انتظار می‌رود، بازارهای اروپایی به صورت کم‌نوسان باز شوند؛ زیرا معامله‌گران منتظر تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا هستند. افزایش
کنئیچی کوگا، رئیس بخش سرمایه‌گذاری جهانی در Japan Post Insurance Co، گفته است که رکورد تاریخی ۴۲,۲۲۴.۰۲ شاخص نیکی در
شرکت TSMC پیش‌بینی می‌کند فروش سه‌ماهه چهارم بین 26.1 تا 26.9 میلیارد دلار باشد (پیش‌بینی 24.94 میلیارد دلار) تقریباً هر
تراز تجاری سوئیس – سپتامبر – Trade Balance واقعی ……………. 4.95B پیش‌بینی ……….. 4.85B قبلی ………………. 4.74B (این داده از
شرکت TSMC: درآمد سه‌ماهه سوم به‌واسطه تقاضای قوی برای گوشی‌های هوشمند و هوش مصنوعی افزایش یافت. سود خالص سه‌ماهه سوم
بانک HSBC پیش‌بینی کرده است که بازار سهام آمریکا در کوتاه‌مدت رشد خواهد کرد. این بانک دلایلی مانند فصلی بودن
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، گفته است صادرات انرژی روسیه به کشورهای دوست و هم‌پیمان کمک می‌کند تا قیمت‌های صادراتی خود را کاهش دهند. به عبارت دیگر، روسیه با تامین منابع انرژی به این کشورها، به آنها کمک می‌کند تا کنترل بیشتری بر قیمت‌های صادراتی خود داشته باشند و این موضوع به نفع آنها است.
شرکت Ethena، یکی از پیشروان در حوزه استیبل‌کوین‌ها، اعلام کرده است که قصد دارد یک استیبل‌کوین جدید به نام UStb راه‌اندازی کند. این استیبل‌کوین جدید توسط صندوق توکنایز شده خزانه‌داری ایالات متحده BlackRock به نام BUIDL پشتیبانی خواهد شد.
UStb به گونه‌ای طراحی شده است که مانند استیبل‌کوین‌های سنتی عمل کند و انتظار می‌رود که ذخایر خود را در صندوق نقدینگی دیجیتال نهادی USD BlackRock که بر روی اتریوم توکنایز شده، سرمایه‌گذاری کند. این صندوق در دلارهای آمریکا، اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت و توافق‌نامه‌های بازخرید سرمایه‌گذاری می‌کند. از زمان راه‌اندازی در مارس امسال، BUIDL به بزرگترین صندوق توکنایز شده خزانه‌داری ایالات متحده با بیش از ۵۲۲ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت تبدیل شده است.
Ethena همچنین اعلام کرده است که UStb به عنوان یک محصول کاملاً مستقل از استیبل‌کوین فعلی این شرکت به نام USDe عمل خواهد کرد. USDe که به عنوان یک دلار مصنوعی توصیف می‌شود، در فوریه راه‌اندازی شد و به سرعت به پنجمین استیبل‌کوین بزرگ از نظر ارزش بازار تبدیل شد و هم‌اکنون دارای عرضه در گردش ۲.۶ میلیارد دلار است.
Securitize، پلتفرم توکنایز کردن دارایی‌های دنیای واقعی، در این پروژه با Ethena همکاری می‌کند. این پلتفرم بیش از ۹۵۰ میلیون دلار سرمایه‌گذاری توکنایز شده را تسهیل کرده است و شامل توکنایز کردن صندوق‌هایی برای BlackRock، Hamilton Lane و KKR در کلاس‌های دارایی مختلف می‌شود.
بازار اوراق بهادار دولتی توکنایز شده اکنون بیش از ۲ میلیارد دلار ارزش دارد و این نشان‌دهنده رشد سریع این حوزه است. با توجه به این روند، Ethena و BlackRock امیدوارند که UStb بتواند به عنوان یک گزینه پایدار و امن برای سرمایه‌گذاران عمل کند.
نتیجه‌گیری
راه‌اندازی UStb توسط Ethena و BlackRock نشان‌دهنده یک گام مهم در توسعه استیبل‌کوین‌ها و توکنایز کردن دارایی‌های دنیای واقعی است. این همکاری می‌تواند به افزایش اعتماد و پذیرش استیبل‌کوین‌ها در بازارهای مالی کمک کند و فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم آورد.
