JPY

نخست وزیر ژاپن، آقای کیشیدا به تصمیمات امروز بانک مرکزی ژاپن (BoJ) اشاره کرد و گفت: «تصمیم امروز بانک مرکزی ٰژاپن با دیدگاه ما که حرکت به سمت یک اقتصاد جدید و رشد محور است، مطابقت دارد.»

سوزوکی وزیر دارایی ژاپن:من انتظار دارم که بانک مرکزی ژاپن سیاست پولی را به درستی مدیریت کند

ریسک صعود قیمت‌ها نیاز به توجه دارد.

ما باید به بازارهای مالی و ارزی و تأثیر آن بر اقتصاد و قیمت ژاپن توجه کافی داشته باشیم.

تعدیل درجه تسهیل از منظر دستیابی پایدار و باثبات به تورم 2% مناسب ارزیابی می‌شود.

نرخ‌های واقعی احتمالاً به طور قابل‌توجهی منفی  باقی می‌مانند و شرایط مالی تسهیلی به حمایت از اقتصاد ادامه می‌دهد.

مناسب است که خرید اوراق قرضه ژاپن(JGB) را به روشی قابل پیش‌بینی کاهش دهیم و در عین حال از ثبات بازار با اجازه دادن به انعطاف پذیری اطمینان حاصل کنیم.

حرکت‌های فارکس بیشتر از قبل بر تورم تأثیر می‌گذارد.

در صورت افزایش شدید بازدهی بلندمدت با افزایش خرید و انجام عملیات با نرخ ثابت، به سرعت پاسخ خواهیم داد.

من معتقدم که افزایش دستمزدها ادامه خواهد داشت.

من معتقدم مصرف نسبتاً خوب است.

قیمت‌ها در مقایسه با گذشته بیشتر تحت تأثیر نوسانات ارز خارجی قرار می‌گیرند.

ما با نگاهی به داده‌های دستمزدهای آوریل تا مه، نتیجه مذاکرات پرداخت بهار را کاملاً منعکس کردیم.

ما نرخ سیاست پولی 0.5 درصدی را در ذهن نداریم.

در برآورد ما، اندازه ترازنامه بانک مرکزی ژاپن در حدود 2 سال 7 تا 8 درصد کوچکتر خواهد شد، اما در بلندمدت همچنان بزرگتر از سطح مطلوب خواهد بود.

من فکر نمی‌کنم که اقتصاد و قیمت‌ها به دلیل افزایش بیشتر نرخ‌ بهره کند شود.

اما در حال حاضر، نرخ بهره ژاپن بسیار کمتر از سطوح (نامشخص) نرخ بهره خنثی است.

دارایی های JGB در حدود دو سال 7 تا 8 درصد کاهش می‌یابد.

ین ضعیف تأثیر چندانی بر چشم‌انداز قیمت ما نداشت.

فشار به سمت بالا بر روی نرخ‌های سود اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) انقدر بزرگ نیست.

شاخص‌های اقتصادی که باید مورد بررسی قرار گیرند شامل دستمزد، تورم، قیمت خدمات و گپ تولید ناخالص داخلی است.

سخت است که بگوییم افزایش نرخ بهره بعدی چه زمانی خواهد بود؛ زیرا به شاخص های اقتصادی بستگی دارد.

هیچ زمان از پیش تعیین شده‌ای برای افزایش نرخ بعدی وجود ندارد.

نرخ 0.25% هنوز بسیار پایین است و اگر به نرخ‌های واقعی فکر کنید، عمیقا منفی است.

فکر نمی‌کنم افزایش نرخ‌های اخیر باعث ایجاد یک ترمز قوی در اقتصاد شود.

من ین ضعیف را که قیمت‌ها را بالا می برد، به عنوان یک ریسک کلیدی پیش‌بینیی می‌کنم.

ین ضعیف لزوما بزرگترین دلیل برای افزایش نرخ بهره برای ما نبود.

در صورتی که نرخ بهره در ایالات متحده به تدریج کاهش یابد، می‌تواند منجر به ین قوی شود.

همچنین یک ایالات متحده قوی می‌تواند از اقتصاد ژاپن حمایت کند.

