قیمت طلا به بالاترین سطوح خود در حدود چهار هفته اخیر و به محدوده 2700 دلار نزدیک شده بود. تغییرات
اگر تعرفه‌ها به اهداف ثبات قیمت‌ها و اشتغال کامل آسیب بزنند، فدرال رزرو واکنش نشان خواهد داد. فدرال رزرو نمی‌تواند
فلسطینی‌ها باید از کشورهای دیگر کمک بگیرند تا یک دولت موقت در غزه ایجاد و اداره شود. توافق آتش‌بس در
براساس گزارش اخیر بلک‌راک، پذیرش بیت‌کوین (BTC) از فناوری‌های متحول کننده گذشته، از جمله اینترنت و موبایل، پیشی گرفته است.
به گفته موسسه رتبه‌بندی فیتچ، «رشد فروش شرکت‌های جهانی کمتر خواهد شد، زیرا اقتصاد اروپا به آرامی در حال بهبود
قیمت طلا همچنان در یک رنج بزرگ تثبیت شده است در حالی که تلاش میکند تا مقاومت بالای 2700 دلار
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
به گفته وزارت خارجه روسیه، استفاده کی‌یف از موشک‌های دوربرد برای حمله به خاک این کشور به معنای دخالت مستقیم آمریکاست و واکنشی متناسب و محسوس را برای ایالات متحده به همراه خواهد داشت.
مورگان استنلی، یکی از بزرگترین بانک‌های سرمایه‌گذاری جهان، پیش‌بینی خود را برای شاخص S&P 500 در بازه 12 ماهه آینده افزایش داده است. به گفته ویلسون، تحلیلگر ارشد سهام این بانک سرمایه‌گذاری، و دیگر تحلیلگران، شاخص S&P 500 می‌تواند تا سطح 6500 واحد افزایش یابد.
بر اساس تحلیل‌های مورگان استنلی، انتظار می‌رود روند بهبود سودآوری شرکت‌های آمریکایی در سال 2025 ادامه یابد. کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و بهبود شاخص‌های اقتصادی، از جمله عوامل اصلی این پیش‌بینی هستند.
تحلیلگران مورگان استنلی همچنین معتقدند که پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده می‌تواند به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و بهبود چشم‌انداز سودآوری شرکت‌ها در سال 2025 کمک کند. این بانک سرمایه‌گذاری همچنان به سهام شرکت‌های با کیفیت و چرخه‌ای، به ویژه سهام بانک‌ها، نگاه مثبتی دارد.
ما خواهان حفظ حق خود برای انجام عملیات نظامی به منظور جلوگیری از هرگونه تلاش برای تقویت توانمندی‌های حزب‌الله هستیم.
بر اساس گزارش اخیر فدرال رزرو نیویورک، نرخ رد درخواست‌های اعتباری در سال ۲۰۲۴ به طور قابل توجهی بالاتر از سطح سال ۲۰۱۹ بوده است. این گزارش همچنین نشان می‌دهد که خانوار انتظار دارند در سال آینده تمایل کمتری برای درخواست اعتبار داشته باشند.
نرخ رد درخواست‌ها برای بازپرداخت وام‌های مسکن و همچنین وام‌های خودرویی، به بالاترین سطح در تاریخ این نظرسنجی رسیده است. افزون بر این، سهم آمریکایی‌هایی که به دلیل دلسردی از ارائه درخواست برای اعتبار خودداری می‌کنند، در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته است.
بررسی‌ها نشان می‌دهد که نرخ کلی درخواست‌های اعتباری در سال ۲۰۲۴ تقریباً ثابت مانده، اما نرخ رد درخواست‌های اعتباری از ۲۰.۱ درصد در سال ۲۰۲۳ به ۲۱ درصد در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته و این رقم نسبت به ۱۷.۶ درصد در سال ۲۰۱۹ نیز رشد داشته است.
با وجود این تغییرات، خانوار در سال ۲۰۲۴ احساس بهتری نسبت به وضعیت شکنندگی مالی خود گزارش کرده‌اند و این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از بهبود نگرش کلی نسبت به شرایط مالی باشد.
یک بخش خاص از برنامه هسته‌ای ایران به دلیل حمله اسرائیل آسیب دیده، اما کل این برنامه هنوز مختل یا متوقف نشده است.
بر اساس گزارشات، میدان نفتی Sverdrup نروژ تولید خود را به دلیل قطع برق متوقف کرده است.
قیمت طلا در سال 2024 24 درصد افزایش یافته است و در حال حاضر حدود 2600 دلار در هر اونس است. طلا از زمان رسیدن به رکورد تاریخی در ماه اکتبر کاهش یافته است، اما به گفته پیتر شیف، اقتصاددان ارشد و استراتژیست جهانی در مدیریت دارایی یورو پاسیفیک (Euro Pacific Asset Management)، این افزایش ممکن است تازه شروع باشد.
شیف ماه گذشته طی مصاحبه‌ای با "The Lead-Lag Report" پیش بینی بلندپروازانه‌ای را برای فلز گرانبها ارائه کرد.