فعالیت‌های جهانی ادغام و تملک (M&A) در سه‌ماهه چهارم سال 2024 با احتمال کاهش روبه‌رو است. این کاهش ناشی از تمایل شرکت‌ها به تعویق انداختن معاملات بزرگ تا پس از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا است. با این وجود، انتظار می‌رود این کاهش تنها یک وقفه موقت باشد و پس از انتخابات، با بازگشت اعتماد به بازار، شاهد رونق دوباره این حوزه باشیم.
کاهش معاملات بزرگ به دلیل فشارهای نظارتی
تام مایلز، رئیس جهانی M&A در مورگان استنلی، با اشاره به نبود معاملات بسیار بزرگ (بیش از 50 میلیارد دلار) در سال جاری، اعلام کرد که فشارهای نظارتی مانع از انجام این معاملات شده است. او افزود که طی سال‌های گذشته، بخش انرژی چندین معامله بزرگ را تجربه کرده، اما در صنایعی مانند بهداشت و فناوری، هنوز چنین معاملاتی مشاهده نشده است. در عین حال، معاملات کوچکتر (بین 1 تا 20 میلیارد دلار) همچنان فعال باقی مانده و شرکت‌ها به تخصیص سرمایه در این محدوده ادامه می‌دهند.
خوش‌بینی به آینده و سال 2025
اریک توکات، هم‌رئیس بانکداری سرمایه‌گذاری در Centerview Partners، سال 2025 را به عنوان یک سال قوی برای M&A پیش‌بینی می‌کند. او بیان کرد که با وجود برخی موانع، بازار همچنان دارای حرکت و فرصت‌های زیادی است و نسبت به چند فصل گذشته، خوش‌بینی بیشتری در بازار وجود دارد.
تمرکز شرکت‌های بین‌المللی بر بازار آمریکا
فرانک آکیلا، وکیل ارشد M&A در Sullivan & Cromwell، معتقد است که بازار آمریکا همچنان برای شرکت‌های اروپایی و ژاپنی جذاب است. او پیش‌بینی کرد که شرکت‌های بین‌المللی به دنبال انجام خریدها در آمریکا خواهند بود، زیرا اقتصاد آمریکا پتانسیل رشد بیشتری نسبت به بازارهای داخلی این شرکت‌ها دارد. همچنین انتظار می‌رود که در بخش‌هایی مانند بهداشت، خدمات مالی و فناوری، شاهد ادغام‌ها و تملک‌های بیشتری باشیم.
تأثیر انتخابات آمریکا بر M&A
یکی از نگرانی‌های اصلی فعالان بازار M&A، عدم قطعیت درباره سیاست‌های نظارتی آینده است. آدام امریچ، رئیس بخش شرکتی در Wachtell Lipton، اشاره کرد که بسیاری از معاملات فعلی در دوران دولت بعدی به اتمام خواهند رسید و نامشخص بودن سیاست‌های هر دو حزب جمهوری‌خواه و دموکرات، باعث احتیاط بیشتر شرکت‌ها در انجام معاملات بزرگ شده است.
نتیجه‌گیری
با نزدیک شدن به انتخابات آمریکا و فشارهای نظارتی موجود، انتظار می‌رود که بازار M&A در سه‌ماهه چهارم سال 2024 کاهش یابد. اما با توجه به شرایط اقتصادی نسبتاً مثبت و کاهش احتمالی نرخ بهره، شرکت‌ها همچنان در حال برنامه‌ریزی برای انجام معاملات هستند و انتظار می‌رود که سال 2025 شاهد بازگشت قوی این بازار باشیم. همچنین، تمرکز شرکت‌های اروپایی و ژاپنی بر خرید در آمریکا، به ویژه در بخش‌های با رشد بالا، می‌تواند به تقویت بازار M&A در آینده نزدیک کمک کند.
