دفتر نخست وزیر اسرائیل گفته که «هنوز برخی مسائل در توافق غزه حل نشده و امید بر این است که
بازدهی بالاتر اوراق قرضه نشان‌دهنده تغییر بزرگ در انتظارات تورمی نیست؛ عوامل بلندمدت نقش بزرگی در افزایش بازدهی اوراق قرضه
اطمینان دارد که تورم به ۲ درصد کاهش می‌یابد، زیرا فدرال رزرو این قول را داده است.
معتقدم که اثرات منفی سیاست‌ها هنوز کامل نمایان نیست، زیرا احتمال وقوع مشکلات اقتصادی بیشتر شده است. افزایش نرخ بازدهی
نسبت به سال ۲۰۲۵ و بهبود آرام اقتصاد خوش‌بین هستم. شاخص تورم مخارج مصرف شخصی (PCE) در شش ماه گذشته
بازار صعودی بیت‌کوین در سال 2017 یک تجربه پرماجرا بود. بیت کوین با قیمتی کمتر از 1000 دلار به نزدیک
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
شاخص قیمت مصرف کننده هسته ژاپن - سالانه (نوامبر) - National Core CPI
شاخص قیمت مصرف کننده ژاپن - سالانه (نوامبر) - Inflation Rate YoY CPI
تراز تجاری نیوزیلند - Trade Balance (نوامبر)
به گزارش اکسیوس، مقامات اسرائیلی اعلام کردند که در مذاکرات مربوط به توافق تبادل گروگان‌ها که در دوحه در جریان است، پیشرفت‌هایی حاصل شده، اما همچنان اختلافات و شکاف‌هایی وجود دارد که باید برطرف و پر شوند.
در این راستا، یکی از مقامات ارشد اسرائیل اظهار داشت: «هدف این است که ظرف چند روز، یعنی تا پایان دسامبر، به توافق برسیم، اما مشخص نیست که آیا این امر امکان‌پذیر خواهد بود یا خیر.»
دویچه بانک در یادداشتی درباره نشست اخیر فدرال رزرو به تغییر قابل توجهی در لحن این بانک مرکزی اشاره کرده است. اگرچه فدرال رزرو کاهش ۲۵ نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره را اعلام کرد آن را به بازه ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد رساند، اما تحلیلگران دویچه بانک تأکید کردند که لحن کلی این نشست نسبت به انتظارات، بیشتر متمایل به سیاست‌های انقباضی بود.
یکی از نکات این تغییر لحن، افزایش پیش‌بینی تورم میانه برای سال ۲۰۲۵ به ۲.۵ درصد بود که دویچه بانک آن را «چشمگیر» توصیف کرده است. طبق این گزارش، فدرال رزرو انتظار ندارد تورم تا سال ۲۰۲۷ به هدف ۲ درصدی بازگردد. این پیش‌بینی همراه با تغییر در لحن راهنمایی‌های رو به جلو فدرال رزرو بوده است؛ به طوری که مقامات اکنون درباره «میزان و زمان‌بندی تعدیل بیشتر نرخ بهره» بحث می‌کنند، بدون اینکه به کاهش‌های آتی اشاره واضحی داشته باشند.
تحلیلگران دویچه بانک خاطرنشان کردند که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تصمیم کاهش نرخ بهره در دسامبر را یک «تصمیم دشوار» توصیف کرد، که با مخالفت هامک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، نیز همراه بود.
دویچه بانک معتقد است که فدرال رزرو احتمالاً در نشست ماه ژانویه اقدامی انجام نخواهد داد و این توقف می‌تواند به یک وقفه طولانی در سال ۲۰۲۵ منجر شود. انتظار می‌رود که نرخ بهره فدرال رزرو در سال آینده بالاتر از ۴ درصد باقی بماند و پیش‌بینی پایه نشان می‌دهد که هیچ کاهش بیشتری در کار نخواهد بود.
این گزارش همچنین خاطرنشان می‌کند که برخی از اعضای فدرال رزرو شروع به لحاظ کردن اثرات اقتصادی احتمالی سیاست‌های دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب، در پیش‌بینی‌های خود کرده‌اند. این امر ممکن است به افزایش پیش‌بینی‌های تورم برای سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ منجر شده باشد.
در جبهه بازار کار، پاول شرایط را «محکم» توصیف کرد، اما اشاره داشت که سطح کنونی ایجاد شغل پایین‌تر از حدی بوده که برای حفظ نرخ بیکاری پایدار لازم است.
تحلیل دویچه بانک تأکید دارد که فدرال رزرو برای حفظ سیاست‌های محدودکننده، نرخ بهره را بالاتر از سطح خنثی اسمی (حدود ۳.۷۵ درصد) نگه خواهد داشت و در نتیجه انتظار می‌رود سیاست‌های انقباضی برای مدت طولانی‌تری ادامه یابد.
دنیای رمزارزها مانند یک کارناوال وحشی و پیش‌بینی‌ناپذیر است. اما پشت پشت این بازی‌های کارناوال، سوال عمیق‌تری وجود دارد: کدام سواری ما را به ماه می‌برد؟ با توجه به اینکه رونق بعدی بازار در سال 2025 نزدیک است، سرمایه‌گذاران با اضطراب به افق نگاه می‌کنند و امیدوارند جایگاهی در رشد بعدی پیدا کنند. ارزهای قدیمی وجود دارند مانند بیت‌کوین، اتریوم. در اینجا رمزارزهایی که پتانسیل رشد زیادی دارند را برای شما گردآوری کرده‌ایم.
فهرست بهترین رمزارزها برای خرید با بودجه 100 دلاری
در اینجا فهرستی از بهترین رمزارزها که با بودجه 100 دلاری می‌توانید روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید، به شما ارائه می‌دهیم. انتخاب کوین‌ها پس از تحقیق دقیق و تحلیل بازار می‌تواند بازده‌های عظیمی از 100 برابر تا 500 برابر در بلندمدت به ارمغان بیاورد.
