ورود به حساب
رمز عبور باید حداقل ۸ نویسه داشته باشد.
آرامش پس از نشست فدرال رزرو دوام نیاورد و نگرانی درباره بازده سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی دوباره بازارها را تحت فشار قرار داد. در تحلیل بنیادی این هفته، دلایل نوسانات دلار، طلا و سهام را مرور می‌کنیم و سپس به استقبال هفته‌ای می‌رویم که انتخابات آمریکا، تصمیم بانک‌های مرکزی و گزارش NFP می‌توانند انتظارات بازار را تغییر دهند.
در یک نگاه سقوط ۳ درصدی طلا به کف یک‌ساله: قیمت انس جهانی طلا در معاملات روز جمعه با ریزش شدید به زیر مرز ۳,۹۰۰ دلار تنزل یافت و فاصله خود را با سقف تاریخی امسال به حدود ۳۰ درصد رساند. فشار فروش اجباری با کال‌مارجین سهام فناوری: تحلیلگران کومرتس‌بانک (Commerzbank) تاکید کردند ریزش سنگین بخش فناوری و ترسی که از بازدهی سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی ایجاد شده، معامله‌گران را مجبور به نقدسازی طلا برای جبران مارجین کرده است. چشم‌انتظار آمار اشتغال و تورم آمریکا: علاوه بر مارجین کال، بالا ماندن قیمت نفت و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر بر طلا سنگینی می‌کند؛ داده‌های اشتغال (۶ نوامبر) و تورم (۱۰ نوامبر) مسیر بعدی را مشخص خواهند کرد. به گزارش اختصاصی رویترز و سی‌ان‌بی‌سی، سقوط ناگهانی و ۳ درصدی طلا به زیر ۳,۹۰۰ دلار در معاملات روز جمعه، سوالات زیادی را درباره عملکرد این دارایی امن ایجاد کرده است. بررسی‌های اولیه نشان می‌دهد ریزش اخیر بیش از آنکه به ضعف بنیادی طلا مربوط باشد، ناشی از ریزش سنگین بازار سهام آمریکا و موج «کال‌مارجین» در بخش فناوری بوده است. با این حال، تحلیلگران کومرتس‌بانک معتقدند با پاکسازی پوزیشن‌های اهرمی، امکان بازیابی سریع قیمت وجود دارد. با ما در یوتوتایمز همراه باشید تا علل پشت‌پرده ریزش طلا، دیدگاه کومرتس‌بانک و داده‌های سرنوشت‌ساز هفته آینده را بررسی کنیم. وقتی سرمایه‌گذاران برای پوشش زیان سهام، طلا می‌فروشند در جریان معاملات روز جمعه، تشدید تردیدها نسبت به بازدهی سرمایه‌گذاری‌های غول‌آسا در حوزه هوش مصنوعی (AI)، باعث ریزش شدید شاخص‌های بخش فناوری شد. این افت ناگهانی، سرمایه‌گذاران دارای اهرم را با تشدید فشار کال‌مارجین مواجه کرد. تحلیلگران کومرتس‌بانک در یادداشتی اشاره کردند که معامله‌گران برای نقدسازی فوری و تامین نقدینگی حساب‌های خود، دست به فروش نقدپذیرترین دارایی یعنی طلا زدند. همین امر باعث شد طلا سقوط بیش از ۳ درصدی را تجربه کرده و تا کف یک‌ساله خود در زیر ۳,۹۰۰ دلار عقب‌نشینی کند. طبق تحلیل کومرتس‌بانک، این فشار فروش اجباری با تخلیه پوزیشن‌های اهرمی فروکش خواهد کرد و فضا برای بازگشت صعودی فلز زرد مهیا می‌شود. نقش کلیدی نفت و نرخ بهره فدرال رزرو در پس‌زمینه بازار اگرچه فروش اجباری عامل شتاب‌دهنده ریزش جمعه بود، اما عوامل بنیادی اقتصادی نیز کماکان به عنوان اهرم فشار بر طلا عمل می‌کنند. در آخرین نشست فدرال رزرو، اگرچه نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد ثابت ماند، اما رای مثبت دو عضو به افزایش فوری نرخ‌ها و تداوم بالا ماندن قیمت نفت، شانس افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر را به شدت بالا برده است. کومرتس‌بانک پیش از این نیز تاکید کرده بود که از زمان آغاز جنگ ایران، الگوی سنتی طلا تغییر کرده است؛ صعود نفت باعث افزایش تورم و تقویت احتمال انقباض پولی فدرال رزرو می‌شود که این موضوع به ضرر طلا (دارایی بدون بهره) است. از این رو، این بانک پیش‌بینی پایان سال ۲۰۲۶ خود برای طلا را به ۴,۸۰۰ دلار (از ۵,۰۰۰ دلار) تعدیل کرد، اما هدف سال ۲۰۲۷ را در سطح ۵۲۰۰ دلار دست‌نخورده باقی گذاشت. ▶️ مشاهده کنید: تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا: خریداران تا کجا صبر می کنند؟ آیا سقوط در میانه راه است یا پایان مسیر؟ دو فاکتور کلیدی و تاریخ‌های سرنوشت‌ساز برای تعیین مسیر طلا مسیر کوتاه مدت طلا در روزهای آینده به دو متغیر اصلی وابسته خواهد بود: آرامش در بازار سهام یا تداوم سقوط: تثبیت شاخص‌های فناوری فشار فروش اجباری را حذف می‌کند، اما تعمیق افت سهام می‌تواند موج جدیدی از نقدسازی طلا را رقم بزند. دیپلماسی نفت و تنگه هرمز: پیشرفت در رایزنی‌ها با میانجی‌گری قطر برای بازگشایی آبراه‌های خلیج فارس می‌تواند با کاهش قیمت نفت، از فشار انتظارات تورمی بر فدرال رزرو بکاهد. همچنین معامله‌گران معطوف به دو داده بسیار مهم در تقویم اقتصادی آمریکا هستند: آمار اشتغال ماهانه (۶ نوامبر / ۱۵ آبان) و آمار تورم مصرف‌کننده (۱۰ نوامبر / ۱۹ آبان). این دو گزارش تایید خواهند کرد که آیا فدرال رزرو در ماه دسامبر ماشه افزایش نرخ بهره را خواهد کشید یا خیر.
انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سوم نوامبر ۲۰۲۶ برگزار می‌شود و نتیجه آن می‌تواند مسیر قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال را در دو سال آینده تغییر دهد. ترکیب جدید کنگره بر نحوه نظارت بر صرافی‌ها، فعالیت‌های دیفای و تصویب مقررات دارایی‌های دیجیتال تأثیرگذار خواهد بود. به نقل از کوین‌دسک (CoinDesk)، گزارش اول نوامبر نشان می‌دهد صنعت کریپتو بیش از ۱۷۰ میلیون دلار در فعالیت‌های انتخاباتی سال ۲۰۲۶ هزینه کرده است. در یوتوتایمز بررسی می‌کنیم که این انتخابات چه پیامدهایی برای بازار ارزهای دیجیتال خواهد داشت. هزینه ۱۷۰ میلیون دلاری صنعت کریپتو در انتخابات بخش بزرگی از هزینه‌های انتخاباتی صنعت ارزهای دیجیتال از طریق کمیته‌های اقدام سیاسی مانند Fairshake انجام شده است. طبق گزارش کوین‌دسک، بیش از ۶۰ میلیون دلار از هزینه‌های دو کمیته سیاسی برای مخالفت با بازگشت شرود براون، سناتور سابق، به سنا اختصاص یافته است. این سرمایه‌گذاری‌های انتخاباتی نشان می‌دهد شرکت‌های کریپتویی به ترکیب آینده کنگره و مقررات این صنعت توجه زیادی دارند. سرنوشت قوانین کریپتو پس از انتخابات یکی از مهم‌ترین موضوعات پیش روی کنگره جدید، تعیین ساختار قانونی بازار ارزهای دیجیتال است. طرح Digital Asset Market Clarity Act ماه گذشته نتوانست از مرحله بررسی سنا عبور کند و احتمال دارد نسخه متفاوتی از آن در سال ۲۰۲۷ مطرح شود. کارشناسان همچنین احتمال افزایش بررسی‌های کنگره درباره فعالیت شرکت‌های کریپتویی، پروژه‌های مرتبط با دولت و رعایت مقررات امنیت مالی را مطرح کرده‌اند. از سوی دیگر، موضوعاتی مانند مالیات پرداخت‌های کوچک رمزارزی و محدودیت فعالیت شرکت‌های دیفای نیز ممکن است در دستور کار قانون‌گذاران قرار گیرند. آیا انتخابات آمریکا برای بازار کریپتو اهمیت دارد؟ بررسی نتایج نظرسنجی‌ها و بازارهای پیش‌بینی نشان می‌دهد کنترل آینده دو مجلس کنگره یکی از موضوعات مورد توجه سرمایه‌گذاران است؛ اما نتیجه انتخابات هنوز مشخص نیست. طبق نظرسنجی هزار نفری گزارش‌شده توسط کوین‌دسک در ماه مه، تنها یک درصد پاسخ‌دهندگان ارزهای دیجیتال را مهم‌ترین مسئله انتخاباتی خود معرفی کرده بودند.
صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین آمریکا در نخستین روز معاملاتی کامل پس از هک ۶.۴ میلیارد دلاری بایننس، با خروج سنگین ۶۴۳.۲ میلیون دلار سرمایه مواجه شدند. این بزرگ‌ترین خروج روزانه ماه اکتبر بود و باعث شد عملکرد ماهانه صندوق‌های بیت‌کوین با زیان خالص سرمایه به پایان برسد. به نقل از دکریپت (Decrypt)، گزارش اول نوامبر ۲۰۲۶ نشان می‌دهد خروج سرمایه روز جمعه ۳۰ اکتبر، روند چهارروزه ورود ۴۴۱ میلیون دلار به صندوق‌ها را کاملاً خنثی کرد. در یوتوتایمز بررسی می‌کنیم که این اتفاق چه تأثیری بر تقاضای نهادی و آینده قیمت بیت‌کوین دارد. خروج سرمایه ETFهای بیت‌کوین به ۵۱۶ میلیون دلار رسید بر اساس داده‌های منتشرشده، صندوق‌های ETF بیت‌کوین هفته گذشته را با حدود ۲۰۲ میلیون دلار خروج خالص سرمایه به پایان رساندند. مجموع خروج خالص سرمایه در اکتبر نیز به حدود ۵۱۶ میلیون دلار رسید. بااین‌حال، مجموع ورود سرمایه به این صندوق‌ها از زمان راه‌اندازی در ژانویه ۲۰۲۴ همچنان ۵۷.۴ میلیارد دلار و ارزش دارایی‌های آنها حدود ۱۰۳.۲ میلیارد دلار است. فشار فروش به اتریوم و سولانا هم رسید صندوق‌های ETF اتریوم روز جمعه ۱۵۵.۷ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند و مجموع خروج سرمایه پنج روز معاملاتی متوالی آنها به حدود ۴۳۱ میلیون دلار رسید. همچنین صندوق‌های سولانا با خروج روزانه ۱۰.۸ میلیون دلار، مجموع خروج سرمایه هفتگی خود را به حدود ۷۲ میلیون دلار رساندند. بیت‌کوین روز جمعه پس از افت حدود ۴ درصدی تا نزدیکی ۷۶٬۴۰۰ دلار سقوط کرد، اما روز شنبه در محدوده ۷۷٬۵۲۰ دلار تثبیت شد. این کاهش قیمت همزمان با نگرانی‌های امنیتی بایننس و تداوم ابهام درباره سیاست نرخ بهره فدرال رزرو رخ داد.
اف‌بی‌آی اعلام کرد کره شمالی پشت سر سرقت بیش از ۶ میلیارد دلار دارایی مجازی از صرافی رمزارزی بایننس بوده است.
