قیمت طلا در روز جمعه به روند صعودی خود ادامه داد و به بالای ۲,۶۵۰ دلار رسید. این افزایش
آیا کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا قطعی شده است؟ بعد از اینکه بانک مرکزی نیوزیلند در هفته گذشته
گزارش‌ها حاکی از آن است که جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، پس از پایان گفت‌وگوی تلفنی خود با بنیامین نتانیاهو،
به گزارش اسکای نیوز عربی، هیچ اطلاعاتی درباره امکان دستیابی به آتش‌بس میان لبنان و اسرائیل در آینده نزدیک مشاهده
بانک مرکزی عراق (CBI) ذخایر طلای خود را بیشتر افزایش داده و 4 تن به ذخایر خود در ماه‌های ژوئن
به گزارش واشنگتن پست، کارزار انتخاباتی دونالد ترامپ در پی تهدیدات احتمالی از سوی ایران، درخواست کرده است تا امکانات
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
به گفته منابع، وزارت انرژی ایالات متحده قراردادهایی برای خرید 3.4 میلیون بشکه نفت خام جهت افزودن به ذخایر استراتژیک، منعقد کرده است.
آژانس آمار ملی فرانسه (INSEE) در گزارش اخیر خود، چشم‌انداز مثبتی از اقتصاد این کشور ارائه کرده است. بر اساس این گزارش، نرخ تورم فرانسه در بقیه سال 2024 زیر 2 درصد باقی خواهد ماند و در ماه دسامبر به 1.6 درصد کاهش پیدا می‌کند.
همچنین، INSEE پیش‌بینی خود را در مورد رشد اقتصادی سالانه فرانسه در سال 2024 در سطح 1.1 درصد حفظ کرده است. INSEE پیش‌بینی می‌کند که رشد اقتصادی فرانسه در سه‌ماهه سوم سال 2024 به 0.4 درصد و در سه‌ماهه چهارم به 0.1 درصد کاهش یابد.
بر اساس آخرین نظرسنجی فدرال رزرو نیویورک انتظارات تورمی در آمریکا طی ماه اوت تغییری نداشته و همچنان در سطح 3 درصد برای سال آینده باقی مانده، در حالی که انتظارات تورمی در سه سال آینده به 2.5 درصد افزایش یافته که نسبت به ماه قبل 0.2 درصد بیشتر است.
این نظرسنجی همچنین حاکی از آن است که خانوارهای آمریکایی انتظار دارند قیمت مسکن در سال آینده 3.1 درصد افزایش یابد که نسبت به ماه گذشته 0.1 درصد بیشتر است.
علاوه بر این، نگرانی‌ها در مورد افزایش احتمال عدم پرداخت بدهی‌ها نیز در میان خانوار افزایش یافته است؛ با این حال، نسبت به دسترسی به اعتبارات مالی ابراز خوش‌بینی بیشتری شده است.
ما بر این باوریم کاهش نرخ بهره آمریکا، انگیزه جدیدی برای قیمت طلا در پی خواهد داشت. ما در پیش‌بینی خود برای قیمت طلا نجدیدنظر صعودی انجام دادیم و اکنون انتظار داریم قیمت‌ها در سال 2025 به طور متوسط 2700 دلار باشد.
طلا یکی از بهترین عملکردها در بین کامودیتی‌های اصلی در سال جاری داشته است. این فلز تا به امروز بیش از 20 درصد افزایش یافته است، که به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، خرید قوی بانک مرکزی و خریدهای قوی کشورهای آسیایی حمایت شده است. تقاضای دارایی‌های امن در بحبوحه افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و همچنین عدم اطمینان پیش از انتخابات آمریکا در نوامبر نیز از رکوردشکنی طلا در سال جاری حمایت کرده است.
چرخش سیاست‌های فدرال رزرو قیمت طلا را افزایش خواهد داد
در کنفرانس اخیر جکسون هول، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به صراحت اعلام کرد که فدرال رزرو در 18 سپتامبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد و اظهار داشت که "زمان برای تعدیل سیاست فرا رسیده است. جهت حرکت نیز مشخص است."
قیمت طلا پس از تایید پاول که انتظار دارد بانک مرکزی آمریکا به زودی کاهش نرخ بهره را آغاز کند، افزایش یافت. هزینه‌های استقراض کمتر برای طلا مثبت است. فدرال رزرو از ژوئیه گذشته نرخ سیاستی کلیدی خود را در محدوده هدف 5.25 تا 5.5 درصد نگه داشته است - بالاترین سطح در بیش از دو دهه گذشته.
اکنون سوالی که برای بازار طلا پیش می‌آید سرعتی است که فدرال رزرو با آن نرخ بهره خود را کاهش خواهد داد.
آخرین گزارش داده‌های اشتغال ایالات متحده متفاوت بود و به بحث‌های جاری در مورد این که فدرال رزرو تا چه حد نرخ بهره را در نشست سپتامبر خود کاهش می‌دهد، اضافه کرد. اقتصاددان آمریکایی ما معتقد است که بانک مرکزی حرکت 50 نقطه پایه‌ای را انتخاب خواهد کرد، اما این یک پیش‌بینی نزدیک است.
در حالی که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره آماده می‌شود، طلا رکورد جدیدی را ثبت کرد
ورود سرمایه به صندوق‌های ETF ادامه دارد
تقاضا برای ETF با پشتوانه طلا نیز احیا شده است. ETFهای جهانی طلا چهار ماه متوالی جریان‌های مثبت در تمام مناطق را ثبت کرده‌اند. صندوق‌های غربی در ماه اوت پیشتاز در این زمینه بودند.