توضیحات
معاملات M&A که مخفف Mergers and Acquisitions است، به معنای ادغام و تملک شرکت‌ها است. این اصطلاح به فرآیندهایی اشاره دارد که طی آنها شرکت‌ها با یکدیگر ادغام می‌شوند یا یک شرکت، شرکت دیگر را خریداری می‌کند. معاملات M&A به دلایل مختلفی انجام می‌شود، از جمله افزایش سهم بازار، ورود به بازارهای جدید، بهره‌برداری از هم‌افزایی (synergies) بین شرکت‌ها، و یا دسترسی به فناوری‌ها و منابع جدید.
در ادامه توضیح کوتاهی از دو نوع اصلی M&A ارائه می‌شود:
ادغام (Merger)
زمانی که دو یا چند شرکت با یکدیگر ترکیب شده و یک شرکت جدید تشکیل می‌دهند. در این حالت، دارایی‌ها، بدهی‌ها و عملیات شرکت‌ها در یک واحد ادغام می‌شود. به عنوان مثال، وقتی دو شرکت بزرگ با هم ادغام می‌شوند، برای بهبود کارایی و کاهش هزینه‌های عملیاتی این کار را انجام می‌دهند.
تملک (Acquisition)
در این نوع معامله، یک شرکت، شرکت دیگری را خریداری می‌کند و کنترل کامل آن را به دست می‌آورد. در این حالت، شرکت خریدار مالکیت سهام یا دارایی‌های شرکت هدف را به دست می‌آورد و شرکت هدف ممکن است به فعالیت خود به عنوان یک واحد مستقل ادامه دهد یا کاملاً در شرکت خریدار ادغام شود.
معاملات M&A می‌توانند به دلایل استراتژیک یا مالی انجام شوند و اغلب به عنوان ابزاری برای رشد سریع‌تر و تقویت موقعیت رقابتی شرکت‌ها به کار می‌روند.
معاون نخست‌وزیر روسیه، الکساندر نواک، در پاسخ به سوالی درباره برنامه‌های اوپک پلاس برای کاهش تدریجی کاهش تولید نفت از دسامبر، تأیید کرد که هیچ تغییری در این برنامه‌ها ایجاد نشده است.
اظهارات معاون رئیس بانک ملی سوئیس (SNB)، آقای شلگل، درباره سیاست‌های پولی این بانک به شرح زیر است:
نرخ بهره در سطح فعلی هنوز به بانک ملی سوئیس فضای مانور می‌دهد.
احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره وجود دارد، اما بانک ملی سوئیس به هیچ اقدامی متعهد نیست.
هیچ اقدام سیاست پولی از پیش رد نشده است.
فرانک قوی برای برخی شرکت‌های سوئیسی چالش‌برانگیز است.
قیمت طلا امروز با عبور از مقامت 2670 رکورد جدیدی ثبت کرد، قیمت هر انس طلا در حال حاضر 2671 دلار است.
در روز پنجشنبه، شاخص‌های آتی سهام ایالات متحده افزایش یافتند، زیرا موجی از خوش‌بینی به هوش مصنوعی وال استریت را فرا گرفت. این افزایش پس از پیش‌بینی مثبت شرکت Micron Technology رخ داد. سهام این شرکت در معاملات پیش از بازار ۱۵.۸٪ افزایش یافت، زیرا پیش‌بینی درآمد سه‌ماهه اول آن بالاتر از حد انتظار بود. این پیش‌بینی نشان‌دهنده تقاضای قوی برای تراشه‌های حافظه مورد استفاده در محاسبات هوش مصنوعی است.
سهام سایر شرکت‌های تراشه‌سازی نیز افزایش یافت. سهام Nvidia با ۱.۲٪، Advanced Micro Devices با ۲.۲٪ و Broadcom با ۱.۷٪ رشد کردند. همچنین، سهام شرکت‌های فناوری دیگر نیز افزایش یافت. سهام Meta با ۱.۷٪ افزایش، Alphabet با ۱٪، Tesla با ۱.۳٪ و Microsoft با ۰.۷٪ رشد کردند.
در ساعت ۰۵:۲۱ صبح به وقت شرقی، شاخص‌های آتی Dow E-minis با ۱۹۷ واحد، یا ۰.۴۷٪، S&P 500 E-minis با ۴۳.۵ واحد، یا ۰.۷۶٪ و Nasdaq 100 E-minis با ۲۶۸.۲۵ واحد، یا ۱.۳۳٪ افزایش یافتند. شاخص‌های آتی Russell 2000 نیز ۰.۸۳٪ افزایش یافتند.
