با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) که امروز منتشر می‌شود، تأثیر زیادی بر تصمیمات آینده فدرال رزرو و وضعیت دلار آمریکا خواهد داشت. اگر تعداد شغل‌های جدید زیر ۱۰۰ هزار نفر قرار گیرد و نرخ بیکاری به طور غیرمنتظره‌ای افزایش یابد، احتمالاً فدرال رزرو در نشست سپتامبر خود نرخ بهره را ۵۰ نقطه پایه کاهش خواهد داد. این اقدام می‌تواند منجر به ضعف قابل توجه دلار آمریکا شود. در مقابل، اگر تعداد شغل‌های جدید به پیش‌بینی نزدیک، یعنی حدود ۱۶۵ هزار نفر، برسد و نرخ بیکاری ثابت بماند، احتمالاً کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ نقطه پایه محتمل‌تر خواهد بود و هرگونه ضعف دلار ممکن است به سرعت برطرف شود. به این ترتیب، داده‌های امروز می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر وضعیت اقتصادی و نوسانات ارزی داشته باشند.
دلار آمریکا:
گزارش ADP برای پیش‌بینی‌های مربوط به اشتغال در ایالات متحده معمولاً استفاده نمی‌شود، زیرا همبستگی ضعیفی بین این گزارش و گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) وجود دارد. با این حال، گزارش اخیر ADP که نشان‌دهنده افزودن ۹۹ هزار شغل بود، ضعیف‌ترین گزارش از زمان بازگشایی اقتصاد در سال ۲۰۲۱ است. در این ماه، کسب‌وکارهای کوچک کارکنان خود را کاهش دادند، در حالی که کسب‌وکارهای متوسط و بزرگ به آرامی در حال استخدام بودند. گزارش ISM خدمات نشان‌دهنده ثبات و هم‌راستایی با پیش‌بینی‌ها با عدد ۵۱.۵ بود، اما زیرشاخص اشتغال بیش از انتظار به ۵۰.۲ کاهش یافت. با این حال، اخبار مربوط به بازار کار کاملاً منفی نبود؛ تعداد مدعیان ادامه‌دار در هفته منتهی به ۲۴ اوت به طور غیرمنتظره‌ای کاهش یافت از ۱۸۶۰ هزار به ۱۸۳۸ هزار رسید.
در چند جلسه گذشته، داده‌های منفی بازار کار به وضوح تأثیر بیشتری بر بازار ارز گذاشته است. حتی اگر پیش‌بینی بازار برای تعداد شغل‌های جدید ۱۶۵ هزار نفر باشد، ممکن است بازارها برای یک رقم کمتر آماده شده باشند. سؤال اصلی که بازارها امروز نیاز به پاسخ آن دارند این است که چه داده‌هایی ممکن است منجر به کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره در سپتامبر شود. سه سناریوی کلی شناسایی شده است:
تعداد شغل‌ها زیر ۱۰۰ هزار و بیکاری به ۴.۴ درصد (پیش‌بینی ۴.۲ درصد): کاهش ۵۰ نقطه پایه در سپتامبر به عنوان حالت پایه در نظر گرفته می‌شود و دلار به شدت کاهش می‌یابد.
تعداد شغل‌ها کمتر از پیش‌بینی، اما بالای ۱۰۰ هزار و بیکاری ثابت در ۴.۳ درصد یا تا ۴.۴ درصد: بازارها در مورد اندازه کاهش سپتامبر در حال حدس زدن خواهند بود. دلار پس از انتشار داده‌ها ضعیف می‌شود، اما ممکن است به سرعت بهبود یابد اگر بیکاری افزایش نیافته باشد.
تعداد شغل‌ها در حد پیش‌بینی یا بالاتر و کاهش بیکاری: کاهش ۲۵ نقطه پایه در سپتامبر، امکان بازنگری تهاجمی در منحنی OIS دلار وجود دارد، که در حال حاضر ۱۷۵ نقطه پایه کاهش در پنج نشست آینده را پیش‌بینی می‌کند. فضای زیادی برای بازگشت دلار وجود دارد.
پیش‌بینی اقتصاددانان ایالات متحده برای تعداد شغل‌های جدید ۱۲۵ هزار نفر و بیکاری به ۴.۴ درصد است. اگر پیش‌بینی درست باشد، بازارها ممکن است به اعلان فدرال رزرو در ۱۸ سپتامبر نزدیک به ۳۵ تا ۴۰ نقطه پایه قیمت‌گذاری کنند، که باید دلار را محدود کند تا رویداد نرخ بهره مشخص شود. پیش‌بینی ما (تحلیلگران ING) همچنان کاهش ۵۰ نقطه پایه در این ماه است، اما به طور کلی این یک پیش‌بینی نزدیک است.
انتظار می‌رود ضعف دلار تحت تأثیر داده‌های مربوط به اشتغال به نفع ارزهای کم‌درآمد و ارزهای مرتبط با چرخه اقتصادی باشد. اما فراتر از تأثیرات کوتاه‌مدت، یِن، فرانک سوئیس و – به طور کمتر – یورو به نظر می‌رسند که در محیط‌های ناپایدار برای دارایی‌های ریسک، به ویژه با افزایش نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی در ایالات متحده، جذاب‌تر باشند.
یورو :
خبر هفته در منطقه یورو این است که رئیس‌جمهور فرانسه، امانوئل ماکرون، میشل بارنیه، رئیس پیشین مذاکرات برگزیت را به عنوان نخست‌وزیر جدید منصوب کرده است. واکنش بازار به این خبر محدود بود که قابل پیش‌بینی است چرا که انتظار می‌رفت نخست‌وزیر جدید نقش متوسطی داشته باشد و همچنین حساسیت بازار به تحولات سیاسی اتحادیه اروپا به‌طور کلی بسیار کم بوده است (به عنوان مثال، نتیجه غیرمنتظره انتخابات آلمان).
انتصاب بارنیه می‌تواند به‌طور حاشیه‌ای مثبت برای یورو باشد، به ویژه در آستانه فصل پرتنش بودجه اتحادیه اروپا در چند ماه آینده قرار داریم. انتخاب یک نامزد نشان‌دهنده این است که احزاب حاشیه‌ای در پارلمان فرانسه تمایل به گفت‌وگو دارند. با این حال، یورو بیشتر به حقایق و واقعیت‌های بودجه‌ای فرانسه واکنش نشان خواهد داد تا به انتظارات و ما قبل از کسب اطلاعات بیشتر درباره مذاکرات بودجه و اولویت‌های احزاب، این موضوع را به عنوان عاملی برای تقویت یورو در برابر دلار پیش‌بینی نمی‌کنیم.
در حال حاضر، معاملات یورو بیشتر به تحولات کلان اقتصادی ایالات متحده وابسته است. بر اساس تحلیل سناریوهای پیشین، دامنه نوسانات احتمالی در EURUSD امروز بسیار وسیع است. اگر پیش‌بینی ما مبنی بر افزودن ۱۲۵ هزار شغل و افزایش بیکاری به ۴.۴ درصد درست باشد، EURUSD می‌تواند به طور معناداری به نیمه بالای محدوده ۱.۱۱-۱.۱۲ جهش کند و این می‌تواند محدوده غالب تا نشست FOMC در ۱۸ سپتامبر باشد.
تقویم اقتصادی منطقه یورو احتمالاً تأثیر زیادی بر یورو امروز نخواهد داشت. پیش‌بینی می‌شود تغییرات قابل توجهی در داده‌های نهایی تولید ناخالص داخلی و اشتغال در فصل دوم مشاهده نشود و به‌طور کلی، این شاخص‌های گذشته‌نگر نباید مسیر بانک مرکزی اروپا (ECB) به سمت کاهش نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه در هفته آینده را تحت تأثیر قرار دهند.
دلار کانادا:
در این هفته، بانک کانادا (BoC) کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ نقطه پایه را اعلام کرد که پیش‌بینی شده بود. این اقدام تأثیر قابل توجهی بر بازارها نداشت و کاهش نرخ USDCAD بلافاصله پس از اعلامیه بیشتر به دلیل ضعیف بودن داده‌های (JOLT) ایالات متحده بود.
امروز کانادا گزارش‌های اشتغال را همزمان با ایالات متحده منتشر می‌کند. پیش‌بینی اجماع برای اشتغال در کانادا ۲۵ هزار نفر است، که مطابق با ماه‌های اخیر است. این که پیش‌بینی‌ها پس از دو گزارش منفی به سمت پایین تعدیل نشده، نشان‌دهنده این است که این پیش‌بینی به عنوان یک معیار قابل اعتماد برای انتظارات در نظر گرفته نمی‌شود.
در حال حاضر، نرخ بیکاری ممکن است اطلاعات بیشتری ارائه دهد. پیش‌بینی می‌شود که نرخ بیکاری از ۶.۴٪ به ۶.۵٪ افزایش یابد. به یاد داشته باشید که این نرخ در ژانویه ۵.۷٪ بود و افزایش بیشتر می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که بازار به سمت پیش‌بینی کاهش‌های متوالی بیشتر از سوی بانک کانادا حرکت می‌کند.
گزارش‌های اشتغال ایالات متحده ممکن است نسبت به گزارش‌های اشتغال کانادا، تأثیر بیشتری بر USDCAD داشته باشد. با این حال، به نظر می‌رسد که این جفت ارز (USDCAD) به طور فزاینده‌ای ارزان می‌شود و به مرز ۱.۳۴۵ نزدیک می‌شود. در نهایت، دلار کانادا باید نسبت به اکثر همتایان با بتای بالا (دارای نوسانات زیاد) عملکرد کمتری داشته باشد اگر اخبار اقتصادی ضعیف از ایالات متحده منتشر شود.
منبع: ING
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده برای ماه اوت که قرار است در تاریخ ۶ سپتامبر (امروز) منتشر شود، یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی این ماه به شمار می‌رود و به احتمال زیاد تأثیر زیادی بر تصمیم‌گیری‌های بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) در جلسه ۱۶ سپتامبر خواهد داشت. در این مقاله، به بررسی انتظارات کلیدی و تأثیرات احتمالی بازار بر اساس نتایج مختلف گزارش NFP می‌پردازیم و راهنمایی‌های خاصی در مورد خرید و فروش ارائه خواهیم داد.
انتظارات بازار و تأثیرات
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که رقم نهایی گزارش NFP به ۱۶۰ هزار نفر برسد که نسبت به ۱۱۴ هزار نفر ماه گذشته بهبود یافته؛ اما همچنان کمتر از میانگین شش‌ماهه ۱۹۴ هزار نفر و میانگین دوازده‌ماهه ۲۰۹ هزار نفر است.
