با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
اوپک پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال‌های 2024 و 2025 را به ترتیب به 1.82 و 1.54 میلیون بشکه در روز کاهش داد؛ که پیش از این 1.93 و 1.64 میلیون بشکه در روز پیش‌بینی شده بود.
میانگین تولید نفت خام اوپک در ماه اکتبر به 26.53 میلیون بشکه در روز رسید که نسبت به ماه سپتامبر، 466 هزار بشکه در روز افزایش یافته و این افزایش عمدتاً به دلیل افزایش تولیدات در لیبی بوده است.
شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک - NFIB Small Business Index (اکتبر)
جاستین دریک، پژوهشگر بنیاد اتریوم، در کنفرانس Devcon روز سه‌شنبه یک پیشنهاد جدید به نام «Beam Chain» برای به‌روزرسانی لایه اجماع اتریوم معرفی کرد. این پیشنهاد که به‌طور غیررسمی «اتریوم ۳.۰» نامیده شده، شامل ایده‌های جدیدی از نقشه راه تحقیقات است. هدف از این به‌روزرسانی، کاهش زمان بلوک‌ها به چهار ثانیه، کاهش تعداد سهام اعتباردهنده‌ها، ایجاد امنیت پساکوانتومی و استفاده از zkVMها است.
این تغییرات می‌تواند منجر به زمان‌های اسلات سریع‌تر و نهایی‌سازی بلوک‌ها در سه اسلات شود. همچنین این به‌روزرسانی ممکن است یک محدودیت سهام جدید و نیاز به سهام‌بندی 1 ETH برای فعال کردن یک نود اعتباردهنده به جای 32 ETH را معرفی کند.
دریک اظهار کرده که این پیشنهاد برخی از اشتباهات موجود در طراحی لایه اجماع فعلی Beacon Chain را برطرف می‌کند، اما اجرای این طرح نیاز به توافق جامعه دارد. این پیشنهاد می‌تواند به طور قابل توجهی مقیاس‌پذیری در شبکه اصلی اتریوم را افزایش دهد.
بنیاد اتریوم پیش از سخنرانی دریک، 100 ETH را به قیمت 334,316 دلار در استیبل‌کوین DAI فروخته است. این اولین فروش اتریوم توسط بنیاد پس از انتشار گزارش مالی اخیرش است که نشان میدهد حدود 970 میلیون دلار دارایی در خزانه دارد، از جمله 788.7 میلیون دلار در ارزهای دیجیتال که 99.45٪ آنها در اتریوم نگهداری می‌شود.
این پیشنهاد به عنوان بزرگترین ارتقاء احتمالی پروتکل اتریوم از زمان Merge در سپتامبر 2022 محسوب می‌شود که اتریوم را از اجماع اثبات کار به اثبات سهام منتقل کرد و مصرف انرژی اتریوم را بیش از 99٪ کاهش داد. این تغییرات نشان‌دهنده تعهد اتریوم به بهبود مستمر و مقیاس‌پذیری بیشتر است.
منبع: theblock
بلومبرگ گزارش کرده است که صادرات نفت خام دریایی روسیه در هفته اخیر با افزایش محموله‌ها از منطقه قطب شمال بهبود یافت و به تثبیت میانگین چهار هفته‌ای کمک کرد.
جریان هفتگی نفت در دوره تا 10 نوامبر حدود 260,000 بشکه در روز افزایش یافت؛ زیرا بهبودی در محموله‌های بندر مورمانسک در قطب شمال، کاهش جریان‌ها از ترمینال اصلی اقیانوس آرام روسیه در کوزمینو را جبران کرد. محموله‌ها از بندر دریای سیاه نووراسییسک نیز از سطح تحت تأثیر تعمیرات هفته گذشته بهبود یافتند.صادرات چهار هفته‌ای نیز کمی افزایش پیدا کرد.
با آرام‌تر شدن اوضاع پس از انتخابات، معامله‌گران به سمت معاملات اصلی حرکت کرده‌اند که شامل دلار قوی‌تر، افزایش سهام آمریکا و انتظار نرخ بهره نهایی (ترمینال) بالاتر از سوی فدرال رزرو آمریکا است. در بازار ارز، افزایش نوسانات معاملاتی مشاهده می‌شود که نشان‌دهنده مشارکت فعال معامله‌گران در روند صعودی دلار است. امروز از نظر داده‌های اقتصادی روز آرامی است، اما سخنرانی‌هایی از سوی اعضای فدرال رزرو آمریکا و بانک مرکزی انگلستان خواهیم داشت.
دلار امریکا
بازار سهام آمریکا همچنان به روند افزایشی خود ادامه میدهد و یک دیدگاه جدید شکل گرفته که در مقایسه با سال ۲۰۱۶ که ترامپ برای ریاست‌جمهوری آماده نبود، این بار او برای شروع کار از ژانویه آمادگی کامل دارد. این موضوع از برخی جهات به گسترش معاملات مرتبط با ترامپ (ترامپ ترید) کمک کرده و تئوری‌هایی مبنی بر تأخیر یک‌ساله در اجرای برنامه‌های بزرگ دولت او را تضعیف می‌کند.
این رویدادها در بازار آپشن ارزی (FX options) نیز منعکس شده است. سطح نوسانات معاملاتی هفته گذشته پس از مشخص شدن پیروزی بزرگ جمهوری‌خواهان به شدت کاهش یافت، زیرا ریسک اصلی مربوط به این رویداد از بین رفته بود و شاید بازار منتظر روند بعدی بماند. اما در اوایل این هفته نشانه‌های اولیه‌ای از فعالیت در روند صعودی جدید دلار دیده می‌شود. سطح نوسانات دوباره افزایش یافته و به نظر می‌رسد که بازار در انتظار دلار قوی‌تر به صورت فعالانه موقعیت‌گیری یا پوشش ریسک می‌کند. توصیه‌ای که ارائه شده این است که در برابر این روند جدید مقاومت نکنید.
همچنین، امروز شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک NFIB برای ماه اکتبر به‌روز خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود که این شاخص از کمترین مقادیر اوایل سال فاصله گرفته و به لطف پیروزی جمهوری‌خواهان و اثرات مثبت احتمالی آن بر مالیات‌های شرکت‌ها طی ماه‌های آینده افزایش یابد. در ساعت ۱۶:۰۰ به وقت اروپای مرکزی نیز سخنرانی کریستوفر والر، یکی از مقامات فدرال رزرو، برگزار خواهد شد که احتمالاً طبق رویکرد رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، از اظهار نظر درباره چگونگی واکنش فدرال رزرو به برنامه‌های پیشنهادی ترامپ خودداری خواهد کرد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) در سطح ۱۰۵.۷۰ با مقاومت مواجه است، اما سقف‌های سال جاری نزدیک به ۱۰۶.۵۰ همچنان مورد توجه قرار دارد.
یورو
اختلاف بین نرخ بهره آمریکا و اروپا، که برخی معامله‌گران آن را «شکاف آتلانتیک» می‌نامند، همچنان در حال افزایش است. اختلاف نرخ مبادله دوساله بین یورو و دلار اکنون به بیش از ۱۸۰ نقطه پایه به نفع دلار رسیده است؛ سطحی که از سال ۲۰۲۲ تاکنون دیده نشده بود، زمانی که EURUSD نزدیک به سطح برابری معامله می‌شد. البته، در سال ۲۰۲۲ بخشی از این سطح برابری به دلیل افزایش قیمت انرژی و تأثیر شرایط تجاری بر یورو بود – عاملی منفی که امروز وجود ندارد. با این حال، شرایط کنونی همچنان حاکی از کاهش بیشتر یورو است.
جفت ارز EURUSD آماده آزمودن سطح ۱.۰۶۰۰ است و اگر به زیر این سطح برسد، هدف ما برای پایان سال، یعنی ۱.۰۵، در دسترس قرار می‌گیرد. مشابه با این روند، نوسانات ضمنی یک‌ماهه EURUSD به سمت ۸ درصد افزایش یافته است؛ این در حالی است که هفته گذشته این میزان نزدیک به ۶.۵۰ درصد بود. تنها رویدادهای مهم امروز در تقویم اقتصادی اروپا، سخنرانی‌های اعضای بانک مرکزی اروپا، اولی رن و روبرت هولتزمن، هستند که احتمالاً مانعی برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در دسامبر ایجاد نخواهند کرد. سؤال اصلی این است که کاهش نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه خواهد بود یا ۵۰ نقطه پایه؟ بازار کاهش ۳۰ نقطه پایه را قیمت‌گذاری کرده است، در حالی که تیم تحلیل منطقه یورو انتظار کاهش ۵۰ نقطه پایه را دارد.