شاخص‌های S&P 500 و Dow از ابتدای سال جاری چندین رکورد جدید ثبت کرده‌اند و شاخص Nasdaq نیز حدود ۳٪ با رکورد خود فاصله دارد، زیرا سرمایه‌گذاران سهام شرکت‌هایی را که ممکن است از ادغام هوش مصنوعی در کسب‌وکارهایشان سود ببرند، خریداری می‌کنند. انتظار کاهش نرخ بهره نیز به تقویت این روند کمک کرده است.
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر داده‌های مربوط به مدعیان بیکاری برای هفته منتهی به ۲۱ سپتامبر و تخمین نهایی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم هستند. این گزارش‌ها قرار است امروز منتشر شوند.
اواخر روز چهارشنبه، آدریانا کوگلر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، اعلام کرد که او به شدت از تصمیم بانک مرکزی برای آغاز کاهش سیاست‌های پولی با کاهش نادر نیم درصدی حمایت می‌کند. این تصمیم بخشی از تمرکز جدید بر بازار کار است.
اکنون توجه‌ها به سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک کنفرانس در نیویورک معطوف شده است. سرمایه‌گذاران به دنبال سرنخ‌هایی درباره چشم‌انداز اقتصادی و سرعت کاهش بیشتر نرخ بهره هستند. احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره در نوامبر به ۶۰.۸٪ افزایش یافته است، در مقایسه با ۳۸.۸٪ که در هفته گذشته بود.
سرمایه‌گذاران همچنین منتظر سخنرانی‌های دیگر مقامات فدرال رزرو، از جمله جان ویلیامز، مایکل بار، میشل بومن و نیل کاشکاری هستند.
در میان سایر شرکت‌ها، سهام شرکت‌های معدنی مس مانند Freeport-McMoRan با ۳.۵٪ و سهام شرکت‌های معدنی لیتیوم مانند Albemarle با ۳.۸٪ و Arcadium با ۲.۳٪ افزایش یافتند. این افزایش پس از گزارش‌هایی مبنی بر برنامه چین برای صدور اوراق قرضه ویژه دولتی به ارزش حدود ۲ تریلیون یوان به عنوان بخشی از یک بسته محرک مالی جدید رخ داد.
این خوش‌بینی به شرکت‌های چینی فهرست شده در ایالات متحده نیز سرایت کرد. سهام Li Auto با ۶.۷٪، PDD Holdings با ۷٪ و Alibaba با ۵.۳٪ افزایش یافتند.
در روز گذشته، دلار آمریکا عملکرد خوبی داشت که این روند احتمالاً ناشی از تراز مجدد پایان سه‌ماهه و فشار خرید در کوتاه‌مدت بوده است. با این حال، جهت‌گیری بازار ارز همچنان به داده‌های اقتصادی ایالات متحده وابسته است، به ویژه گزارش‌های مربوط به مطالبات بیمه بیکاری که امروز به دقت بررسی خواهند شد. در سوی دیگر، انتظار می‌رود بانک مرکزی سوئیس نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش داد و مکزیک نیز با کاهش غیرمنتظره 50 نقطه پایه نرخ بهره مواجه شود.
دلار آمریکا
دلار آمریکا افزایش زیادی در برابر سایر ارزها داشته است. این افزایش احتمالاً به دلیل جریان‌های مالی مرتبط با پایان سه‌ماهه و تغییرات در موقعیت‌گیری بازار بوده است. طبق آخرین آمار CFTC، در تاریخ 17 سپتامبر دلار در مقابل دیگر ارزهای اصلی گروه ده (G10) به میزان کمی در موقعیت فروش خالص (4 درصد) قرار داشت. اما ین ژاپن یکی از بزرگترین موقعیت‌های خرید بود (29 درصد) و به همین دلیل در پایان سه‌ماهه فشار فروش در جفت ارز USDJPY مشاهده شد.
