با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
گلدمن ساکس معتقد است که طلا به دلیل موقعیت آن به عنوان یک محافظ در برابر ریسک، دارای بالاترین پتانسیل برای افزایش قیمت در کوتاه مدت است، در حالی که تقاضای ضعیف از سوی چین منجر به دیدگاه "مثبت کمتری" نسبت به سایر کامودیتی‌ها شده است.
تحلیلگران گلدمن ساکس روز دوشنبه در یادداشتی با عنوان «به دنبال طلا بروید» اعلام کردند: «کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره فدرال رزرو برای بازگرداندن سرمایه‌های غربی به بازار طلا مناسب است، مؤلفه‌ای که عمدتاً در افزایش شدید طلا در دو سال گذشته وجود نداشت».
قیمت اسپات طلا امسال تا کنون 21% افزایش داشته است که رکوردهای پی در پی را شکسته و به بالاترین سطح تاریخی 2531.60 دلار در هر اونس در 20 اوت رسید.
موسسه گلدمن ساکس با استناد به بازار حساس به قیمت چین، هدف قیمتی طلا را به 2700 دلار برای اوایل سال 2025 تعدیل کرد. پیش‌بینی قبلی این قیمت برای اواخر سال 2024 بود.
به گفته این موسسه: ما بر این باوریم که همین حساسیت قیمتی در برابر کاهش‌های بزرگ نیز تضمین می‌کند که احتمالاً خرید چینی‌ها تقویت می‌شود.
در مورد نفت، گلدمن ساکس مواضع محتاطانهتری اتخاذ کرد چرا که انتظار دارد کسری کمتری در تابستان امسال و مازادی بسیار بیشتر از حد انتظار در سال 2025 وجود داشته باشد.
این بانک هفته گذشته میانگین پیش‌بینی و محدوده قیمت نفت برنت در سال 2025 را 5 دلار در هر بشکه کاهش داد که دلیل آن تقاضای ضعیف چین بود.
این بانک هدف قیمتی 12000 دلار در هر تن پایان سال 2024 خود را برای مس به بعد از سال 2025 به تعویق انداخت و خاطرنشان کرد که کاهش شدید ذخایر انتظار می‌رود دیرتر از آنچه قبلاً تصور می‌شد، رخ دهد.
در حال حاضر میانگین پیش‌بینی مس در سال 2025 معادل 10100 دلار در هر تن است که به میزان قابل توجهی کمتر از برآورد قبلی 15000 دلاری آنها است، چرا که تولید مس تصفیه‌شده علی‌رغم مشکلات تامین معادن در کشورهای کلیدی تولیدکننده مس همچنان بالا است.
گلدمن چشم‌انداز ضعیف‌تری را برای سایر فلزات صنعتی حفظ کرد و هدف قبلی خود در پایان سال 2600 دلار در هر تن برای آلومینیوم را تا پایان سال 2025 به تعویق انداخت و پیش‌بینی سال 2025 خود را به 2540 دلار کاهش داد.
گزارش اخیر گلدمن ساکس نشان می‌دهد که این بانک سرمایه‌گذاری همچنان چشم‌انداز روشنی برای طلا قائل است و پیش‌بینی می‌کند که قیمت این فلز گرانبها تا اوایل سال 2025 به 2700 دلار برسد. دلایل اصلی این پیش‌بینی را می‌توان در سه عامل کلیدی خلاصه کرد.
افزایش خریدهای بانک‌های مرکزی: از اواسط سال 2022، خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی به شدت افزایش یافته است. نگرانی‌ها در مورد تحریم‌های مالی ایالات متحده و بدهی‌های دولت‌ها، انگیزه اصلی این افزایش خرید بوده است. این روند رو به رشد، یک حمایت ساختاری قوی برای قیمت طلا ایجاد کرده و انتظار می‌رود در آینده نیز ادامه یابد.
کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو: پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو به زودی اقدام به کاهش نرخ بهره نماید. این اقدام، سرمایه‌های غربی را به سمت بازار طلا جذب خواهد کرد که در رشد اخیر قیمت این فلز گرانبها حضور چندانی نداشته‌اند. ورود این حجم از سرمایه جدید، به رشد بیشتر قیمت طلا کمک خواهد کرد.
طلا به عنوان یک ابزار پوشش ریسک: طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی شناخته می‌شود. نوسانات نرخ ارز، تعرفه‌های تجاری، سیاست‌های فدرال رزرو و نگرانی‌ها در مورد بدهی‌های ملی، همگی می‌توانند باعث افزایش تقاضا برای طلا شوند. به ویژه در زمان‌های بی‌ثباتی، نقش طلا به عنوان یک دارایی امن پررنگ‌تر می‌شود.
با توجه به دلایل ذکر شده، گلدمن ساکس به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که نسبت به خرید طلا اقدام نمایند. این بانک سرمایه‌گذاری بر این باور است که طلا در آینده‌ای نزدیک بازدهی قابل توجهی خواهد داشت.
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، اکنون احتمال کاهش 0.25 یا 0.5 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست پولی سپتامبر، برابر شده است.
جدیدترین گزارش‌های تورمی با نشان دادن کاهش سریع و جدی فشارهای قیمتی، اطمینان مرا از بازگشت پایدار تورم به سطح 2 درصد بالا برده است.
با وجود آنکه بازار کار به تدریج در حال تضعیف است و کسب‌وکارها نیز از کاهش شتاب اقتصاد و اشتغال سخن می‌گویند، اما هنوز نشانه‌ای از ضعف شدید و ایجاد وحشت در میان آنها مشاهده نمی‌شود.
فدرال رزرو موظف است با حفظ هوشیاری لازم و به منظور کاهش تدریجی ریسک‌های تورمی، از تداوم رویکرد پولی محدودکننده برای مدت طولانی اجتناب نماید.
