در تاریخ ۱۲ دسامبر برگزار می‌شود نیز تکرار شود. اگر این پیش‌بینی‌ها درست باشد، می‌توان انتظار داشت که نرخ EURUSD با یک رشد ملایم همراه باشد و به منطقه ۱.۱۰۸۰ برسد.
سایر تحولات اقتصادی
در کنار اعلام تصمیمات بانک مرکزی اروپا، امروز سخنرانی توماس جردن، رئیس بانک ملی سوئیس نیز در جریان است. او قرار است در رویداد انجمن بانکداران سوئیس سخنرانی کند. با این حال، احتمال نمی‌رود که او در این سخنرانی به سیاست‌های پولی اشاره کند. این در حالی است که بازار به اشتباه، ۳۲ نقطه پایه کاهش نرخ بهره را برای جلسه ۲۶ سپتامبر پیش‌بینی کرده است. از نظر کارشناسان، کاهش بیش از ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره بعید به نظر می‌رسد، زیرا با توجه به نرخ بهره پایین فعلی (۱.۲۵٪) و عملکرد مطلوب اقتصاد، فضای زیادی برای کاهش بیشتر وجود ندارد. اگر بانک مرکزی اروپا تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیرد، احتمال دارد که EURCHF نیز افزایش یابد، اما انتظار می‌رود این افزایش در منطقه ۰.۹۴۵۰ با فروشندگان روبرو شود.
تصمیمات بانک ملی دانمارک
در کنار تصمیمات بانک مرکزی اروپا، احتمال می‌رود که بانک ملی دانمارک نیز امروز نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد. انتظار می‌رود که این تصمیم در ساعت ۱۷:۰۰ به وقت CET اعلام شود. جفت ارز EURDKK با تثبیت نرخ در سطح ۷.۴۶ و عدم نیاز به مداخله در بازار ارز توسط بانک مرکزی دانمارک برای ۱۸ ماه متوالی، در کوتاه‌مدت و میان‌مدت به ثبات برسد.
پوند انگلستان:
نوسانات نرخ بهره پوند انگلیس و تاثیر آن بر ارز پوند
در روز گذشته، نرخ‌های بهره شبانه پوند انگلیس کاهش قابل توجهی را تجربه کردند و در طول ماه جاری، نرخ‌های مبادله دوساله پوند حدود ۳۰ نقطه پایه کاهش یافته‌اند. این کاهش ممکن است به دلیل انتشار داده‌های ضعیف تولید ناخالص داخلی (GDP) انگلستان یا بیشتر ناشی از باور کلی به کاهش نرخ‌های بهره در سراسر جهان باشد. حتی با وجود اینکه بانک مرکزی انگلستان (BoE) تاکنون موضع شفافی در این زمینه اتخاذ نکرده، بازارها انتظار دارند که انگلستان نیز از این روند جهانی پیروی کند.
داده‌های اقتصادی انگلستان و تاثیر بر نرخ‌های بهره
داده‌های ضعیف GDP انگلستان که دیروز منتشر شد، یکی از عوامل کلیدی در کاهش نرخ‌های بهره شبانه بوده است. این داده‌ها نشان‌دهنده کندی رشد اقتصادی در کشور است که موجب شده تا سرمایه‌گذاران به سمت کاهش نرخ‌های بهره در آینده گرایش پیدا کنند. با این حال، هنوز بانک مرکزی انگلستان به طور رسمی در مورد کاهش نرخ بهره واکنشی نشان نداده است و همچنان در این خصوص سکوت کرده است.
تاثیر بر نرخ ارز پوند
در صورتی که پیش‌بینی‌ها در مورد نرخ‌های بهره منطقه یورو درست از آب درآید و نرخ‌ها در این منطقه افزایش یابد، احتمالاً شاهد کاهش نرخ جفت ارز EURGBP به محدوده ۰.۸۴۸۵ تا ۰.۸۵۰۰ خواهیم بود. این مسئله می‌تواند تاثیرات کوتاه‌مدتی بر ارزش پوند در برابر یورو داشته باشد و فرصت‌هایی را برای معامله‌گران ارز فراهم کند.