امروز تقویم اقتصادی آمریکا شامل چندین داده مهم است. گزارش سوم رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای سه‌ماهه دوم احتمالاً بدون سورپرایز خواهد بود، اما گزارش مربوط به مدعیان بیمه بیکاری و سفارشات کالاهای بادوام در ماه اوت احتمال بیشتری برای تأثیرگذاری بر بازار دارند. هفته گذشته، مطالبات اولیه برای بیمه بیکاری به طور غیرمنتظره‌ای از 230 هزار به 219 هزار کاهش یافت و مدعیان ادامه‌دار نیز از 1843 هزار به 1829 هزار رسیدند. اگر امروز نیز داده‌های قوی‌تری منتشر شود، این احتمال وجود دارد که بازار درباره گزارش اشتغال قوی‌تر در هفته آینده حدس‌هایی بزند که به نفع دلار خواهد بود.
از سوی دیگر، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، سخنرانی ضبط‌شده‌ای خواهد داشت و تعدادی دیگر از مقامات فدرال رزرو نیز سخنرانی خواهند کرد. همچنین انتظار می‌رود بحث‌هایی در مورد پیش‌بینی‌های اعضای فدرال رزرو دات پلات (Dot Plot) ارائه شود.
در نهایت، جریان‌های مالی پایان سه‌ماهه ممکن است همچنان از دلار حمایت کنند، مگر اینکه داده‌های منفی از آمریکا منتشر شود. اما موقعیت‌های فروش دلار در بازار به اندازه‌ای نیست که نیاز به تعدیل بزرگ داشته باشد. برای آنکه بازار از شرط‌های کاهش 50 نقطه پایه نرخ بهره دست بکشد، داده‌های قوی‌تری از اقتصاد آمریکا مورد نیاز است، هرچند که احتمالاً این تغییرات به سرعت رخ نخواهد داد و ریسک این وجود دارد که دلار تا زمان انتخابات آمریکا همچنان محدود باقی بماند.
یورو
روز گذشته، حمایت بازار از خبرهای محرک اقتصادی چین کاهش یافت و تلاش یورو برای ماندن بالای سطح 1.1200 کوتاه‌مدت بود، زیرا خرید دلار در پایان سه‌ماهه بازار را تحت تأثیر قرار داد. انتظار می‌رود که در کوتاه‌مدت نوسانات محدودی در محدوده 1.1100 تا 1.1200 وجود داشته باشد، مگر اینکه داده‌های اقتصادی ایالات متحده جهت روشنی به بازار بدهد. اختلاف نرخ بهره دو ساله بین یورو و دلار که کمتر از -100 نقطه پایه است (در حال حاضر -95 نقطه پایه)، نشان می‌دهد که اصلاح عمده‌ای در این جفت ارز بعید است.
امروز در منطقه یورو تقویم اقتصادی نسبتاً آرام است، اما سه سخنرانی کلیدی از سوی مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) وجود دارد. رئیس بانک مرکزی، کریستین لاگارد، در یک کنفرانس سخنرانی خواهد داشت، اما احتمالاً در مورد سیاست پولی صحبتی نخواهد کرد. از سوی دیگر، معاون بانک، لوئیس دی گویندوس که به سیاست‌های انبساطی متمایل است و ایزابلا اشنابل که به سیاست‌های انقباضی گرایش دارد، نیز سخنرانی‌هایی خواهند داشت.
در سایر نقاط اروپا، بانک ملی سوئیس (SNB) امروز نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش داد و نرخ بهره سوئیس به ۱ درصد رسید.
منبع: ING
امسال برای قیمت طلا سال بسیار خوبی بوده است، زیرا این فلز گرانبها بارها رکورد قیمت را شکسته است. تا تاریخ 25 سپتامبر، پرمعامله‌ترین قرارداد آتی طلا به قیمت جدید رکوردی 2687.30 دلار رسیده است. این قیمت رکوردی پس از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده به میزان نیم درصد تعیین شد.
طلا به عنوان یک پناهگاه امن و کالایی که می‌تواند سرمایه‌گذاران را در برابر رکودها و بحران‌های اقتصادی محافظت کند، شناخته می‌شود. امسال، قیمت آن تقریباً 30 درصد افزایش یافته است، که به این معنی است که طلا با اختلاف 10 درصدی از پیش‌بینی 20 درصدی شاخص S&P 500 پیشی گرفته است.