وی تصریح کرد: اگر طلا بتواند از 20 دلار در هر اونس به 2600 دلار در هر اونس برسد، می‌تواند از 2600 دلار به 26000 دلار یا 100000 دلار برسد.
با قیمت‌های امروزی، صعود به 100000 دلار نشان دهنده افزایش چشمگیر بیش از 3700٪ است.
همانطور که شیف تاکید کرد، فضای بیشتری برای رشد وجود دارد، "هیچ محدودیتی وجود ندارد، چرا که طلا تغییر نمی‌کند - تنها کاری که ما انجام می‌‌‌دهیم کاهش ارزش دلار است."
شیف بنیانگذار و رئیس فروشنده فلزات گرانبها SchiffGold است و به عنوان سرمایه گذار و مشاور در Goldmoney، شرکتی که خدمات تجارت فلزات گرانبها، از جمله راه حل‌های ذخیره سازی را ارائه می‌دهد، خدمت میکند.
دلار آمریکا در آستانه "از دست دادن ارزش زیادی" است
پیش‌بینی جسورانه شیف از قیمت آتی طلا ریشه در دیدگاه دیرینه او در مورد ریسک‌های چاپ بیش از حد پول و تورم دارد.
«من فکر می‌کنم پتانسیل [طلا] بسیار بیشتر است چرا که ما فقط می‌خواهیم پول زیادی چاپ کنیم. ما آنقدر تورم خواهیم داشت و دلار آنقدر ارزش خود را از دست می‌دهد که واقعاً برای خرید طلا به دلارهای زیادی نیاز خواهید داشت.»
✔️ خبر مرتبط: بانک گلدمن ساکس: طلا به رکورد جدیدی در سال آینده خواهد رسید
طلا برای مدت طولانی به عنوان یک پوشش ریسک محبوب در برابر تورم در نظر گرفته شده است. برخلاف ارز فیات، فلز زرد را نمی‌توان در مقادیر نامحدود توسط بانک‌های مرکزی چاپ کرد و با ارزشی که به ارز یا اقتصاد خاصی وابسته نیست، طلا اغلب به عنوان یک دارایی "پناهگاه امن" عمل میکند، به ویژه در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی یا ژئوپلیتیکی.
این روزها راه‌های برای قرار گرفتن در معرض طلا وجود دارد. شما می‌توانید طلای فیزیکی داشته باشید، ETF طلا بخرید، سهام یا ETF شرکت‌های استخراج فلزات گرانبها را بخرید، یا حتی از مزایای مالیاتی بالقوه با حساب بازنشستگی اختصاصی طلا (gold IRA) بهره ببرید.
تورم 9 درصدی در سال 2025؟
نرخ تورم اصلی در ایالات متحده کاهش یافته است. در اکتبر 2024، شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده افزایش 12 ماهه 2.6 درصدی را نشان داد، که نسبت به اوج اخیر خود در ژوئن 2022، یعنی 9.1 درصد، کاهش قابل توجهی داشت.
در حالی که برخی از اقتصاددانان پیروزی در مبارزه با تورم را اعلام کرده‌اند، شیف نظر دیگری دارد.
او گفت: «[تورم] اصلاً از بین نرفته است و قوی‌تر از همیشه ظاهر خواهد شد.
کاهش CPI به پایان رسیده است و اکنون به سمت بالا باز خواهد گشت. تورم در یک سال گذشته در محدوده 3 درصد بوده است- این چیزی شبیه به یک کف است. من فکر می‌کنم که ما در حال بازگشت به روند صعودی هستیم و تا سال 2025، به راحتی می‌توانیم در ارزیابی سالانه دوباره به 9 درصد صعود کنیم و یا شاید بالاتر.»
شیف فقط پیش بینی‌ها را بیان نمی‌کند. او طبق اعتقاداتش سرمایه‌گذاری میکند. آخرین گزارش از مدیریت دارایی یورو پاسیفیک تاکید قابل توجهی بر طلا در استراتژی سرمایه گذاری شیف را نشان می‌دهد.
از 30 سپتامبر، بزرگترین هلدینگ در یورو پاسیفیک، شرکت استخراج طلا اگنیکو ایگل (Agnico Eagle Mines) بود. در همین حال، دومین دارایی بزرگ یورو پاسیفیک، بَریک گولد (Barrick Gold)، یکی دیگر از بازیگران سنگین وزن در تجارت معدن طلا بود.
بیشتر بخوانید:
محمود نبویان، نماینده مجلس شورای اسلامی، بر لزوم تغییر سیاست هسته‌ای ایران تأکید کرده و اظهار داشت که کشور باید به تجهیزاتی دست یابد که توان بازدارندگی ایجاد کند.
بر اساس گزارش‌های منطقه‌ای، این اظهارات به عنوان اشاره‌ای به احتمال پیگیری تسلیحات هسته‌ای توسط ایران تعبیر شده است.
