شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان – دسامبر – Final Consumer Price Index واقعی ……………. %0.5 پیش‌بینی …………. %0.4 قبلی
تولید ناخالص داخلی انگلیس – ماهانه (نوامبر) – Gross Domestic Production واقعی …………….. %0.1 پیش‌بینی …………. %0.2 قبلی ……………….. %0.1-
منابع آگاه می‌گویند که بانک مرکزی ژاپن شانس خوبی برای افزایش نرخ بهره در ژانویه دارد.
در ماه دسامبر ۲۰۲۴، تولید نفت ایران به ۳.۳۱۴ میلیون بشکه در روز رسید که نسبت به ماه نوامبر ۱۲
مدیرعامل TSMC: امسال تقاضای قوی برای هوش مصنوعی پیش‌بینی می‌کنیم. انتظار می‌رود افزایش قوی تقاضای هوش مصنوعی امسال ادامه یابد.
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بازار اوراق قرضه با افزایش بازدهی اوراق ۱۰ ساله به ۴.۶۱ درصد، نزدیک به بالاترین سطح از ماه آوریل، سیگنال‌های نگران‌کننده‌ای را درباره اولویت‌های اقتصادی دولت آینده ارسال می‌کند. این افزایش بازدهی نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران از این است که کاهش کسری بودجه احتمالا در اولویت‌های دولت جدید قرار نداشته باشد.
سه اولویت اصلی اقتصادی دونالد ترامپ همواره شامل رشد بازار سهام و تولید ناخالص داخلی، کاهش کسری تجاری و کاهش کسری بودجه بوده است. با این حال، همزمان اجرایی شدن این اهداف، چالش‌برانگیز است.
در آخر هفته، نشانه‌هایی از تلاش جمهوری‌خواهان برای تصویب لایحه‌ای واحد در مورد مرزها و تمدید کاهش مالیات بر شرکت‌ها مشاهده شد. اگرچه بسیاری از جمهوری‌خواهان ترجیح می‌دهند راهی برای تأمین هزینه این کاهش‌ها و کاهش کسری بودجه پیدا کنند، اما به نظر می‌رسد ترامپ قصد دارد از نفوذ خود برای تصویب این لایحه استفاده و مسئله تأمین هزینه‌ها را به آینده موکول نماید.
ترامپ در آخر هفته پیشنهاد کرد که از تعرفه‌ها به عنوان راهی برای تأمین هزینه این کاهش‌های مالیاتی استفاده شود. با این حال، این پیشنهاد از نظر اقتصادی چندان قابل اجرا نیست و گزارش اخیر واشنگتن پست این نگرانی را تشدید کرده است. بر اساس این گزارش، تعرفه‌ها ممکن است تنها بر چند صنعت خاص اعمال شوند، هرچند ترامپ این ادعا را رد کرده است. این محدودیت‌ها باعث می‌شود که تأثیر تعرفه‌ها بر کاهش کسری بودجه ناچیز باشد.
اگرچه هنوز زود است که نتیجه نهایی را پیش‌بینی کنیم، اما به نظر می‌رسد کاهش کسری بودجه در اولویت‌های اصلی دولت جدید قرار نخواهد گرفت.
با این حال، با توجه به تقسیم‌بندی قدرت در کنگره، تنها سه رأی تغییر یافته از سوی جمهوری‌خواهان می‌تواند هرگونه لایحه‌ای را با مشکل مواجه کند. سوال این است که آیا سه عضو جمهوری‌خواه مجلس نمایندگان حاضر هستند به عنوان محافظه‌کاران مالی شناخته و با رییس جمهور وارد چالش شوند؟
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، تولید نفت خام کشورهای عضو اوپک در ماه دسامبر با کاهش ۱۲۰ هزار بشکه‌ای در روز نسبت به ماه قبل به ۲۷.۰۵ میلیون بشکه در روز رسیده که عمدتاً ناشی از بهبود اجرای تعهدات کاهش تولید توسط امارات متحده عربی است.
به گزارش فایننشال تایمز، ایران تمرین‌های نظامی خود را دو برابر قبل کرده تا خود را برای شرایطی که ممکن است با ریاست جمهوری ترامپ ایجاد شود، آماده کند.
اگر بخواهم وقت و انرژی خود را صرف حل اختلافات درون حزب کنم، دیگر نمی‌توانم به عنوان بهترین نامزد برای انتخابات بعدی حضور داشته باشم.
به محض اینکه حزب لیبرال فردی را به جای من انتخاب کند، از سمت خود استعفا خواهم داد.
به گفته کارشناسان، قیمت کامودیتی‌ها به طور کلی در سال 2025 به دلیل چشم‌انداز ضعیف اقتصادی جهانی و بازگشت دلار کاهش خواهد یافت، اما قیمت طلا و گاز آماده جهش در این سال هستند.
کامودیتی‌ها در سال 2024 عملکردی متنوع داشتند: در حالی که سرمایه‌گذاران به طلا پناه بردند تا در برابر تورم محافظت شوند، کامودیتی‌هایی مانند سنگ آهن کاهش یافتند چرا که بزرگ‌ترین مصرف‌کننده فلزات جهان، یعنی چین، با رشد ضعیفی مواجه بود. به نظر می‌رسد که داستان امسال مشابه سال گذشته باشد.