هفته ۱ تا ۷ نوامبر ۲۰۲۶، برابر با ۱۰ تا ۱۶ آبان ۱۴۰۵، با انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اشتغال آمریکا همراه است. گزارش فرصت‌های شغلی JOLTS، آمار اشتغال خصوصی ADP و در نهایت NFP، نرخ بیکاری و دستمزد ساعتی می‌توانند انتظارات معامله‌گران از سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهند. اگرچه تصمیم تازه‌ای درباره نرخ بهره آمریکا یا ژاپن در این هفته برنامه‌ریزی نشده، اثر تصمیم‌های اخیر همچنان در قیمت‌گذاری دلار و دارایی‌های پرریسک دیده می‌شود. 📅 برای مشاهده زمان انتشار اخبار و شاخص‌های اثرگذار بر بازارهای مالی، از تقویم اقتصادی کامل یوتوتایمز استفاده کنید. در بازار کریپتو نیز آزادسازی چند ده میلیون دلاری توکن‌های MemeCore، Bitway، Kite، Ethena و Hyperliquid در کنار دو ارتقای فنی بزرگ قرار گرفته است. شبکه Zcash برای اجرای NU7 آماده می‌شود و Base با ارتقای Denim قصد دارد زمان ساخت بلاک را به ۲۰۰ میلی‌ثانیه برساند. این تحولات در کنار آزادسازی SUI، STABLE و JTO می‌توانند بر عرضه توکن‌ها، نقدینگی و رفتار کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران اثر بگذارند. تقویم اقتصادی جهانی هفته تاریخ روز ساعت (ایران) ارز نوع رویداد و جزئیات اهمیت سه‌شنبه ۱۲ آبان (۳ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۸:۳۰ USD فرصت‌های شغلی (JOLTS Job Openings) آمار سپتامبر؛ پیش‌بینی حدود ۷.۱۱ میلیون فرصت شغلی 🔴 زیاد چهارشنبه ۱۳ آبان (۴ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۶:۴۵ USD تغییر اشتغال بخش خصوصی (ADP Non-Farm Employment Change) آمار اکتبر؛ پیش‌بینی حدود ۶۸ هزار شغل 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۷:۰۰ USD تغییر اشتغال غیرکشاورزی (Non-Farm Employment Change) گزارش NFP اکتبر؛ پیش‌بینی حدود ۶۳ هزار شغل 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۷:۰۰ USD نرخ بیکاری (Unemployment Rate) پیش‌بینی تثبیت نرخ در ۴.۲ درصد 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۷:۰۰ USD میانگین دستمزد ساعتی (Average Hourly Earnings m/m) پیش‌بینی رشد ماهانه ۰.۳ درصد 🔴 زیاد مهم‌ترین رویدادهای کریپتویی هفته تاریخ روز رمزارز نوع رویداد و جزئیات اهمیت یکشنبه ۱۰ آبان (۱ نوامبر) M آزادسازی (Token Unlock) حدود ۵۳ میلیون دلار MemeCore؛ نزدیک ۲.۵٪ عرضه 🔴 زیاد یکشنبه ۱۰ آبان (۱ نوامبر) SUI آزادسازی (Token Unlock) حدود ۱۱.۸ میلیون دلار در مرحله جدید 🟠 متوسط دوشنبه ۱۱ آبان (۲ نوامبر) BTW آزادسازی (Cliff Unlock) حدود ۱۱۳ میلیون دلار Bitway برای گروه‌های تخصیص 🔴 زیاد دوشنبه ۱۱ آبان (۲ نوامبر) ENA آزادسازی (Token Unlock) برآورد مجموع نزدیک ۱۸ میلیون دلار Ethena 🟠 متوسط سه‌شنبه ۱۲ آبان (۳ نوامبر) KITE آزادسازی (Cliff Unlock) حدود ۷۳ میلیون دلار؛ موعد مرحله بزرگ عرضه 🔴 زیاد پنج‌شنبه ۱۴ آبان (۵ نوامبر) ZEC ارتقای شبکه (NU7 Hard Fork) هدف فعال‌سازی حوالی ۵ تا ۶ نوامبر، در ارتفاع بلاک ۳٬۵۴۳٬۴۰۵ 🔴 زیاد پنج‌شنبه ۱۴ آبان (۵ نوامبر) ETH / Base ارتقای شبکه (Denim Upgrade) ساعت ۲۱:۳۰ ایران؛ کاهش فاصله بلاک‌های Base به ۲۰۰ میلی‌ثانیه 🔴 زیاد پنج‌شنبه ۱۴ آبان (۵ نوامبر) ZEN مهاجرت شبکه (L3 Shutdown) توقف پردازش در لایه سوم Horizen و انتقال فعالیت‌ها به Base 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر) HYPE آزادسازی (Cliff Unlock) مرحله برنامه‌ریزی‌شده مشارکت‌کنندگان؛ حدود ۱۵.۶ میلیون دلار در بخش کلیف 🔴 زیاد شنبه ۱۶ آبان (۷ نوامبر) STABLE آزادسازی (Cliff Unlock) حدود ۲۳.۵ میلیون دلار توکن Stable 🔴 زیاد شنبه ۱۶ آبان (۷ نوامبر) JTO آزادسازی (Token Unlock) حدود ۵ میلیون دلار Jito؛ تخصیص سرمایه‌گذاران و مشارکت‌کنندگان 🟠 متوسط هفت روز گذشته (بدون تاریخ آینده) HYPE / ETH / PUMP / UNI بازخرید و توکن‌سوزی (Buyback & Burn) عملکرد ثبت‌شده هفت‌روزه، نه رویداد قطعی آینده 🟠 متوسط در بررسی آزادسازی‌ها، ارزش دلاری تنها یکی از معیارهاست. نسبت توکن آزادشده به عرضه در گردش، عمق دفتر سفارش و میزان انتقال به صرافی‌ها تعیین می‌کند عرضه جدید چه اثری داشته باشد. همچنین رویدادهای شبکه‌ای مانند هاردفورک ممکن است در زمان اجرا نوسان ایجاد کنند، اما موفقیت فنی لزوماً با رشد فوری قیمت همراه نیست. تحلیل اخبار کریپتو در این بخش، تأثیر آمار فرصت‌های شغلی، اشتغال خصوصی و گزارش جامع بازار کار آمریکا بر دلار، انتظارات نرخ بهره و بیت‌کوین بررسی می‌شود. JOLTS؛ وضعیت تقاضای نیروی کار آمریکا گزارش JOLTS سه‌شنبه ۳ نوامبر منتشر می‌شود و تعداد موقعیت‌های شغلی باز را نشان می‌دهد. برآورد حدود ۷.۱۱ میلیون فرصت است. این شاخص با مشاغل ایجادشده در NFP متفاوت است و بر انتظارات نرخ بهره اثر می‌گذارد. سناریوی اول: فرصت‌های شغلی کمتر از انتظار می‌تواند نشانه کاهش تقاضای نیروی کار باشد. اگر نگرانی رکود تشدید نشود، احتمال تعدیل بازده اوراق و حمایت از بیت‌کوین وجود دارد. سناریوی دوم: رقم بالاتر از پیش‌بینی از مقاومت بازار کار حکایت می‌کند و ممکن است احتمال حفظ نرخ بهره بالا، تقویت دلار و فشار بر آلت‌کوین‌ها را افزایش دهد. ADP؛ پیش‌درآمد گزارش اشتغال جمعه چهارشنبه ۴ نوامبر آمار ADP منتشر می‌شود. پیش‌بینی ایجاد حدود ۶۸ هزار شغل خصوصی در اکتبر است. روش محاسبه ADP با NFP متفاوت است و اختلاف آن با پیش‌بینی‌ها می‌تواند دلار را متلاطم کند. سناریوی اول: اشتغال ضعیف‌تر می‌تواند انتظار کاهش فشار سیاست پولی را تقویت کند؛ در این صورت بیت‌کوین ممکن است از افت بازده اوراق بهره ببرد. سناریوی دوم: رشد بالاتر استخدام می‌تواند دلار را تقویت کند. واکنش بازار به این بستگی دارد که داده به‌عنوان رشد سالم یا مانعی برای کاهش نرخ بهره تفسیر شود. NFP؛ مهم‌ترین گزارش اقتصادی هفته جمعه ۶ نوامبر گزارش اشتغال غیرکشاورزی منتشر می‌شود. برآورد اولیه حدود ۶۳ هزار شغل جدید است؛ درحالی‌که رقم دوره قبل ۲۹ هزار بوده است. NFP و بازنگری ارقام قبلی بر دلار و بیت‌کوین اثرگذارند. سناریوی اول: اشتغال پایین‌تر از انتظار، همراه با افزایش ملایم بیکاری، می‌تواند انتظار سیاست پولی آسان‌تر را تقویت کند. بااین‌حال، افت شدید استخدام ممکن است نگرانی رکودی ایجاد کند. سناریوی دوم: اشتغال بالاتر از پیش‌بینی می‌تواند از دلار حمایت کند و در صورت افزایش بازده اوراق، به کاهش تقاضای دارایی‌های پرریسک منجر شود. نرخ بیکاری و دستمزد؛ دو مکمل مهم NFP همزمان با NFP، نرخ بیکاری با پیش‌بینی ۴.۲ درصد و میانگین رشد ماهانه دستمزد با برآورد ۰.۳ درصد منتشر می‌شوند. دستمزد بالاتر می‌تواند نگرانی تورمی و بیکاری بیشتر، نگرانی رکودی ایجاد کند. سناریوی اول: بیکاری ثابت یا اندکی بالاتر همراه با رشد دستمزد کمتر، ممکن است انتظارات انبساطی را تقویت کند و به بازار کریپتو فرصت بازیابی بدهد. سناریوی دوم: کاهش بیکاری همراه با دستمزد بالاتر، احتمال حفظ سیاست محدودکننده را افزایش می‌دهد. در صورت رشد دلار، آلت‌کوین‌ها ممکن است حساسیت بیشتری نشان دهند. تحلیل رویدادهای کریپتویی در ادامه، آزادسازی‌های بزرگ توکن، ارتقاهای Zcash و Base و تغییرات شبکه Horizen همراه با اثر احتمالی آنها بر عرضه و تقاضا بررسی می‌شوند. M؛ آزادسازی توکن‌های MemeCore روز اول نوامبر حدود ۵۳ میلیون دلار M طبق برنامه عرضه آزاد می‌شود. این مرحله نزدیک ۲.۵ درصد عرضه در گردش برآورد شده و به تخصیص‌های اکوسیستم و سرمایه‌گذاران مربوط است. انتقال توکن‌ها به صرافی‌ها می‌تواند فشار عرضه را افزایش دهد. روند احتمالی: فروش دریافت‌کنندگان می‌تواند قیمت M را تحت فشار بگذارد؛ جذب عرضه توسط خریداران، اثر رویداد را محدود می‌کند. SUI؛ آزادسازی دوره‌ای در شبکه Sui در اول نوامبر حدود ۱۱.