به گزارش ایرنا، نبویان تأکید کرده است تهران باید به سلاح‌هایی مجهز شود که در اختیار ایالات متحده و اسرائیل قرار دارد تا بازدارندگی لازم در برابر دشمنان را تضمین کند.
بر اساس گزارش اخیر Times Of Israel، فرستاده ویژه ایالات متحده به لبنان تنها در صورتی به منطقه سفر خواهد کرد که پیشرفت قابل توجهی در مذاکرات آتش‌بس حاصل شود.
طبق همین گزارش، نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، تأکید کرده است که از هیچ توافقی حمایت نخواهد کرد که بر اساس آن، نیروهای دفاعی اسرائیل غزه را ترک کنند و زمینه بازگشت قدرت برای حماس فراهم شود.
شاخص بازار مسکن اطمینان مسکن‌سازهای ایالات متحده - NAHB Housing Market Index (نوامبر)
فولادسازان در بزرگترین تولیدکننده جهان به شدت به فروش خارج از کشور متکی هستند تا مازاد ناشی از بحران املاک چند ساله کشور را خنثی کنند. اما آنها با اتهامات دامپینگ (قیمت‌شکنی) واردکنندگان مواجه شده‌اند و دونالد ترامپ حمایت گرای (Protectionism) به زودی به کاخ سفید بازخواهد گشت. شعله ور شدن تنش‌ها شباهت زیادی به آخرین بحران تجاری این صنعت در نزدیک به یک دهه پیش دارد. (حمایت گرایی سیاست اقتصادی جلوگیری از تجارت بین کشورها از طریق وضع تعرفه بر کالاهای وارداتی، محدودسازی حجم واردات و شماری دیگر از ضوابط دولتی است. این سیاست با تجارت آزاد، که در آن موانع دولتی باید حداقل نگه داشته شوند، تضاد دارد.)
اگر پکن بازی فعلی خود را تمام نکند و تصمیم به تورم مجدد در بازار مسکن بگیرد، در این صورت مصرف فولاد در چین در بلندمدت کاهش می‌یابد. اما کارخانه‌ها به سختی تولید خود را برای مطابقت با واقعیت کاهش داده‌اند و در نتیجه صادرات نزدیک به رکورد است. بیش از 11 میلیون تن فولاد در ماه گذشته صادر شده که بالاترین میزان در 9 سال گذشته است.
سرمایه‌گذاران نگران هستند که انتخاب مجدد ترامپ باعث جنگ تجاری دیگری خواهد شد. اگرچه چین مقدار زیادی از آلیاژ را مستقیماً به ایالات متحده نمی‌فروشد، حمایت گرایی می‌تواند در بازارهای فولاد جهان موج بزند و تجارت جهانی را متوقف کند. بر اساس یادداشت هفته گذشته، تحلیلگران ANZ بر این باورند که کارخانه‌های چینی ممکن است با افزایش صادرات در چند ماه آینده، هر گونه افزایش تعرفه‌ها را "پیش دستی" کنند.
در اینجا پنج نمودار وجود دارد که نشان می‌دهد چگونه صادرات چین می‌تواند به نقطه اوج برسد.
درس تاریخی
فولاد چین سابقه دامن زدن به تنش‌های تجاری را دارد. به گفته وزارت بازرگانی چین، کشورهای واردکننده در سال جاری تاکنون 25 تحقیق ضد دامپینگ را آغاز کرده‌اند که بیشترین میزان از سال 2016 است. با توجه به آن دوران می‌توان انتظار داشت که فروش به شدت کاهش یابد.
✔️ خبر مرتبط: آینده نامعلوم صنعت فولاد اوکراین در سایه پیشروی روسیه
میشل لئونگ، تحلیلگر بلومبرگ اینتلیجنس، گفت: "صادرات فولاد چین ممکن است تا پایان سال 2026 شروع به کاهش کند چرا که شرکای تجاری بیشتری کنترل‌های صادرات ضد دامپینگ را افزایش می‌دهند و کل تولید فولاد کاهش می‌یابد."
اقتصادهای در حال توسعه
چین بیشتر فولاد خود را به اقتصادهای در حال توسعه مجاور صادر میکند که هنوز نیاز به ایجاد زیرساخت دارند. کشورهای آسیای جنوب شرقی، جنوب آسیا و خاورمیانه بیشترین افزایش واردات را در سال جاری داشته‌اند و بسیاری از آنها در ابتکار کمربند و راه (Belt and Road Initiative) پکن شریک هستند.
اما حتی این کشورها هم در فولاد غرق شدند و در ازای آن موانع تجاری را بالا می‌برند. این برای فولادسازان چینی دردسر ایجاد میکند چرا که نشان می‌دهد که بازار چقدر اشباع شده است و در صورتی که کارخانه‌ها مجبور به حمل و نقل دورتر شوند، هزینه‌ها بیشتر می‌شود.
رونق ویتنام
بزرگترین بازار خارج از کشور چین نمونه‌ای از این موضوع است. توماس گوتیرز، تحلیلگر شرکت Kallanish Commodities گفت: وقتی صادرکنندگان ورق گرم چینی به دنیا نگاه می‌کنند، خیلی نگران ترامپ نیستند، بلکه نگران ویتنام هستند.
