با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
به گفته منابع آگاه، اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، در چارچوب تلاش‌های دولت ترامپ برای دستیابی به مواد معدنی حیاتی، به اوکراین سفر خواهد کرد.
منابع آگاه که به دلیل حفظ محرمانگی نخواستند نامشان فاش شود، اعلام کردند که این سفر به منظور آغاز گفت‌وگوها برای دسترسی آمریکا به مواد معدنی استراتژیک برنامه‌ریزی شده است.
طلا اخیراً در یک روند صعودی شدید قرار گرفته است، به طوری که قیمت آن تاکنون در سال 2025 بیش از 10٪ افزایش یافته است. قیمت طلا روز دوشنبه بیش از 1.5٪ جهش کرد و به بالاترین سطح تاریخی خود رسید. افزایش قیمت طلا ناشی از تقاضای پناهگاه امن به دلیل نگرانی‌ها از جنگ تجاری جهانی است، پس از اینکه رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برنامه‌های جدید تعرفه‌ای خود را اعلام کرد. ترامپ روز یکشنبه اعلام کرد که قصد دارد تعرفه 25٪ اضافی بر تمام واردات فولاد و آلومینیوم اعمال کند. او همچنین گفت که این هفته تعرفه‌های متقابل را اعلام خواهد کرد که نرخ‌های اعمال‌شده توسط کشورهای دیگر را تطابق می‌دهد و فوراً اجرایی می‌کند. طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن در دوران بحران‌های اقتصادی و ژئوپولیتیکی شناخته می‌شود.
بانک مرکزی هند (RBI) نیز به خرید طلا به مقادیر زیادی پرداخته است. دیروز در لوک سابا، به معنی خانه مردم در هند مجلس سفلا برای پارلمان این کشور، مانیش تی‌واری از وزیر دارایی هند پرسید که آیا تغییر به سمت طلا نشان‌دهنده یک حرکت به سمت کنار گذاشتن دلار آمریکا به عنوان مکانیزم اصلی تسویه حساب‌ها است یا خیر. با این حال، وزیر دارایی، نیملا سیتارامن، روشن کرد که افزایش ذخایر طلای هند، از جمله ذخایر طلای بانک مرکزی، به منظور جایگزینی هیچ‌یک از ارزهای بین‌المللی نیست.
در خصوص خریدهای طلا بانک مرکزی هند، نیملا سیتارامن تایید کرد که بانک مرکزی هند در حال انباشت طلا به منظور حفظ یک پرتفوی متوازن از ذخایر است. در حالی که دلار آمریکا بخش غالب ذخایر ارزی هند را تشکیل می‌دهد، بانک مرکزی هند همچنین ذخایری در ارزهای دیگر و طلا نیز دارد. او تأکید کرد که این اقدام بخشی از استراتژی متنوع سازی ذخایر است و نه نشانه‌ای از تغییر جهت هند از دلار یا تمایل به جایگزینی مکانیزم تسویه حساب بین‌المللی. این اظهار نظر در زمانی بیان می‌شود که بحث‌های جهانی درباره دلارزدایی (de-dollarization یا کاهش وابستگی به دلار) شدت گرفته است و برخی کشورها به دنبال جایگزین‌هایی برای تجارت و ذخایر خود هستند. با این حال، سیتارامن به وضوح اعلام کرد که انباشت بیشتر طلا توسط هند هیچ‌گونه تغییر جهت در این زمینه را نشان نمی‌دهد.
خرید گسترده طلا بانک مرکزی هند
ذخایر ارزی هند تا تاریخ 31 ژانویه به 630.6 میلیارد دلار رسید که نسبت به هفته منتهی به 24 ژانویه 1.05 میلیارد دلار افزایش نشان می‌دهد. این دومین افزایش پیاپی در ذخایر ارزی بود پس از آنکه ذخایر ارزی در هفته گذشته 5.5 میلیارد دلار افزایش یافته بود. عامل اصلی این رشد، ذخایر طلا بودند که 1.2 میلیارد دلار افزایش یافت و به 70.89 میلیارد دلار رسید.
بانک مرکزی هند (RBI) در سال 2024، 72.6 تن طلا به ذخایر خود اضافه کرد که چهار برابر افزایش ذخایر طلا نسبت به سال گذشته بود. در این سال که نوسانات شدید ارزی پس از انتخابات ترامپ در نوامبر شاهد بود، بانک مرکزی هند در خرید خالص طلا از بانک‌های مرکزی لهستان و ترکیه پیروی کرد و در رده سوم قرار گرفت.
✔️ خبر مرتبط: وال استریت غافلگیر شد؛ طلای ۲۹۰۵ دلاری و ۵ نکته کلیدی برای آینده
آخرین موجودی طلای بانک مرکزی هند (RBI) تا پایان دسامبر 2024 به 876.18 تن رسید که ارزش آن 66.2 میلیارد دلار بوده است. این در مقایسه با 803.58 تن طلا به ارزش 48.3 میلیارد دلار در همین دوره از سال گذشته، نشان‌دهنده خرید 72.6 تن طلا در سال تقویمی 2024 است. افزایش ذخایر در سال 2023 به مجموع 18 تن رسید. خرید طلا در سال 2024 بالاترین میزان از سال 2021 و دومین خرید بالاترین در هر سال تقویمی از زمانی است که بانک مرکزی هند خرید طلا را از سال 2017 آغاز کرد.