سابرین چودری، رئیس بخش تحلیل کامودیتی شرکت تحقیقاتی BMI، گفت: «کامودیتی‌ها به طور کلی در سال 2025 تحت فشار خواهند بود»، و افزود که قدرت دلار آمریکا تقاضا برای کامودیتی‌هایی که به دلار قیمت‌گذاری می‌شوند را محدود خواهد کرد.
شرکت‌کنندگان در بازار چشم به تحرکات بیشتر چین در زمینه تحریک اقتصادی خواهند دوخت تا شاید این اقدامات بتواند به احیای تقاضا برای کامودیتی‌ها در دومین اقتصاد بزرگ جهان کمک کند.
قیمت نفت کاهش خواهد یافت
قیمت‌های نفت خام در سال گذشته به دلیل تقاضای ضعیف چین و مازاد عرضه کاهش یافتند، و ناظران بازار پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌ها در سال 2025 همچنان تحت فشار باقی بمانند.
آژانس بین‌المللی انرژی در ماه نوامبر تصویری منفی از بازار نفت برای سال 2025 ترسیم کرد و پیش‌بینی کرد که تقاضای جهانی نفت کمتر از یک میلیون بشکه در روز افزایش یابد. این در مقایسه با افزایش دو میلیون بشکه در روز در سال 2023 است.
کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) پیش‌بینی می‌کند که قیمت نفت برنت در سال جاری به 70 دلار برای هر بشکه کاهش یابد، به‌دلیل انتظاراتی مبنی بر افزایش عرضه نفت از کشورهای غیر اوپک+ که افزایش مصرف جهانی نفت را تحت‌الشعاع قرار خواهد داد.
✔️ خبر مرتبط: چرا تحلیل گران نسبت به قیمت نفت در سال 2025 بدبین هستند؟
موسسه BMI در یادداشت دسامبر خود اشاره کرد که نیمه اول سال 2025 احتمالاً شاهد مازاد عرضه خواهیم بود، زیرا تولیدات جدید و قابل توجهی از آمریکا، کانادا، گویانا و برزیل وارد بازار خواهد شد. همچنین، اگر برنامه‌های اوپک+ برای کاهش داوطلبانه تولید به مرحله اجرا درآید، مازاد عرضه فشار بیشتری بر قیمت‌ها وارد خواهد کرد.
این موسسه اشاره کرد که تصویر تقاضا در سال 2025 هنوز واضح نیست. «تقاضای جهانی نفت و گاز همچنان نامشخص است، با رشد اقتصادی پایدار و افزایش تقاضای سوخت که با تاثیرات جنگ تجاری، تورم و کاهش تقاضا در بازارهای توسعه‌یافته جبران می‌شود.»
شاخص جهانی نفت خام برنت آخرین بار با قیمت 76.34 دلار برای هر بشکه معامله می‌شد، که تقریبا مشابه همان سطوحی است که یک سال پیش در اوایل ژانویه داشت.
رشد گاز
تحلیلگران سیتی گفتند که قیمت‌های جهانی گاز طبیعی از اواسط دسامبر 2024 افزایش یافته‌اند، که ناشی از هوای سرد و تحولات ژئوپولیتیکی است.
توقف اخیر جریان گاز روسیه به چندین کشور اروپایی در روز اول سال نو توسط اوکراین، عدم قطعیت بیشتری را به بازارهای جهانی گاز وارد کرده است. تا زمانی که این قطع ارتباط ادامه یابد، احتمالاً قیمت‌های گاز همچنان در سطح بالایی باقی خواهند ماند.
سیتی اعلام کرد که هوای سردتر در باقی‌مانده زمستان در ایالات متحده و آسیا نیز ممکن است قیمت‌ها را در سطوح بالایی نگه دارد.
موسسه BMI پیش‌بینی می‌کند که قیمت گاز در سال 2025 به حدود 3.4 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMbtu) افزایش یابد، که در مقایسه با میانگین 2.4 دلار به ازای هر MMbtu در سال 2024 است. این افزایش ناشی از تقاضای رو به رشد از بخش LNG و صادرات بالاتر از طریق خطوط لوله است.
✔️ خبر مرتبط: سوریه نقش کلیدی در صادرات گاز قطر ایفا می‌کند
قیمت‌های گاز طبیعی هِنری هاب (Henry Hub) ایالات متحده، که BMI به آن اشاره کرده است، در حال حاضر با قیمت 2.95 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMbtu) معامله می‌شوند.
تحلیلگران BMI نوشتند: گاز طبیعی مایع (LNG) به رشد مصرف جدید ادامه خواهد داد، که از افزایش ظرفیت صادرات و تقاضای قوی در اروپا و آسیا پشتیبانی می‌شود.
جذابیت طلا
قیمت‌های طلا در سال گذشته چندین رکورد تاریخی جدید به ثبت رساندند، و این روند شکستن رکوردهای جدید ممکن است در سال 2025 ادامه یابد.
آدریان اش، مدیر تحقیقات در BullionVault، یک شرکت خدمات سرمایه‌گذاری طلا، گفت: «سرمایه‌گذاران به طلا و نقره برای سال 2025 خوش‌بین هستند چرا که در زمینه ژئوپولیتیک و بدهی‌های دولتی بسیار بدبین هستند»، و بر نقش فلز زرد به‌عنوان پوشش ریسک تأکید کرد.