۸ میلیون دلار SUI در مرحله جدید آزادسازی قرار می‌گیرد. فروش واقعی به تصمیم دریافت‌کنندگان و عمق بازار وابسته است. روند احتمالی: فشار فروش در صورت افزایش انتقال به صرافی‌ها محتمل است؛ تقاضای پایدار شبکه می‌تواند آن را خنثی کند. BTW؛ آزادسازی بزرگ Bitway Bitway برای ۲ نوامبر آزادسازی حدود ۱۱۳ میلیون دلاری دارد؛ رقمی که از نظر ارزش دلاری یکی از بزرگ‌ترین رویدادهای هفته است. این مرحله به حامیان اولیه اختصاص دارد و رفتار کیف‌پول‌های بزرگ مهم است. روند احتمالی: افزایش عرضه BTW ممکن است نوسانات را تشدید کند. نگهداری توکن‌های آزادشده می‌تواند مانع فشار فروش فوری شود. ENA؛ عرضه جدید برای Ethena روز ۲ نوامبر مرحله دیگری از آزادسازی ENA انجام می‌شود. برآورد مجموع آزادسازی نزدیک ۱۸ میلیون دلار است و بخشی از آن به مشارکت‌کنندگان پروژه اختصاص دارد. تقاضا برای محصولات Ethena نیز در ارزیابی اثر آزادسازی اهمیت دارد. روند احتمالی: ورود توکن‌های تازه به بازار ممکن است فشار مقطعی ایجاد کند، اما رشد استفاده از پروتکل می‌تواند تقاضا را تقویت کند. KITE؛ آزادسازی قابل‌توجه در سوم نوامبر Kite در ۳ نوامبر با آزادسازی بزرگی روبه‌رو است که ارزش بخش کلیف آن حدود ۷۳ میلیون دلار برآورد می‌شود. مقدار فروش واقعی ممکن است با ارزش اسمی آزادسازی تفاوت داشته باشد. روند احتمالی: عرضه تازه می‌تواند نوسان KITE را بالا ببرد؛ اثر نهایی به تقاضا و رفتار دارندگان اولیه وابسته است. ZEC؛ ارتقای NU7 و کاهش زمان بلاک ارتقای NU7 شبکه Zcash برای حوالی ۵ تا ۶ نوامبر انتظار می‌رود. فعال‌سازی به رسیدن بلاکچین به ارتفاع ۳٬۵۴۳٬۴۰۵ وابسته است، نه یک ساعت تقویمی ثابت. هدف اصلی کاهش فاصله بلاک‌ها از ۷۵ به ۲۵ ثانیه است. پاداش هر بلاک نیز برای حفظ آهنگ انتشار متناسب تنظیم می‌شود. روند احتمالی: اجرای موفق می‌تواند توجه به ZEC را افزایش دهد؛ اختلال فنی یا تأخیر ممکن است نوسانات منفی ایجاد کند. Base؛ ارتقای Denim و بلاک‌های ۲۰۰ میلی‌ثانیه‌ای پنج‌شنبه ۵ نوامبر ساعت ۲۱:۳۰ ایران، ارتقای Denim در شبکه Base برنامه‌ریزی شده است. این تغییر زمان تولید بلاک را از دو ثانیه به ۲۰۰ میلی‌ثانیه کاهش می‌دهد و سرویس قدیمی Flashblocks را کنار می‌گذارد. قراردادهای وابسته به شمارش بلاک نیازمند بازبینی‌اند؛ Base توکن بومی ندارد. روند احتمالی: اجرای پایدار می‌تواند استفاده از برنامه‌های Base را تسهیل کند؛ اثر قیمتی فوری برای ETH تضمین‌شده نیست. ZEN؛ پایان فعالیت لایه سوم Horizen همزمان با ارتقای Base، شبکه لایه سوم Horizen در ۵ نوامبر پردازش تراکنش را متوقف می‌کند. برای انتقال دارایی‌ها به Base، مهلت پل ارتباطی و ثبت موجودی‌ها زودتر از زمان توقف شبکه تعیین شده است. این تغییر به‌معنای پایان کل پروژه Horizen نیست. روند احتمالی: مهاجرت موفق می‌تواند نگرانی کاربران را کاهش دهد؛ مشکلات برداشت یا انتقال ممکن است به احساسات منفی منجر شود. HYPE؛ آزادسازی مشارکت‌کنندگان Hyperliquid ۶ نوامبر موعد آزادسازی جدید HYPE برای مشارکت‌کنندگان اصلی است. ارزش بخش کلیف در داده‌های فعلی حدود ۱۵.۶ میلیون دلار گزارش شده، اما برخی برآوردهای برنامه تخصیص، سقف بزرگ‌تری را نشان می‌دهند. بازخریدهای پروتکل ممکن است بخشی از فشار عرضه را متعادل کنند. روند احتمالی: انتقال گسترده توکن‌ها ممکن است فشار فروش ایجاد کند؛ تداوم بازخرید می‌تواند نقش حمایتی داشته باشد. STABLE و JTO؛ آزادسازی‌های پایان هفته شنبه ۷ نوامبر، حدود ۲۳.۵ میلیون دلار STABLE و نزدیک ۵ میلیون دلار JTO آزاد می‌شود. STABLE توکن شبکه‌ای با تمرکز بر پرداخت و تسویه است و JTO به اکوسیستم استیکینگ سولانا ارتباط دارد. واکنش هر دو به نقدینگی و رفتار دریافت‌کنندگان وابسته است. روند احتمالی: افزایش عرضه می‌تواند نوسان ایجاد کند، اما اثر پایدار به تقاضا و نقدینگی هر بازار وابسته است. HYPE، ETH، PUMP و UNI؛ بازخرید و توکن‌سوزی در آمار هفت روز گذشته، حدود ۱۱.۷۳ میلیون دلار بازخرید HYPE ثبت شده است. توکن‌سوزی ETH، PUMP و UNI نیز به‌ترتیب نزدیک ۴.۵۶، ۴.۴۰ و ۲.۸۴ میلیون دلار برآورد می‌شود. این ارقام گذشته‌نگرند و تضمینی برای تکرار در هفته آینده نیستند. روند احتمالی: کاهش خالص عرضه حمایتی است، ولی بدون رشد تقاضا افزایش قیمت قطعی نخواهد بود. جمع‌بندی و چشم‌انداز هفته پیش رو تمرکز اقتصاد کلان این هفته بر گزارش‌های اشتغال آمریکا، به‌ویژه NFP جمعه ۶ نوامبر است. در بازار کریپتو، آزادسازی BTW و KITE از نظر ارزش دلاری و ارتقاهای NU7 و Denim از نظر فنی برجسته‌اند. معامله‌گران بهتر است واکنش دلار و بازده اوراق را همزمان با حجم معاملات و ورود توکن به صرافی‌ها بررسی کنند. تاریخ‌های وابسته به ارتفاع بلاک یا مراحل فنی ممکن است تغییر کنند؛ بنابراین مدیریت ریسک پیش از انتشار خبر اهمیت دارد. انتشار همزمان چند داده اشتغال در جمعه می‌تواند واکنش‌های متناقض ایجاد کند؛ بهتر است جهت حرکت اولیه قیمت با ساختار بازار و حجم معاملات سنجیده شود و تنها بر اساس عنوان خبر تصمیم‌گیری نشود. سلب مسئولیت: این تقویم با هدف اطلاع‌رسانی و تحلیل بی‌طرفانه تهیه شده و سیگنال خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت تصمیم‌های معاملاتی و سود یا زیان احتمالی بر عهده کاربران است و تیم یوتوتایمز مسئولیتی در قبال نتایج معاملات ندارد.
وایت‌پیپر بیت‌کوین روز ۳۱ اکتبر ۲۰۲۶ هجده‌ساله شد؛ سندی که ساتوشی ناکاموتو در سال ۲۰۰۸ و همزمان با بحران مالی جهانی منتشر کرد. اکنون مدیرعامل شرکت Onramp معتقد است مشکلاتی که بیت‌کوین برای مقابله با آنها طراحی شد، همچنان پابرجا هستند و کسب‌وکارهای کوچک هزینه سیاست‌های نجات بانک‌ها و کاهش قدرت خرید پول را تحمل می‌کنند. به نقل از یادداشت تحلیلی کوین‌دسک (CoinDesk)، مایکل تانگوما (Michael Tanguma)، مدیرعامل Onramp، در ۳۱ اکتبر ۲۰۲۶ تأکید کرد بیت‌کوین با عرضه محدود ۲۱ میلیون واحدی می‌تواند جایگزینی برای نگهداری بخشی از ذخایر بلندمدت شرکت‌ها باشد. انتشار بیت‌کوین پس از نجات ۷۰۰ میلیارد دلاری بانک‌ها ساتوشی ناکاموتو وایت‌پیپر بیت‌کوین را تنها چهار هفته پس از تصویب بسته نجات ۷۰۰ میلیارد دلاری بانک‌های آمریکا منتشر کرد. نخستین بلاک بیت‌کوین نیز در سوم ژانویه ۲۰۰۹ حاوی عنوان خبری درباره احتمال دومین بسته نجات بانک‌ها در بریتانیا بود. طبق داده‌های نقل‌شده در این گزارش، ترازنامه فدرال رزرو از ۹۰۰ میلیارد دلار در سپتامبر ۲۰۰۸ به ۹ تریلیون دلار در آوریل ۲۰۲۲ افزایش یافت. تانگوما استدلال می‌کند سیاست‌های حمایتی از مؤسسات مالی بزرگ می‌توانند پیامدهای نامطلوبی برای قدرت خرید و وضعیت مالی کسب‌وکارهای کوچک داشته باشند. افزایش ۷۶ درصدی قیمت مواد غذایی در آمریکا بر اساس داده‌های اداره آمار کار آمریکا، قیمت هر پوند گوشت چرخ‌کرده از ۳.۸۷ دلار در فوریه ۲۰۲۰ به ۶.۷۹ دلار در سپتامبر ۲۰۲۶ رسیده است؛ افزایشی حدود ۷۶ درصدی. در همین دوره، شاخص عمومی قیمت مصرف‌کننده حدود ۳۰ درصد افزایش یافته است. همچنین ۳۱ درصد خالص از صاحبان کسب‌وکارهای کوچک در سپتامبر اعلام کردند قیمت محصولات و خدمات خود را افزایش داده‌اند. آیا بیت‌کوین راهکاری برای حفظ ارزش سرمایه است؟ نویسنده معتقد است محدودبودن عرضه بیت‌کوین می‌تواند از کاهش ارزش ذخایر بلندمدت در اثر افزایش عرضه پول جلوگیری کند. بااین‌حال، بیت‌کوین بدون ریسک نیست. قیمت این ارز دیجیتال بین نوامبر ۲۰۲۱ تا نوامبر ۲۰۲۲ حدود ۷۷ درصد سقوط کرد. بنابراین، استفاده از بیت‌کوین برای ذخایر کسب‌وکارها با خطر نوسانات شدید و کمبود نقدینگی هنگام نیاز به پرداخت هزینه‌ها همراه است.
صرافی بایننس (Binance) در تازه‌ترین اطلاعیه خود اعلام کرد موفق شده ۹۰ درصد از دارایی‌های ازدست‌رفته در هک ۶.۳ میلیارد دلاری را جایگزین کند. این رقم در مقایسه با پوشش ۸۰ درصدی روز گذشته افزایش یافته و صرافی انتظار دارد خدمات برداشت را از یکشنبه اول نوامبر ۲۰۲۶ دوباره فعال کند. به نقل از رویترز (Reuters)، کوین‌دسک (CoinDesk) و اطلاعیه رسمی بایننس در ۳۱ اکتبر، این صرافی بیش از ۶.۳۴ میلیارد دلار برای جبران خسارت کنار گذاشته است. در یوتوتایمز آخرین وضعیت ذخایر، برنامه بازگشایی برداشت‌ها و روند تحقیقات امنیتی را بررسی می‌کنیم. ذخایر ۱۰ ارز دیجیتال بایننس به‌طور کامل تأمین شد بایننس اعلام کرده ذخایر پشتوانه دارایی کاربران برای ۱۰ ارز دیجیتال BTC، ETH، USDT، BNB، SOL، USDC، XRP، USD1، RLUSD و ZEC اکنون به پوشش ۱۰۰ درصدی رسیده است. ۱۰ درصد باقی‌مانده مربوط به توکن‌هایی با نقدشوندگی کمتر است که تأمین مجدد آنها زمان بیشتری نیاز دارد. منابع جبران خسارت شامل دارایی‌های شرکت، بخشی از صندوق SAFU و منابع مازاد صندوق بیمه معاملات آتی هستند. زمان بازگشایی برداشت‌ها و انتشار ذخایر بایننس بایننس اعلام کرده در صورت تکمیل بررسی‌های امنیتی، برداشت کاربران از یکشنبه اول نوامبر به‌صورت مرحله‌ای از سر گرفته می‌شود. این صرافی همچنین تصویر جدیدی از ذخایر خود در ۳۱ اکتبر ثبت کرده و انتظار دارد اثبات رمزنگاری کامل ذخایر تا سوم نوامبر منتشر شود. انتشار این گزارش به کاربران اجازه می‌دهد پشتوانه دارایی‌های خود را با نسبت حداقل یک‌به‌یک بررسی کنند. تحقیقات درباره عامل هک همچنان ادامه دارد بایننس پیش‌تر اعلام کرده بود احتمال نفوذ از طریق رایانه یکی از کارکنان وجود دارد، اما بررسی‌های بعدی مسیرهای نفوذ دیگری را نیز آشکار کرده است. شرکت‌های امنیتی گروه TraderTraitor وابسته به کره شمالی را عامل احتمالی معرفی کرده‌اند؛ بااین‌حال، انتساب نهایی حمله هنوز رسماً تأیید نشده است.