ویتنام یکی از کشورهایی است که پس از غرق شدن در فولاد چینی، پل متحرک را بالا کشیده است. اما تاجران در ویتنام نیز با افزایش صادرات واکنش نشان دادند که منجر به بدتر شدن اشباع جهانی در بازار فولاد می‌شود.
تهدید همسایگان
سایر همسایه‌ها نیز از چین راضی نیستند. صادرات ژاپن و کره جنوبی در مواجهه با رقابت چینی کاهش یافته است، در حالی که بازارهای داخلی آنها نیز با هجوم فولاد تهدید می‌شود.
ژاپن می‌خواهد اقدامات ضد دامپینگ خود را برای دستگیری فولاد چینی که از طریق کشورهای ثالث ارسال می‌شود، گسترش دهد، در حالی که کره جنوبی تحقیقاتی را برای واردات صفحات فولاد ضد زنگ آغاز کرده است چرا که شکایت‌هایی درباره محصولات تولید شده در چین دارد که کمتر از ارزش بازار فروخته می‌شوند.
✔️ خبر مرتبط: تقاضای فولاد چین به کمتر از نصف کل جهان کاهش یافته است
مارتینا ریبر، مدیر تحقیقاتی Pala Investments Ltd گفت: افزایش فولاد چینی مقرون به صرفه چالش‌هایی را برای تولیدکنندگان ژاپن و کره جنوبی ایجاد کرده که منجر به کاهش سهم بازار و حاشیه سود شده است.
حجم بیش از ارزش
صادرات برای سرپا نگه داشتن کارخانه‌های چینی بسیار مهم بوده است، چرا که در داخل کشور تقاضای کافی برای حفظ 1 میلیارد تن تولید در سال وجود ندارد. اکنون فولاد ارزان چینی کل بازار را با مشکل مواجه کرده است. رقبای غول فولاد اروپایی آرسلور میتال (ArcelorMittal) تا نیپون استیل (Nippon Steel) ژاپن خواستار اقدامات سخت‌تر برای مهار این سیل فولاد شده‌اند.
طبق گفته پالا ربر، محصولات فولادی چینی معمولاً 10 تا 20 درصد ارزان‌تر از سایر تولیدکنندگان بزرگ مانند ژاپن و کره جنوبی هستند. اما علائم نگران کننده‌ای در برخی از مقاصد مانند هند و فیلیپین وجود دارد، جایی که ارزش صادرات چین حتی با افزایش تناژ کاهش یافته است.
به طور گسترده‌تر، اگر صادرات نتواند سرعت خود را حفظ کند، استراتژی حجم بیش از ارزش برای کارخانه‌های چینی مشکل ساز خواهد شد.
شی جین پینگ، رئیس جمهور چین، از آخرین دیدار خود با جو بایدن برای ارسال پیامی روشن به دونالد ترامپ استفاده کرد: چین می‌خواهد دوست باشد، اما در صورت لزوم آماده مبارزه است.
آلومینیوم روز جمعه پس از اینکه چین اعلام کرد تخفیف مالیاتی را که به رونق چند دهه‌ای صادرات کمک کرده و از صنعت مستعد مازاد ظرفیت محافظت میکند، لغو میکند، افزایش یافت.
بیشتر بخوانید:
هفته گذشته، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که مقامات این بانک مرکزی توجه دقیقی به تورم مسکن دارند؛ بخشی که به گفته پاول، «هنوز به طور کامل به وضعیت عادی بازنگشته و ممکن است این فرایند بیش از یک سال به طول بینجامد.»
طبق پژوهشی که توسط فدرال رزرو کلیولند انجام شده، ممکن است تا اواسط سال ۲۰۲۶ طول بکشد تا تورم اجاره‌بها در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به سطح عادی پیش از همه‌گیری بازگردد. با اینکه چندین شاخص نشان می‌دهند که اجاره‌های جدید به طور شدیدی کاهش یافته‌اند، اما تعداد کمتری از افراد در حال جابه‌جایی و امضای قراردادهای جدید هستند. بنابراین، نمونه‌گیری از CPI، وضعیت کامل بازار را بازتاب نمی‌دهد.
بخش مسکن بزرگترین دسته در شاخص CPI به شمار می‌رود و در ماه اکتبر بیش از نیمی از افزایش ماهانه را به خود اختصاص داده است. اگر همانطور که پیش‌بینی فدرال رزرو کلیولند نشان می‌دهد، این شاخص برای یک سال و نیم دیگر همچنان در سطح بالا باقی بماند، می‌تواند برای سیاستگذاران فدرال رزرو چالش‌برانگیز باشد. زیرا کاهش تورم یکی از دلایل کلیدی آنها برای کاهش نرخ بهره است.