منبع: ING
کارلوس کورپو، وزیر اقتصاد اسپانیا، تأکید می‌کند که تحلیل‌های دقیق و جامع از وضعیت بازار و تأثیرات تعرفه‌ها (بر خودروهای الکتریکی چینی) بر اقتصاد اتحادیه اروپا ضروری است. او معتقد است که بدون این تحلیل‌ها، تصمیم‌گیری‌های اتحادیه اروپا ممکن است به نتایج نامطلوبی منجر شود. به همین دلیل، او پیشنهاد می‌کند که اتحادیه اروپا باید ابتدا تحلیل‌های خود را انجام دهد و سپس به دنبال گفت‌وگو با چین باشد.
شبکه جهانی پیام‌رسانی مالی Swift اعلام کرده است که در حال توسعه راهکارهای واقعی برای اتصال ارزهای فیات به اشکال مختلف دارایی‌های توکنیزه‌شده است. این اقدام بخشی از چشم‌انداز Swift برای فراهم کردن دسترسی کاربرانش به انواع دارایی‌های موجود و در حال ظهور است.
طبق یک پست وبلاگی از Swift، این تنظیمات می‌تواند به خریداران اوراق بهادار این امکان را بدهد که همزمان با خرید، دارایی‌های توکنیزه‌شده را در زمان واقعی و از طریق شبکه Swift پرداخت و تبادل کنند.
Swift در بیانیه‌ای اعلام کرد: «ما سابقه‌ای قوی به‌عنوان یک پلتفرم مرکزی مطمئن و کارآمد برای انجام تراکنش‌ها با استفاده از ارزهای فیات و ابزارهای اوراق بهادار داریم. اکنون زیرساخت‌های خود را بیشتر تکامل می‌دهیم تا بتوانیم به اعضای خود همان سطح دسترسی به کلاس‌های دارایی دیجیتال و ارزهای نوظهور را در موارد مختلف مانند پرداخت‌ها، اوراق بهادار، ارزهای خارجی (FX)، تجارت و فراتر از آن ارائه دهیم.»
آزمایش‌های جدید Swift
Swift قصد دارد به زودی آزمایش‌هایی را برای انجام تراکنش‌های تحویل در مقابل پرداخت (DvP) و پرداخت در مقابل پرداخت (PvP) در پلتفرم خود انجام دهد. این فرآیندها به خریداران اوراق بهادار این امکان را می‌دهد که دارایی‌های توکنیزه‌شده را به صورت لحظه‌ای و با پرداخت همزمان تبادل کنند.
DvP و PvP دو روش مختلف تسویه در معاملات اوراق بهادار هستند. در روش DvP، تحویل اوراق بهادار پس از دریافت پرداخت انجام می‌شود، در حالی که در روش PvP، پرداخت از سوی خریدار و فروشنده به صورت همزمان انجام می‌شود. Swift همچنین اشاره کرد که اجرای DvP به دلیل نبود یک شکل دیجیتال جهانی از پول با چالش‌هایی مواجه است. به همین دلیل، این شرکت به دنبال راه‌هایی است که تسویه دارایی‌های توکنیزه‌شده را با انتقال پرداخت‌ها در شبکه Swift متصل کند.
استفاده از دارایی‌های دیجیتال
Swift اعلام کرد که در ابتدا تسویه‌ها با استفاده از ارزهای فیات انجام خواهد شد، اما در آینده از دارایی‌های دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) یا استیبل‌کوین‌های تحت نظارت نیز پشتیبانی خواهد کرد.
ماه گذشته، Swift اعلام کرد که مجموعه‌ای از آزمایش‌ها را برای نشان دادن پتانسیل فناوری بلاکچین در توکنیزه کردن دارایی‌ها به پایان رسانده است. در این آزمایش‌ها، Swift با شرکت خدمات Web3 به نام Chainlink همکاری کرد تا به عنوان یک لایه انتزاعی برای اتصال شبکه خود به شبکه آزمایشی Ethereum Sepoliaعمل کند. این آزمایش‌ها نشان داد که Swift می‌تواند یک نقطه دسترسی واحد به چندین شبکه بلاکچین ارائه دهد، که این امر می‌تواند از توسعه دارایی‌های توکنیزه‌شده توسط مؤسسات پشتیبانی کند.