در حال حاضر، من به هدف حداکثر اشتغال به اندازه هدف مهار تورم به طور یکسان اهمیت می‌دهم.
با توجه به داده‌های اخیر، ریسک‌های نزولی زیادی برای تحقق پیش‌بینی‌ها مبنی بر رشد قوی‌تر در نیمه دوم سال 2024 وجود دارد و در حالی که تورم به هدف نزدیک‌تر می‌شود، انتظار داریم فعالیت اقتصادی برای جذب مازاد ظرفیت در اقتصاد شتاب بگیرد.
احتمال تشدید ریسک‌های صعودی تورم بالاست، اما در صورت تداوم روند کاهشی سرعت رشد قیمت‌ها مطابق با پیش‌بینی‌های ماه ژوئیه، انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره معقول به نظر می‌رسد.
در نیمه اول سال 2024، رشد اقتصادی کانادا با نرخی حدود 2 درصد همراه بوده و این ضعف کلی همچنان به کاهش تورم دامن می‌زند، گرچه شواهدی مبنی بر تشدید فشارهای قیمتی مشاهده نمی‌شود، اما سرعت بالای رشد قیمت‌های مسکن همچنان نگران‌کننده است.
تورم بالای قیمت مسکن همچنان بزرگترین عامل افزایش تورم کلی است، اما نشانه‌هایی از کند شدن آن مشاهده می‌شود.
برآوردهای اولیه نشان می‌دهند که فعالیت اقتصادی در ماه‌های ژوئن و ژوئیه ضعیف بوده است.
بازار کار کانادا همچنان در حال سرد شدن بوده، اما رشد دستمزدها نسبت به بهره‌وری، همچنان بالاست.
دلار کانادا به طور اندکی تقویت شده است، که عمدتاً به کاهش ارزش دلار آمریکا مربوط می‌شود و قیمت نفت نیز نسبت به آنچه در گزارش سیاست پولی ماه ژوئیه پیش‌بینی شده بود، پایین‌تر است.
بانک مرکزی کانادا نرخ بهره خود را با 0.25 درصد کاهش به 4.25 درصد رساند
آمار فرصت‌های شغلی - JOLTS Job Openings (ژوئیه)
تعداد ترک شغل: 3.277 میلیون (قبلی 3.214 میلیون)
بانک مرکزی کانادا به ریاست تیف مکلم، سابقه زیادی در غافلگیری بازارها دارد. امروز، در شرایطی که بازار مسکن کانادا با چالش‌های جدی مواجه است و مصرف‌کنندگان نیز با احتیاط بیشتری به خرج کردن ادامه می‌دهند، به نظر می‌رسد نرخ بهره 4.5 درصدی بیش از حد محدودکننده باشد. در چنین شرایطی، فرصت جدیدی برای بانک مرکزی کانادا فراهم شده است تا سیاست پولی خود را تعدیل کند.
اگرچه بازارها احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره را تنها 23 درصد تخمین می‌زنند، اما به نظر می‌رسد که احتمال این اتفاق بیشتر از این مقدار باشد. در صورت کاهش نرخ بهره، انتظار می‌رود که ارزش دلار کانادا کاهش یابد. همچنین، با توجه به رویه‌های معمول در بانک‌های مرکزی، کاهش نرخ بهره در کانادا می‌تواند نشانه‌ای برای فدرال رزرو باشد تا سیاست پولی خود را نیز تسهیل کند.
بر اساس گزارش اخیر اداره تجزیه و تحلیل اقتصادی وزارت بازرگانی ایالات متحده، کسری تجاری این کشور در ماه ژوئیه به طور چشمگیری افزایش یافت هکه عمدتاً به دلیل رشد واردات کالاها توسط شرکت‌ها در پیش‌بینی بالا رفتن تعرفه‌ها بوده است.
این مسئله نشان می‌دهد که تجارت خارجی ممکن است همچنان در سه‌ماهه سوم سال جاری، مانعی بر سر راه رشد اقتصادی ایالات متحده باشد. کسری تجاری در ماه ژوئیه به ۷۸.۸ میلیارد دلار رسیده است که نسبت به ماه قبل ۷.۹ درصد افزایش نشان می‌دهد، در حالی که اقتصاددانان پیش‌بینی کرده بودند که این رقم به ۷۹ میلیارد دلار برسد.
همچنین، قیمت متوسط هر بشکه نفت وارداتی به ایالات متحده در ماه ژوئیه به ۷۵.۹۶ دلار رسیده که نسبت به ماه قبل ۱۱.۵ درصد افزایش یافته است. دولت جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا، نیز اخیراً اعلام کرده است که قصد دارد تعرفه‌های جدیدی را روی خودروهای برقی، باتری‌ها، محصولات خورشیدی و سایر کالاهای وارداتی از چین اعمال کند.
در دو فصل متوالی گذشته، تجارت خارجی از رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کاسته است. با این حال، با توجه به کاهش تقاضای داخلی، بخش قابل توجهی از کالاهای وارداتی به عنوان موجودی انبار خواهد شد که ممکن است بخشی از تأثیر منفی بر تولید ناخالص داخلی را کاهش دهد.
تراز تجاری کانادا - Trade Balance (ژوئیه)
تراز تجاری ایالات متحده - Trade Balance (ژوئیه)
قیمت نفت خام آمریکا (WTI) به دلیل گزارش‌هایی مبنی بر این که اوپک پلاس در حال بررسی تأخیر در افزایش تولید نفت در ماه اکتبر است، افزایش یافته و در حال حاضر با ۱٪ افزایش به ۷۱.۰۰ دلار در هر بشکه رسیده است.