پوند
داده‌های درآمدی بریتانیا برای ماه سپتامبر کمی بهتر از حد انتظار بوده و نشان میدهد که کاهش رشد دستمزدها در بخش خصوصی شروع به کند شدن کرده است. با این حال، بانک مرکزی انگلستان (BoE) و به تبع آن، بازار دیگر توجه زیادی به این مجموعه داده‌ها ندارند.
امروز سخنرانی هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلستان، می‌تواند جذاب‌تر باشد. موضوع پنل او در ساعت ۱۰ به وقت اروپای مرکزی، «برگشت از دوره سخت‌گیری پولی جهانی – تا چه حد و با چه سرعتی؟» است. پیل با تصمیم بانک مرکزی انگلستان برای کاهش نرخ بهره در ماه اوت مخالفت کرد و به همین دلیل به عنوان عضوی میانه‌رو با تمایل به سیاست‌های انقباضی (هاوکیش) در کمیته سیاست پولی شناخته می‌شود. بازار در حال حاضر فقط یک چرخه کاهش جزئی نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان را برای آینده پیش‌بینی می‌کند – یعنی تنها سه بار کاهش نرخ در سال آینده. مگر اینکه هاو پیل امروز اظهارات شگفت‌انگیزی داشته باشد، این انتظار بازار تغییری نخواهد کرد. در این صورت، جفت ارز EURGBP برای عبور از سطح ۰.۸۳۰۰/۰.۸۳۱۵ با مشکل مواجه خواهد شد و احتمالاً به روند نزولی خود ادامه خواهد داد.
منبع: ING
دولت جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا، برنامه‌هایی را برای سه برابر کردن ظرفیت انرژی هسته‌ای تا سال ۲۰۵۰ اعلام کرده است؛ زیرا تقاضا برای این فناوری به عنوان منبعی بدون کربن و ۲۴ ساعته در حال افزایش است.
بر اساس نقشه راهی که روز سه‌شنبه رونمایی می‌شود، آمریکا تا اواسط قرن، ۲۰۰ گیگاوات ظرفیت انرژی هسته‌ای جدید از طریق ساخت راکتورهای جدید، راه‌اندازی مجدد نیروگاه‌ها و ارتقاء تأسیسات موجود اضافه خواهد کرد.
در کوتاه‌مدت، کاخ سفید هدف دارد تا بیش از یک دهه آینده ۳۵ گیگاوات ظرفیت جدید را به بهره‌برداری برساند.
انتظارات اقتصادی برای آلمان تحت تأثیر پیروزی ترامپ و فروپاشی ائتلاف دولت آلمان قرار گرفته است.
سنتیمنت اقتصادی کاهش یافته است و احتمالاً نتیجه انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا دلیل اصلی این کاهش است.
در روزهای اخیر نظرسنجی، صداهای خوش‌بینانه‌تری شنیده شده است که انتظار دارند چشم‌انداز اقتصادی آلمان با انتخابات زودهنگام بهبود یابد.
به طور کلی، آنچه ما در حال حاضر مشاهده می‌کنیم توسعه بسیار پویای انتظارات اقتصادی است.
شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان - نوامبر - German ZEW Economic Sentiment
شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی ناحیه ژوئیه - نوامبر - ZEW Economic Sentiment
رن از بانک مرکزی اروپا (ECB) گفته است که منتظر پیش‌بینی‌های کلان اقتصادی ماه دسامبر است تا تصویر بهتری از وضعیت فعلی به دست آورد.
او اشاره کرده که بیشتر داده‌ها به ویژه در بخش تولید ضعیف هستند.
خبر خوب این است که کاهش تورم در مسیر درست قرار دارد و نرخ بیکاری پایین است، اما چشم‌انداز رشد و بهره‌وری ضعیف است.
همچنین، رهن به ریسک‌های نزولی برای رشد اقتصادی اشاره کرده است.
رن از بانک مرکزی اروپا (ECB) گفته است که مهم است که ما در پیام‌رسانی خود ثابت‌قدم باشیم.
رن از بانک مرکزی اروپا (ECB) گفته است که ممکن است این سوال مطرح شود که آیا زبان مورد استفاده برای بیان بازگشت به هدف به اندازه کافی به‌روز است یا خیر؟
نماینده بانک مرکزی انگلستان (BoE)، پیل، درباره نرخ‌ها گفته است که این یک سوال است که چقدر و چقدر سریع باید کاهش یابد.
پیل همچنین اشاره کرده که رشد دستمزدها سخت است که با هدف CPI (شاخص قیمت مصرف کننده) هماهنگ شود.
او هشدار داده که شوک‌های جهانی ممکن است مسیر کاهش تورم در انگلستان را مختل کنند.
پیل بیان کرده که کاهش بیشتر نرخ‌ها احتمالاً یک فرآیند تدریجی خواهد بود.
داده‌های امروز نشان می‌دهند که رشد دستمزدها هنوز در سطوح بالایی قرار دارد.
کاهش نرخ بهره در هفته گذشته به معنای انجام شدن کار نیست و هنوز باید بر فشارهای تورمی داخلی کار کرد.
او متذکر شده که کاهش تورم قابل توجهی در اقتصاد انگلستان دیده است.
سیاست بانک مرکزی انتظارات را به هدف نزدیک کرده است.
بخش بزرگی از کاهش تورم بر اساس طراحی و برنامه‌ریزی بوده است.
دو سال پیش مشخص نبود که CPI به هدف فعلی خواهد رسید.
پیل از بانک مرکزی انگلستان (BoE) گفته است که تصویر کلی از سیاست‌های مالی نشان‌دهنده تثبیت است، حتی با وجود تقویت کوتاه‌مدت ناشی از بودجه.
او همچنین اشاره کرده که رشد اقتصادی زیربنایی 0.3% در هر فصل (QoQ) در انگلستان با نرخ رشد روندی فاصله زیادی ندارد.
پیل از بانک مرکزی انگلستان (BoE) گفته است که بودجه یک شوک مثبت کوتاه‌مدت به تقاضا میدهد.
پیل از بانک مرکزی انگلستان (BoE) گفته است که انگلستان شاید در فرآیند تنظیم به سمت نرخ‌های خنثی کمتر پیش رفته باشد.
پیل از بانک مرکزی انگلستان (BoE) گفته است که تعجب‌آور نیست که بازارها نیز امکان وجود نرخ‌های خنثی بالاتر در انگلستان را در نظر می‌گیرند.
او اشاره کرده است که نرخ‌های خنثی بالاتر در انگلستان، سناریوی اصلی ما نیست، اما چیزی است که باید در نظر گرفته شود.
قانون‌گذاران آلمان به توافق نزدیک شده‌اند که انتخابات زودهنگام در فوریه برگزار شود. بلومبرگ گزارش داده است که این انتخابات ممکن است در اواسط فوریه برگزار شود، اما این بستگی به زمانی دارد که اولاف شولتز، صدراعظم آلمان، قرار است با رای اعتماد مواجه شود.
در حال حاضر، این رای اعتماد برای ۱۵ ژانویه سال آینده برنامه‌ریزی شده است. اگر این تاریخ جلوتر بیاید، احتمال برگزاری انتخابات زودتر وجود دارد. اگر برنامه اصلی حفظ شود، انتخابات باید در اواخر مارس برگزار شود.
بلومبرگ گزارش داده است که شرکت شل در دادگاه تجدیدنظر هلند موفق شد حکمی را که در سال ۲۰۲۱ صادر شده بود و این شرکت را ملزم به کاهش سریع‌تر انتشار گازهای گلخانه‌ای می‌کرد، لغو کند.
دادگاه لاهه اعلام کرد که شل باید انتشار گازهای گلخانه‌ای خود را کاهش دهد، اما تعیین دقیق درصد کاهش لازم برای شرکت‌های نفت و گاز ممکن نیست. این تصمیم یک شکست بزرگ برای گروه‌های محیط‌زیستی است که به دنبال عدالت اقلیمی از طریق دادگاه‌ها بودند. حکم ممکن است به دادگاه عالی هلند ارجاع شود.