مؤسسه بانک آمریکا پیش‌بینی خود را در مورد USDJPY از 161 برای ماه سپتامبر سال 2024 به 163 افزایش داد

موسسه مودی: حتی اگر ژاپن به هدف اولیه بودجه سال مالی 2025/26 خود نرسد، بعید به نظر می‌رسد که اقدامات رتبه‌بندی منفی را دنبال کنیم

دولت ژاپن باید اصلاحات مالی را انجام دهد، در حالی که بانک مرکزی ژاپن 1-2 سال را صرف افزایش نرخ بهره و عادی سازی سیاست پولی می‌کند.

احتمالاً افزایش نرخ بهره برای بانک مرکزی ژاپن زمان‌بر خواهد بود.

خبر‌گزای کیودو: درآمد مالیاتی ژاپن در سال مالی 2023 به بیش از 70 تریلیون ین رسید

سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن: «در مورد سطوح فارکس اظهارنظر نمی‌کنم. ارزها به شیوه‌ای باثبات باید حرکت کنند که منعکس‌کننده فاندامنتال باشند. تغییرات بیش‌ازحد در فارکس نامطلوب است.». وقتی از سوزوکی وزیر دارایی ژاپن پرسیده شد که آیا حرکات فعلی فارکس بیش‌ازحد است، اظهارنظری در مورد این موضوع نکرد.

خلاصه نظرات اعضا بانک مرکزی ژاپن در جلسه ژوئن: بانک مرکزی ژاپن انتظار دارد در صورتی که تورم اساسی مطابق با پیش‌بینی‌ها باشد، نرخ بهره را افزایش دهد.
با توجه‌به احتمال افزایش ریسک تورم، باید تعدیل بیشتر را با درجه تسهیل پولی در نظر بگیریم. باید نرخ بهره را به‌موقع و بدون تأخیر مطابق با افزایش شانس دستیابی به قیمت هدف افزایش داد. بانک مرکزی ژاپن می‌تواند در تغییر سطح نرخ بهره صبر کند تا از طریق داده‌ها بتواند روند صعودی واضح تورم و انتظارات تورمی را تأیید کند.
به دلیل کمبود قدرت در مصرف فعلاً رعایت سیاست تسهیل مناسب است.
نوسانات فارکس بر طیف گسترده‌ای از فعالیت‌های اقتصادی تأثیر می‌گذارد و سطوحی که از فاندامنتال منحرف می‌شوند به اقتصاد آسیب می‌رسانند. سیاست پولی تحت تأثیر نوسانات کوتاه‌مدت فارکس نیست. بانک مرکزی ژاپن باید خرید اوراق‌قرضه را به میزان قابل‌توجهی به روشی قابل‌پیش‌بینی کاهش دهد. باید حضور بانک مرکزی ژاپن در بازار اوراق‌قرضه کاهش یابد. باید ترازنامه بانک مرکزی ژاپن را در زمان مناسب و به‌موقع و درعین‌حال که در گفتگوی نزدیک با فعالان بازار متناسب شود. بانک مرکزی ژاپن باید زمان صرف کند و بااحتیاط به کاهش اوراق‌قرضه ادامه دهد. هیچ تغییری در سناریوی پایه بانک مرکزی ژاپن در زمینه اقتصادی وجود ندارد همچنین داده‌های قیمت نیز در مسیر قرار دارند. مصرف فاقد شتاب است، با توجه‌به این که افزایش دستمزدها تا چه اندازه باعث افزایش مصرف می‌شود. ریسک تورم بیش‌ازحد به دلیل بدتر شدن احساسات مصرف‌کننده است. تورم اساسی هنوز به ۲ درصد نرسیده است. ژاپن با بررسی داده‌های قیمت خدمات و عمده‌فروشی شرکت‌ها، پیشرفت ثابتی به سمت دستیابی به قیمت هدف دارد.