دارایی سرمایه گذاران در ETFهای طلا معمولاً با افزایش قیمت طلا افزایش می‌یابد و بالعکس. با این حال، دارایی‌های ETF طلا در بیشتر سال 2024 کاهش یافته است، در حالی که قیمت اسپات طلا به بالاترین حد خود رسیده است. جریان سرمایه ETFها سرانجام در ماه مه مثبت شد.
خرید خالص کلی در COMEX نیز افزایش یافت، افزایش 17 درصدی ماهانه تا پایان ماه اوت، که بالاترین سطح پایان ماه از فوریه 2020 است.
جریان‌های ETF پس از سال‌ها جریان خروجی مثبت می‌شوند
تقاضا طلا بانک‌های مرکزی در ماه ژوئیه افزایش یافت
علیرغم افزایش قیمت، تقاضا طلا بانک مرکزی در ماه ژوئیه تقویت شد. طبق داده‌های شورای جهانی طلا، خالص خریدهای گزارش شده توسط بانک‌های مرکزی در ماه ژوئیه بیش از دو برابر شده و به 37 تن رسیده است. این نشان دهنده افزایش 206 درصدی ماهانه و بالاترین رقم ماهانه از ژانویه است.خرید بانک‌های مرکزی در مجموع به 45 تن رسیده است.
بانک ملی لهستان بزرگترین خریدار در ماه بوده و پس از آن بانک مرکزی ازبکستان و بانک مرکزی هند قرار دارند.
در سال 2023، بانک‌های مرکزی 1037 تن طلا خرید کردند - دومین خرید سالانه در تاریخ - پس از رکورد 1082 تنی در سال 2022. با نگاهی به آینده، ما انتظار داریم که تقاضای بانک مرکزی در میان شرایط فعلی اقتصادی و تنش‌های ژئوپلیتیکی قوی باقی بماند.
بانک‌های مرکزی به خرید طلا ادامه می‌دهند
کاهش نرخ بهره آمریکا طلا را به بالاترین حد خود می‌رساند
ما بر این باوریم که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو که مدت‌ها در انتظار آن بودیم، طلا را به بالاترین حد خود سوق خواهد داد. از نظر ما، انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده در نوامبر نیز تا پایان سال به شتاب صعودی طلا کمک خواهد کرد.
ژئوپلیتیک نیز یکی از عوامل کلیدی محرک قیمت طلا خواهد بود. جنگ در اوکراین و خاورمیانه و تنش‌های بین ایالات متحده و چین نشان می‌دهد که تقاضا برای دارایی‌های امن به حمایت از قیمت طلا در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت ادامه خواهد داد. همچنین انتظار می‌رود بانک‌های مرکزی همچنان به دارایی‌های خود بیافزایند، که حمایت کننده قیمت طلا است.
اکنون پیش‌بینی می‌کنیم که طلا در سه ماهه چهارم به طور متوسط 2580 دلار معامله شود که در نتیجه میانگین سالانه 2388 دلار خواهد شد. حرکت صعودی طلا در سال آینده به طور متوسط در محدوده 2700 دلار ادامه خواهد یافت.
جیم رید، تحلیل‌گر بانک دویچه، باور دارد نرخ بیکاری در ایالات متحده که از ۳.۴ به ۴.۲ درصد رسیده، عمدتاً به دلیل ورود یا بازگشت افراد به نیروی کار بوده است. او هشدار می‌دهد که این وضعیت ممکن است به سرعت به یک مشکل بزرگ‌تر تبدیل شود.
بررسی ۱۳ رکود اقتصادی گذشته نشان می‌دهد که زمانی که اولین گزارش منفی از اشتغال غیرکشاورزی منتشر می‌شود، معمولاً این رویداد بدون هشدار قبلی اتفاق افتاده و اغلب آغازگر یک روند کاهشی در بازار کار بوده است.
رید همچنین به این موضوع اشاره کرده که ریسک اصلی برای فدرال رزرو این است که وقتی روند اشتغال سرد می‌شود، معمولاً هیچ علامت واضحی از قبل دریافت نمی‌گردد.
با توجه به کاهش نسبی استخدام‌ها، فدرال رزرو ممکن است از روند تغییرات اشتغال عقب بماند و در نتیجه مجبور شود نرخ بهره خود را با کاهش‌های متوالی و سنگین ۵۰ نقطه‌‌پایه‌ای همراه کند. شایان ذکر است بازارها اکنون بیش از ۲۵۰ نقطه‌پایه کاهش نرخ بهره تا ژانویه ۲۰۲۶ را قیمت‌گذاری کرده‌اند.
به گفته ویلیام چالمرز، مدیر مالی لویدز، «بانک مرکزی انگلستان امسال یک بار دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد، اما این کاهش با همان سرعت به نرخ‌های بهره‌ای که بانک‌ها برای مشتریان خود تعیین می‌کنند، منتقل نخواهد شد.»
قیمت بیتکوین در روز دوشنبه (امروز) و در ساعات معاملاتی اروپا با ۱.۸ درصد افزایش به ۵۴,۴۴۰ دلار رسید و از کاهش قیمت آخر هفته کمی بهبود یافت. کاهش قیمت این رمزارز در آخر هفته به دلیل گزارش نامطلوب مشاغل ایالات متحده رخ داده بود. اما تحلیلگران همچنان نگران جریان‌های خروجی قابل توجه از صندوق‌های ETF بیتکوین و داده‌های اقتصادی پیش رو هستند که ممکن است جهت‌گیری بازار را تحت تأثیر قرار دهد.
بر اساس داده‌های CoinGecko، بیتکوین پس از افت به ۵۳,۶۳۶ دلار در آخر هفته، توانست تا حدودی بهبود یابد. اما این افزایش قیمت در شرایطی رخ می‌دهد که صندوق‌های ETF بیتکوین در هفته گذشته خروجی‌های بزرگی را تجربه کرده‌اند.