رن، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB) گفته است که بانک مرکزی اروپا ممکن است در بهار ۲۰۲۵ از منطقه محدودکننده خارج شود.
او همچنین هشدار داده که آخرین چیزی که اکنون نیاز داریم، یک جنگ تجاری دیگر است.
افزایش تورم در بخش خدمات در مقایسه با رشد دستمزدها یک نگرانی است و تأثیر تعرفه‌ها به میان‌مدت تا بلندمدت خواهد بود.
رن تأکید کرده است که بانک مرکزی اروپا به داده‌ها وابسته است، نه فقط به نقاط داده مشخص.
جهت حرکت‌های بانک مرکزی اروپا روشن است، اما سرعت آن به داده‌ها بستگی دارد.
تورم در منطقه یورو به خوبی در مسیر است، اما چشم‌انداز رشد به دلیل مشکلات بخش تولید تیره شده است.
رن از بانک مرکزی اروپا می‌گوید که حمایت‌گرایی به طور ذاتی تورم‌زا است.
همچنین او اعلام کرده که بسیار انگیزه دارد به عنوان رئیس بانک مرکزی فنلاند ادامه دهد.
رن از بانک مرکزی اروپا گفته است که تعیین سرعت و مقدار کاهش نرخ بهره بستگی به ارزیابی کلی ما در بانک مرکزی دارد.
قیمت طلا به زیر ۲۶۰۰ دلار کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح خود از ۲۰ سپتامبر رسیده است. این کاهش قیمت به دلیل توجه بیشتر سرمایه‌گذاران به سایر دارایی‌ها پس از انتخابات آمریکا رخ داده است.
میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۲۵۳۸ دلار به عنوان اولین سطح حمایتی کلیدی برای طلا محسوب می‌شود و اگر این سطح شکسته شود، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۲۴۰۰ دلار سطح حمایتی بعدی خواهد بود. از نظر تحلیلگر فارکس لایو این اصلاح قیمت به عنوان فرصتی برای خریداران بالقوه در نظر گرفته می‌شود.
قیمت بیتکوین پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات به نزدیک ۹۰,۰۰۰ دلار رسیده است. بازار ارزهای دیجیتال به دلیل انتظارات از یک دولت طرفدار ارزهای دیجیتال تحت رهبری ترامپ، رشد چشمگیری داشته است. سهام شرکت‌های مرتبط با استخراج و تجارت ارزهای دیجیتال نیز افزایش قابل توجهی داشته‌اند.
این افزایش قیمت بی‌سابقه بیتکوین پس از اعلام نتایج انتخابات آمریکا رخ داده است و نشان‌دهنده خوش‌بینی فزاینده‌ای نسبت به آینده ارزهای دیجیتال تحت رهبری ترامپ است. بیتکوین در معاملات آسیایی به بالاترین قیمت خود یعنی ۸۹,۶۳۷ دلار رسیده است که نشان‌دهنده افزایش بیش از ۲۵ درصدی از ۵ نوامبر است.
این افزایش قیمت بیتکوین مشابه افزایش چشمگیر سهام تسلا به رهبری ایلان ماسک است که پس از انتخابات تقریباً ۴۰ درصد افزایش یافته است. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که شرکت‌ها و بخش‌های مرتبط با منافع ترامپ در دوران ریاست‌جمهوری او رونق بگیرند.
ترامپ در طول کمپین انتخاباتی خود حمایت قوی از دارایی‌های دیجیتال را ابراز کرده و وعده داده است که ایالات متحده را به «پایتخت ارزهای دیجیتال جهان» تبدیل کند و یک ذخیره ملی بیتکوین ایجاد کند. این چشم‌انداز باعث ایجاد هیجان و افزایش تقاضا در بازار ارزهای دیجیتال شده است.
تغییرات مدعیان بیکاری انگلیس - اکتبر - Claimant Count Change
نرخ بیکاری انگلیس - سپتامبر - Unemployment Rate
شاخص متوسط درآمد به همراه مزایا - سپتامبر - Average Earnings Index
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - اکتبر - Final Consumer Price Index
شاخص قیمت مصرف کننده نهایی آلمان - سالانه (اکتبر) - Final Consumer Price Index
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی ماهانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (اکتبر)
برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده نهایی سالانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (اکتبر)
جفت ارز GBPUSD به پایین‌ترین سطح خود از اوت رسیده و به 1.2828 کاهش یافته است. پس از انتخابات آمریکا، این جفت ارز کمی بهبود یافت اما در سطح 1.3000 متوقف شد. اکنون فروشندگان دوباره کنترل را به دست گرفته‌اند. میانگین متحرک 200 روزه در 1.2817 سطح کلیدی حمایتی بعدی است که احتمالاً آزمایش خواهد شد.
در صورت شکسته شدن این سطح، سطح پایینی اوت در حدود 1.2664-1.2672 مورد توجه خواهد بود. در دوره پس از انتخابات، دلار آمریکا همچنان قوی است و انتظارات نرخ بهره نیز به نفع دلار می‌باشد. تعادل ریسک همچنان به نفع کاهش بیشتر در جفت ارز GBPUSD است.
شرکت بایدو چین، که در زمینه هوش مصنوعی فعالیت دارد، در رقابت با شرکت متا (فیس‌بوک سابق) برای ساخت عینک‌های هوشمند مجهز به هوش مصنوعی شرکت کرده است. این عینک‌ها با استفاده از مدل‌های پیشرفته هوش مصنوعی خود طراحی شده‌اند و دارای دوربین و قابلیت‌های تعامل صوتی هستند. معرفی رسمی این عینک‌ها قرار است در رویداد بایدو در شانگهای انجام شود و احتمالا در سال ۲۰۲۵ به بازار عرضه خواهند شد.
قیمت نفت خام WTI در حدود ۶۸ دلار در حال نوسان است و تحت‌فشار نگرانی‌ها از احتمال تنش‌های تجاری در دوران ریاست‌جمهوری ترامپ از جمله تهدید اعمال تعرفه‌ها بر واردات از چین قرار دارد. در همین حال، چشم‌انداز اقتصادی چین نگران‌کننده است، زیرا آخرین اقدامات تحریک اقتصادی این کشور نتوانسته‌اند انتظارات را برآورده کنند.
تقویت دلار آمریکا همچنین بر WTI فشار وارد می‌کند، به‌طوری که شاخص دلار آمریکا به بالاترین حد خود در چهار ماه گذشته یعنی ۱۰۵.۷۰ رسیده است.
تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم روزانه
در تحلیل قبلی ناحیه عرضه قدرتمندی را در تایم فریم روزانه در حوالی ۷۸ دلار مشخص کرده بودیم که بعد از رسیدن به آن ناحیه شاهد ریزش قیمت نفت هستیم. همچنین شاهد شکل‌گیری الگو نزولی سر و شانه هستیم که خط گردن آن در شکل رسم شده است. شکست خط گردن می‌تواند شرایط ورود مجدد به معامله فروش نفت را فراهم کند.
تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم ۴ ساعت
در این تایم فریم شاهد رسیدن قیمت نفت به یک ناحیه تقاضا هستیم. باید ببینیم که آیا یک حرکت روبه‌بالا شکل خواهد گرفت یا خیر. باتوجه‌به شرایط فاندامنتال موجود حرکات روبه‌بالا احتمالاً فرصت فروش مجدد فراهم خواهند کرد.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
ارزش یوان چین به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه ماه گذشته رسیده است. پیروزی ترامپ در انتخابات و نگرانی‌ها از اعمال تعرفه‌های جدید، همراه با عدم تأثیر مثبت اقدامات محرک اقتصادی پکن، منجر به افت ارزش یوان شده است.
علیرغم اقدامات تسهیلی، تقاضای اعتبار در چین کم بوده و وام‌های جدید یوان برای ماه اکتبر فقط به ۵۰۰ میلیارد یوان رسیده است. در نتیجه، دلار آمریکا به روند صعودی خود ادامه میدهد و از این وضعیت بهره‌مند می‌شود.
در ۲۴ ساعت گذشته، دوج‌کوین (DOGE) به طور چشمگیری با افزایش ۴۷ درصدی مواجه شده است و ارزش بازار آن به بیش از ۶۱ میلیارد دلار رسیده است.
