بیتکوین روز جمعه تا محدوده ۷۶٬۸۷۷ دلار کاهش یافت و بخش زیادی از رشد دو رقمی هفتگی خود را از دست داد. این افت پس از سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول رخ داد؛ جایی که او تأکید کرد تورم هنوز به اندازه کافی کاهش نیافته است.
قیمت بیتکوین پیش از این افت تا ۸۱٬۴۵۵ دلار بالا رفته بود، اما این سطح در محدوده مقاومتی قرار داشت که طی ماههای گذشته نیز چندین بار مانع ادامه حرکت صعودی شده بود. در یوتوتایمز بررسی میکنیم آیا این عقبنشینی نشانه پایان روند صعودی است یا صرفاً یک اصلاح کوتاهمدت.
احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر بالا رفت
وارش در نخستین سخنرانی خود در جکسون هول، در حالی که صدمین روز حضورش در این سمت را پشت سر گذاشت، مسیر مشخصی برای نرخ بهره ارائه نکرد. با این حال، تأکید او بر ادامه کار فدرال رزرو برای مهار تورم، از سوی معاملهگران بهعنوان موضعی انقباضی تفسیر شد.
دادههای ابزار FedWatch گروه CME نشان میدهد احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر پس از این اظهارات از ۳۵.۴ درصد در روز قبل به ۵۵.۷ درصد افزایش یافت.
افزایش انتظارات برای نرخ بهره بالاتر، معمولاً شرایط دشوارتری برای داراییهای پرریسک ایجاد میکند. بیتکوین نیز در واکنش به تغییر انتظارات بازار تحت فشار قرار گرفت.
افت قیمت بیتکوین به لیکوئید شدن ۴۸۱ میلیون دلار رسید
حرکت نزولی بیتکوین به بازار معاملات اهرمی نیز سرایت کرد. دادههای CoinGlass نشان میدهد در ۲۴ ساعت پیرامون سخنرانی وارش، حدود ۴۸۱ میلیون دلار موقعیت معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال لیکوئید شد.
بیش از ۳۶۰ میلیون دلار از این رقم مربوط به موقعیتهای خرید بود؛ معاملهگرانی که با ادامه روند صعودی بیتکوین انتظار رشد بیشتر داشتند، اما افت قیمت باعث بسته شدن اجباری معاملات آنها شد.
بیتکوین در پایان روز با قیمت ۷۷٬۵۵۷ دلار معامله شد که نسبت به روز قبل ۳.۳۹ درصد کاهش داشت.
آیا اصلاح بیتکوین به معنی پایان روند صعودی است؟
از دید تکنیکال، افت اخیر هنوز لزوماً به معنای تغییر روند نیست. شاخص قدرت نسبی یا RSI بیتکوین در محدوده ۶۹.۷ قرار دارد؛ سطحی که اگرچه نزدیک محدوده اشباع خرید است، اما همچنان از رکورد بالای ۸۰ که پیش از افت روز سهشنبه دیده شده بود، پایینتر است.
شاخص میانگین جهتدار یا ADX نیز در محدوده ۳۹.۵ قرار دارد که همچنان با وجود اصلاح قیمت، قدرت روند را نشان میدهد. حرکت فعلی نیز هنوز در محدوده روند صعودی شکلگرفته از کف ماه ژوئن در حدود ۶۸٬۸۵۸ دلار تا سقف ۸۱٬۴۵۵ دلار قرار دارد.
در صورت ادامه افت، محدوده ۷۳٬۶۷۰ تا ۷۵٬۱۵۷ دلار بهعنوان منطقه مهم بعدی زیر نظر معاملهگران قرار دارد. بسته شدن قیمت زیر این محدوده میتواند ساختار شکست ماه ژوئن و میانگین متحرک ۵۰ هفتهای را تحت فشار قرار دهد.
در سمت مقابل، محدوده ۸۱٬۰۰۰ تا ۸۲٬۵۰۰ دلار همچنان منطقهای مهم برای خریداران است. بازپسگیری این محدوده میتواند مسیر تلاش دوباره برای ثبت سقفهای جدید را تقویت کند.
