نظرسنجی فصلی بانک مرکزی ژاپن در دسامبر: خانوارهای ژاپنی انتظار افزایش قیمت‌ها در یک سال آینده را دارند، به طوری
شاخص تولیدات صنعتی چین – دسامبر (سالانه) – Industrial Production واقعی ……………. %6.2 پیش‌بینی …………. %5.4 قبلی ………………… %5.4 شاخص
شاخص قیمت مسکن چین- سالانه (دسامبر) – House Price Index واقعی …………….. %5.3- قبلی ……………….. %5.7- شاخص قیمت مسکن جدید
شاخص تولید BusinessNZ نیوزیلند – دسامبر – BusinessNZ Manufacturing Index واقعی …………….. 45.9 قبلی ……………….. 45.2 (این داده از 45.5
نگرانی‌های من مبنی بر افزایش نرخ بیکاری، کمتر شده است. روندهای تابستان گذشته نشان‌دهنده تعدیل آرام بازار کار از حالت
اقتصادهای در حال توسعه ممکن است ۴ درصد رشد کنند، اما این میزان کمترین رشد بلندمدت آنها از سال ۲۰۰۰
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بانک‌های بزرگ جهانی در حال تجدید نظر در پیش‌بینی‌های خود درباره سیاست‌های پولی فدرال رزرو هستند. بانک آمریکا اعلام کرده است که دیگر انتظار هیچ کاهش نرخ بهره‌ای را در سال ۲۰۲۵ ندارد.
بانک آمریکا معتقد است که چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رسیده است. در همین حال حال، این بانک اشاره کرده است که ریسک حرکت بعدی فدرال رزرو بیشتر به سمت افزایش نرخ بهره است تا کاهش آن.
سیتی نیز پیش‌بینی خود را به‌روز و اعلام کرده است که دیگر انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ژانویه را ندارد. این بانک اکنون پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو ممکن است در ماه مه اقدام به کاهش نرخ بهره کند.
علاوه بر این، دویچه بانک اعلام کرده است که فدرال رزرو احتمالاً برای مدتی نرخ بهره را کاهش نخواهد داد. این بانک معتقد است که فدرال رزرو در حال حاضر در وضعیت انتظار قرار دارد و اقدامات بعدی آن به شدت به داده‌های اقتصادی آینده وابسته خواهد بود.
گلدمن ساکس پیش‌بینی می‌کند فدرال رزرو امسال نرخ بهره را ۰.۵ درصد (دو کاهش ۰.۲۵ درصدی در ژوئن و دسامبر) کاهش خواهد داد، در حالی که قبلاً پیش‌بینی کرده بود این کاهش ۰.۷۵ درصد خواهد بود.
در نهایت، مورگان استنلی اشاره کرده که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در آینده نزدیک کمتر شده است. با این حال، این بانک معتقد است که کاهش نرخ بهره در ماه مارس به دلیل چشم‌انداز تورمی مطلوب‌تر، هنوز محتمل‌تر است.
قیمت نفت امروز شاهد رشدی قابل توجه بوده و به بالاترین سطح از اکتبر سال گذشته رسیده است. این رشد نزدیک به ۴ درصدی، تحت تأثیر چند عامل کلیدی قرار دارد.
بر اساس گزارش رویترز، ایالات متحده قصد دارد تحریم‌هایی علیه ۱۸۰ کشتی حمل‌کننده نفت خام روسیه، ده‌ها تاجر و دو شرکت بزرگ نفتی اعمال کند. این گزارش که گفته می‌شود از سوی وزارت خزانه‌داری آمریکا انتشار یافته، هنوز تأیید نشده، اما به نظر می‌رسد تأثیر قابل توجهی بر بازار گذاشته است.
علاوه بر این، انتظار می‌رود جو بایدن، رئیس جمهور فعلی آمریکا، قبل از ترک کاخ سفید تحریم‌های بیشتری علیه ایران اعمال کند.
از سوی دیگر، ایالات متحده در حال تجربه یک موج سرمای شدید است که برخی مدل‌ها پیش‌بینی می‌کنند تا پایان ماه ادامه خواهد داشت. این شرایط می‌تواند منجر به کاهش تولید نفت به دلیل یخ‌زدگی چاه‌ها و افزایش تقاضا برای سوخت‌های دیزل شود.
از نظر تکنیکال، این رشد قیمتی پس از تشکیل یک کف در محدوده ۶۷ دلار رخ داده است. با این حال، برای تأیید روند صعودی پایدار، نفت WTI باید از سطح مقاومت اکتبر در ۷۸.۴۶ دلار عبور کند.
نباید به یک گزارش اشتغال خاص بیش از حد اهمیت داد.
باید بررسی کنیم که آیا رشد خرده‌فروشی به دلیل تعطیلات بوده یا نشانه‌ای از بهبود کلی اقتصاد است.
معتقدم رشد دستمزدها با توجه به بهره‌وری، با تورم ۲ درصدی هماهنگ است؛ تورم در شش ماه گذشته ۱.۹ درصد بوده است.
به نظر می‌رسد بازار کار در شرایط اشتغال کامل پایدار است.
افزایش بازده اوراق قرضه بلندمدت به دلیل انتظارات تورمی نیست؛ معتقدم بخشی از این افزایش به دلیل رشد اقتصادی بهتر از انتظار و کاهش آهسته‌تر نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
اگر اوضاع طبق انتظارات پیش برود، نرخ بهره در ۱۲ تا ۱۸ ماه آینده بسیار کاهش خواهد یافت.
فدرال رزرو باید تأثیر تعرفه‌ها و واکنش کشورهای دیگر را که می‌توانند ثبات قیمت‌ها را تحت تاثیر قرار دهند، در نظر بگیرد.