بازار ارزهای دیجیتال در روز سه‌شنبه با فشار شدیدی مواجه شد که منجر به خروج گسترده سرمایه‌ها از صندوق‌های قابل معامله بیتکوین و کاهش قابل توجه قیمت‌ها شد. این وضعیت، ترکیبی از تصفیه‌های وسیع و نوسانات شدید بازار را به همراه داشته است.
خروج سرمایه‌های بزرگ از صندوق‌های بیتکوین
در پنجمین روز متوالی از جریان‌های منفی، صندوق‌های قابل معامله بیتکوین (Bitcoin ETFs) شاهد خروج سرمایه به ارزش ۲۸۷.۸ میلیون دلار بودند. صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) گزارش داد که تنها در یک روز، ۵۰.۴ میلیون دلار از دارایی‌های آن خارج شده است. صندوق Fidelity’s FBTC نیز شاهد خروج ۱۶۲.۳ میلیون دلار بود. این روند منجر به کاهش ارزش کل دارایی‌های خالص صندوق‌های بیتکوین به ۵۲.۷ میلیارد دلار شد.
وضعیت صندوق‌های اتریوم
صندوق‌های قابل معامله اتریوم (Ethereum ETFs) نیز تحت فشار قرار گرفتند و مجموع خروج سرمایه از آنها به ۴۷.۴ میلیون دلار رسید. صندوق Grayscale (ETHE) خروج ۵۲.۳ میلیون دلار را تجربه کرد، در حالی که صندوق Fidelity (FETH) ورودی ۴.۹ میلیون دلار داشت. این وضعیت نشان‌دهنده نوسانات مشابه در بازار اتریوم است، که ارزش کل دارایی‌های خالص این صندوق‌ها را به ۶.۷۵۸ میلیارد دلار کاهش داد.
افت شدید قیمت‌ها
بازار ارزهای دیجیتال در روز چهارشنبه تحت فشار فروش شدید قرار گرفت. قیمت بیتکوین (BTC) در ۲۴ ساعت گذشته ۴.۱٪ کاهش یافت و به ۵۶,۶۰۰ دلار رسید. همچنین، قیمت اتریوم (ETH) با کاهش ۴.۳٪ به ۲,۴۰۰ دلار رسید. این کاهش قیمت‌ها به وضوح تحت تأثیر خروج‌های سرمایه و نوسانات بازار قرار دارد.
تصفیه‌های بازار و دلایل احتمالی
این جریان‌های خروج سرمایه و کاهش قیمت‌ها منجر به تصفیه‌های قابل توجهی در بازار ارزهای دیجیتال شد که به ۱۹۸.۸۵ میلیون دلار رسید. تصفیه‌های بازار به معنی فروش دارایی‌ها به قیمت‌های پایین‌تر برای جبران بدهی‌ها و کاهش ریسک است. بخش عمده این تصفیه‌ها مربوط به موقعیت‌های خرید (Long positions) به ارزش ۱۶۸.۳۸ میلیون دلار بود، در حالی که موقعیت‌های فروش (Short positions) ۳۰.۴۷ میلیون دلار از کل تصفیه‌ها را تشکیل می‌دهد.
تحلیلگران بر این باورند که افت شدید بازار ارزهای دیجیتال ممکن است به دلیل فروش سنگین سهام Nvidia به ارزش ۳۰۰ میلیارد دلار بوده باشد. این فروش باعث ایجاد نگرانی در مورد احتمال رکود اقتصادی و تأثیر آن بر سهام تکنولوژی و دارایی‌های دیجیتال شده است.
پیش‌بینی‌های آینده
برخی تحلیلگران اشاره کرده‌اند که شرایط فروش بیش از حد در کوتاه‌مدت وجود دارد و احتمالاً چند روزی تثبیت قیمت‌ها در پیش است. با این حال، اگر قیمت بیتکوین از سطح حدود ۵۶,۵۰۰ دلار پایین‌تر برود، احتمالاً نگرش نزولی کوتاه‌مدت تقویت خواهد شد. تحلیلگران همچنین معتقدند که اصلاحات میان‌مدت در قیمت بیتکوین همچنان برقرار است و حمایت ثانویه در سطح ۴۹,۳۰۰ دلار قرار دارد.
در کل، بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید و خروج سرمایه‌ها تحت فشار زیادی قرار دارد و پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت باید با احتیاط انجام شوند. بازارهای کریپتو باید به دقت دنبال شوند تا تأثیرات این نوسانات و خروج‌های سرمایه بر آینده این دارایی‌ها بررسی شود.
منبع: decrypt.co
کشورهای عضو گروه اوپک پلاس (OPEC+) در حال بررسی تأخیر در افزایش برنامه‌ریزی‌شده تولید نفت برای ماه اکتبر هستند. این اطلاعات از سه منبع آگاه در اوپک+ به دست آمده است. به عبارت دیگر، تصمیم‌گیرندگان اوپک پلاس در حال بحث درباره این هستند که آیا باید زمان افزایش تولید نفت را به تأخیر بیندازند یا خیر.
با توجه به شرایط اقتصادی فعلی، بازارها ممکن است نیاز داشته باشند تا نگرانی بیشتری نسبت به احتمال وقوع رکود در ایالات متحده داشته باشند تا بتوانند کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در قیمت‌گذاری‌ها مدنظر قرار دهند. این وضعیت می‌تواند به نفع ارزهایی مانند ین ژاپن (JPY)، فرانک سوئیس (CHF) و تا حدی یورو (EUR) باشد. اما در مقابل، ممکن است تأثیر منفی کلی بر ارزهای با ریسک بالاتر در مقابل دلار آمریکا (USD) داشته باشد، زیرا احتمالاً بازارهای سهام نیز در این فرآیند متحمل ضربه خواهند شد. امروز، از جمله رویدادهای مهم، آمار فرصت‌های شغلی در ایالات متحده و همچنین کاهش نرخ بهره دیگری توسط بانک مرکزی کانادا خواهد بود.