تحلیلگران حی پی مورگان همچنین پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا افزایش یابد، به‌ویژه اگر سیاست‌های ایالات متحده به شکل «مختل‌کننده‌تری» در قالب افزایش تعرفه‌ها، تنش‌های تجاری بیشتر و خطرات بالاتر برای رشد اقتصادی تبدیل شوند.
طلا بهترین عملکرد سالانه خود را در بیش از یک دهه گذشته در سال گذشته ثبت کرد. طبق داده‌های FactSet، قیمت‌های طلای شمش در سال 2024 حدود 26٪ افزایش یافت، که ناشی از خریدهای بانک‌های مرکزی و همچنین سرمایه‌گذاری‌های خرد بود.
BullionVault و جی پی مورگان پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در سال 2025 به 3,000 دلار برای هر اونس برسد.
رشد نقره و پلاتین
نقره، که به عنوان «پسرعموی فقیر» طلا شناخته می‌شود، همچنین ممکن است شاهد افزایش قیمت‌ها باشد، به‌ویژه به این دلیل که تقاضا برای انرژی خورشیدی — نقره در ساخت پنل‌های خورشیدی استفاده می‌شود — همچنان قوی است و عرضه این فلز محدود باقی می‌ماند.
تحلیلگران جی پی مورگان اشاره کردند: «هم نقره و هم پلاتین دارای عوامل بنیادین قوی در زمینه کسری عرضه هستند، و ما فکر می‌کنیم که یک معامله جبران فاصله (a catch up trade) در اواخر سال 2025، زمانی که فلزات پایه افزایش یابند، می‌تواند بسیار قوی باشد.» (عبارت "a catch up trade" به یک استراتژی تجاری یا سرمایه‌گذاری اشاره دارد که در آن سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران تلاش می‌کنند تا به موقعیت‌های بازار برسند که به دلیل تاخیر در خرید یا فروش، از روند بازار عقب مانده‌اند. به عبارت دیگر، "catch up trade" به خرید یا فروش دارایی‌ها در شرایطی گفته می‌شود که بازار یا دارایی خاصی از قبل حرکت کرده و فرد یا گروهی می‌خواهند به آن روند بپیوندند تا از فرصت‌های سودآوری عقب نمانند.
✔️ خبر مرتبط: پیش بینی قیمت طلا و نقره در سه ماهه اول سال 2025
به گفته یورگ کی‌نر، رئیس ارشد سرمایه‌گذاری شرکت Swiss Asia Capital، نقره عمدتاً در کاربردهای صنعتی مورد استفاده قرار می‌گیرد و اغلب در تولید اتومبیل‌ها، پنل‌های خورشیدی، جواهرات و الکترونیک‌ها گنجانده می‌شود. همچنین در ساخت محصولات هوش مصنوعی مورد نیاز است و کاربردهای نظامی نیز دارد.
گروه خدمات تجارت فلزات گرانبهای MKS Pamp در گزارشی پیش‌بینی کرده است، با این حال، پتانسیل رشد نقره به تقاضای صنعتی جهانی بستگی خواهد داشت که تحت تأثیر تعرفه‌های ترامپ قرار خواهد گرفت.
نگرانی‌ها در زمینه تقاضا مس
قیمت‌های مس، که برای تولید خودروهای برقی و شبکه‌های برق حیاتی است، ممکن است پس از رسیدن به بالاترین حد تاریخی خود در سال جاری به دلیل گذار جهانی انرژی، کاهش یابد.
BMI در یادداشتی نوشت: "کاهش احتمالی در گذار انرژی به دنبال تغییرات سیاست‌های ترامپ ممکن است تا حدودی احساسات انرژی سبز (حمایت از انرژی‌های تجدیدپذیر) که قیمت‌ها را در سال 2024 تقویت کرد، کاهش دهد."
جان گروس، رئیس شرکت مشاوره مدیریت فلزات جان گروس ، به CNBC گفت: "در حالی که قیمت‌های مس در ماه مه 2024 عمدتاً به دلیل فشار بازار به بالاترین حد خود رسید، در باقی سال روند کاهشی داشتند و این روند ادامه خواهد یافت."
این کارشناس بازار فلزات گفت: "ترکیب پیچیده‌ای از تورم بالا، نرخ‌های بهره بالا و دلار قوی بر بازارهای فلزات تأثیر منفی خواهد گذاشت."
افت سنگ آهن
قیمت‌های سنگ آهن نیز ممکن است به دلیل عرضه زیاد ناشی از سیاست‌های چین و مسائل ژئوپلیتیکی کاهش یابند.
گلدمن ساکس گفت: "تعرفه‌های پیش‌بینی‌شده ایالات متحده بر چین، تغییرات در ماهیت محرک‌های اقتصادی چین و عرضه جدید با هزینه پایین بازار را به سمت مازاد بیشتر سوق خواهد داد" و پیش‌بینی کرد که قیمت‌ها در سال 2025 به 95 دلار در هر تن کاهش یابد.