طبق داده‌های SoSo Value، صندوق‌های ETF بیتکوین در هفته گذشته شاهد خروجی خالص ۷۰۶ میلیون دلاری بوده‌اند و هیچ‌کدام از ۱۲ صندوق ثبت شده، جریان ورودی مثبتی نداشته‌اند.
در یادداشتی که به Decrypt ارسال شده است، تحلیل‌گر BRN، والنتین فورنیه، اظهار داشت که انتشار شاخص اصلی قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در روز سه‌شنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنج‌شنبه این هفته بسیار مهم خواهد بود و تأثیر زیادی بر تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره خواهد داشت.
حرکت نوسانی قیمت بیتکوین پس از گزارش اشتغال ایالات متحده در روز جمعه رخ داد. این گزارش نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در ماه اوت ۱۴۲,۰۰۰ شغل غیر کشاورزی اضافه کرده است که بیش از عدد اصلاح شده ۸۹,۰۰۰ شغل در ماه ژوئیه بوده اما کمتر از پیش‌بینی ۱۶۰,۰۰۰ شغل است.
از میان بزرگترین صادرکنندگان ETF، صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) با خروج ۱۶۰ میلیون دلار و ETF بیتکوین Fidelity (FBTC) با خروج ۴۰۴ میلیون دلار، از بزرگترین خروجی‌ها در هفته گذشته بودند.
اتریوم (ETH) نیز که دومین رمزارز بزرگ از نظر ارزش بازار است، به دنبال بیتکوین حرکت کرده و با ۱.۵ درصد افزایش به ۲,۳۳۰ دلار رسید. اما محصولات مبتنی بر اتریوم نیز با چالش‌هایی مواجه شدند و صندوق‌های ETF این رمزارز خروجی خالص ۹۱ میلیون دلاری را در هفته گذشته تجربه کردند. تنها صندوق Grayscale Ethereum Trust (ETHE) با خروج ۱۱۱ میلیون دلار مواجه شد.
جولین بیتل، مدیر تحقیقات کلان در Global Macro Investor، توجه‌ها را به ساختار فعلی قیمت بیتکوین جلب کرد و شباهت آن به الگوهای سال ۲۰۱۹ را برجسته کرد. او گفت که بیتکوین در یک فاز تثبیت گیر کرده و جالب اینکه، همانند سال ۲۰۱۹، این دوره تثبیت دقیقاً ۱۷۵ روز به طول انجامیده است.
وی در توییتی افزود: «ما اکنون به نقطه حساس و بحرانی نزدیک می‌شویم که ممکن است تغییرات بزرگی در بازار رخ دهد. این هفته برای مشاهده نحوه واکنش بیتکوین بسیار مهم خواهد بود.»
در همین حال، فورنیه در مورد نوسانات احتمالی بازار اظهار داشت: «با توجه به نوسانات بالای بازار و احتمال کاهش قیمت به ۴۹,۰۰۰ دلار، پیشنهاد می‌کنیم تا کاهش ریسک و انتظار برای یک نقطه ورود مطلوب‌تر انجام شود.»
او همچنین افزود که احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۵۰ نقطه پایه در حال افزایش است که می‌تواند به افت کوتاه‌مدت بازار منجر شود؛ زیرا این امر نشان‌دهنده افزایش ریسک رکود است. با این حال، در میان‌مدت و بلندمدت، کاهش نرخ‌ها می‌تواند ارزش‌گذاری‌ها را افزایش داده و علاقه به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تر مانند بیتکوین را مجدداً تقویت کند.
منبع: decrypt
وزارت دارایی اسرائیل روز دوشنبه اعلام کرد که کسری بودجه این کشور در ماه اوت به ۱۲.۱ میلیارد شِکِل (۳.۲۴ میلیارد دلار) رسیده است. این افزایش کسری به دلیل هزینه‌های بالای تأمین مالی جنگ با گروه نظامی حماس در نوار غزه است.
بر اساس این گزارش، کسری بودجه ۱۲ ماهه منتهی به اوت به ۸.۳٪ از تولید ناخالص داخلی افزایش یافته است که در مقایسه با کسری ۸.۰٪ در ۱۲ ماه منتهی به ژوئیه و همچنین هدف تعیین‌شده ۶.۶٪ برای سال ۲۰۲۴، افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد.
وزارت دارایی اعلام کرده که از زمان آغاز جنگ در اکتبر سال گذشته، هزینه‌های جنگ به حدود ۹۷ میلیارد شِکِل رسیده است. پیش‌بینی می‌شود کسری بودجه تا پایان سه‌ماهه سوم سال جاری همچنان افزایش یابد و سپس به سمت هدف تعیین‌شده بازگردد.
در عین حال، درآمدهای مالیاتی در ماه اوت ۸.۱٪ افزایش داشته و مجموعاً در ۸ ماهه نخست سال ۲۰۲۴ حدود ۱.۹٪ رشد کرده است.
تحلیلگران شرکت تحقیقاتی و کارگزاری Bernstein پیش‌بینی کرده‌اند که نتیجه انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده در نوامبر می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت بیتکوین داشته باشد. طبق تحلیل‌های این شرکت، پیروزی دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه، می‌تواند باعث افزایش قیمت بیتکوین به حدود 80,000 تا 90,000 دلار تا پایان سه‌ماهه چهارم سال شود. در مقابل، اگر کامالا هریس، معاون رئیس‌جمهور فعلی، پیروز شود، قیمت بیتکوین می‌تواند به دامنه 30,000 تا 40,000 دلار کاهش یابد، سطحی که اولین بار با شروع ETFهای بیتکوین مورد توجه قرار گرفت.
