با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
کاهش تورم در بخش مسکن قابل پیش‌بینی است، اما داده‌های دولتی به دلیل تأخیر در انتشار، تصویری که داده‌های بخش خصوصی از بازار ارائه می‌دهند را با تأخیر منعکس می‌کنند.
تصمیم‌گیری درباره اعمال تعرفه‌ها بر عهده کنگره و رئیس‌جمهور است، اما پس از تصویب، فدرال رزرو وظیفه دارد سیاست‌های پولی مناسب را برای تطبیق با این شرایط جدید اتخاذ کند.
تعرفه‌ها باعث افزایش قیمت‌ها می‌شوند، اما منجر به تورم مداوم نخواهند شد؛ مگر اینکه کشورهای دیگر اقدامات تلافی‌جویانه انجام دهند یا زنجیره تأمین تحت تأثیر قرار گیرد.
درباره تعرفه‌ها بر کانادا و مکزیک، پیامدها برای منطقه شیکاگو ممکن است دشوارتر باشد، زیرا بسیاری از واردات کالاهای واسطه‌ای برای تولید محصولات دیگر هستند؛ موضوعی که ذهن کسب‌وکارهای منطقه را مشغول کرده است.
احتمالاً سرعت اقدامات فدرال رزرو کاهش خواهد یافت، زیرا بحث‌ها درباره نقطه توقف در چرخه تسهیل پولی ادامه دارد؛ شرایط اقتصادی تعیین‌کننده سرعت کاهش نرخ بهره از اینجا به بعد خواهد بود.
انتظار می‌رود قیمت کالاها کاهش یابد (بازگشت به حالت تورم منفی)، بخش خدمات رشد مطلوبی داشته باشد و بازار مسکن نیز نشانه‌هایی از بهبود در آینده نشان دهد.
سیاست‌های پیشنهادی دولت جدید اهمیت زیادی برای آینده اقتصاد دارد و فدرال رزرو این سیاست‌ها را تحلیل کرده و تأثیر آنها بر سیاست‌های پولی را ارزیابی خواهد کرد.
داده‌های یک ماه به تنهایی قابل اتکا نیستند، اما اگر نظرسنجی‌ها حاکی از ضعف خانوار باشد، فدرال رزرو مجبور خواهد بود با دقت بیشتری سیاست پولی خود را بررسی کند.
طلا از دیرباز به عنوان یک پوشش ریسک در برابر تورم و یک سرمایه‌گذاری خوب برای متنوع سازی در مواقع عدم قطعیت اقتصادی در نظر گرفته شده است. به همین دلیل جای تعجب نیست که قیمت طلا در طول سال گذشته به بالاترین حد خود رسیده است. با افزایش قیمت، سرمایه‌گذاران برای خرید شمش و سکه طلا هجوم آوردند و بسیاری از سرمایه‌گذاران طلا برای اولین بار وارد عمل شدند.
همچنین تنها قیمت طلا نبود که افزایش یافت. قیمت نقره نیز افزایش یافت و حساب بازنشستگی شخصی (IRA)های نقره به یک جایگزین رایج برای بهترین شرکت‌های IRA طلا تبدیل شدند.
با افزایش تقاضا برای هر دو فلز گرانبها، بسیاری از سرمایه‌گذاران در مورد اینکه طلا یا نقره برای سبد سرمایه گذاری آنها بهتر است، دچار تردید شده‌اند.
ممکن است نقره در سال 2025 از طلا پیشی بگیرد
با توجه به اینکه قیمت طلا در اول دسامبر 2024 به بیش از 2600 دلار در هر اونس رسید، در مقایسه با حدود 30 دلار در هر اونس برای نقره، هزینه هر اونس طلا همچنان بسیار بیشتر از نقره خواهد بود. با این حال، دلایل کافی وجود دارد که باور کنیم نقره در سال آینده افزایش ارزش بیشتری نسبت به طلا خواهد داشت.
دانیل بوستون، بنیانگذار Preserve Gold: "من معتقدم نقره در سال 2025 از طلا پیشی خواهد گرفت و عملکرد بهتری خواهد داشت."
طلا در سال 2011 در پاسخ به بحران مالی 2008 به بالاترین سطح خود یعنی نزدیک به 2000 دلار در هر اونس رسید. بوستون می‌گوید، با قیمت فعلی حدود 2700 دلار در هر اونس، اگر اکنون طلا خریداری کنید، در قیمت بالا وارد بازار می‌شوید. با این حال، در حالی که طلا و نقره تمایل به حرکت همزمان دارند، بالاترین قیمت نقره - همچنین در سال 2011 - تنها کمتر از 50 دلار در هر اونس بود. امروزه قیمت نقره در حدود 30 دلار در نوسان است، بنابراین پتانسیل رشد بسیار بیشتری وجود دارد.
"اگر امروز طلا را در حدود 2700 دلار در هر اونس خریداری کنید، در بالاترین نقطه بازار طلا را خریداری می‌کنید. خرید هر چیزی در قیمت بالا هرگز درست نیست. "برای اینکه نقره به بالاترین سطح خود در سال 2011 بازگردد، می‌تواند به معنای تقریباً دو برابر شدن دلار سرمایه‌گذاری شما از سطوح فعلی باشد. شما ممکن است با ریسک پایین‌تر، پتانسیل بسیار بیشتری در نقره داشته باشید، بنابراین اینجاست که معتقدم سرمایه‌گذاران باید در حال حاضر تمرکز کنند."
خوزه گومز، از Summit Metals، نیز معتقد است که افزایش نقره احتمالاً در سال 2025 از طلا بیشتر خواهد بود.