از سوی دیگر، میشل بومن، عضو فدرال رزرو، اشاره کرده است که در ماه سپتامبر با کاهش نیم درصدی نرخ بهره مخالف بود و به جای آن پله‌ای کوچک‌تر را ترجیح می‌داد. این مخالفت، به ندرت در دوران پاول دیده شده و نشانه‌ای از اختلاف نظر میان سیاستگذاران بود. بانک مرکزی آمریکا به طور یکپارچه در ماه جاری تصمیم به کاهش یک‌چهارم درصدی نرخ بهره گرفت، اما چشم‌انداز ماه دسامبر و پس از آن کمتر شفاف است.
پاول هفته گذشته در یک رویداد در دالاس گفت که قدرت اقتصاد ایالات متحده به مقامات اجازه می‌دهد تا کاهش هزینه‌های وام‌گیری را «با احتیاط» ادامه دهند. وی اظهار داشت که اگر داده‌های اقتصادی این اجازه را بدهد، کاهش نرخ بهره به طور آهسته اقدامی هوشمندانه خواهد بود.
البته، بانک مرکزی آمریکا تورم را بر اساس یک شاخص جداگانه به نام شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) هدف‌گذاری میکند که به مسکن وزن کمتری می‌دهد. به همین دلیل، این شاخص نزدیک‌تر به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است؛ اما شاخص PCE برای محاسبه اجزای مربوط به مسکن از داده‌های CPI استفاده میکند، بنابراین تأخیر می‌تواند هر دو معیار را تحت تأثیر قرار دهد.
شاخص CPI برای اندازه‌گیری تورم مصرف‌کنندگان متوسط طراحی شده است و افزایش اجاره‌ها را برای تمام مستأجران، چه در حال تمدید قرارداد و چه در حال عقد قرارداد جدید، نمونه‌برداری میکند. اگرچه معیارهای فعلی از شرکت‌های Zillow Group Inc. و Apartment List نشان می‌دهند که رشد اجاره‌ها در ماه‌های اخیر کاهش یافته یا حتی منفی شده است، CPI تمایل دارد با تأخیر این روندها را دنبال کند.
تورم احتمالا در سه‌ماهه اول یا دوم سال بعد به هدف خواهد رسید و نرخ بهره نیز تا پایان 2025 در 2 درصد قرار خواهد گرفت.
تعرفه‌های ترامپ به معنای اقتصاد ضعیف‌تر در اروپا خواهد بود و می‌تواند در میان مدت منجر به رکود شود.
موارد شروع به ساخت مسکن کانادا - Housing Starts (اکتبر)
به گفته شی، رئیس جمهور چین، «روابط چین و استرالیا تحولی مثبت داشته و روند رو به رشدی را حفظ کرده است.» شی همچنین اظهار داشت: «از هر دو طرف خواسته می‌شود تا هماهنگی و همکاری را تقویت کرده و با رفتار حمایت‌گرایانه مخالفت کنند.»
شی ضمن تاکید بر عدم وجود تضاد منافع اساسی با استرالیا، از این کشور درخواست کرد تا شرایط تجاری عادلانه‌ای را فراهم آورد و آماده است تا واردات محصولات باکیفیت استرالیایی را افزایش داده و سرمایه‌گذاری شرکت‌های چینی در این کشور را تشویق نماید.
شی، رئیس جمهور چین، در دیدار با استارمر، نخست وزیر بریتانیا، بر اهمیت حفظ و تقویت مشارکت راهبردی میان دو کشور تأکید کرد. به گزارش خبرگزاری شین‌هوا، شی بیان داشت که چین و بریتانیا از فضای زیادی برای همکاری برخوردارند و روابط مستحکم میان دو کشور می‌تواند به توسعه منافع مشترک منجر شود.
شی اظهار داشت که چین و بریتانیا در زمینه‌های تجارت و سرمایه‌گذاری، انرژی پاک، خدمات مالی، بهداشت و درمان و معیشت مردم با یکدیگر همکاری کنند و اعتماد متقابل سیاسی عمیق‌تر داشته باشند.
در همین حال، نخست وزیر بریتانیا نیز با اشاره به اهمیت روابط دوجانبه، اظهار داشت که داشتن یک رابطه قوی با چین، به سود هر دو کشور خواهد بود. به گزارش رسانه‌های بریتانیایی، این دیدار در حاشیه نشست گروه ۲۰ برگزار شد و فرصتی برای تبادل دیدگاه‌ها درباره مسائل مختلف میان رهبران دو کشور فراهم کرد.
در شرایط کنونی، بازارهای مالی ایالات متحده با دوره‌ای از آرامش در اخبار اقتصادی کلان مواجه هستند، که این موضوع موجب تمرکز بیشتر بر تغییرات احتمالی در موقعیت‌های سرمایه‌گذاری می‌شود. در همین حال، توجه بازار به شاخص‌های مدیران خرید (PMI) در منطقه یورو معطوف است، چراکه هرگونه ضعف در این داده‌ها می‌تواند ارزش یورو را به زیر 1.05 دلار برساند. همچنین، در بریتانیا، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نقش مهمی در سیاست‌گذاری پولی خواهد داشت، اما انتظار نمی‌رود که این داده‌ها بانک مرکزی انگلستان را به کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر سوق دهند.