افزایش قیمت طلا تا حدی به دلیل تقاضای بانک‌های مرکزی بوده است. بانک‌های مرکزی کشورهایی مانند چین، ترکیه و هند به دلیل تمایل به تنوع‌بخشی از دلار آمریکا، مسئول افزایش قیمت طلا بوده‌اند، اما این دلیل اصلی افزایش قیمت‌ها نیست.
برخی سرمایه‌گذاران معتقدند که دلیل اصلی افزایش قیمت طلا این است که اقتصاد جهانی و بازارهای جهانی هنوز از وضعیت اقتصاد ایالات متحده نگران هستند. در دوره‌های عدم اطمینان، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به سمت طلا می‌روند زیرا ارزش طلا معمولاً بهتر از سایر دارایی‌ها مانند سهام حفظ می‌شود.
در روز دوشنبه، 23 سپتامبر، محققان JP Morgan Chase پیشنهاد کردند که قیمت طلا در سال 2025 همچنان افزایش خواهد یافت. آنها انتظار دارند که این فلز گرانبها به هدف قیمتی 2850 دلار در هر اونس در سال 2025 برسد، به دلیل کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو که انتظار می‌رود.
کارشناسان می‌گویند که کاهش نرخ بهره نیز باعث افزایش جذابیت طلا نسبت به اوراق قرضه خواهد شد و سرمایه‌گذاران بیشتری را به خرید این فلز گرانبها جذب خواهد کرد.
عدم اطمینان اقتصادی در ایالات متحده تا سال 2025 ادامه خواهد داشت. بنابراین، افزایش قیمت طلا خبر خوبی برای اقتصاد ایالات متحده نیست. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک کنفرانس خبری گفت که کاهش نیم درصدی نرخ بهره برای پیشگیری از ضعف بیشتر بازار کار انجام شده است.
با این حال، اقتصاددانان هشدار داده‌اند که حتی پس از کاهش نرخ بهره، اقتصاد هنوز از بحران فرار نکرده است. تحلیلگران اشاره کرده‌اند که نرخ بیکاری به ویژه زمانی که افزایش می‌یابد، کاهش آن دشوار است که این موضوع در برخی از آخرین آمارها منعکس شده است. به عنوان مثال، در ماه اوت، نرخ بیکاری 4.2 درصد بود که 3.8 درصد بیشتر از سال گذشته است.
علاوه بر این، داده‌های مصرف‌کننده که اخیراً منتشر شده نشان می‌دهد که آمریکایی‌ها نسبت به اقتصاد ایالات متحده و بازار کار به طور کلی بدبین هستند. شاخص اطمینان ماهانه کنفرانس بورد به 98.7 کاهش یافته است که کمتر از حد انتظار است، زیرا این شاخص در ماه اوت 105.6 بود.
منبع: greekreporter
الکساندر نواک، معاون نخست‌وزیر روسیه:
هیچ پیشنهاد جدید یا بحثی در مورد شرایط توافق اوپک پلاس در حال حاضر وجود ندارد.
پالایشگاه مسکو با ظرفیت کامل کار می‌کند.
همه شرکت‌کنندگان در توافق اوپک پلاس به طور کامل به توافق پایبند هستند.
دفتر نخست‌وزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، اعلام کرده است که اجازه برای آتش‌بس به منظور آغاز مذاکرات داده شده است.
این خبر از طریق شبکه الجزیره منتشر شده است.
نرخ بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله فرانسه برای اولین بار از سال ۲۰۰۷ از نرخ بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله اسپانیا بیشتر شده است. این موضوع نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران درباره وضعیت مالی فرانسه و سیاست‌های مالی دولت جدید این کشور است.
آبی بازده اوراق قرضه فرانسه (در عکس)
قرمز بازده اوراق قرضه اسپانیا (در عکس)
معاون رئیس بانک ملی سوئیس (SNB)، آقای شلگل، اعلام کرده است که ابزار اصلی بانک ملی سوئیس نرخ بهره خواهد بود، اما در صورت لزوم می‌توان از مداخلات ارزی نیز استفاده کرد.