باید بفهمیم که آیا تعرفه‌ها فقط یک بار قیمت‌ها را تغییر می‌دهند یا تأثیرشان طولانی‌مدت است.
وقتی پیشنهادهای دقیقی مطرح شود، فدرال رزرو باید بررسی کند که چگونه این پیشنهادها بر اهداف تورم و اشتغال تأثیر می‌گذارند.
این درست نیست که بگوییم در کاهش تورم پیشرفتی نداشته‌ایم.
تورم بالای فعلی بیشتر به دلیل افزایش قیمت‌ها در اوایل سال گذشته است.
بخش‌هایی از اقتصاد که به نرخ بهره حساس هستند، تأثیر سیاست‌های محدودکننده فدرال رزرو را نشان می‌دهند؛ حتی اگر این تأثیر با عواملی مثل اعتماد کسب‌وکارها جبران شود.
نشانه‌ای از گرم شدن بیش از حد اقتصاد در ماه‌های اخیر ندیده‌ام.
اگر بازده اوراق قرضه بلندمدت به دلیل انتظارات تورمی بالا بروند، وضعیت نگران‌کننده خواهد شد.
بهره‌وری داده‌ای پرنوسان است، اما باید آن را دقیقاً زیر نظر داشت، زیرا نشان می‌دهد اقتصاد بیش از حد گرم شده یا خیر.
سال گذشته شاهد افزایش چشمگیر قیمت بیت‌کوین بودیم، اما کارشناسان صنعت رمزارزها عقیده دارند که سال 2025 قرار است عملکرد بهتری در دیگر بخش‌های بازار رمزارزها را داشته باشیم.
با معامله بیت‌کوین در یک رنج در هفته‌های اخیر و جستجوی معامله‌گران برای محرک‌های جدید جهت افزایش قیمت این رمزارز، تحلیلگران و مفسران می‌گویند که آلت‌کوین‌ها - هر رمزارزی که بیت‌کوین نباشد - در سال جاری به دلیل پیش‌بینی کاهش مقررات بر دارایی‌های دیجیتال تحت ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، آماده رشد هستند.
بیت‌کوین در سال 2024 با افزایش 116 درصدی، سوار بر موجی از هیجان ناشی از تحولات مختلفی مانند تصویب ETFهای بیت‌کوین، رویداد هاوینگ در آوریل و پیروزی انتخاباتی ترامپ در نوامبر شد.
بیت‌کوین برای اولین بار از مرز 100000 دلار عبور کرد و تنها در یک ماه 51 درصد افزایش یافت. آلت‌کوین‌ها نیز به‌طور مشابه رشد چشمگیری داشتند، به‌طوری که اتریوم 59 درصد افزایش یافت و توکن‌های دیگری مانند ریپل، سولانا و ترون نیز شاهد افزایش‌های قوی بودند.
اما روند صعودی بیت‌کوین پس از اظهارنظرهای هاوکیش از سوی فدرال رزرو کند شده است، در حالی که سایر رمزارزها نشانه‌هایی از ادامه حرکت صعودی را نشان می‌دهند.
چرخش هاوکیش فدرال رزرو باعث شد که بازار سهام ایالات متحده پس از روند صعودی نوامبر، یک فشار فروش گسترده را تجربه کند و بیت‌کوین از این امر مستثنا نبود، به طوری که در دو هفته پایانی سال حدود 15 درصد از اوج قیمتی خود افت کرد. طبق داده‌های گردآوری‌شده توسط بلومبرگ، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) بیت‌کوین نیز شاهد خروج سرمایه‌های زیادی بودند و در روز پس از انتشار راهنمایی نرخ‌های جدید فدرال رزرو، رکورد 680 میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کردند.
تحلیلگران سیتی در یادداشتی که روز دوشنبه منتشر کردند گفتند: "با توجه به اینکه اتریوم تنها رمزارز عمده دیگری است که به‌عنوان پایه برای ETFهای اسپات تایید شده، احتمالاً هدف چرخش سرمایه قرار خواهد گرفت."
✔️ خبر مرتبط: جریان معاملات صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و اتریوم
رمزارزهای دیگر نیز شاهد عملکرد به مراتب بهتر بوده‌اند و سهم خود از کل ارزش بازار رمزارزها را افزایش داده‌اند. این موسسه همچنین افزود که پاسخ‌دهندگان به یک نظرسنجی اخیر، سال 2025 را به‌ویژه سالی برای عملکرد برتر آلت‌کوین‌ها می‌بینند.
تحلیلگران گفتند: "رمزارزهای دیگر و آلت‌کوین‌ها حتی بیشتر از بیت‌کوین عملکرد بهتری داشته‌اند، که نشان می‌دهد برخی از شرکت‌کنندگان بازار بر این باورند که یک "آلت سیزن" در سال 2025 پس از سال قوی برای بیت‌کوین به واقعیت خواهد پیوست."
کارشناسان می‌گویند که حرکات متفاوت بیت‌کوین و سایر رمزارزها نتیجه تفاوت بنیادی در عواملی است که موجب حرکت این دو بخش از بازار می‌شود.
با توجه به قراردادهای فیوچرز، ETFها، آپشن‌ها و سایر ابزارها بیت‌کوین حمایت مقرراتی نسبتاً قوی‌ای دارد. به همین دلیل، اندرو بیر از CoinDesk Indices می‌گوید که هرگونه حرکت صعودی در قیمت‌ها نتیجه هیجان بیشتر برای پذیرش گسترده‌تر بیت‌کوین به طور کلی است.
اما آلت‌کوین‌ها در یک حوزه نسبتاً خاکستری قرار دارند و در طول سال‌ها هدف کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) بوده‌اند، که بسیاری از رمزارزها را به‌عنوان اوراق بهادار ثبت‌نشده شناخته است.