انتظار می‌رود نرخ بیکاری به ۴.۲٪ کاهش یابد، در حالی که درآمدهای متوسط نیز به میزان ۰.۳٪ ماهانه و ۳.۷٪ سالانه افزایش یابد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، بر اهمیت داده‌های بازار کار در تعیین سیاست‌های پولی تأکید کرده است و در اجلاس جکسون هول اشاره کرد که «زمان آن رسیده که سیاست‌ها تنظیم شوند»، به این معنی که ممکن است فدرال رزرو با توجه به تحولات بازار کار نرخ بهره را کاهش دهد.
با نزدیک شدن به انتشار داده‌ها، فعالان بازار احتمال ۴۵٪ کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره را پیش‌بینی کرده‌اند. اگر گزارش ضعیف‌تر از انتظار باشد، این احتمال ممکن است افزایش یابد.
سناریوهای مختلف و واکنش‌های بازار
سناریو ۱: داده‌های ضعیف NFP (منفی برای دلار آمریکا)
اگر گزارش NFP ضعیف باشد و نشان‌دهنده کاهش رشد شغلی و درآمدهای پایین‌تر باشد، پیش‌بینی می‌شود که:
سناریو ۲: داده‌های قوی NFP (مثبت برای دلار آمریکا)
یک گزارش قوی NFP همراه با داده‌های بهتر از حد انتظار بیکاری و رشد دستمزدها، نشان‌دهنده قوی بودن بازار کار خواهد بود. این می‌تواند انتظارات برای کاهش تهاجمی نرخ‌های فدرال رزرو را کاهش دهد.
سناریو ۳: داده‌های خنثی NFP
نتیجه خنثی در حد انتظارات، منجر به حرکات محدود در بازار خواهد شد. در این حالت، سیگنال قوی برای تغییرات عمده در هیچ سمتی وجود نخواهد داشت.
داده‌های کار کانادا و تأثیر آن بر USDCAD و CADJPY
همزمان با انتشار گزارش NFP ایالات متحده، کانادا نیز داده‌های بازار کار خود را منتشر خواهد کرد. تمرکز بر روی:
اگر داده‌های کانادا ضعیف باشد و NFP ایالات متحده قوی باشد، انتظار می‌رود خرید سنگین USDCAD صورت گیرد. اما اگر گزارش کار ایالات متحده ناامیدکننده باشد و گزارش کانادا بهتر از حد انتظار باشد، دلار کانادا ممکن است تقویت شود و منجر به خرید CADJPY شود.
برعکس، اگر نرخ بیکاری کانادا به ۶٪ یا پایین‌تر کاهش یابد و تغییر در استخدام بالای ۶۰ هزار نفر باشد در حالی که NFP ایالات متحده ضعیف باشد، دلار کانادا شاهد تقویت زیادی خواهد بود، به ویژه در برابر ین ژاپن تقویت می‌شود.
منبع: فایننشال
آژانس رقابت و بازارهای بریتانیا (CMA) به شدت به شیوه‌های تبلیغاتی گوگل اعتراض کرده است. این نهاد نظارتی اعلام کرده که شیوه‌های تبلیغاتی گوگل مشکلات قابل توجهی را در بازار ایجاد کرده و موجب نگرانی‌های جدی در خصوص رقابت و عدالت در این حوزه شده است.
تغییرات نهایی اشتغال ناحیه یورو - سه ماهه دوم -Employment Change
تولید ناخالص داخلی ناحیه یورو - سه ماهه دوم - Gross Domestic Product
وزیر دفاع ایالات متحده در پایگاه هوایی رامشتاین در آلمان اعلام کرد که رئیس‌جمهور ایالات متحده قصد دارد یک بسته کمک‌های امنیتی جدید به ارزش ۲۵۰ میلیون دلار برای اوکراین تأیید کند.
طلا در آستانه انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آمریکا، نزدیک به بالای نوار محدوده معامله می‌شود. این مقاله به تحلیل تکنیکال طلا و پیش‌بینی‌های احتمالی بر اساس داده‌های اقتصادی و تحلیل‌های نموداری می‌پردازد.
مرور بنیادی (فاندامنتال)
طلا در این هفته به طور ثابت در حال افزایش بوده و از پایین‌ترین سطح اخیر خود بهبود یافته است. داده‌های ضعیف اشتغال در آمریکا که روز چهارشنبه منتشر شد، به طلا کمک کرد تا به سطح مقاومتی کلیدی نزدیک به ۲۵۳۰ دلار صعود کند. این حرکت به دلیل کاهش بازدهی واقعی (real yields) اتفاق افتاده است، چرا که داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار باعث شده‌اند تا بازار با نگاه کمتر تهاجمی به گزارش NFP توجه کند.
اگر گزارش NFP بهتر از انتظار باشد، ممکن است صعود اخیر طلا در معرض خطر قرار گیرد، زیرا بازدهی واقعی ممکن است کاهش اخیر خود را معکوس کند. با این حال، در تصویر کلی، طلا باید همچنان تحت حمایت باقی بماند، به ویژه به دلیل چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو. در کوتاه‌مدت، داده‌های قوی‌تر از آمریکا ممکن است فشارهایی بر بازار وارد کنند.
تحلیل تکنیکال طلا در بازه‌های زمانی مختلف
تحلیل تکنیکال طلا – بازه زمانی روزانه
در نمودار روزانه، مشاهده می‌شود که طلا پس از برخورد با ناحیه حمایت در سطح ۲۴۸۰ دلار، به نزدیکی بالای محدوده رنج صعود کرده است. اکنون قیمت نزدیک به بالای محدوده معاملاتی (رنج) است که در آنجا انتظار می‌رود فروشندگان وارد عمل شوند و با ریسک مشخصی بالاتر از مقاومت، برای شکستن حمایت موقعیت معاملاتی بگیرند. از طرف دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت بالاتر از مقاومت شکسته شود تا شرط‌های صعودی خود را برای رسیدن به اوج‌های جدید افزایش دهند.
تحلیل تکنیکال طلا – بازه زمانی ۴ ساعته
در نمودار ۴ ساعته، محدوده بین حمایت ۲۴۸۰ و مقاومت ۲۵۳۰ دلار به وضوح مشخص است. فعالان در بازار به خرید در حمایت و فروش در مقاومت ادامه می‌دهند و گزارش NFP امروز احتمالاً باعث یک شکست در هر یک از طرفین خواهد شد.
تحلیل تکنیکال طلا – بازه زمانی ۱ ساعته
در نمودار ۱ ساعته، مشاهده می‌شود که پس از شکستن قیمت بالای خط روند نزولی، خریداران بیشتری برای صعود به مقاومت وارد عمل شدند. گزارش NFP امروز از اهمیت زیادی برخوردار است و تأثیر بازار احتمالاً بسیار بزرگ خواهد بود.
عوامل محرک آینده
امروز با انتشار گزارش NFP آمریکا به پایان هفته می‌رسیم. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که ۱۶۰ هزار شغل اضافه شده و نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد رسیده است. این داده‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر روند قیمت طلا داشته باشند و احتمالاً منجر به یک شکست در محدوده رنج فعلی خواهند شد.
در مجموع، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال (بنیادی) طلا نشان می‌دهد که بازار در انتظار گزارش NFP است و داده‌های اقتصادی امروز می‌توانند تأثیرات مهمی بر جهت‌گیری قیمت طلا داشته باشند.
منبع: FOREXLIVE
پاول دوروف، بنیانگذار و مدیرعامل پیام‌رسان محبوب تلگرام، اخیراً در پی دستگیری‌اش در فرودگاه پاریس-لو بورژه و اتهامات مربوط به استفاده غیرقانونی از این پلتفرم، واکنش نشان داد. مقامات فرانسوی دوروف را به دلیل استفاده تلگرام در قاچاق مواد مخدر، کلاهبرداری سازمان‌یافته و توزیع پورنوگرافی کودکان تحت پیگرد قرار دادند. این اتهامات باعث شد تا دولت فرانسه اعلام کند که تلگرام به‌اندازه کافی در مقابله با فعالیت‌های مجرمانه روی این پلتفرم اقدام نکرده و به درخواست‌های آن‌ها پاسخی نداده است.
واکنش دوروف به اتهامات
دوروف در یک پست عمومی در کانال تلگرام خود این اتهامات را «غافلگیرکننده» خواند و تأکید کرد که شرکت او به‌راحتی قابل دسترسی است. او توضیح داد که مقامات فرانسوی می‌توانستند از طرق مختلف، مانند جستجوی ساده در گوگل برای یافتن آدرس تلگرام در اتحادیه اروپا یا از طریق کنسولگری فرانسه در دبی، با او و تیمش ارتباط برقرار کنند.
وی در پاسخ به ادعاهایی که تلگرام را به عنوان بستری برای فعالیت‌های مجرمانه معرفی می‌کنند، گفت: «ادعاها مبنی بر اینکه تلگرام بهشت مجرمان است، کاملاً نادرست است.» دوروف همچنین اعلام کرد که روزانه میلیون‌ها پست و کانال مضر از این پلتفرم حذف می‌شود.
افزایش کاربران و چالش‌های نظارت
دوروف اذعان کرد که افزایش ناگهانی تعداد کاربران تلگرام به ۹۵۰ میلیون نفر باعث شده تا مجرمان راحت‌تر از این پلتفرم سوءاستفاده کنند. با این حال، او تأکید کرد که بهبود این وضعیت هدف شخصی او است و تلگرام تلاش خواهد کرد تا نظارت بر فعالیت‌های مجرمانه را به‌طور قابل توجهی ارتقا دهد.
تلگرام و اختلافات با دولت‌ها
دوروف همچنین به چالش‌های تلگرام با برخی دولت‌ها اشاره کرد. او توضیح داد که تلگرام در مواردی که با خواسته‌های نهادهای نظارتی کشورها در تضاد باشد، حاضر به ترک آن بازارها است. به عنوان مثال، زمانی که روسیه از تلگرام درخواست کرد تا «کلیدهای رمزنگاری» کاربران را برای نظارت در اختیار بگذارد، تلگرام این درخواست را رد کرد و در نتیجه در روسیه ممنوع شد.
انتقاد از رویکرد قانونی فرانسه
دوروف از اقدام فرانسه برای مجازات شخصی او به دلیل فعالیت‌های کاربران تلگرام انتقاد کرد. او اظهار داشت که استفاده از قوانین قدیمی برای متهم کردن مدیرعامل یک شرکت به دلیل سوءاستفاده دیگران از پلتفرم، رویکردی نادرست است. وی افزود: «هیچ نوآوری نمی‌تواند به‌درستی توسعه یابد اگر سازندگان ابزارهای جدید بدانند که ممکن است شخصاً به خاطر سوءاستفاده دیگران از ابزارهایشان مسئول شناخته شوند.»