معاون رئیس بانک ملی سوئیس (SNB)، آقای شلگل، اعلام کرده است که این بانک در حال کار بر روی الزام بانک‌ها به نگهداری وثیقه کافی است. این اقدام به منظور تقویت بخش بانکی سوئیس و اطمینان از دسترسی بانک‌ها به نقدینگی انجام می‌شود.
معاون رئیس بانک ملی سوئیس اعلام کرده است که تاکنون سه بار نرخ بهره کاهش یافته و احتمال کاهش بیشتر نیز وجود دارد.
رئیس بانک ملی سوئیس، آقای جردن، گفته است که ممکن است کاهش بیشتر نرخ بهره برای تضمین ثبات قیمت‌ها ضروری باشد.
جردن همچنین بیان کرده است که افزایش ارزش فرانک سوئیس عامل اصلی کاهش تورم سوئیس بوده است.
جردن اظهار داشته که در حال حاضر ریسک کاهش قیمت‌ها (تورم منفی) را پیش‌بینی نمی‌کند.
فعالان بازار احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) را برای باقی‌مانده سال افزایش داده‌اند.
معامله‌گران اکنون انتظار دارند که تا پایان سال تقریباً ۵۰ نقطه پایه کاهش نرخ بهره صورت گیرد.
بر اساس گزارش موجود، احتمال کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره برای ماه آینده اکنون حدود ۸۰٪ است. برای دو جلسه باقی‌مانده (یکی در دسامبر)، معامله‌گران اکنون انتظار دارند که در مجموع حدود ۴۸ نقطه پایه کاهش نرخ بهره صورت گیرد. این در حالی است که اوایل این هفته، آنها انتظار داشتند که تا پایان سال حدود ۴۶ نقطه پایه کاهش نرخ بهره داشته باشند.
بنابراین، این تغییر چندان بزرگ نیست زیرا فعالان بازار از اوایل این هفته و پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر منطقه یورو، این کاهش‌ها را پیش‌بینی کرده بودند.
با نگاهی به سال آینده، معامله‌گران انتظار دارند که تا ژوئن حدود ۱۴۲ نقطه پایه کاهش نرخ بهره صورت گیرد. با احتساب دو جلسه باقی‌مانده برای امسال، بانک مرکزی اروپا تا آن زمان شش جلسه خواهد داشت. به طور کلی، معامله‌گران انتظار دارند که در تقریباً هر جلسه ۲۵ نقطه پایه کاهش نرخ بهره صورت گیرد.
مؤسسات اقتصادی آلمان پیش‌بینی کرده‌اند که نرخ بیکاری امسال به ۶.۰٪ افزایش خواهد یافت که نسبت به سال گذشته که ۵.۷٪ بود، بیشتر است.
همچنین، این مؤسسات پیش‌بینی رشد اقتصادی سال ۲۰۲۵ را از ۱.۴٪ به ۰.۸٪ کاهش داده‌اند و انتظار دارند که رشد اقتصادی در سال ۲۰۲۶ به ۱.۳٪ برسد.
پیش‌بینی می‌شود که نرخ تورم امسال به ۲.۲٪ کاهش یابد که نسبت به سال گذشته که ۵.۹٪ بود، کمتر است.
علاوه بر این، این مؤسسات پیش‌بینی کرده‌اند که اقتصاد آلمان در سال ۲۰۲۴ به میزان ۰.۱٪ کاهش خواهد یافت، در حالی که قبلاً پیش‌بینی شده بود که ۰.۱٪ رشد خواهد داشت.
جردن بیان کرده که تقویت فرانک سوئیس و کاهش قیمت نفت و برق به کاهش پیش‌بینی‌های تورم کمک کرده‌اند.
همچنین، او اشاره کرده که ریسک‌های کاهش تورم بیشتر از ریسک‌های افزایش تورم هستند.
به گفته منابع آگاه: تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره در ماه اکتبر هنوز باز است و نتیجه مشخصی ندارد.
اعضای متمایل به کاهش نرخ بهره در بانک مرکزی اروپا (داویش) به دلیل داده‌های ضعیف اقتصادی، برای کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر تلاش خواهند کرد.