بنابراین، چشم‌انداز مقررات مطلوب برای رمزارزها عامل اصلی حرکات قیمتی آلت‌کوین‌ها در سال 2025 خواهد بود. این موضوع زمانی مشهود شد که توکن ریپل، که در سال‌های اخیر در معرض شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قرار داشته است، پس از پیروزی ترامپ به شدت افزایش یافت و دوباره پس از اعلام استعفای گری گنسلر، رئیس SEC، به دلیل روی کار آمدن ترامپ، جهش کرد.
✔️ خبر مرتبط: پایان چرخه صعودی: پیش بینی اوج قیمت بیت کوین در پایان چرخه صعودی
بیر می‌گوید که با توجه به انتظار گسترده از بازار برای عقب‌نشینی SEC در سال 2025، پروژه‌های بیشتری از دنیای رمزارزها ظهور خواهند کرد. پروژه‌های غیرمتمرکز که توسط استیبل‌کوین‌ها پشتیبانی می‌شوند نیاز به بلاک‌چینی برای اجرا دارند و اتریوم به‌عنوان یک گزینه محتمل مطرح شده است.
بیر به Business Insider گفت: "پروژه‌های غیرمتمرکز بیشتری در ایالات متحده راه‌اندازی خواهند شد و این پروژه‌ها به یک بلاکچین نیاز دارند." او افزود: "اتریوم بخشی از حرکت صعودی کل بازار رمزارزها پس از انتخابات را آغاز کرد، اما دلیل خاص‌تری برای این امر وجود دارد، چرا که چشم‌انداز پروژه‌های بیشتر ارز دیجیتال تحت مدیریت جدید بسیار روشن‌تر و امیدوارکننده‌تر شد."
تحلیلگران سیتی گفتند که حمایت سیاستی جدید می‌تواند مشروعیت آلت‌کوین‌ها را در بازار تثبیت کرده و احتمالاً قیمت‌ها را افزایش دهد.
تحلیلگران سیتی گفتند: "بیت‌کوین به‌عنوان یک کامودیتی طبقه‌بندی شده و با توجه به تصویب ETF اسپات و قراردادهای فیوچرز به‌عنوان ابزارهای معاملاتی سنتی (trad-Fi) در نظر گرفته می‌شود. در مقابل، تعریف سایر دارایی‌های دیجیتال مبهم‌تر است." آنها افزودند: "محدوده گزینه‌های سرمایه‌گذاری نیز محدودتر است."
تحلیلگران افزودند که حمایت‌های بیشتر سیاستی، به‌طور قابل توجهی آلت‌کوین‌ها را نسبت به بیت‌کوین در آینده تقویت خواهد کرد.
بیشتر بخوانید:
جی پی مورگان پس از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا، انتظارات خود را تعدیل نمود و اکنون پیش‌بینی می‌کند فدرال رزرو به جای ماه مارس، در ژوئن نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
برآورد ابتدایی شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان - Consumer Sentiment (ژانویه)
برآورد ابتدایی انتظارات تورمی یک‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (ژانویه)
برآورد ابتدایی انتظارات تورمی پنج‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (ژانویه)
قیمت قراردادهای آتی نفت برنت در روز چهارشنبه به بالاترین سطح خود در نزدیک به پنج ماه رسید، که ناشی از کاهش عرضه و انتظارات برای بازگشت تقاضا در چین بود، که قیمت نفت در شش ماه آینده را تحت تاثیر قرار داد.
پریمیوم قرارداد برنت ماه اول نسبت به قرارداد شش‌ماهه در روز چهارشنبه به 3.05 دلار به ازای هر بشکه رسید که بالاترین میزان از اواخر اوت تا کنون بود. این پریمیوم تا کنون بیش از 50 درصد در سال جاری افزایش یافته است.
قراردادهای آتی نفت ایالات متحده نیز نسبت به قراردادهای ماه‌های آینده افزایش یافت. پریمیوم قراردادهای آتی WTI ماه اول نسبت به قرارداد شش‌ماهه در روز چهارشنبه به 3.34 دلار به ازای هر بشکه رسید که بالاترین میزان از اکتبر تا کنون بود.
براساس یک نظرسنجی از رویترز، تولید نفت کشورهای عضو اوپک در دسامبر کاهش یافته است، که بخشی از آن به دلیل کاهش تولید در ایران بوده است. تحلیلگران همچنین اشاره کردند که نگرانی‌ها از کاهش بیشتر عرضه نفت از ایران و روسیه به دلیل تحریم‌ها، به افزایش قیمت‌ها دامن زده است.
تاماس وارگا، کارشناس نفت از بروکر PVM، گفت: "به نظر می‌رسد تحریم‌ها در حال اثرگذاری هستند و ترکیب کاهش صادرات روسیه و ایران از ساختار بازار پشتیبانی می‌کند."
سرمایه‌گذاران همچنین امیدوارند که تقاضای سوخت چین پس از سال ضعیف 2024 از تدابیر تحریک اقتصادی بهره‌مند شود. با این حال، چین در حال تجربه تغییرات ساختاری در تقاضا است به دلیل افزایش سریع فروش خودروهای برقی.
گسترش پریمیوم، که به ساختار " وارونگی " (backwardation) معروف است، معمولاً نشان‌دهنده نگرش به عرضه محدودتر در کوتاه‌مدت است. ساختار مخالف، که در آن قیمت‌ها برای تحویل نزدیک‌تر ارزان‌تر است، نشان‌دهنده عرضه کافی است و به آن "کونتانگو" (contango) گفته می‌شود. (وارونگی (Backwardation) یا تئوری وارونگی، به تئوری گویند که با توجه به مبلغ یک قرارداد آتی یا پیمان آتی و زمان انقضاء آن قرارداد یا پیمان، توسعه پیدا کرده‌است. در تئوری وارونگی مبلغ قرارداد آتی با توجه به نزدیک شدن به سررسید آن افزایش می‌یابد، حال آنکه به‌طور معمول ارزش این قراردادها با نزدیک شدن به زمان سررسید، کاهش می‌یابد.)
