با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
طبق پیش‌بینی بانک UBS، انتظار می‌رود که کمیته بازار آزاد فدرال کاهش نرخ بهره بیشتری را از جلسه ژوئن انجام دهد. تحلیلگران این بانک معتقدند که گزارش اشتغال ماه دسامبر و داده‌های تورم هفته آینده بینش بیشتری درباره اقتصاد آمریکا ارائه خواهند داد.
با اینکه فدرال رزرو احتمالاً در جلسات سیاست‌گذاری اوایل سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را کاهش نخواهد داد، UBS انتظار دارد که داده‌های آینده نشان‌دهنده کاهش تورم و سرد شدن بازار کار باشند. این می‌تواند زمینه را برای فدرال رزرو فراهم کند تا از جلسه ژوئن مجدداً نرخ بهره را کاهش دهد. طبق آخرین پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو، UBS انتظار دارد که یک کاهش نرخ دیگر در سه‌ماهه سوم سال اتفاق بیفتد.
پیرو سیپولونه، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا، معتقد است که سیاست‌های پولی باید به اقتصاد منطقه یورو اجازه دهند تا در سطح پتانسیل خود عمل کند. او به مشکلات ساختاری صنعت اروپا، کاهش بهره‌وری صنعتی نسبت به آمریکا و وابستگی بیش از حد به راه‌حل‌های فناوری خارجی اشاره کرد.
همچنین، او به کمبود نوآوری و مقیاس‌پذیری در اروپا به دلیل بازارهای پراکنده و رویکرد ملی‌گرایانه اشاره کرد. سیپولونه توصیه می‌کند که سیاست‌های پولی باید از اقتصاد حمایت کنند تا در سطح پتانسیل خود عمل کند و از کاهش تقاضا برای جلوگیری از شوک‌های تورمی خودداری کنند.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، اعلام کرد که اجازه نخواهد داد چین کانال پاناما را مدیریت کند. ترامپ از شرایط کنونی استفاده از کانال پاناما ناراضی است و معتقد است که باید دوباره با پاناما در مورد شرایط استفاده از این کانال مذاکره شود. اگر این مذاکره صورت نگیرد، او تهدید کرده است که آمریکا ممکن است کنترل کانال را بازپس گیرد.
ترامپ همچنین از تعرفه‌های بالای عبور از کانال انتقاد کرد و تأکید کرد که واگذاری کنترل کانال در سال ۱۹۹۹ یک ژست همکاری بوده است، نه امتیازی به کشورهای دیگر. رئیس‌جمهور پاناما، خوزه رائول مولینو، گفت که حاکمیت بر کانال و استقلال کشور قابل مذاکره نیست.
در هفته منتهی به ۳ ژانویه، جریان سفارشات ژاپن به این صورت بوده است:
خرید اوراق قرضه خارجی توسط ژاپن: ¥ -331.8 میلیارد (مقدار قبلی ¥ -919.2 میلیارد؛ مقدار قبلی اصلاح‌شده ¥ –228.8 میلیارد)
خرید سهام خارجی توسط ژاپن: ¥325.1 میلیارد (مقدار قبلی ¥ 181.5 میلیارد؛ مقدار قبلی اصلاح‌شده ¥ 226.9 میلیارد)
خرید اوراق قرضه ژاپن توسط خارجی‌ها: ¥154.8 میلیارد (مقدار قبلی ¥-1952.2 میلیارد؛ مقدار قبلی اصلاح‌شده ¥-536.4 میلیارد)
خرید سهام ژاپن توسط خارجی‌ها: ¥-74.0 میلیارد (مقدار قبلی ¥-1022.6 میلیارد؛ مقدار قبلی اصلاح‌شده ¥562.7 میلیارد)
در نوامبر، درآمد نقدی کارگران در ژاپن سالانه ۳.۰٪ افزایش یافته است که نسبت به پیش‌بینی ۲.۷٪ و میزان قبلی ۲.۶٪ بیشتر است.
درآمد نقدی واقعی (سالانه): -۰.۳٪ (پیش‌بینی –۰.۶٪؛ مقدار قبلی ۰.۰٪؛ مقدار قبلی اصلاح‌شده –۰.۴٪)
درآمد نقدی - نمونه پایه یکسان (سالانه): ۳.۵٪ (پیش‌بینی ۲.۸٪؛ مقدار قبلی ۲.۷٪؛ مقدار قبلی اصلاح‌شده ۲.۸٪)
پرداخت‌های برنامه‌ریزی شده تمام وقت – پایه یکسان (سالانه): ۲.۸٪ (پیش‌بینی ۲.۸٪؛ مقدار قبلی ۲.۸)
بیتکوین به زیر ۹۳ هزار دلار سقوط کرد و در دو روز نزدیک به ۱۰ درصد از ارزش خود را از دست داد. این کاهش قیمت باعث شد تا تقریباً تمام سودهای اوایل سال ۲۰۲۵ از بین برود.