روسیه در حال بررسی ادغام شرکت‌های بزرگ نفتی خود، شامل روسنفت، گازپروم نفت و لوکویل، به منظور ایجاد دومین تولیدکننده بزرگ نفت جهان پس از آرامکو است. این ادغام می‌تواند کنترل بیشتری بر بازارهای انرژی جهانی فراهم کرده و به حمایت از اقتصاد روسیه در دوران جنگ کمک کند.
با این حال، این طرح با مخالفت برخی از مدیران روسنفت و لوکویل و چالش‌هایی در تأمین مالی سهامداران لوکویل مواجه است. مقامات کرملین و شرکت‌ها از وجود چنین برنامه‌ای اظهار بی‌اطلاعی کرده‌اند و جزئیات این طرح هنوز مشخص نیست.
آمازون در حال توسعه چیپ‌های هوش مصنوعی است که ارزان‌تر و سریع‌تر از چیپ‌های انودیا هستند. این اقدام برای کاهش وابستگی به چیپ‌های گران‌قیمت انودیا و ارائه راه‌حل‌های مقرون به صرفه‌تر برای مشتریانی که نیاز به انجام محاسبات پیچیده دارند، صورت می‌گیرد.
آمازون با توسعه چیپ‌های Trainium و Inferentia، به دنبال بهبود عملکرد و کاهش هزینه‌ها است و این تلاش‌ها توسط آزمایشگاه‌های آناپورنا آمازون هدایت می‌شود. این چیپ‌ها می‌توانند تا 50 درصد عملکرد بهتری در برخی موارد ارائه دهند و هزینه‌های مرتبط با چیپ‌های انودیا را کاهش دهند.
تحلیل جدید بلومبرگ نشان میدهد که نفوذ جدید قانون‌گذاران مخالف در ژاپن، باعث شده است تا سرمایه‌گذاران به دنبال سود در سهام خرده‌فروشان و تولیدکنندگان برق باشند. این تغییرات به دلیل انتظاراتی است که نخست‌وزیر شیگرو ایشیبا ممکن است مالیات‌ها را کاهش دهد تا حمایت احزاب کوچکتر را حفظ کند، که در نهایت منجر به افزایش درآمد قابل تصرف کارگران خواهد شد.
علاوه بر این، انتظار می‌رود که ائتلاف حاکم و متحدان آن به دنبال راه‌اندازی مجدد راکتورهای هسته‌ای بیشتری در ژاپن باشند، که می‌تواند به نفع شرکت‌های تولیدکننده برق باشد. این سیاست‌ها می‌توانند باعث افزایش درآمد و سوددهی شرکت‌های مذکور شوند و زمینه را برای رشد اقتصادی بهتر فراهم کنند.
طبق گزارش بلومبرگ، سهام تکنولوژی چین پس از کاهش سریع به دلیل چشم‌انداز ضعیف داخلی و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، اکنون در انتظار گزارش‌های درآمدی مهمی هستند که این هفته منتشر می‌شود.
نتایج شرکت‌های Tencent و Alibaba نشان خواهد داد که چگونه اقدامات آنها برای بهبود کسب‌وکار و کاهش هزینه‌ها تاکنون موفق بوده و همچنین توانایی آنها در مقابله با تعرفه‌های بالاتر آمریکا که توسط دونالد ترامپ تهدید شده است، مشخص خواهد شد.
قیمت طلا نزدیک به پایین‌ترین سطح یک ماهه خود در حال نوسان است، در حالی که سرمایه‌گذاران منتظر داده‌های اقتصادی ایالات متحده و اظهارات مقامات فدرال رزرو برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد مسیر نرخ بهره هستند.
قیمت هر اونس طلای نقدی 0.2٪ افزایش یافت و به 2624.17 دلار در ساعت 01:55 به وقت گرینویچ رسید، پس از اینکه روز دوشنبه به پایین‌ترین سطح خود از 10 اکتبر رسیده بود. معاملات آتی طلای ایالات متحده نیز 0.5٪ افزایش یافته و به 2630.10 دلار رسیده است.
دلار آمریکا نزدیک به بالاترین سطح چهار ماهه خود باقی مانده است؛ زیرا سرمایه‌گذاران همچنان به معامله‌هایی (ترامپ ترید) که از دولت جدید دونالد ترامپ بهره می‌برند، ادامه می‌دهند. دلار قوی‌تر باعث می‌شود طلا برای دارندگان ارزهای دیگر کمتر جذاب باشد.
تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، گفت: «طلا پس از انتخابات به دلیل تقویت دلار آمریکا کاهش یافته است. سیاست‌های رئیس‌جمهور منتخب به نظر می‌رسد که به نفع دلار و از منظر تورمی، می‌تواند مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2025 را کند کند.»
طلا به عنوان پوششی در برابر تورم در نظر گرفته می‌شود، اما نرخ بهره بالاتر جذابیت نگهداری این دارایی بدون بازده را کاهش میدهد.
تمرکز بازار بر روی داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده ماه اکتبر در روز چهارشنبه، شاخص قیمت تولیدکننده و مدعیان هفتگی بیکاری در روز پنج‌شنبه و فروش خرده‌فروشی و تولید صنعتی در روز جمعه خواهد بود.
تعداد زیادی از مقامات بانک مرکزی ایالات متحده نیز قرار است این هفته صحبت کنند، از جمله رئیس جروم پاول سخنرانی خواهد کرد.
تعرفه‌ها و سیاست‌های مهاجرتی ترامپ باعث کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر به حدود 65٪ از نزدیک به 80٪ در هفته گذشته شده است.
تیم واترر افزود: «هنوز مسیر بنیادین برای افزایش قیمت طلا وجود دارد، اگرچه احتمالاً نیاز به کاهش برخی از شتاب دلار دارد. گزارش تورم ملایم‌تر می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را افزایش دهد که ممکن است به طلا کمک کند.»
قیمت هر اونس نقره نقدی تغییر چندانی نداشت و به 30.70 دلار رسید، پلاتین 0.2٪ کاهش یافت و به 962.80 دلار رسید و پالادیوم ثابت ماند و به 980.34 دلار رسید.
منبع:رویترز
چین برنامه‌ریزی کرده است تا مالیات‌های خرید خانه را کاهش دهد تا بازار املاک را تحریک کند.
کاتسونوبو کاتو، وزیر دارایی ژاپن، اعلام کرده است که در تهیه بسته اقتصادی جدید، به نظرات مخالفان نیز گوش خواهد داد.
یوئیچیرو تاماکی، رهبر حزب کوچک مخالف دموکراتیک مردم (DPP)، اکنون قادر به اعمال نفوذ سیاسی بزرگی است و به دنبال راه‌هایی برای احیای اقتصاد ژاپن است که درگیر رکود و تورم منفی است. تاماکی که سابقاً یک بوروکرات وزارت دارایی بود، به این نتیجه رسید که سیاست‌های مالی و پولی تسهیلی «آبنومیکس» که توسط رهبران ژاپن برای حدود یک دهه ترجیح داده شده بود، کافی نیستند.
تاماکی از ایده‌های جنت یلن، رئیس سابق فدرال رزرو آمریکا (وزیر خزانه‌داری بایدن)، الهام گرفته است که در سال ۲۰۱۶ درباره اقتصاد «فشار بالا» صحبت کرده بود. او اکنون از کاهش مالیات‌ها و افزایش هزینه‌های رفاهی حمایت می‌کند. تاماکی معتقد است که این سیاست‌ها می‌توانند به احیای اقتصاد ژاپن کمک کنند، اما برخی اقتصاددانان نگران هستند که این سیاست‌ها ممکن است بدهی عمومی ژاپن را افزایش دهند و سرمایه‌گذاران را نگران کنند.
آبنومیکس چیست؟
آبنومیکس یک بسته اقتصادی است که توسط شینزو آبه، نخست‌وزیر سابق ژاپن، معرفی شد و هدف آن احیای اقتصاد ژاپن بود. این بسته شامل سه محور اصلی بود که به سه تیر معروف شدند:
سیاست‌های پولی تهاجمی: افزایش عرضه پول و نرخ‌های بهره پایین‌تر برای تحریک اقتصادی و کاهش تورم.
سیاست‌های مالی: افزایش هزینه‌های دولت برای تقویت اقتصاد و ایجاد شغل.
اصلاحات ساختاری: ایجاد تغییرات و اصلاحات در اقتصاد و بازار کار برای افزایش بهره‌وری و رشد بلندمدت.
هدف اصلی آبنومیکس، خروج ژاپن از رکود اقتصادی و تورم منفی بود که چند دهه طول کشیده بود.