دلار آمریکا:
بازارها پس از تعطیلات روز کارگر در ایالات متحده با رویکردی محتاطانه به کار خود بازگشتند و دارایی‌های ریسکی تحت فشار قرار گرفتند. در بازار ارزها، شاهد بازگشت به دینامیک‌های کلاسیک در شرایط ریسک‌گریزی بودیم: ارزهای امن مانند ین ژاپن (JPY)، فرانک سوئیس (CHF) و دلار آمریکا (USD) قوی شدند، در حالی که ارزهای با ریسک بالا مانند دلار استرالیا (AUD)، دلار نیوزیلند (NZD) و کرون نروژ (NOK) ضعیف شدند.
شاخص مدیران خرید (ISM) بخش تولید ایالات متحده دیروز نتایج متناقضی داشت. شاخص کلی کمی کمتر از انتظار به ۴۷.۲ بازگشت، چرا که سفارشات جدید به پایین‌ترین سطح خود از می ۲۰۲۳ رسید. همزمان، قیمت‌های پرداختی بالاتر از انتظارات و در سطح ۵۴.۰ بود. با توجه به اینکه این شاخص در ۲۰ ماه از ۲۱ ماه گذشته در محدوده انقباضی قرار داشته، باید در تفسیر بیش از حد نتایج این نظرسنجی محتاط باشیم. برای حفظ رشد اقتصادی در نیمه دوم سال، بخش خدمات باید نقشی کلیدی ایفا کند. به همین دلیل، شاخص خدمات ISM که فردا منتشر می‌شود، می‌تواند تأثیر گسترده‌تری بر ارزیابی کلی بازار از اقتصاد ایالات متحده داشته باشد.
رویداد اصلی امروز انتشار داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی (JOLTS) در ایالات متحده است که انتظار می‌رود از ۸.۱۸۴ میلیون به ۸.۱۰۰ میلیون در ماه ژوئیه کاهش یابد. این آمار به شاخص مهمی تغذیه می‌کند: نسبت افراد بیکار به هر فرصت شغلی، که از سطح ۰.۵ در سال‌های ۲۰۲۲-۲۰۲۳ به ۰.۸ در ژوئن افزایش یافته است. در ژوئیه، تعداد بیکاران به ۷.۱۶ میلیون نفر رسید، بنابراین این نسبت احتمالاً به ۰.۹ افزایش می‌یابد مگر اینکه فرصت‌های شغلی به طور غیرمنتظره‌ای به ۸.۴۲ میلیون بازگردند. در دو سال قبل از همه‌گیری، این نسبت به طور متوسط بین ۰.۸ تا ۰.۹ بود، بنابراین اگر در ماه‌های آینده به بیش از ۱.۰ برسد (افراد بیکار بیشتر از فرصت‌های شغلی)، این نشانگر واضحی از فشار بر بازار کار خواهد بود. رویداد دیگر در تقویم ایالات متحده امروز، انتشار گزارش Beige Book فدرال رزرو است.
ما هشدار داده‌ایم که در محیطی که بازارها کاملاً یک کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تا پایان سال قیمت‌گذاری کرده‌اند، ممکن است دلار آمریکا در برخی نقاط قوت پیدا کند. نکته کلیدی این است که شرط‌بندی روی رکود اقتصادی در ایالات متحده ممکن است بیش از دلار، بر بازار سهام و ارزهای با ریسک بالا تأثیر منفی بگذارد. ما معتقدیم ین و فرانک سوئیس در مقایسه با سایر ارزهای گروه ۱۰ در موقعیت قوی‌تری قرار دارند.
یورو:
همان‌طور که در بخش مربوط به دلار آمریکا توضیح داده شد، در شرایط فعلی، ممکن است مسیر محدودی برای ارزهای پیرو چرخه‌های اقتصادی وجود داشته باشد تا از ضعف اقتصادی ایالات متحده بهره‌مند شوند. در حالی که ما ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) را در این شرایط ترجیح می‌دهیم، یورو نیز باید به دلیل شرایط نقدینگی خود در محیط ریسک‌گریز از این وضعیت بهره‌مند شود و عملکرد بهتری نسبت به ارزهای با ریسک بالاتر داشته باشد. به عبارت دیگر، ما نگرانی کمتری در مورد جفت ارز EURUSD داریم، در مقایسه با جفت‌هایی مانند AUDUSD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) یا NZDUSD (دلار نیوزیلند به دلار آمریکا)، که ممکن است یک محیط اقتصادی ضعیف‌تر در ایالات متحده به دلیل بازارهای سهام ضعیف‌تر و انتظارات فدرال رزرو که از قبل به سمت سیاست‌های انبساطی حرکت کرده، تأثیر منفی کلی بر آنها داشته باشد.
ما ترجیح می‌دهیم که EURUSD تا زمان انتشار شاخص خدمات ISM ایالات متحده فردا و گزارش اشتغال روز جمعه، بالای سطح ۱.۱۰۰۰ باقی بماند. اگر پیش‌بینی ما در مورد یک گزارش اشتغال ضعیف‌تر درست باشد، انتظار داریم که EURUSD تا پایان هفته دوباره بالای ۱.۱۱۰ معامله شود.
تقویم اقتصادی منطقه یورو امروز چندان جذاب نیست. داده‌هایی مانند شاخص نهایی مدیران خرید (PMI) برای ماه اوت و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه ژوئیه منتشر می‌شود که معمولاً تأثیر زیادی بر بازار ندارد. از طرف بانک مرکزی اروپا (ECB)، امروز سخنرانی فرانسوا ویلروی را خواهیم شنید که معمولاً به عنوان فردی با موضع‌گیری میانه‌رو در طیف سیاست‌های انقباضی و انبساطی شناخته می‌شود.