سولانا (SOL)
سولانا به خاطر بلاک‌چین با سرعت بالا برجسته است که تراکنش‌های سریع‌تر و مقرون به صرفه‌تری نسبت به اتریوم ارائه می‌دهد. الگوریتم گواه اثبات تاریخچه (Proof of History) به سولانا این امکان را می‌دهد تا توان عملیاتی چشمگیری را در حالی که تمرکززدایی را حفظ می‌کند، به دست آورد.
چرا باید در سولانا سرمایه‌گذاری کنید؟
پالیگان (POL)
پالیگان یک راه‌حل لایه 2 است که برای مقیاس‌بندی اتریوم طراحی شده است تا هزینه کارمزدها را کاهش داده و سرعت تراکنش‌ها را افزایش دهد. با ادامه رشد اتریوم، راه‌حل‌های مقیاس‌بندی مانند پالیگان برای حفظ عملکرد آن ضروری‌تر می‌شوند.
چرا باید در پالیگان سرمایه‌گذاری کنید؟
کاردانو (ADA)
کاردانو به خاطر رویکرد مبتنی بر تحقیق خود در توسعه بلاک‌چین برجسته است، با تحقیقات علمی بررسی‌شده توسط همتایان که در هسته رشد آن قرار دارد. با تمرکز بر پایداری و مقیاس‌پذیری، مدل گواه بر سهام (POS) کاردانو آن را به عنوان یک نامزد قوی برای موفقیت بلندمدت در فضای ارزهای دیجیتال قرار می‌دهد.
✔️ خبر مرتبط: تاثیر مراسم تحلیف ترامپ بر بازار رمزارزها: آیا باید نگران باشیم؟
چرا باید در کاردانو سرمایه‌گذاری کنید؟
بی‌ان‌بی (BNB)
آخرین در فهرست بهترین رمزارزها برای خرید در حال حاضر، بایننس کوین (BNB) است که توکن بومی بایننس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال از نظر حجم معاملات، می‌باشد. این توکن ابتدا برای ارائه تخفیف در هزینه‌های معاملاتی به کاربران معرفی شد، اما اکنون به یک دارایی چندمنظوره تبدیل شده است که کاربردهای مختلفی در اکوسیستم بایننس دارد. امروزه، BNB به عنوان وسیله‌ای برای پرداخت هزینه تراکنش‌ها، استیکینگ و همچنین به طور گسترده در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می‌شود و به یک بازیگر کلیدی در فضای ارز دیجیتال تبدیل شده است.
چرا باید در بی‌ان‌بی (BNB) سرمایه‌گذاری کنید؟
استلار (XLM)
استلار (XLM) در حال حاضر در قیمت 0.4025 دلار در CoinGecko معامله می‌شود، که در 24 ساعت گذشته 5.3٪ کاهش داشته است. استلار به دلیل ارتباط تاریخی آن با ریپل از طریق جد مک‌کالب، یکی از بنیان‌گذاران ریپل و استلار، از راه‌اندازی RLUSD بهره‌مند شد. با وجود اینکه قیمت آن تغییرات شدید نداشته است، کاهش اخیر آن را به روند افقی قبلی بازگرداند که در اطراف 0.42 دلار نوسان می‌کند. با وجود مشکلاتی که دارد، XLM هنوز یکی از بازیکنان بزرگ است با حجم در حال گردش 30.2 میلیارد XLM و ارزش بازار 13.06 میلیارد دلار.
اتریوم (ETH)
با وجود کاهش اخیر قیمت به زیر 4,000 دلار، رتبه‌بندی‌های درون زنجیره‌ای اتریوم به شدت صعودی است. اتریوم پس از رسیدن بیت‌کوین به رکورد تاریخی خود بالای 108 هزار دلار، به 4,078 دلار رسید. این آلت‌کوین در حال حاضر در قیمت 3,827 دلار معامله می‌شود که در 24 ساعت گذشته 4.5٪ کاهش داشته است و حجم معاملات نیز در همان دوره 15.20٪ کاهش یافته است. مقاومت اصلی اتریوم در سطح 4,000 دلار در حال شکل‌گیری است در حالی که حمایت آن به زیر 3,952 دلار افت کرده است. اگر این رمزارز روند صعودی خود را از سر بگیرد و از 4,400 دلار عبور کند، رشد آن شدت خواهد گرفت.
بیشتر بخوانید:
پالایشگاه بانیاس، بزرگ‌ترین پالایشگاه نفت سوریه، فعالیت خود را متوقف کرده، زیرا جریان نفت خام از ایران، که بخش عمده‌ای از ورودی این پالایشگاه را تأمین می‌کرد، متوقف شده است.
به گزارش فایننشال تایمز، ابراهیم مسلم، مدیرکل پالایشگاه بانیاس، تأیید کرده که این پالایشگاه که روزانه بین ۹۰ تا ۱۰۰ هزار بشکه نفت خام را فرآوری می‌کرد، روز جمعه آخرین محموله بنزین خود را تولید کرده است.
این توقف در شرایطی رخ داده که سوریه با بحران‌های شدید اقتصادی و انرژی مواجه است. جریان نفت ایران که به عنوان حامی اصلی رژیم سابق بشار اسد شناخته می‌شد، برای تأمین نیازهای انرژی سوریه حیاتی بود. قطع این جریان نفت می‌تواند تأثیرات عمیقی بر وضعیت سوخت و اقتصاد این کشور داشته باشد.
پالایشگاه بانیاس، به‌عنوان یکی از شریان‌های حیاتی تأمین فرآورده‌های نفتی در سوریه، نقش کلیدی در تأمین بنزین و دیگر محصولات نفتی مورد نیاز مردم این کشور ایفا می‌کرد. با این حال، توقف فعالیت این پالایشگاه پیامدهای جدی بر زندگی روزمره مردم و اقتصاد سوریه خواهد داشت.