لوگان، عضو فدرال رزرو اعلام کرد قرار نگرفتن تورم در مسیر بازگشت به هدف ۲ درصدی «غیرقابل‌قبول» است و این نهاد باید دست‌کم دو بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد و سپس برای ارزیابی متوقف شود. او تأکید کرد افزایش نرخ‌های بازار پیامی است که نشان می‌دهد فدرال رزرو هنوز کار بیشتری پیش رو دارد. این مقام با بیان اینکه جاانداختن یک نشست مسیر سیاست‌گذاری را تغییر نمی‌دهد، افزود تعدیل تدریجی سیاست می‌تواند خطر افت ناگهانی اقتصاد را کاهش دهد. به گفتهٔ او، پس از ۵۰ واحد پایه افزایش نرخ، توقف برای ارزیابی گام‌های بعدی اقدامی منطقی است تا هدف نهایی یعنی حفظ سیاست پولی در سطحی نسبتاً محدودکننده محقق شود. لوگان تصریح کرد تغییر تدریجی سیاست و شفاف‌سازی هدف نرخ بهره به خانوارها، شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با نرخ‌های بالاتر سازگار شوند و از مزایای توقف بهره‌مند گردند. وی اشاره کرد نرخ‌های بلندمدت بالا رفته اما فشار آن بر اقتصاد کمتر از حد انتظار بوده و شرایط مالی همچنان به رشد اقتصادی شتاب می‌دهد. این عضو فدرال رزرو در پایان خاطرنشان کرد رشد اقتصادی قوی و مخارج مصرف‌کنندگان پایدار مانده است و بازار کار شرایطی متعادل دارد و شاید اندکی به سمت کمبود نیروی کار پیش می‌رود.
بر اساس داده‌های اداره آمار کار آمریکا (BLS)، هزینه‌های مسکن و مواد غذایی در سال ۲۰۲۵ معادل ۴۶.۹ درصد از کل هزینه‌کرد خانوار آمریکایی بوده است؛ رقمی که بالاترین سهم ترکیبی این دو گروه هزینه در ۱۵ سال گذشته محسوب می‌شود. مسکن: سهم هزینه‌های مسکن از کل هزینه‌کرد خانوار به ۳۳.۹ درصد رسید؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۱۰، با استثنای سال دوران همه‌گیری کرونا. مواد غذایی: سهم این بخش به ۱۳ درصد افزایش یافت که بالاترین میزان از سال ۲۰۱۱ است. هزینه سالانه مواد غذایی نیز با رشد ۴.۶ درصدی به ۱۰ هزار و ۶۳۳ دلار رسید. مجموع هزینه‌ها: هزینه‌کرد خانوار برای مسکن و مواد غذایی نسبت به سال ۲۰۲۴، به‌طور متوسط ۱,۹۸۸ دلار افزایش یافت. در همین حال، متوسط درآمد خانوارها پیش از کسر مالیات با رشد ۶.۴ درصدی به ۱۱۰ هزار و ۸۴۷ دلار رسید؛ افزایشی که از نرخ تورم و رشد کلی مخارج بیشتر بود.
مسلم، از مقام‌های فدرال رزرو، می‌گوید بانک مرکزی آمریکا برای بازگرداندن ثبات قیمت‌ها باید «به‌زودی» بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد. دلایل اصلی این موضع عبارت‌اند از: تداوم تورم بالا: نرخ تورم همچنان بیش از حد مطلوب است و ریسک‌ها همچنان به سمت افزایش بیشتر قیمت‌ها متمایل هستند. شرایط پولی انبساطی: با وجود اندکی سخت‌گیرانه‌تر شدن شرایط، سیاست پولی و وضعیت مالی همچنان انبساطی هستند. تاب‌آوری اقتصاد آمریکا: اقتصاد و بازار کار آمریکا همچنان قدرتمند هستند و فضای لازم برای افزایش بیشتر نرخ بهره را فراهم می‌کنند. موسالم معتقد است افزایش زودتر و تدریجی نرخ بهره می‌تواند احتمال نیاز به افزایش‌های شدیدتر و مختل‌کننده‌تر در آینده را کاهش دهد. اقدام زودهنگام‌تر برای افزایش نرخ بهره، ریسک‌های پیش‌روی اقتصاد کلان را کاهش می‌دهد. بانک مرکزی آمریکا به‌زودی بار دیگر نرخ بهره را افزایش خواهد داد. تعدیل تدریجی نرخ بهره به افزایش‌های ناگهانی و یک‌باره ترجیح دارد. انتظار بازار برای افزایش نرخ‌های سیاستی، به بالا ماندن بازده اوراق قرضه بلندمدت دامن زده است. نرخ تورم همچنان بالاست و بعید است بدون اقدامات بانک مرکزی کاهش پیدا کند. سیاست پولی فعلی همچنان انبساطی است. شرایط مالی نیز همچنان انبساطی است. در شرایط کنونی، اولویت اصلی باید بازگرداندن ثبات قیمت‌ها باشد. شرایط مالی اندکی سخت‌گیرانه‌تر شده، اما میزان این تغییر محدود است. اقتصاد کلان و بازار کار آمریکا همچنان از بنیان‌های قدرتمندی برخوردارند. ریسک‌های تورمی همچنان بیشتر به سمت افزایش تورم متمایل هستند. انتظارات تورمی همچنان باثبات باقی مانده‌اند. داده‌های سه‌ماهه سوم، استحکام بنیادین اقتصاد آمریکا را تأیید می‌کنند. بسیار مهم است که مردم درک روشنی از نحوه تفکر و عملکرد بانک مرکزی داشته باشند. اطلاع‌رسانی لزوماً به معنای ارائه سیاست لفظی درباره مسیر آینده سیاست‌های پولی نیست. قواعد سیاست‌گذاری ابزارهای مفیدی برای تدوین و اجرای سیاست پولی هستند.
فشارهای قیمتی مرتبط با هوش مصنوعی قابل مشاهده است، اما تأثیر آن بر نرخ تورم کل محدود بوده است. هوش مصنوعی هم بر روند رشد اقتصادی و هم بر تحولات اعتباری تأثیرگذار است. هوش مصنوعی می‌تواند بهره‌وری اقتصادی را به میزان قابل‌توجهی افزایش دهد. شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی در برابر سیاست‌های پولی آسیب‌پذیرتر هستند.
اجرای برنامه تثبیت مالی دولت از سال ۲۰۲۷ به بعد، با دشواری بسیار بیشتری همراه خواهد بود. فیچ همچنان انتظار دارد که هزینه‌های واقعی دولت به‌طور قابل‌توجهی از برنامه‌های مخارج تعیین‌شده فراتر برود. با نزدیک‌تر شدن به انتخابات عمومی بعدی، ریسک‌های سیاست‌گذاری را تا حدی بیشتر ارزیابی می‌کنیم.
دویچه بانک هشدار می‌دهد که در صورت وقوع اصلاح گسترده در بازار سهام، تحت تأثیر تحولات حوزه هوش مصنوعی، دلار آمریکا ممکن است جایگاه سنتی خود به‌عنوان دارایی امن را از دست بدهد. سرمایه‌گذاران خارجی بیش از ۲۰ تریلیون دلار سهام آمریکایی در اختیار دارند که حدود ۹۰ درصد از ارزش فعلی این دارایی‌ها ناشی از افزایش قیمت سهام در طول زمان است. به گفته جورج ساراولوس، استراتژیست دویچه بانک، اگر موج فروش سهام شرکت‌های فناوری با محوریت آمریکا شکل بگیرد، ممکن است بازار سهام و ارزش دلار به‌طور همزمان کاهش پیدا کنند. چنین شرایطی می‌تواند سرمایه‌گذاران خارجی را به افزایش پوشش ریسک ارزی وادار کند. نکته کلیدی: اصلاح بازار ناشی از تحولات هوش مصنوعی می‌تواند ضربه‌ای همزمان به سهام آمریکا و دلار وارد کند و این فرض سنتی را به چالش بکشد که دلار در زمان بحران‌های مالی همواره نقش پناهگاه امن سرمایه‌گذاران را ایفا می‌کند.
کارشناسان امنیت سایبری هشدار می‌دهند که هوش مصنوعی باعث شده حملات سایبری بزرگ‌مقیاس با سرعت بیشتر، پیچیدگی بالاتر و دفعات بیشتری انجام شوند. اشتفان دایس، از گروه هش‌گراف (The Hashgraph)، می‌گوید هوش مصنوعی به هکرها امکان می‌دهد آسیب‌پذیری‌های امنیتی را سریع‌تر از آنچه شرکت‌ها بتوانند آنها را برطرف کنند، شناسایی کرده و مورد سوءاستفاده قرار دهند. اندی وارد، از شرکت ابسولوت سکیوریتی (Absolute Security)، نیز هشدار می‌دهد که ممکن است در آینده شاهد حملات و نفوذهای سایبری بزرگ‌تری باشیم که خسارت‌های مالی سنگین‌تری به دنبال داشته باشند. با این حال، در حال حاضر هیچ شواهدی وجود ندارد که نشان دهد در حمله هکری به بایننس از هوش مصنوعی استفاده شده است.