دلار کانادا :
انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا (BoC) امروز برای سومین جلسه متوالی نرخ بهره را کاهش دهد. همان‌طور که در پیش‌بینی ما از بانک مرکزی کانادا مطرح شده بود، ما انتظار داریم نرخ بهره از ۴.۵۰٪ به ۴.۲۵٪ کاهش یابد که این پیش‌بینی با اجماع و قیمت‌گذاری بازار همسو است. بانک در این جلسه مجموعه جدیدی از پیش‌بینی‌های اقتصادی منتشر نخواهد کرد، بنابراین تمام توجه بازار به زبان آینده‌نگرانه‌ای خواهد بود که در بیانیه و کنفرانس خبری استفاده می‌شود.
در کاهش نرخ بهره ماه ژوئیه، تیف مکلم، رئيس بانک مرکزی کانادا به طور کلی نسبت به چشم‌انداز نرخ بهره موضع انبساطی داشت و تأکید بیشتری بر رشد اقتصادی نسبت به تورم داشت و اشاره کرد که کاهش‌های بیشتری در راه است. از آن زمان، کانادا با گزارش ضعیف اشتغال (منفی ۳ هزار نفر در ژوئیه)، کاهش رشد دستمزدها، و به ویژه کاهش مجدد در تمامی شاخص‌های کلیدی تورم، هم در بخش اصلی و هم در بخش هسته، مواجه شده است. اکنون تمامی این شاخص‌ها بین ۲.۴٪ تا ۲.۷٪ قرار دارند که به خوبی در محدوده هدف ۱-۳٪ بانک مرکزی کانادا هستند.
ما انتظار داریم مکلم تأکید کند که انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره تا پایان سال «معقول» است و به طور مؤثر پیش‌بینی بازار برای کاهش نرخ‌ها به ۳.۷۵٪ تا پایان سال - یعنی دو کاهش ۲۵ واحدی دیگر پس از سپتامبر - را تأیید کند. دیدگاه ما این است که بانک مرکزی کانادا در مسیر نسبتاً پیش‌بینی‌پذیری برای کاهش تدریجی سیاست‌ها قرار دارد تا نرخ بهره را تا اواسط سال ۲۰۲۵ به ۳.۰٪ برساند. این پیش‌بینی نیز به طور کلی با قیمت‌گذاری بازار همخوانی دارد.
ما تردید داریم که تصمیم امروز بانک مرکزی کانادا تأثیر زیادی بر دلار کانادا (CAD) داشته باشد. ریسک‌ها با توجه به قیمت‌گذاری بازار به طور متوازن است و جفت ارز USDCAD بیشتر به تحولات ایالات متحده واکنش نشان می‌دهد. ممکن است در روز جمعه که هر دو گزارش اشتغال ایالات متحده و کانادا منتشر می‌شوند، شاهد نوسانات بیشتری در USDCAD باشیم. در حال حاضر، ما انتظار داریم USDCAD در محدوده ۱.۳۵-۱.۳۶ باقی بماند و ریسک‌ها کمی به سمت افزایش تمایل داشته باشند، زیرا محیط خارجی ممکن است برای ارزهای با ریسک بالا مانند دلار کانادا چندان مطلوب نباشد.
منبع: ING
در روز سه‌شنبه، قیمت بیتکوین به دنبال رکود شدید در بازارهای سهام به زیر ۵۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این افت شدید در مدت زمان کوتاهی رخ داد و در عرض یک ساعت حدود ۱۰۰ میلیون دلار از دارایی‌های سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شد. بر اساس داده‌های CoinGecko، قیمت بیتکوین در اواخر روز سه‌شنبه به ۵۵,۷۴۶ دلار کاهش یافت. این افت ناگهانی همزمان با آغاز فعالیت بازارهای سهام در آسیا رخ داد و نشان‌دهنده تأثیرات گسترده نوسانات بازارهای جهانی بر ارزهای دیجیتال بود.
تأثیر رکود بازار سهام بر بیتکوین
سقوط قیمت بیتکوین به دنبال یک روز نامطلوب در بازار سهام ایالات متحده اتفاق افتاد. غول فناوری Nvidia با کاهش قابل توجهی در سهام خود، به افت ۶۰۰ واحدی شاخص صنعتی داوجونز دامن زد. این کاهش قابل توجه در بازار سهام آمریکا، تأثیرات منفی خود را به سرعت به بازارهای آسیایی نیز منتقل کرد. شاخص سهام نیکی ژاپن نیز روز معاملاتی خود را با ۱۰۰۰ واحد کاهش نسبت به بسته شدن قبلی آغاز کرد که این نشان‌دهنده وضعیت بحرانی در بازارهای جهانی بود.
واکنش بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال
پس از این افت ناگهانی، بیتکوین کمی بازگشت داشت و در حال حاضر با قیمت ۵۶,۴۶۳ دلار معامله می‌شود. با این حال، این قیمت همچنان نزدیک به ۳ درصد کاهش را در طول روز نشان می‌دهد. پاوندال، تحلیلگر ارشد بازار در صرافی کریپتو Swyftx، در گفتگو با Decrypt اظهار داشت که در پنج دوره معاملاتی اخیر، حدود ۷۶۷ میلیون دلار از بازار خارج شده است. وی همچنین هشدار داد که اگر داده‌های اشتغال ایالات متحده که قرار است روز جمعه منتشر شود، کمتر از انتظار باشد، ممکن است شرایط قبل از بهبود بدتر شود.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که به‌طور معمول داده‌های مربوط به کارگران کشاورزی، کارکنان دولتی و خانواده‌های خصوصی را شامل نمی‌شود، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است که بازار به شدت به آن توجه دارد. انتظار می‌رود که این گزارش روز جمعه منتشر شود و نتیجه آن می‌تواند تأثیر زیادی بر بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال داشته باشد.