داده‌های اقتصادی قوی آمریکا، افزایش بازده اوراق قرضه و نگرانی‌ها درباره تورم و سیاست‌های فدرال رزرو باعث این کاهش قیمت شدند. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که بیتکوین ممکن است قبل از ادامه روند صعودی خود، در محدوده‌ای رنج تثبیت شود.
تولید مس شرکت کودلکو در شیلی، بزرگترین تولیدکننده مس در جهان، در سال ۲۰۲۴ به ۱.۳۲۸ میلیون تن متریک رسید. این رقم نهایی که به دقت مورد توجه قرار گرفته بود، قبلاً گزارش نشده بود.
رئیس هیئت مدیره، ماکسیمو پاچکو، اوایل این هفته اعلام کرد که تولید سال ۲۰۲۴ کمی بیشتر از ۱.۳۲۵ میلیون تن تولید شده در سال ۲۰۲۳ بوده است.
کودلکو با کاهش عیار سنگ معدن، حوادث و اشتباهات در پروژه‌های بزرگ ساختمانی مواجه بوده و تلاش کرده تا تولید را از پایین‌ترین سطح ۲۵ سال گذشته افزایش دهد و در پایان سال تولید را افزایش داده تا به هدف سال ۲۰۲۴ برسد.
رئیس‌جمهور آمریکا، جو بایدن، قصد دارد صادرات تراشه‌های هوش مصنوعی شرکت‌های Nvidia و AMD را بیشتر محدود کند.
گری گنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، معتقد است که هنوز کارهای بیشتری برای تنظیم مقررات ارزهای دیجیتال و واسطه‌ها در بازار دارایی‌های دیجیتال باقی مانده است.
او در مصاحبه‌ای با تلویزیون بلومبرگ گفت که سرمایه‌گذاران به صورت روزانه هنوز اطلاعات کافی از شرکت‌های دارایی دیجیتال دریافت نمی‌کنند. گنسلر در تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵ از سمت خود کناره‌گیری خواهد کرد.
وزیر انرژی کانادا، جاناتان ویلکینسون، ادعای دونالد ترامپ مبنی بر اینکه ایالات متحده به هیچ چیز از کانادا نیاز ندارد را «کاملاً نادرست» خواند.
او هشدار داد که هیچ چیزی از جمله مالیات‌های صادراتی در پاسخ به اقدامات تجاری احتمالی آمریکا از روی میز خارج نیست.
شاخص قیمت مصرف کننده چین - دسامبر (سالانه) - Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده چین - دسامبر - Consumer Price Index
شاخص قیمت تولید کننده چین - دسامبر (سالانه) - producer Price Index
تغییرات ماهانه خرده فروشی استرالیا - نوامبر - Retail Sales
تراز تجاری استرالیا - Trade Balance (نوامبر)
صادرات استرالیا - نوامبر - Exports
واردات استرالیا - نوامبر - Imports
برخی از مقامات گفتند که در پیش‌بینی‌های خود، تغییرات احتمالی در قوانین تجارت و مهاجرت را به طور موقت در نظر گرفته‌اند.
مقامات حاضر فکر می‌کردند تورم به سمت ۲ درصد کاهش می‌یابد، اما تغییرات احتمالی در قوانین تجارت و مهاجرت ممکن است این روند را کندتر کند.
مقامات گفتند که اگر داده‌های اقتصادی مطابق پیش‌بینی‌ها باشد، بهتر است به آرامی سیاست‌ها را به سمت شرایط متعادل‌تر پیش ببریم.
به گفته مقامات، وضعیت بازار کار همچنان خوب و پایدار خواهد بود.
کارشناسان فدرال رزرو به دلیل تغییرات احتمالی دولت جدید، فکر می‌کنند رشد اقتصادی کمی کمتر و نرخ بیکاری کمی بیشتر از حد انتظار خواهد بود.
بیشتر مقامات موافق بودند که نرخ بهره در دسامبر ۰.۲۵ درصد کاهش یابد؛ اگرچه برخی به دلیل ریسک‌هیا صعودی تورم، مخالف بودند.
اگر تورم بیشتر کاهش یابد، احتمالاً تا تابستان نرخ‌های بهره به سطح خنثی نزدیک خواهند شد؛ بانک مرکزی اروپا نرخ خنثی را نزدیک به ۲ درصد نخمین می‌زند.
تفاوت بین نرخ بازدهی اوراق قرضه فرانسه و آلمان به طور نگران‌کننده‌ای افزایش یافته است.
فرانسه باید تلاش کند کسری بودجه امسال را نزدیک به ۵ درصد (و حتماً کمتر از ۵.۵ درصد) تولید ناخالص داخلی نگه دارد.