کوزاک، سخنگوی صندوق بین‌المللی پول، اعلام کرد که این نهاد تصمیم اخیر فدرال رزرو در رابطه با نرخ بهره را مناسب می‌داند. وی افزود: «بازار کار ایالات متحده در حال خنک شدن است، و هرچند تورم کمی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بوده، اما روند تورم به سمت هدف ۲ درصدی پیش می‌رود.»
سخنگوی صندوق بین‌المللی پول تأکید کرد که فدرال رزرو باید با توجه به داده‌های اقتصادی ورودی، سرعت و دامنه کاهش نرخ بهره را به دقت تنظیم کند، زیرا چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده همچنان با عدم قطعیت‌های زیادی مواجه است.
کوزاک در مورد برنامه پیشنهادی دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، برای ایجاد «ذخایر استراتژیک بیت کوین» اظهارنظر نکرد و گفت: «صندوق بین‌المللی پول تمامی سیاست‌ها را پس از اجرا به طور کامل ارزیابی خواهد کرد.»
او همچنین در خصوص سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن اظهار داشت که تصمیمات اخیر این بانک مرکزی نیز مناسب بوده و تأکید کرد مقامات پولی ژاپنی باید همچنان بر اساس داده‌های ورودی عمل کند.
هیچ چیزی انجام نخواهد شد؛ مگر اینکه سقف بدهی حل شود.
با نگاهی به آینده، طبیعت دوگانه نقره به عنوان یک فلز صنعتی و گرانبها، به تأثیرگذاری بر پویایی بازار آن ادامه خواهد داد. نقره معمولاً در دوره‌هایی که فلزات صنعتی در حال رشد هستند، عملکرد بهتری از طلا دارد، اما تقاضای ثابت از بانک‌های مرکزی را ندارد - عاملی که قیمت‌های طلا را در دوره‌های رکود پایدار می‌کند. این عدم حمایت از بانک‌های مرکزی می‌تواند باعث شود نقره نسبت به طلا نوسانات بیشتری داشته باشد، به ویژه در زمان اصلاحات بازار.
عوامل کلیدی رشد نقره در سال 2024
رشد نقره در امسال عمدتاً مشابه روند صعودی طلا بوده است، که تحت تأثیر چندین عامل کلان اقتصادی مشترک قرار دارد. تقاضا برای فلزات سرمایه‌گذاری به دلیل چشم‌انداز ژئوپولیتیکی به طور فزاینده‌ای نامطمئن افزایش یافته است، جایی که تنش‌های جهانی و تغییرات اقتصادی باعث شده است که سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های ایمن‌تر باشند.
بانک‌های مرکزی به طور گسترده‌ای طلا خریداری کرده‌اند تا از دلار آمریکا و دارایی‌های مبتنی بر دلار مانند اوراق قرضه متنوع سازی کنند. این فعالیت به طور غیرمستقیم از قیمت‌های نقره حمایت می‌کند. علاوه بر این، نگرانی‌ها در مورد بدهی جهانی فزاینده، به ویژه در ایالات متحده، باعث شده است که سرمایه‌گذاران برای مقابله با بی‌ثباتی اقتصادی به فلزات گرانبها روی آورند. چشم‌انداز کاهش نرخ‌های بهره، همزمان با روند کاهشی تورم، به تقویت دارایی‌هایی مانند نقره کمک کرده است.
تقاضای سرمایه گذاری و صنعتی
در حالی که عوامل مرتبط با سرمایه‌گذاری نقشی ایفا کرده‌اند، پویایی قیمت نقره همچنین به استفاده‌های صنعتی آن بستگی دارد که حدود 55٪ از تقاضای کل آن را تشکیل می‌دهد. در سال 2024، افزایش تقاضای صنعتی به ایجاد محدودیت فیزیکی در بازار نقره کمک کرده است. بخش‌هایی مانند الکترونیک و انرژی‌های تجدیدپذیر، به ویژه تکنولوژی‌های فتوولتائیک (خورشیدی)، سهم زیادی در این افزایش تقاضا داشته‌اند. انتظار می‌رود که تقاضای صنعتی پایدار باعث شود که نقره در کمبود عرضه تا سال 2025 باقی بماند.
تقاضای سرمایه‌گذاری برای نقره، همانطور که از صندوق‌های مدیریت پول در معاملات آتی COMEX و مجموع دارایی‌های شناخته‌شده از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مشاهده می‌شود، تصویری مختلط از سال جاری ارائه می‌دهد. صندوق‌های مدیریت پول، مانند صندوق‌های پوشش ریسک، عمدتاً تحت تأثیر تحولات کوتاه‌مدت قیمت‌ها قرار دارند، چرا که این حساب‌ها تمایل دارند تغییرات قیمت‌هایی را که توسط عوامل بنیادی آغاز شده، پیش‌بینی، تسریع و تشدید کنند. به عنوان پیروان حرکت‌های بازار، این استراتژی معمولاً باعث می‌شود که این گروه از معامله‌گران در زمان رشد قیمت‌ها خرید کنند و در زمان ضعف قیمت‌ها، بفروشند. این مسئله بدین معنی است که آن‌ها به طور فعال در حال افزایش یا کاهش ریسک خود بسته به حرکات قیمت هستند، که اغلب منجر به تغییرات بزرگتر از حد انتظار در هر دو جهت می‌شود.