افت سایر ارزهای دیجیتال
همزمان با افت بیتکوین، اتریوم نیز با کاهش بیش از ۴ درصدی در روز سه‌شنبه به ۲,۳۱۸ دلار سقوط کرد و تنها توانست اندکی از این افت را جبران کند. این کاهش همزمان با افت بیتکوین رخ داد و نشان‌دهنده فشار فروش گسترده در بازار ارزهای دیجیتال بود. افت ناگهانی اتریوم مشابه سقوط هفته گذشته در همان زمان بود که در طی آن، حدود ۹۵ میلیون دلار از دارایی‌ها در مدت یک ساعت لیکویید شد. این لیکویید شدن‌ها بیشتر مربوط به پوزیشن‌های خرید بود که روی افزایش قیمت دارایی شرط بسته بودند و با این افت شدید، سرمایه‌گذاران متحمل ضررهای قابل توجهی شدند.
عملکرد سایر ارزهای دیجیتال
نمودارهای ارزهای دیجیتال با شمع‌های قرمز رنگ مواجه شدند که نشان‌دهنده افت عمومی در این بازار بود. سولانا (SOL) با ۶.۴ درصد کاهش در طول روز، با قیمت ۱۲۵ دلار معامله شد. ریپل (XRP) نیز با ۳.۱ درصد کاهش به ۰.۵۵ دلار رسید و دوج‌کوین (DOGE) با ۵ درصد کاهش به ۰.۰۹۴ دلار سقوط کرد.
وضعیت تون‌کوین (TON)
در همین حال، تون‌کوین (TON) که با تلگرام مرتبط است، با کاهش بیشتری مواجه شد. قیمت تون‌کوین به زیر ۵ دلار کاهش یافت و از فهرست ده ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار خارج شد. این کاهش عمدتاً به دلیل دستگیری پاول دوروف، بنیان‌گذار تلگرام در فرانسه و قطعی‌های شبکه بود. تون‌کوین بیش از ۸ درصد کاهش داشت و با قیمت ۴.۷۸ دلار معامله شد که این نشان‌دهنده مشکلات جدی برای این ارز دیجیتال و شبکه تلگرام است.
نتیجه‌گیری
افت اخیر قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال نشان‌دهنده تأثیرات گسترده نوسانات بازارهای سهام جهانی بر بازارهای ارز دیجیتال است. با توجه به شرایط نامطمئن اقتصادی و انتشار داده‌های مهم اقتصادی در روزهای آینده، انتظار می‌رود که نوسانات در بازارهای ارز دیجیتال همچنان ادامه داشته باشد. سرمایه‌گذاران باید با دقت وضعیت بازارها را زیر نظر داشته باشند و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را متناسب با شرایط فعلی تنظیم کنند.
منبع: decrypt.co
شاخص قیمت تولید کننده ناحیه یورو - ماهانه (ژوئيه) - Producers price Index
شاخص قیمت تولید کننده ناحیه یورو - سالانه (ژوئيه) - Producers price Index
بر اساس داده‌های نهایی منتشر شده توسط S&P Global، رشد بخش خدمات در بریتانیا در ماه اوت افزایش یافته است. شاخص نهایی مدیران خرید خدمات (PMI) به 53.7 رسید که بالاتر از برآورد اولیه 53.3 و مقدار قبلی 52.5 است. همچنین، شاخص ترکیبی نهایی PMI به 53.8 رسید که بالاتر از برآورد اولیه 53.4 و مقدار قبلی 52.8 است.
نکات کلیدی:
نظر کارشناسی:
تیم مور، مدیر اقتصادی در S&P Global Market Intelligence، اظهار داشت که داده‌های ماه اوت نشان‌دهنده بهبود عملکرد بخش خدمات بریتانیا است. شرایط اقتصادی بهبود یافته و ثبات سیاسی داخلی به افزایش تقاضای مشتریان کمک کرده است. کسب و کارهای جدید دوباره با سرعتی قوی افزایش یافته‌اند.
این افزایش باعث سریع‌ترین رشد فعالیت‌های بخش خدمات از ماه آوریل شده و دوره فعلی رشد را به ده ماه تمدید کرده است. ارائه‌دهندگان خدمات بهبود شرایط تجاری را با استخدام کارکنان اضافی در ماه اوت پاسخ دادند. ایجاد شغل سریع‌تر از میانگین نیمه اول سال 2024 باقی مانده است، با وجود چالش‌هایی از جمله کمبود کاندیداهای موجود و فشارهای بالای دستمزد. پرداخت‌های بالاتر حقوق منجر به افزایش شدید هزینه‌ها در سراسر اقتصاد خدمات شده است.
با این حال، نرخ کلی تورم قیمت ورودی در ماه اوت به کاهش اخیر خود ادامه داد و به پایین‌ترین سطح از ژانویه 2021 رسید. به علاوه، نشانه‌های معناداری از کاهش فشارهای تورمی در بخش خدمات وجود دارد و آخرین نظرسنجی نشان می‌دهد که قیمت‌های متوسط شارژ شده با کمترین سرعت در سه و نیم سال گذشته افزایش یافته است.
نتیجه‌گیری:
با وجود افزایش فعالیت‌های تجاری پس از انتخابات، برخی شرکت‌ها نگرانی‌هایی درباره عدم قطعیت سیاست‌ها در آستانه بودجه پاییزه ابراز کرده‌اند. امید به کاهش نرخ بهره و بهبود مستمر شرایط اقتصادی به حمایت از اعتماد کمک کرده است، اما همچنان چالش‌هایی پیش رو وجود دارد.