اقتصاد فرانسه کند، اما پیوسته در حال رشد است و نشانه‌ای از رکود دیده نمی‌شود.
بانک MUFG در تحلیل اخیر خود، سه کامودیتی با بازده بالا برای سال ۲۰۲۵ معرفی کرده است که شامل طلا، نفت خام و گاز طبیعی می‌شود. این پیشنهادات بر اساس دیدگاه‌های صعودی و نزولی در بازارهای مختلف شکل گرفته‌اند و نشان‌دهنده استراتژی‌های کلیدی برای سرمایه‌گذاران در سال آینده هستند.
طلا به عنوان یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری در سال ۲۰۲۵ معرفی شده است. MUFG دلیل این انتخاب را انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و افزایش تقاضا به دلیل عدم اطمینان در سیاست‌های داخلی آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی جهانی عنوان می‌کند. تقاضای قوی از سوی مؤسسات مالی، سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی نیز به جذابیت طلا افزوده است.
MUFG معتقد است نفت به دلیل ارزش‌گذاری پایین و ریسک‌های عرضه از ایران، پتانسیل رشد کوتاه‌مدت دارد. با این حال، در میان‌مدت، افزایش ظرفیت ذخیره و احتمال تشدید تعرفه‌ها می‌تواند باعث کاهش قیمت نفت شود. برای گاز طبیعی، MUFG دیدگاه نزولی دارد. این دیدگاه بر اساس انتظار برای افزایش عرضه جهانی گاز طبیعی مایع (LNG) و احتمال کاهش قیمت‌ها به زیر سطح اقتصادی زغال سنگ قهوه‌ای برای مدیریت سطح ذخایر است.
ریزش بازار رمزارزها سرمایه‌گذاران را به لرزه انداخته است. 712 میلیون دلار معامله لیکوئید شده بر عدم اطمینان بازار افزوده است. در حالی که بیتکوین به‌طور موقت اخیراً از سطح 100000 دلار عبور کرده بود، اما با نگرانی‌هایی در مورد رویدادهای اقتصادی پیش‌رو، از جمله صورت‌جلسه FOMC فدرال رزرو و داده‌های اشتغال ایالات متحده در این ماه، با یک بازگشت شدید مواجه شد. تحلیلگران بازار هشدار می‌دهند که اگر بیتکوین نتواند سطح حمایت 95668 دلار را حفظ کند، ممکن است بیشتر کاهش یابد. صورت‌جلسه FOMC دسامبر که امروز منتشر می‌شود، انتظار می‌رود که باعث اختلالی در بازار شود. کارشناسان همچنین هشدار می‌دهند که شاخص‌های اقتصادی مانند داده‌های بازار کار نقش مهمی در شکل‌گیری سنتیمنت سرمایه‌گذاران خواهند داشت.
نویسنده کتاب پدر پولدار، پدر بی‌پول، رابرت کیوساکی، دلایل پشت‌پرده ریزش اخیر بازار را روشن کرده و در عین حال نگرش صعودی خود را در مورد بیتکوین، طلا و نقره تأیید کرده است. بینش‌های او در حالی ارائه می‌شود که بازار رمزارزها با نوسانات شدید قبل از انتشار صورت‌جلسه FOMC فدرال رزرو ایالات متحده دست و پنجه نرم می‌کند.
با این حال، رویدادهای اقتصادی تاثیر کمی بر روی بیتکوین در طول سال 2024 داشته است و عمدتاً به عنوان یک فروش سنگین در نظر گرفته می‌شود که در آن سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت سعی دارند سودهای قبلی خود را کاهش دهند. بیتکوین در مقیاس بزرگ‌تر به طور قطعی به سمت صعود پیش می‌رود.
چرا بازار رمزارزها سقوط کرد؟
کیوساکی رکود بازار را به تصمیمات اتخاذ شده در بحران مالی 2008 مرتبط دانست، به‌ویژه توسط رئیس وقت فدرال رزرو، بن برنانکه، که پاداش‌های بانکی را بر اقتصاد گسترده‌تر ترجیح داد. او اشاره کرد که چندین بخش، از جمله مسکن، خرده‌فروشی و خودروسازی، اکنون با کندی مواجه هستند که مشکلات مالی کنونی را بازتاب می‌دهد.
✔️ خبر مرتبط: بیتکوین 50% سقوط می کند!
با وجود سناریوی نزولی، کیوساکی این وضعیت را فرصتی برای سرمایه‌گذاران برای انباشت ثروت می‌بیند. او معتقد است دارایی‌های ارزشمندی مانند مسکن، طلا، نقره و بیتکوین در حال دسترسی‌پذیرتر شدن هستند و از سرمایه‌گذاران می‌خواهد که بر دارایی‌های واقعی، از جمله معادن طلا و نقره تمرکز کنند.