مهم این است که بانک مرکزی هند (RBI)، برخلاف بسیاری از بانک‌های مرکزی جهانی مانند همتایان ترکیه‌ای، سوئیسی یا حتی چینی خود، به ندرت طلا می‌فروشد، چرا که این یک تصمیم سیاسی دشوار است. بانک مرکزی هند در بین ده بانک مرکزی برتر جهان از نظر ذخایر طلا در ذخایر ارزی خود قرار دارد.
در سطح جهانی، بانک‌های مرکزی در سال 2024 به خرید طلا ادامه دادند و خریدها برای سومین سال پیاپی از مرز 1000 تن فراتر رفت. خرید طلا در سه‌ماهه چهارم سال به‌طور قابل توجهی افزایش یافت و به 333 تن رسید که مجموع خرید سالانه بانک‌های مرکزی را به 1045 تن رساند.
چرا بانک مرکزی هند به انباشت طلا پرداخته است؟
بانک مرکزی به‌طور جدی در حال خرید طلا است، چرا که خرید طلا به بانک مرکزی کمک می‌کند تا خود را در برابر نوسانات ارزی و ارزیابی مجدد ذخایر محافظت کند. به عنوان مثال، در دوره آوریل تا سپتامبر 2024، 56 میلیارد دلار به ذخایر ارزی به دلیل سودهای ارزی اضافه شد، در حالی که در همین دوره از سال گذشته 17.7 میلیارد دلار ضرر به ثبت رسید. از سوی دیگر، قیمت طلا در طول سال بیش از 25 درصد افزایش یافت، که کمک کرد تا سود ارزی معادل در موجودی طلای بانک مرکزی ایجاد شود، حتی اگر بانک مرکزی هیچ سود تجاری از خرید طلا ثبت نکند.
✔️ خبر مرتبط: نگاهی دوباره به اوج تاریخی سال 1980: آیا تاریخ برای طلا تکرار خواهد شد؟
بانک مرکزی هند (RBI) از ماه اکتبر خرید طلا را تسریع کرده است تا ریسک‌های ارزیابی مجدد ذخایر ارزی خود را کاهش دهد و نوسانات ارزی را به حداقل برساند. بخشی از ذخایر که از اوایل سپتامبر تاکنون از بالاترین سطوح خود کاهش یافته‌اند، احتمالاً برای کاهش افت روپیه در برابر دلار آمریکا نیز مورد استفاده قرار گرفته‌اند.
گائورا سینگ‌گاپتا، اقتصاددان ارشد بانک IDFC، ماه گذشته گفت: "خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی به دلیل نیاز به متنوع سازی در دارایی‌هایی است که ذخایر ارزی در آن‌ها نگهداری می‌شود. تمرکز بالای دارایی‌های ارزی در اوراق بهادار مانند خزانه‌داری‌های کوتاه‌مدت آمریکا، ریسک‌های از دست دادن ارزیابی زمانی که بازدهی خزانه‌داری‌های آمریکا افزایش می‌یابد را به همراه دارد."
سینگ‌گاپتا افزود: "یک ریسک دیگر از دست دادن ارزیابی در دوران تقویت دلار افزایش می‌یابد. در حال حاضر، بانک‌های مرکزی هم با افزایش بازدهی خزانه‌داری‌های آمریکا و هم تقویت دلار مواجه هستند که منجر به از دست دادن ارزیابی قابل توجهی شده است. متنوع سازی ذخایر ارزی به سمت طلا با هدف کاهش ریسک از دست دادن ارزیابی انجام می‌شود."
بانک مرکزی هند (RBI) از دسامبر 2017 به طور فعال در حال انباشت طلا به عنوان بخشی از استراتژی مدیریت ذخایر خود بوده است. اما پس از دوران همه گیری ویروس کرونا، این بانک به طور جدی‌تری اقدام به خرید طلا کرده و یکی از خریداران اصلی طلا در میان بانک‌های مرکزی جهانی است. هدف اعلام‌شده بانک مرکزی هند از نگهداری طلا در ذخایر، عمدتاً متنوع سازی به پایه دارایی‌های ارزی خود، به عنوان یک پوشش در برابر تورم و ریسک‌های ارزی است. بانک‌های مرکزی در سطح جهانی پس از آغاز جنگ روسیه-اوکراین در فوریه 2022، به طور فعال‌تر و جدی‌تری به انباشت طلا پرداخته‌اند. بانک مرکزی هند نیز روند بانک‌های مرکزی جهانی را دنبال کرده است. طبق گفته تحلیلگران بازار مختلف، پیش‌بینی می‌شود که خرید فعال طلا توسط بانک‌های مرکزی ادامه یابد. لوئیز استریت، تحلیلگر ارشد بازارها در شورای جهانی طلا، گفت: "در سال 2025، ما انتظار داریم بانک‌های مرکزی همچنان در راس تصمیم‌گیری‌ها باقی بمانند."