تحلیلگران Bernstein، شامل گائوتام چوگانی، ماهیکا ساپرا و سانسکار چیندالیا، توضیح دادند که این تفاوت در پیش‌بینی‌ها به دلیل روابط مختلف صنعت کریپتو با دو جناح سیاسی است. آنها اظهار داشتند که صنعت کریپتو در کنار ترامپ، حمایت بیشتری دریافت کرده و وعده‌هایی در مورد تبدیل ایالات متحده به "پایتخت بیتکوین و کریپتو" و برنامه‌هایی برای ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیتکوین، انتصاب رئیس SEC حامی کریپتو و تبدیل ایالات متحده به یک مرکز استخراج بیتکوین را ارائه داده است. در مقابل، هریس در سخنرانی‌ها و بیانیه‌های سیاستی خود هیچ اشاره‌ای به کریپتو نداشته است.
نویسندگان این تحلیل‌ها همچنین به محیط نظارتی دشوار اخیر اشاره کردند که شامل اقدامات علیه تقلب‌هایی مانند FTX و Luna و همچنین فشارهای بیشتر بر روی شرکت‌های بزرگ کریپتو مانند Coinbase و Uniswap بوده است. آنها معتقدند که یک محیط نظارتی مثبت می‌تواند موانع را برای مشارکت نهادهای مالی بردارد و به دارایی‌های دیجیتال کمک کند تا با دارایی‌های سنتی برای جریان‌های نهادی رقابت کنند و نوآوری را تحریک کنند.
در حال حاضر، پیش‌بینی‌های سیاسی در پلتفرم پیش‌بینی غیرمتمرکز Polymarket نشان می‌دهد که ترامپ با پنج درصد امتیاز پیشتاز است و شانس پیروزی او 52 درصد است در مقایسه با 47 درصد برای هریس. با این حال، داده‌های نظرسنجی ملی هنوز مختلط است. تحلیلگران معتقدند که انتخابات پیش‌بینی‌پذیر نیستند، اما اگر شما در حال حاضر به بیتکوین علاقه‌مند هستید، به نظر می‌رسد که شما در حال شرط‌بندی بر روی ترامپ هستید.
برنشتین قبلاً هدف قیمتی برای بیتکوین را در پایان سال 2025 به 200,000 دلار، در پایان سال 2029 به 500,000 دلار و در پایان سال 2033 به 1 میلیون دلار تعیین کرده است.
گائوتام چوگانی در حال حاضر موقعیت‌های بلندمدتی در ارزهای دیجیتال مختلف دارد.
در ماه اوت 2024، فروش خودروهای سواری در چین برای پنجمین ماه متوالی کاهش یافت و به 1.92 میلیون دستگاه رسید که نشان‌دهنده کاهش 1.1 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته است. این در حالی است که میزان کاهش فروش در ماه ژوئیه 3.1 درصد بود.
علیرغم این کاهش در فروش کلی، بازار خودروهای برقی و هیبریدی با افزایش چشمگیری مواجه شد. فروش این خودروها در ماه اوت 43.2 درصد افزایش یافت و به رکورد 53.5 درصد از کل فروش خودروها رسید. این رشد عمدتاً به دلیل یارانه‌های دولتی برای تعویض خودروهای آلاینده با مدل‌های جدید انرژی (NEV) است. برندهای محلی مانند BYD و رقیب‌های آمریکایی مانند تسلا نیز موفق به ثبت رکوردهای فروش در این ماه شدند.
صادرات خودروها نیز در این مدت افزایش 24 درصدی را تجربه کرد، بعد از افزایش 20 درصدی در ماه ژوئیه. این افزایش در صادرات نشان‌دهنده تقاضای قوی در بازارهای بین‌المللی است.
با این حال، این کاهش در فروش خودروهای سواری به کاهش اطمینان مصرف‌کننده و تأخیر در خرید خودروهای جدید از سوی خریداران اولیه نسبت به تعویض خودروها با مدل‌های جدید انرژی مربوط می‌شود. دولت چین برای تشویق به خرید NEVها، یارانه‌هایی تا سقف 20,000 یوان (معادل 2,823 دلار) برای تعویض خودروهای بنزینی با مدل‌های برقی ارائه کرده است.
در پاسخ به تغییرات در بازار و کاهش مصرف، شرکت‌های EV محلی مانند Nio و Xpeng مدل‌های ارزان‌تری را به بازار معرفی کرده‌اند. با این حال، نمایندگی‌های فروش خودرو با چالش‌های زیادی روبرو هستند، از جمله افت قیمت‌ها که منجر به زیان‌های مالی برای بیش از نیمی از نمایندگی‌ها در نیمه اول سال شده است.
با وجود این چالش‌ها، پیش‌بینی می‌شود که فروش خودروها در سال 2024 همچنان مثبت باقی بماند و فروش NEVها به نزدیک به 50 درصد از فروش داخلی برسد. این پیش‌بینی نشان‌دهنده تأثیر مثبت یارانه‌های دولتی و افزایش تقاضا برای خودروهای برقی و هیبریدی در آینده است.
در ماه اوت، تایوان موفق به ثبت رکوردی جدید در صادرات خود شد و میزان صادرات این کشور به نزدیک ۴۴ میلیارد دلار رسید. این موفقیت، عمدتاً به دلیل افزایش تقاضا برای تراشه‌ها در صنعت هوش مصنوعی (AI) و محاسبات پیشرفته بوده است، که توانسته است بر ضعف تقاضای چین غلبه کند.
طبق اعلام وزارت مالیه تایوان، صادرات این کشور با افزایش ۱۶.۸ درصدی نسبت به سال گذشته به ۴۳.۶۴ میلیارد دلار رسید. این رقم بالاتر از پیش‌بینی‌های نظرسنجی رویترز و افزایش ۳.۱ درصدی در ماه جولای بود. این افزایش، دهمین افزایش متوالی صادرات در ماه‌های اخیر به شمار می‌آید.