وضعیت کنونی دوروف
در حال حاضر، پاول دوروف تحت نظارت قضایی در فرانسه آزاد شده و تا پایان تحقیقات باید در این کشور باقی بماند. او همچنین قول داده که تلگرام اقدامات بیشتری برای مقابله با فعالیت‌های مجرمانه انجام دهد و نظارت بر این پلتفرم را بهبود بخشد.
قیمت طلا همچنان بالاتر از ۲۵۰۰ دلار در هر اونس باقی مانده است. این افزایش قیمت به دلیل گزارش‌های اخیر درباره بازار کار آمریکا بوده و انتظار می‌رود داده‌های بیشتری که قرار است روز جمعه (امروز) منتشر شود، نقش کلیدی در تعیین میزان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه داشته باشد.
در روز پنجشنبه، قیمت طلا ۰.۸ درصد افزایش یافت. گزارشی که نشان داد شرکت‌های آمریکایی کمترین تعداد شغل‌ها را از ابتدای سال ۲۰۲۱ اضافه کرده‌اند، به این افزایش کمک کرد. این ارقام تأییدی بر این است که بازار کار آمریکا در حال کاهش سرعت (خنک شدن) است و همین موضوع احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده است. پیش‌بینی می‌شود که این کاهش نرخ بهره اولین مورد از یک سری کاهش‌ها باشد.
انتظار می‌رود که یک گزارش ضعیف از مشاغل آمریکا در روز جمعه (امروز)، تعیین کند که آیا فدرال رزرو نرخ بهره را به میزان ۲۵ یا ۵۰ نقطه پایه در نشست بعدی خود کاهش خواهد داد. کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلا است، زیرا طلا دارایی بدون بهره است و کاهش نرخ بهره باعث جذابیت بیشتر آن می‌شود. همچنین، ضعف دلار در هفته اخیر باعث افزایش قیمت طلا شده است، زیرا طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود و کاهش ارزش دلار، طلا را برای خریداران غیرآمریکایی ارزان‌تر می‌کند.
در سال جاری، طلا بیش از ۲۰ درصد افزایش قیمت داشته و در ماه اوت به رکورد ۲۵۳۱.۷۵ دلار در هر اونس رسید. این افزایش قیمت علاوه بر خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، به دلیل تقاضای قوی خریدهای فرابورسی و همچنین تقاضا برای دارایی‌های امن به دلیل درگیری‌های موجود در خاورمیانه و اوکراین بوده است.
در معاملات امروز، قیمت لحظه‌ای طلا در حدود ۲۵۱۷.۴۴ دلار قرار داشت که نسبت به هفته قبل ۰.۶ درصد افزایش یافته است. شاخص دلار بلومبرگ نیز ۰.۱ درصد کاهش یافته است. همچنین، قیمت نقره و پالادیوم تغییر چندانی نداشته‌اند، در حالی که پلاتین کمی افزایش یافته است.
نتیجه‌گیری
با توجه به انتشار داده‌های اشتغال آمریکا و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، قیمت طلا همچنان رو به افزایش است. کاهش نرخ بهره و ضعف دلار به عنوان عواملی اصلی در این افزایش قیمت عمل کرده‌اند و احتمالاً در آینده نزدیک نیز بر قیمت طلا تأثیرگذار خواهند بود. همچنین، تنش‌های جهانی همچنان به تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن افزوده‌اند.
منبع: bnnbloomberg.ca
در شرایط فعلی بازارهای جهانی، طلا، پلاتین و مس توجه ویژه‌ای از سوی سرمایه‌گذاران به خود جلب کرده‌اند. دانیل غالی، استراتژیست ارشد کالا در TD Securities، در مصاحبه‌ای با «BNN Bloombergk» به تحلیل این بازارها پرداخته و نظرات خود را درباره آینده قیمت این فلزات بیان کرده است.
طلا: احتمال کاهش قیمت تا ۲۳۰۰ دلار
غالی در ابتدا به وضعیت بازار طلا اشاره کرده و معتقد است که این بازار در حال حاضر بیش از حد خریداری شده است. وی می‌گوید: «وضعیت کنونی بازار طلا با چند ماه پیش متفاوت است.» او اشاره می‌کند که در آغاز سال ۲۰۲۴، اختلاف تاریخی در موقعیت‌های مدیریت مالی نسبت به طلا و انتظارات نرخ بهره وجود داشت که باعث افزایش قیمت طلا شد. این افزایش به دلیل خرید فیزیکی قابل توجه در بازارهای جهانی به‌ویژه آسیا تقویت شد.
با این حال، غالی معتقد است که شرایط تغییر کرده و بسیاری از عوامل صعودی که در گذشته در قیمت طلا تأثیر داشتند، اکنون از قبل در قیمت‌ها منعکس شده‌اند. او می‌گوید: «امروز موقعیت مدیریت مالی در بالاترین حد تاریخی خود قرار دارد، مشابه زمانی که بازارها در دوره‌هایی مانند همه‌گیری کووید یا رفراندوم برگزیت به اوج خود رسیدند.» غالی پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا ممکن است تا سطح ۲۳۰۰ دلار کاهش یابد و این کاهش می‌تواند در حدود ۷ تا ۱۰ درصد باشد.
پلاتین: نشانه‌هایی از کف قیمت
در ادامه، غالی به تحلیل بازار پلاتین پرداخته و اظهار داشته که این بازار تحت تأثیر معامله‌گران الگوریتمی قرار دارد. او معتقد است که قیمت پلاتین ممکن است در حال رسیدن به کف باشد. غالی می‌گوید: «ما معتقدیم که ممکن است پلاتین در حال تشکیل یک کف باشد.»
او به کاربرد پلاتین در صنایعی مانند خودروسازی، صنایع شیمیایی و جواهرسازی اشاره می‌کند و می‌گوید که تغییرات تقاضا در این حوزه‌ها به نوسانات قیمت پلاتین منجر شده است. با این حال، به گفته او، جریان‌های سفته‌بازی توسط معامله‌گران الگوریتمی اکنون به عنصر غالب در بازار پلاتین تبدیل شده و احتمالاً این روند باعث می‌شود که قیمت‌ها در کوتاه‌مدت افزایش یابد.
مس: نشانه‌های رکود جهانی و عرضه مازاد
غالی در مورد مس دیدگاه متفاوتی دارد. او معتقد است که این بازار نشانه‌هایی از رکود جهانی را بروز می‌دهد و تقاضای مس در سطح جهانی نگرانی‌هایی ایجاد کرده است. به گفته او، بازار انتظار داشت که مشکلات عرضه مس در سال جاری برطرف شود، اما همچنان شاهد مازاد عرضه در سال‌های آینده خواهیم بود. او نتیجه‌گیری می‌کند که به دلیل این شرایط، دلایل کمی برای سرمایه‌گذاری در بازار مس وجود دارد و احتمال کاهش قیمت این فلز همچنان بالاست.
نتیجه‌گیری
تحلیل‌های دانیل غالی نشان می‌دهد که بازار طلا با ریسک کاهش قیمت مواجه است و پلاتین ممکن است در حال یافتن یک کف قیمتی باشد. در مقابل، مس به دلیل افزایش عرضه و نشانه‌های رکود جهانی با خطر کاهش قیمت مواجه است. در این شرایط، سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری به تحلیل داده‌های بازار پرداخته و استراتژی‌های خود را بر اساس تغییرات اقتصادی جهانی تنظیم کنند.
منبع: kitco
شاخص اطمینان مصرف‌کننده سوئیس - اوت - Consumer Confidence
شاخص تولیدات صنعتی فرانسه - ژوئيه - Industrial Production
تراز تجاری فرانسه - ژوئيه - Trade Balance
در ماه اکتبر، قزاقستان با کاهش قابل توجهی در تولید نفت خود مواجه خواهد شد. این کاهش به دلیل برنامه‌ریزی برای تعمیرات اساسی در میدان نفتی کاشاغان است. میدان نفتی کاشاغان یکی از بزرگترین و مهم‌ترین منابع نفتی قزاقستان است.
شاخص قیمت مسکن انگلیس - اوت - Halifax HPI
شاخص قیمت مسکن انگلیس -سالانه (اوت) - Halifax HPI
شاخص تولیدات صنعتی آلمان - ژوئیه -German Industrial Production
تراز تجاری آلمان - ژوئیه - Trade Balance
شاخص صادرات آلمان - ژوئیه - Import
شاخص واردات آلمان - ژوئیه - Export
شینجیرو کویزومی، قانون‌گذار برجسته ژاپنی، برنامه‌های گسترده‌ای برای آینده سیاسی و اقتصادی ژاپن دارد. او به دنبال گفتگوی سطح بالا با چین و کره شمالی است تا روابط دیپلماتیک را تقویت کند. همچنین، کویزومی قصد دارد هزینه‌های دفاعی کشور را به ۲٪ از تولید ناخالص داخلی افزایش دهد تا امنیت ملی را بهبود بخشد.
در حوزه داخلی، کویزومی پیشنهاد برگزاری همه‌پرسی برای اصلاح قانون اساسی را مطرح کرده است. او معتقد است که این تغییرات می‌توانند به تقویت دموکراسی و حقوق شهروندی کمک کنند. همچنین، او برنامه‌ریزی کرده است که در صورت انتخاب شدن، انتخابات زودهنگام برگزار کند تا حمایت مردمی را برای برنامه‌های خود جلب کند.
کویزومی همچنین به مسائل اقتصادی توجه ویژه‌ای دارد. او قصد دارد بسته اقتصادی جامعی را تدوین کند تا با افزایش تورم مقابله کند و اقتصاد کشور را تقویت کند. در همین راستا، او پیشنهاد معرفی لایحه اخراج شغلی را در سال ۲۰۲۲ داده است تا بازار کار را بهبود بخشد.
هایاشی، یکی از همکاران کویزومی، نیز پیشنهاد داده است که اقدامات مشخصی بر اساس درخواست‌های محلی در نظر گرفته شود و جلسه وزارتی برای راه‌اندازی مجدد تأسیسات کاشیوازاکی-کاریوا برگزار کرده است.
در نهایت، کویزومی اعلام کرده است که برای رهبری حزب لیبرال دموکراتیک (LDP) نامزد می‌شود و مواضع خود را در مقالاتی بیان کرده است. او قول داده است که در صورت انتخاب شدن، بسته اقتصادی را به سرعت تدوین کند و اقتصاد کشور را در میان افزایش تورم تقویت کند.
رئیس بانک فدرال شیکاگو، آستین گولزبی، با «داو جونز / مارکت واچ» گفتگو کرده و اظهار داشته است که روند طولانی‌مدت نشان می‌دهد تورم به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته و نرخ بیکاری سریع‌تر از آنچه مقامات فدرال رزرو در ماه ژوئن انتظار داشتند، افزایش می‌یابد.