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی انگلیس - اوت - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی انگلیس - اوت - Composite PMI Final
بر اساس یک نظرسنجی که روز چهارشنبه منتشر شد، رشد بخش خدمات در آلمان برای سومین ماه متوالی در ماه اوت کاهش یافته است. این کاهش نشان‌دهنده کاهش سرعت بزرگترین اقتصاد اروپا است.
شاخص نهایی مدیران خرید خدمات (PMI) به 51.2 کاهش یافته است که از 52.5 در ماه ژوئیه کمتر است. اگرچه این رقم کمی پایین‌تر از برآورد اولیه 51.4 است، اما برای ششمین ماه متوالی بالاتر از مرز 50.0 است که رشد را از انقباض جدا می‌کند.
سایروس دلا روبیا، اقتصاددان ارشد بانک تجاری هامبورگ، اظهار داشت که بدون رشد در بخش خدمات خصوصی، تصویر اقتصادی آلمان بسیار تیره و تار خواهد بود. اما این حمایت نیز در حال ضعیف شدن است.
اشتغال برای دومین ماه متوالی کاهش یافته است، که در تضاد با ایجاد شغل مداوم در نیمه اول سال است. داده‌های نظرسنجی ماه اوت نشان می‌دهد که انتظارات برای سال آینده تغییر چندانی نکرده است.
شاخص ترکیبی PMI که شامل خدمات و تولید است، در ماه اوت به 48.4 کاهش یافته است که از 49.1 در ماه ژوئیه کمتر است و کمی پایین‌تر از برآورد اولیه 48.5 است.
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی ناحیه اروپا- اوت - Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی ناحیه یورو - اوت - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی آلمان - اوت - German Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی آلمان - اوت - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید بخش خدماتی نهایی فرانسه - اوت - French Final Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی نهایی فرانسه - اوت - Composite PMI Final
شاخص مدیران خرید خدماتی ایتالیا - اوت - Italian Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی ایتالیا - اوت - Composite PMI
استانوراس، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB)، اظهار داشت که حتی با کاهش بیشتر نرخ بهره، سیاست پولی همچنان محدودکننده خواهد بود.
شاخص مدیران خرید خدماتی اسپانیا - اوت - Spanish Services PMI
شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی اسپانیا - اوت - Composite PMI
در تاریخ ۴ سپتامبر ۲۰۲۴، بازارهای مالی جهانی شاهد تحولات چشمگیری بودند که تأثیرات قابل توجهی بر سرمایه‌گذاران و تحلیلگران داشت. در این مقاله به بررسی وضعیت اخیر بازارهای مالی در آمریکا، آسیا-پاسفیک و اروپا، همچنین به تحلیل تغییرات عمده در بازارهای کالاها و نگاهی به تحولات ژئوپلیتیکی خواهیم پرداخت.
افت شدید بازارهای آمریکا
پس از بازگشایی بازارهای سهام آمریکا پس از تعطیلات آخر هفته روز کارگر، شاخص‌های اصلی بازار با کاهش چشمگیری مواجه شدند. شاخص نزدک که به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سهام آمریکا شناخته می‌شود، بیشترین افت را تجربه کرد. این افت عمدتاً به دلیل ضعف قابل توجه در بخش فناوری بود. شرکت‌های بزرگی همچون انویدیا (NVIDIA) با کاهش شدید قیمت سهام مواجه شدند، به طوری که ارزش سهام این شرکت تنها در اولین روز معاملات ماه سپتامبر ۹.۵ درصد کاهش یافت. این کاهش در معاملات بعد از بازار نیز ادامه یافت و پس از دریافت احضاریه‌ای از سوی وزارت دادگستری آمریکا، ارزش سهام انویدیا بار دیگر ۲.۴ درصد افت کرد.
بازارهای آسیا-پاسفیک تحت تأثیر وال استریت
بورس‌های آسیا-پاسفیک نیز از این افت شدید بازارهای وال استریت بی‌نصیب نماندند. بازارهای آسیایی، به ویژه شرکت‌های فناوری، کاهش‌های مشابهی را تجربه کردند. به عنوان مثال، سهام شرکت SK Hynix در کره‌جنوبی بیش از ۹ درصد کاهش یافت. این افت در دیگر بازارهای آسیا نیز دیده شد، از جمله در شاخص Nikkei 225 ژاپن که تحت تأثیر همزمان کاهش در بخش فناوری و افزایش ارزش ین ژاپن قرار گرفت.
پیش‌بینی کاهش بازارهای اروپا
بازارهای اروپایی نیز پیش‌بینی می‌شود که روز معاملاتی را با کاهش قیمت‌ها آغاز کنند. بر اساس شاخص‌های آتی، یورو استاکس ۵۰ با کاهش ۱.۳ درصدی روبرو خواهد شد که نشان‌دهنده یک روز نزولی برای بازارهای اروپایی است.
تحلیل بازار کالاها
در بخش کالاها، قیمت طلا به دلیل پیش‌بینی کاهش نرخ‌بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و نقش آن به عنوان پوشش در برابر ریسک، بالاترین پتانسیل افزایش قیمت را دارد. بر اساس گزارش گلدمن ساکس، قیمت طلا می‌تواند تا اوایل سال ۲۰۲۵ به ۲,۷۰۰ دلار در هر اونس برسد.
اما در مقابل، بازار نفت و گاز با دیدگاه محتاطانهتری روبرو است. گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که در تابستان امسال، کمبود نفت کمتر از انتظار خواهد بود و مازاد عرضه بیشتری در سال ۲۰۲۵ رخ خواهد داد. همچنین، پیش‌بینی شده است که قیمت‌های گاز طبیعی در اروپا کاهش یابد.