دلار آمریکا
داده‌های CFTC نشان می‌دهد که موقعیت‌های خالص خرید دلار (Net USD longs) در مقایسه با دیگر ارزهای گروه ده (G10) به بالاترین سطح از ژوئیه رسیده است. این رقم در حال حاضر 12 درصد از کل معاملات است که از میانگین بالاتر است، اما هنوز به اوج 24 درصدی در آوریل نمی‌رسد. با این حال، تحلیلگران معتقدند که رشد موقعیت‌های خرید دلار احتمالاً ادامه داشته است و این نشان‌دهنده رویکرد مثبت ساختاری نسبت به دلار پس از انتخابات دونالد ترامپ است.
با وجود این موقعیت‌های گسترده، دلار آمریکا در کوتاه‌مدت ممکن است با یک اصلاح تکنیکالی روبرو شود، هرچند این اصلاح احتمالی به دلیل اختلاف سیاست‌های پولی میان فدرال رزرو و بانک‌های مرکزی دیگر کوتاه‌مدت خواهد بود.
داده‌های تورمی همچنان بالاتر از هدف فدرال رزرو است و سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، نیز نگرانی‌هایی درباره کاهش نرخ بهره در آینده ایجاد کرده است.
تحلیلگران انتظار دارند که فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد. بازارها این کاهش را 15 نقطه پایه قیمت‌گذاری کرده‌اند، اما ممکن است این بازنگری قبل از انتشار داده‌های شغلی که 18 روز دیگر اعلام می‌شود، اتفاق نیفتد. احتمالاً شاخص دلار (DXY) در صورت اصلاح، حمایت خود را در سطح 106.0 حفظ خواهد کرد و حتی ممکن است تا روز شکرگزاری به بالای 107.0 برسد.
بازارها به طور خاص به معرفی نامزدهای کابینه ترامپ، به ویژه برای وزارت خزانه‌داری، توجه خواهند کرد. داده‌های اقتصادی قابل‌توجهی برای تغییر روند وجود ندارد، مگر اطلاعاتی مانند مطالبات بیکاری یا شاخص پیش‌رو که قدرت پیش‌بینی محدودی دارند. همچنین، انتظار می‌رود PMIها نشان‌دهنده ضعف در تولید و قدرت در خدمات باشند. سخنرانی برخی از مقامات فدرال رزرو، از جمله رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اوستن گولزبی، نیز مورد توجه خواهد بود.
یورو
پس از تغییر تمرکز بانک مرکزی اروپا (ECB) از تورم به رشد اقتصادی، داده‌های فعالیت‌های اقتصادی مانند شاخص مدیران خرید (PMI) اهمیت بیشتری یافته‌اند. شاخص ترکیبی PMI در منطقه یورو اکنون در سطح 50.0 است که مرز بین انقباض و انبساط اقتصادی را نشان می‌دهد. تغییرات کوچک در این شاخص می‌تواند تأثیرات بزرگی بر بازار داشته باشد، به‌ویژه اگر این تغییرات کاهشی باشند.
اقتصاددانان به‌طور محتاطانه‌ای انتظار دارند که عدد شاخص ترکیبی PMI منطقه یورو کمی بالاتر از سطح 50.0 باشد (حدود 50.2)، اما احتمال می‌دهند که ارقام مربوط به آلمان همچنان ضعیف باشد. همچنین انتخابات زودهنگام آلمان در فوریه مورد توجه قرار گرفته است، زیرا نتایج آن می‌تواند بر تعادل سیاسی و اقتصادی اروپا و قوانین سختگیرانه مالی آلمان تأثیر بگذارد.
پیش‌بینی می‌شود که دولت جدید آلمان در نهایت مجبور به اعمال محرک‌های مالی شود، اما این تغییر زمان‌بر خواهد بود. در این میان، بانک مرکزی اروپا باید نقش اصلی را در حمایت از اقتصاد ایفا کند، به‌ویژه در مواجهه با موانع رشد مرتبط با افزایش سیاست‌های حمایت‌گرایانه.
انتظار می‌رود نرخ EURUSD در این هفته بالاتر از 1.050 باقی بماند، زیرا روند صعودی دلار ممکن است متوقف شود. با این حال، این پیش‌بینی قطعی نیست، چراکه در صورت ضعیف بودن داده‌های PMI، احتمال کاهش نرخ وجود دارد. اگر بازارها کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در دسامبر را قیمت‌گذاری کنند، نرخ EURUSD می‌تواند به زیر 1.050 سقوط کند.
این هفته، چند سخنرانی کلیدی از مقامات بانک مرکزی اروپا، از جمله رئیس بانک (کریستین لاگارد) و اقتصاددان ارشد (فیلیپ لین) انجام می‌شود. آخرین صورت‌جلسه ECB نشان‌دهنده اختلاف نظرهایی در شورای حکام درباره پایداری عوامل کاهش تورم بود. این سخنرانی‌ها ممکن است تصویر روشن‌تری از اجماع سیاستی بانک ارائه دهد.