بیت کوین: فرصت خرید
کیوساکی همچنان نسبت به بیتکوین خوش‌بین است، حتی با اینکه قیمت آن تقریباً 6% کاهش یافته و به 95845 دلار رسیده است، در حالی که حجم معاملات 36% افزایش یافته و به 66 میلیارد دلار رسیده است. او این افت قیمت را "خبر خوبی" توصیف کرده و از سرمایه‌گذاران خواسته تا در حالی که قیمت‌ها پایین است، بیتکوین بیشتری بخرند. اعتماد او به بیتکوین به عرضه محدود آن برمی‌گردد و تأکید کرده که تنها 2 میلیون بیتکوین باقی‌مانده برای استخراج است.
آشوب در بازار رمزارزها
در حال حاضر، معامله‌گران با افزایش فشار فروش روبرو هستند و امروز بازار رمزارزها با لیکوئید شدن 561 میلیون دلاری از موقعیت‌های خرید آغاز شد. بزرگترین سفارش لیکوئید شده از صرافی بایننس آمده است که شامل 17.74 میلیون دلار در جفت ارز ETHUSDT بوده است.
در همین حال، سایر رمزارزها نیز آسیب دیدند، به طوری که اتریوم بیش از 8% از ارزش خود را از دست داد، سولانا بیش از 9% کاهش یافت و ریپل نیز 5% افت کرد. در حال حاضر، سرمایه‌گذاران همچنان محتاط هستند و با دقت به تحولات اقتصادی نظارت دارند تا با کمترین ریسک از بازار نزولی عبور کنند.
بیشتر بخوانید:
در ماه‌های اخیر، پیشرفت قابل توجهی در کاهش تورم حاصل نشده است.
داده‌های اخیر نشان می‌دهند که نرخ بهره ممکن است در سطحی بالاتر از انتظارات قرار بگیرد.
تفاوت بین بازده بلندمدت و کوتاه‌مدت در حال بازگشت به حالت عادی است.
دولت باید برنامه‌های مالی خود را به گونه‌ای تنظیم کند که در بلندمدت ادامه یابد.
امیدوارم که دولت جدید، مشکل کسری بودجه را جدی بگیرد و برای حل آن اقدامات لازم را انجام دهد.
آمریکا و چین باید در برخی حوزه‌ها با هم کار کنند تا بتوانند به نتایج مثبت برسند.
من روز دوشنبه نگرانی خود را درباره سیاست‌های کلان اقتصادی چین با همتای چینی‌ام در میان گذاشتم.
آنتونی بلینکن، وزیر امور خارجه آمریکا، در سخنانی گفت: «ما بسیار نزدیک به یک توافق برای آزادی گروگان‌ها و آتش‌بس در خاورمیانه هستیم و امیدوارم بتوانیم در زمان باقی‌مانده به نتیجه برسیم.»
تحلیلگران بانک آمریکا (BofA) در یادداشتی اعلام کردند که تعرفه‌های پیشنهادی دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، تأثیرات «پیچیده‌ای» بر قیمت فلزات خواهد داشت. این تأثیرات، به ویژه با توجه به تعرفه‌های ۲۵ درصدی پیشنهادی بر واردات از مکزیک و کانادا، که از تأمین‌کنندگان اصلی فلزات به ایالات متحده هستند، شامل پیامدهای مستقیم و غیرمستقیم است.
بانک آمریکا دو نگرانی اصلی را مطرح می‌کند: اول، تأثیر منفی احتمالی بر رشد جهانی و اصول بنیادی بازار فلزات، به ویژه اگر تعرفه‌ها به یک جنگ تجاری جدی تبدیل شوند. با این حال، Bofa پیش‌بینی می‌کند که یک «رویکرد محدودتر به موانع تجاری ممکن است در نهایت غالب شود»، که آسیب کلی را کاهش می‌دهد. دوم، قیمت‌های منطقه‌ای فلزات باید با تعرفه‌های احتمالی تطبیق داده شوند.
از نظر قیمت‌گذاری، تأثیر تعرفه‌ها بستگی به این دارد که فلزات به صورت داخلی قیمت‌گذاری شوند یا بر اساس قیمت‌های جهانی مانند بورس فلزات لندن (LME). بانک آمریکا توضیح می‌دهد که قراردادهای فیزیکی برای فلزات پایه معمولاً با قیمت‌های LME همخوانی دارند، که یک معیار جهانی است و شامل تعرفه‌ها نمی‌شود. با این حال، مصرف‌کنندگان آمریکایی با یک حق بیمه فیزیکی منطقه‌ای مواجه خواهند شد که این تعرفه‌ها را در نظر می‌گیرد.
به عنوان مثال، قیمت کویل نورد گرم، که به صورت منطقه‌ای قیمت‌گذاری می‌شود، مستقیماً تعرفه‌ها را در قیمت خود لحاظ می‌کند. از زمان معرفی تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات فولاد در سال ۲۰۱۸، قیمت فولاد داخلی ایالات متحده به طور مداوم با حق بیمه‌ای تا ۸۰ درصد نسبت به قیمت فولاد اروپا معامله شده است.