ترس از تعرفه‌های پیشنهادی دونالد ترامپ، بازار سهام ژاپن را نگران کرده است. این تعرفه‌ها ممکن است به شرکت‌های ژاپنی که به شدت به صادرات به آمریکا وابسته هستند، آسیب برساند.
سرمایه‌گذاران استراتژی‌های خود را تغییر داده و به سمت سهام با وابستگی کمتر به آمریکا، مانند سهام میتسوبیشی الکتریک، حرکت کرده‌اند.
بیتکوین از نقره پیشی گرفته و به هشتمین دارایی بزرگ در جهان تبدیل شده است.
شب گذشته، بیتکوین به یک سقف جدید دست یافت و برای اولین بار در تاریخ خود به قیمت ۸۹۵۰۰ دلار رسید. با این حال، پس از رسیدن به این نقطه اوج، قیمت بیتکوین کمی کاهش یافت و در حال حاضر با قیمت ۸۸۱۰۰ دلار معامله می‌شود. این دستاورد جدید برای بیتکوین، توجهات بیشتری را به خود جلب کرده و انتظارات برای روندهای آتی این ارز دیجیتال بالا برده است.
قیمت بیتکوین
بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا با تمرکز بر ریاست‌جمهوری ترامپ افزایش یافته است. بازدهی اوراق قرضه 10 ساله به 4.34 درصد در معاملات آسیایی افزایش یافته است. داده‌های اقتصادی بهتر و جزئیات بیشتر سیاست‌های دولت ترامپ می‌تواند بازدهی اوراق خزانه‌داری را افزایش دهد. اقتصاد آمریکا همچنان قوی باقی مانده است، اما فدرال رزرو هنوز به هدف نهایی خود نرسیده است.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، لی زلدین، نماینده سابق نیویورک، را به عنوان رئیس آژانس حفاظت از محیط زیست (EPA) انتخاب کرده است. زلدین قرار است مقررات کلیدی تغییرات اقلیمی بایدن را لغو کند و به دنبال کاهش بوروکراسی دولتی باشد.
این انتخاب یکی از اولین تصمیمات پرسنلی ترامپ برای دولت جدیدش است.
دولت ژاپن اعلام کرده است که تا سال 2030 حداقل 10 تریلیون ین (65 میلیارد دلار) برای حمایت از صنایع نیمه‌هادی و هوش مصنوعی اختصاص خواهد داد. این طرح‌ها توسط نخست‌وزیر شیگرو ایشیبا با هدف جذب بیش از 50 تریلیون ین سرمایه‌گذاری عمومی و خصوصی در دهه آینده ارائه شده است.
شاخص اطمینان کسب و کار استرلیا - اکتبر - NAB Business Confidence
این داده ساعت 04:00 به‌وقت ایران منتشر شده است.
تغییرات اطمینان مصرف کننده استرالیا - نوامبر - Westpac Consumer Confidence Change
شاخص اطمینان مصرف کننده استرالیا - نوامبر - Westpac Consumer Confidence Index
این داده ساعت 03:00 به‌وقت ایران منتشر شده است.
این روزها یکی پس از دیگری، سقف‌های قیمتی بیت کوین شکسته می‌شود. در هفته گذشته، شرایط بنیادی و تکنیکال بیت کوین به نحوی همسو شدند که این ارز دیجیتال را به سوی قله‌های جدید سوق داد.
پیروزی جمهوری‌خواهان حامی رمزارزها در انتخابات اخیر همانند سوختی برای این ارز دیجیتال عمل کرده و آن را به بالای 86 هزار دلار رسانده است که برای اولین بار در تاریخ رقم می‌خورد.
هیچ شکی نیست که دولت ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، تمایل بیشتری برای کاهش محدودیت‌های نظارتی در زمینه رمزارزها دارد و از این رو، با فرض تصویب صندوق قابل معامله در بورس برای اتریوم، احتمال حرکت بیت کوین به سمت محدوده 90 هزار دلار بسیار زیاد خواهد بود.
شایان ذکر است بیت کوین عموماً در زدن سقف‌های تاریخی جدید، به اعداد رند بزرگ واکنش نشان میدهد. بنابراین، بهترین کار این است که برای این مسیر هیجان‌انگیز همراه بیت کوین بمانیم و اعداد رند بزرگ را برای هرگونه اصلاح قیمتی احتمالی، زیر نظر بگیریم.
به گفته منابع، اسرائیل به آمریکا پیام داده که می‌خواهد به سرعت به یک توافق دست یابد، چرا که ادامه جنگ در لبنان به نقطه‌ای رسیده که از نظر نظامی و احتمالا سیاسی، طاقت‌فرسا شده و به پایان خود نزدیک است.
جو بایدن، رئیس جمهور فعلی آمریکا، را می‌توان به عنوان رئیس جمهوری دانست که در دوران ریاست خود، بیشترین تأثیر مثبت را بر بازار نفت گذاشت.
از زمان انتخابات او تا امروز، قیمت نفت خام تقریباً دو برابر شده و ارزش صندوق قابل معامله در بورس شرکت‌های نفتی (XLE) که شاخصی از وضعیت بازار انرژی آمریکا به‌شمار می‌آید، بیش از سه برابر افزایش یافته است.
با این حال، موضوع اصلی این تأثیرگذاری به بایدن مربوط نیست، بلکه به رشد تقاضا پس از دوران همه‌گیری کرونا بازمی‌گردد. با وجود تصورات عمومی، رئیس جمهور آمریکا کنترل زیادی بر قیمت‌های جهانی نفت ندارد.
گرچه بایدن برخی مقررات سخت‌گیرانه‌تری را اعمال کرده، اما تولید نفت ایالات متحده هم‌اکنون به سقف‌هایی رسیده که فراتر از انتظارات اولیه در دوران رکود همه‌گیری کرونا است.
در مقابل، شرکت‌های نفتی در دوران ریاست جمهوری ترامپ با مشکلات قابل توجهی روبرو شدند و ارزش سهام آنها به‌شدت کاهش یافت.
این اتفاق تا حدی به همه‌گیری کرونا مربوط می‌شود، اما حتی پیش از شیوع کووید، ارزش XLE حدود ۲۰ درصد از زمان انتخاب ترامپ کاهش داشت؛ این در حالی است که قیمت نفت ثابت مانده بود.
نکته‌ای که از این تحولات می‌توان برداشت کرد، این است که شرکت‌های نفتی نمی‌توانند به‌سادگی از حفاری دست بکشند. اگر بایدن روند صنعت نفت را کند کرده باشد، کاهش عرضه تنها به سود این شرکت‌ها تمام شده است.
در آینده، در جامعه سرمایه‌گذاری نفتی، هیچ‌کس باور ندارد که سیاست «حفاری بیشتر» بازگردد، اما ممکن است شاهد بازگشت این سیاست باشیم. به نظر می‌رسد شرکت‌های شیل نمی‌توانند از تولید بیشتر صرف نظر کنند و همچنان در جستجوی بشکه بیشتر نفت هستند.
با نگاه به آینده، اولین نکته نگران‌کننده در نمودار نفت، شکل الگوی سر و شانه است که می‌تواند قیمت را تا ۵۴ دلار برساند. برای تحقق چنین کاهشی، باید مشکلات جدی در اوپک به وجود آید.
آخرین تصمیم اوپک تنها باعث محدود شدن افزایش تولید برنامه‌ریزی شده تا پایان دسامبر شد، اما به نظر نمی‌رسد اوپک تمایل به تغییر رویکرد خود داشته باشد.
در عرصه سیاسی، عواملی که ممکن است اوپک را به شکستن تعهداتش ترغیب کند، فعلاً روشن نیستند، اما احتمالاً تعارضات سیاسی موجود، می‌تواند منجر به تحولاتی ناگهانی شود.
از سوی دیگر، بسته محرک اقتصادی چین که امروز اعلام شد، چندان امیدوارکننده به نظر نمی‌رسد. اگرچه وزیر مالیه چین وعده داده که حمایت‌های بیشتری در راه است، اما با وجود این وعده‌ها، قیمت نفت امروز ۲.۳۲ دلار کاهش یافت و اکنون با افت ۳.۳ درصدی به ۶۸.۰۶ دلار رسیده است.
بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در آخرین سخنان خود اظهار داشت که قصد دارد به تهدیدات هسته‌ای ایران پایان دهد.