بیشتر بخوانید:
فدرال رزرو به طور مداوم سیاست‌های اقتصادی و تجاری جدید را تحلیل می‌کند تا تأثیرات آن‌ها بر اقتصاد را درک نماید.
اگر سطح بدهی‌های دولت کنترل نشود، در بلندمدت می‌تواند به وضعیت ناپایدار منجر گردد.
با توجه به شرایط مطلوب کنونی اقتصاد، افزایش نرخ بهره در برنامه‌ریزی فعلی من جایی ندارد.
مشخص نیست که کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ تا چه اندازه بر اقتصاد تأثیرگذار بوده است.
ممکن است به نرخ خنثی نزدیک شده باشیم.
تورم در بخش مسکن به طور مداوم بالا مانده و کاهش آن دشوارتر بوده؛ ممکن است فشارهای تورمی در بخش مسکن به زودی کاهش یابد.
روند کاهش تورم ادامه خواهد یافت و نشانه‌های مثبتی در این زمینه مشاهده شده است.
به گزارش منابع، اسناد مربوط به دستورات اجرایی ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، تأیید می‌کنند که افزایش تعرفه‌ها بر واردات فولاد و آلومینیوم از تاریخ ۱۲ مارس به اجرا گذاشته می‌شود.
تا زمانی که اطمینان حاصل نشود تورم به طور پایدار کاهش می‌یابد، حفظ نرخ بهره در سطح فعلی گزینه مناسبی است.
تصمیم‌گیری درباره تعرفه‌ها باید با دقت و پس از بررسی کامل اثرات آن‌ها صورت گیرد.
تغییرات و ابهامات در سیاست‌های دولت می‌تواند بر اقتصاد تأثیرگذار باشد.
سیاست‌های پولی فعلی فدرال رزرو تأثیر محدودکننده کمی بر اقتصاد دارند.
کاهش تورم به سطح هدف ۲ درصد اولویت اصلی فدرال رزرو است.
شرایط اقتصادی و بازار کار در حال حاضر مطلوب هستند.
فدرال رزرو آمادگی لازم برای واکنش به تحولات اقتصادی را دارد.
حفظ نرخ بهره در سطح فعلی و عدم عجله در تغییر آن، به فدرال رزرو فرصت می‌دهد تا به‌طور دقیق‌تر شرایط اقتصادی را تحلیل کند.
روند صعودی اخیر ین ژاپن دچار اختلال شده است. ین در ژانویه به دلیل انتظارات از سیاست‌های انقباضی بیشتر بانک مرکزی ژاپن تقویت شد، زیرا سرمایه‌گذاران بر این باور بودند که این بانک به کاهش فاصله نرخ بهره با سایر بانک‌های مرکزی ادامه خواهد داد. رئیس بانک مرکزی ژاپن، و معاون او اشاره کرده‌اند که در صورت همخوانی داده‌های اقتصادی و تورمی با پیش‌بینی‌ها، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره وجود دارد.
تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم روزانه
در تحلیل قبلی به ناحیه عرضه مهمی که این جفت‌ارز در حوالی ۱۵۸ به آن رسیده اشاره کردیم و بعد از آن شاهد ریزش و تقویت ین ژاپن بودیم. یکی از فاکتورهای مهم برای ریزش بیشتر شکست خط روند نزولی بوده است. اما مهم‌ترین عامل شکست حمایت کلیدی ۱۵۰ است که می‌توان با اطمینان بیشتری به سراغ موقعیت‌های فروش این جفت‌ارز برویم؛ لذا برای فروش مجدد یا باید منتظر رسیدن به ناحیه عرضه حوالی ۱۵۴ باشیم یا منتظر شکست حمایت ۱۵۰ و ورود در پولبک به آن.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
در مواجهه با تهدید تورم فزاینده، بانک مرکزی ایالات متحده تا سه ماهه بعدی برای کاهش مجدد نرخ بهره منتظر خواهد ماند. این در حالی است که اکثریت اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز پیش‌تر انتظار داشتند که این کاهش در ماه مارس انجام شود.
اقتصاددانان از زمان انتخاب دونالد ترامپ به عنوان رئیس‌جمهور ایالات متحده، پیش‌بینی‌های خود را در مورد تورم افزایش داده‌اند، چرا که نگران هستند که سیاست‌های او، به ویژه در زمینه تعرفه‌ها، بتواند دوباره فشارهای قیمتی در اقتصاد را تشدید کند.
پس از کاهش مجموعاً 100 نقطه پایه‌ای نرخ بهره بین سپتامبر و دسامبر، مقامات فدرال رزرو، از جمله رئیس آن جروم پاول، اخیراً اعلام کرده‌اند که برای کاهش بیشتر نرخ بهره "عجله‌ای ندارند."
با وجود بازار کار قوی و همچنان مصرف بالای خانوار، بسیاری از اقتصاددانان معتقدند که بزرگ‌ترین اقتصاد جهان در شرایط مطلوبی قرار دارد و نیاز چندانی به کاهش نرخ بهره ندارد.