وارگا افزود: "بازار فشرده‌تر نفت خام به وضوح در گسترش بیشتر بازگشتی برنت منعکس شده است."
پریمیوم قرارداد برنت ماه اول نسبت به ماه دوم در سال جاری تقریباً دو برابر شده است، به طوری که از 40 سنت به ازای هر بشکه در 31 دسامبر به 75 سنت در روز چهارشنبه رسیده است.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال دومین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری کاهش یافته است. اکنون بازار تنها انتظار یک کاهش را دارد و آن را به نشست اکتبر موکول کرده است.
همچنین، احتمال کاهش کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا در ژانویه از 71 درصد پیش از انتشار گزارش اشتغال به 53 درصد رسیده است.
علاوه بر این، قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد بانک مرکزی اروپا تا ژوئن سال جاری تنها 3 بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد و نرخ سپرده‌گذاری تا ژوئیه به 2.2 درصد (از 2.15 درصد قبل از انتشار گزارش اشتغال آمریکا) خواهد رسید.
در نهایت، بازار معتقد است بانک مرکزی انگلستان به جای 0.49 درصد، تنها نرخ بهره را به میزان 0.44 درصد کاهش خواهد داد.
تغییرات اشتغال کانادا - Employment Change (دسامبر)
نرخ بیکاری کانادا - Unemployment Rate (دسامبر)
نرخ مشارکت 65.1 درصد (قبلی: 65.1 درصد)
آمار اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده - Non-Farm Payrolls (دسامبر)
نرخ بیکاری ایالات متحده - Unemployment Rate (دسامبر)
نرخ مشارکت Participation Rate (دسامبر)
تغییرات ماهانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (دسامبر)
تغییرات سالانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (دسامبر)
به گفته منابع، خزانه‌داری آمریکا قصد دارد ۱۸۰ کشتی حمل‌کننده نفت و سوخت روسیه و ده‌ها تاجر نفت را تحریم کند.
خزانه‌داری آمریکا می‌خواهد شرکت‌های گازپروم و سورگوت‌نفت‌گاز (Surgutneftegas) روسیه را در لیست تحریم‌های جدید قرار دهد.
بیت‌کوین (BTC) سال 2025 را با نوسانات شدید و توجه گسترده بازار آغاز کرده است و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که امسال ممکن است پایان چرخه صعودی فعلی آن باشد.
بر اساس نظریه چرخه (Cycle Theory)، که طی بیش از یک دهه به‌طور دقیق نقاط اوج و کف‌های بیت‌کوین را پیش‌بینی کرده است، انتظار می‌رود این ارز دیجیتال تا نوامبر 2025 به اوج چرخه بعدی خود یعنی 200000 دلار برسد.
قیمت بیت کوین: کانال رشد لگاریتمی و شاخص‌های حمایت کننده
در تحلیلی از سوی TradingShot، مسیر قیمتی بیت‌کوین درون کانال رشد لگاریتمی (LGC) ردیابی می‌شود، مدلی که به‌طور قابل‌اعتمادی الگوهای رشد بلندمدت بیت‌کوین را ثبت کرده است.
این رویکرد همچنین با شاخص نوارهای مایر (Mayer Multiple Bands - MMB) و خطوط روند چرخه پی (Pi Cycle) پشتیبانی می‌شود که بینش‌های عمیق‌تری در مورد محدوده‌های قیمتی بیت‌کوین در طول چرخه‌های بازار ارائه می‌دهند.
نوارهای مایر (Mayer Multiple Bands) محدوده‌های قیمتی افراطی بیت‌کوین را تعریف می‌کنند؛ به‌طوری که «3 انحراف معیار بالاتر» (Mayer Top) نشان‌دهنده اوج بالقوه در بازارهای صعودی است، در حالی که «3 انحراف معیار پایین‌تر» (Mayer Bottom) به‌عنوان یک سطح حمایتی حیاتی عمل می‌کند.
خطوط روند چرخه پی (Pi Cycle) یک بُعد دیگر به تحلیل اضافه می‌کنند و یک محدوده ارزش منصفانه (Fair Value Zone) را شناسایی می‌کنند؛ جایی که بیت‌کوین معمولاً پیش از صعودهای بزرگ یا اصلاحات شدید، در آن تثبیت می‌شود.
نمای کلی چرخه فعلی
تحلیل TradingShot نشان می‌دهد که بیت‌کوین وارد مرحله نهایی چرخه صعودی فعلی خود شده است. الگوهای تاریخی نشان می‌دهند که سه اوج چرخه قبلی در ماه‌های نوامبر یا دسامبر سال‌های 2013، 2017 و 2021 رخ داده‌اند.
به‌عنوان نمونه، اوج چرخه 2021 کمی بالاتر از نقطه اوج چرخه پی (Pi Cycle Top) قرار گرفت، بدون اینکه به اوج مایر (Mayer Top) برسد. این موضوع نشان‌دهنده یک الگوی تکراری از رسیدن به اوج در محدوده‌های بالایی کانال رشد لگاریتمی (LGC) است، به جای دستیابی به سطوح افراطی مطلق.
✔️ خبر مرتبط: از دلار تا بیت‌کوین: چگونه ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ، می تواند جهان را متحول کند؟
برای سال 2025، این تحلیل پیش‌بینی می‌کند که اوج چرخه در محدوده 180000 تا 200000 دلار تا ماه نوامبر رخ دهد، که با مسیر تاریخی بیت‌کوین و شاخص‌های تکنیکال آن سازگار است.