در یک نگاه گزارش اشتغال آمریکا می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر داشته باشد. انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در کانون توجه قرار دارد؛ آیا تقسیم قدرت در کنگره می‌تواند با استقبال بازارهای مالی همراه شود؟ بانک‌های مرکزی استرالیا و انگلستان برای افزایش نرخ بهره آماده می‌شوند، اما تمرکز اصلی سرمایه‌گذاران بر راهنمایی‌های آنها درباره مسیر آتی سیاست پولی خواهد بود. داده‌های تورم منطقه یورو می‌توانند پس از تصمیم اخیر بانک مرکزی اروپا، ابهامات درباره چشم‌انداز نرخ بهره را کاهش دهند. فدرال رزرو کمتر از انتظار انقباضی ظاهر شد؛ وارش بر ضرورت صبر تأکید کرد دلار آمریکا در هفته جاری در برابر بیشتر ارزهای اصلی تقویت شد و معاملات هفته را تحت تأثیر انتظارات برای اتخاذ موضعی هاوکیش از سوی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در نشست روز چهارشنبه، با قدرت آغاز کرد. اگرچه فعالان بازار اطمینان داشتند که افزایش نرخ بهره در این نشست منتفی است، اما به دنبال نشانه‌هایی بودند که مشخص کند آیا پیش‌بینی آنها مبنی بر افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر، که تقریباً به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ شده بود، درست است یا خیر. سرمایه‌گذاران در پیش‌بینی ثابت ماندن نرخ بهره در این نشست درست عمل کردند، اما تصمیم فدرال رزرو به‌اندازه‌ای که انتظار داشتند، با موضعی انقباضی همراه نبود. بیانیه فدرال رزرو البته لحنی هاوکیش داشت؛ به‌طوری که سیاست‌گذاران توصیف خود از وضعیت فعالیت‌های اقتصادی را از «مطلوب» (Solid) به «قدرتمند» (Strong) ارتقا دادند و همچنان بر بالا بودن سطح تورم تأکید کردند. همچنین دو نفر از اعضای کمیته با تصمیم حفظ نرخ بهره مخالفت کردند و به افزایش فوری 25 واحد پایه‌ای آن رأی دادند. با این حال، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری بر ضرورت صبر و احتیاط تأکید کرد و اعلام داشت که پیش از اتخاذ تصمیم بعدی، به داده‌ها و اطلاعات بیشتری نیاز است. واکنش بازارها به این اظهارات، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و عقب‌نشینی دلار بود؛ زیرا مشخص شد که افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر هنوز قطعی نیست. گزارش اشتغال NFP می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر داشته باشد با این حال، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان در سطح بالای حدود 80 درصد باقی مانده است. این بدان معناست که اگر داده‌های اقتصادی هفته آینده، به‌ویژه گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (گزارش NFP)، قدرتمندتر از انتظار منتشر شوند، سرمایه‌گذاران ممکن است افزایش نرخ بهره در دسامبر را تقریباً قطعی تلقی کنند و حتی چند واحد پایه افزایش بیشتر نرخ بهره را برای سال 2027 در قیمت‌ها لحاظ کنند. در حال حاضر، بازارها پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال آینده حدود 70 واحد پایه بالاتر از سطح کنونی قرار گیرد. گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در ماه سپتامبر به‌شدت ناامیدکننده بود؛ به‌طوری که تعداد مشاغل ایجادشده از 133 هزار شغل در ماه آگوست به تنها 29 هزار شغل کاهش یافت و بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی 90 هزار شغلی قرار گرفت. با این حال، بر اساس برآورد اولیه شاخص مدیران خرید ترکیبی (Composite PMI) مؤسسه S&P Global، سرعت استخدام در بخش‌های تولید و خدمات به دومین سطح بالای خود از سال 2022 رسید. این موضوع در کنار کاهش آمار هفتگی مدعیان اولیه بیکاری در طول ماه، نشان می‌دهد که احتمال غافلگیری مثبت در گزارش اشتغال هفته آینده بیشتر است. همچنین شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM در روز دوشنبه، شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM در روز چهارشنبه و گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP که آن نیز روز چهارشنبه منتشر خواهد شد، می‌توانند اطلاعات بیشتری درباره وضعیت بازار کار آمریکا در ماه اکتبر ارائه دهند. انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا؛ موج پیروزی جمهوری‌خواهان، پیروزی کامل دموکرات‌ها یا بن‌بست سیاسی؟ گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی تنها رویداد مهم تقویم هفته آینده نیست. روز سه‌شنبه، شهروندان آمریکایی برای شرکت در انتخابات میان‌دوره‌ای پای صندوق‌های رأی خواهند رفت. مهم‌ترین نگرانی سرمایه‌گذاران این است که آیا کنگره آمریکا از کنترل یکپارچه جمهوری‌خواهان خارج شده و به ساختاری با قدرت تقسیم‌شده میان دو حزب تبدیل خواهد شد یا خیر. انتظار می‌رود دموکرات‌ها کنترل مجلس نمایندگان را به دست بگیرند، اما سرنوشت رقابت بر سر سنا همچنان بسیار نزدیک و نامشخص است. کنترل مجلس نمایندگان توسط دموکرات‌ها و حفظ اکثریت سنا در اختیار جمهوری‌خواهان به این معنا خواهد بود که دموکرات‌ها از اختیارات نظارتی و تحقیقاتی بیشتری برخوردار می‌شوند و می‌توانند بر اجرای سخت‌گیرانه‌تر مقررات در بانک‌ها، شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال و شرکت‌های فناوری تأکید کنند. با این حال، ترامپ همچنان حق وتو و اختیارات اجرایی خود را در زمینه تعرفه‌های تجاری، مهاجرت و سیاست خارجی حفظ خواهد کرد؛ موضوعی که دامنه تغییرات قانون‌گذاری را محدود می‌کند. پیروزی کامل دموکرات‌ها در هر دو مجلس نیز نظارت بر دولت را تقویت خواهد کرد و به این حزب امکان می‌دهد از تأیید برخی نامزدهای پیشنهادی برای مناصب دولتی جلوگیری کرده و کنترل کمیته‌های کنگره را در دست بگیرد؛ هرچند حق وتوی رئیس‌جمهور همچنان مانعی در برابر تغییرات سیاستی خواهد بود. در مقابل، تداوم کنترل جمهوری‌خواهان بر هر دو مجلس می‌تواند اصطکاک‌های بودجه‌ای را در کوتاه‌مدت کاهش دهد و از سیاست‌های مرتبط با تقویت بخش دفاعی و مقررات‌زدایی حمایت کند. با این حال، چنین نتیجه‌ای ممکن است نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های تجاری و کسری بودجه را نیز تشدید کند. از منظر واکنش بازارها، پیروزی کامل دموکرات‌ها می‌تواند برای شاخص‌های سهام آمریکا پیامدهای منفی داشته باشد؛ زیرا سرمایه‌گذاران احتمالاً نظارت سخت‌گیرانه‌تر و افزایش فشارهای نظارتی و مقرراتی را در قیمت‌ها لحاظ خواهند کرد. در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و دلار ممکن است تحت تأثیر انتظارات برای انضباط مالی بیشتر و کند شدن رشد اقتصادی کاهش یابند. پیروزی کامل جمهوری‌خواهان نیز می‌تواند برای وال‌استریت منفی باشد؛ زیرا نگرانی‌ها درباره احتمال پیگیری سیاست‌های حمایت‌گرایانه بیشتر از سوی ترامپ بار دیگر افزایش خواهد یافت. با این حال، در چنین سناریویی احتمالاً بازده اوراق خزانه‌داری و دلار آمریکا تقویت خواهند شد؛ چراکه نگرانی از اعمال تعرفه‌های جدید می‌تواند ترس از ماندگاری تورم در سطوح بالا و در نتیجه، انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره در سال آینده را تشدید کند. از دیدگاه بازارها، مطلوب‌ترین نتیجه ممکن است کنترل مجلس نمایندگان توسط دموکرات‌ها و حفظ اکثریت سنا در اختیار جمهوری‌خواهان باشد. بن‌بست قانون‌گذاری ناشی از تقسیم قدرت میان دو حزب، امکان ایجاد تغییرات عمده در سیاست‌های مالیاتی، مخارج دولت و مقررات را محدود خواهد کرد. در چنین شرایطی، با کاهش عدم قطعیت سیاسی و بازگشت تمرکز سرمایه‌گذاران به فصل گزارش‌های مالی شرکت‌ها، وال‌استریت می‌تواند تا حدودی تقویت شود. همچنین بازده اوراق خزانه‌داری و دلار آمریکا ممکن است اندکی کاهش یابند؛ زیرا دموکرات‌ها از قدرت بیشتری برای مخالفت با برخی سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ برخوردار خواهند شد. بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را افزایش می‌دهد، اما دلار استرالیا به حمایت بیشتری نیاز دارد! در خارج از آمریکا، دو بانک مرکزی قرار است درباره سیاست پولی خود تصمیم‌گیری کنند: بانک مرکزی استرالیا (RBA) در روز سه‌شنبه و بانک انگلستان (BoE) در روز پنج‌شنبه. ابتدا به بانک مرکزی استرالیا می‌پردازیم. سیاست‌گذاران این بانک در آخرین نشست خود در 29 سپتامبر، با توجه به افزایش نگرانی‌ها درباره تداوم تورم در سطوح بالا، تصمیم گرفتند نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش دهند. آنها همچنین تأکید کردند که در صورت لزوم، همچنان برای تشدید بیشتر سیاست پولی آمادگی دارند. داده‌های ماهانه شاخص قیمت مصرف‌کننده (شاخص CPI) برای سپتامبر که روز 28 اکتبر منتشر شدند، نشان دادند تورم سرفصل در مقیاس سالانه از 4.0 درصد در ماه آگوست به 4.3 درصد افزایش یافته است. همچنین نرخ تورم میانگین تعدیل‌شده (Trimmed Mean) نیز از 3.5 درصد به 3.6 درصد در مقیاس سالانه رسید. با توجه به اینکه هر دو شاخص همچنان به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از سقف محدوده هدف تورمی 2 تا 3 درصدی بانک مرکزی استرالیا قرار دارند، سرمایه‌گذاران اکنون احتمال بالای 85 درصدی برای افزایش مجدد 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست روز سه‌شنبه در نظر گرفته‌اند. با این حال، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا در سال 2027 تنها 50 درصد برآورد می‌شود. بنابراین، برای تقویت دلار استرالیا پس از اعلام تصمیم نرخ بهره، صرف افزایش نرخ ممکن است کافی نباشد. سیاست‌گذاران احتمالاً باید موضعی به‌اندازه کافی انقباضی اتخاذ کنند تا فعالان بازار متقاعد شوند افزایش‌های بیشتری را برای سال آینده در قیمت‌ها لحاظ کنند. نخستین افزایش نرخ بهره بانک انگلستان از آگوست 2023 اکنون نوبت به بانک انگلستان (BoE) می‌رسد. این بانک در نشست ماه سپتامبر نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما نتیجه رأی‌گیری نشان‌دهنده افزایش اختلاف‌نظر میان اعضای کمیته سیاست پولی و تقویت مواضع انقباضی بود؛ به‌طوری که سه عضو به افزایش نرخ بهره رأی دادند. اگرچه این ششمین نشست متوالی بود که نرخ بهره بدون تغییر باقی می‌ماند، بازارها اکنون افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست پیش‌رو را به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. نرخ تورم بریتانیا در ماه سپتامبر به 3.5 درصد در مقیاس سالانه افزایش یافت و بیش از پیش از هدف تورمی 2 درصدی بانک انگلستان فاصله گرفت؛ موضوعی که احتمال نخستین افزایش نرخ بهره این بانک از آگوست 2023 را تقویت کرده است. بنابراین، بعید است واکنش پوند صرفاً تحت تأثیر خود تصمیم افزایش نرخ بهره قرار گیرد؛ بلکه نتیجه رأی‌گیری اعضا، پیش‌بینی‌های اقتصادی به‌روزشده و راهنمایی‌های بانک درباره تشدید بیشتر سیاست پولی اهمیت بیشتری خواهند داشت. رأی یکپارچه اعضا به افزایش نرخ بهره، بازنگری صعودی در پیش‌بینی‌های تورمی و ابراز تمایل قاطع برای ادامه افزایش نرخ بهره می‌توانند نیروی تازه‌ای به روند صعودی پوند ببخشند. داده‌های تورم منطقه یورو پس از اتخاذ رویکرد صبر و انتظار بانک مرکزی اروپا در سایر بازارها، برآورد اولیه تورم منطقه یورو برای ماه اکتبر روز چهارشنبه منتشر خواهد شد؛ گزارشی که ممکن است پس از تصمیم روز پنج‌شنبه بانک مرکزی اروپا (ECB) برای حفظ نرخ بهره، اهمیتی بیش از معمول داشته باشد. کریستین لاگارد، رئیس این بانک، اعلام کرد که سیاست‌گذاران پیش از تصمیم‌گیری برای اتخاذ رویکرد صبر و انتظار، درباره ضرورت افزایش نرخ بهره نیز گفت‌وگو کرده بودند. اگرچه مقامات بانک مرکزی اروپا همچنان نسبت به ریسک‌های صعودی تورم در شرایط بحران انرژی ناشی از تحولات خاورمیانه نگران بودند، اما در عین حال بر ریسک‌های نزولی رشد اقتصادی نیز تأکید کردند. به همین دلیل، آنها صراحتاً بار دیگر اعلام کردند که خود را از پیش به هیچ مسیر مشخصی در سیاست پولی متعهد نمی‌دانند؛ موضعی که تمامی گزینه‌ها را برای نشست ماه دسامبر باز نگه می‌دارد. بر اساس قیمت‌گذاری بازارهای پولی منطقه یورو، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر حدود 65 درصد است. انتشار مجموعه دیگری از داده‌ها که از تداوم تورم چسبنده حکایت داشته باشند، می‌تواند این احتمال را افزایش دهد و در نتیجه، تا حدودی به حمایت از یوروی تحت فشار کمک کند. گزارش‌های اشتغال نیوزیلند و کانادا و تداوم فصل انتشار گزارش‌های مالی گزارش اشتغال نیوزیلند برای سه‌ماهه سوم، روز چهارشنبه در جریان جلسه معاملاتی آسیا منتشر خواهد شد. در همین حال، معامله‌گران جفت‌ارز دلار آمریکا/دلار کانادا (USDCAD) نیز باید همزمان با انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا، داده‌های اشتغال کانادا برای ماه اکتبر را ارزیابی کنند. در بخش گزارش‌های مالی شرکت‌ها، اپل، پالانتیر و ON Semiconductor قرار است روز دوشنبه پس از بسته شدن بازار سهام نتایج مالی خود را منتشر کنند. شرکت AMD روز سه‌شنبه و کوالکام نیز روز چهارشنبه گزارش‌های مالی خود را ارائه خواهند داد. با توجه به نگرانی‌های موجود درباره هزینه‌کرد گسترده و افزایش استقراض غول‌های فناوری برای تأمین مالی پروژه‌های هوش مصنوعی، انتشار نتایج مالی ناامیدکننده می‌تواند فشار فروش شدیدی را بر وال‌استریت تحمیل کند.