همچنین، وزیر دفاع اسرائیل گفت: «ایران نسبت به گذشته آسیب‌پذیری بیشتری در برابر خسارت به برنامه هسته‌ای خود دارد و اکنون فرصتی برای مقابله و از بین بردن این تهدید به وجود آمده است.»
به گفته یک مقام ارشد اسرائیلی، «در صورت عدم پذیرش آتش‌بس توسط حزب‌الله، برنامه‌ریزی‌های نظامی و عملیاتی قوی‌تری در نظر گرفته شده است که می‌تواند شامل گسترش کنترل مناطق بیشتری در لبنان باشد.»
چین روز جمعه از بسته بدهی 10 تریلیون یوان (1.4 تریلیون دلار) برای کاهش فشارهای مالی دولت محلی و تثبیت رشد اقتصادی ضعیف رونمایی کرد، اما مقامات از اعلام محرک‌های اقتصادی مستقیم خودداری کردند.
در زیر جزئیات کلیدی این طرح آمده است:
مقامات میزان بدهی را که دولت‌های محلی اجازه دارند از طریق اوراق قرضه ویژه جمع آوری کنند را 6 تریلیون یوان (836 میلیارد دلار) طی سه سال آینده افزایش دادند.
این سهمیه اوراق قرضه ویژه آنها را به 35.52 تریلیون یوان و سقف کلی بدهی آنها را به 52.79 تریلیون می‌رساند. داده‌های وزارت دارایی نشان میدهد که بدهی دولت محلی چین تحت سهمیه‌های رسمی در پایان سال 2023 40.74 تریلیون یوان بوده است.
وجوه جدید به بازپرداخت اوراق انباشته شده از طریق وسایل مالی دولت محلی (LGFV) کمک می‌کند، که پکن از آن به عنوان "بدهی پنهان" یاد می‌کند، با توجه به اینکه ادارات محلی از آنها برای دور زدن محدودیت‌های بدهی رسمی استفاده کردند.
علاوه بر این، دولت‌های محلی مجاز خواهند بود تا 800 میلیارد یوان در سال برای پنج سال آینده برای صدور اوراق مورد تایید پکن، همچنین برای بازپرداخت وام‌ها، اوراق قرضه و اعتبارات سایه‌ای LGFV استفاده کنند.
✔️ بیشتر بخوانید: آشنایی کامل با ساختار سیاسی در چین
پکن گفت که مقامات محلی مسئول استقراض بی پروا مورد بررسی قرار خواهند گرفت و پاسخگو خواهند بود و چین اصلاحات LGFV را برای کنترل بهتر بدهی سرعت خواهد بخشید.
تاثیر آنها
دولت‌های محلی که با بدهی‌های بالا و کاهش درآمد مواجه هستند، دستمزد کارمندان دولت را کاهش داده و پرداخت‌های پیمانکاران را به تأخیر می‌اندازند، جریان پول به اقتصاد واقعی را کاهش می‌دهند و فشارهای تورم منفی را تشدید می‌کنند.
فشارهای آنها، ناشی از بحران شدید املاک از سال 2021 که درآمدهای حاصل از حراج زمین‌های مسکونی را به توسعه دهندگان کاهش داد - یک منبع اصلی بودجه برای شهرها و استان‌ها - هدف رشد چین در سال 2024 را که تقریباً 5 درصد بود، در معرض ریسک قرار داده بود.
مقامات تخمین می‌زنند که مبادله پنهان با بدهی رسمی باعث صرفه جویی 600 میلیارد یوان در سود دولت‌های محلی در طی پنج سال می‌شود. وجود پول در دسترس برای بازپرداخت اصل سرمایه نیز فشارهای کاهش هزینه بر این دولت‌ها را کاهش میدهد.
وزارت دارایی تخمین می‌زند که "بدهی پنهان" در پایان سال 2023 14.3 تریلیون یوان باشد. مقامات قصد دارند این بدهی را تا سال 2028 به 2.3 تریلیون یوان کاهش دهند و به گفته آنها حدود 2 تریلیون یوان از بدهی‌های گذشته انباشته شده برای برنامه‌های نوسازی شهرک‌ها نیز تا سال 2029 بازپرداخت می‌شود.
صندوق بین المللی پول افزایش شدید بدهی های بخش دولتی چین را پیش بینی می کند
با این حال، صندوق بین‌المللی پول برآورد می‌کند که بدهی LGFV در پایان سال 2023 بالغ بر 60 تریلیون یوان یا 47.6 درصد از تولید ناخالص داخلی است.
در حالی که برنامه مبادله بدهی جریان پول را به اقتصاد واقعی باز می‌کند، این نشان دهنده انحراف از بسته‌های مالی است که چین در دوره‌های گذشته کندی اقتصادی یا آشفتگی بازار، زمانی که مبالغ هنگفتی صرف شهرنشینی و زیرساخت‌ها شده بود، به راه انداخت.
این مسئله به این دلیل است که آن برنامه‌های محرک گذشته همان چیزی است که در وهله اول باعث افزایش بدهی شده است.
✔️ خبر مرتبط: چگونه چین به بزرگترین مصرف کننده و تولید کننده طلا در جهان تبدیل شد؟
با این حال، لان فوان، وزیر دارایی روز جمعه گفت که حمایت‌های بیشتری در راه هستند.
مقامات اقداماتی را برای کاهش موجودی عظیم خانه‌های فروخته نشده و خرید مجدد زمین‌های بلااستفاده از توسعه دهندگان برنامه ریزی می‌کنند. همچنین افزایش سرمایه بانک‌های بزرگ دولتی؛ و گسترش طرح‌های یارانه به کارخانه‌ها برای ارتقای تجهیزات و مصرف‌کنندگان برای جایگزینی لوازم قدیمی و سایر کالاها جزء برنامه‌ها است.
لان هیچ جزئیاتی در مورد اندازه و زمان این اقدامات ارائه نکرد.
حرکت بعدی چیست؟
جلسات کلیدی امسال ممکن است نکات بیشتری را ارائه دهد.
پولیتبورو، بالاترین نهاد تصمیم گیری حزب کمونیست، در پایان ماه دوباره تشکیل جلسه میدهد. رهبران همچنین کنفرانس سالانه کار اقتصادی مرکزی را در دسامبر برگزار می‌کنند تا در مورد اهداف و سیاست‌های رشد برای سال آینده بحث کنند.
با بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید در ژانویه، عوامل منفی رشد در حال تشدید هستند. ترامپ تهدید کرد که بر واردات کالاهای چینی از آمریکا تعرفه‌های بیش از 60 درصد اعمال می‌کند و مجموعه صنعتی چین را متلاطم می‌کند.
به گفته تحلیلگران پکن ممکن است مهمات مالی را برای دور بعدی جنگ تجاری خود با واشنگتن ذخیره کند.
بیشتر بخوانید:
بر اساس تحلیل‌های ارائه شده از تحلیلگران ارشد کالایی TDS، به نظر می‌رسد ریسک‌های مرتبط با خاورمیانه به طور قابل توجهی کمتر از واقعیت قیمت‌گذاری شده است. تحلیلگران TDS خاطرنشان می‌کنند که پایان این دور از تنش‌های خاورمیانه به معنای کاهش ریسک عرضه در بازار انرژی است.
در این میان، تصمیم اخیر اوپک برای تعویق دوباره عرضه نفت بیشتر تنها تاثیر محدودی بر افزایش ریسک عرضه داشته و نمی‌تواند در میان‌مدت کافی باشد. بر اساس تجزیه و تحلیل‌ها، در صورت عدم افزایش مجدد ریسک‌های ژئوپلتیک مرتبط با عرضه نفت، احتمال کاهش قیمت‌ها همچنان وجود دارد.
از سوی دیگر، تحلیلگران TDS تاکید دارند که تهدیداتی از جمله احتمال تشدید تحریم‌های نفتی ایران از سوی دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، می‌تواند با بازگشت به سیاست فشار حداکثری بر تهران، جریان‌های نفتی منطقه را دچار اختلالات شدیدی کند.
بازارهای نفت شاهد معاملات پرتلاطمی بودند، به طوری که قیمت نفت برنت برای تحویل در ژانویه با پیروزی ترامپ، ابتدا افت کرد و سپس افزایش یافت.