اصلاح مداوم بیت کوین نگرانی‌هایی را ایجاد می‌کند
با این حال، حرکت قیمتی فعلی بیت‌کوین بدون چالش نیست. یک اصلاح اخیر باعث شده است که قیمت بیت‌کوین به زیر 100000 دلار برسد و طبق گفته آلن سانتانا، معامله‌گر ماهر، این روند نزولی ممکن است تا 40000 دلار ادامه یابد.
به‌علاوه، سنتیمنت منفی در بازار با کاهش تقاضای نهادهای سرمایه‌گذاری همراه شده است.
طبق داده‌های Coinglass، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) بیت‌کوین در تاریخ 6 ژانویه ورودی نسبتاً کمی معادل 52.40 میلیون دلار را ثبت کردند، که به‌طور قابل‌توجهی کمتر از 978.60 میلیون دلاری است که در تاریخ 5 ژانویه ثبت شده بود.
کاهش مداوم ورودی‌ها یا آغاز جریان‌های خروجی قوی می‌تواند فشار فروش را تشدید کرده و قیمت بیت‌کوین را به‌طور بیشتری پایین بیاورد.
تجزیه و تحلیل قیمت بیت کوین
در زمان نگارش، بیت‌کوین با قیمت 94444 دلار معامله می‌شود که کاهش تقریباً 3 درصدی در طول یک روز را نشان می‌دهد. در نمودار هفتگی، این ارز دیجیتال کاهش 3.5 درصدی را تجربه کرده است که به‌طور بیشتری حرکت نزولی کوتاه‌مدت آن را برجسته می‌کند.
با این حال، ماه‌های آینده برای تعیین اینکه آیا بیت‌کوین می‌تواند از چالش‌های فعلی خود عبور کند و پتانسیل تاریخی چرخه صعودی که تحلیلگران برای سال 2025 پیش‌بینی کرده‌اند را محقق سازد، بسیار حیاتی خواهد بود.
بیشتر بخوانید:
قیمت نفت خام برنت به دلیل هوای سرد و نگرانی از تحریم‌های احتمالی بیشتر علیه روسیه و ایران 3٪ افزایش یافته است.
شرکت انرژی بریتانیای سنتریکا هشدار داده است که ذخایر گاز بریتانیا پس از یخبندان اخیر به طور نگران‌کننده‌ای کاهش یافته است.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، در حال بررسی انتخاب کوین گاتری، مدیر اجرایی بخش مدیریت اضطراری فلوریدا، برای رهبری آژانس مدیریت اضطراری فدرال (FEMA) است. این انتخاب هنوز رسمی نشده و ترامپ هنوز با گاتری صحبت نکرده است. گاتری مسئولیت رهبری پاسخ‌های ایالتی به بلایای بزرگ و شرایط اضطراری بهداشتی را بر عهده دارد.
هکرهای چینی به دفتر دولت آمریکا که مسئول ارزیابی ریسک‌های امنیت ملی در سرمایه‌گذاری‌های خارجی است، نفوذ کرده‌اند.
هکرهای چینی در ماه دسامبر به کمیته بررسی سرمایه‌گذاری‌های خارجی در ایالات متحده نفوذ کردند.
البرتو موسالم، رئیس بانک فدرال سنت لوئیس، اعلام کرد که تصمیم ماه گذشته برای کاهش نرخ بهره را تصمیمی می‌داند که به سختی و با دقت بسیار زیادی گرفته شده است؛ زیرا چشم‌انداز اقتصادی تغییر کرده است. او اشاره کرد که ریسک گیر افتادن تورم بین 2.5% و 3% افزایش یافته و بنابراین احتیاط بیشتری در کاهش بیشتر نرخ‌ها لازم است.
گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه دسامبر کمتر از 3 ساعت دیگر منتشر می‌شود. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که میانگین تعداد شغل‌های جدید 165 هزار خواهد بود. بالاترین پیش‌بینی 268 هزار و کمترین پیش‌بینی 120 هزار است. در ماه گذشته، تعداد شغل‌های جدید 227 هزار بوده است.
پیش‌بینی‌کنندگان مختلف نیز نظرات خود را اعلام کرده‌اند:
BBG: 268 هزار
UBS: 180 هزار
BofA: 175 هزار
BNP: 165 هزار
JPM: 150 هزار
GS: 125 هزار
CITI: 120 هزار
پیش‌بینی‌های JP Morgan برای تغییرات شاخص SPX
بیش از 220 هزار: کاهش 0.5-1٪
180 هزار-220 هزار: افزایش 0.25-0.75٪
140 هزار-180 هزار: افزایش 0.25-0.5٪
100 هزار-140 هزار: کاهش 0.25-0.75٪
کمتر از 100 هزار: کاهش 0.75-1.5٪
پیش‌بینی‌های Goldman برای تغییرات شاخص SPX
بیش از 200 هزار: کاهش حداقل 1٪
175 هزار-200 هزار: کاهش 0.5-1٪
150 هزار-175 هزار: +/- 0.5٪
125 هزار-150 هزار: افزایش 0-0.5٪
100 هزار-125 هزار: افزایش 0.5-1٪
کمتر از 100 هزار: کاهش 0-0.5٪
نرخ بیکاری تخمینی نیز 4.2٪ است که بدون تغییر نسبت به نوامبر باقی مانده است.
گفته می‌شود که بانک مرکزی اروپا ایده‌ای برای دوره مرجع داده‌های وام از سال 2008 تا 2018 مطرح کرده است. همچنین در حال بررسی رویکرد سخت‌گیرانه‌تری برای مدل‌های ریسک است که ممکن است بر سرمایه بانک‌ها تأثیر بگذارد. بانک مرکزی اروپا برنامه‌ریزی برای به‌روزرسانی تفسیر قوانین سرمایه بانک‌ها را دارد.