کویل نورد گرم یک محصول فولادی است که از طریق فرآیند نورد گرم تولید می‌شود. این محصول به شکل رول‌های فلزی صاف و نازک است و در صنایعی مانند ساخت‌وساز، خودروسازی و تولید لوازم خانگی استفاده می‌شود.
بانک آمریکا هشدار می‌دهد که تعرفه‌ها می‌توانند منجر به تقویت دلار، افزایش تورم و نرخ بهره بالاتر شوند، که این نتایج می‌تواند چالش‌هایی برای اقتصاد ایالات متحده ایجاد کند. با این حال، Bofa نتیجه می‌گیرد که قیمت فلزات پس از کاهش نوسانات اولیه، به ثبات می‌رسد، به ویژه اگر تعرفه‌ها هدفمند باشند و سرمایه‌گذاری در انتقال انرژی ادامه یابد.
بازارها، به ویژه طلا، اغلب در آستانه رویدادهای سیاسی مهم مانند مراسم تحلیف ریاست جمهوری با نوسانات شدیدی مواجه می‌شوند.
معامله‌گران ممکن است در مورد سیاست‌های ترامپ دچار تردید باشند، به‌ویژه از نظر تجارت و تعرفه‌ها، که به‌طور تاریخی بر ارزش دلار آمریکا و فلزات گرانبهایی مانند طلا و نقره تاثیر می‌گذارند.
ترامپ اعمال تعرفه های کمتر سختگیرانه را رد کرد
اگر ترامپ هرگونه برنامه‌ای برای کاهش تعرفه‌ها را رد کرده باشد، این ممکن است نشان‌دهنده ادامه تنش‌های تجاری باشد که می‌تواند محیطی نزولی برای دارایی‌های ریسکی ایجاد کند، اما برای دارایی‌های امن مانند طلا حمایتی خواهد بود. با این حال، عدم اقدام فوری می‌تواند بخشی از خریدهای مبتنی بر ترس پیشین را تعدیل کرده و جذابیت طلا را کمتر کند.
برداشت سود پس از داده‌های آمریکا
داده‌های اقتصادی از ایالات متحده، می‌تواند به عنوان محرکی برای معامله‌گران عمل کند تا سودهای خود را برداشت کنند.
داده‌های قوی PMI خدمات ISM می‌تواند نشانه‌ای از بهبود اقتصادی باشد که جذابیت پناهگاه امن طلا را کاهش داد و منجر به فروش شد.
تغییر روند در طلا
اگر بسیاری از معامله‌گرانی که در حال حاضر موقعیت‌های خرید در طلا دارند شروع به خروج کنند، این ممکن است باعث تغییر در سنتیمنت بازار شود و منجر به معکوس شدن روند قیمت طلا گردد. اگر برداشت سود به طور گسترده‌ای رخ دهد، قیمت طلا ممکن است کاهش یابد و تغییر در روند اخیر آن را نشان دهد.
تا جلسه معاملاتی در ایالات متحده، قیمت اسپات طلا (XAUUSD) به حدود 2664 دلار برای هر اونس رسید. این سطح قیمت می‌تواند فرصتی قوی برای فروش طلا باشد، چرا که با رفتار معمولی حد سود هم‌راستا است. معامله‌گران ممکن است به دنبال قفل کردن سود خود در این سطح باشند که می‌تواند منجر به اصلاحات احتمالی در بازار شود.
اگر قیمت طلا کاهش یابد، ممکن است سطح پایین امروز 2633 دلار برای هر اونس را تست کند. شکستن زیر این سطح حمایت می‌تواند نشانه‌ای از حرکت به سمت میانگین متحرک 100 روزه در 2626.34 دلار برای هر اونس باشد که به عنوان یک منطقه حمایتی کلیدی عمل خواهد کرد. اگر قیمت همچنان کاهش یابد، ممکن است به کف 6 ژانویه در 2514 دلار برای هر اونس نزدیک شود. شکستن زیر این سطح می‌تواند منجر به کاهش بیشتر شود، که ممکن است به کف 30 دسامبر در 2595.80 دلار برای هر اونس برسد.
بیشتر بخوانید:
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
پوند انگلستان در سال ۲۰۲۴ عملکردی قوی داشت، اما به نظر می‌رسد در سال ۲۰۲۵ اینطور نباشد. قدرت پوند در سال گذشته عمدتاً ناشی از سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی انگلستان می‌شد، اما تورم بالا در بریتانیا برخلاف ایالات متحده، نه به دلیل اقتصاد قوی، بلکه به دلیل عوامل ساختاری بود.