نتیجه‌گیری
این تلاش‌ها نشان‌دهنده عزم Swift برای به‌روز رسانی زیرساخت‌های مالی خود و سازگاری با دارایی‌های دیجیتال و توکنیزه‌شده است. با این رویکرد، Swift به دنبال ایجاد راه‌حل‌هایی است که تعاملات مالی بین ارزهای فیات و دارایی‌های دیجیتال را تسهیل کند و بستری قوی برای انتقال دارایی‌ها در دنیای مالی جدید فراهم سازد.
توضیح اضافه:
توکنیزه شدن (Tokenization) به فرآیند تبدیل دارایی‌های واقعی یا دیجیتال به توکن‌های دیجیتال اشاره دارد. این توکن‌ها معمولاً روی بلاکچین یا سیستم‌های مشابه ذخیره می‌شوند و نمایانگر دارایی اصلی هستند. در اینجا، توکن‌ها می‌توانند نشان‌دهنده اشیاء فیزیکی مانند ملک و طلا یا دارایی‌های مالی دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال و اوراق بهادار باشند.
مزایای توکنیزه شدن:
1. افزایش شفافیت: توکن‌ها بر روی بلاکچین ثبت می‌شوند که می‌تواند به شفافیت و پیگیری دقیق دارایی‌ها کمک کند.
2. حذف واسطه‌ها: با استفاده از توکن‌ها، می‌توان فرآیندهای پیچیده مالی و معاملات را ساده‌تر کرد و واسطه‌ها را حذف نمود.
3. دسترسی بهتر: توکنیزه شدن می‌تواند به افراد بیشتری اجازه دسترسی به دارایی‌های مالی و سرمایه‌گذاری‌های مختلف را بدهد.
4. افزایش نقدینگی: دارایی‌های توکنیزه‌شده می‌توانند به راحتی و سریع‌تر خرید و فروش شوند.
مثال‌ها:
- توکن‌سازی ملک: تبدیل مالکیت بخشی از ملک به توکن‌های دیجیتال که می‌توانند به راحتی معامله شوند.
- توکن‌سازی اوراق بهادار: ایجاد توکن‌هایی که نمایانگر سهام یا اوراق قرضه هستند و می‌توانند در بازارهای دیجیتال خرید و فروش شوند.
توکنیزه شدن در حال حاضر یکی از جنبه‌های نوآورانه در حوزه مالی و تکنولوژی بلاکچین است که به تدریج در حال گسترش و پذیرش در صنایع مختلف می‌باشد.
منبع: theblock
بر اساس نظرسنجی اخیر IFOP، مارین لوپن، رهبر حزب راست‌گرای افراطی «جبهه ملی»، در دور اول انتخابات ریاست جمهوری فرانسه پیروز خواهد شد.
بازارهای مالی پس از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، انتظارات خود را برای نرخ بهره در کشورهای گروه هشت (G8FX) به‌روزرسانی کرده‌اند. این به‌روزرسانی‌ها نشان‌دهنده تغییرات احتمالی در سیاست‌های پولی این کشورها تا پایان سال جاری است.
کاهش نرخ بهره تا پایان سال
افزایش نرخ بهره تا پایان سال
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) با احتمال ۹۴ درصد، نرخ بهره را بدون تغییر نگه خواهد داشت و انتظار می‌رود که نرخ بهره تا ۸ نقطه پایه افزایش یابد.
چین در حال آماده‌سازی برای کاهش نرخ بهره وام‌های مسکن به ارزش ۵ تریلیون دلار است. این اقدام که ممکن است از همین ماه اجرایی شود، با هدف کاهش هزینه‌های وام‌گیری و تقویت فعالیت‌های مصرفی انجام می‌شود. شرایط تقاضای داخلی در چین از زمان همه‌گیری کووید-۱۹ به شدت آسیب دیده و با وجود بازگشت جهان به حالت عادی، هنوز بهبود قابل توجهی در این زمینه مشاهده نشده است.
بر اساس گزارش‌ها، برخی بانک‌ها در حال انجام آخرین آماده‌سازی‌ها برای تنظیم نرخ‌های بهره وام‌های مسکن هستند و این تغییر ممکن است به زودی اجرایی شود. به گفته یکی از منابع، برخی از صاحبان خانه ممکن است از کاهش فوری ۵۰ نقطه پایه در نرخ بهره بهره‌مند شوند.