کرملین اعلام کرده است که ممکن است بسته تحریمی دیگری از سوی دولت بایدن علیه روسیه معرفی شود. همچنین، به نظر می‌رسد که پس از ورود دونالد ترامپ به دفتر ریاست جمهوری در 20 ژانویه، تحولات جدیدی در مورد ملاقات احتمالی بین ترامپ و ولادیمیر پوتین رخ خواهد داد.
کرملین: هیچ چیز مشخصی درباره ملاقات ترامپ و پوتین وجود ندارد.
پوند و اوراق قرضه دولتی بریتانیا پس از یک فروش عمده – هرچند منظم – اندکی آرامش یافته‌اند. تعهد وزارت خزانه‌داری بریتانیا برای پایبندی به قوانین مالی، به معنای احتمال فشار بیشتر بر استرلینگ در آینده است اما در کوتاه‌مدت می‌تواند ثبات نسبی ایجاد کند. در دیگر بازارها، ما (تیم تحلیل ING) ریسک‌های صعودی برای دلار را به دلیل گزارش قوی اشتغال آمریکا پیش‌بینی می‌کنیم.
دلار آمریکا: اشتغال قوی و سیاست محتاطانه فدرال رزرو
گزارش اشتغال دسامبر آمریکا امروز منتشر می‌شود و پیش‌بینی‌ها حاکی از رشد ۱۳۸ هزار شغل و نرخ بیکاری ثابت ۴.۲ درصد است. تیم اقتصادی ما نیز نرخ ۴.۲ درصد را پیش‌بینی می‌کند اما احتمال غافلگیری مثبت را نیز مطرح می‌کند. پیش‌بینی داخلی ما رشد ۱۶۰ هزار شغل است.
ما معتقدیم که امروز توازن ریسک به نفع دلار است؛ زیرا گزارش قوی اشتغال می‌تواند باعث شود که بازارها کاهش نرخ بهره در ماه مارس را کنار بگذارند و حرکت احتمالی فدرال رزرو را به پس از ژوئن موکول کنند. در عین حال، با توجه به افزایش دوباره نگرانی‌ها درباره تورم – هرچند اظهارات مقامات فدرال رزرو درباره این موضوع متنوع بوده – گزارش CPI چهارشنبه آینده ممکن است تأثیر عمیق‌تری بر بازارها داشته باشد.
در صورت گزارش ضعیف‌تر از انتظار، دلار ممکن است با بازتنظیم موقعیت‌ها دچار افت شود؛ اما پیش‌بینی می‌شود سرمایه‌گذاران بار دیگر به دنبال خرید دلار در سطوح بهتر قبل از انتشار داده‌های کلیدی و مراسم تحلیف رئیس‌جمهور ترامپ در ۲۰ ژانویه باشند.
دلار کانادا: گزارش اشتغال و تجارت با آمریکا
گزارش اشتغال دسامبر کانادا نیز امروز منتشر می‌شود و انتظار می‌رود رشد استخدام به ۲۵ هزار شغل کاهش یابد و نرخ بیکاری به ۶.۹ درصد افزایش پیدا کند. تأثیر این گزارش بر دلار کانادا احتمالاً کوتاه‌مدت خواهد بود، زیرا این ارز عمدتاً تحت تأثیر نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری احتمالی آمریکا و کانادا قرار دارد.
در این مرحله، اجماع در مورد دو نامزد اصلی نخست‌وزیری شکل گرفته است: کریستیا فریلند، وزیر دارایی پیشین و مارک کارنی، رئیس سابق بانک مرکزی کانادا و انگلستان. به نظر می‌رسد بازارها کارنی را بیشتر ترجیح می‌دهند، زیرا فریلند روابط پرتنشی با ترامپ داشته است.
یورو: قیمت‌گذاری منفی
ارزش EURUSD بار دیگر بیش از ۲.۵ درصد کاهش یافته است؛ زیرا دینامیک نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت و بازار ارز همچنان از هم فاصله گرفته‌اند. زمانی که اختلاف نرخ بهره دوساله یورو و دلار در ماه نوامبر به منفی ۱۷۵ نقطه پایه رسید، EURUSD در حدود ۱.۰۵ معامله می‌شد.
این موضوع نشان می‌دهد که بازارها در حال حاضر منفی‌های زیادی را برای یورو در نظر گرفته‌اند و ممکن است یورو در صورت گزارش قوی اشتغال آمریکا کمتر از سایر ارزهای گروه G10 آسیب ببیند. پیش‌بینی می‌شود EURUSD در سطح ۱.۰۲۵۰ یا کف ۲ ژانویه در ۱.۰۲۲ حمایت خوبی پیدا کند.
یک تحول مثبت برای یورو، کاهش قیمت گاز TTF به ۴۵ یورو در هر مگاوات ساعت بوده است که از پیش‌بینی‌های هوای معتدل‌تر در اروپا و عرضه قوی گاز مایع طبیعی از آمریکا نشأت گرفته است. همچنین، بحث‌هایی در اتحادیه اروپا به رهبری اسلواکی درباره فعال‌سازی دوباره خط لوله گاز اوکراین ادامه دارد.
پوند: کاهش نگرانی‌های بازار با تضمین‌های خزانه‌داری
بازده اوراق قرضه ده‌ساله بریتانیا دیروز در حدود ۴.۸۰ درصد تثبیت شد و این امر به پوند کمک کرد تا پس از رسیدن به کف ۱.۲۲۴ دیروز صبح، تا حدی بهبود یابد. اظهار نظر یکی از مقامات ارشد خزانه‌داری بریتانیا که پایبندی به قوانین مالی غیرقابل مذاکره است به آرامش بازار کمک کرد.
این امر نشان می‌دهد که احتمالاً در ماه‌های آینده فشارهای جدیدی بر پوند وارد خواهد شد، به ویژه با توجه به تسهیل پولی بانک انگلستان و سیاست‌های مالی محدودکننده.