با توجه به داده‌های تورمی مثبت‌تر و داده‌های بیکاری منفی‌تر، گولزبی تأکید کرده است که نه تنها کاهش نرخ بهره به زودی رخ خواهد داد، بلکه طی ۱۲ ماه آینده ممکن است چندین بار این کاهش‌ها صورت گیرد.
او همچنین هشدارهایی درباره چشم‌انداز بازار کار مطرح کرده و بیان کرده است که نشانه‌های بیشتری از سرد شدن بازار کار مشاهده می‌شود. او معتقد است که ضعف مداوم در بازار کار می‌تواند این وضعیت را بدتر کند و به چیزی جدی‌تر تبدیل شود.
در مورد داده‌های غیرکشاورزی (NFP) که قرار است به زودی منتشر شود نیز گفته است که نباید تصمیم‌گیری‌ها فقط بر اساس یک داده انجام شود.
گزارش مشاغل غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که قرار است امروز، ۶ سپتامبر ۲۰۲۴، ساعت ۴:۰۰ عصر به وقت ایران منتشر شود، توجه زیادی را به خود جلب کرده است. این گزارش که یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است، تأثیر زیادی بر تصمیمات سیاست‌گذاری فدرال رزرو و بازارهای مالی دارد.
مورگان استنلی می‌گوید که معاملات آپشن نوسانات بزرگی را قیمت‌گذاری می‌کنند. به عنوان مثال، شاخص S&P 500 پیش‌بینی می‌شود که ۱.۱٪ در هر جهت حرکت کند. همچنین، ETF iShares Russell 2000 پیش‌بینی می‌شود که ۱.۸٪ و ETF Invesco QQQ Trust پیش‌بینی می‌شود که ۱.۴٪ حرکت کنند.
بانک‌های بزرگ پیش‌بینی‌هایی درباره این گزارش دارند. گلدمن ساکس اشاره کرده است که گزارش مشاغل غیرکشاورزی ماه اوت اغلب در ابتدا دارای سوگیری منفی است. این بدان معناست که ارقام اولیه ممکن است کمتر از حد انتظار باشند و بعداً اصلاح شوند.
یکی از سؤالات مهم این است که چه چیزی از گزارش مشاغل غیرکشاورزی لازم است تا کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایه‌ای را به دنبال داشته باشد؟ برخی تحلیلگران معتقدند که اگر گزارش مشاغل غیرکشاورزی به طور قابل توجهی کمتر از حد انتظار باشد، فدرال رزرو ممکن است تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیر
بانک سیتی اخیراً پیش‌بینی کرده است که قیمت نفت خام برنت به محدوده ۶۰ دلار کاهش خواهد یافت. این پیش‌بینی‌ها پس از اعلامیه اوپک و تحلیل‌های ژئوپلیتیکی و مالی ارائه شده است.
تأثیر تأخیر در کاهش تولید اوپک پلاس
سیتی معتقد است که تأخیر در کاهش تولید اوپک پلاش و مسائل ژئوپلیتیکی و موقعیت‌های مالی، قیمت نفت برنت را در محدوده ۷۰-۷۲ دلار حمایت می‌کند. این عوامل می‌توانند به حفظ قیمت‌ها در این محدوده کمک کنند و از کاهش شدید قیمت‌ها جلوگیری کنند.
توصیه به فروش در صورت افزایش قیمت
سیتی توصیه می‌کند که در صورت افزایش قیمت نفت به سمت ۸۰ دلار، فروش انجام شود. این بانک معتقد است که با ظهور مازاد بازار در سال ۲۰۲۵، قیمت‌ها به محدوده ۶۰ دلار کاهش خواهد یافت. این پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده نگرانی‌های سیتی درباره مازاد عرضه در بازار نفت در آینده است.
نتیجه‌گیری
پیش‌بینی‌های سیتی نشان می‌دهد که بازار نفت در آینده با چالش‌های زیادی روبرو خواهد شد. تأخیر در کاهش تولید اوپک پلاس و مسائل ژئوپلیتیکی می‌تواند قیمت‌ها را در کوتاه‌مدت حمایت کند، اما در بلندمدت، مازاد عرضه می‌تواند به کاهش قیمت‌ها منجر شود. بنابراین، سیتی توصیه می‌کند که در صورت افزایش قیمت نفت به سمت ۸۰ دلار، فروش انجام شود تا از زیان‌های احتمالی جلوگیری شود.
گلدمن ساکس اخیراً چهار عامل کلیدی را معرفی کرده است که می‌تواند قیمت سهام اپل را به ۲۷۶ دلار برساند. این عوامل به شرح زیر هستند:
1. افزایش قیمت آیفون‌های جدید
گلدمن ساکس معتقد است که سرمایه‌گذاری‌های اپل در سخت‌افزار آیفون و اکوسیستم اپل در سال‌های اخیر به مصرف‌کنندگان ارزش افزوده‌ای داده است. این ارزش افزوده می‌تواند افزایش قیمت آیفون‌های جدید را توجیه کند و به افزایش درآمد اپل کمک کند.
2. تاریخ عرضه زودتر از انتظار برای ویژگی‌ها و برنامه‌های Apple Intelligence
اگر اپل ویژگی‌ها و برنامه‌های هوش مصنوعی خود را زودتر از انتظار معرفی کند، می‌تواند هیجان و فروش بیشتری ایجاد کند. این اقدام می‌تواند به افزایش تقاضا برای محصولات اپل منجر شود و در نتیجه قیمت سهام را بالا ببرد.
3. رونمایی جدید در مورد آیپد
معرفی آیپدهای جدید می‌تواند علاقه و هزینه‌های مصرف‌کنندگان را افزایش دهد. این رونمایی می‌تواند به افزایش فروش آیپد و در نتیجه افزایش درآمد اپل کمک کند.
4. تبلیغات بهتر از انتظار از شرکت‌های مخابراتی
برنامه‌های یارانه‌ای جذاب از شرکت‌های مخابراتی مانند AT&T، Verizon و T-Mobile می‌تواند مشتریان را با آیفون‌های تخفیف‌دار به خود جذب کند. این تبلیغات می‌تواند به افزایش فروش آیفون و در نتیجه افزایش قیمت سهام اپل منجر شود.
نتیجه‌گیری
رویداد آیفون ۱۶ اپل که در ۱۰ سپتامبر ساعت ۱ بعد از ظهر به وقت شرقی آمریکا برگزار خواهد شد، می‌تواند نقش مهمی در افزایش قیمت سهام اپل ایفا کند. گلدمن ساکس به دلیل این چهار عامل کلیدی، هدف قیمت سهام اپل را به ۲۷۶ دلار افزایش داده است. این عوامل می‌تواند به افزایش تقاضا و فروش محصولات اپل منجر شود و در نتیجه قیمت سهام این شرکت را بالا ببرد.
در آستانه انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) امروز، بازارها به دقت به پیش‌بینی‌های مربوط به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو توجه می‌کنند. ابزار FedWatch نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بین ۲۵ نقطه پایه (bp) و ۵۰ نقطه پایه تقریباً برابر است؛ اما نه کاملاً.
طبق این پیش‌بینی‌ها، بازارها ۶۰٪ احتمال کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره و ۴۰٪ احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره را در نظر گرفته‌اند. این ارقام نشان‌دهنده عدم قطعیت در تصمیم‌گیری فدرال رزرو و تأثیرات احتمالی آن بر اقتصاد است.
اتاق بازرگانی بریتانیا (BCC) در گزارش فصلی اقتصادی خود پیش‌بینی کرده است که بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را تنها ۱۰ نقطه پایه کاهش دهد. این پیش‌بینی غیرمعمول نشان می‌دهد که بانک مرکزی انگلستان به جای کاهش‌های بزرگ، یک سری کاهش‌های کوچک نرخ بهره را اعمال خواهد کرد.
کاهش نرخ بهره در ماه اوت
در این گزارش آمده است که پس از اولین کاهش نرخ بهره در ماه اوت، بانک مرکزی انگلستان دوباره در سه‌ماهه چهارم سال جاری نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این کاهش‌ها به منظور حمایت از اقتصاد و کنترل تورم انجام می‌شود.
مسیر محتاطانه بانک مرکزی
پیش‌بینی می‌شود که نرخ پایه بانک مرکزی انگلستان تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۴.۹٪ برسد. همچنین، بانک مرکزی انگلستان مسیر محتاطانه‌تری را در پیش خواهد گرفت و چندین کاهش ۰.۱ درصدی را اعمال خواهد کرد. این کاهش‌ها به تدریج نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۴.۳٪ و تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۳.۸٪ کاهش خواهد داد.
تأثیرات اقتصادی
این کاهش‌های کوچک نرخ بهره می‌تواند تأثیرات مختلفی بر اقتصاد داشته باشد. از یک سو، کاهش نرخ بهره می‌تواند به تحریک رشد اقتصادی و افزایش سرمایه‌گذاری کمک کند. از سوی دیگر، کاهش‌های کوچک و تدریجی ممکن است نتواند به سرعت تورم را کنترل کند و نیاز به اقدامات بیشتری باشد.
بانک JP Morgan اخیراً پیش‌بینی کرده است که قیمت نفت خام برنت تا پایان سال به حدود ۶۰ دلار کاهش یابد. این پیش‌بینی‌ها از طریق گزارش‌های نفتی رویترز منتشر شده‌اند و شامل نکات زیر هستند:
حفظ سطح تولید اوپک پلاس
با توجه به اینکه فرصت کاهش تولید به پایان رسیده است، اوپک پلاس حداقل برای یک سال دیگر سطح تولید فعلی خود را حفظ خواهد کرد. این تصمیم به منظور مدیریت بازار و جلوگیری از نوسانات شدید قیمت اتخاذ شده است.
پیش‌بینی قیمت نفت در سال ۲۰۲۵
در این سناریو، JP Morgan پیش‌بینی می‌کند که قیمت نفت برنت در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط ۷۵ دلار باشد. با این حال، انتظار می‌رود که قیمت‌ها تا پایان سال به حدود ۶۰ دلار کاهش یابد.
نیاز به کاهش بیشتر تولید
قیمت ۶۰ دلار برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان مناسب نیست و اوپک ممکن است نیاز داشته باشد تولید را یک میلیون بشکه در روز بیشتر کاهش دهد تا بازار را به طور مؤثرتری مدیریت کند. این اقدام می‌تواند به تثبیت قیمت‌ها و جلوگیری از کاهش بیشتر کمک کند.
عملکرد ضعیف نفت در ماه اوت
با توجه به عملکرد ضعیف نفت در ماه آگوست، JP Morgan پیش‌بینی قیمت برای سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ را از ۸۵ دلار به ۸۰ دلار کاهش داده است. با این حال، پیش‌بینی برای سال ۲۰۲۵ بدون تغییر باقی مانده است و همچنان انتظار می‌رود که قیمت‌ها به طور متوسط ۷۵ دلار باشند.