معاملهگران همچنان به ۸۴ هزار دلار امیدوارند
با وجود افت اخیر، دادههای بازار پیشبینی Myriad نشان میدهد نگاه بلندمدت معاملهگران همچنان متمایل به صعود بیتکوین است. در بازار مربوط به حرکت بعدی بیتکوین، احتمال رسیدن قیمت به ۸۴ هزار دلار حدود ۷۷ درصد و احتمال افت تا ۵۵ هزار دلار حدود ۲۳ درصد برآورد شده است.
این نسبت در ماه جاری تغییر محسوسی کرده و احتمال سناریوی ۸۴ هزار دلاری حدود ۳۱.۷ واحد درصد افزایش یافته است. افت روز جمعه نیز تاکنون تغییر قابل توجهی در این برآورد ایجاد نکرده است.
آخرین باری که معاملهگران بازار پیشبینی تا این اندازه نسبت به افزایش قیمت بیتکوین خوشبین بودند، به حوالی ماه آوریل بازمیگردد.
ورود ۲.۸ میلیارد دلار به ETFهای بیتکوین
یکی از عواملی که همچنان از دید صعودی بلندمدت حمایت میکند، ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیتکوین در آمریکا است. این محصولات تا روز چهارشنبه، طی هشت روز معاملاتی متوالی، مجموعاً ۲.۸ میلیارد دلار ورود سرمایه ثبت کردند.
این روند، طولانیترین دوره ورود سرمایه به ETFهای بیتکوین از ماه آوریل محسوب میشود و نشان میدهد تقاضای سرمایهگذاران برای محصولات سرمایهگذاری مرتبط با بیتکوین همچنان قابل توجه است.
همزمان، سیاست وزارت خزانهداری آمریکا درباره افزایش حداقل دو برابری بازخرید اوراق قرضه بلندمدت از ۹ سپتامبر نیز مورد توجه بازار قرار گرفته است. کاهش بازده اوراق بلندمدت و تضعیف دلار از عواملی بودند که در ماه جاری به رشد بیتکوین از حدود ۶۲ هزار دلار تا محدوده ۸۰ هزار دلار کمک کردند.
ریسک کوتاهمدت همچنان بالاست
با وجود حفظ چشمانداز صعودی در بازارهای پیشبینی، شرایط کوتاهمدت همچنان با ریسک همراه است. موضع وارش درباره کنار گذاشتن راهنماییهای پیشنگر باعث شده معاملهگران تا تصمیم بعدی فدرال رزرو، سیگنال مشخصی درباره مسیر نرخ بهره دریافت نکنند.
در نتیجه، انتشار هر داده جدید درباره تورم میتواند باعث نوسان شدید بیتکوین شود. شاخص قیمت PCE نیز با رشد سالانه ۳.۷ درصدی، همچنان فاصله قابل توجهی با هدف ۲ درصدی فدرال رزرو دارد.
از سوی دیگر، مقاومت ۸۱ تا ۸۲.۵ هزار دلار در ماههای گذشته چندین بار مانع تلاشهای صعودی شده است. اظهارات اخیر وارش نیز دلیل تازهای برای انتظار آسانتر شدن شرایط در تلاش بعدی بیتکوین برای عبور از این محدوده ایجاد نکرده است.
تحلیل اثر این خبر بر بازار کریپتو: بیتکوین بین فشار فدرال رزرو و امید به رشد
تحلیلگران یوتوتایمز معتقدند افت بیتکوین پس از اظهارات انقباضی فدرال رزرو، ریسک نوسان کوتاهمدت را افزایش داده، اما هنوز نشانه قطعی از پایان روند صعودی دیده نمیشود. معاملهگران ایرانی باید محدوده ۷۳ تا ۷۵ هزار دلار و مقاومت ۸۱ تا ۸۲.۵ هزار دلار را زیر نظر داشته باشند؛ زیرا تغییر انتظارات نرخ بهره میتواند نقدینگی، معاملات اهرمی و نوسانات بازار را تشدید کند.