اکنون چشم‌انداز رشد اقتصادی در حال تضعیف است و بانک مرکزی انگلستان همچنان از کاهش نرخ بهره خودداری می‌کند.
دولت جدید حزب کارگر نیز با چالش‌های جدی روبرو است. محبوبیت استارمر، رهبر حزب کارگر، در سطح پایینی قرار دارد و بدبینی بالایی در میان مردم و بازارها شکل گرفته است. مهم‌ترین نگرانی برای بازارهای مالی، وضعیت اوراق قرضه دولتی است. در نتیجه، بازدهی اوراق ۱۰ ساله بریتانیا امروز به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۸ رسیده است.
ترس بازار از این است که دولت جدید برای بهبود وضعیت بودجه، به افزایش درآمدها از طریق راه‌های جدید متوسل شود. این موضوع می‌تواند فشار بیشتری بر اقتصاد وارد کند.
به طور کلی، ترکیبی از تضعیف رشد اقتصادی، تورم بالا و سیاست‌های نامشخص دولت جدید، باعث افزایش نگرانی‌ها در بازارهای مالی بریتانیا شده است. اگر بانک مرکزی انگلستان و دولت نتوانند به سرعت به این چالش‌ها پاسخ دهند، ممکن است شاهد تضعیف بیشتر پوند و افزایش فشار بر بازار اوراق قرضه باشیم.
بیتکوین در اوایل سال جاری توانست به بالای 100000 دلار برسد، اما سپس سقوطی داشت. آغاز سال جدید امید دارندگان بیت کوین را برای کسب سودهای بیشتر پس از فروش‌های فصل تعطیلات تقویت کرد. با افزایش علاقه مؤسسات و مشارکت سرمایه‌گذاران خرد، بیتکوین و آلت‌کوین‌ها ممکن است در این چرخه بازار زیان‌های گذشته را جبران کنند.
شاخص آلت سیزن و تجزیه و تحلیل دامیننس بیت کوین
شاخص آلت سیزن در وب‌سایت Blockchaincenter.net عدد 53 را در مقیاس 0 تا 100 نشان می‌دهد. این شاخص بیانگر آن است که هنوز آلت سیزن آغاز نشده است - دوره‌ای که طی آن 50 آلت‌کوین برتر به مدت 90 روز عملکرد بهتری نسبت به بیتکوین دارند.
تحلیلی از دامیننس بیتکوین و ارزش بازار رمزارزها (دون احتساب بیت کوین می‌تواند برای تعیین زمان بازگشت آلت سیزن مفید باشد. دامیننس بیتکوین تا روز سه‌شنبه در محدوده 58% در حال تثبیت بود.
ارزش بازار رمزارزها، بدون احتساب بیتکوین، در اوایل روز سه‌شنبه به 1.41 تریلیون دلار کاهش یافت که نسبت به اوج 1.64 تریلیون دلاری در دسامبر 2024 کمتر است. با این حال، حتی با کاهش ارزش کلی بازار رمزارزها، این سطح بالاتر از حمایت باقی مانده است و شاخص‌های تکنیکال در بازه زمانی روزانه چشم‌اندازی صعودی را نشان می‌دهند.
افزایش پایدار در ارزش بازار رمزارزها، بدون احتساب بیتکوین، و حرکت به سمت اوج چرخه 2021 در سطح 1.71 تریلیون دلار می‌تواند نشان‌دهنده بهبود بازار و بازگشت احتمالی فصل آلت‌کوین‌ها باشد.
تجزیه و تحلیل درون زنجیره‌ای آلتکوینهای برتر در صرافی‌ها
موجودی بیتکوین و آلتکوینهای برتر مانند اتریوم در صرافی‌ها می‌تواند به ارزیابی فشار فروش این توکن‌ها کمک کند. تعداد کل دارندگان نیز یکی دیگر از معیارهای مهم درون‌زنجیره‌ای است که می‌توان از آن برای تعیین میزان تقاضا و اهمیت یک آلت‌کوین در میان معامله‌گران استفاده کرد.
نمودار Santiment در زیر تعداد کل دارندگان ریپل (XRP) و دوج‌کوین (Dogecoin) را در سه ماه گذشته نشان می‌دهد.
نمودار نشان‌دهنده کاهش موجودی بیتکوین و اتریوم در صرافی‌ها از آخرین هفته نوامبر 2024 است. در همین بازه زمانی، افزایش مداومی در تعداد دارندگان ریپل و دوج کوین مشاهده می‌شود.
همزمان با کاهش فشار فروش، علاقه و تقاضای بالایی برای آلت‌کوین‌ها در صرافی‌ها مشاهده می‌شود. این یک شاخص کلیدی برای پیش‌بینی بازگشت فصل آلت‌کوین‌ها در چرخه فعلی بازار است.