کاندا، دیپلمات ارزی ژاپن: «در مورد سطوح روزانه فارکس اظهارنظر نمی‌کنم. اگر حرکات فارکس بیش‌ازحد باشد اقدامات مناسب را انجام خواهیم داد. گزارش ایالات‌متحده در مورد نظارت بر فارکس تاثیری ندارد. دولت ایالات‌متحده هیچ مشکلی با مداخله ژاپن در فارکس ندارد. سطح خاصی از فارکس را در ذهن نداشته باشید. به حرکات سریع فارکس توسط سفته‌بازی پاسخ خواهیم داد.». در مورد این‌که که آیا حرکات اخیر فارکس بیش‌ازحد است، اظهارنظری نمی‌کند.

جفت‌ارز USDJPY دوباره به ۱۶۰ نزدیک شد. مداخله قبلی در ۱۶۰.۲ صورت گرفت.

شینیچی اوچیدا،معاون بانک مرکزی ژاپن: تورم اساسی احتمالاً به تدریج شتاب خواهد گرفت

اقتصاد ژاپن در حال بهبود متوسط ​​است، البته برخی علائم ضعیف دارد.

ما باید نسبت به تحولات بازار مالی و فارکس و تأثیر آنها بر اقتصاد و قیمت‌ها در ژاپن هوشیار باشیم.

بانک مرکزی ژاپن درباره جزئیات طرح کاهش خرید اوراق قرضه تصمیم خواهد گرفت و اندازه کاهش خرید اوراق قرضه احتمالاً قابل توجه خواهد بود.

ما تصمیم گرفتیم خرید اوراق قرضه را کاهش دهیم تا به بازار اجازه دهیم بازدهی را تعیین کند.

سیستم مالی ژاپن به طور کلی ثبات خود را حفظ می‌کند.

عدم قطعیت قیمت‌ها در ژاپن همچنان بالا است.

ما باید تأثیر فارکس را بر قیمت‌ها و رشد را رصد کنیم.

مجلس نمایندگان ژاپن طرح عدم اعتماد به نخست وزیر کیشیدا را رد کرد.

نظرسنجی رویترز ژاپن: تنها ۷ درصد از شرکت‌های ژاپنی معتقدند که وعده نخست‌وزیر ژاپن برای افزایش دستمزدها سریع‌تر از نرخ تورم قابل‌دستیابی است. ۶۱ درصد از شرکت‌های ژاپنی نیازی به اقدامات متقابل دولت در برابر ظرفیت مازاد تولید چین نمی‌بینند. این ۷ درصد افزایش دستمزدها برای هدف تورم بانک مرکزی ژاپن نگران‌کننده است - بانک به رشد سریع دستمزدها برای پیشبرد تورم مبتنی بر تقاضا متکی است.

وزارت دارایی ژاپن با توجه به‌ احتمال افزایش نرخ بهره، پیشنهاد فروش بدهی کوتاه‌مدت را دارد

پیش‌نویس این پیشنهاد توسط رویترز بررسی شد:

وزارت دارایی احتمالاً می‌گوید که ژاپن باید محیطی ایجاد کند که اوراق قرضه دولتی به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری جذاب برای مؤسسات مالی باقی بماند، مانند: انتشار بدهی‌های کوتاه‌مدت.

خروج بانک مرکزی ژاپن در ماه مارس از محرک‌های رادیکال خود، دولت را وادار می‌کند تا برای دوره افزایش نرخ بهره آماده شود که این موضوع هزینه تأمین مالی بدهی‌های عمومی کلان کشور را افزایش خواهد داد.

بانک مرکزی ژاپن همچنین هفته گذشته تصمیم گرفت که خرید اوراق قرضه خود را کاهش دهد و دارایی‌های خود را کاهش دهد که با 589 تریلیون ین (3.7 تریلیون دلار)، تقریباً نیمی از کل اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) فروخته شده در بازار را تشکیل می‌دهد.

کاهش حضور بانک مرکزی ژاپن نیاز دولت را برای یافتن خریداران ثابت JGB و جلوگیری از فروش اوراق قرضه که می‌تواند باعث افزایش مخرب بازدهی شود، افزایش می‌دهد.

تلاش برای یک پیوند تعدیل سیاست در بانک مرکزی ژاپن و حرکت‌های احتمالی JGB ها از وزارت دارایی یک تغییر لرزه‌ای در چشم‌انداز مالی ژاپن است.