در پی کاهش اخیر قیمت‌های نفت در بازارهای بین‌المللی، مقامات چینی تصمیم به کاهش قیمت‌های خرده‌فروشی بنزین و دیزل گرفته‌اند. این اقدام که از سوی کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی جمهوری خلق چین (NDRC) اعلام شده است، به عنوان یک نوع محرک اقتصادی در نظر گرفته می‌شود.
بر اساس اعلام NDRC، قیمت بنزین و دیزل هر دو به میزان 100 یوان در هر تن کاهش خواهد یافت. این کاهش قیمت از امروز (جمعه) اجرایی خواهد شد و هدف آن حمایت از مصرف‌کنندگان و تحریک اقتصاد داخلی است.
کاهش قیمت‌های نفت خام در بازارهای بین‌المللی، اصلی‌ترین دلیل این اقدام است. تحت مکانیزم قیمت‌گذاری فعلی در چین، قیمت محصولات نفتی تصفیه‌شده بر اساس تغییرات قیمت نفت خام تنظیم می‌شود. بنابراین، کاهش قیمت نفت خام به طور مستقیم بر قیمت‌های خرده‌فروشی بنزین و دیزل تأثیر می‌گذارد.
این اقدام از سوی NDRC تعجب‌آور نیست، زیرا تحت مکانیزم قیمت‌گذاری فعلی، تغییرات قیمت نفت خام به سرعت در قیمت‌های خرده‌فروشی منعکس می‌شود. کاهش قیمت بنزین و دیزل می‌تواند به کاهش هزینه‌های حمل‌ونقل و تولید کمک کرده و در نهایت به نفع مصرف‌کنندگان و اقتصاد کشور باشد.
شاخص هزینه‌کرد خانوار ژاپن - سالانه (ژوئيه) - Household Spending
این داده ساعت ۰۳:۰۰ به‌وقت ایران منتشر شده است.
شاخص وام سرمایه گذاری برای خرید خانه - (ژوئيه) - Investment Lending for Homes
این داده ساعت ۰۵:۰۰ به‌وقت ایران منتشر شده است.
شاخص وام‌های جدید استرالیا - (ژوئيه) - Home Loans MoM
در تاریخ 4 سپتامبر 2024، ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده به 7,112,567 میلیون دلار آمریکا کاهش یافت. این کاهش در مقایسه با هفته قبل که ترازنامه 7,123,238 میلیون دلار آمریکا بود، رخ داده است.
میانگین ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده از سال 2002 تا 2024 برابر با 3,741,734.90 میلیون دلار آمریکا بوده است. این ترازنامه در آوریل 2022 به بالاترین حد خود یعنی 8,965,487 میلیون دلار آمریکا رسید و در ژانویه 2003 به پایین‌ترین حد خود یعنی 712,809 میلیون دلار آمریکا کاهش یافت.
این تغییرات در ترازنامه بانک مرکزی می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در سیاست‌های پولی و اقتصادی ایالات متحده باشد. کاهش ترازنامه ممکن است به دلیل کاهش خرید اوراق قرضه یا دیگر دارایی‌ها توسط بانک مرکزی باشد که می‌تواند تأثیرات مختلفی بر بازارهای مالی و اقتصاد کلی داشته باشد.
به طور کلی، نظارت بر تغییرات ترازنامه بانک مرکزی می‌تواند به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران کمک کند تا بهتر بتوانند روندهای اقتصادی و مالی را پیش‌بینی کنند و تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری بگیرند.
بانک آمریکا بر اساس الگوهای تاریخی، نگرانی‌های مربوط به ارزش‌گذاری و تغییرات در شرایط مالی جهانی، انتظار دارد که پس از افت شدید دلار در ماه اوت، شاهد کاهش بیشتر ارزش آن باشیم.
شاخص دلار: پس از شکسته شدن روند نزولی مشابه در گذشته، شاخص دلار معمولاً به کاهش خود ادامه داده و به طور متوسط 4 درصد دیگر افت کرده است. ضعف بیشتر دلار در برابر ارزهای یورو، پوند انگلستان و دلار استرالیاست، هرچند در برابر فرانک سوئیس این ضعف کمتر خواهد بود.
دلار بیش‌ازحد ارزش‌گذاری شده است: شاخص‌های وزنی اسمی و واقعی دلار در سطح گسترده همچنان در سطح سه‌ماهه چهارم سال 2022 باقی مانده‌اند که نشان می‌دهد دلار آمریکا ممکن است همچنان بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد.
کاهش بازده اوراق قرضه: بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده معمولاً پس از اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افت می‌کند. این روند، همراه با تسهیل شرایط مالی جهانی، می‌تواند به کاهش بیشتر ارزش دلار دامن بزند.
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2495.32 دلار آغاز شد و با وجود یک افت کوچک پس از لمس سقف 2523.52 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 2515.69 دلار رسیده که نشان‌دهنده رشد 0.81 درصدی است.
عوامل مختلقی در افزایش قیمت طلا نقش دارند. اگرچه به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران چینی، به ویژه پس از ناکامی در بازارهای داخلی، به طلا روی آورده‌اند، اما سیاست‌های بانک مرکزی چین در افزایش ذخایر این فلز گرانبها نیز نقش مهمی ایفا می‌کند. بانک مرکزی چین احتمالا پس از توقف موقتی خرید طلا در اوایل سال جاری، اکنون آماده است تا به افزایش ذخایر خود در سطوح قیمتی بالاتر از 2200 دلار ادامه دهد.
معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 69.27 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 70.82 دلار در ساعات ابتدایی جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 68.94 دلار رسیده که نشان‌دهنده افت 0.38 درصدی است.
عوامل مختلفی در حرکت رفت و برگشتی قیمت نفت نقش دارند. اوپک پلاس احتمالاً افزایش تولید ماه اکتبر را به تعویق خواهد انداخت. همچنین، گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده منتشر شد که نشان می‌داد ذخایر کاهش یافته است.
برآوردها نشان می‌دهند که تعداد مشاغل افزوده شده در ماه اوت سال جاری در آمریکا حدود ۱۶۰ هزار نفر خواهد بود که نسبت به ۱۷۵ هزار نفر ماه قبل کمتر است؛ دامنه پیش‌بینی‌ها بین ۱۰۰ تا ۲۴۶ هزار نفر تغییر دارد. همچنین، در ماه ژوئیه تنها ۱۱۴ هزار شغل جدید ایجاد شد. برآوردهای بخش خصوصی نیز حاکی از ۱۳۹ هزار شغل جدید بوده که کمتر از ۱۴۸ هزار نفر ماه قبل است.
نرخ بیکاری طبق برآوردها به ۴.۲ درصد کاهش خواهد یافت که نسبت به نرخ ۴.۳ درصدی ماه قبل بهبود در این نرخ را نشان می‌دهد. انتظار می‌رود که میانگین درآمد ساعتی در مقایسه با سال قبل ۳.۷ درصد افزایش یابد که مشابه نرخ افزایش قبلی است. همچنین، پیش‌بینی می‌شود که ساعات کاری هفتگی به طور متوسط ۳۴.۳ ساعت باشد که اندکی از ۳۴.۲ ساعت ماه گذشته بیشتر است.
داده‌های منتشر شده تا این لحظه نشان می‌دهد که گزارش ADP حاکی از افزوده شدن ۹۹ هزار بوده است که نسبت به ۱۲۲ هزار شغل ماه قبل کاهش یافته و کمترین میزان طی سه و نیم سال اخیر است. شاخص اشتغال بخش خدمات ISM به ۵۰.۲ کاهش یافته که نسبت به ماه قبل (۵۱.۱) ضعیف‌تر است، اما این نخستین بار از اواخر ۲۰۲۳، این شاخص برای دو ماه متوالی بالای ۵۰ قرار دارد.
شاخص اشتغال بخش تولید ISM نیز از ۴۳.۴ به ۴۶ افزایش یافته است. با این حال، کاهش مشاغل اعلام شده توسط شرکت‌ها به ۷۵ هزار و ۸۹۱ نفر رسیده است که بالاترین رقم از سال ۲۰۰۹ (به جز دوران همه‌گیری ۲۰۲۰) بوده است.
همچنین، داده‌های مربوط به مناطق مختلف حاکی از کاهش اشتغال در برخی از آنهاست. برای مثال، شاخص اشتغال فیلادلفیا از ۱۵.۲ به ۵.۷- و شاخص اشتغال نیویورک از ۷.۹- به ۶.۷- رسیده است. تعداد درخواست‌های بیمه بیکاری نیز به ۲۳۳ هزار نفر کاهش یافته که نسبت به ۲۴۵ هزار نفر ماه قبل بهبود یافته است.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه اوت یک ویژگی فصلی خاص دارد. طی ۲۳ سال گذشته، این گزارش در ۱۷ سال به‌طور متوسط کمتر از انتظارات اولیه بوده است. با این حال، دفتر آمار کار آمریکا در حال بهبود روش‌های تعدیل فصلی خود بوده، چنانکه در دو سال اخیر ارقام نهایی به ترتیب ۱۵ و ۱۷ هزار نفر بیشتر از داده‌های اولیه است.
وزارت بازرگانی ایالات متحده اعلام کرد که این کشور محدودیت‌های جدیدی بر صادرات مرتبط با فناوری‌های کوانتومی و تراشه‌ها علیه چین اعمال کرده است که با مقررات کشورهای هم‌پیمان مانند ژاپن و هلند هماهنگ است؛ در عین حال، کشورهایی که اقدامات مشابهی در پیش گرفته‌اند، از این کنترل‌های جهانی مستثنی خواهند بود.
به گفته منابع، عربستان سعودی، روسیه، عراق، امارات متحده عربی، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان، اقدام به تمدید کاهش داوطلبانه تولید نفت نموده‌اند. همچنین پیش‌تر گزارش شد که اعضای اوپک پلاس پس از کاهش شدید قیمت نفت، برنامه افزایش تولید خود را به مدت دو ماه به تعویق انداختند.
بکر، معاون دفتر اطلاعات انرژی، اظهار داشت: «اعضا اعلام کردند که انعطاف لازم برای توقف یا معکوس کردن سیاست‌ها را حفظ خواهد نمود.» کشورهای تولیدکننده بیش از حد نیز تعهد خود را مبنی بر جبران کامل کل حجم تولید اضافی تا سپتامبر 2025 تایید کرده بودند.
بازار آلت کوین‌ها در هشت ماه اول سال ۲۰۲۴ با چالش‌های زیادی روبرو شد، اما داده‌های مختلف نشان می‌دهند که به زودی شاهد یک رشد انفجاری خواهیم بود.