این اقدام بزرگ توسط پکن انجام می‌شود، اما باید دید که چقدر مؤثر خواهد بود. در سال گذشته، چین اقدامات متعددی برای بهبود وضعیت اقتصادی انجام داده است، اما هیچ‌کدام از این اقدامات نتایج مطلوبی نداشته‌اند. در حال حاضر، برخی معتقدند که مشکلات اقتصادی چین بیشتر به جمعیت‌شناسی و ذهنیت مردم مربوط می‌شود. شی جین‌پینگ نیز با طرح «رفاه مشترک» خود سعی در اصلاح و تقویت این مسائل دارد.
این اقدام می‌تواند به کاهش بار مالی خانوارها کمک کند و در نتیجه مصرف داخلی را افزایش دهد. با این حال، باید دید که آیا این تغییرات می‌تواند به بهبود وضعیت اقتصادی چین کمک کند یا خیر!؟
تاثیر تغییرات اقلیمی بر اقتصاد و مالیات‌های عمومی
دفتر مسئول بودجه بریتانیا (OBR) برآورد کرده است که آسیب‌های ناشی از تغییرات اقلیمی می‌تواند فشارهای بیشتری بر بدهی‌های عمومی وارد کند. این آسیب‌ها ممکن است بین 20% تا 30% از تولید ناخالص داخلی (GDP) را به این فشارها اضافه کنند. این بدان معناست که تغییرات اقلیمی نه تنها به محیط زیست آسیب می‌زند، بلکه تاثیرات اقتصادی قابل توجهی نیز دارد که می‌تواند به افزایش بدهی‌های عمومی منجر شود.
پیش‌بینی افزایش بدهی عمومی در بریتانیا
دفتر مسئول بودجه بریتانیا همچنین پیش‌بینی کرده است که بدهی عمومی این کشور در طی 50 سال آینده تقریباً سه برابر خواهد شد. در حال حاضر، بدهی عمومی کمتر از 100% از تولید ناخالص داخلی است، اما پیش‌بینی می‌شود که این رقم به بیش از 270% از تولید ناخالص داخلی برسد. این افزایش چشمگیر در بدهی عمومی می‌تواند چالش‌های بزرگی برای اقتصاد بریتانیا ایجاد کند و نیازمند سیاست‌های مالی و اقتصادی جدیدی برای مدیریت این وضعیت است.
پیش‌بینی کاهش بدهی عمومی با بازگشت به نرخ‌های رشد بهره‌وری قبل از بحران مالی
دفتر مسئول بودجه بریتانیا (OBR) برآورد کرده است که در صورت بازگشت به نرخ‌های رشد بهره‌وری قبل از بحران مالی، بدهی عمومی می‌تواند در طول 50 سال آینده زیر 100% از تولید ناخالص داخلی (GDP) باقی بماند. این پیش‌بینی نشان می‌دهد که افزایش بهره‌وری می‌تواند نقش مهمی در کاهش بدهی‌های عمومی ایفا کند و به پایداری اقتصادی کمک کند.
در روز چهارشنبه، یک NFT از مجموعه CryptoPunks به نام CryptoPunk #2386 که ارزش آن حدود 1.5 میلیون دلار (600 اتریوم) بود، تنها به قیمت 23,000 دلار (10 اتریوم) فروخته شد. این فروش به دلیل استفاده از یک قرارداد هوشمند و یک حرکت غیرمنتظره انجام شد.
مجموعه CryptoPunks یکی از ارزشمندترین NFTهای اتریوم هستند و حتی پس از گذشت سال‌ها از رونق بازار، همچنان محبوبیت خود را حفظ کرده‌اند. این NFT خاص به دلیل اینکه یکی از تنها 24 تصویر از میمون‌ها در مجموعه 10,000 تایی CryptoPunks بود، بسیار ارزشمند بود. هفته گذشته، یکی از این میمون‌ها به قیمت نزدیک به 1.5 میلیون دلار فروخته شد.
در اوج بازار NFT، برخی از CryptoPunks به قدری ارزشمند بودند که به صورت قطعات کوچکتر تقسیم می‌شدند تا سرمایه‌گذاران بیشتری بتوانند مالکیت جزئی از آنها را داشته باشند. در مورد Punk #2386، مالک آن از طریق یک وب‌سایت کوتاه‌مدت به نام Niftex آن را به 10,000 توکن ERC-20 تقسیم کرده بود. این NFT در بلاکچین اتریوم در امانت نگه داشته شده بود و حقوق مالکیت آن به 10,000 سهم تقسیم شده بود. اما پس از بسته شدن Niftex، معامله این توکن‌ها دشوار شد.