تا کنون، هر هفته بیانیه‌‌های جدیدی درباره تعرفه‌ها منتشر شده است.
ترامپ روز یکشنبه اعلام کرد که تعرفه‌های جدید 25 درصدی بر تمامی واردات فولاد و آلومینیوم اعمال خواهد کرد. کاخ سفید اجرای برنامه خود برای افزایش موانع تجاری علیه مکزیک و کانادا را تا اول مارس به تعویق انداخت، اما تعرفه 10 درصدی بر واردات از چین وضع کرده است.
جیمز نایتلی، اقتصاددان ارشد بین‌المللی در ING گفت: تعرفه‌ها تورم‌زا هستند و همچنین می‌توانند تأثیر منفی قابل‌توجهی بر رشد اقتصادی داشته باشند. این عدم قطعیت به این معناست که فدرال رزرو عملاً در حالت انتظار قرار گرفته و می‌خواهد ببیند که در نهایت چه اتفاقی رخ می‌دهد.
«سیاست‌های دونالد ترامپ دارای بخش‌های متحرک زیادی هستند و برخی از آن‌ها تا حدی متناقض‌اند. این وضعیت بسیار چالش‌برانگیز است، بنابراین در حال حاضر اعتماد به هرگونه پیش‌بینی درباره اقتصاد آمریکا و در نتیجه فعالیت اقتصادی جهانی، نسبتاً پایین است.»
در حالی که نزدیک به 60 درصد از اقتصاددانان در نظرسنجی ماه ژانویه انتظار داشتند که بانک مرکزی در ماه مارس نرخ بهره را کاهش دهد، آن‌ها در نظرسنجی 4 تا 10 فوریه بر سر زمان کاهش بعدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو اختلاف نظر داشتند.
✔️ خبر مرتبط: قیمت‌گذاری بازار از نرخ بهره فدرال رزرو تغییر کرد!
دو سوم پیش‌بینی‌کنندگان، معادل 67 نفر از 101 نفر، انتظار داشتند که تا پایان ماه ژوئن حداقل یک بار نرخ بهره کاهش یابد، که از این تعداد 22 نفر ماه مارس و 45 نفر در سه‌ماهه دوم سال را پیش‌بینی کردند.
تنها 17 نفر از 99 اقتصاددان که پیش‌بینی‌هایی برای پایان سال 2025 داشتند، گفتند که کاهش بعدی نرخ بهره در نیمه دوم سال خواهد بود و 16 نفر پیش‌بینی کردند که هیچ کاهشی در نرخ بهره در سال جاری اتفاق نخواهد افتاد.
بازار آتی نرخ بهره احتمال کمی بیشتر از 50% برای یک کاهش نرخ بهره تا میانه سال 2025 پیش‌بینی می‌کند.
اگرچه پیش‌بینی‌های میانه نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که فدرال رزرو در سال جاری نرخ بهره را دو بار کاهش خواهد داد و تا پایان سال 2025 به محدوده 3.75 تا 4% خواهد رسید، اما دامنه پیش‌بینی‌ها بسیار وسیع است، از کمترین مقدار 3% تا 3.25% و بالاترین مقدار 4.5% تا 4.75%. هیچ نظر غالبی وجود ندارد.
اما اقتصاددانان درباره فشارهای تورمی اطمینان بیشتری داشتند.
بیش از 90% از مشارکت‌کنندگان مشترک بین نظرسنجی اکتبر، که درست پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده انجام شد، و آخرین نظرسنجی، پیش‌بینی تورم سالانه 2025 خود را افزایش دادند، به‌طور متوسط حدود 40 نقطه پایه.
تقریباً 60% از پاسخ‌دهندگان، معادل 27 نفر از 46 نفر، که به سوال بیشتری پاسخ دادند، گفتند که ریسک‌های تورم ایالات متحده ناشی از تعرفه‌ها اخیراً افزایش یافته است. 17 نفر دیگر گفتند که تغییری وجود نداشته و تنها دو نفر اظهار کردند که این خطرات کاهش یافته‌اند.
نیل شیرینگ، اقتصاددان ارشد گروه در Capital Economics، اشاره کرد: «عدم قطعیت به اندازه‌ای است که احتمالاً مقامات فدرال رزرو را در ماه‌های پیش‌رو در حالت انتظار نگه می‌دارد، و اگر تعرفه‌های بالا در نهایت اعمال شوند، افزایش بعدی تورم مانع از کاهش بیشتر نرخ‌ها در باقی‌مانده سال 2025 خواهد شد.»
طبق نظرسنجی‌ها، پس از رشد سالانه 2.3% در سه‌ماهه گذشته، اقتصاد ایالات متحده در سال جاری 2.2% و در سال 2026، 2% رشد خواهد کرد، که سریع‌تر از نرخ رشد غیرتورمی 1.8% است که مقامات فدرال رزرو در سال‌های آینده پیش‌بینی می‌کنند.
نرخ بیکاری که ماه گذشته به 4% کاهش یافت، پیش‌بینی شده است که در سال جاری به 4.2% و در سال آینده به 4.1% برسد.