امروز نیز فشارهای ناشی از دلار آمریکا می‌تواند پوند را تحت تأثیر قرار دهد اما اگر اوراق قرضه بریتانیا ثبات خود را حفظ کنند، جفت ارز GBPUSD ممکن است در محدوده ۱.۲۲۵-۱.۲۳۰ خریداران را جذب کند.
منبع: ING
شرکت‌های Ripple، Kraken، Coinbase و Circle به صندوق تحلیف دونالد ترامپ کمک مالی کرده‌اند. Circle اعلام کرده است که یک میلیون دلار از توکن USDC را اهدا کرده است. همچنین، Kraken یک میلیون دلار به این صندوق کمک کرده است و Ripple پنج میلیون دلار از توکن XRP را به عنوان هدیه به صندوق تحلیف ترامپ اهدا کرده است. Coinbase نیز اعلام کرده است که یک میلیون دلار به صندوق تحلیف ترامپ کمک کرده است.
نایب رئیس Coinbase، کارا کالورت، اظهار داشت که Coinbase متعهد به همکاری با دولت و هر دو طرف کنگره برای ایجاد وضوح قانونی برای ارزهای دیجیتال است و این مهم است که از ابتدا درگیر شوند تا به سرعت پیش بروند.
ارزش مجموعه XRP ذخیره شده توسط Ripple در هفته‌های پس از انتخاب مجدد ترامپ در 5 نوامبر بیش از 85 میلیارد دلار افزایش یافته است.
مراسم تحلیف دونالد ترامپ و ونس با یک جشن تحلیف که توسط صنعت ارزهای دیجیتال میزبانی می‌شود، برگزار خواهد شد. شرکت‌های BTC Inc. و Stand With Crypto این مراسم را در واشنگتن دی سی، در آدیتوریوم ملون، در روز جمعه، 17 ژانویه 2025، میزبانی خواهند کرد.
رهبران صنعت در تلاش برای کسب جایگاهی در شورای مشاوره ارزهای دیجیتال پیشنهادی هستند که انتظار می‌رود به زودی پس از ورود ترامپ به دفتر ریاست جمهوری و دسترسی به خود ترامپ تأسیس شود.
وزیر دفاع اسرائیل، کاتز، پس از نشست امنیتی اعلام کرد که حماس باید تا 20 ژانویه توافق گروگان‌ها را انجام دهد، در غیر این صورت با «شکست کامل» مواجه خواهد شد.
وزارت بازرگانی چین اعلام کرده است که از 14 ژانویه تعرفه‌های ضد دامپینگ بر واردات پلی‌سیلیکون درجه خورشیدی از ایالات متحده و کره جنوبی اعمال خواهد کرد.
بانک مرکزی ژاپن در حال بررسی افزایش پیش‌بینی تورم بر اساس قیمت برنج و ین است و نیز ارتقاء دیدگاه‌های تورم هسته برای سال‌های مالی 2024 و 2025 را مورد بررسی قرار داده است. همچنین گفته می‌شود که بانک مرکزی ژاپن هنوز در حال بررسی تصمیم نرخ بهره برای ماه ژانویه است.
قراردادهای آتی طلا در سه جلسه معاملاتی متوالی قدرت قابل توجهی نشان داده‌اند و از پایین‌ترین قیمت 2624.60 دلار در روز دوشنبه به نزدیک 2700 دلار در هر اونس تروی رسیده‌اند. تا ساعت 4 بعد از ظهر به وقت شرقی، قرارداد بنچمارک فوریه با قیمت 2691.70 دلار بسته شد که افزایش 11.60 دلار یا 0.43 درصد را نشان می‌دهد. این سطح قیمت از 13 دسامبر 2023 دیده نشده بود و به طور قابل توجهی، افزایش امروز با وجود قدرت نسبی دلار رخ داد، به طوری که شاخص دلار 0.15 درصد افزایش یافت و به 109.308 رسید.
تحلیلگران بازار مقاومت فلز گرانبها را به چندین عامل نسبت می‌دهند. جیووانی استانوو، تحلیلگر UBS، می‌گوید: «تقاضای پناهگاه امن به طور ملایمی از طلا حمایت می‌کند و فشار نزولی ناشی از دلار قوی‌تر و نرخ‌های بالاتر را جبران می‌کند.»
به دینامیک‌های بازار، عدم قطعیت پیرامون مراسم تحلیف رئیس‌جمهور منتخب ترامپ نیز اضافه می‌شود. منابع نزدیک به دولت آینده نشان می‌دهند که ترامپ در حال بررسی اعلام وضعیت اضطراری اقتصادی ملی است تا اجرای تعرفه‌های گسترده بر روی هم‌پیمانان و رقبا را توجیه کند. به گزارش رویترز، چنین تعرفه‌هایی می‌توانند جنگ‌های تجاری و تورم را در زمان ورود ترامپ به دفتر ریاست جمهوری در 20 ژانویه تحریک کنند - سناریوهایی که در آن طلا، به عنوان یک محافظ در برابر تورم، معمولاً عملکرد خوبی دارد.
این پس‌زمینه سیاسی با داده‌های اخیر اشتغال که نشانه‌هایی از خنک شدن بازار کار را نشان می‌دهد، تلاقی می‌کند. گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP که دیروز منتشر شد، نشان داد که در دسامبر 122,000 شغل جدید ایجاد شده است که کمتر از 146,000 شغل نوامبر و 136,000 شغل پیش‌بینی شده است. این خوانش نرم‌تر ممکن است پیش‌بینی گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی امروز را نشان دهد، جایی که تحلیلگران مورد بررسی رویترز انتظار دارند 160,000 شغل جدید برای دسامبر ایجاد شود - کاهش قابل توجهی نسبت به 227,000 شغل نوامبر.