تلاش برای کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر احتمالاً با مقاومت اعضای متمایل به حفظ نرخ بهره (هاوکیش) مواجه خواهد شد که استدلال می‌کنند باید توقفی در کاهش نرخ بهره صورت گیرد.
پیش‌بینی‌های دویچه بانک درباره کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) به شرح زیر است:
دویچه بانک اکنون انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا از دسامبر، نرخ بهره را به صورت متوالی و هر بار ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد.
دویچه بانک احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در دسامبر را نیز رد نمی‌کند.
بانک مرکزی سوئیس آماده است در صورت لزوم در بازار ارز مداخله کند.
فشارهای تورمی نسبت به سه‌ماهه گذشته به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
این کاهش تورم به دلیل افزایش ارزش فرانک سوئیس در ماه‌های اخیر است.
ممکن است برای حفظ ثبات قیمت‌ها در میان‌مدت، کاهش‌های بیشتری در نرخ بهره لازم باشد.
پیش‌بینی می‌شود رشد اقتصادی سوئیس در سال ۲۰۲۴ حدود ۱.۰٪ باشد (بدون تغییر).
پیش‌بینی می‌شود رشد اقتصادی سوئیس در سال ۲۰۲۵ حدود ۱.۵٪ باشد (بدون تغییر).
پیش‌بینی می‌شود تورم در سال ۲۰۲۴ به ۱.۲٪ برسد (قبلی ۱.۳٪ بود).
پیش‌بینی می‌شود تورم در سال ۲۰۲۵ به ۰.۶٪ برسد (قبلی ۱.۱٪ بود).
پیش‌بینی می‌شود تورم در سال ۲۰۲۶ به ۰.۷٪ برسد (قبلی ۱.۰٪ بود).
نرخ تورم برای سال 2024 برابر با 1.2 درصد پیش‌بینی شده است، که قبلاً 1.3 درصد بوده است.
نرخ تورم برای سال 2025 به 0.6 درصد کاهش یافته است، در حالی که قبلاً 1.1 درصد پیش‌بینی شده بود.
نرخ تورم برای سال 2026 به 0.7 درصد رسیده است، که قبلاً 1.0 درصد پیش‌بینی شده بود.
واکنش فرانک سوئیس به تصمیمات بانک مرکزی سوئیس
فرانک سوئیس کمی افزایش یافته است، زیرا بازارها تقریباً به طور مساوی احتمال تغییرات را در نظر گرفته بودند.
نرخ تبادل یورو به فرانک سوئیس (EURCHF) از حدود 0.9488 به پایین‌ترین حد 0.9433 کاهش یافت و سپس در حدود 0.9463 ثابت ماند.
بانک ملی سوئیس (SNB) به شدت علیه تقویت فرانک سوئیس اقدام نمی‌کند و آن را دوباره به عنوان «بیش از حد ارزش‌گذاری شده» نمی‌نامد.
انتظار می‌رود، بازارهای اروپایی به صورت کم‌نوسان باز شوند؛ زیرا معامله‌گران منتظر تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا هستند. افزایش
کنئیچی کوگا، رئیس بخش سرمایه‌گذاری جهانی در Japan Post Insurance Co، گفته است که رکورد تاریخی ۴۲,۲۲۴.۰۲ شاخص نیکی در
شرکت TSMC پیش‌بینی می‌کند فروش سه‌ماهه چهارم بین 26.1 تا 26.9 میلیارد دلار باشد (پیش‌بینی 24.94 میلیارد دلار) تقریباً هر
تراز تجاری سوئیس – سپتامبر – Trade Balance واقعی ……………. 4.95B پیش‌بینی ……….. 4.85B قبلی ………………. 4.74B (این داده از
شرکت TSMC: درآمد سه‌ماهه سوم به‌واسطه تقاضای قوی برای گوشی‌های هوشمند و هوش مصنوعی افزایش یافت. سود خالص سه‌ماهه سوم
بانک HSBC پیش‌بینی کرده است که بازار سهام آمریکا در کوتاه‌مدت رشد خواهد کرد. این بانک دلایلی مانند فصلی بودن