✔️ خبر مرتبط: جنگ چطور تجارت سنگ آهن اوکراین را تغییر داده است؟
با وجود اینکه چین احتمالاً در سال جاری مقدار بی‌سابقه‌ای سنگ آهن وارد خواهد کرد، طبق گزارش رویترز، قیمت‌های سنگ آهن بر اساس داده‌های FactSet، بیش از 24% کاهش یافتند.
کاکائو و قهوه
تحت تأثیر شرایط بد آب و هوایی و کمبود عرضه در مناطق تولیدی اصلی، قیمت‌های کاکائو و قهوه در میان سبد کامودیتی‌های نرم برجسته هستند و در سال 2024 به بالاترین حد تاریخی خود رسیدند. اما تقاضا ممکن است در سال 2025 کاهش یابد. (کامودیتی‌های نرم (Soft commodities) به کالاهایی گفته می‌شود که معمولاً از منابع کشاورزی یا طبیعی به دست می‌آیند و تولید آنها تحت تأثیر عوامل طبیعی مانند آب و هوا و فصل‌ها قرار دارد.)
محققان رابوبانک گفتند: "با توجه به اینکه این کامودیتی‌های در سطوحی بالاتر از هزینه تولید معامله می‌شوند، ما انتظار داریم که تولید افزایش یابد و تقاضا در سال آینده کاهش یابد."
بیشتر بخوانید:
شاخص سفارشات کارخانجات ایالات متحده - Factory Orders (نوامبر)
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش خدماتی ایالات متحده - S&P Global Final Services PMI (دسامبر)
برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی (تولیدی و خدماتی) ایالات متحده - S&P Global Final Composite PMI (دسامبر)
بر اساس گزارش اخیر واشنگتن پست، دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، در حال بررسی اعمال تعرفه‌های جهانی بر واردات «مواد حیاتی» است. بر اساس این گزارش، فهرست مواد و کالاهایی که هدف تعرفه‌های پیشنهادی ترامپ قرار گرفته‌اند، در سه حوزه اصلی دسته‌بندی شده‌اند و شامل ۱۱ مورد خاص می‌شوند.
در حوزه زنجیره تأمین صنایع دفاعی، موادی مانند فولاد، آهن، آلومینیوم و مس در اولویت قرار دارند. در بخش تجهیزات پزشکی حیاتی، اقلامی مانند سرنگ‌ها، سوزن‌ها، ویال‌ها و مواد دارویی مورد هدف هستند. همچنین، در حوزه تولید انرژی، موادی مانند باتری‌ها و مواد معدنی کمیاب، در فهرست تعرفه‌ها قرار گرفته‌اند.
این فهرست بخش بسیار کوچکی از تجارت جهانی و واردات کلی ایالات متحده را تشکیل می‌دهد. به همین دلیل، تحلیلگران معتقدند که اعمال چنین تعرفه‌هایی بعید است باعث ایجاد مشکل تورمی داخلی شود یا فدرال رزرو را مجبور به حفظ نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر کند.
همزمان، ترامپ در آخر هفته پیشنهاد یک لایحه بزرگ را مطرح کرد که شامل تمام اولویت‌های او در زمینه مرزها و تمدید کاهش مالیات بر شرکت‌ها است. او ادعا کرد که این لایحه از طریق تعرفه‌ها تأمین مالی خواهد شد. با این حال، تحلیل‌ها نشان می‌دهند که این طرح تعرفه‌ای مبالغ ناچیزی را جمع‌آوری می‌کند و حتی تعرفه‌های جهانی با نرخ‌های بالا نیز نمی‌توانند کاهش مالیات بر شرکت‌ها را جبران کنند.
در مورد تعرفه‌های جداگانه‌ای که ترامپ علیه مکزیک، کانادا و چین تهدید کرده، واشنگتن پست نوشته است که بسیاری از رهبران کسب‌وکار این اقدامات را بعید می‌دانند. با این حال، برخی از افراد مطلع معتقدند که این تعرفه‌ها ممکن است همراه با تعرفه‌های جهانی بر بخش‌های کلیدی اعمال شوند. به نظر می‌رسد که تهدیدهای زیادی در این زمینه وجود خواهد داشت.
این گزارش ابتدا باعث تضعیف دلار آمریکا شد، زیرا بازارها این طرح را نشان‌دهنده اولویت‌های ترامپ در زمینه کاهش مالیات بر شرکت‌ها به جای مسائل تجاری یا کسری بودجه تفسیر کردند.
پس از انتشار این گزارش، ترامپ به سرعت واکنش نشان داد و ادعاهای واشنگتن پست را رد کرد. او در بیانیه‌ای گفت: «گزارش واشنگتن پست، که به نقل از منابع ناشناس (که وجود ندارند) ادعا می‌کند سیاست تعرفه‌ای من کاهش خواهد یافت، اشتباه است. واشنگتن پست می‌داند که این گزارش اشتباه است. این فقط یک نمونه دیگر از اخبار جعلی است.»
این واکنش ترامپ نشان‌دهنده فضای معاملاتی تحت تأثیر سیاست‌های او است. به نظر می‌رسد که چهار سال دیگر از چنین نوساناتی در انتظار بازارها باشد، چرا که ترامپ به طور مداوم از ابزار تعرفه‌ها به عنوان اهرم فشار در سیاست‌های تجاری خود استفاده می‌کند.