عرضه استیبل کوین‌ها
استیبل‌کوین‌ها نقاط ورودی و خروجی برای معامله‌گران در صرافی‌های متمرکز رمزارزها هستند. این موضوع استیبل‌کوین‌ها را به دروازه‌ای برای ورود به دنیای رمزارزها تبدیل می‌کند، و شاخصی که موجودی استیبل‌کوین‌ها را دنبال می‌کند، به شناسایی تقاضا برای رمزارزها کمک می‌کند.
داده‌های Santiment نشان می‌دهد که موجودی استیبل‌کوین‌های نگهداری‌شده توسط نهنگ‌ها (کسانی که بیش از 5 میلیون دلار دارایی دارند) در 30 روز گذشته بیش از 5% افزایش یافته است. افزایش موجودی استیبل‌کوین‌ها با فشار خرید و تقاضای بالاتر برای بیتکوین و آلت‌کوین‌ها همبستگی دارد.
داده‌های Glassnode نشان می‌دهند که جریان خالص استیبل‌کوین‌ها در صرافی‌ها از 9 دسامبر به روند افزایشی خود ادامه داده است. این افزایش‌های مداوم در جریان خالص به صرافی‌ها نشان‌دهنده تقاضا برای بیتکوین و آلت‌کوین‌ها در پلتفرم‌های صرافی متمرکز است.
✔️ خبر مرتبط: آلت‌کوین های آینده دار: انتخابی بهتر از بیت کوین در این چرخه
نمودار قیمت بیتکوین را همراه با جریان خالص استیبل‌کوین‌ها دنبال می‌کند، که در نزدیکی سطح حمایت کلیدی در 100000 دلار تثبیت شده است.
علاقه نهادها به رمزارزها باز می‌گردد
یکی از عوامل اصلی روند صعودی بیتکوین در سال 2024، ورود سرمایه‌های نهادی به صندوق‌های ETF بیتکوین در ایالات متحده بود. پس از یک دوره طولانی از خروج سرمایه‌ها، صندوق‌های ETF بیتکوین شاهد بازگشت ورود سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران نهادی بوده‌اند.
داده‌های Farside Investors نشان می‌دهد که در تاریخ‌های 3 ژانویه و 6 ژانویه، جریان خالص به صندوق‌های ETF بیتکوین از مرز 900 میلیون دلار عبور کرده است. در 3 ژانویه، این میزان 908.1 میلیون دلار و در 6 ژانویه، 978.6 میلیون دلار بوده است.
بازگشت علاقه نهادی و عوامل اقتصادی کلان ایالات متحده می‌تواند به حفظ قیمت بیتکوین بالای سطح 100000 دلار کمک کند.
گزارش تحقیقاتی K33 با عنوان "Ahead of the Curve" که روز سه‌شنبه منتشر شد، جریان‌های قوی ETF در آغاز سال جدید را شناسایی می‌کند، حتی در حالی که مایکرواستراتژی (MicroStrategy) روند خرید بیتکوین خود را کاهش داده است. دو روز معاملاتی گذشته، قوی‌ترین روزها از نظر ورود سرمایه‌های نهادی از 12 نوامبر به این سو بوده است.
احتمالاً این ورود سرمایه ناشی از موقعیت‌گیری پیش از مراسم تحلیف ترامپ توسط شرکت‌ها یا دستورات سرمایه‌گذاری برای سال 2025 است. خرید هفتگی کوچک بیتکوین توسط مایکرواستراتژی به میزان 1070 بیت کوین نتوانست سنتیمنت معامله‌گران را در روز سه‌شنبه تحت تاثیر قرار دهد.
✔️ خبر مرتبط: روانشناسی چرخه بازار رمزارزها: چرا آلت سیزن هنوز رخ نداده است؟
گزارش نتیجه‌گیری می‌کند که خریدهای کوچک بیتکوین توسط مایکرواستراتژی با عملکرد قوی قیمت بیتکوین و افزایش تقاضا برای ETF جبران شده است، که نشان‌دهنده یک بازار ارز دیجیتال قوی است.
3 رمزارز برتر برای آلت سیزن 2025
سولانا (SOL) در روز سه‌شنبه با قیمت ۲۰۶ دلار معامله می‌شد.
شاخص همگرایی و واگرایی میانگین متحرک (MACD) فرضیه صعودی برای SOL را پشتیبانی می‌کند.
شاخص MACD نوارهای هیستوگرام سبز رنگی بالاتر از خط میانه نشان می‌دهد، و خط MACD اخیراً از خط سیگنال عبور کرده است، که به این معنی است که روند قیمت سولانا دارای یک حرکت مثبت در زیر سطح است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح 50 قرار دارد، بالاتر از سطح خنثی.
سولانا می‌تواند با 12% افزایش به تست مقاومت در سطح 231.62 دلار ادامه دهد، که معادل سطح بازگشتی فیبوناچی 78.6% از روند صعودی از کف 110.51 دلار تا اوج 2024 در 264.59 دلار است.