بیشتر بخوانید:
برخی در حال مخالفت با مقررات مالی هستند، اما باید یادآوری شود که بحران مالی جهانی آسیب‌های جدی به جا گذاشته و نباید از درس‌های آن غافل شد.
تغییرات سریع و گسترده در بازارهای مالی ممکن است به اندازه کافی مورد توجه قرار نگیرند.
راه‌حل‌های مؤثر برای مشکلات مالی لزوماً افزایش مقررات نیستند، بلکه می‌توانند شامل ابزارهایی مانند تسهیلات نقدینگی و ارتقای زیرساخت‌های مالی باشند.
فعالیت صندوق‌های چندمدیره می‌تواند ثبات مالی را تهدید کند و کاهش ریسک توسط این صندوق‌ها ممکن است باعث تشدید نوسانات بازار شود.
برای استیبل کوین‌ها باید قوانین و استانداردهای نظارتی قوی و دقیق وضع شود تا امنیت و ثبات مالی تضمین گردد.
بانک مرکزی انگلستان همچنان در حال بررسی امکان ایجاد ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) است.
بسیاری از افراد و مؤسسات در حال مخالفت با قوانین مالی سخت‌گیرانه‌ای هستند که پس از بحران مالی جهانی وضع شدند.
تأثیرات بلندمدت بحران مالی جهانی یکی از دلایل اصلی رشد اقتصادی ضعیف کنونی است.
بخش اعتبار خصوصی احتمالا نیاز به بررسی دقیق‌تر دارد.
بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، پیش‌بینی می‌شود نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا در سه ماه آینده در سطح ۴.۵۳ درصد ثابت بماند، که کمی بالاتر از پیش‌بینی قبلی (۴.۴۰ درصد) است.
بیشتر تحلیلگران (۱۶ از ۲۱ نفر) معتقدند که این نرخ بازدهی احتمالاً بیشتر از پیش‌بینی‌ها خواهد بود، تا کمتر.
سود هر سهم (EPS)
درآمدزایی فصلی (REVENUE)
در حالی که منتظر اخبار جدید درباره تعرفه‌های دولت ترامپ هستیم، مشاهده می‌شود که برخی ارزهای اروپایی عملکرد بهتری دارند. به‌ویژه ارزهای اسکاندیناوی و برخی از ارزهای اروپای مرکزی و شرقی توانسته‌اند در برابر دلار قوی مقاومت کنند. اختلاف نرخ بهره تا حدودی به این وضعیت کمک کرده، اما خوش‌بینی نسبت به اوکراین نیز تأثیرگذار بوده است.
دلار آمریکا: نرخ بهره، تعرفه‌ها و انرژی به حمایت از دلار ادامه می‌دهند
شاخص دلار همچنان بالای سطح ۱۰۸.۰۰ باقی مانده است، زیرا بازارها در انتظار تصمیمات تعرفه‌ای جدید هستند. ممکن است تعرفه‌های «متقابل» به‌زودی اعلام شوند و هنوز مشخص نیست که این تعرفه‌ها فقط شامل برخی بخش‌های کلیدی مانند خودروسازی، داروسازی یا نیمه‌هادی‌ها خواهند شد یا دامنه گسترده‌تری خواهند داشت. انتظار می‌رود دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، امروز ساعت ۱۶:۰۰ به وقت اروپای مرکزی (CET) چندین دستور اجرایی دیگر را امضا کند؛ بنابراین باید منتظر بمانیم و ببینیم چه اتفاقی می‌افتد.
افزایش قیمت انرژی نیز به دلار کمک کرده است. سایر کشورها، خرید گاز طبیعی مایع (LNG) از آمریکا را راهی برای کاهش اثرات تعرفه‌های احتمالی می‌دانند. این هفته، همزمان با سفر نخست‌وزیر هند نارندرا مودی به واشنگتن، شرکت‌های واردکننده انرژی هند آماده امضای قراردادهای جدید خرید LNG از آمریکا هستند. این اتفاق در شرایطی رخ می‌دهد که قیمت گاز طبیعی به دلیل سرمای شدید در اروپا و کاهش واردات گاز از روسیه در حال افزایش است. افزایش قیمت گاز و قراردادهای جدید برای خرید LNG از آمریکا، تأثیری مثبت بر دلار دارند.
امروز تقویم اقتصادی آمریکا نسبتاً آرام است و تنها گزارش مربوط به شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک منتشر خواهد شد که احتمالاً افزایش قابل‌توجهی پس از انتخابات نوامبر گذشته را حفظ کرده است. اما تمرکز اصلی بازار روی سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سنا خواهد بود که قرار است ساعت ۱۶:۰۰ CET انجام شود. انتظار نمی‌رود که پاول لحنی داویش‌تر از قبل داشته باشد و احتمالاً سخنرانی او تأثیری خنثی یا اندکی مثبت بر دلار خواهد داشت.
در صورت اعلام تعرفه‌های متقابل گسترده از سوی ترامپ، شاخص دلار ممکن است به سمت محدوده ۱۰۹.۰۰ حرکت کند.