باید ببینیم طی دوره پیش‌رو چه اطلاعات و داده‌های جدیدی به دست می‌آوریم. مسیر کلی سیاست پولی برای فدرال رزرو روشن است؛ مسئله اصلی، سرعت حرکت در این مسیر است. کسب‌وکارهای آمریکایی با فشارهای هزینه‌ای گسترده‌ای روبه‌رو هستند. با توجه به تقریباً ثابت ماندن درآمدها، تاب‌آوری و قدرت هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان فراتر از انتظار بوده است. موج سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی، زنجیره‌های تأمین را تحت فشار قرار داده و از این طریق به افزایش تورم دامن می‌زند. سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی موجب ایجاد تورم از سمت تقاضا شده است؛ عاملی که فدرال رزرو می‌تواند از طریق سیاست‌های پولی برای مهار آن اقدام کند. صاحبان کسب‌وکارها می‌گویند تقاضا همچنان قدرتمند است و ضعف عمدتاً به بخش سازمان‌های غیرانتفاعی و بازار مسکن محدود می‌شود. به گفته کسب‌وکارها، فشارهای هزینه‌ای گسترده است و بخش‌های مختلف اقتصاد را دربر می‌گیرد. از کسب‌وکارها می‌شنوم که قصد دارند افزایش هزینه‌ها را به قیمت نهایی محصولات و خدمات خود منتقل کنند.
در یک نگاه فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما همچنان بر مهار تورم و بازگرداندن آن به هدف ۲ درصدی تأکید دارد. پیش‌بینی می‌شود قیمت طلا در کوتاه‌مدت بین ۳۹۰۰ تا ۴۲۵۰ دلار در هر اونس نوسان کند. انتظار می‌رود نقره نیز در محدوده ۵۰ تا ۵۵ دلار در هر اونس باقی بماند. قیمت طلا پس از آنکه فدرال رزرو روز چهارشنبه (6 آبان) نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، همچنان بالاتر از سطح حمایتی ۴۰۰۰ دلار در هر اونس باقی مانده است. با این حال، بانک مرکزی آمریکا با مواضع خود نشان داد که همچنان کاهش تورم به سطح هدف ۲ درصدی را در اولویت قرار داده است. در حالی که قیمت طلا همچنان در محدوده یک سطح کلیدی و تعیین‌کننده نوسان می‌کند، موسسه TD Securities معتقد است که تا پایان سال همچنان امکان تغییر قیمت‌ها وجود دارد؛ هرچند انتظار ریزش شدید در بازار را نیز ندارد. بارت مِلیک، رئیس بخش استراتژی کامودیتی در TD Securities، در تازه‌ترین یادداشت خود اعلام کرد که همچنان انتظار دارد قیمت طلا در برابر فشارهای نزولی آسیب‌پذیر باشد و در محدوده ۳۹۰۰ تا ۴۲۵۰ دلار به ازای هر اونس نوسان کند. به عقده مِلیک: اگرچه تصمیم فدرال رزرو لحنی انقباضی داشت، اما شدت آن کمتر از چیزی بود که می‌توانست باشد. با وجود تداوم فشارهای تورمی، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که اعضای کمیته تصمیم گرفتند نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کنند تا فرصت بیشتری برای جمع‌آوری اطلاعات و ارزیابی شرایط اقتصادی داشته باشند. او در سخنان ابتدایی خود گفت: «کمیته معتقد است جمع‌آوری اطلاعات بیشتر به تعیین موضع مناسب سیاست پولی کمک می‌کند تا اطمینان حاصل شود تورم در زمان مناسب به هدف ۲ درصدی بازمی‌گردد. کمیته ثبات قیمت‌ها را محقق خواهد کرد.» وی افزود: «از زمان اقدام سیاستی ما در ماه سپتامبر، شاهد برخی تغییرات در شرایط مالی و اعتباری بوده‌ایم. شرایط برای برخی کسب‌وکارها و خانوارها سخت‌تر شده است؛ اتفاقی که تا حد زیادی مطابق انتظار ما بود. فعالان بازار نیز در تخصیص سرمایه با دقت و گزینش بیشتری عمل می‌کنند. اگرچه شرایط کلی مالی انقباضی‌تر شده، اما نمی‌توانم و نمی‌خواهم آن را کاملاً محدودکننده توصیف کنم. با این حال، در مجموع، این تحولات در راستای دستیابی به دوره‌ای طولانی‌تر و باثبات‌تر از رشد اقتصادی و ثبات قیمت‌ها قرار دارند. مِلیک در واکنش به اظهارات وارش گفت که فدرال رزرو با وجود توقف فعلی در تغییر نرخ بهره، همچنان رویکردی متمایل به سیاست‌های انقباضی را حفظ کرده است. او توضیح داد: «باید انتظار داشته باشیم که نرخ بهره در ادامه مسیر افزایش پیدا کند. با این حال، احتمالاً این افزایش‌ها محدود خواهند بود؛ چرا که نرخ بازده اوراق قرضه در سررسیدهای بلندمدت همچنان اثر محدودکننده‌ای بر اقتصاد دارد و فشارهای قیمتی نیز چندان شدید نیستند. از سوی دیگر، انتظارات تورمی همچنان به‌خوبی مهار شده‌اند.» بازده سرمایه‌گذاری‌های جایگزین افزایش خواهد یافت و به همین ترتیب، هزینه فرصت نگهداری طلا نیز بیشتر می‌شود؛ زیرا نرخ بازده اوراق قرضه بلندمدت همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. این شرایط نشان می‌دهد که فعلاً نمی‌توان انتظار جهش قابل‌توجهی در قیمت طلا داشت.» مِلیک همچنین پیش‌بینی کرد که نقره نیز مانند طلا در یک محدوده مشخص باقی بماند و بین ۵۰ تا ۵۵ دلار به ازای هر اونس معامله شود. با وجود این لحن محتاطانه، مِلیک همچنان در چشم‌انداز بلندمدت نسبت به طلا دیدگاهی نسبتاً صعودی دارد. او گفت: «زمانی که روند تورم به سمت هدف ۲ درصدی متمایل شود، بانک مرکزی آمریکا تمرکز خود را به سمت مأموریت دوم خود، یعنی دستیابی به حداکثر اشتغال، معطوف خواهد کرد. چنین تغییری می‌تواند زمینه بازگشت قیمت طلا به سقف‌های اخیر را فراهم کند.»
تحقیقات درباره هک ۶.۳ میلیارد دلاری بایننس (Binance) وارد مرحله تازه‌ای شده است. این صرافی از شناسایی مسیرهای نفوذ جدید خبر داده و بررسی تراکنش‌های بلاکچینی نیز ارتباطاتی میان دارایی‌های منتقل‌شده از بایننس و حملات قبلی به صرافی‌های بیت‌گت (Bitget) و فمکس (Phemex) آشکار کرده است. به نقل از کریپتو اسلیت (CryptoSlate)، گزارش ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ نشان می‌دهد پژوهشگران امنیتی علاوه بر بررسی احتمال نفوذ به رایانه یکی از کارکنان بایننس، سرنخ‌هایی از فعالیت گروه‌های هکری کره شمالی شناسایی کرده‌اند. در یوتوتایمز آخرین یافته‌های این تحقیقات را بررسی می‌کنیم. کشف مسیرهای نفوذ جدید در بایننس بایننس ابتدا اعلام کرد احتمالاً هکرها از طریق لپ‌تاپ آلوده یکی از مهندسان DevOps به زیرساخت داخلی دسترسی پیدا کرده‌اند. بااین‌حال، بررسی‌های جدید وجود مسیرهای نفوذ بیشتری را نشان می‌دهد که جزئیات آنها هنوز منتشر نشده است. شرکت امنیتی تی‌آرام لبز (TRM Labs) اعلام کرده مهاجمان حداقل ۳۶ ساعت برای حمله آماده شده و حدود ۶ میلیارد دلار دارایی را از کیف‌پول‌های مرتبط با بایننس در ۱۰ شبکه بلاکچینی منتقل کرده‌اند. ارتباط هک بایننس با بیت‌گت و فمکس محقق بلاکچین زک‌ایکس‌بی‌تی (ZachXBT) اعلام کرد بخشی از دارایی‌های مرتبط با هک بایننس و سرقت حدود ۳۸۸ میلیون دلاری بیت‌گت در سپتامبر ۲۰۲۶، پس از عبور از پروتکل THORChain به یک آدرس اتریومی مشترک منتقل شده‌اند. شرکت امنیتی میست‌ترک (MistTrack) نیز ارتباط دیگری شناسایی کرده است. طبق بررسی این شرکت، بخشی از TRXهای منتقل‌شده از بایننس پس از عبور از پل میان‌زنجیره‌ای Bitget Wallet به آدرسی رسیده‌اند که سابقه ارتباط با هکر فمکس را داشته است. این یافته‌ها احتمال استفاده از شبکه مشترک پولشویی یا فعالیت عاملان مرتبط را تقویت می‌کنند، اما هویت مشترک مهاجمان هنوز به‌طور قطعی اثبات نشده است. احتمال نقش هکرهای کره شمالی شرکت TRM Labs با اطمینان بالا گروه TraderTraitor وابسته به کره شمالی را عامل احتمالی حمله معرفی کرده است. این گروه پیش‌تر نیز با هک ۱.۵ میلیارد دلاری بای‌بیت در فوریه ۲۰۲۵ مرتبط شناخته شده بود. بایننس تاکنون هویت مهاجمان را رسماً تأیید نکرده است. وضعیت دارایی کاربران و بازگشایی برداشت‌ها بایننس اعلام کرده حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های مرتبط با حادثه مسدود شده و خسارت کاربران با استفاده از صندوق SAFU و منابع شرکت جبران خواهد شد. طبق آخرین اطلاعیه، واریزها فعال هستند، اما برداشت‌ها همچنان متوقف مانده‌اند. بایننس پیش‌بینی کرده این خدمات ظرف حدود ۴۸ ساعت از زمان اعلام برنامه بازیابی از سر گرفته شوند؛ هرچند زمان قطعی مشخص نشده است.
چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، بنیان‌گذار صرافی بایننس، در واکنشی تند از ایلان ماسک خواست شوخی درباره هک ۶.۳ میلیارد دلاری این صرافی را متوقف کند. این اختلاف پس از انتشار یک واکنش تمسخرآمیز از سوی ماسک در شبکه اجتماعی ایکس شکل گرفت؛ آن هم زمانی که بایننس با یکی از بزرگ‌ترین حملات سایبری تاریخ ارزهای دیجیتال مواجه شده است. به نقل از کوین‌دسک (CoinDesk)، ایلان ماسک روز ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ در واکنش به بحثی درباره خسارت بایننس و توانایی این صرافی برای جبران زیان‌ها، یک ایموجی چهره درهم‌کشیده منتشر کرد. در یوتوتایمز جزئیات پاسخ ژائو و سابقه همکاری مالی دو طرف را بررسی می‌کنیم. درخواست CZ از ایلان ماسک برای توقف شوخی‌ها ژائو در پاسخ به ماسک نوشت که احترام زیادی برای او قائل است، اما اکنون زمان مناسبی برای شوخی و طعنه‌زدن نیست و از او خواست این رفتار را متوقف کند. بنیان‌گذار بایننس همچنین به سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری این صرافی در خرید توییتر توسط ماسک اشاره کرد و مدعی شد ارزش کنونی سهام مرتبط با آن سرمایه‌گذاری از یک میلیارد دلار فراتر رفته است. سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری بایننس در توییتر بایننس در اکتبر ۲۰۲۲ با سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری، یکی از حامیان مالی خرید توییتر توسط ایلان ماسک بود. ژائو در آن زمان هدف این همکاری را توسعه ارتباط میان شبکه‌های اجتماعی، ارزهای دیجیتال و فناوری وب ۳ اعلام کرده بود. بااین‌حال، ارزش بیش از یک میلیارد دلاری سهام مطرح‌شده در واکنش اخیر ژائو، ادعای خود اوست و ارزیابی مستقل آن ارائه نشده است. این اختلاف در شرایطی رخ داده که بایننس همچنان درباره مسیرهای نفوذ مهاجمان تحقیق می‌کند و وعده جبران خسارت کاربران را داده است.
صرافی بایننس (Binance) در تازه‌ترین اطلاعیه خود، خسارت حمله سایبری ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ را حدود ۶.۳ میلیارد دلار برآورد کرد و وعده جبران کامل زیان کاربران را داد. همزمان، شواهد جدید از احتمال نقش هکرهای کره شمالی، انتقال بیت‌کوین‌های سرقت‌شده و گسترش اختلال به سایر پلتفرم‌های کریپتویی حکایت دارند. به نقل از کوین‌دسک (CoinDesk)، دبلاک (The Block) و گزارش شرکت امنیتی TRM Labs، این حادثه بزرگ‌ترین سرقت رمزارزی ثبت‌شده محسوب می‌شود. در این به‌روزرسانی یوتوتایمز، آخرین یافته‌های امنیتی و پیامدهای آن برای بازار بررسی شده است. علت هک بایننس و وضعیت دارایی کاربران بایننس اعلام کرد بررسی‌های اولیه از احتمال نفوذ به لپ‌تاپ یکی از مهندسان DevOps حکایت دارد. مهاجم ظاهراً از این دسترسی برای ثبت برداشت‌های غیرمجاز استفاده کرده است؛ بااین‌حال، صرافی تاکنون شواهدی از افشای کلیدهای خصوصی کیف‌پول‌ها پیدا نکرده است. بررسی کوین‌دسک نشان می‌دهد کیف‌پول‌های آسیب‌دیده بخشی از ذخایر پشتوانه دارایی مشتریان بوده‌اند. نسبت پوشش ذخایر اتریوم نیز ممکن است تا زمان جایگزینی دارایی‌ها به حدود ۹۴ درصد کاهش یافته باشد. بایننس اعلام کرده نزدیک به ۳ میلیارد دلار دارایی مسدود شده و تمام زیان‌ها از صندوق SAFU و منابع شرکت جبران خواهند شد. واریز و برداشت نیز فعلاً برای بررسی امنیتی متوقف شده است. انتقال ۱۸ هزار بیت‌کوین و احتمال نقش لازاروس بررسی تراکنش‌ها نشان می‌دهد مهاجم ۱۸٬۲۷۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱.۴ میلیارد دلار را میان ۱۹ کیف‌پول تقسیم کرده است. شرکت TRM Labs با اطمینان بالا گروه TraderTraitor، زیرمجموعه لازاروس کره شمالی، را عامل احتمالی حمله معرفی کرده است. این انتساب هنوز نتیجه قطعی تحقیقات رسمی نیست. صادرکنندگان استیبل‌کوین ازجمله تتر، سیرکل و ریپل بخشی از دارایی‌های مرتبط را مسدود کرده‌اند؛ اما بیت‌کوین‌های منتقل‌شده از قابلیت مسدودسازی مستقیم توسط صادرکننده برخوردار نیستند. سقوط بازار و اختلال در پلتفرم‌های معاملاتی داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass) از لیکوییدشدن ۱.۵۳ میلیارد دلار معاملات اهرمی خبر می‌دهد. بیت‌کوین نیز تا محدوده ۷۶٬۴۶۰ دلار سقوط کرد. فروش توکن FUN توسط مهاجم باعث ریزش بیش از ۹۰ درصدی قیمت آن در یکی از استخرهای یونی‌سواپ شد. پروتکل آوه برخی بازارهای وام‌دهی را متوقف کرد و صرافی CoinDCX نیز محدودیت‌هایی بر معاملات آتی اعمال کرد. همزمان، پلی‌مارکت با اکسپلویت مستقل ۲.۶۵ میلیون دلاری مواجه شد. گزارش سرقت ۹٬۴۰۸ سولانا از کیف‌پول‌های مرتبط با ربات Bloom نیز منتشر شده، اما ارتباط این حوادث با هک بایننس تأیید نشده است.
در یک نگاه بزرگ‌ترین سرقت تاریخ کریپتو در بایننس: هکرها روز پنج‌شنبه با نفوذ به صرافی بایننس بیش از ۶ میلیارد دلار رمزارز را به سرقت بردند؛ کارشناسان و موسسات تحلیلی، هکرهای نخبه کره شمالی را عامل اصلی این حمله هک می‌دانند. فریز ۳ میلیارد دلار و تعهد جبران کامل خسارت: با همکاری شرکت‌های بلاکچینی حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های مسروقه بلوکه شد و بایننس تاکید کرد تمامی خسارات کاربران از صندوق‌های خود صرافی (SAFU) جبران می‌شود. افت مقطعی بازار رمزارزها: نفوذ به لپ‌تاپ یک مهندس بایننس علت اصلی دسترسی غیرمجاز بوده و افشای خبر موجی از ریزش ۲ تا ۳ درصدی در بیت‌کوین و اتریوم ایجاد کرد. به گزارش اختصاصی شبکه سی‌ان‌ان (CNN)، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان هدف بی‌سابقه‌ترین و سنگین‌ترین سرقت سایبری تاریخ قرار گرفت. روز پنج‌شنبه هکرها موفق شدند بیش از ۶ میلیارد دلار دارایی دیجیتال را از کیف‌پول‌های صرافی بایننس (Binance) خارج کنند. در حالی که اف‌بی‌آی و موسسات اطلاعات بلاکچین انگشت اتهام را به سمت هکرهای حکومتی کره شمالی گرفته‌اند، نبردی نفس‌گیر برای بازگرداندن دارایی‌ها در جریان است. با ما در یوتوتایمز همراه باشید تا جزئیات این حمله، واکنش بایننس و وضعیت دارایی کاربران را بررسی کنیم. جزئیات نفوذ سایبری و ردیابی ۳ میلیارد دلار از دارایی‌ها بر اساس بررسی‌های اولیه بایننس، هکرها از طریق نفوذ به لپ‌تاپ یکی از مهندسان این شرکت توانسته‌اند به کانتینر خدمات دسترسی یافته و تراکنش‌های برداشت غیرمجاز را ثبت کنند. به دنبال این حادثه، بایننس فوراً واریز و برداشت‌ها را متوقف و دسترسی‌های مشکوک را لغو کرد. با آغاز نبرد سایبری میان شرکت‌های تحلیلی و سرقت‌کنندگان، شرکت‌های بزرگ ردیابی کریپتو موفق شدند تا بامداد جمعه حدود ۳ میلیارد دلار از پول‌های سرقت‌شده را روی شبکه‌های مختلف مسدود و فریز کنند. شرکت‌های مطرح TRM Labs، Chainalysis و Pangolin Intelligence با تحلیل داده‌های آن‌چین اعلام کردند که شواهد قوی نشان می‌دهد واحد سایبری نخبه کره شمالی پشت این عملیات قرار دارد. تعهد بایننس و چانگ‌پنگ ژائو: سرمایه کاربران کاملاً امن است با وجود شوک بزرگ به بازار، مدیریت بایننس اعلام کرد که جای نگرانی برای مشتریان وجود ندارد. این صرافی تصریح کرد که تمام خسارات وارده را از محل منابع مالی شرکت و صندوق اضطراری (SAFU) جبران خواهد کرد و دارایی کاربران در امان است. چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، هم‌بنیان‌گذار و سهام‌دار عمده بایننس — که سال گذشته توسط دونالد ترامپ عفو شد — در شبکه‌های اجتماعی تاکید کرد که این حادثه تحت کنترل است و خسارت کاربران به‌طور کامل پوشش داده می‌شود. کره شمالی و تبدیل سرقت کریپتو به درآمد ملی اگر نقش کره شمالی در این هک ۶ میلیارد دلاری به اثبات نهایی برسد، رکورد قبلی این کشور که سرقت ۱.۵ میلیارد دلاری از صرافی بای‌بیت (Bybit) بود شکسته خواهد شد. به گفته مقامات امنیتی آمریکا و سوئد، هکرهای وابسته به پیونگ‌یانگ به یکی از منابع اصلی تامین مالی و درآمدزایی رژیم تحت تحریم کره شمالی تبدیل شده‌اند. تحلیلگران شرکت پانگولین اعلام کردند که «بازی موش و گربه» برای شستشوی این حجم از پول تازه آغاز شده و هکرها تلاش خواهند کرد با عبور دادن دارایی‌ها از شبکه‌های بیت‌کوین و اتریوم، آنها را نقد کنند. تاثیر خبر بر قیمت بیت‌کوین و اتریوم انتشار خبر هک بایننس باعث ریزش فوری در بازار کریپتو شد و قیمت بیت‌کوین و اتریوم افت شدیدی را تجربه کرد. با این حال، با انتشار بیانیه‌های حمایتی بایننس و مسدود شدن بخشی از پول‌ها، بازار بخشی از افت خود را جبران کرد و در معاملات نیم‌روزی هونگ‌کونگ، رمزارزهای اصلی با افت ۲ تا ۳ درصدی تثبیت شدند.
سی‌ان‌ان گزارش داده است که کره شمالی مسئول هک بایننس با خسارتی به ارزش ۶ میلیارد دلار بوده است.