✔️ خبر مرتبط: چرا دی، ماه مهمی برای نقره است ؟
در هفته منتهی به 10 دسامبر، حساب‌های پول مدیریت‌شده دارای 30685 قرارداد، معادل 153 میلیون اونس، موقعیت خالص خرید بودند - که بالاتر از میانگین پنج‌ساله 22900 قرارداد است. مجموع دارایی‌های ETF با 712 میلیون اونس تنها 1.7% افزایش نسبت به سال گذشته داشته و پایین‌تر از میانگین پنج‌ساله 792 میلیون اونس قرار دارد. به عبارت دیگر، هم دارایی‌های بلندمدت ETF و هم موقعیت‌های کوتاه‌مدت آتی قبل از سال 2025 نسبتاً کم حجم هستند، که این امر فضای لازم برای سود بالقوه را در صورتی که عوامل بنیادی از قیمت‌های بالاتر حمایت کنند، فراهم می‌آورد.
کسری ساختاری و تاثیر آن بر قیمت‌ها
طبق گزارش موسسه نقره، برای چهارمین سال متوالی، بازار نقره در حال آماده شدن برای تجربه یک کسری ساختاری قابل توجه است و با توجه به شرایط بنیادی مناسب، این محدودیت ممکن است به نقره همان تقویتی را بدهد که طلا معمولاً از تقاضای بانک‌های مرکزی دریافت می‌کند. از آنجایی که نقره اغلب یک محصول جانبی از معادن سرب، روی، مس و طلا است، افزایش قیمت‌ها به احتمال زیاد باعث افزایش تولید قابل توجهی نخواهد شد. این پویایی باعث می‌شود که محدودیت‌های عرضه همچنان از بازار حمایت کنند.
✔️ خبر مرتبط: نقره و هوش مصنوعی: چه رابطه ای بین این دو وجود دارد؟
کسری ساختاری جاری را می‌توان به مشکلات معادن در کشف ذخایر جدید نقره نسبت داد، حتی در حالی که تقاضا برای این فلز در سلول‌های فتوولتائیک افزایش یافته است. تنها تکنولوژی‌های خورشیدی اکنون تقریباً 20% از کل تقاضای صنعتی نقره را تشکیل می‌دهند، که بازتابی از تمایل جهانی به سوی انرژی‌های تجدیدپذیر و زیرساخت‌های پایدار است.
پتانسیل نقره برای پیشی گرفتن از طلا در سال 2025
رشد نقره در امسال تفاوت‌های بنیادی خاصی نسبت به افزایش‌های قبلی نشان نداده است. نقره همچنان حرکات طلا را تقلید می‌کند، اما با شدت بیشتر. نقره اغلب به عنوان طلا "با استروئید" شناخته می‌شود. این فلز تمایل دارد که بیشتر از همتای پایدارتر خود به طور دراماتیک افزایش یا کاهش یابد.
با وجود عملکرد قوی نقره در سال 2024، این فلز به بالاترین سطح خود در 12 سال اخیر رسیده، در حالی که طلا چندین رکورد تاریخی جدید را ثبت کرده است. این نقش دوگانه - تأمین تقاضای سرمایه‌گذاری و صنعتی - می‌تواند باعث شود که نقره در سال آینده از طلا پیشی بگیرد. ساکسو بانک، پیش‌بینی می‌کند که نسبت طلا به نقره ممکن است کاهش یابد، که در حال حاضر حدود 87 است و احتمالاً به 75 نزدیک شود، سطحی که اوایل سال 2024 مشاهده شد. اگر این اتفاق بیفتد و طلا به پیش‌بینی این بانک یعنی 3000 دلار به ازای هر اونس برسد (افزایشی معادل 13%)، نقره ممکن است به 40 دلار به ازای هر اونس برسد (افزایشی بیش از 25%).
بیشتر بخوانید:
طبق گزارشات، کشورهای گروه هفت در حال بررسی روش‌هایی برای سخت‌تر کردن سقف قیمتی نفت روسیه هستند تا تأثیر بیشتری بر توانایی مسکو برای تأمین مالی جنگ علیه اوکراین بگذارند.
به گفته افراد آگاه از این موضوع، گزینه‌های مورد بررسی شامل جایگزینی کامل این مکانیزم با ممنوعیت کامل در مدیریت نفت خام روسیه یا کاهش آستانه قیمت از سطح فعلی ۶۰ دلار به حدود ۴۰ دلار است.
هیچ هم‌فکری گروهی در کمیته سیاست‌گذاری پولی وجود ندارد، اما ابهامات زیاد است.
نمی‌توانم بگویم نرخ بهره چه زمانی یا به چه میزانی کاهش خواهد یافت.
قیمت‌گذاری بازار برای کاهش نرخ بهره در فوریه معقول است.
به شرایط عادی‌تر در بازار کار بازگشته‌ایم، اما نباید از داده‌های اخیر مربوط به دستمزدها تفسیر بیش از حد داشته باشیم.
اوکراین روز چهارشنبه منطقه روستوف روسیه را با شش موشک ATACMS ساخت آمریکا و چهار موشک استورم شَدو بریتانیا هدف قرار داد.
فروش خانه‌های موجود ایالات متحده - Existing Home Sales (نوامبر)
تغییرات ماهانه شاخص پیشرو کنفرانس بورد ایالات متحده - CB Leading Index (نوامبر)
به گزارش NBC، دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، خواستار حذف کامل سقف بدهی توسط کنگره شد. این اظهارات یک روز پس از آن مطرح شد که وی با توافقی که توسط قانون‌گذاران برای تأمین بودجه دولت پیش از تعطیلی احتمالی به دست آمده بود، مخالفت کرد.
ترامپ در مصاحبه‌ای تلفنی با شبکه NBC اعلام کرد که حذف سقف بدهی «هوشمندانه‌ترین کاری است که کنگره می‌تواند انجام دهد» و گفت: «من کاملاً از این موضوع حمایت می‌کنم.» وی همچنین افزود: «دموکرات‌ها گفته‌اند که می‌خواهند سقف بدهی را حذف کنند. اگر این را بخواهند، من پیشگام این کار خواهم بود.»
به گزارش The Information، ایالات متحده تحقیقات از شرکت‌های انویدیا و سوپرمیکرو را آغاز کرده است تا مشخص شود چگونه تراشه‌های آن‌ها به چین منتقل شده‌اند.