یورو: در بازار اروپا تحت فشار باقی می‌ماند
جفت‌ارز EURUSD همچنان در وضعیت ضعیفی قرار دارد، زیرا اولین تأثیر تعرفه‌های جدید بر فولاد در آخر هفته گذشته متوجه اتحادیه اروپا شد. اکنون اروپا در انتظار تعرفه‌های جدید بر سایر بخش‌ها، از جمله خودروسازی است. برای اعمال تعرفه‌های متقابل علیه اتحادیه اروپا، توجیه زیادی وجود ندارد، زیرا رژیم تعرفه‌ای این بلوک نسبتاً پایین است. بااین‌حال، سیاستمداران اروپایی احتمالاً بیش از همه نگران تعرفه‌های گسترده‌تر در ماه آوریل هستند، زمانی که وزارت بازرگانی آمریکا گزارش خود را درباره دلایل کسری تجاری آمریکا منتشر خواهد کرد.
صرف‌نظر از اخبار تعرفه‌ای امروز، اختلاف گسترده نرخ بهره همچنان جفت‌ارز EURUSD را در محدوده ۱.۰۳ نگه می‌دارد و مانع از هرگونه اصلاح صعودی می‌شود. همان‌طور که همکاران ما در بخش استراتژی نرخ بهره اشاره کرده‌اند، جدا شدن نرخ‌های منطقه یورو از نرخ‌های آمریکا می‌تواند این اختلاف را همچنان گسترده نگه دارد یا حتی در ماه‌های آینده بیشتر کند. همراه با افزایش قیمت گاز طبیعی، انتظار می‌رود EURUSD همچنان تحت فشار باقی بماند. احتمال کاهش این جفت‌ارز به محدوده ۱.۰۲۵۰/۶۰ یا حتی پایین‌تر وجود دارد.
اگرچه EURUSD در محدوده‌ای مشخص در نوسان است، اما شاهد کاهش قابل‌توجه EURSEK و EURNOK هستیم. در جفت‌ارز EURSEK، اختلاف نرخ بهره دوساله به نفع کرون سوئد تغییر کرده است، زیرا بازار انتظار دارد بانک مرکزی اروپا امسال ۸۸ نقطه پایه کاهش نرخ بهره داشته باشد، درحالی‌که بانک مرکزی سوئد تنها یک کاهش نرخ بهره در پیش دارد. بااین‌حال، به نظر می‌رسد این روند فراتر از اختلاف نرخ بهره است. مانند همتایان اروپای مرکزی و شرقی خود، کرون سوئد نیز نسبت به افزایش قیمت گاز مقاومتی نشان داده است.
این مقاومت ممکن است ناشی از خوش‌بینی فزاینده به یک توافق آتش‌بس در اوکراین باشد. انتظار می‌رود که آمریکا در کنفرانس امنیتی مونیخ آخر این هفته جزئیات بیشتری از برنامه‌های خود را ارائه دهد – هرچند دستیابی به توافقی با روسیه غافلگیرکننده خواهد بود و فعلاً در بازارهای ارزی لحاظ نشده است.
فعلاً، EURSEK می‌تواند به سمت ۱۱.۱۵ کاهش یابد و نروژ، که از افزایش قیمت انرژی بهره‌مند شده است، احتمالاً شاهد کاهش EURNOK به زیر ۱۱.۵۰ خواهد بود.
پوند انگلیس: تمرکز بازار بر روی کاترین من
کاترین من، عضو پیشین کمیته سیاست‌گذاری پولی، بانک انگلستان ، که از یک سیاست‌گذار هاوکیش به یک سیاست‌گذار معتدل‌تر تبدیل شده است، امروز ساعت ۰۹:۳۰ CET سخنرانی خواهد کرد. بازارها مشتاق شنیدن دلایل تغییر موضع او در نشست هفته گذشته بانک مرکزی انگلستان هستند.
وی در مصاحبه‌ای با فایننشال تایمز توضیح داده است که دلیل تغییر موضع او نگرانی درباره ضعف شرایط تقاضا، کاهش قدرت قیمت‌گذاری شرکت‌ها و احتمال کاهش شدید و غیرخطی اشتغال است.
اظهارات بیشتر در این زمینه می‌تواند باعث شود که بازار احتمال سه کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره توسط بانک انگلستان در سال جاری را تقویت کند. در حال حاضر، بازار ۶۶ نقطه پایه کاهش نرخ بهره را پیش‌بینی می‌کند.
بااین‌حال، انتظار داریم که GBPUSD بیشتر از EURGBP آسیب ببیند. دلیل آن این است که یورو ممکن است در صورتی که واشنگتن توجه خود را به بخش خودروسازی اتحادیه اروپا معطوف کند، تحت فشار قرار گیرد. برای GBPUSD، سطح ۱.۲۲۵۰ به عنوان هدف کوتاه‌مدت در نظر گرفته می‌شود.
منبع: ING
شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک - NFIB Small Business Index (ژانویه)
دبیرکل اوپک، ال‌غیث: نفت برای تأمین امنیت انرژی جهانی اهمیت بالایی دارد.
رویکرد اوپک برای ایجاد توازن در بازار است.