پس از انتشار خبر خروج مشکوک میلیاردها دلار ارز دیجیتال از صرافی بایننس (Binance)، نگرانی کاربران درباره امنیت دارایی‌ها، محدودیت برداشت و احتمال سقوط بیشتر بازار افزایش یافته است. همزمان، بیشتر ارزهای دیجیتال با کاهش قیمت مواجه شده‌اند؛ اما ترون (TRX) و هایپرلیکویید (HYPE) برخلاف روند عمومی بازار رشد قابل‌توجهی ثبت کرده‌اند. به نقل از رویترز (Reuters)، دبلاک (The Block) و کوین‌دسک (CoinDesk)، تحقیقات درباره حادثه ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ همچنان ادامه دارد. در این گزارش تکمیلی یوتوتایمز، آخرین وضعیت بایننس، اقدامات ضروری کاربران و دلایل احتمالی تغییر مسیر سرمایه را بررسی می‌کنیم. آخرین وضعیت هک بایننس و برداشت کاربران تحلیلگران بلاکچین ارزش انتقال‌های مشکوک مرتبط با کیف‌پول‌های بایننس را بین ۳.۳ تا ۵.۸ میلیارد دلار برآورد کرده‌اند. بااین‌حال، میزان نهایی دارایی سرقت‌شده هنوز رسماً تأیید نشده است. شرکت‌های تتر و سیرکل بیش از ۲.۳۸ میلیارد دلار استیبل‌کوین مرتبط با حادثه را مسدود کرده‌اند. مسدودسازی دارایی‌ها به معنای بازگرداندن قطعی آنها به بایننس نیست. طبق گزارش‌های منتشرشده، بایننس برداشت ارز دیجیتال را برای برخی کاربران با محدودیت مواجه کرده و اعلام کرده تا بررسی شرایط امنیتی، بازگشت کامل خدمات ممکن است زمان ببرد. این محدودیت‌ها به معنای مسدودشدن تمام حساب‌ها نیستند و زمان مشخصی برای رفع کامل اختلال اعلام نشده است. آیا دارایی کاربران بایننس بیمه است؟ بایننس صندوق اضطراری SAFU را برای محافظت از دارایی کاربران ایجاد کرده است. ارزش این صندوق در آخرین اطلاعات رسمی منتشرشده حدود یک میلیارد دلار اعلام شده بود. بااین‌حال، SAFU معادل بیمه بانکی با پرداخت تضمین‌شده نیست. بایننس درباره شرایط پرداخت خسارت و واجدشرایط‌بودن درخواست‌ها تصمیم می‌گیرد. بنابراین، اگرچه بایننس اعلام کرده دارایی کاربران امن است و چانگ‌پنگ ژائو انتظار جبران کامل خسارت‌ها را دارد، هنوز نمی‌توان بازپرداخت تمام زیان‌های احتمالی را قطعی دانست. کاربران در زمان هک صرافی چه اقداماتی انجام دهند؟ نوع اقدام به این بستگی دارد که کاربر مستقیماً در صرافی آسیب‌دیده دارایی دارد یا صرفاً در بازار ارزهای دیجیتال معامله می‌کند. اگر در صرافی آسیب‌دیده حساب دارید: وضعیت برداشت و اطلاعیه‌های امنیتی را فقط از وب‌سایت و اپلیکیشن رسمی بررسی کنید. از تغییرات هیجانی حساب و انتقال دارایی به آدرس‌های ناشناس خودداری کنید. احراز هویت دومرحله‌ای را فعال کرده و اتصال‌های مشکوک حساب را بررسی کنید. اگر برداشت متوقف شده است، زمان بازگشایی را از پشتیبانی رسمی پیگیری کنید. درخواست‌های مشکوک برای پرداخت کارمزد آزادسازی حساب یا ارائه عبارت بازیابی را نپذیرید. اگر فقط معامله‌گر بازار کریپتو هستید: در معاملات اهرمی، وجود حد ضرر از پیش تعیین‌شده می‌تواند به محدودکردن زیان کمک کند؛ هرچند هنگام نوسانات شدید، لغزش قیمت یا اختلال صرافی، اجرای آن با قیمت موردنظر تضمین نمی‌شود. سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز بهتر است تصمیم خود را با افق سرمایه‌گذاری و تحلیل اولیه مقایسه کنند. انتشار خبر هک به‌تنهایی دلیلی برای فروش فوری تمام دارایی‌ها نیست، اما تغییر شرایط بنیادی یا امنیتی می‌تواند بازنگری در تحلیل را ضروری کند. کاربران ایرانی چقدر باید نگران باشند؟ بایننس به دلیل محدودیت‌های تحریمی و الزامات احراز هویت، به کاربران ساکن ایران خدمات رسمی ارائه نمی‌کند. بنابراین، کاربرانی که در این صرافی حساب ندارند، مستقیماً در معرض خطر دسترسی یا برداشت از حساب بایننس قرار نمی‌گیرند. بااین‌حال، افرادی که برخلاف محدودیت‌های صرافی همچنان حساب دارند، علاوه بر حادثه امنیتی با خطر محدودسازی حساب و مشکلات احراز هویت نیز مواجه هستند. برای سایر معامله‌گران ایرانی، مهم‌ترین اثر این حادثه از مسیر نوسانات بازار، افزایش اختلاف قیمت خریدوفروش و تغییر نقدینگی صرافی‌هاست. نوسان ۲۰ ارز دیجیتال بزرگ پس از خبر بایننس جدول زیر آخرین داده‌های قابل استناد از ۲۰ رمزارز بزرگ بازار را براساس ارزش بازار، شامل استیبل‌کوین‌ها، نشان می‌دهد. زمان داده‌های مرجع: ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶، ساعت ۰۱:۴۲ طبق ساعت ثبت‌شده در منبع SPToday، بر پایه داده‌های CoinGecko. درصدها تغییرات ۲۴ساعته هستند، نه صرفاً تغییرات پس از انتشار خبر هک. ارز دیجیتال قیمت دلار تغییر ۲۴ ساعت بیت‌کوین (BTC) 79,044 🔻 2.78٪ اتریوم (ETH) 2,277.71 🔻 3.53٪ تتر (USDT) 0.998593 🔻 0.05٪ بایننس‌کوین (BNB) 703.36 🔻 7.20٪ ریپل (XRP) 1.25 🔻 5.70٪ یو‌اس‌دی‌سی (USDC) 0.999211 🔻 0.04٪ سولانا (SOL) 97.43 🔻 4.96٪ ترون (TRX) 0.345827 🟢 +4.97٪ هایپرلیکویید (HYPE) 92.21 🟢 +13.90٪ زی‌کش (ZEC) 1,255.82 🔻 4.29٪ دوج‌کوین (DOGE) 0.076285 🔻 4.52٪ مونرو (XMR) 616.87 🟢 +2.19٪ یو‌اس‌دی‌اس (USDS) 0.997997 🔻 0.18٪ وایت‌بیت (WBT) 75.73 🔻 2.99٪ لئو (LEO) 9.46 🟢 +0.53٪ چین‌لینک (LINK) 10.88 🔻 7.69٪ کاردانو (ADA) 0.193066 🔻 6.38٪ استلار (XLM) 0.164327 🔻 4.95٪ بیت‌کوین‌کش (BCH) 278.24 🔻 4.06٪ این داده‌ها نشان می‌دهند BNB یکی از بیشترین افت‌ها را میان ارزهای بزرگ تجربه کرده است. در مقابل، HYPE و TRX رشد قابل‌توجهی داشته‌اند. چرا ترون و هایپرلیکویید برخلاف بازار رشد کردند؟ رشد TRX و HYPE همزمان با نگرانی‌های امنیتی بایننس، احتمال انتقال بخشی از نقدینگی به شبکه‌ها و پلتفرم‌های جایگزین را مطرح کرده است. ترون به دلیل استفاده گسترده در انتقال USDT می‌تواند هنگام افزایش تقاضا برای جابه‌جایی استیبل‌کوین‌ها مورد توجه قرار گیرد. بااین‌حال، شواهد مستقلی که رشد اخیر TRX را مستقیماً به مهاجرت کاربران از بایننس مرتبط کند، منتشر نشده است. درباره HYPE، یک عامل مستقل و تأییدشده وجود دارد. شرکت اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE)، مالک بورس نیویورک، ۲۹ اکتبر از همکاری با Trade برای توسعه معاملات دائمی تحت نظارت آمریکا بر زیرساخت Hyperliquid خبر داد. این توافق که هنوز به تأییدهای نظارتی نیاز دارد، پیش از انتشار خبر حادثه بایننس اعلام شده بود و یکی از دلایل مهم رشد HYPE محسوب می‌شود. بنابراین، نسبت‌دادن تمام رشد این دو ارز به خروج سرمایه از بایننس بدون بررسی داده‌های جریان سرمایه و انتقال‌های بین‌زنجیره‌ای قابل تأیید نیست.
صرافی بایننس (Binance) روز ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ با انتقال مشکوک میلیاردها دلار ارز دیجیتال از کیف‌پول‌های خود مواجه شد. برخی تحلیلگران ارزش دارایی‌های مرتبط با این حادثه را تا ۵.۸ میلیارد دلار برآورد کرده‌اند؛ رقمی که در صورت تأیید سرقت، می‌تواند بزرگ‌ترین هک تاریخ بازار کریپتو باشد. به نقل از رویترز (Reuters)، کوین‌دسک (CoinDesk) و دبلاک (The Block)، بایننس تحقیقات امنیتی را آغاز کرده، اما هنوز میزان خسارت یا وقوع قطعی هک را تأیید نکرده است. در یوتوتایمز جزئیات انتقال‌ها، واکنش شرکت‌های رمزارزی و وضعیت امنیتی سایر صرافی‌ها را بررسی می‌کنیم. جزئیات خروج میلیاردها دلار از بایننس بررسی داده‌های بلاکچین نشان می‌دهد در ساعت ۲۰:۲۴ روز ۲۹ اکتبر به‌وقت UTC، حدود ۱۶۷ هزار اتریوم و بیش از ۱.۶ میلیارد USDT از کیف‌پولی منتسب به بایننس به آدرسی جدید منتقل شدند. شرکت امنیتی Blockaid حدود ۳.۳ میلیارد دلار خروج مشکوک در شبکه‌های اتریوم، آربیتروم و آوالانچ شناسایی کرده است. دبلاک نیز انتقال ۳.۵۵ میلیارد دلار به یک آدرس را گزارش کرده و کانر گروگان از کوین‌بیس، برآوردی تا ۵.۸ میلیارد دلار ارائه داده است. این اختلاف ارقام به روش شناسایی کیف‌پول‌ها و احتمال شمارش مجدد دارایی‌های منتقل‌شده مربوط می‌شود. بنابراین، رقم ۵.۸ میلیارد دلار هنوز زیان قطعی محسوب نمی‌شود. مسدودسازی ۲.۳۹ میلیارد دلار استیبل‌کوین در واکنش به حادثه، شرکت تتر حدود ۱.۵۶۷ میلیارد دلار USDT و سیرکل بیش از ۸۲۳ میلیون دلار USDC مرتبط با انتقال‌ها را مسدود کردند. طبق گزارش رویترز، یی هه، هم‌بنیان‌گذار بایننس، از مسدودسازی حدود ۲۰۰ میلیون دلار دیگر توسط ریپل خبر داده است. چانگ‌پنگ ژائو (CZ) نیز احتمال وقوع هک را مطرح کرد و اعلام کرد انتظار دارد دارایی کاربران به‌طور کامل پوشش داده شود. وضعیت بای‌بیت، بیت‌گت و گیت بررسی گزارش‌های معتبر نشان می‌دهد سه صرافی دیگر نیز با حوادث یا ادعاهای امنیتی مواجه بوده‌اند، اما ارتباط آنها با حادثه بایننس تأیید نشده است. صرافی وضعیت امنیتی بایننس انتقال مشکوک تا ۵.۸ میلیارد دلار؛ تحقیقات ادامه دارد بای‌بیت هک تأییدشده ۱.۵ میلیارد دلاری در فوریه ۲۰۲۵ بیت‌گت سرقت تأییدشده ۳۸۷.۵ میلیون دلاری در سپتامبر ۲۰۲۶ گیت هک جدید یا سرقت دارایی به‌طور مستقل تأیید نشده است بنابراین، شواهد موجود نشان‌دهنده هک همزمان این چهار صرافی نیستند. واکنش بازار و نگرانی کاربران پس از انتشار خبر، بیت‌کوین در معاملات ۲۹ اکتبر تا حدود ۷۸٬۸۰۰ دلار کاهش یافت و BNB نیز نزدیک ۶ درصد افت کرد. بایننس تأکید کرده دارایی کاربران امن است. بااین‌حال، بررسی فنی حادثه ادامه دارد و عامل احتمالی نفوذ هنوز مشخص نشده است.