وال استریت ابراز نگرانی کرده است که دور دوم ریاست جمهوری ترامپ می‌تواند بر قیمت نفت تأثیر منفی بگذارد، چرا که تولیدکنندگان مشتاق هستند در زمانی که تحت فشار بوروکراسی دوران بایدن قرار نگیرند، حفاری و تولید بیشتری داشته باشند. با این حال، بخش دیگری از وال استریت اکنون استدلال می‌کند که این روایت ناقص است.
به گفته کارشناسان کامودیتی در استاندارد چارترد، تولید نفت ایالات متحده و به ویژه تولید غیر متعارف (نفت شیل) نسبت به زمانی که ترامپ برای اولین بار در سال 2017 روی کار آمد، تغییرات قابل توجهی داشته است. استاندارد چارترد اشاره می‌کند که تولید نفت خام ایالات متحده در اوت 2024 به 13.40 میلیون بشکه در روز رسید که بالاترین رکورد قبلی 3.31 بشکه در روز ثبت شده در دسامبر 2023 است. تولید نفت خام ایالات متحده 4.7 میلیون بشکه در روز از زمان ویروس کرونا در ماه مه 2020 افزایش یافته است. با این حال، این میزان تنها 0.4 میلیون بشکه در روز بالاتر از بالاترین سطح قبل از همه‌گیری در نوامبر 2019 است که به نرخ رشد تولید سالانه تنها 80 هزار بشکه در روز در این بازه زمانی رسیده است. علاوه بر این، پیش‌بینی می‌شود که روند رشد در سال جاری و در سال 2025 به کندی ادامه دهد. عرضه مایعات ایالات متحده در سال 2023 به میزان 1.605 میلیون بشکه در روز افزایش یافت، اما استاندارد چارترد رشد تنها 630 هزار بشکه‌ای در روز را در سال 2024 پیش‌بینی کرده است که به 300 هزار بشکه در سال 2025 کاهش خواهد یافت.
استاندارد چارترد خاطرنشان می‌کند که پویایی تولید نفت شیل ایالات متحده حفظ افزایش عرضه درازمدت را دشوار می‌کند و تولید نفت این کشور به جای یک شرکت ملی نفت که اغلب در مورد بسیاری از تولیدکنندگان اوپک اتفاق می‌افتد، توسط چند شرکت بزرگ و تولیدکننده مستقل در کنار شرکت‌های خصوصی تحت سلطه است.
✔️ خبر مرتبط: بانک سیتی: ترامپ می‌تواند قیمت نفت را تا ۲۰۲۵ پایین بیاورد
این شرکت‌ها تا حد زیادی روزهای شادی را پشت سر گذاشته‌اند و انضباط سرمایه‌ای سخت‌گیرانه را اتخاذ کرده‌اند و از افزایش سریع تولید خودداری می‌کنند که به نفع بازگشت سرمایه بیشتر به سهامداران در قالب سود سهام و بازخرید سهام هستند. استاندارد چارترد همچنین اشاره می‌کند که فعالیت‌های ادغام‌ها و اکتساب‌ها گسترده در این بخش، تعداد شرکت‌های فعال را کاهش داده است. این افزایش بهره وری حفاری و تکمیل باعث شده است که تولید علیرغم کاهش تعداد دکل‌ها به رشد خود ادامه دهد.
به نظر می‌رسد دیدگاه‌های استاندارد چارترد با دیدگاه‌های گلدمن ساکس مطابقت دارد. در ماه ژوئیه، گلدمن ساکس پیش‌بینی کرد که تولید نفت خام آمریکا در سال جاری 500 هزار بشکه در روز افزایش می‌یابد که در مقایسه با افزایش بیش از 1 میلیون بشکه‌ای در سال گذشته، رشد کمتری را نشان میدهد. با این حال، ایالات متحده 60% از رشد تولید غیراوپک را به خود اختصاص خواهد داد و انتظار می‌رود که حوضه پرمین (آمریکای شمالی) رشد سالانه 340 هزار بشکه در روز داشته باشد که کمتر از پیش‌بینی اولیه سالانه 520 هزار بشکه‌ای بانک وال استریت است. به گفته گلدمن ساکس، دستاوردهای فناوری و بهره وری تقریباً تمام رشد حوضه شیل تگزاس-نیومکزیکو از سال 2020 را به خود اختصاص داده است. با این حال، این بانک هشدار داده است که "پرمین در حال بلوغ است و زمین شناسی رو به وخامت آن بر تولید نفت خام تاثیر می‌گذارد." گلدمن ساکس فاش کرد که تعداد دکل‌های پرمین تقریباً 15 درصد از بالاترین رقم آوریل سال گذشته به 309 کاهش یافته است و 30 درصد کمتر از میانگین 2018-2019 خود است. گلدمن ساکس پیش بینی کرده است که تعداد دکل‌های پرمین تا پایان سال 2025 به زیر 300 برسد.
برای تثبیت موضع صعودی خود، استاندارد چارترد همچنین اشاره کرده است که نفت شیل مشخصات تولید متفاوتی با نفت معمولی دارد. در حالی که تولید نفت شیل به سرعت وارد جریان می‌شود، اوج تولید تنها برای یک دوره نسبتاً کوتاه، معمولاً چند ماه، حفظ می‌شود، و پس از آن کاهش آغاز می‌شود. میزان کاهش توسط عوامل مختلفی از جمله ویژگی های مخزن، تکنیک‌های تکمیل و کاهش تولید تعیین می‌شود، اما می‌تواند بین 40-80٪ باشد. این موسسه پیش‌بینی کرده است که با مدیریت مؤثر، عرضه ایالات متحده در قیمت‌های فعلی تثبیت خواهد شد.
✔️ خبر مرتبط: سقوط درآمد صادرات نفت عربستان به پایین ترین حد در سه سال
عامل دیگر دلسرد کننده بیشتر تولید، تعرفه‌ها هستند. در سال 2018، ترامپ 25 درصد بر واردات فولاد و 10 درصد بر آلومینیوم تعرفه اعمال کرد. او متعهد شده است که تعرفه‌های کلان تا 60 درصد را بر محصولات وارداتی اعمال کند. فولاد در تمام مراحل حفاری و تولید مورد استفاده قرار می گیرد و فولاد تصفیه شده برای تجهیزات حفاری، پمپ‌ها و لوله‌ها مورد نیاز است. تولیدکنندگان نفت ایالات متحده در بسیاری از نظرسنجی‌های اخیر صنعت، فشارهای هزینه‌های مختلف را به‌عنوان معضل مهم رشد ذکر کرده‌اند. این هزینه‌ها برای پروژه‌های جدید قابل توجه است، چرا که اکثر لوله‌های فولادی مورد استفاده برای حفاری نفت و گاز و زیرساخت‌های خط لوله وارداتی است.
در نهایت، ترامپ احتمالاً زمین فدرال را برای اکتشاف و تولید باز خواهد کرد. با این حال، استاندارد چارترد اشاره کرده است که بازه زمانی مورد نیاز از صدور مجوز، تا اکتشاف و ارزیابی، و تولید نهایی چند سال طول می‌کشد که به این معنی است که هر گونه تولید از اراضی فدرال احتمالاً پس از پایان دوره چهار ساله او انجام می‌شود.
بیشتر بخوانید:
بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال بازار، سقف تاریخی جدید زده و به محدوده 84 هزار دلار رسیده است.
طبق تحلیل انجام شده در تایم فریم روزانه، بعد از پولبک به خط‌روند شکسته شده شاهد ریزش اونس طلا هستیم.
صعود طلا به بالاترین سطح تاریخی با یک صعود به ظاهر بدون وقفه در بازار سهام همزمان شده است، اما به گفته یکی از تحلیلگران، این مسئله ممکن است به زودی تغییر کند و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های اقتصادی می‌تواند سرمایه‌گذاران بیشتری را از دارایی‌های پرریسک، به سمت قدیمی‌ترین پناهگاه امن جهان، سوق دهد.
مایک مک گلون، استراتژیست ارشد کامودیتی در بلومبرگ، گفت: این سوال که «چرا طلا را با توجه به رشد زیاد بازار سهام آمریکا و بازده اوراق خزانه داری بیش از 4 درصد بخریم؟» ممکن است با توجه به همگامی فلز زرد با بازده کل S&P 500 مبتنی بر هوش مصنوعی برای حدود سه سال تغییر کند. اجماع در مورد این که بازار سهام ایالات متحده در دوره دوم ریاست جمهوری دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب، افزایش می‌یابد، ممکن است عامل اصلی تقویت طلا باشد.