نظرسنجی ماهانه رویترز تانکان بانک مرکزی ژاپن:

احساسات تولیدکنندگان در ماه ژوئن 6+ و ماه مه 9+ بود.

احساسات غیر‌تولیدکنندگان در ماه ژوئن 31+ و در مه 26+ بود.

شاخص تولیدکنندگان سپتامبر 9+ و غیر‌تولیدکنندگان 31+ پیش‌بینی می‌شود.

برخی از اظهارات گزارش شده توسط رویترز:

یکی از مدیران بخش ماشین‌آلات: انتقال هزینه‌های مواد به مشتریان و افزایش هزینه‌های نیروی کار، اشتها را برای مخارج سرمایه و سایر مخارج کاهش می‌دهد. نگرانی‌ها در مورد اثرات رسوایی در صنعت خودروسازی وجود دارد.

یکی از مدیران بخش خودرو: محیط کسب و کار ماشین آلات صنعتی به وضوح به سمت بدتر شدن تغییر می‌کند. مشخص نیست که موضوع صدور گواهینامه چگونه بر تجارت ما تأثیر می‌گذارد.

هیاشی، دبیر ارشد کابینه ژاپن: «سلامت مالی بانک نورینچوکین (Norinchukin) کافی است.». گزارش‌ها حاکی از آن است که غول بانکی ژاپنی نورینچوکین قرار است ۶۳ میلیارد دلار از اوراق‌قرضه دولتی آمریکا و اروپا را در سال مالی جاری بفروشد. انجام این کار برای جبران زیان‌های تحقق‌نیافته است. اوراق‌قرضه خارجی را به‌تدریج در طول سال مالی منتهی به مارس ۲۰۲۵ واگذار خواهد کرد. بانک نورینچوکین انتظار دارد برای سال مالی جاری زیان خالص ۱.۵ تریلیون ین گزارش کند که سه برابر برآورد قبلی ۵۰۰ میلیارد ین است.

صورت‌جلسه آوریل بانک مرکزی ژاپن نگرانی در مورد اثرات ین ضعیف بر تورم و دستمزدها را نشان می‌دهد.
جفت ارز USDJPY پس از انتشار صورت‌جلسه ماه آوریل بانک مرکزی ژاپن تغییر چندانی نکرده است.

سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن: نرخ بهره توسط بازارها تعیین می‌شود.

اوئدا، رئیس بانک ژاپن: انتظار می‌رود که چرخه دستمزد-قیمت ژاپن تقویت شود تورم به‌تدریج افزایش یابد. اقتصاد ژاپن در حال بهبود متوسط است. نظارت تأثیر فارکس بر اقتصاد و تورم ادامه دارد. داده‌های منتشر شده در آوریل تقریباً مطابق با برآوردهای بانک مرکزی ژاپن است. ما باید اطلاعات را کمی بیشتر مورد بررسی قرار دهیم تا قضاوت کنیم که آیا تورم به‌صورت ثابت افزایش خواهد یافت یا خیر. اگر بیشتر متقاعد شویم که تورم به سمت هدف قیمتی ما حرکت می‌کند، با افزایش نرخ بهره، میزان تسهیل پولی را تعدیل خواهیم کرد. اکنون نمی‌توان گفت که بانک مرکزی ژاپن واقعاً چقدر خرید اوراق قرضه را کاهش می‌دهد. این احتمال وجود دارد که بتوانیم در ژوئیه نرخ بهره را با توجه به داده‌ها و اطلاعات اقتصادی در آن زمان در اختیار داریم، افزایش دهیم. تصمیم‌گیری در مورد کاهش خرید اوراق‌قرضه و هدف نرخ کوتاه‌مدت دو چیز متفاوت هستند. همانطور که خرید اوراق قرضه را کاهش می‌دهیم، قصد داریم ترازنامه خود را به نسبت تولید ناخالص داخلی کوچک کنیم. هدف اصلی کاهش خرید اوراق قرضه این است که اجازه دهیم بازدهی آزادانه‌تر توسط نیروهای بازار حرکت کند و عملکرد بازار را احیا کند. با افزایش دستمزدها، اقتصاد ژاپن احتمالاً نشانه‌های واضح‌تری از چرخه تورم مثبت دستمزد خواهد دید. باید مراقب تأثیر ین ضعیف بر واردات باشیم. با افزایش سرعت افزایش دستمزدها، مصرف احتمالاً به‌طور متوسط افزایش می‌یابد. در حال حاضر، انتظار نداشته باشید اقتصاد ژاپن رکود تورمی را تجربه کند.