اگر گاز از روسیه نباشد، انتقال انجام خواهد شد.
آرتور هیز (Arthur Hayes) یک پست تحت عنوان "حقیقت ترامپ" در سایت خود منتشر کرد که در آن پیش‌بینی می‌کند پس از مراسم تحلیف دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور در ژانویه، بازار رمزارزها شاهد یک سقوط بزرگ خواهد بود.
تحلیلگران و ناظران بازار رمزارزها پیش‌بینی کرده‌اند که مراسم تحلیف دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده در ژانویه 2025 موجب روندهای مثبت در بازار خواهد شد، اما آرتور هیز، هم‌بنیان‌گذار بیت‌مکس (BitMEX)، دیدگاه متفاوتی دارد.
هیز نسبت به انتظارات بالای تغییرات سریع در سیاست‌های رمزارز که ترامپ وعده داده بود، هشدار داد و بر فاصله میان پیش‌بینی‌های بازار و واقعیت‌های اجرای سیاست‌ها تأکید کرد.
در پست "حقیقت ترامپ" که در 17 دسامبر منتشر شد، هیر اعلام کرد که صندوق سرمایه‌گذاری او، Maelstrom، قصد دارد برخی از معاملات خود را زودتر کاهش دهد تا در نیمه اول سال 2025 آن‌ها را با قیمت‌های پایین‌تر خریداری کند.
برخلاف بسیاری از پیش‌بینی‌کنندگان، هیز شک دارد که ایالات متحده و دیگر کشورها به زودی شروع به ایجاد ذخایر ملی بیت‌کوین کنند.
فاصله بین انتظارات بالا و نبود راه‌حل‌های سریع
هیز نوشت: «بازار معتقد است که ترامپ و تیمش می‌توانند به طور فوری معجزات اقتصادی و سیاسی ایجاد کنند»، و به فاصله‌ای میان انتظارات سرمایه‌گذاران رمزارزها و «نبود راه‌حل‌های سیاسی قابل قبول» که به سرعت قابل دسترسی باشند، اشاره کرد.
هیز پیش‌بینی کرد که اجرای هرگونه تغییر در سیاست‌های رمزارزها احتمالاً زمان بسیار بیشتری از آنچه بازار انتظار دارد، خواهد برد و افزود:
بازار به سرعت متوجه این واقعیت خواهد شد که ترامپ، در بهترین حالت، تنها یک سال برای اجرای هرگونه تغییرات سیاستی در یا حوالی 20 ژانویه فرصت دارد. این آگاهی منجر به فروش شدید در بازار رمزارزها و سایر معاملات مرتبط با دور دوم ترامپ خواهد شد.»
«هیز پیش‌بینی کرد که در حوالی روز تحلیف ترامپ، یک "ریزش شدید" رخ خواهد داد، پیش از آن که رمزارزها در اواخر سال 2025 وارد مرحله‌ای به نام "شکوفایی انفجاری (crack-up-boom phase)" شوند.» (عبارت "crack-up boom phase" به دوره‌ای در اقتصاد اشاره دارد که در آن یک بحران اقتصادی یا رکود به شدت از هم می‌پاشد و پس از آن یک رشد اقتصادی سریع و بی‌ثباتی مالی رخ می‌دهد. این مرحله معمولاً پس از یک بحران مالی یا اقتصادی پیش می‌آید و شامل افزایش سریع قیمت‌ها، تورم بالا، و رکودهای اقتصادی می‌شود.)
✔️ خبر مرتبط: ذخایر استراتژیک بیت کوین؛ ریسک بزرگ یا سود کلان برای آمریکا؟
در این دوره، ممکن است ارزش پول کاهش یابد (تورم شدید) و مردم برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سمت خرید کامودیتی‌های فیزیکی یا دارایی‌هایی همچون طلا حرکت کنند. به عبارت دیگر، این فاز ترکیبی از بحران و رشد سریع است که اغلب با نوسانات شدید در بازارهای مالی همراه است.
«با توجه به اینکه هیز انتظار دارد بازارها در حوالی تحلیف ترامپ در ژانویه با افت شدیدی مواجه شوند، مؤسسه سرمایه‌گذاری Maelstrom که توسط دفتر خانوادگی هیز مدیریت می‌شود، برخی از موقعیت‌های خود را تسویه خواهد کرد و امیدوار است در قیمت‌های پایین‌تر مجدداً خرید کند.»
هیز گفت: " Maelstrom پیش از موعد، برخی از موقعیت‌های خود را کاهش خواهد داد و امیدوار است که در نیمه اول سال 2025، برخی از موقعیت‌های اصلی خود را با قیمت‌های پایین‌تر بازخرید کند."»
«این معامله‌گر فروش را با این توضیح توجیه کرد که سرمایه‌گذاران بلندمدت برای ادامه بازار صعودی "کمتر از حد نیاز سرمایه‌گذاری کرده‌اند"، در حالی که بسیاری از هولدرها (HODLers) "اغلب خیلی زود اقدام به فروش می‌کنند." او افزود:
«ما متعهد به پذیرش شکست هستیم اگر بازار صعودی تا 20 ژانویه بدون توقف پیش برود، زخم‌هایمان را ترمیم می‌کنیم و دوباره به بازار صعودی بازمی‌گردیم. من در افت‌ها خرید خواهم کرد.»
«بازار رمزارزها از زمان پیروزی ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری در اوایل نوامبر وارد یک صعود بزرگ شده‌اند، به‌طوری‌که بیت‌کوین برای اولین بار در تاریخ خود در اوایل دسامبر از مرز 100000 دلار عبور کرد.»
«چندین تحلیلگر پیش‌بینی کرده‌اند که تغییرات سیاست‌های مرتبط با رمزارزها ترامپ احتمالاً بیت‌کوین و امور مالی غیرمتمرکز را به جریان اصلی وارد خواهد کرد.»