یک توسعه‌دهنده قرارداد هوشمند به نام 0xquit در توییتر توضیح داد که Punk #2386 در نهایت 257 مالک جزئی داشت. با بسته شدن پلتفرم Niftex، راه اصلی معامله این NFTها عملاً از بین رفت. با این حال، یک نفر که چشم به این NFT داشت، توانست با استفاده از قرارداد هوشمند، ویژگی خرید را فعال کند و مالکیت NFT را با قیمتی بسیار کمتر از ارزش فعلی آن به دست آورد.
این قرارداد به گونه‌ای تنظیم شده بود که هر سهامداری می‌توانست یک قیمت خرید پیشنهاد دهد و اگر هیچ‌کس مخالفت نمی‌کرد، می‌توانست پس از 14 روز دارایی را خریداری کند. این پیشنهاد در 28 آگوست با قیمت 0.001 اتر به ازای هر سهم یا 10 اتر برای تمام 10,000 سهم ارائه شد و تایمر شروع به کار کرد.
یکی از سهامداران Punk #2386، یک سرمایه‌گذار NFT به نام Gmoney، تلاش کرد تا خرید را مسدود کند اما به دلیل اشتباه در محاسبه مقدار پیشنهاد مقابله‌ای، موفق نشد. در نتیجه، پیشنهاد خرید انجام شد و Punk #2386 به قیمت 10 اتر فروخته شد. این حرکت به عنوان "سرقت قرن" توصیف شد.
هویت مالک جدید Punk #2386 ناشناخته است و این NFT در حال حاضر برای فروش لیست نشده است. با این حال، یک پیشنهاد خرید به ارزش 600 اتر دریافت کرده است که اگر به این قیمت فروخته شود، بازدهی 60 برابری خواهد داشت.
Gmoney در توییتی گفت که این حرکت را به عنوان یک «سرقت» نمی‌بیند و افزود: «اگر سیستم‌های غیرمتمرکز می‌خواهید، باید خوبی‌ها و بدی‌های آن را بپذیرید. این بخشی از بازی است. اگر این قوانین را دوست ندارید، احتمالاً نباید بازی کنید.»
منبع: decrypt
در گزارش ماهانه آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) نکات مهمی درباره وضعیت بازار نفت جهانی و پیش‌بینی‌های آینده مطرح شده است. در ادامه به توضیح این نکات می‌پردازیم:
کاهش صادرات نفت روسیه
آژانس بین‌المللی انرژی گزارش داده است که صادرات نفت روسیه در ماه اوت به میزان 290 هزار بشکه در روز کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح در سه سال اخیر رسیده است.
پیش‌بینی تقاضای جهانی نفت
آژانس بین‌المللی انرژی اعلام کرده است که روندهای فعلی نشان می‌دهند که تقاضای جهانی نفت تا پایان این دهه به اوج خود خواهد رسید و سپس ثابت خواهد ماند.
مازاد عرضه نفت در سال 2025
آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی کرده است که اگر اوپک پلاس تصمیم به لغو کاهش تولید نفت خود بگیرد، بازار نفت جهانی در سال 2025 با مازاد عرضه مواجه خواهد شد.
کاهش رشد تقاضای نفت در چین
چین که یکی از بزرگترین مصرف‌کنندگان نفت در جهان است، در ماه‌های اخیر شاهد کاهش سریع رشد تقاضای نفت بوده است. آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی کرده است که تقاضای نفت چین در سال 2024 تنها 180 هزار بشکه در روز افزایش خواهد یافت.د.
پیش‌بینی رشد تقاضای نفت در سال 2025
آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی کرده است که رشد تقاضای نفت جهانی در سال 2025 بدون تغییر باقی خواهد ماند و به 950 هزار بشکه در روز خواهد رسید. این نشان می‌دهد که انتظار نمی‌رود تغییرات عمده‌ای در میزان تقاضای نفت در سال 2025 رخ دهد.