تغییرات در بازار فلزات صنعتی
بازار فلزات صنعتی نیز با تغییراتی روبرو شده است. پیش‌بینی‌های مربوط به قیمت مس و آلومینیوم به تعویق افتاده است و کاهش قیمت‌ها به دلیل تقاضای ضعیف از چین و افزایش تولید در این بخش رخ داده است.
تحولات ژئوپلیتیکی
در زمینه تحولات ژئوپلیتیکی، خاورمیانه همچنان در مرکز توجه قرار دارد. ایالات متحده در حال برنامه‌ریزی برای ارائه طرح جدیدی برای معامله مبادله‌ای است، در حالی که اسرائیل اعلام کرده است که آماده خروج از کریدور فیلادلفیا در مرحله دوم معامله است. در همین حال، اوکراین به دفاع از حملات هوایی روسیه ادامه می‌دهد و لهستان نیز برای سومین بار در هشت روز اخیر، اقدامات امنیتی هوایی را فعال کرده است.
این تحولات بازارهای مالی، تغییرات عمده در کالاها و فلزات صنعتی، و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی به وضوح نشان می‌دهد که شرایط اقتصادی جهانی در حال تغییر است و سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری به تحلیل این تحولات بپردازند تا بتوانند تصمیمات مالی خود را به بهترین نحو اتخاذ کنند.
منبع: newsquawk
گلدمن ساکس، یکی از معتبرترین موسسات مالی جهان، به تازگی پیش‌بینی‌های جدیدی در خصوص بازارهای مختلف کالا ارائه کرده است. این گزارش تازه، که در روزهای اخیر منتشر شده، به تحلیل عمیق وضعیت فعلی و آینده نزدیک بازارهای طلا، نفت، گاز طبیعی و فلزات صنعتی می‌پردازد. بر اساس این تحلیل‌ها، طلا به عنوان یک دارایی با بالاترین پتانسیل برای افزایش قیمت در کوتاه‌مدت معرفی شده است، در حالی که سایر کالاها به ویژه نفت و گاز، با چالش‌هایی روبرو خواهند شد. همچنین، گلدمن ساکس تغییرات قابل توجهی در پیش‌بینی‌های خود برای فلزات صنعتی مانند مس و آلومینیوم اعلام کرده است. این پیش‌بینی‌ها به وضوح نشان‌دهنده تغییرات مهمی در چشم‌انداز بازارهای جهانی است که می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاران و استراتژی‌های اقتصادی تاثیرگذار باشد.
پیش‌بینی طلا
گلدمن ساکس در گزارشی که روز دوشنبه منتشر شد، اعلام کرده است که طلا بیشترین پتانسیل را برای افزایش قیمت در کوتاه‌مدت دارد. این بانک به دلیل نقش طلا به عنوان محافظی در برابر ریسک، انتظار دارد که کاهش نرخ‌های بهره از سوی فدرال رزرو (Fed) باعث جذب سرمایه‌گذاران غربی به بازار طلا شود. این در حالی است که تقاضای ضعیف از چین باعث شده است که چشم‌انداز نسبت به سایر کالاها «بیشتر انتخابی و کمتر خوشبینانه» باشد. گلدمن ساکس هدف قیمت طلا را تا اوایل 2025 به 2,700 دلار در هر اونس افزایش داده است.
چشم‌انداز نفت
گلدمن ساکس نگرش محتاطانهتری نسبت به بازار نفت اتخاذ کرده و پیش‌بینی کرده است که کمبود نفت در تابستان امسال کمتر از انتظار باشد و در سال 2025 مازاد کمی بزرگتر از پیش‌بینی‌ها وجود داشته باشد. این بانک پیش‌بینی قیمت میانگین نفت برنت در سال 2025 را به دلیل تقاضای ضعیف از چین کاهش داده است.
پیش‌بینی گاز طبیعی
بانک گلدمن ساکس نگرش منفی‌تری نسبت به قیمت‌های گاز طبیعی در اروپا دارد و انتظار دارد که قیمت‌های گاز طبیعی به دلیل افزایش ظرفیت عرضه گاز طبیعی مایع جهانی کاهش یابد.
چشم‌انداز فلزات صنعتی
گلدمن ساکس پیش‌بینی قیمت مس را برای پایان سال 2024 به بعد از 2025 به تعویق انداخته است و قیمت میانگین مس برای سال 2025 را به 10,100 دلار در هر تن کاهش داده است. این بانک همچنین پیش‌بینی قیمت آلومینیوم را برای پایان سال 2024 به اواخر 2025 منتقل کرده و پیش‌بینی قیمت آن را به 2,540 دلار کاهش داده است. همچنین، گلدمن ساکس پوشش خود را بر روی روی (زینک) موقتا متوقف کرده و نگرش منفی نسبت به نیکل دارد.
منبع: livemint
موتگی، سیاستمدار برجسته ژاپنی، نامزدی خود را برای انتخابات رهبری حزب لیبرال دموکراتیک (LDP) اعلام کرد.
موتگی اظهار داشته است که هدف او دستیابی به رشد اقتصادی اسمی حدود 2.5 درصد در کوتاه‌مدت است. او همچنین قصد دارد پس از رسیدن به این سطح از رشد، به دنبال رشد اقتصادی بالاتر از این میزان باشد تا بتواند سطح واقعی دستمزدها را در وضعیت مثبت نگه‌دارد. به عبارت دیگر، موتگی می‌خواهد اطمینان حاصل کند که رشد اقتصادی به اندازه‌ای باشد که قدرت خرید واقعی مردم افزایش پیدا کند و دستمزدها به طور واقعی افزایش یابد.