«پلتفرم رمزارزها Matrixport مستقر در سنگاپور اعلام کرد که انتظار دارد بیت‌کوین در سال 2025 "آغاز قدرتمندی" داشته باشد و افزود که بسیاری از سرمایه‌گذاران احتمالاً به گذشته نگاه خواهند کرد و از اینکه چرا بیت‌کوین بیشتری جمع‌آوری نکرده‌اند، تعجب خواهند کرد.»
«با این حال، هیز تنها کسی نیست که انتظار دارد در اوایل سال 2025 شاهد برخی حرکت‌های نزولی در بازار باشد. طبق گزارش Protos، شایعاتی در بازار وجود دارد که ممکن است مایکرواستراتژی (MicroStrategy) وارد یک دوره خاموشی در ژانویه 2025 شود، که این امر انتشار سهام و اوراق قرضه قابل تبدیل برای خرید بیت‌کوین بیشتر را متوقف خواهد کرد.»
بیشتر بخوانید:
شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا - Philly Fed Manufacturing Index (دسامبر)
تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده - Unemployment Claims
تعداد متقاضیان ادامه‌دار مدعیان بیکاری از 1879 هزار نفر به 1874 هزار نفر رسید.
تخمین نهایی تغییرات فصلی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده - GDP Growth Rate (سه‌ماهه سوم)
تخمین نهایی تغییرات فصلی شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی ایالات متحده - GDP Price Index (سه‌ماهه سوم)
پوتین، رئیس جمهور روسیه، درباره امکان آتش‌بس فوری در اوکراین اظهار داشت: «ارتش ما در حال پیشروی است و دشمن قادر به حفظ مواضع خود نیست.»
وی افزود: «اوکراین اکنون از تجهیزات نظامی خود تهی می‌شود. اگر ما متوقف شویم، دشمن می‌تواند تجهیزات خود را بازتأمین کند.»
پوتین اضافه کرد: «اوکراین از تمدید قرارداد انتقال گاز خودداری کرده و در نتیجه، مشخص است که قراردادی وجود نخواهد داشت.»
به دلیل افزایش عدم اطمینان در اقتصاد، نمی‌توانیم متعهد شویم که چه زمانی و تا چه اندازه نرخ بهره را در سال 2025 کاهش خواهیم داد.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، اکنون انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلستان در سال بعد نرخ بهره را سه بار کاهش دهد.
قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد بانک مرکزی انگلستان در سال بعد نرخ بهره را 0.55 درصد کاهش خواهد داد؛ این رقم پیش از اعلام نرخ بهره 0.45 درصد بود.
بازار کار اکنون در وضعیت تعادل قرار دارد.
اکثریت اعضای کمیته سیاست پولی به رویکرد تدریجی برای تغییر سیاست‌ها تأکید داشته و از تعهد به زمان‌بندی مشخص برای کاهش نرخ بهره اجتناب می‌کنند.
سه عضو حامی کاهش نرخ بهره هشدار داده‌اند که کاهش تقاضای ضعیف ممکن است منجر به ایجاد شکاف تولیدی قابل توجه و باقی ماندن شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در سطحی بسیار پایین‌تر از ۲ درصد در میان‌مدت شود.
سه عضو کمیته سیاست پولی (دینگرا، رمسدن، و تیلور) به کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره رأی داده‌اند.
انتظارات تورمی خانوار افزایش یافته، در حالی که انتظارات کسب‌وکارها کاهش جزئی را نشان می‌دهد.
رشد پرداخت‌های منظم در بخش خصوصی شتاب گرفته، اما همچنان بی‌ثبات است.
رویکرد تدریجی برای تسهیل پولی همچنان مناسب تلقی می‌شود.
طبق نظرسنجی‌ها، کسب‌وکارها انتظار دارند میانگین افزایش حقوق در سال ۲۰۲۵ به ۳.۴ درصد برسد و بسیاری پس از افزایش سهم بیمه ملی (NICS) به کاهش نیرو فکر می‌کنند (انتظار نوامبر: ۲ تا ۴.۳ درصد).
نااطمینانی در سیاست تجاری به طور قابل توجهی افزایش یافته و تأثیر آن بر بریتانیا هنوز مشخص نیست.
پیش‌بینی رشد ۰ درصدی برای تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه چهارم را داریم، در حالی که پیش‌بینی قبلی ۰.۳ درصد بود.
در حال نظارت بر شواهدی از عرضه محدود یا تقاضای ضعیف هستیم.
بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره خود را بدون تغییر در 4.75 درصد باقی گذاشت.
تعداد رای به افزایش: 0 رای (انتظارات: 0 رای)
تعداد رای به عدم تغییر: 6 رای (انتظارات: 8 رای)
تعداد رای به کاهش: 3 رای (انتظارات: 1 رای)
چند دیدگاه تحلیلگران پیش از تصمیم‌گیری سیاستی بانک انگلستان
در مورد رأی‌گیری نرخ بهره بانکی، اینجا نظرات مختلف آمده است:
به جز نظر خارج از چارچوب بارکلیز، به طور کلی توافق عمومی بر این است که رأی ۸-۱ خواهد بود و تنها دینگرا، عضو بانک مرکزی بریتانیا به نفع کاهش نرخ رأی خواهد داد.
در مورد راهنمایی بانک مرکزی، توافق عمومی بر این است که رویکرد «تدریجی» حفظ شود. به طور کلی، زبان مورد استفاده مشابه آنچه در نوامبر دیدیم خواهد بود.
اما با توجه به تحولات اخیر در اقتصاد بریتانیا، پیش‌بینی‌ها برای سال آینده متفاوت است. در حالی که بیشتر تحلیلگران در حال حاضر کاهش نرخ‌های فصلی را پیش‌بینی می‌کنند، چند مورد برجسته وجود دارد.