با این حال، خبر بد این است که قیمت اتریوم در برابر بیت کوین به پایین‌ترین سطح خود در هزار روز گذشته رسیده که ضربه سنگینی به سرمایه‌گذاران وارد کرده است، به ویژه با وجود ارتقاءهای متعدد این ارز در سال‌های اخیر. حتی با معرفی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم، رشد پایداری را در این دومین رمزارز بزرگ بازار ندیدیم.
از سوی دیگر، بازار آلت کوین‌ها با توجه به دوره‌های زمانی خاصی، رشد یا کاهش یافته است.
به عنوان مثال، چین لینک (LINK) معمولاً در نیمه دوم سال در برابر بیت کوین رشد می‌کند، در حالی که در نیمه اول سال ارزش خود را از دست می‌دهد. در سال‌های ۲۰۲۲، ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴، چین‌لینک بیش از ۶۰ درصد از ارزش خود را در نیمه اول سال از دست داد، اما در نیمه دوم سال این دوسال بیش از ۱۲۰ درصد رشد کرد.
تزریق نقدینگی توسط چین نیز یکی از عواملی است که با بازار آلت کوین‌ها همبستگی دارد. نقدینگی چین هر شش ماه یکبار افزایش یا کاهش می‌یابد. رشد نقدینگی معمولاً در انتهای سال (و همچنین در ماه‌های ژانویه و فوریه) رخ می‌دهد، در حالی که در سایر ماه‌ها کاهش می‌یابد. آخرین افزایش نقدینگی در سپتامبر ۲۰۲۳ آغاز شد و در فوریه به اوج خود رسید. این دوره با آخرین اوج بازار آلت کوین‌ها همزمان بود.
در حال حاضر، نقدینگی جهانی در وضعیت ضعیفی قرار دارد، اما احتمالاً این وضعیت بهبود خواهد یافت، زیرا چین در حال استفاده از سیاست‌های تسهیل کمی (QE) برای گسترش اقتصاد خود است. همچنین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از ماه سپتامبر آغاز خواهد شد که این شرایط، محیط بهتری را برای رشد آلت کوین‌ها فراهم می‌کند.
در حال حاضر آلت کوین‌ها در حال بازآزمایی سطوح قیمتی گذشته خود هستند و این موضوع نشان می‌دهد که نظریه کنونی بازارها همچنان معتبر است که با مراحل مختلف چرخه‌های قبلی بازارها مقایسه می‌شود.
اگر بازارها به مرحله آخر سال ۲۰۲۰ بازگردند، شرایطی مشابه خواهیم داشت؛ جایی که آلت کوین‌ها با افت شدید مواجه می‌شوند، در حالی که بیت کوین همچنان در مسیر صعودی خود باقی مانده یا رشد بیشتری را تجربه می‌کند.
در این راستا، ارزش بازار آلت کوین‌ها هنوز ۵۰ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح خود در سال ۲۰۲۱ است. همچنان فضای زیادی برای رشد وجود دارد و اگر عملکرد کلی بازار را با بیت کوین مقایسه کنید، می‌توان گفت که آلت کوین‌ها در آستانه آغاز یک روند صعودی بزرگ صعودی هستند.
آلت کوین‌ها به شدت کمتر از ارزش واقعی‌شان قیمت‌گذاری شده‌اند. به عنوان مثال، آوه (AAVE) با قیمت فعلی ۱۳۱.۳۱ دلار و ارزش بازاری حدود ۱.۸ میلیارد دلار (تا ۳ سپتامبر)، و با حدود ۱۲ میلیارد دلار ارزش قفل شده در اکوسیستم خود، به طرز چشم‌گیری ارزان‌قیمت به شمار می‌رود؛ مخصوصاً برای پروژه‌ای که همچنان در حال ساخت اکوسیستم و درآمدزایی است.
نتیجه‌گیری کاملاً مشخص است: رالی آلت کوین‌ها آماده وقوع شده و بنابراین، باید به دنبال روایت‌های غیرمنتظره باشید، چرا که در بازارها، معمولاً آنچه به نظر می‌آید، به وقوع نمی‌پیوندد.
شروع یک ماه جدید همیشه زمان خوبی برای ارزیابی مجدد وضعیت مالی شما است. برای بسیاری از آمریکایی‌ها، در سال‌های اخیر پاسخ به این سوال اخیر فلزات گرانبها، به ویژه طلا و نقره بوده است. به عنوان مثال، مزایای سرمایه گذاری در طلا متفاوت است و می‌تواند به ویژه در شرایط اقتصادی که آمریکایی‌ها در سال های اخیر تجربه کرده اند، سودمند باشد.
اما مزایای سرمایه گذاری در طلا نیز دقیقاً از بین نرفته است. یک مورد قانع‌کننده برای سرمایه‌گذاری در این فلز گرانبها در سپتامبر (شهریور) امسال نیز وجود دارد. اگرچه دلایل سرمایه‌گذاری ممکن است کمی متفاوت از زمانی باشد که تورم در حال افزایش بود. در زیر، سه مزیت بزرگ سرمایه‌گذاری طلا را در سپتامبر امسال که هم سرمایه‌گذاران مبتدی و هم سرمایه‌گذاران باتجربه باید بدانند به تفصیل شرح می‌دهیم.
3 مزیت بزرگ سرمایه گذاری طلا در سپتامبر امسال
پتانسیل کسب سود سریع
قیمت طلا در اول ژانویه از 2063.73 دلار در هر اونس شروع شد. اما تا 4 سپتامبر، قیمت حدود 2490.70 دلار در هر اونس بود که در کمتر از یک سال بیش از 20% افزایش یافته است. به گفته برخی کارشناسان، قیمت در هفته‌های اخیر افت کرده است، اما پتانسیل رسیدن به 3000 دلار در هر اونس یا بالاتر را دارد. در حالی که طلا بیشتر به عنوان یک دارایی امن در مقابل یک دارایی درآمدزا در نظر گرفته می‌شود، اکنون فرصتی نادر برای به دست آوردن سود بالقوه از این فلز است. با این حال، سرمایه گذاران باید فعال باشند و به دنبال راه‌های ارزان برای خرید باشند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. با این حال، آن‌ها می‌توانند با خرید و فروش طلا اکنون سود سریعی کسب کنند.
سهولت در فروش
تقاضای طلا به طور مداوم بالا است که این مسئله فروش و خرید آن را آسان می‌کند. اما با توجه به قیمت بالاتر - و احتمال ادامه افزایش قیمت در ماه‌های آینده - ممکن است در حال حاضر فروش آن آسان‌تر باشد. اگر به صورت عمده خرید می‌کنید، ممکن است بتوانید تخفیفی در قیمت بگیرید و سپس آن را با قیمت بالاتر بفروشید. با توجه به این نکته، اگر قصد فروش فوری آن را دارید، باید در مورد میزان خرید عاقلانه رفتار کنید. طلا به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذاری بلندمدت در نظر گرفته می‌شود که در آن توانایی شما برای کسب بازده بالا باید در مقایسه با محافظت از سبد سرمایه گذاری و متنوع سازی بیشتر مورد توجه قرار گیرد.
محفاظت از سبد سرمایه گذاری در مواجه با تحولات بازار
زمانی که اخبار تورم مثبت بود، بازار سهام عملکرد خوبی داشت، اما اخیراً در میان نگرانی‌ها در مورد بیکاری و سایر عوامل، وضعیت کمی دشوار است. زمانی که گزارش‌های بعدی بیکاری و تورم در اواخر این ماه منتشر شود، قطعاً فراز و نشیب‌هایی در قیمت خواهیم داشت. پس منطقی است که برخی از تأثیرات سرمایه گذاری در بازار سهام و اوراق قرضه خود را با طلا جبران کنید. طلا تمایل به حفظ ارزش و حتی افزایش قیمت دارد پس زمانی که سایر دارایی‌های شما متزلزل به نظر می‌رسند، مناسب خرید است. بنابراین قبل از این تغییرات اجتناب ناپذیر بازار، سرمایه گذاری در طلا را در سپتامبر امسال در نظر بگیرید. مطمئن شوید که سرمایه گذاری طلای خود را به 10٪ از کل سبد خود محدود کنید تا از شلوغی سبد خود جلوگیری کنید.
نکته پایانی
زمان بندی مناسب برای انتخاب هر سرمایه گذاری شخصی است. اما سپتامبر (شهریور) امسال می‌تواند زمان خوبی برای سرمایه‌گذاران برای روی آوردن به طلا باشد. با پتانسیل کسب سود سریع در حال حاضر، بسیاری با شروع سرمایه گذاری در این ماه سود خواهند برد. به لطف این افزایش قیمت، فروش آسان‌تر از حد معمول خواهد بود، در حالی که در این میان با تغییر بازار، محافظت از سبد سهام بسیار مورد نیاز است. اطمینان حاصل کنید که مزایا و معایب سرمایه گذاری طلا را به دقت مورد سنجش قرار دادید تا واقعاً مطمئن شوید که این حرکت برای شما در این ماه مناسب است.
معاملات آتی مس نسبت به بالاترین رکورد خود در سال جاری بیش از 20% کاهش یافته است.
کامودیتی‌ها در سه ماهه سوم کاهش یافته‌اند که با زیان‌های سنگین نفت و مس برجسته شده است، چرا که داده‌های اقتصادی ضعیف از چین و ایالات متحده نگرانی در زمینه کاهش تقاضا را افزایش دادند.
این مسئله پیامدهایی بر بازارهای مالی دارد و نشانه‌هایی از استرس اقتصادی به افت کلی بازارهای سهام ایالات متحده و جهان در روز سه‌شنبه کمک می‌کند.
لوئیس ناولیر، بنیانگذار و مدیر سرمایه گذاری مدیر دارایی Navellier & Associates، در یادداشتی روز سه شنبه گفت: تقاضا برای نفت و مس "اغلب به عنوان نشانه‌ای از روند رشد جهانی قلمداد می‌شود."
وقتی از ناولیر در مورد کاهش روز سه‌شنبه در بخش کامودیتی‌ها سؤال شد، وی اعلام کرد که کاهش رتبه مس توسط گلدمن ساکس و همچنین ضعف در چین، اروپا، کانادا و ایالات متحده، قیمت‌ها را تحت فشار قرار داده است.
در ایالات متحده، شاخص تولیدی PMI از 46.8 درصد به 47.2 درصد رسید. اعداد زیر 50% نشان می‌دهد که بخش تولیدی در حال انقباض است، بنابراین فشارسنج کلیدی کارخانه‌های ایالات متحده برای پنجمین ماه متوالی منفی بود.
به گفته ناولیر: عدد منتشر شده شاخص کمتر از برآورد اجماع اقتصاددانان بود و مولفه "به ویژه ناامید کننده" سفارشات جدید در این داده‌ها بود.