کاهش پیش‌بینی رشد تقاضای نفت در سال 2024
آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی رشد تقاضای نفت جهانی در سال 2024 را از 970 هزار بشکه در روز به 900 هزار بشکه در روز کاهش داده است. این کاهش پیش‌بینی نشان‌دهنده نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضای نفت در سال آینده است.
بر اساس این گزارش‌ها، میزان ذخایر نفت صنعتی کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) در ماه ژوئيه ۱۲.۳ میلیون بشکه کاهش یافته است. همچنین، رشد تقاضای جهانی نفت به پایین‌ترین سطح خود از زمان همه‌گیری کرونا رسیده است که عمدتاً به دلیل کاهش تقاضا از سمت چین می‌باشد.
کاهش تقاضای نفت در چین:
چین که یکی از بزرگترین مصرف‌کنندگان نفت در جهان است، با چالش‌های اقتصادی روبروست که بر کاهش تقاضای نفت این کشور تأثیرگذار بوده است. در سال ۲۰۲۳، چین با افزایش ۱.۵ میلیون بشکه در روز (bpd) تقاضای نفت مواجه بود، اما طبق پیش‌بینی IEA، این افزایش در سال ۲۰۲۴ به ۱۸۰ هزار بشکه در روز کاهش خواهد یافت. عوامل مختلفی از جمله مشکلات اقتصادی چین، گسترش استفاده از خودروهای برقی (EVs) و توسعه شبکه‌های راه‌آهن پرسرعت در این کشور، به کاهش مصرف نفت منجر شده است.
پیش‌بینی تقاضای جهانی نفت:
بر اساس گزارش IEA، رشد تقاضای جهانی نفت در سال ۲۰۲۵ بسیار ملایم خواهد بود و تنها ۹۵۰ هزار بشکه در روز افزایش خواهد یافت. این روند کند رشد تقاضا نشان‌دهنده تغییرات ساختاری در بازارهای جهانی است که ناشی از بهبود کارایی انرژی، تغییرات در سبد انرژی جهانی، و استفاده بیشتر از منابع تجدیدپذیر و فناوری‌های نوین می‌باشد.
وضعیت عرضه نفت:
از نظر عرضه، تأمین جهانی نفت در ماه اوت به میزان ۸۰ هزار بشکه در روز افزایش یافته و به ۱۰۳.۵ میلیون بشکه در روز رسیده است. همچنین، پیش‌بینی شده است که پالایشگاه‌های جهانی در سال ۲۰۲۴ ظرفیت خود را ۴۴۰ هزار بشکه در روز و در سال ۲۰۲۵ به میزان ۶۳۰ هزار بشکه در روز افزایش دهند.
افزایش عرضه نفت از منابع غیر اوپک پلاس:
یکی دیگر از نکات مهم این گزارش، رشد عرضه نفت از کشورهای خارج از اوپک پلاس است. بر اساس پیش‌بینی IEA، عرضه نفت از این کشورها در سال جاری و سال آینده حدود ۱.۵ میلیون بشکه در روز افزایش خواهد یافت.
در تازه‌ترین پیش‌بینی‌های خود، بانک گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک انگلستان (BoE) نرخ‌های بهره خود را با سرعت بیشتری کاهش خواهند داد. این تغییر در پیش‌بینی‌ها به دلیل شرایط اقتصادی و فشارهای تورمی کاهش‌یافته صورت گرفته است که به بانک‌های مرکزی اجازه می‌دهد سیاست‌های پولی خود را تسهیل کنند.
در روز پنجشنبه، ۱۲ سپتامبر ۲۰۲۴، بازارهای سهام اروپا روز خود را با روندی مثبت آغاز کردند و به دنبال افزایش‌های روز گذشته، به رشد خود ادامه دادند. شاخص‌های اصلی بازارهای اروپایی به شرح زیر افزایش یافتند:
این افزایش‌ها همزمان با رشد شاخص‌های آتی آمریکا رخ داد، به طوری که شاخص آتی S&P 500 نیز ۰.۲٪ افزایش یافت. پس از افت‌هایی که در اوایل سپتامبر مشاهده شد، این بازگشت به روند صعودی برای شاخص‌های اروپایی بسیار خوشایند است. با این حال، باید دید که آیا این روند مثبت می‌تواند ادامه یابد، زیرا توجه‌ها به تصمیمات کلیدی بانک‌های مرکزی در هفته آینده معطوف خواهد شد.