بارکلیز معتقد است که بانک انگلستان ممکن است نیاز به تنظیم مجدد سرعت خود داشته باشد و به حرکت‌های متوالی ۲۵ نقطه پایه در ماه‌های مه، ژوئن، اوت و سپتامبر منتقل شود و نرخ بانکی را در ۳.۵۰٪ نگه دارد.
ما (تیم تحلیل فارکس لایو) فکر می‌کنیم اکثریت کمیته این را به عنوان سازگار با سیاست خنثی در نظر می‌گیرند.
در همین حال، دویچه معتقد است که بانک انگلستان در نیمه اول سال آینده به آرامی حرکت خواهد کرد و در نیمه دوم سال سرعت را افزایش خواهد داد. این شرکت سه کاهش نرخ در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کند که در ماه‌های اوت، نوامبر و دسامبر انجام می‌شود.
نرخ بانکی در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ در ۳.۲۵٪ تثبیت می‌شود - که به طور کلی با دیدگاه ما از نرخ ستاره میان‌مدت سازگار است.
در مورد HSBC، این شرکت کاهش نرخ‌ها را در ماه‌های فوریه، مه، اوت، سپتامبر، نوامبر و دسامبر ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کند و کاهش نهایی به ۳.۰۰٪ در فوریه ۲۰۲۶ خواهد بود.
پاتسالیدس از بانک مرکزی اروپا اعلام کرد که ضعف یورو در حال حاضر باعث مشکلات تورمی نمی‌شود. وی همچنین اظهار داشت که یک حرکت بزرگتر، به میزان ۵۰ نقطه پایه، تنها در صورتی لازم است که پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده کاهش مداوم هدف تورمی باشد.
پاتسالیدس تأکید کرد که او شرایطی را پیش‌بینی نمی‌کند که نرخ‌بهره نیاز به کاهش به زیر نرخ خنثی داشته باشند. او همچنین بیان کرد که ترجیح می‌دهد کاهش نرخ‌بهره به صورت کوچک و تدریجی انجام شود.
پاتسالیدس از بانک مرکزی اروپا اعلام کرد که او رکود اقتصادی مداوم یا کاهش مداوم تورم را پیش‌بینی نمی‌کند.
پاتسالیدس از بانک مرکزی اروپا ترجیح می‌دهد که کاهش نرخ‌ها به صورت کوچک و تدریجی انجام شود.
فدرال رزرو روز گذشته با رویکردی هاوکیش، کاهش نرخ بهره را اعلام کرد و تنها 50 نقطه پایه کاهش برای سال 2025 را پیش‌بینی کرد و به سمت لحن محتاطانه‌تری در کاهش نرخ‌ها حرکت کرد.
این امر منجر به افزایش مجدد ارزش دلار شده است، روندی که انتظار می‌رود تا سال جدید ادامه یابد. موضع محتاطانه بانک مرکزی ژاپن نیز به افزایش ارزش دلار در برابر ین (USDJPY) دامن زده است. امروز، سال اقتصادی با تصمیم‌گیری‌های نرخ بهره در بریتانیا، سوئد، نروژ و جمهوری چک به پایان می‌رسد.
دلار آمریکا: فدرال رزرو با رویکرد سخت‌گیرانه دلار را تقویت کرد
فدرال رزرو روز گذشته مطابق انتظار نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش داد، اما پیام کلی سیاست پولی هاوکیش‌تر از حد انتظار بود. پیش‌بینی‌های جدید دات پلات به شدت بازنگری شدند و اکنون تنها 50 نقطه پایه کاهش بیشتر در سال 2025 لحاظ شده است. یکی از اعضای کمیته بازار آزاد نیز به حفظ نرخ‌ها رأی داد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که این بانک در ادامه مسیر محتاط‌تر خواهد بود و برای کاهش‌های بیشتر نیاز به پیشرفت بیشتری در مهار تورم دارد.
به یاد داشته باشید که تغییر سیاست فدرال رزرو به سمت رویکرد کاهشی چند ماه پیش به دلیل نگرانی‌ها درباره بازار کار اتفاق افتاد. دیروز پاول گفت که ریسک برای بازار کار کاهش یافته است و عملاً فوریت کاهش نرخ بهره را از بین برد.
شیب نزولی منحنی نرخ بهره در ایالات متحده باعث شد دلار به اوج‌های جدیدی برسد. شاخص DXY اکنون در سطح 108.0 معامله می‌شود و همانطور که در بررسی تصمیم فدرال رزرو اشاره شد، ما معتقدیم که این تغییر هاوکیش در سیاست ارتباطی فدرال رزرو پایه‌ای برای تقویت پایدار دلار تا سال جدید خواهد بود.
بازارها انتظار دارند نرخ بهره در جلسه ژانویه ثابت بماند و برای مارس تنها 11 نقطه پایه کاهش نرخ قیمت‌گذاری شده است. اگر پیش‌بینی‌های نقطه‌ای به‌عنوان معیار انتظارات نرخ بهره برای سه ماه آینده عمل کنند، آستانه تغییر داده‌ها برای تهدید جدی مزیت نرخ بهره دلار بالاتر خواهد بود.
ین ژاپن: بانک مرکزی ژاپن محتاطانه عمل کرد
بانک مرکزی ژاپن نیز سیاست‌های خود را اعلام کرد و تصمیم به حفظ نرخ بهره گرفت که از سوی بازارها به عنوان یک غافلگیری متمایل به سیاست‌های داویش تفسیر شد. اجماع بر این بود که نرخ بهره امروز تغییر نکند، اما احتمالاً انتظار بیشتری برای رویکرد بازتر به افزایش نرخ‌ها در ژانویه وجود داشت.
کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بیشتر به داده‌ها وابسته بود تا ارائه راهنمایی آینده و اعلام کرد که اطلاعات بیشتری در مورد دستمزدها و رشد اقتصادی مورد نیاز است.