پوند
مهم‌ترین رویداد این هفته برای بازار پوند، انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) مربوط به ماه اکتبر در روز چهارشنبه است. تمرکز اصلی بازارها بر تورم خدماتی خواهد بود که انتظار می‌رود از 4.9 درصد به 5.0 درصد افزایش یابد. با این حال، اگر بخش‌هایی که تأثیر کمتری بر تصمیمات بانک مرکزی انگلستان دارند کنار گذاشته شوند، تورم خدمات هسته (core services) احتمالاً به طور قابل توجهی به 4.3 درصد کاهش خواهد یافت.
کاهش تورم خدمات هسته خبر خوبی برای بانک مرکزی انگلستان است، اما احتمالاً کافی نخواهد بود تا کاهش نرخ بهره دیگری در دسامبر توجیه شود. در عین حال، بازارها ممکن است بر تورم «خدمات غیر هسته» تمرکز کنند و با احتیاط به قیمت‌گذاری سیاست‌های بانک مرکزی ادامه دهند. این موضوع می‌تواند مانع از رشد قابل توجه نرخ EURGBP شود.
دیدگاه تحلیلگران نسبت به این جفت ارز در کوتاه‌مدت نسبتاً نزولی است. انتظار می‌رود بازنگری سیاست‌های بانک مرکزی انگلستان با سوگیری داویش پس از کاهش قابل توجه نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در دسامبر رخ دهد.
منبع: ING
گابریل مخلوف، یکی از سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا (ECB)، بیان کرده که هنوز معتقد است کار مهار تورم به پایان نرسیده است. وی اشاره کرده که تورم در بخش خدمات همچنان کمی بالاتر از حد مطلوب اوست و توصیه کرده که با احتیاط و دوراندیشی عمل شود.
همچنین، مخلوف اظهار داشته که در حال حاضر نیازی به عجله احساس نمی‌کند و تأکید کرده که باید مانند یک دونده ماراتون فکر کنیم، یعنی با استقامت و برنامه‌ریزی بلندمدت پیش برویم. رویکرد محتاطانه و سنجیده بهترین گزینه برای کاهش نرخ‌ها است. تورم در مسیر درست قرار دارد و داده‌ها جلسه دسامبر را تعیین می‌کنند.
درآمد کل: ۹۲.۵۱ میلیارد یوان (پیش‌بینی: ۹۰.۲۸ میلیارد یوان)
سود عملیاتی: ۶.۰۴ میلیارد یوان (پیش‌بینی: ۵.۱۳ میلیارد یوان)
درآمد از بخش گوشی‌های هوشمند: ۴۷.۴۵ میلیارد یوان (پیش‌بینی: ۴۶.۶۱ میلیارد یوان)
تراز تجاری ناحیه یورو - سپتامبر - Trade Balance
کرملین درباره گزارش‌های مربوط به تصمیم دولت بایدن برای اجازه دادن به اوکراین برای حمله به عمق روسیه اظهار داشته که این گزارش‌ها منابع رسمی نداشته‌اند.
همچنین، کرملین بیان کرده که اگر چنین تصمیمی توسط ایالات متحده گرفته شده باشد، این اقدام منجر به دور جدیدی از تنش‌ها خواهد شد.
جوزپ بورل، مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا، امیدوار است که کشورهای عضو اتحادیه اروپا توافق کنند که اوکراین باید بتواند اهدافی را در داخل روسیه هدف قرار دهد.
علاوه بر این، بورل درباره پیشنهاد خود برای توقف گفتگوی دیپلماتیک با اسرائیل اظهار کرده است که اتحادیه اروپا باید فشار بیشتری بر دولت اسرائیل وارد کند.
لوئیس دی گویندس، معاون رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB)، اظهار داشته که اکنون زمان عقب‌نشینی از اقدامات سختگیرانه نیست؛ زیرا پیشرفت‌های قابل توجهی در مقررات به دست آورده‌ایم.
همچنین، دی گویندس بیان کرده که توازن ریسک‌ها از نگرانی درباره تورم به نگرانی درباره رشد اقتصادی تغییر کرده است.
رشد پایین تهدیدی برای پایداری بدهی‌های دولتی است.
تنش‌های تجاری می‌تواند بیشتر افزایش یابد.
چشم‌انداز رشد اقتصادی با عدم اطمینان مواجه است.
بر اساس گزارش‌ها، شرکت بانکداری HSBC در هفته‌های آینده قصد دارد اعلام کند که تعدادی از شغل‌ها را کاهش خواهد داد. این تصمیم به دنبال تغییراتی در ساختار سازمانی شرکت گرفته شده است. در این راستا، صدها مدیر ارشد مجبور خواهند شد برای موقعیت‌های شغلی خود مجدداً درخواست دهند.