وزارت دارایی تایوان اظهار کرد که ارزش صادرات در ماه اوت به دلیل تقاضای قوی برای محصولات مرتبط با هوش مصنوعی و محاسبات پیشرفته، به همراه انبار کردن محصولات جدید توسط برندهای بین‌المللی، به رکورد جدیدی رسید. پیش‌بینی می‌شود که در نیمه دوم سال، رشد صادرات به طور تدریجی افزایش یابد، با توجه به فصل خرید تعطیلات در بازارهای غربی مانند ایالات متحده و اروپا.
شرکت‌های تایوانی نظیر TSMC، بزرگترین تولیدکننده تراشه در جهان، از تأمین‌کنندگان اصلی شرکت‌های فناوری بزرگی همچون اپل و انویدیا هستند. وزارت مالیه تایوان همچنین پیش‌بینی کرده است که صادرات در ماه سپتامبر ممکن است بین ۵ تا ۹ درصد افزایش یابد.
در ماه اوت، صادرات به ایالات متحده با افزایش ۷۸.۵ درصدی به ۱۱.۸۹ میلیارد دلار رسید که این نیز رکوردی جدید برای تایوان بود. در مقابل، صادرات به چین، بزرگترین شریک تجاری تایوان، با افزایش ۱ درصدی نسبت به کاهش ۱۳.۵ درصدی در ماه قبل، بهبود یافت.
صادرات کلی قطعات الکترونیکی در ماه اوت با افزایش ۰.۱ درصدی به ۱۵.۱۵ میلیارد دلار رسید، در حالی که صادرات نیمه‌هادی‌ها با کاهش ۰.۵ درصدی مواجه شد. واردات نیز با ۱۱.۸ درصد افزایش به ۳۲.۱۴ میلیارد دلار رسید که کمتر از پیش‌بینی‌های اقتصادی برای افزایش ۱۵ درصدی بود.
ماریو دراگی (رئیس سابق بانک مرکزی اروپا): اتحادیه اروپا باید سالانه ۷۵۰ میلیارد یورو بیشتر هزینه کند تا بتواند در سطح جهانی رقابت کند.
ماریو دراگی خواستار حرکت اتحادیه اروپا به سمت صدور منظم بدهی مشترک شد. به بیان دیگر، او پیشنهاد می‌دهد که اتحادیه اروپا به طور منظم اوراق قرضه مشترکی منتشر کند تا بدهی‌هایش را تأمین کند، به جای اینکه هر کشور به صورت جداگانه بدهی‌های خود را مدیریت کند. این اقدام می‌تواند برای تقویت اتحاد مالی و اقتصادی بین کشورهای عضو اتحادیه اروپا مفید باشد.
در روز جمعه، داده‌های مربوط به اشتغال در آمریکا برای ماه اوت و دو سخنرانی از مقامات فدرال رزرو باعث نوسانات قابل توجهی در بازار فارکس (بازار ارز) شد. با این حال، هنوز مشخص نیست که آیا فدرال رزرو در جلسه ۱۸ سپتامبر تصمیم به کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ نقطه پایه یا ۵۰ نقطه پایه خواهد گرفت. تمرکز این هفته بر روی داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ایالات متحده و تصمیم‌گیری بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنج‌شنبه خواهد بود. احتمالاً مهم‌ترین رویداد برای بازارهای ارزی، اولین مناظره تلویزیونی هریس و ترامپ است که فردا شب برگزار می‌شود.
دلار آمریکا:
طبق بررسی‌های جیمز نایتلی از داده‌های اقتصادی، گزارش اشتغال ایالات متحده برای ماه اوت نتوانسته است مناقشه بر سر اینکه آیا فدرال رزرو در تاریخ ۱۸ سپتامبر نرخ بهره را به میزان ۲۵ نقطه پایه یا ۵۰ نقطه پایه کاهش خواهد داد را حل کند. در حال حاضر، قطعیت در کاهش نرخ بهره وجود دارد؛ کریستوفر والر، یکی از مقامات فدرال رزرو، روز جمعه در سخنرانی خود تحت عنوان «زمان آن فرا رسیده است»، به عبارتی که جروم پاول در جکسون هول به کار برده بود، اشاره کرد. این سخنرانی تا حدی مبهم بود و اگرچه بر این نکته تأکید شد که کاهش نرخ بهره به میزان ۵۰ نقطه پایه ممکن است مناسب باشد، به نظر می‌رسد که با وجود رشد اقتصادی، لزوم کاهش‌های تهاجمی نرخ بهره وجود نداشته باشد. پس از نوسانات زیاد، دلار و بازده‌های کوتاه‌مدت ایالات متحده همچنان به نقطه آغازین خود در روز جمعه نزدیک هستند.
در مورد داده‌های اقتصادی ایالات متحده در این هفته، فردا شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک NFIB منتشر می‌شود و روز چهارشنبه، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه اوت، که انتظار می‌رود افزایش ملایم ۰.۲٪ ماهانه برای شاخص CPI هسته را نشان دهد، مورد توجه قرار خواهد گرفت. اما یکی از بزرگترین عوامل تاثیرگذار بر بازار در این هفته، مناظره تلویزیونی بین کاملا هریس و دونالد ترامپ در فردا شب است. عملکرد ضعیف جو بایدن در مناظره قبلی در اواخر ژوئن، به تغییر نظرسنجی‌ها به نفع ترامپ و تقویت دلار منجر شد. برای تحلیل چگونگی تأثیر این مناظره بر بازار دارایی‌ها، به تحلیل سناریوهای انتخابات ایالات متحده ما مراجعه کنید.
این شرایط به نظر می‌رسد که دلار همچنان در وضعیت ثبات باقی بماند. الگوهای فصلی معمولاً برای دلار در سپتامبر مثبت هستند، شاید به دلیل مهلت‌های پرداخت مالیات شرکت‌های آمریکایی در این ماه. به نظر می‌رسد که شکست دلار از سطوح پایین ۱۸ ماهه نزدیک به ۱۰۰ نیاز به عوامل زیادی داشته باشد.