سم آلتمن : احتمالاً ایلان ماسک سعی در کند کردن سرعت توسعه ما دارد. وی همچنین تأکید کرد که شرکت OPENAI برای فروش نیست.
معاون رئیس‌جمهور ایالات متحده، ونس، اعلام کرد که دولت ترامپ اطمینان خواهد داد که قدرتمندترین سیستم‌های هوش مصنوعی در ایالات متحده ساخته خواهند شد. وی همچنین تاکید کرد که قوانین ایالات متحده، شرکت‌های بزرگ و کوچک فناوری را در یک سطح برابر نگه خواهند داشت.
کاترین مان، عضو هیئت مدیره بانک انگلستان، اظهار داشت که کاهش نرخ 50 نقطه پایه اکنون و 50 نقطه پایه دیگر در آینده، خوانش کاملی از گفته‌های او نیست. وی افزود که منتظر مشاهده توافقات دستمزد متعادل و قدرت قیمت‌گذاری متعادل شرکت‌ها است و نیاز دارد ببیند که فرضیاتش درست هستند. مان اعلام کرد که تصمیم به رأی دادن برای کاهش نیم واحدی، یک «تغییر سطحی» است و انتظار تأثیرات دومینوی اضافی ندارد.
کرملین درباره تماس‌ها با تیم ترامپ: تماس‌هایی با بخش‌های مختلف وجود دارد و این تماس‌ها در حال افزایش هستند. هنوز هیچ خبری در مورد حل احتمالی مناقشه در اوکراین وجود ندارد.
عضو هیئت مدیره بانک انگلستان، کاترین مان، اظهار داشت که نوسانات بازار مالی ناشی از پراکندگی‌های بین‌المللی سیگنال‌های مورد نظر سیاست پولی را مخدوش کرده و انتقال سیاست پولی را تضعیف می‌کنند. وی تاکید کرد که موانع ساختاری برای دستیابی به هدف ۲٪ شاخص قیمت مصرف‌کننده هنوز به طور کامل رفع نشده‌اند و رای‌گیری در مورد مدیریت ریسک و ارتباطات است.
مان همچنین اعلام کرد که سیاست‌گذار فعال باید انضباط و محدودیت نرخ سیاستی را حتی پس از این تصمیم فوری حفظ کند. او اضافه کرد که شرایط فعلی و احتمالاً ادامه‌دار ضعیف تقاضا منجر به تضعیف بیشتر بازار کار خواهد شد. مان موافق ادامه محدودیت در آینده است و در بالاترین محدوده ۳-۳.۵٪ تخمین‌های نرخ بهره بلندمدت قرار دارد. وی تاکید کرد که توافقات دستمزد و قدرت قیمت‌گذاری شرکت‌ها با مشکلات قوی مواجه خواهند شد و باید از طریق افزایش تورم، انتظارات را مهار کرد و موانع ساختاری و نوسانات اقتصاد کلان را در بلندمدت اذعان کرد.
مان: توافقات دستمزد و قدرت قیمت‌گذاری شرکت‌ها با «مشکلات» مواجه هستند. وی افزود که پروفایل مصرف نرم قدرت قیمت‌گذاری شرکت‌ها را محدود کرده و انتقال هزینه‌ها را متعادل خواهد کرد. مان پیش‌بینی کرد که فراتر از سال 2025، دینامیک‌های حجم فروش نرم، با بالا ماندن نرخ پس‌انداز خانوارها، تقویت خواهد شد. او همچنین انتظار دارد که بازار کار بریتانیا بیشتر کاهش یابد و داده‌های ورودی از رفتارهای قیمت‌گذاری تفکیک‌شده و شواهد نظرسنجی به پتانسیل تعدیل غیرخطی در بازار کار اشاره می‌کنند.
رئیس کمیسیون اروپا، اورزولا فون در لاین، اعلام کرد که از تصمیم ایالات متحده برای اعمال تعرفه بر صادرات فولاد و آلومینیوم اروپا عمیقاً متأسف است. وی تاکید کرد که این اقدامات تعرفه‌ای، واکنش‌های محکم و متناسبی را به دنبال خواهد داشت. فون در لاین اضافه کرد که اتحادیه اروپا در برابر این اقدامات تهاجمی واکنش قاطع و متناسبی نشان خواهد داد تا از منافع اقتصادی خود حفاظت کند و تجارت بین‌المللی را به شکل منصفانه و پایدار حفظ کند.
صدر اعظم آلمان، شولتز: اتحادیه اروپا به صورت مشترک در مقابل تعرفه‌های تجاری ترامپ واکنش نشان خواهد داد.
رئیس تجارت اتحادیه اروپا: آخرین اقدامات تعرفه‌ای ایالات متحده یک سناریوی باخت-باخت است.
اتحادیه اروپا تدابیر مقابله‌ای علیه تعرفه‌های آمریکا اعمال خواهد کرد. اتحادیه اروپا آمادگی برای مذاکرات با آمریکا دارد. متعهد به یافتن راه‌حل‌های سودمند متقابل با ایالات متحده در مسئله تعرفه‌ها هستیم.
بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته نسبتاً آرام بود و اکثر دارایی‌های دیجیتال اصلی زیان‌های جزئی یا تثبیت را نشان می‌دادند. با این حال، لایت کوین (LTC) با یک رالی قوی، با کسب بیش از ۱۰ درصد، به عنوان بهترین عملکرد در بین ۱۰۰ ارز دیجیتال برتر خودنمایی کرد.
بر اساس داده‌های CoinMarketCap، این دارایی رمزارز در زمان انتشار این مقاله با قیمت ۱۱۸ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افزایش ۱۱ و ۲۲ درصدی در روز و هفته گذشته است. LTC همچنین دارای نزدیک به ۹ میلیارد دلار ارزش بازار است. با وجود تمام شاخص‌هایی که به حرکت صعودی اشاره می‌کنند، هنوز مشخص نیست که آیا این رالی شروع یک روند صعودی است یا یک عقب‌نشینی قیمت قریب‌الوقوع است.
خوش‌بینی پیرامون ETF لایت کوین
یکی از عوامل اصلی جهش قیمت لایت کوین می‌تواند افزایش انتظار باشد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ممکن است به زودی یک ETF اسپات لایت کوین را تأیید کند. این آژانس اخیراً پیشنهاد Canary Fund برای چنین محصولی را تایید کرده است و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران را برانگیخته است. اکنون بازار کریپتو خوش‌بین است که یک ETF لایت کوین قبل از پایان سال ۲۰۲۵ تایید شود.
این توسعه به دنبال ثبت اخیر فرم‌های 19b-4 توسط نزدک با SEC برای فهرست کردن ETF های XRP و لایت کوین CoinShares بود. در صورت تایید، این ETF ها می‌توانند راه‌های جدیدی را در اختیار سرمایه‌گذاران نهادی قرار دهند تا در معرض لایت کوین قرار گیرند، که به طور بالقوه نقدینگی و تقاضا برای این دارایی را افزایش می‌دهد.
منبع: financemagnates.com
شرکت گری‌اسکیل برای یک ETF کاردانو (Cardano) درخواست داده است که به سرمایه‌گذاران یک مسیر جدید برای دسترسی تنظیم‌شده به ADA فراهم می‌کند. این اولین محصول اختصاصی گری‌اسکیل برای کاردانو است.
نرخ بیکاری فرانسه - سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ - Unemployment Rate
پیش‌بینی‌های تورم ژانویه آمریکا از ۱۷ بانک سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که اجماع برای شاخص قیمت مصرف کننده کلی ۰.۳۲٪ ماهانه و ۲.۹٪ سالانه و برای شاخص هسته ۰.۳٪ ماهانه و ۳.۲٪ سالانه است. این پیش‌بینی‌ها توسط نیک تیمیراوس از وال استریت ژورنال جمع‌آوری شده است.
سم آلتمن در واکنش به پیشنهاد ایلان ماسک برای خرید OpenAI اعلام کرد که به این پیشنهاد علاقه‌مند نیست، اما اگر ماسک بخواهد، توییتر را به مبلغ ۹.۷۴ میلیارد دلار می‌خرد. ایلان ماسک در واکنش به این اظهارات، سم آلتمن را «آلتمن کلاهبردار» خطاب کرد.
به گزارش رویترز، ترامپ قصد دارد هم‌پیمانان اروپایی را به خرید سلاح‌های آمریکایی برای اوکراین تشویق کند. این اقدام می‌تواند موقعیت کی‌یف را در مذاکرات صلح با مسکو بهبود بخشد. مقامات آمریکایی اعلام کرده‌اند که دولت ترامپ به دنبال بازپرداخت میلیاردها دلاری است که واشنگتن در جنگ اوکراین صرف کرده است و اروپا باید بیشتر به کمک اوکراین بیاید. رئیس‌جمهور ترامپ گفته که در حال گفتگو با ولادیمیر پوتین است و معتقد است که ایالات متحده در مذاکرات صلح بین روسیه و اوکراین پیشرفت کرده است.
دونالد ترامپ اعلام کرد که ممکن است با بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، درباره ضرب‌الاجل روز شنبه صحبت کند. ترامپ همچنین افزود که در طول این هفته با زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، گفتگو خواهد کرد.
آنتونی آلبانیز، نخست‌وزیر استرالیا، اعلام کرد که با دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، درباره اتحاد امنیتی استرالیا، انگلستان و آمریکا (AUKUS) و مواد معدنی حیاتی گفتگو کرده است. همچنین درباره موضع استرالیا در مورد تعرفه‌های فولاد و آلومینیوم آمریکا تبادل نظر داشته‌اند.
آلبانیز اظهار داشت که گفتگوی بسیار خوبی با ترامپ داشته و متعهد شده‌اند که برای پیشبرد منافع دو کشور به صورت سازنده با یکدیگر همکاری کنند. او اضافه کرد که مشتاقانه منتظر همکاری نزدیک با رئیس‌جمهور ترامپ برای ایجاد شغل و ارائه منافع برای هر دو کشور است.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که هیچ استثناء یا معافیتی در تعرفه‌های اعمال‌شده بر واردات فولاد و آلومینیوم وجود نخواهد داشت.