به گفته مک گلون، «عملکرد همتراز طلا با S&P 500 در سه سال گذشته ممکن است نشان دهنده برتری طلا در مقایسه با بازار سهام مبتنی بر هوش مصنوعی باشد».
✔️ خبر مرتبط: بازارهای مالی از نگاه برنت دانلی: بررسی علت سقوط طلا و رشد بیتکوین پس از انتخابات امریکا
افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی بزرگترین عامل مثبت برای طلا است که با افزایش تقریباً 50 درصدی آن در مقابل 40 درصدی شاخص بازده کل S&P 500 (SPXT) و کاهش 20 درصدی نفت خام از زمان اعلام «دوستی نامحدود» چین و روسیه در فوریه 2022 نشان داده می‌شود. ” وی خاطرنشان کرد: "نمودار ما نشان میدهد که چه چیزی ممکن است برای فلز در آینده مهم باشد: رابطه آن با بازار سهام ایالات متحده است."
او گفت: «این نسبت از سال 2021 در قفس باریکی محبوس شده است، نسبت SPXT در برابر طلا کاملاً آماده شده، و اگر رابطه بازار سهام ایالات متحده با تولید ناخالص داخلی سیگنالی باشد، ریسک‌ها به سمت نزول متمایل می‌شوند. ارزش بازار حدود 2 برابر تولید ناخالص داخلی است، در مقایسه با 1 برابر در سال 2007."
مک گلون به تعدادی از عوامل منفی اشاره کرد که می‌تواند منجر به عقب نشینی فلز زرد شود، اگرچه در دراز مدت، او همچنان انتظار دارد که قیمت آن بالاتر رود.
✔️ خبر مرتبط: پیش بینی قیمت طلا: شایعه را بخر، خبر را بفروش!
او گفت: «انتقال قاطع قدرت آمریکا جرقه‌ای برای حد سود در طلا شد، اما دور دوم ریاست‌جمهوری منتخب دونالد ترامپ ممکن است پایه‌های این فلز را مستحکم کند.» وی ادامه داد: عامل منفی بالقوه طلا می‌تواند ناشی از ترکیبی از تنش‌های ژئوپلیتیکی باشد: چین در حال دور شدن از روسیه و به سمت بهترین مشتریان صادراتی خود - اروپا و ایالات متحده - بازار سهام ایالات متحده تاب آور، نرخ بهره نسبتاً بالا ایالات متحده، کاهش کسری بودجه و دلار قوی است.
او افزود: «سوگیری ما این است که فلز گرانبها برای حفظ مسیر صعودی خود زیربناهایی دارد، اما برخی از دست اندازها نیز وجود دارند. دارایی‌های ETF طلا در حدود 84 میلیون اونس افزایش یافته است که نشان میدهد سرمایه‌گذاران بلندمدت در حال جبران لیکوئید شدن‌ها هستند.
تحلیل اخیر نشان میدهد که قیمت طلا از سال 2015 به این سو، روند صعودی مشابهی با شاخص S&P 500 داشته است. با این حال، برخی از تحلیلگران معتقدند که این روند ممکن است در آینده نزدیک تغییر کند.
یکی از شاخص‌های مهم در پیش‌بینی تغییرات بازار، منحنی بازده اوراق قرضه است. این شاخص نشان میدهد که در صورت معکوس شدن شیب منحنی بازده، احتمال کاهش قیمت طلا افزایش می‌یابد. در تاریخ 7 نوامبر، قیمت هر اونس طلا حدود 2700 دلار بود که کمتر از نیمی از ارزش شاخص S&P 500 است. این در حالی است که منحنی بازده اوراق قرضه ایالات متحده در حال حاضر در وضعیت وارونگی قرار دارد، که شدیدترین حالت آن از سال 1977 تاکنون است.
او گفت: "این نمودار تمایل طلا به افزایش در برابر بازار سهام را در شرایط مشابه نشان میدهد."
او افزود: «مطمئناً، همانطور که قیمت سهام و طلا رکوردهای جدیدی ثبت کردند، این بار متفاوت است. همانطور که ما آن را پیش‌بینی می‌کنیم، بازار سهام باید به رشد خود ادامه دهد، در غیر این صورت به نظر می‌رسد که طلا به احتمال زیاد همان کاری را که معمولاً در زمان معکوس شدن منحنی انجام میدهد، انجام دهد.
✔️ خبر مرتبط: چگونه چین به بزرگترین مصرف کننده و تولید کننده طلا در جهان تبدیل شد؟
مک گلون همچنین بر عملکرد بهتر طلا نسبت به سایر کامودیتی‌ها تاکید کرد و گفت که بعید است در کوتاه مدت تغییر کند.
او گفت: «بازده کل شاخص کامودیتی بلومبرگ (Bloomberg Commodity Index Total Return) در ارزیابی سالانه تا 7 نوامبر ثابت است، چرا که پس از افزایش تقریباً 35 درصدی طلا، ثابت مانده است، که ممکن است تمایل به کاهش تورم 2025 را نشان دهد.
او سوال کرد: «آیا کامودیتی‌های دیگر به طلا می‌رسند یا به سمت کاهش قیمت و قیمت پایین حرکت می‌کنند؟» طلا در مقایسه با بیشتر کامودیتی‌ها نسبتاً افزایش یافته است، اما در مقایسه با بازار سهام ایالات متحده، از نظر تاریخی پایین است، که می‌تواند بار غیرمنتظره‌ای را بر روی سهام به همراه داشته باشد تا همچنان بالا برود و از دومینوهای تورم کاهنده جلوگیری شود.
مک گلون تاکید کرد: «نمودار ما نشان میدهد که چه چیزی در کامودیتی‌ها، به ویژه بر اساس بازده کلی، مهم‌تر است: فلزات دارای تاریخچه ماندگاری از عملکرد بهتر، به رهبری طلا هستند».
او در پایان گفت: « سوال این است که آیا این مسیر در سال 2025 تغییر می‌کند یا به طور بالقوه شتاب می‌گیرد. سوگیری ما به سمت فلزات متمایل است، اگر طلا در صورت کاهش ارزش بازار سهام، جایزه را بگیرد و افزایش یابد.
بیشتر بخوانید:
با عبور قیمت بیت کوین (BTC) از مرز 82 هزار دلار، سهام شرکت‌های کریپتویی در معاملات پیش از آغاز بازار ایالات متحده، افزایش چشمگیری داشتند.
شرکت میکرواستراتژی (MSTR) که به عنوان بزرگترین دارنده بیت کوین شناخته می‌شود و حدود 252,200 BTC در اختیار دارد، با 11 درصد رشد به بیش از 300 دلار به ازای هر سهم رسید. سهام سملر ساینتیفیک (Semler Scientific) نیز با رشد 25 درصدی به بالاترین سطح خود در سال نزدیک شده است. همچنین، سهام صرافی کریپتویی کوین بیس با افزایشی نزدیک به 17 درصد همراه بود.
در میان شرکت‌های استخراج‌کننده رمزارز، سهام Marathon Digital Holdings (با نماد MARA) با رشدی نزدیک به 20 درصد، در صدر این دسته از شرکت‌های کریپتویی قرار دارد که بخشی از این افزایش به دلیل ذخیره 26,842 بیت کوین این شرکت بوده و تنها پس از میکرواستراتژی از نظر مقدار قرار دارد.
سایر شرکت‌های استخراج‌کننده نیز عملکرد قابل توجهی داشته‌اند؛ از جمله Riot Platforms (با نماد RIOT)، IREN و HIVE Digital Technologies (با نماد HIVE) که هرکدام رشد دو رقمی را تجربه کرده‌اند.
علاوه بر این، شرکت CleanSpark (با نماد CLSK) در تاریخ 8 نوامبر درخصوص توقف معاملات این شرکت در تاریخ 7 نوامبر به دلیل خطای محاسباتی در تبدیل ضمانت اختیار خرید (Warrants) اطلاعیه‌ای صادر کرد. این شرکت پیش‌تر در تاریخ 30 اکتبر شرکت GRIID را خریداری کرده بود و اعلام کرد که این توقف معاملات هیچ ارتباطی با فعالیت‌های تجاری، عملکرد عملیاتی، گزارش‌های مالی یا اوراق بهادار شرکت ندارد.
به گفته استورنارس، عضو بانک مرکزی اروپا، «نرخ بهره ممکن است تا حدود 2 درصد در ماه سپتامبر سال آینده کاهش یابد.»