DXY
یورو: وضعیت ثابت پیش از جلسه ECB
در روز جمعه، جفت‌ارز EURUSD نتوانست افزایش‌های طول روز خود را حفظ کند، زیرا سرمایه‌گذاران دوباره در تلاش بودند تا نظر واضحی درباره احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان ۲۵ یا ۵۰ نقطه پایه اتخاذ کنند. این هفته، تمرکز اصلی بر روی جلسه روز پنج‌شنبه بانک مرکزی اروپا (ECB) خواهد بود. در این جلسه، به نظر می‌رسد که کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره به طور قطعی انجام خواهد شد، در حالی که به‌روزرسانی پیش‌بینی‌های سه‌ماهه باید نکته اصلی جلسه باشد.
هرگونه تجدید نظر منفی قابل توجه در پیش‌بینی‌های تورم برای سال‌های آینده ممکن است بر یورو تأثیر منفی بگذارد، اما چنین تغییری در پیش‌بینی‌ها به هیچ‌وجه تضمین‌شده نیست.
انتظار می‌رود که جفت‌ارز EURUSD در روزهای آینده از سطح ۱.۱۱۰۰ فاصله زیادی نگیرد و مناظره انتخابات ایالات متحده ممکن است اولین عامل اصلی تأثیرگذار در این هفته باشد.
EURUSD
یوآن چین: چالش‌های سرمایه‌گذاران در خوش‌بینی به یوآن
در ماه اوت، کاهش ارزش دلار به دلیل بهبود ارزهای آسیایی به‌ویژه رنمینبی (یوآن چین) اتفاق افتاد. این موضوع بیشتر به دلیل پوشش ریسک کوتاه مدت در بازار ارز و سهام چین بود. در عین حال، برخی تحلیلگران در مورد اینکه آیا صادرکنندگان چینی وارد پوشش ریسک برای درآمدهای صادراتی خود شده‌اند یا خیر، بحث می‌کردند؛ زیرا پیش‌تر تصور می‌شد که یوان در مسیر کاهش ثابت قرار دارد.
با این حال، مسیر تقویت بیشتر یوآن همچنان مبهم است. داده‌های مربوط به CPIو شاخص PPI چین برای ماه اوت ضعیف‌تر از انتظار بوده و بازار سهام داخلی چین (شاخص CSI 300) نیز مجدداً تحت فشار قرار گرفته و به پایین‌ترین سطح خود از فوریه بازگشته است. مگر اینکه سیاست‌گذاران چینی بتوانند مشوق‌های جدیدی را پیدا کنند، خوش‌بینی زیادی نسبت به آینده یوآن در این لحظه وجود ندارد.
USDCHN
منبع: ING
شاخص اطمینان سرمایه‌گذار SENTIX ناحیه یورو - سپتامبر - Sentix Investor Confidence
شرکت ملی نفت ابوظبی (ADNOC) و شرکت نفت هند (IOC) به تازگی یک توافق‌نامه مهم برای تأمین گاز طبیعی مایع (LNG) امضا کرده‌اند. بر اساس این قرارداد، ADNOC سالانه یک میلیون تن LNG به مدت 15 سال به IOC تحویل خواهد داد. این همکاری استراتژیک که به عنوان بخشی از تلاش‌های دو کشور برای تقویت روابط اقتصادی و انرژی‌شان صورت گرفته، تأمین بلندمدت منابع انرژی هند را تضمین می‌کند.
این توافق که به صورت یک توافق‌نامه اولیه (Heads of Agreement) بین طرفین به امضا رسیده است، بر تأمین LNG از منطقه روَیس در امارات متحده عربی متمرکز است. این منطقه یکی از بزرگترین مراکز تولید گاز طبیعی در خاورمیانه محسوب می‌شود و نقش مهمی در تأمین انرژی جهانی ایفا می‌کند.
این همکاری علاوه بر افزایش تأمین انرژی هند، به تقویت جایگاه ADNOC در بازار جهانی گاز نیز کمک می‌کند. از طرف دیگر، برای هند نیز که یکی از بزرگترین مصرف‌کنندگان انرژی در جهان است، تأمین LNG به‌صورت پایدار و طولانی‌مدت بسیار حیاتی است.
تحلیل بازار نفت: کاهش قیمت‌ها و نگرانی‌های تقاضا در آستانه سال 2025
با وجود اینکه اوپک پلاس (OPEC+) تصمیم به تعویق دو ماهه افزایش عرضه گرفته، قیمت نفت همچنان کاهش یافت و هفته گذشته با افت 2.24٪ به پایان رسید. در حال حاضر، کاهش تقاضا و چشم‌انداز نامشخص سال 2025 از مهم‌ترین نگرانی‌های بازار است. کاهش تولیدات OPEC+ برای بقیه سال 2024 بازار را کمی محدود کرده، اما مشکل مازاد عرضه پیش‌بینی‌شده برای سال آینده را حل نمی‌کند. با این حال، قیمت‌ها در معاملات صبح امروز کمی بهبود یافته‌اند.
سفته‌بازان نیز واکنش نشان داده و موقعیت‌های خود را در نفت کاهش داده‌اند. در بازار ICE Brent، سفته‌بازان میزان خرید خالص خود را به 41,645 کاهش دادند و در بازار NYMEX WTI نیز میزان خرید خالص کاهش یافت. این کاهش به دلیل افزایش ورود فروش‌های کوتاه مدت به بازار رخ داده است.