شاخص سفارشات جدید در ماه اوت با 2.8 واحد کاهش به 44.6 درصد رسید که پایین‌ترین رقم در بیش از دو سال گذشته است، در حالی که مولفه تولیدی از 45.9 درصد در ژوئیه به 44.8 درصد کاهش یافت که کمترین میزان از زمان تعطیلی اقتصاد در ماه مه 2020 در اوج همه گیری ویروس کرونا بود.
جان کاروسو، استراتژیست ارشد بازار در RJO Futures گفت: «در حال حاضر، هنوز ابهامات زیادی در مورد نقاط داده‌های تولیدی ایالات متحده و چین وجود دارد که بر کامودیتی‌های صنعتی بیشتری مانند مس و نفت تأثیر می‌گذارد».
داده‌های رسمی شاخص مدیران خرید تولیدی چین که در تعطیلات آخر هفته منتشر شد از 49.4 در ژوئیه به 49.1 در ماه اوت کاهش یافت، که پایین‌ترین سطح شش ماهه و چهارمین ماه متوالی زیر آستانه 50 است که انبساط را از انقباض جدا می‌کند.
ضعف اقتصادی می‌تواند تقاضا برای انرژی و کامودیتی‌های صنعتی را کاهش دهد. معاملات آتی نفت خام به پایین‌ترین سطح خود از سال گذشته رسیده است، در حالی که قیمت مس ایالات متحده نزدیک به 3 درصد کاهش یافته است.
به طور کلی کامودیتی‌ها اخیراً ضعیف عمل کرده‌اند. شاخص کامودیتی موسسه S&P (یا S&P GSCI)، معیار سرمایه گذاری در بازار کامودیتی، طبق داده‌های بازار داو جونز، امسال در اوج خود در آوریل 12.4 درصد افزایش داشت، اما در روز جمعه به رشد تنها 0.2 درصدی برای سال جاری کاهش یافته است.
شاخص فرعی فلزات صنعتی شاخص کامودیتی موسسه S&P یعنی SPGSIN در ارزیابی سالانه تا روز جمعه حدود 5.3 درصد افزایش داشت، اما در ارزیابی سه ماهه تا به امروز 3.3 درصد کاهش داشته است، در حالی که زیرشاخص انرژی 1.2% در ارزیابی سالانه کاهش یافت و در ارزیابی سه ماهه تا به امروز 10.6% افت کرده است.
مس
گلدمن ساکس روز دوشنبه در یادداشتی اعلام کرد که انتظار دارد قیمت مس در سال 2025 به طور متوسط به 10100 دلار در هر تن برسد که کمتر از پیش بینی قبلی خود از 15000 دلار است.
تحلیلگران گلدمن می‌گویند: «تقاضای کامودیتی کمتر از حد انتظار چین و همچنین ریسک‌های نزولی برای چشم‌انداز اقتصادی آینده چین، ما را به دیدگاه تاکتیکی کمتر مثبتی برای کامودیتی‌ها سوق می‌دهد».
پیش بینی قیمتی پایین‌تر به دنبال عقب نشینی شدید مس از قیمت‌های بی سابقه در اوایل سال جاری است. معاملات آتی مس پس از رسیدن به رکورد میان روزی 5.199 دلار در روز 20 مه، در 21 مه به بالاترین رقم تاریخی 5.106 دلار در هر پوند رسید. یک تن حدود 2204 پوند است.
افت قیمت آتی مس
جان کاروسو اضافه کرد: «سوالات در مورد ضعف در بازار املاک و مستغلات چین و اقتصاد این کشورهمچنان بر داستان مس تاثیر می‌گذارد.
سهام تولیدکنندگان بزرگ مس جهان مانند فریپورت-مکموران (Freeport-McMoRan)، بی‌اچ‌پی (BHP) در روز سه‌شنبه کاهش یافتند.
ویل مک دونا، بنیانگذار Corestone Capital، معتقد است که بازار نسبت به منحنی تقاضا برای مس بیش از حد واکنش نشان داده است، که به دلیل لایحه اقلیمی و مالیات قانون کاهش تورم ایالات متحده (Inflation Reduction Act) تقویت شده است که انرژی پاک را ترویج می‌کند و در برابر تغییرات آب و هوایی اقدام می‌کند. مس یک فلز کلیدی در تولید انرژی های تجدیدپذیر است.
مک‌دوناف گفت: بازار نسبت به چشم‌انداز تقاضای ایجاد شده توسط لایحه اقلیمی و مالیات قانون کاهش تورم ایالات متحده (Inflation Reduction Act) بیش از حد واکنش نشان داد، اما مطمئناً بیش از حد اصلاح داشته است.
از روز سه‌شنبه، قیمت مس 21.2 درصد نسبت به بالاترین سطح خود کاهش یافته است.
به گفته مک‌دوناف: «خبر خوب این است که تقاضا برای فلزات استفاده شده در باتری‌ها و راه‌حل‌های انرژی سبز جناحی نیستند، و در فصل انتخابات بیش از حد متزلزل نخواهد بود - مهم نیست که چه کسی بر سر کار باشد، جهان به منابع انرژی بیشتری نیاز دارد، چه برای [هوش مصنوعی]، ماشین‌های برقی و... اما شبکه برق ما و اتصالات ما برای این کار آماده نیستند.»
وی گفت: با توجه به اینکه ما معتقدیم قیمت مس به طور قابل توجهی بالاتر خواهد رفت. پیش‌بینی این که چه زمانی این اتفاق رخ خواهد داد سخت است، اما افزایش قیمت اجتناب‌ناپذیر است.»
در همین حال، کاروسو گفت که سوالات پیرامون ضعف در اقتصاد چین "در نهایت زمانی که داستان به طور کامل برای تقاضای مس تمام شود، فروکش خواهد کرد."
موسسه RJO Futures معتقد است که "برق رسانی و اصلاح شبکه برق، کاتالیزور آینده خواهد بود و همچنین کسری عرضه مورد انتظار در آینده نزدیک پیش‌بینی می‌شود."
نفت
ناولیر گفت: برای نفت، انتظار می‌رود که قیمت‌ها با کاهش تقاضای فصلی در پاییز کاهش یابد.
این در حالی است که نفت لیبی قطع شده است و ونزوئلا نمی‌تواند برق خود را روشن نگه دارد و اوکراین همچنان به «محو کردن پالایشگاه‌های نفت خام روسیه» ادامه می‌دهد.
شاخص جهانی نفت خام برنت شاهد کاهش 4.9 درصدی یا 3.77 دلاری در ماه نوامبر بود و به 73.75 دلار در هر بشکه در ICE Futures Europe در روز سه شنبه رسید و به کمترین میزان از دسامبر افت کرد. قیمت‌ها در حال حاضر در ارزیابی سالانه تا به امروز کاهش یافته است و از پایان سال 2023 کاهش 4.3 درصدی داشته است.
افت نفت برنت در سال جاری
قیمت نفت خام آمریکا، وست تگزاس اینترمدیت، 3.21 دلار یا 4.4 درصد کاهش یافت و به 70.34 دلار در هر بشکه در بورس کالای نیویورک (New York Mercantile Exchange) و به کمترین میزان از دسامبر رسید و 1.8 درصد نسبت به سال قبل کاهش یافت.
فرید گیندو، بنیانگذار و مدیر ارشد سرمایه گذاری شرکت Drill Capital Management.، گفت: برای تثبیت و بهبود نفت خام، بازار باید شاهد بهبود داده‌های چین باشد.
به گفته وی کاهش شدیدتر نرخ بهره در آمریکای شمالی و اروپا برای تقویت تقاضای مصرف کننده و تمدید کاهش تولید توسط تولیدکنندگان بزرگ نفت موسوم به اوپک پلاس، در پاسخ به ضعف کوتاه مدت در آسیا، به بهبود قیمت نفت نیز کمک می‌کند.
به گفته گیندو، قیمت نفت برنت احتمالاً در محدوده 75 تا 80 دلار «با پشت سر گذاشتن عوامل منفی اقتصادی» «تثبیت» خواهد شد.
ناولیر، با این حال، گفت خاورمیانه «بعد از غرق شدن یک نفتکش توسط حوثی‌ها و کشتن شش گروگان توسط حماس، به عنوان یک انبار باروت باقی می‌ماند». او قیمت‌های پایین‌تری برای نفت در آینده پیش‌بینی می‌کند.
به گفته وی: «بین رکورد تولید نفت خام در آمریکا، به علاوه گویان (Guyana) که تولید خود را با کمک اکسون موبیل افزایش می‌دهد، انتظار می‌رود قیمت نفت خام در ماه‌های آینده با کاهش تقاضا افت کند.»
وی ادامه داد: به طور کلی برای کامودیتی‌ها، تا زمانی که فدرال رزرو نرخ‌های بهره را "چند بار کاهش دهد و فعالیت‌های تولیدی در سطح جهانی افزایش یابد، انتظار می‌رود قیمت کامودیتی‌ها پایین بماند."
از شدت فشردگی پیشین بازار کار ایالات متحده، ضمن حفظ روند ایجاد شغل، کاسته شده است و دیگر به عنوان منبع اصلی فشار‌های صعودی تورمی شناخته نمی‌شود.
نرخ وام مسکن در ایالات متحده کاهش یافته و ممکن است شاهد کاهش بیشتر نیز باشیم.
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، گزارش‌هایی مبنی بر نزدیک بودن به توافق با حماس درباره آتش‌بس و آزادی گروگان‌ها را رد کرد و در مصاحبه‌ای با شبکه فاکس اعلام نمود که اثربخش بودن مذاکرات همچنان دور از ذهن است.
در همین حال، حماس اعلام کرد که به پیشنهاد جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا پایبند است و هر توافقی باید شامل خروج اسرائیل از غزه باشد.
از سوی دیگر، یک مقام ارشد آمریکایی به خبرگزاری آناتولی ترکیه گفته است که ۹۰ درصد از الزامات توافق حاصل شده، اما چندین بند در مورد تبادل زندانیان و گروگان‌ها هنوز نیاز به مذاکره دارد.
بر اساس آخرین گزارش موسسه مدیریت عرضه (ISM)، شاخص اشتغال در بخش خدمات با اندکی کاهش نسبت به ماه قبل، به 50.2 رسید. این در حالی است که این شاخص در ماه ژوئیه، عدد 51.1 را ثبت کرده بود.
بسیاری از شرکت‌ها از دشواری پر کردن فرصت‌های شغلی خالی و جایگزینی نیروی کار در تمام حوزه‌ها خبر می‌دهند.
در مقابل، برخی دیگر از شرکت‌ها از اجرای سیاست توقف استخدام و عدم جایگزینی نیروی کار خبر می‌دهند. این رویکرد می‌تواند ناشی از دلایلی مانند کاهش تقاضا، تلاش برای مهار هزینه‌ها یا بازنگری در ساختار سازمانی باشد.
به گزارش رویترز، اعضای اوپک پلاس در توافقی جدید، افزایش تولید نفت در اکتبر را به مدت دو ماه به تعویق انداخته‌اند.