توجه بازار اکنون به گزارش اشتغال غیرکشاورزی امروز معطوف است که همراه با داده‌های ADP احتمالاً تصمیم سیاست پولی آینده فدرال رزرو در 29 ژانویه را تحت تأثیر قرار خواهد داد.
انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ بهره معیار فعلی خود را بین 4.25٪ و 4.50٪ حفظ کند. ابزار FedWatch CME در حال حاضر احتمال 93.1٪ را برای ثابت ماندن نرخ‌ها در این سطح نشان می‌دهد که کمی کمتر از 94.7٪ دیروز و 88.2٪ هفته گذشته است. با نگاه به آینده، این ابزار نشان می‌دهد که احتمال 57.7٪ وجود دارد که نرخ‌ها تا جلسه FOMC مارس ثابت بمانند که از 49.4٪ هفته گذشته افزایش یافته است.
منبع: کتیکو
اداره مدیریت بدهی بریتانیا، یک سندیکا را برای فروش مجدد اوراق قرضه 4.375 درصدی سال 2040 در هفته‌ای که از 20 ژانویه آغاز می‌شود، منصوب کرده است. این اقدام به منظور تأمین مالی دولت و مدیریت بدهی‌های عمومی انجام شده است.
معاون وزیر دارایی چین اعلام کرد که این کشور فضای نسبتاً زیادی برای افزایش بدهی و کسری بودجه دارد. او همچنین افزود که چین سرعت هزینه‌های مالی را افزایش خواهد داد تا هزینه‌های واقعی را فرموله کرده و سرمایه‌گذاری اجتماعی بیشتری را تحریک کند. چین مقیاس کسری بودجه را به شدت افزایش خواهد داد.
معاون وزیر دارایی چین: در سال 2025 تلاش‌های هماهنگ بین سیاست‌های مالی و پولی را افزایش خواهیم داد.
بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، به احتمال زیاد در مراسم تحلیف دونالد ترامپ شرکت نخواهد کرد؛ زیرا دعوت رسمی دریافت نکرده است. مقامات اسرائیلی در هفته‌های اخیر گفته بودند که نتانیاهو قصد دارد در مراسم سوگند 20 ژانویه شرکت کند، حتی پس از عمل جراحی پروستات که در اواخر ماه گذشته داشته است.
با این حال، یک دستیار اعلام کرد که او در مراسم حضور نخواهد داشت، مگر اینکه تغییرات لحظه آخری رخ دهد. علاوه بر مشکلات پزشکی، نتانیاهو با حکم بازداشت صادر شده توسط دادگاه کیفری بین‌المللی به اتهام جنایات جنگی در غزه نیز مواجه است.
ترامپ و نتانیاهو در طول سال‌ها رابطه پیچیده‌ای داشته‌اند. این دو رهبر در دوران نخستین ریاست جمهوری ترامپ همکاری نزدیکی داشتند، اما این همکاری در سال 2020 زمانی که نتانیاهو پیروزی جو بایدن در انتخابات را تبریک گفت، که ترامپ تا به امروز آن را تقلبی می‌داند، به مشکل برخورد.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، پس از حمله حماس در 7 اکتبر 2023 در جنوب اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، را به دلیل عدم جلوگیری از این حمله مورد انتقاد قرار داده است. ترامپ ادعا کرده است که این کشتار در دوره مسئولیت نتانیاهو رخ داده است و او باید به دلیل عدم توانایی در جلوگیری از آن مورد انتقاد قرار گیرد.
با این حال، رابطه آنها در ماه‌های اخیر بهبود یافته است، زیرا نتانیاهو در تابستان به خانه ترامپ در مار-آ-لاگو در فلوریدا سفر کرد و یکی از اولین رهبران جهان بود که پس از پیروزی ترامپ در انتخابات در نوامبر به او تبریک گفت.
اما روز چهارشنبه، رئیس‌جمهور منتخب ویدئویی را در شبکه اجتماعی خود به اشتراک گذاشت که در آن یک استاد آمریکایی نتانیاهو را «پسر تاریک» خوانده و او را به «وسواس» در تلاش برای کشاندن ایالات متحده به جنگ با ایران متهم کرده است.
این پست بدون توضیح و بدون زمینه منتشر شد و ترامپ در مورد دلیل اشتراک‌گذاری این ویدئو که می‌تواند ادعای نتانیاهو مبنی بر دیدگاه مشترک آنها در مورد تهدید ایران را تضعیف کند، اظهار نظری نکرده است.
کریستیا فریلند، وزیر دارایی کانادا، هفته آینده وارد رقابت برای رهبری حزب لیبرال خواهد شد. این خبر توسط گلوب منتشر شده است.
نظرسنجی فصلی بانک مرکزی ژاپن در دسامبر: خانوارهای ژاپنی انتظار افزایش قیمت‌ها در یک سال آینده را دارند، به طوری
شاخص تولیدات صنعتی چین – دسامبر (سالانه) – Industrial Production واقعی ……………. %6.2 پیش‌بینی …………. %5.4 قبلی ………………… %5.4 شاخص
شاخص قیمت مسکن چین- سالانه (دسامبر) – House Price Index واقعی …………….. %5.3- قبلی ……………….. %5.7- شاخص قیمت مسکن جدید
شاخص تولید BusinessNZ نیوزیلند – دسامبر – BusinessNZ Manufacturing Index واقعی …………….. 45.9 قبلی ……………….. 45.2 (این داده از 45.5
نگرانی‌های من مبنی بر افزایش نرخ بیکاری، کمتر شده است. روندهای تابستان گذشته نشان‌دهنده تعدیل آرام بازار کار از حالت
اقتصادهای در حال توسعه ممکن است ۴ درصد رشد کنند، اما این میزان کمترین رشد بلندمدت آنها از سال ۲۰۰۰