دلار آمریکا در برابر ین (USDJPY) از سطح 155 عبور کرده و حرکت به سمت محدوده 158/160 را نشان می‌دهد، منطقه‌ای که بانک مرکزی ژاپن امسال نزدیک به 100 میلیارد دلار برای تثبیت ین هزینه کرده است.
انتظار می‌رود وزارت خزانه‌داری ایالات متحده با این مداخله مخالفتی نداشته باشد، زیرا ژاپن سعی در حمایت از ارز خود دارد. در سال 2019، وزارت خزانه‌داری ایالات متحده چین را به دلیل تضعیف ارز خود به عنوان «دستکاری‌کننده ارز» معرفی کرده بود.
یورو: تمرکز بر بانک‌های مرکزی اسکاندیناوی
جفت ارز یورو به دلار پس از تصمیم فدرال رزرو مجدداً کاهش یافت. همانطور که قبلاً بحث شد، تغییر در زبان ارتباطی پاول به نفع دوره طولانی‌تر تسلط دلار خواهد بود و فاصله اسپرد آتالانتیک (منظور اسپرد دلار و یورو است.) را گسترده نگه می‌دارد.
این عوامل دیدگاه ما (تیم تحلیل ING) را تقویت می‌کند که EURUSD در هفته‌های آینده به کاهش ادامه خواهد داد و انتظار می‌رود سطوح 1.02-1.03 مورد آزمایش قرار گیرد.
در اروپا، امروز اعلام تصمیمات بانک‌های مرکزی سوئد و نروژ را خواهیم داشت. انتظار می‌رود بانک مرکزی سوئد نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش دهد و بانک مرکزی نروژ نرخ‌ها را ثابت نگه دارد.
همانطور که در پیش‌نمایش تصمیم بانک مرکزی سوئد اشاره شد، شاخص‌های فعالیت آینده‌نگر شروع به نشان دادن تصویری خوش‌بینانه‌تر در این کشور کرده‌اند و تورم اخیراً فراتر از انتظارات بوده است.
با این حال، رشد اقتصادی در ماه اکتبر ضعیف بود. در حالی که پایان چرخه کاهش نرخ بهره نزدیک است (ما فکر می‌کنیم نرخ‌ها در 2 درصد به کف می‌رسند)، یک کاهش دیگر امروز به دلیل تمرکز بیشتر بانک مرکزی سوئد بر رشد و ارتباطات همچنان متمایل به سیاست‌های داویش محتمل به نظر می‌رسد.
در نروژ، نگرانی‌ها درباره ضعف بیش از حد کرون نروژ کاهش یافته است، اما EURNOK نزدیک به سطح 11.80 همچنان برای بانک مرکزی نروژ خوشایند نیست. بازگشت شاخص تورم هسته (CPI) به 3.0 درصد در ماه نوامبر به بانک مرکزی اجازه می‌دهد از سیاست نرخ بهره بدون تغییر برای مدت طولانی‌تری حمایت کند. با این حال، ما همچنان انتظار داریم کاهش نرخ در سه‌ماهه اول 2025 اتفاق بیفتد، اگرچه این موضوع به تصمیم‌گیری نزدیک‌تر شده است.
پوند: تصمیم بدون رویداد از سوی بانک انگلستان
آخرین شاخص‌های کلان اقتصادی، انتظارات مبنی بر حفظ نرخ بهره توسط بانک انگلستان در جلسه امروز را تقویت کرده‌اند. تمرکز بر هرگونه تغییر در زبان آینده‌نگر و ترکیب آرا (که انتظار می‌رود 8-1 به نفع حفظ نرخ باشد) خواهد بود.
برای این جلسه کنفرانس خبری برنامه‌ریزی نشده است. به نظر می‌رسد بانک انگلستان تلاش دارد تا این اعلامیه را به یک رویداد کم‌اهمیت تبدیل کند، در عین حال سیگنال‌های محتاطانه‌ای برای کاهش بیشتر در آینده ارائه دهد، اما همچنان به چسبندگی تورم در بخش خدمات و دستمزدها اشاره کند.
در نهایت، انتظار نداریم امروز پوند تحت تأثیر قابل‌توجهی قرار گیرد و چشم‌انداز کوتاه‌مدت برای این ارز مثبت باقی می‌ماند، حداقل تا زمانی که داده‌های جدید بریتانیا احتمالاً بازنگری مجدد سیاست‌های هاوکیش را مطرح کنند. ما انتظار داریم EURGBP در هفته‌های آینده زیر سطح 0.8300 باقی بماند.
منبع: ING
سخنگوی شورای کار شرکت فولکس‌واگن: به نتیجه‌ای در مذاکرات نرسیده‌ایم. تمام گزارش‌ها درباره راه‌حل‌ها همچنان در حد حدس و گمان باقی می‌مانند.
دفتر نخست وزیر اسرائیل گفته که «هنوز برخی مسائل در توافق غزه حل نشده و امید بر این است که
بازدهی بالاتر اوراق قرضه نشان‌دهنده تغییر بزرگ در انتظارات تورمی نیست؛ عوامل بلندمدت نقش بزرگی در افزایش بازدهی اوراق قرضه
اطمینان دارد که تورم به ۲ درصد کاهش می‌یابد، زیرا فدرال رزرو این قول را داده است.
معتقدم که اثرات منفی سیاست‌ها هنوز کامل نمایان نیست، زیرا احتمال وقوع مشکلات اقتصادی بیشتر شده است. افزایش نرخ بازدهی
نسبت به سال ۲۰۲۵ و بهبود آرام اقتصاد خوش‌بین هستم. شاخص تورم مخارج مصرف شخصی (PCE) در شش ماه گذشته
بازار صعودی بیت‌کوین در سال 2017 یک تجربه پرماجرا بود. بیت کوین با قیمتی کمتر از 1000 دلار به نزدیک