کاردانو (ADA) در حال حاضر بالاتر از سطح ۱ دلار در حال تثبیت است. ADA در روز سه‌شنبه با قیمت ۱.۰۳۰۹ دلار معامله می‌شود. این آلت‌کوین می‌تواند تقریباً ۲۰٪ افزایش یابد و مقاومت در سطح ۱.۲۳۶۹ دلار را آزمایش کند. هدف صعودی برای ADA در ۱.۳۲۶۴ دلار است، همان‌طور که در نمودار قیمت روزانه ADA/USDT مشاهده می‌شود.
شاخص‌های مومنتوم از فرضیه صعودی برای قیمت کاردانو حمایت می‌کنند.
اتریوم (ETH) در حال حاضر نزدیک به سطح 3400 دلار در حال تثبیت است و آماده است تا مقاومت در سطح 3720 دلار را تست کند که تقریباً 9% بالاتر از قیمت فعلی است. شاخص MACD از افزایش قیمت اتریوم حمایت می‌کند و حرکت مثبت زیرین در روند قیمت اتریوم را نشان می‌دهد.
XRP و DOGE از دیگر آلتکوینهای برتری هستند که باید در فصل آلت‌کوین‌ها در سال 2025 تحت نظر قرار گیرند.
بیشتر بخوانید:
افزایش دستمزدها که دیرتر اثر خود را نشان می‌دهند، ممکن است تورم در بخش خدمات را کمتر کنند.
هنوز مشخص نیست که تعرفه‌ها چه تأثیری خواهند داشت، اما به نظر من، تعرفه‌های خیلی سختگیرانه اجرا نخواهند شد.
در کوتاه‌مدت، تعرفه‌ها تأثیر بزرگی بر تورم نخواهند گذاشت.
تا وقتی که برنامه‌های ترامپ به طور کامل روشن نشود، بازارها و فدرال رزرو نمی‌توانند به درستی پیش‌بینی کنند که سال آینده چه اتفاقاتی خواهد افتاد.
احتمالاً نرخ بهره خیلی زود به نزدیک صفر درصد نخواهند رسید؛ شرایط دهه ۲۰۱۰ ممکن است یک وضعیت غیرعادی بوده باشد.
بازار کار نشان نمی‌دهد که اقتصاد بیش از حد داغ شده است.
نرخ‌های بهره فعلی در آمریکا محدودکننده هستند، اما آن‌قدر بالا نیستند که اقتصاد را به رکود بکشانند.
قوانین پولی می‌توانند به تصمیم‌گیری کمک کنند، اما نباید تنها به آنها تکیه کرد.
پیش‌بینی وضعیت اقتصادی در دسامبر به دلیل تغییرات احتمالی در سیاست‌ها، کار سختی بود.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، پیش‌بینی می‌شود EURUSD در سه ماه آینده به ۱.۰۴ و در یک سال آینده به ۱.۰۵ برسد.
۲۴ از ۳۸ اقتصاددان مورد بررسی پیش‌بینی کرده‌اند که EURUSD امسال به نرخ برابری خواهد رسید.
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1844 هزار نفر به 1867 هزار نفر رسید.
تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی آمریکا - ADP Non-Farm Employment Change (دسامبر)
من از کاهش‌های بیشتر نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ حمایت خواهم کرد، اما سرعت این کاهش‌ها به پیشرفت بیشتر در مهار تورم بستگی دارد.
شرایط سال گذشته و داده‌های جدید نشان می‌دهند که وضعیت تورم در آینده بهتر خواهد شد.
پیشرفت اخیر در کنترل تورم کند بوده است، زیرا قیمت‌های مسکن و برخی خدمات غیربازاری به درستی نشان‌دهنده فشارهای قیمتی واقعی نیستند.
درگیری‌های سیاسی و افزایش تعرفه‌ها ممکن است دوباره باعث بالا رفتن سرعت رشد قیمت‌ها شوند؛ به نظر من، تعرفه‌ها تأثیر زیادی بر تورم نخواهند گذاشت.
اقتصاد در کل وضعیت خوبی دارد و بعید است بازار کار در ماه‌های آینده ضعیف شود.
بانک‌های مرکزی با مشکلات زیادی مثل پیری جمعیت، درگیری‌های سیاسی و مشکلات جهانی‌سازی روبرو هستند.
بازده اوراق قرضه بلندمدت ممکن است به دلیل نگرانی‌های تورمی بالا باشند، اما فدرال رزرو اقداماتی انجام خواهد داد تا این مشکل برطرف شود.
برای گفت‌وگو با ایالات متحده درباره چگونگی همکاری نزدیک‌تر برای تأمین منافع آمریکا در قطب شمال آماده هستیم.
علاقه ترامپ به گرینلند آن‌قدر جدی نیست که باعث ایجاد مشکل در روابط خارجی شود.