رئیس بانک مرکزی آلمان، یواخیم ناگل، می‌گوید برای اینکه فشارهای تورمی قابل‌توجهی ایجاد شود، یک کاهش اساسی در سطح یکپارچگی جهانی مورد نیاز است. به عبارت دیگر، تنها در صورتی که سطح تجارت و همکاری‌های اقتصادی بین‌المللی به‌طور قابل‌توجهی کاهش یابد، شاهد افزایش چشمگیری در فشارهای تورمی خواهیم بود.
تنش‌های تجاری ممکن است باعث شود نرخ‌های بهره در سطح بالاتری باقی بماند.
رییک رییدر، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری بخش درآمد ثابت جهانی شرکت بلک‌راک، پیش‌بینی میکند که کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در دسامبر نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش دهد. با توجه به بازه هدف فعلی نرخ فدرال فاندز که 4.5٪ تا 4.75٪ است، رییدر این نرخ را محدودکننده می‌داند و انتظار دارد پس از کاهش در دسامبر، FOMC موقتاً متوقف شود و تعداد و سرعت کاهش‌های آتی را ارزیابی کند. او همچنین پیش‌بینی میکند که حداقل دو کاهش نرخ دیگر در سال 2025 صورت گیرد، اما زمان دقیق آنها مشخص نیست.
شرکت مایکرو استراتژی (MicroStrategy) با ذخیره بیت‌کوین به ارزش 26 میلیارد دلار، به بزرگترین شرکت دارنده عمومی ارز دیجیتال تبدیل شده است. این میزان بیت‌کوین بیشتر از پس‌اندازهای نقدی شرکت‌های بزرگی مانند IBM و نایکی است.
تصمیم مایکل سیلور، یکی از بنیان‌گذاران و رئیس MicroStrategy، برای نگهداری بیت‌کوین به جای پول نقد باعث شده که این شرکت به یکی از ثروتمندترین شرکت‌ها از نظر دارایی‌های مالی تبدیل شود. این استراتژی با وجود انتقادات از سوی ناظران حاکمیت شرکتی سنتی، از سوی سرمایه‌گذاران پذیرفته شده است.
سهام MicroStrategy بیش از 2,500 درصد افزایش یافته است، زیرا ارزش بیت‌کوین از اواسط سال 2020 حدود 700 درصد افزایش یافته است.
بر اساس نظرسنجی بلومبرگ، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که تولید ناخالص داخلی آلمان در سال ۲۰۲۴ به میزان ۰.۱٪ کاهش یابد، در حالی که در سال ۲۰۲۳ این کاهش ۰.۳٪ بوده است. برای سال ۲۰۲۵، پیش‌بینی رشد سالانه به ۰.۷٪ کاهش یافته است.
همچنین، یواخیم ناگل، رئیس بانک مرکزی آلمان، هشدار داده که تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ می‌تواند ۱٪ از تولید اقتصادی آلمان را کاهش دهد. به‌طور کلی، انتظار می‌رود که اقتصاد آلمان در سال‌های آینده رشد کمی داشته باشد و با عدم اطمینان‌های سیاسی و اقتصادی مواجه شود.
شبکه‌های تلفنی T-Mobile به عنوان بخشی از یک حمله سایبری گسترده توسط حمله‌کنندگان مرتبط با آژانس اطلاعاتی چین تهدید شده است. این حمله سایبری تاثیراتی بر چندین شرکت تلفنی آمریکایی و بین‌المللی داشته و نگرانی‌هایی در مورد دسترسی به اطلاعات مربوط به تماس‌ها و سوابق تماس مشتریان T-Mobile ایجاد کرده است.
بر اساس گزارش‌ها، حمله‌کنندگان ممکن است به این اطلاعات دست یافته باشند، اما هنوز به‌طور قطعی مشخص نیست که این داده‌ها به خطر افتاده‌اند یا خیر!؟
بانک مورگان استنلی اعلام کرده است که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا تا میانه سال ۲۰۲۵ به ۳.۷۵٪ کاهش خواهد یافت.
قیمت طلا به بالاترین سطوح خود در حدود چهار هفته اخیر و به محدوده 2700 دلار نزدیک شده بود. تغییرات
اگر تعرفه‌ها به اهداف ثبات قیمت‌ها و اشتغال کامل آسیب بزنند، فدرال رزرو واکنش نشان خواهد داد. فدرال رزرو نمی‌تواند
فلسطینی‌ها باید از کشورهای دیگر کمک بگیرند تا یک دولت موقت در غزه ایجاد و اداره شود. توافق آتش‌بس در
براساس گزارش اخیر بلک‌راک، پذیرش بیت‌کوین (BTC) از فناوری‌های متحول کننده گذشته، از جمله اینترنت و موبایل، پیشی گرفته است.
به گفته موسسه رتبه‌بندی فیتچ، «رشد فروش شرکت‌های جهانی کمتر خواهد شد، زیرا اقتصاد اروپا به آرامی در حال بهبود
قیمت طلا همچنان در یک رنج بزرگ تثبیت شده است در حالی که تلاش میکند تا مقاومت بالای 2700 دلار