پس از تکذیب دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، درباره گزارش واشنگتن پست مبنی بر کاهش سیاست‌های تعرفه‌ای و تأکید او بر نادرست بودن ایده اعمال تعرفه‌های جهانی روی کالاهای وارداتی حیاتی، EURUSD کاهش یافت.
گزارش واشنگتن پست درباره کاهش سیاست‌های تعرفه‌ای من، اشتباه است.
اعمال تعرفه‌های جهانی روی کالاهای وارداتی حیاتی، ایده درستی نیست.
به گزارش CBC، جاستین ترودو، نخست وزیر کانادا، قصد دارد از سمت خود به عنوان رهبر حزب لیبرال استعفا دهد.
همچنین، CBC افزوده است تا زمانی که جانشین ترودو به عنوان رهبر حزب لیبرال انتخاب شود، وی در این سمت باقی خواهد ماند.
بازار کار در تعادل بهتری قرار دارد و دیگر باعث افزایش تورم نمی‌شود؛ ریسک‌های مربوط به تورم و اشتغال تقریباً در تعادل هستند.
معتقدم وام‌های خصوصی و فناوری هوش مصنوعی می‌توانند ثبات مالی را به خطر بیندازند.
با گذشت زمان، کاهش نرخ بهره به سطح خنثی مناسب خواهد بود.
بازار کار در یک سال گذشته کمی سردتره شده است، اما هنوز وضعیت خوبی دارد.
تعرفه‌ها برای کمک به صنعت فولاد آمریکا و افزایش سود و ارزش آن وضع شده‌اند.
بانک آمریکا در گزارش جدید خود، تحلیلی از وضعیت اقتصادی ناحیه یورو در آغاز سال ۲۰۲۵ ارائه کرده است. بر اساس این گزارش، سناریوی پایه بانک آمریکا بدون تغییر باقی مانده است: بهبود آهسته اقتصاد ناحیه یورو، کاهش تورم به زیر سطح هدف و رسیدن نرخ بهره ترمینال بانک مرکزی اروپا به ۱.۵ درصد تا سپتامبر ۲۰۲۵.
در بخش پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت بانک آمریکا، انتظار می‌رود نرخ کل تورم سالانه ناحیه یورو در دسامبر ۲۰۲۴ به ۲.۳ درصد و نرخ هسته این شاخص به ۲.۶ درصد برسد.
با این حال، بانک آمریکا فهرست بلندبالایی از ریسک‌های احتمالی را شناسایی کرده است که می‌توانند بر رشد اقتصادی ناحیه یورو تأثیر منفی بگذارند.
این ریسک‌ها شامل تنش‌های تجاری بین کشورهای بزرگ، نوسانات قیمت انرژی در فصل زمستان، تصمیم‌های سیاستی داخلی در کشورهای عضو ناحیه یورو و پویایی‌های غیرخطی در رشد داخلی هستند. هر یک از این عوامل می‌توانند چالش‌های جدی برای اقتصاد ناحیه یورو ایجاد کنند.
بانک مرکزی چین ممکن است تنها چند روز با کاهش نرخ بهره پس از آخرین نشست خود در روز جمعه فاصله داشته باشد. آرتور هِیز، بنیان‌گذار صرافی رمزارز BitMEX، پیش‌بینی می‌کند که بیت‌کوین با جهش بزرگی روبه‌رو خواهد شد.
در نشست سه‌ماهه چهارم خود در تاریخ 27 دسامبر، کمیته بانک خلق چین (POBC) سیاستی داویش‌تر (با نرخ بهره پایین‌تر) را برای آینده پیشنهاد داد.
همزمان، فدرال رزرو آمریکا برنامه‌های متفاوتی دارد.
چین کاهش نرخ بهره را اعلام کرد
به گزارش رویترز، تحلیلگران مالی انتظار دارند که بانک مرکزی تنظیماتی را در نرخ بهره اعمال کند تا تقاضای اعتبار بهتر با سیاست پولی هماهنگ شود. در نتیجه، تحلیلگران حوزه رمزارز پیش‌بینی می‌کنند که موج بزرگی از حمایت پولی برای قیمت بیت‌کوین از طریق چاپ یوان در چین ایجاد شود.
بانک مرکزی چین روز جمعه بیانیه‌ای صادر کرد که در آن اعلام شد نسبت نرخ ذخیره قانونی (RRR) و نرخ بهره در «زمان مناسب» کاهش خواهد یافت. این بانک اعلام کرد که احتمالاً بانک خلق چین (PBOC) در آینده‌ای نزدیک، در سال 2025، نرخ بهره را از هدف فعلی 1.5٪ بیشتر کاهش خواهد داد.
بانک خلق چین (PBOC) آخرین بار در ماه سپتامبر نرخ بهره را از 1.7٪ به 1.5٪ کاهش داد، همان ماهی که فدرال رزرو نیز به سمت یک سیاست کاهش نرخ بهره تغییر جهت داد. علاوه بر این، بازده اوراق قرضه 10 ساله و 30 ساله چین روز جمعه به دلیل انتظارات برای تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی به پایین‌ترین سطح تاریخی خود رسید.