کیشیدا، نخست وزیر ژاپن: دولت و بانک مرکزی ژاپن این نظر را دارند که مصرف ضعیف است زیرا رشد دستمزدها نمی‌تواند به سرعت تورم برسد

بانک مرکزی ژاپن دارایی‌های ETF را به عنوان بخشی از هدف سیاست پولی برای دستیابی به هدف قیمت نگه می‌دارد، تصمیم با بانک مرکزی ژاپن است که با این دارایی‌ها چه کاری انجام دهد.

مهم است که موضع خود را منتقل کنیم که بانک مرکزی ژاپن و دولت سیاست‌ها را با انعطاف‌پذیری برای پایان دادن به تورم منفی و دستیابی به رشد اقتصادی پایدار هدایت کنند.

اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن: قیمت خدمات همچنان ​​در حال افزایش است که منعکس کننده افزایش دستمزدها است.

من حرکت‌های فارکس و تاثیر آن بر قیمت‌های واردات را بررسی خواهم کرد.

عضو سابق بانک مرکزی ژاپن: بانک مرکزی ژاپن احتمالاً خرید اوراق قرضه را ۲ تریلیون ین در ماه کاهش می‌دهد. بانک مرکزی ژاپن ممکن است تا پایان سال آینده نرخ بهره را به ۰٫۵٪ افزایش دهد، این در صورتی است که اقتصاد و قیمت‌ها مطابق با پیش‌بینی‌ها حرکت کنند. بانک مرکزی ژاپن احتمالاً در ماه ژوئیه از افزایش نرخ‌بهره صرف‌نظر خواهد کرد و حداقل تا سپتامبر صبر خواهد کرد. بانک مرکزی ژاپن در حال حاضر حدود ۶ تریلیون ین در ماه خرید می‌کند و تا جلسه ژوئیه با همین سرعت ادامه خواهد داد.

اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن: تصمیم گرفتیم خرید اوراق قرضه ژاپن( JGB) را کاهش دهیم تا اطمینان حاصل کنیم که بازدهی بلندمدت راحتر در بازارها شکل می‌گیرد

تصمیم‌گیری در مورد اوراق قرضه به شیوه ای قابل پیش‌بینی مناسب است.

عدم قطعیت اقتصادی و قیمتی ژاپن همچنان بالاست.

باید به بازارهای مالی و فارکس توجه کافی داشته باشیم.

کاهش خرید JGB حجم قابل توجهی خواهد بود.

بلافاصله پس از تصمیم‌گیری در جلسه سیاست بعدی، کاهش خریدهای JGB را آغاز خواهیم کرد.

اگر قیمت‌ها به سمت هدف افزایش یابد، نرخ بهره را افزایش خواهیم داد.

تسهیل پولی ناشی از اثر خرید سهام JGB به کار خود ادامه خواهد داد در حالی که ما دارایی اوراق قرضه را کاهش می دهیم.

اگر چشم‌انداز قیمت به سمت بالا بازنگری شود یا ریسک صعودی افزایش یابد، تعدیل نرخ زودتر، قابل تصور است.

اگر تورم اساسی تا 2 درصد افزایش یابد، نرخ ها را تعدیل خواهیم کرد، اما اکنون نمی‌توانیم اظهار نظر کنیم که چه زمانی این اتفاق رخ می‌دهد

فکر نمی‌کنم ترازنامه تا 1-2 سال دیگر وضعیت مطلوبی داشته باشد.

فکر نمی‌کنم بتوانیم در یک سال به وضعیت دارایی‌های JGB که در بلندمدت مطلوب است، برسیم.

همچنین با در نظر گرفتن کاهش خرید JGB، نرخ بهره کوتاه مدت را در جلسه ژوئیه تعیین خواهیم کرد.