همچنین، عربستان سعودی قیمت رسمی فروش (OSP) نفت خود را برای تمامی درجات و به تمام مناطق کاهش داده است. قیمت نفت عرب لایت به آسیا به میزان 0.70 دلار در هر بشکه کاهش یافته و به کمترین میزان از نوامبر 2021 رسیده است. این کاهش نشان‌دهنده نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضای جهانی است.
این هفته در کنفرانس APPEC که در سنگاپور برگزار می‌شود، بحث‌های اصلی درباره نگرانی‌های مرتبط با تقاضای ضعیف چین و کاهش حاشیه سود پالایشگاه‌ها خواهد بود. این مسائل باعث شده‌اند که OPEC+ به دنبال راهکارهایی برای تثبیت بازار باشد، اما با توجه به مازاد عرضه پیش‌بینی‌شده برای سال 2025، این کار سخت‌تر خواهد شد. انتخابات آمریکا و تأثیر آن بر بازار نفت نیز یکی دیگر از موضوعات مورد بحث خواهد بود. پیروزی احتمالی ترامپ می‌تواند منجر به موضع‌گیری سخت‌تر آمریکا در مقابل ایران شود و این موضوع ممکن است به OPEC+ فرصت دهد که کاهش‌های داوطلبانه تولید نفت را متوقف کند.
در کنار برگزاری هفته APPEC، چندین گزارش مهم نیز منتشر خواهند شد. روز سه‌شنبه، OPEC گزارش ماهانه بازار نفت خود را منتشر می‌کند و بازار به دقت این گزارش را بررسی خواهد کرد تا ببیند آیا این سازمان پیش‌بینی‌های خود درباره تقاضا را کاهش داده است یا خیر. همچنین، چین اولین سری داده‌های تجاری خود برای ماه اوت را منتشر خواهد کرد که نمایانگر عملکرد تقاضای نفت این کشور است. روز پنج‌شنبه نیز IEA گزارش ماهانه خود را ارائه می‌دهد که چشم‌انداز باقی‌مانده سال 2024 و سال 2025 را بررسی خواهد کرد.
کاهش ذخایر فلزات پایه در بورس شانگهای و کاهش موقعیت‌های خرید در بازارهای جهانی
طبق آخرین داده‌های منتشر شده از بورس آتی شانگهای (SHFE)، موجودی فلزات پایه در این بورس طی هفته گذشته کاهش یافته است. در این میان، موجودی مس به میزان ۲۶,۳۷۱ تن کاهش یافت که برای نهمین هفته متوالی ادامه داشته و به ۲۱۵,۳۷۴ تن رسیده است. این بزرگترین کاهش هفتگی از مارس سال گذشته تاکنون بوده و مجموع موجودی‌ها را به کمترین سطح خود از همان تاریخ رسانده است.
همچنین، موجودی آلومینیوم با ۳,۹۷۳ تن کاهش به ۲۸۵,۹۴۷ تن رسیده و موجودی روی و نیکل نیز با کاهش‌های جزئی مواجه شده‌اند. در مقابل، موجودی سرب با ۱۸٪ افزایش نسبت به هفته گذشته به ۳۰,۵۲۵ تن رسیده است که نشان‌دهنده افزایش تقاضا یا تولید برای این فلز است.
در بازارهای جهانی، داده‌های CFTC نشان می‌دهد که سفته‌بازان موقعیت‌های خرید خود در COMEX مس را کاهش داده‌اند و میزان خالص خریدهای آنها به ۱۴,۵۵۲ واحد رسیده است. همچنین در بازار فلزات گران‌بها، موقعیت‌های خرید در طلا به میزان ۱۰,۲۲۸ واحد و در نقره به میزان ۸,۷۸۱ واحد کاهش یافته است.
این کاهش‌ها در موجودی فلزات و کاهش موقعیت‌های خرید در بازارهای جهانی می‌تواند نشانه‌ای از تغییرات در تقاضای جهانی برای این فلزات باشد. علاوه بر این، با کاهش موجودی مس و سایر فلزات در بورس شانگهای، ممکن است شاهد نوسانات بیشتری در قیمت‌ها و تغییرات بازارهای بین‌المللی باشیم.
افزایش قیمت کاکائو با کاهش موجودی‌ها و تحولات بازارهای کشاورزی
در هفته‌های اخیر، بازار محصولات کشاورزی شاهد تحولات مهمی بوده است. قیمت کاکائو به دلیل کاهش موجودی‌ها و برداشت ضعیف در کشورهای تولیدکننده بزرگ مانند ساحل عاج و غنا، به طور قابل توجهی افزایش یافته است. طبق آخرین داده‌ها، موجودی انبارهای کاکائو در ایالات متحده از 11 ژوئیه به‌طور مداوم کاهش یافته و تا تاریخ 5 سپتامبر به 2.42 میلیون کیسه (145 پوندی) رسیده است که کمترین میزان از ژانویه 2009 است. همچنین، سازمان بین‌المللی کاکائو برآورد خود از کسری عرضه را به 462 هزار تن برای فصل جاری افزایش داده است، اما پیش‌بینی می‌شود که وضعیت عرضه در فصل 2024/25 بهبود یابد.
در بخش قهوه، طبق داده‌های سازمان بین‌المللی قهوه (ICO)، صادرات جهانی قهوه در ماه ژوئیه به 11.3 میلیون کیسه رسید که نسبت به سال گذشته 12.2٪ افزایش نشان می‌دهد. این افزایش شامل صادرات عربیکا با 15.8٪ و روبوستا با 6.7٪ بوده است. همچنین، مجموع صادرات قهوه در بازه زمانی اکتبر 2023 تا جولای 2024 به 115.01 میلیون کیسه رسید که نسبت به سال قبل 10.5٪ افزایش نشان می‌دهد.