رالی باشکوه بیت کوین
کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی چین، ممکن است به ارزیابی مجدد بدهی‌ها و تضعیف وام‌ها منجر شود، کمک خواهد کرد. با این حال، این اقدام همچنین باعث افزایش قیمت سبد کالاهای مالی، به‌ویژه سهام و رمزارزها، خواهد شد.
آفریقای جنوبی در ماه نوامبر نرخ بهره بین بانکی شبانه (کوتاه مدت) خود را 0.25 درصد کاهش داد و به 7.75 درصد رساند.
✔️ خبر مرتبط: از دلار تا بیت‌کوین: چگونه ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ، می تواند جهان را متحول کند؟
آرتور هِیز، بنیان‌گذار صرافی BitMEX، پیش‌بینی کرد که کاهش بعدی نرخ بهره در پکن با رژیم نرخ بهره پایین فدرال رزرو ترکیب خواهد شد و موجب یک جهش «شکوهمند» برای بیت‌کوین و سایر دارایی‌های رمزارز در سال 2025 خواهد شد.
هیز یک تحلیلگر استراتژیک کلان تاثیرگذار در رمزارزهای بزرگ مانند بیت‌کوین و اتریوم است.
بلافاصله پس از اعلام کاهش نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال آمریکا (FOMC) در سپتامبر، قیمت بیت‌کوین به طور چشمگیری به بالای سطح 60,000 دلار رسید. از آن زمان، این کوین به رکورد بیش از 100,000 دلار دست یافته است.
هفت ماه پیش در ماه مه، هیز در وبلاگ خود در مدیوم (Medium) نوشت که زمانی که چین از «سلاح پولی قدرتمند» خود استفاده کند، خرید یک ETF بیت‌کوین در وال استریت برای سرمایه‌گذاران تحت نظارت در آمریکا انتخابی آسان خواهد بود.
هیز نوشت: «اگر نظریه من به واقعیت تبدیل شود، خرید یکی از ETFهای بیت‌کوین لیست شده در آمریکا برای هر سرمایه‌گذار نهادی کاملاً ساده خواهد بود. بیت‌کوین بهترین دارایی با عملکرد در برابر تضعیف ارزهای فیات جهانی است، و آنها این موضوع را می‌دانند.»
علاوه بر افزایش شاخص پریمیوم کوین‌بیس، جریان‌های ETF برای بیت‌کوین دو شاخص قوی هستند که نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران اصلی در حال بازگشت به بیت‌کوین در ماه ژانویه هستند.
بیشتر بخوانید:
برآورد اولیه نرخ تورم ماهانه آلمان - Inflation Rate (دسامبر)
برآورد اولیه نرخ تورم سالانه آلمان - Inflation Rate (دسامبر)
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده ماهانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (دسامبر)
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده سالانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (دسامبر)
نیپون استیل (Nippon Steel)، شرکت فولاد ژاپنی، به همراه یو اس استیل (US Steel)، شکایتی را علیه جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، و مقامات ارشد دولت او به دلیل اعمال «نفوذ سیاسی غیرقانونی»، تنظیم کرده‌اند. علاوه بر این، نیپون استیل به طور جداگانه از شرکت رقیب کلیولند-کلیفز، مدیرعامل آن و رئیس اتحادیه کارگران فولاد ایالات متحده (USW) نیز شکایت کرده است.
نیپون استیل در شکایت خود علیه دولت ایالات متحده، از دادگاه خواسته تا دستور اخیر بایدن را که مانع از خرید یو اس استیل شده است، لغو کند. این شرکت همچنین درخواست کرده که کمیته بررسی سرمایه‌گذاری خارجی در ایالات متحده (CFIUS) بررسی جدیدی از معامله ۱۴.۹ میلیارد دلاری خرید یو اس استیل توسط نیپون استیل انجام دهد. این دستور که در روز جمعه صادر شد، به عنوان تلاشی از سوی دولت بایدن برای جلوگیری از انتقال مالکیت یکی از نمادهای صنعتی آمریکا به یک شرکت خارجی تفسیر شده است.
این شکایت در پی مخالفت‌های جدی از سوی برخی سیاستمداران آمریکایی، اتحادیه‌های کارگری و رقبای صنعتی مانند کلیولند-کلیفز مطرح شده است. مخالفان این معامله ادعا می‌کنند که انتقال مالکیت یو اس استیل به یک شرکت خارجی می‌تواند امنیت ملی و منافع اقتصادی ایالات متحده را به خطر بیندازد. از سوی دیگر، نیپون استیل این اقدامات را تلاشی برای اعمال نفوذ سیاسی غیرقانونی و ایجاد مانع در روند تجاری عادلانه می‌داند.
تیم انتقالی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، در حال بازنگری در وعده انتخاباتی او برای اعمال تعرفه‌های جهانی بر تمامی واردات است و تمرکز را به بخش‌های کلیدی که برای امنیت ملی حیاتی هستند، محدود کرده است. این رویکرد جدید شامل صنایع دفاعی، تجهیزات پزشکی و انرژی می‌شود.
ین ژاپن هم در واکنش به این خبر تقویت شد
واکنش EURUSD به این خبر
موسسه بانک آمریکا پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی بریتانیا را برای سال ۲۰۲۵ از ۱.۵٪ به ۱.۴٪ و برای سال ۲۰۲۴ از ۰.۹٪ به ۰.۸٪ کاهش داده است.