ما در حال بررسی این هستیم که آیا فشار تورم بر هزینه باز می‌گردد.

با توجه به داده‌ها می توان نرخ بهره را در ماه ژوئیه افزایش داد.

روند قیمت کمی زیر 2 درصد است.

ما امروز تصمیم برای کاهش خرید JGB را برای جلوگیری از عدم قطعیت به جلسه ژوئیه موکول کردیم.

افزایش دستمزدها در افزایش بیشتر قیمت خدمات منعکس خواهد شد

برخی از فاکتورها در تورم اثر زودگذر دارند و پایدار نیستند.

در مورد حرکات فارکس اظهار‌نظری نمی‌کنم

ما از نرخ کوتاه مدت به عنوان ابزار اصلی سیاست پولی استفاده خواهیم کرد.

تغییری در دیدگاه نرخ خنثی بلندمدت ایجاد نشده است.

ما می‌خواهیم دامنه نرخ بهره خنثی را محدود کنیم، اما به نظر نمی‌رسد این تخمین به زودی برای سیاست‌گذاری پولی به نتیجه برسد.

من نمی‌توانم در مورد حجم کاهش خرید اوراق قرضه اظهار نظر کنم

اینکه تسهیلات پولی منجر به یک چرخه مفید می‌شود به افزایش بهره‌وری بستگی دارد.

بانک مرکزی ژاپن طبق انتظارات نرخ بهره را تغییر نداد و نرخ بهره در %0.10 ثابت ماند

نکات مهم تصمیم بانک مرکزی ژاپن در مورد نرخ بهره در 14 ژوئن 2024

بانک مرکزی ژاپن در مورد خرید اوراق قرضه ژاپن (JGB ) با ۸ رای موافق و ۱ رای مخالف تصمیم‌گیری کرد

ناکامورا عضو هیئت مدیره‌ بانک مرکزی ژاپن با تصمیم در مورد خرید JGB مخالفت کرد.

ناکامورا با تصمیم در مورد خرید JGB مخالفت کرد و گفت که بانک باید پس از ارزیابی مجدد تحولات در فعالیت اقتصادی و قیمت‌ها در گزارش چشم انداز ژوئیه 2024 تصمیم به کاهش آن بگیرد.

بانک مرکزی ژاپن تصمیم گرفت خرید اوراق قرضه را کاهش دهد تا نرخ بهره بلندمدت آزادانه‌تر حرکت کند.

در جلسه سیاست بعدی در مورد طرح کاهش خرید اوراق قرضه برای 1-2 سال آینده تصمیم گیری خواهد کرد.

ابهامات پیرامون تحولات اقتصادی و مالی در داخل همچنان بالاست.

اقتصاد ژاپن به طور متوسط ​​بهبود یافته است، اگرچه برخی از ضعف‌ها دیده شده است.

انتظارات تورمی نسبتاً افزایش یافته است.

شرایط مالی مساعد بوده است.

مصرف‌خصوصی انعطاف‌پذیر بوده است.

مصرف‌خصوصی انعطاف‌پذیر بوده است، اگرچه تاثیر افزایش قیمت‌ها باقی مانده است و فروش خودرو همچنان کاهش یافته است.

سوزوکی وزیر خزانه‌داری ژاپن: تأثیر تولید مازاد چین بر اقتصاد ژاپن را بررسی خواهیم کرد. آمده هستیم تا به‌زودی بسته تحریمی جدیدی را علیه روسیه اعلام کنیم.

رئیس انجمن بانکداران ژاپن: اهمیت نسبی کسب و کارهای داخلی بانک‌ها افزایش خواهد یافت

با افزایش نرخ‌ بهره، بانک‌ها دچار تغییراتی شدند که حرفه خود را از نظر اولویت‌بندی روی سپرده‌ها دور می‌کنند.

به گزارش نیکی، بانک مرکزی ژاپن در نشست سیاست پولی دو روزه خود که از پنجشنبه آغاز می‌شود، احتمال کاهش تدریجی دارایی‌های اوراق قرضه دولتی را بررسی خواهد کرد.