در اوکراین، وزارت کشاورزی اعلام کرده است که صادرات غلات این کشور نسبت به سال گذشته 53 درصد افزایش یافته و به 7.5 میلیون تن رسیده است. بخش عمده‌ای از این افزایش به دلیل دو برابر شدن صادرات گندم است. صادرات ذرت نیز با 9٪ افزایش به 2.4 میلیون تن رسیده است.
در ایالات متحده، داده‌های هفتگی صادرات نشان‌دهنده تقاضای قوی برای ذرت است. در هفته منتهی به 29 اوت، صادرات ذرت به 1.64 میلیون تن رسید که بالاتر از هفته‌های گذشته و مدت مشابه سال گذشته بود. با این حال، صادرات سویا و گندم کاهش یافت و به ترتیب به 1.43 میلیون تن و 329.5 هزار تن رسید.
همچنین، بر اساس داده‌های CFTC، مدیران سرمایه‌گذاری موقعیت‌های فروش خود در بازار ذرت را به میزان قابل توجهی کاهش داده‌اند. این کاهش عمدتاً به دلیل کاهش موقعیت‌های کوتاه‌مدت بوده است. به طور مشابه، موقعیت‌های کوتاه‌مدت در بازار سویا و گندم نیز کاهش یافته است.
منبع: ING
تاکایچی، یکی از اعضای حزب حاکم ژاپن (LDP)، اخیراً در اظهاراتی بیان کرد که ژاپن به طور پایدار نتوانسته است به هدف تورم 2 درصدی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) دست یابد.
او افزود که حتی با حذف عوامل خارجی، وضعیت تورم در ژاپن همچنان ضعیف باقی مانده است.
شرکت Trafigura، یکی از بزرگترین شرکت‌های تجاری نفتی جهان، در کنفرانس APPEC اعلام کرد که بازار نفت ممکن است به زودی شاهد کاهش قیمت نفت به 60 دلار در هر بشکه باشد. این هشدار از سوی یکی از مدیران اجرایی این شرکت صادر شد که نگرانی‌های عمده بازار را حول سیاست‌های خارجی رئیس‌جمهور آینده ایالات متحده بیان کرد.
او توضیح داد که بخش بزرگی از بازار نفت به این دلیل دچار تردید است که ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا و یکی از نامزدهای احتمالی انتخابات آینده، تمایلی به بودن ایران در بازار نفت ندارد. اگر ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور بعدی انتخاب شود، پیش‌بینی می‌شود که بازار نفت با نوسانات بیشتری روبه‌رو شود. همچنین تاکید شد که نفت روسیه هنوز از طریق ناوگان سایه به مقدار زیادی جابجا می‌شود و نفت ایران نیز همچنان جریان دارد.
مدیر اجرایی Trafigura همچنین اظهار داشت که برخی از بازیگران بازار باور دارند که چین ممکن است برنامه‌های محرک اقتصادی بیشتری داشته باشد که اجرای آنها ممکن است به نتایج انتخابات آمریکا بستگی داشته باشد.
خبرگزاری رویترز گزارش داده که فروشگاه تخفیفی لوازم خانگی «Big Lots» اعلام کرده که مبلغ ۷۰۷.۵ میلیون دلار برای حمایت از عملیات خود تأمین کرده و قصد دارد کسب‌وکارش را به شرکت سرمایه‌گذاری خصوصی «Nexus Capital» بفروشد. این شرکت همچنین فرایند ورشکستگی خود را تحت «فصل ۱۱» آغاز کرده است.
طبق اسنادی که در دادگاه ورشکستگی در Delaware ارائه شده، دارایی‌ها و بدهی‌های Big Lots بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار تخمین زده شده و تعداد طلبکاران بین ۵,۰۰۱ تا ۱۰,۰۰۰ نفر است.
شرکت Nexus به عنوان «پیشنهاد‌دهنده اصلی» در فرایند مزایده‌ای که تحت نظارت دادگاه انجام می‌شود، عمل خواهد کرد. اگر این شرکت به عنوان برنده مزایده شناخته شود، قرارداد در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ نهایی خواهد شد. در این نوع پیشنهاد (پیشنهاد‌دهنده اصلی)، مبلغ اولیه یا حداقلی برای خرید دارایی یا شرکت تعیین می‌شود که سایر پیشنهاد‌دهندگان باید از آن فراتر بروند.
شرکت Big Lots اعلام کرد که نتایج مالی سه‌ماهه دوم این شرکت مطابق با پیش‌بینی‌ها بوده و قرار است گزارش کامل این نتایج در تاریخ ۱۲ سپتامبر منتشر شود، پس از اینکه پیش‌تر انتشار این گزارش از ۶ سپتامبر به تعویق افتاده بود.
Big Lots، که در حدود ۱۴۰۰ فروشگاه در سراسر ایالات متحده دارد و بیش از ۳۰,۰۰۰ کارمند را استخدام کرده است، در چند فصل گذشته با کاهش فروش مواجه بوده که باعث ایجاد فشار بر تراز مالی این شرکت شده است.
قیمت طلا در روز جمعه به روند صعودی خود ادامه داد و به بالای ۲,۶۵۰ دلار رسید. این افزایش
آیا کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا قطعی شده است؟ بعد از اینکه بانک مرکزی نیوزیلند در هفته گذشته
گزارش‌ها حاکی از آن است که جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، پس از پایان گفت‌وگوی تلفنی خود با بنیامین نتانیاهو،
به گزارش اسکای نیوز عربی، هیچ اطلاعاتی درباره امکان دستیابی به آتش‌بس میان لبنان و اسرائیل در آینده نزدیک مشاهده
بانک مرکزی عراق (CBI) ذخایر طلای خود را بیشتر افزایش داده و 4 تن به ذخایر خود در ماه‌های ژوئن
به گزارش واشنگتن پست، کارزار انتخاباتی دونالد ترامپ در پی تهدیدات احتمالی از سوی ایران، درخواست کرده است تا امکانات