طبق گزارش بانک مرکزی اروپا، بازار کار منطقه یورو با کاهش اثرات رونق شگفت‌انگیز پس از همه‌گیری کووید، به حالت عادی بازمی‌گردد. در گزارشی که روز دوشنبه منتشر شد، محققان بسیاری از قدرت اخیر را به عوامل دوره‌ای مانند کاهش دستمزدهای واقعی و تورم سریع‌تر نسبت دادند. این امر باعث شد که شرکت‌ها بتوانند کارکنان خود را با هزینه کمتری حفظ کنند، با وجود اقتصاد کند.
مشاوران ترامپ در حال بررسی برنامه‌های تعرفه‌ای هستند که به هر کشور اعمال می‌شود اما فقط واردات حیاتی را پوشش می‌دهد. این اقدام با هدف مدیریت بهتر واردات و حمایت از صنایع حیاتی داخلی صورت می‌گیرد.
موسسه بارکلیز قیمت هدف بوئینگ را از ۱۹۰ دلار به ۲۱۰ دلار افزایش داده است. همچنین، بارکلیز سیتی‌گروپ را از وزن برابر به بیش از وزن ارتقاء داده و قیمت هدف آن را از ۷۰ دلار به ۹۵ دلار افزایش داده است.
مشاور امنیت ملی ایالات متحده، سالیوان، اعلام کرد که ایالات متحده در حال نهایی کردن اقدامات برای رفع موانع در همکاری هسته‌ای غیرنظامی با شرکت‌های هندی است.
به نظر می‌رسد دلار آمریکا در هفته جاری بخشی از شتاب خود را از دست بدهد؛ زیرا بازگشت به شرایط عادی بازار فرصت بیشتری برای تطبیق با نرخ‌های کمی پایین‌تر فراهم می‌کند. با این حال، نزدیکی به مراسم تحلیف دونالد ترامپ و روایت قوی فدرال رزرو در مورد سیاست‌های انقباضی می‌تواند هرگونه اصلاح یا کاهش ارزش دلار را کوتاه‌مدت نگه دارد. در همین حال، در کانادا، احتمال استعفای جاستین ترودو از نخست‌وزیری وجود دارد، اما این اتفاق تأثیر قابل‌توجهی بر ریسک‌های مرتبط با دلار کانادا نخواهد داشت.
دلار آمریکا: احتمال کاهش سرعت صعود
این هفته شاهد بازگشت شرایط عادی بازار و افزایش نقدینگی در بازار ارز خواهیم بود. این ممکن است منجر به کاهش کمی در حرکت دلار شود، زیرا دلار ممکن است با کاهش جزئی در مزیت نرخ خود در دوره تعطیلات دوباره ارتباط برقرار کند. اما در حالی که عوامل فنی نشان می‌دهند که رالی دلار در آغاز سال بیش از حد است، نزدیکی به مراسم تحلیف ریاست جمهوری دونالد ترامپ باید از چرخش قابل توجه از دلارهای دفاعی جلوگیری کند. به طور اتفاقی، ژانویه و فوریه دو ماه فصلی قوی برای دلار هستند.
این هفته همچنین هفته‌ای خواهد بود که داده‌ها دوباره به مرکزیت بازمی‌گردند. فدرال رزرو دسامبر با موضع هاوکیش خود، به نظر ما، سطح بالاتری برای هرگونه ناامیدی داده‌ای برای آسیب رساندن به دلار تعیین کرده است؛ زیرا قیمت‌گذاری برای کاهش نرخ در مارس (ژانویه غیرممکن به نظر می‌رسد) ممکن است چسبنده باشد. در حال حاضر ۱۲ نقطه پایه برای مارس، ۱۷ نقطه پایه برای مه و ۲۵ نقطه پایه برای ژوئن قیمت‌گذاری شده است. به روایت هاوکیش اضافه می‌شود که دو عضو فدرال رزرو (مری دالی و آدریانا کوگلر) نگرانی‌های تورمی را بازسازی کردند. تمرکز مجدد مؤثر فدرال رزرو بر روی جنبه قیمت وظیفه‌اش می‌تواند روایت صعودی جدیدی برای دلار فراهم کند.
روز جمعه، داده‌های اشتغال دسامبر در ایالات متحده منتشر خواهد شد. اقتصاددانان ما (ING) پیش‌بینی می‌کنند که حقوق و دستمزدها به ۱۴۰ هزار نفر برسد و نرخ بیکاری بدون تغییر در ۴.۲٪ باقی بماند که نزدیک به ارقام توافقی است - ۱۶۰ هزار و ۴.۲٪.
این با خنک شدن تدریجی بازار کار که فدرال رزرو احتمالاً در نظر گرفته بود وقتی که نمودار دات پلات را به دو کاهش در سال ۲۰۲۵ اصلاح کرد، سازگار است و باید داستان کلان زیرین را به طور گسترده‌ای حمایت‌کننده برای دلار باقی بگذارد. سایر انتشارات کلیدی این هفته شامل فرصت‌های شغلی JOLTS، شاخص خدمات ISM (شاخص تولید هفته گذشته قوی‌تر از حد انتظار بود) و صورتجلسه کمیته بازار آزاد است.