شاخص مدیران خرید خدماتی ISM ایالات متحده - ISM Services PMI (اوت)
آخرین گزارش شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا به گزارش S&P Global، نشان از بهبود قابل توجه در فعالیت‌های اقتصادی و کسب سفارشات جدید در ماه اوت دارد. با این حال، این گزارش خبر ناامیدکننده‌ای نیز در زمینه اشتغال به همراه داشته است.
بر اساس این گزارش، برای اولین بار در سه ماه گذشته، شاهد کاهش سطح اشتغال در بخش خدمات آمریکا بوده‌ایم. هرچند میزان کاهش نیروی کار در این بخش اندک بوده، اما این روند کاهشی نگرانی‌هایی را در خصوص وضعیت بازار کار این بخش ایجاد کرده است.
پاسخ‌دهندگان به این نظرسنجی اغلب گزارش کرده‌اند که روند جایگزینی کارکنان جدید را به دلایل صرفه‌جویی در هزینه‌ها به تعویق انداخته‌اند. این امر نشان می‌دهد که کسب‌وکارهای بخش خدمات آمریکا در مواجهه با چالش‌های اقتصادی، همچنان به دنبال کاهش هزینه‌ها هستند.
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش خدماتی ایالات متحده - S&P Global Final Services PMI (اوت)
🛑 واقعی ..................... 55.7
🏦 پیش‌بینی ............... 55.2
🏢 قبلی ........................ 55.0
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
✅ برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی (تولیدی و خدماتی) ایالات متحده - S&P Global Final Composite PMI (اوت)
🛑 واقعی ..................... 54.6
🏦 پیش‌بینی ............... 54.1
🏢 قبلی ........................ 54.3
شرکت‌های فولادی به دلیل افزایش سطح ذخایر، کاهش تقاضا، افزایش هزینه‌های تولیدات و افزایش واردات ارزان از چین و کره، با کاهش تولیدات بالقوه مواجه هستند.
افزایش واردات در حالی رخ می‌دهد که تقاضای داخلی از بخش خودرو و کالاهای سفید (وسایل خانگی از قبیل ماشین لباسشویی ، یخچال ، ماشین ظرفشویی) کاهش یافته است.
در چهار ماهه اول سال مالی، واردات فولاد به هند در مجموع 2.69 میلیون تن بود که در مقایسه با 1.57 میلیون تن صادرات، منجر به کسری تجاری 1.12 میلیون تنی شد. در ماه ژوئیه، صادرات فولاد با 14% کاهش متوالی به 0.30 میلیون تن رسید، در حالی که واردات با 18% افزایش به 0.75 میلیون تن رسیده بود.
یکی از مقامات شرکت فولاد گفت: "واردات به هند در ماه گذشته با سرعت تند ادامه یافت چرا که قیمت جهانی فولاد به دلیل تقاضای ضعیف پایین بود."
وی افزود: ژاپن و کره با استفاده از توافقنامه تجارت آزاد در تلاش هستند تا سفارشات شمشه و تختال (نیمه فولادی) را که بر صنعت فولاد هند تأثیر منفی می‌گذارد، رزرو کنند. (شمشه (Bloom) به شمشال خیلی شبیه است و در واقع اگر عرض بیلت (شمشال) بیش از 15 سانتیمتر و سطح مقطع آن بزرگتر از 230 سانتیمتر مربع باشد آنرا شمشه می‌گوییم. از بلوم برای ساخت ریل، تیر آهن، قوطی و … استفاده می‌شود. تختال (Slab) قطعه‌ای مکعب مستطیل از فولاد معمولاً به ضخامت 230 میلیمتر و عرض 1.25 متر و طول 12 متر است. تختال یکی از محصولات میانی برخی کارخانه‌های فولادسازی است که از آن برای تولید فولاد ورق استفاده می‌شود.)
هزینۀ تمام شده تا در انبار واردات فولاد در هفته اول ماه قبل 48,358 روپیه (579 دلار) در هر تن از چین و 49,265 روپیه (590 دلار) در هر تن از ژاپن بود.
در مقابل، قیمت فولاد داخلی با قیمت 51050 روپیه در هر تن اعلام شد.
جالب اینجا است که نه تنها شرکت‌های فولادی، بلکه تجار هم هستند که فولاد وارد می‌کنند و در بازار داخلی می‌فروشند.
به گفته منابع، کاهش شدید قیمت‌ها حاشیه سود تجار را از بین برده است، چرا که قیمت‌ها قبل از رسیدن محموله‌ها از چین در 45 تا 60 پس از رزرو کاهش یافته است.
عامر مکدا، تحلیلگر کامودیتی و ارز در Choice Broking، خاطرنشان کرد که قیمت فولاد برای چهار ماه متوالی روند نزولی داشته است و در ماه گذشته سه درصد کاهش داشت.
به دلیل افزایش واردات فولاد، قیمت‌های فعلی بازار اسپات حدود 41700 روپیه در تن است.
وی افزود: تولید فولاد هند در ماه ژوئیه با 6.8 درصد افزایش به 12.3 میلیون تن رسید، در حالی که واردات تا این سال مالی به شدت افزایش یافته است.
واردات ارزان بر توانایی شرکت‌های فولاد هندی برای انتقال هزینه‌های فزاینده فشار آورده است.
صنعت فولاد در حال حاضر تحت واردات ارزان قیمت است، حتی در حالی که هزینه تولید با مالیات اضافی اعمال شده توسط چند کشور غنی از مواد معدنی پس از حکم اخیر دیوان عالی افزایش یافته است.
کاهش صادرات
شرکت‌های فولادی با چالش بزرگی در زمینه صادرات روبرو هستند، چرا که اکثر کشورهای واردکننده بزرگ مانند مالزی، ترکیه و ویتنام تحقیقات خود را در مورد واردات از هند آغاز کرده‌اند.
به گفته منابع تجاری، در حالی که این کشورها به زمان نیاز دارند تا تحقیقات را به پایان برسانند و موانع تجاری وضع کنند، خریداران از ترس مواجهه با خشم دولت خود، شروع به کاهش واردات از هند خواهند کرد.
طبق تحقیقات ICRA، انتظار می‌رود که قطب‌های تولید فولاد پیشرو در سال 2024 شاهد تقاضای ضعیف فولاد باشند، به جز هند و اروپا.
این نه تنها بر قیمت جهانی فولاد تأثیر گذاشته است، بلکه رقابت هند با تولیدکنندگان فولاد چینی را در مقاصد صادراتی اصلی هند مانند اروپا، غرب آسیا و آسیای جنوب شرقی افزایش می‌دهد.
برآورد نهایی تغییرات هزینه هر واحد نیروی کار ایالات متحده - Unit Labour Costs Final (سه‌ماهه دوم)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
jعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1860 هزار نفر به 1838 هزار نفر رسید.
تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی آمریکا به گزارش موسسه پردازش خودکار داده‌ها - ADP Non-Farm Employment Change (اوت)
در تازه‌ترین تحلیل‌های بازار کالایی، شاهد تغییرات قابل توجهی در قیمت‌های نفت، گاز طبیعی و طلا هستیم. کاهش اخیر در قیمت نفت، حتی با وجود گزارش‌هایی مبنی بر احتمال تأخیر در افزایش عرضه توسط اوپک پلاس، نشان‌دهنده نگرانی‌های مداوم در خصوص ضعف تقاضا است. در همین حال، بازار گاز طبیعی اروپا نیز تحت تأثیر کاهش قیمت‌ها قرار گرفته، با وجود مسائل مرتبط با تأمین و ذخایر بالای LNG وجود دارد. در بخش فلزات، قیمت طلا پس از انتشار داده‌های ضعیف اشتغال در ایالات متحده، بهبود یافته و انتظار می‌رود روند صعودی خود را ادامه دهد. این تغییرات در قیمت‌ها و پیش‌بینی‌ها، تحت تأثیر سیاست‌های پولی و تحولات اقتصادی جهانی قرار دارند و بازارها را به شدت تحت تأثیر قرار می‌دهند.
بازار نفت:
قیمت‌های نفت کاهش یافتند، به‌طوری‌که قیمت نفت WTI برای اولین بار از دسامبر زیر 70 دلار در بشکه قرار گرفت. این کاهش قیمت‌ها به‌وجود آمده است، حتی با وجود گزارش‌هایی مبنی بر احتمال تأخیر در افزایش عرضه از سوی اوپک پلاس در ماه اکتبر است.
نگرانی اصلی بازار نفت، ضعف تقاضا است که بر کاهش قیمت‌ها تاثیرگذار است. در صورتی که گزارش‌ها درست باشد، سوال بعدی این است که OPEC+ چه مدت افزایش عرضه خود را به تأخیر خواهد انداخت.
داده‌های API نشان می‌دهند که ذخایر نفت خام آمریکا در هفته گذشته 7.4 میلیون بشکه کاهش یافته است، و ذخایر فرآورده‌های نفتی نیز کاهش‌های جزئی داشته‌اند.
بازار گاز طبیعی:
قیمت‌های گاز طبیعی در اروپا نیز کاهش یافته است. قیمت TTF روز گذشته 3.75 درصد کاهش یافت و به سطح 35.80 یورو در MWH رسید، که آخرین بار در اوایل اوت مشاهده شده بود.
این ضعف قیمت‌ها با وجود تعمیرات برنامه‌ریزی‌شده در نروژ و کاهش قابل توجه جریان‌های گاز از شمال آفریقا به ایتالیا اتفاق افتاده است. با این حال، ذخایر نزدیک به 93 درصد پر شده و جریان‌های LNG به اروپا در حال بازگشت از پایین‌ترین سطح‌های اوت هستند.
بازار فلزات:
قیمت طلا پس از داده‌های ضعیف اشتغال JOLTS آمریکا که امیدوار به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرد، در پایان جلسه معاملاتی بهبود یافت.
تمرکز بازار طلا بر روی میزان و زمان احتمالی کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را در سال 2024 به میزان یک درصد کاهش دهد.
به‌طور کلی، با توجه به پیش‌بینی‌ها و داده‌های اخیر، احتمالاً طلا در مسیر صعودی باقی خواهد ماند و این روند به دلیل دلار ضعیف‌تر و کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو ادامه خواهد یافت.
منبع: ING
مارین لوپن، رئیس حزب تجمع ملی فرانسه، اعلام کرده است که حزب او در دولت جدیدی که میشل بارنیه، مذاکره‌کننده پیشین برگزیت، به عنوان نخست‌وزیر آن معرفی می‌شود، مشارکت نخواهد کرد. از سوی دیگر، جوردن باردلا، رئیس حزب تجمع ملی، تأکید کرده است که حزب او انتصاب بارنیه به عنوان نخست‌وزیر را به رسمیت می‌شناسد و به آن توجه خواهد کرد.