دیدگاه تاکتیکی ما در بازار ارز از هفته گذشته تغییر نکرده است. عوامل فنی برای برخی اصلاحات یا حداقل از دست دادن حرکت دلار استدلال می‌کنند اما ما انتظار داریم که علاقه خرید قوی در افت‌ها وجود داشته باشد. در نهایت، هدف ۱۱۰.۰ برای DXY در هفته‌های آینده بسیار در دسترس باقی می‌ماند.
یورو: به دنبال نقطه‌ای برای تثبیت
جفت ارز مطابق با انتظارات ما، EURUSD روز جمعه مقداری بهبود یافت. از نظر ارزش‌گذاری، همچنان پتانسیل کوتاه‌مدت صعودی برای این جفت ارز وجود دارد که در سطوح فعلی دارای پریمیوم ریسک حدود ۱.۵-۲.۰٪ است.
اثر اسپرد سواپ کوتاه‌مدت EUR:USD که به طور متوسط مجدداً محدود شده است، ممکن است برای بازگرداندن یورو به سطح ۱.۰۴۰ به طور پایدار کافی نباشد. ما معتقدیم که مگر اینکه برخی تحولات مثبت در روایت رشد منطقه یورو به وقوع بپیوندد، هر گونه بازگشت EURUSD مقدر است که کوتاه‌مدت باشد و ریسک‌های هفته‌های آینده به سمت منطقه ۱.۰۲ منحرف شده است.
افزایش اخیر قیمت گاز پس از تعطیلی خطوط لوله اوکراین هم‌اکنون با ترس‌های حمایت‌گرایی همراه است و هر خط نجات برای یورو در این مقطع احتمالاً باید از داده‌ها بیاید. تمرکز این هفته بر روی ارقام تورم دسامبر خواهد بود با پیش‌بینی اینکه شاخص قیمت مصرف‌کننده منطقه یورو از ۲.۲٪ به ۲.۴٪ تسریع یافته و هسته به ۲.۷٪ رسیده است. هرگونه شگفتی مواد صعودی ممکن است اطمینان بازار به چهار کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در سال جاری را خدشه‌دار کند و به پایداری یورو کمک کند.
دلار کانادا: احتمال استعفای جاستین ترودو
طبق گزارش رسانه‌ها، جاستین ترودو، نخست‌وزیر کانادا، ممکن است این هفته از رهبری حزب لیبرال استعفا دهد. این اقدام لزوماً به برگزاری انتخابات زودهنگام منجر نمی‌شود؛ زیرا یک رقابت برای انتخاب رهبر جدید برگزار خواهد شد. با این حال، انتخابات سراسری در اکتبر برگزار می‌شود و حزب محافظه‌کار در نظرسنجی‌ها پیشتاز است.
پس از انتشار این خبر، دلار کانادا واکنش مثبتی نشان داد و کاهش در نرخ USDCAD ثبت شد. با این حال، این کاهش در مقایسه با افت شدید ارزش دلار کانادا در دسامبر بسیار محدود بود. در روزهای آینده، انتظار می‌رود که دلار کانادا به اخبار سیاسی و تأثیرات احتمالی آن بر روابط تجاری بین آمریکا و کانادا حساسیت بالایی نشان دهد. همچنین، ارقام اشتغال کانادا در روز جمعه منتشر خواهد شد اما در حال حاضر تأثیر این داده‌ها نسبت به ریسک ناشی از سیاست‌های حمایتی آمریکا برای بانک مرکزی کانادا اهمیت کمتری دارد.
منبع: ING
شاخص اطمینان سرمایه‌گذار SENTIX ناحیه یورو - ژانویه - Sentix Investor Confidence
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی انگلیس - دسامبر - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی انگلیس - دسامبر - Composite PMI Final
معامله‌گران شرط‌های کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را کاهش داده‌اند و انتظار دارند که در سال جاری کمتر از ۱۰۰ نقطه پایه کاهش نرخ بهره وجود داشته باشد.
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی ناحیه اروپا - دسامبر - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی ناحیه یورو - دسامبر - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی آلمان - دسامبر - German Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی آلمان - دسامبر - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی فرانسه - دسامبر - French Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی فرانسه - دسامبر - Composite PMI Final
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان – دسامبر – Final Consumer Price Index واقعی ……………. %0.5 پیش‌بینی …………. %0.4 قبلی
تولید ناخالص داخلی انگلیس – ماهانه (نوامبر) – Gross Domestic Production واقعی …………….. %0.1 پیش‌بینی …………. %0.2 قبلی ……………….. %0.1-
منابع آگاه می‌گویند که بانک مرکزی ژاپن شانس خوبی برای افزایش نرخ بهره در ژانویه دارد.
در ماه دسامبر ۲۰۲۴، تولید نفت ایران به ۳.۳۱۴ میلیون بشکه در روز رسید که نسبت به ماه نوامبر ۱۲
مدیرعامل TSMC: امسال تقاضای قوی برای هوش مصنوعی پیش‌بینی می‌کنیم. انتظار می‌رود افزایش قوی تقاضای هوش مصنوعی امسال ادامه یابد.