به گفته گومز: "تخمین من افزایش 25 تا 30 درصدی از قیمت اسپات فعلی حدود 30 دلار است". "نقره می‌تواند به 38 دلار برسد و از طلا 10 درصد پیشی بگیرد. طلا برای رسیدن به 2900 دلار در سال 2025 از قیمت فعلی 2650 دلار، پتانسیل صعودی دارد."
گومز معتقد است که نقره احتمالاً عملکرد بهتری خواهد داشت چرا که "قیمت طلا از ابتدای سال جاری توسط سرمایه‌گذاران نهادی قفل شده است، بیت کوین سهم بازار سرمایه‌گذاران خرد طلا را می‌گیرد و طلا برای سرمایه‌گذاران خرد متوسط بسیار گران است."
✔️ خبر مرتبط: چرا دی، ماه مهمی برای نقره است ؟
طبق گفته گومز، در حالی که تقاضای جهانی برای طلا احتمالاً از عرضه پیشی خواهد گرفت و منجر به رشد مداوم خواهد شد، احتمالاً افزایش شدیدی در تقاضا برای نقره نیز وجود خواهد داشت.
"افزایش تقاضای صنعتی از سرمایه‌گذاری‌های انرژی خورشیدی، راه‌حل‌های جدید باتری وسیله نقلیه الکتریکی و درگیری‌های نظامی که نقره را به عنوان پایه الکترونیک با عملکرد سریع نیاز دارند، وجود دارد". "نقره رسانای بهتری برای الکتریسیته نسبت به مس است که آن را به عنوان فلزی برای لوازم الکترونیکی پیشرفته انتخاب می‌کند."
رندی اسمال‌وود، مدیرعامل Wheaton Precious Metals، نیز به افزایش تقاضای صنعتی به عنوان دلیلی برای پیشی گرفتن نقره در سال جاری اشاره می‌کند - اما نشان می‌دهد عوامل دیگری نیز در حال بازی هستند.
به گفته اسمال‌وود: "بانک‌های مرکزی رکوردهای جدیدی را در زمینه خرید طلا ثبت کرده‌اند که به افزایش قیمت طلا کمک کرده است". "در ماه اکتبر، روسیه اعلام کرد که علاوه بر سایر فلزات گرانبها، شروع به انباشت نقره خواهد کرد. جالب خواهد بود که ببینیم آیا سایر کشورها نیز از این روند پیروی خواهند کرد یا خیر، که می‌تواند تقاضا برای نقره را حتی بیشتر افزایش دهد."
"تحلیل‌گران به افزایش قابل توجه تقاضای ظاهری چین برای نقره، بیش از 20 درصد نسبت به سال قبل، اشاره کرده‌اند"، که به طور کامل با افزایش تقاضای صنعتی توضیح داده نمی‌شود. "ما همچنین شاهد احیای علاقه سرمایه‌گذاران خرد هستیم که بسیاری از آنها برای اولین بار در سال‌ها در حال خرید نقره هستند. اگر این روند ادامه یابد و تقاضای جهانی ETF برای نقره در سال جدید افزایش یابد، ممکن است شاهد تغییر مثبتی در بازار باشیم."
با شواهد کافی مبنی بر اینکه نقره ممکن است عملکرد بهتری داشته باشد، سرمایه‌گذاران نقره ممکن است فرصتی بی‌سابقه داشته باشند.
"با توجه به اینکه نسبت طلا به نقره در حال حاضر کمی کمتر از 90 است، مهم است که توجه داشته باشید که به جز شرایط استثنایی جنگ خلیج فارس 1990-91 و تعطیلی‌های مرتبط با ویروس کرونا، موارد بسیار کمی وجود داشته است که در آن نقره به این جذابیت قیمت‌گذاری شده است."
امروز اقداماتی برای افزودن طلا به سبد سرمایه گذاری خود انجام دهید.
نقره عملکرد بهتر از طلا نخواهد داشت
در حالی که این خبر برای علاقه‌مندان به نقره خوشایند است، اما همچنین مهم است بدانیم که اجماع واحدی در مورد اینکه کدام فلز گرانبها در این سال بیشترین پتانسیل را دارد، وجود ندارد.
مایکل مارتین، معاون استراتژی بازار در TradingBlock: "من فکر می‌کنم بسیار بعید است که نقره در سال 2025 از طلا پیشی بگیرد". "در محیط‌های تورمی، سرمایه‌گذاران معمولاً ابتدا به سمت طلا هجوم می‌برند. علاوه بر این، با توجه به اینکه بیت کوین توجه را از محافظ‌های سنتی تورمی دور می‌کند، نقره حتی بیشتر کنار گذاشته می‌شود."
مارتین به ترجیح بانک‌های مرکزی برای طلا به دلیل ثبات آن اشاره می‌کند که می‌تواند تقاضا را در اقتصاد جهانی پر از بدهی امروز بیشتر تقویت کند.
✔️ خبر مرتبط: تحلیل روند قیمت طلا و نقره در آینده نزدیک
به گفته مارتین: "در مواقع عدم قطعیت مانند امروز، با جنگ‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیک که بر جهان تأثیر می‌گذارند، طلا از نظر تاریخی اولین انتخاب سرمایه‌گذاران بوده است. با توجه به تورم مداوم و مسائل ژئوپلیتیکی، من دلیل کمی برای باور به اینکه نقره از طلا پیشی بگیرد می‌بینم".
لوسیانو دوکه، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در C3 Bullion، نیز می‌گوید که اگرچه نقره در درازمدت پتانسیل بالاتری دارد، اما او باور ندارد که در سال آینده از طلا پیشی بگیرد.
به گفته دوکه: "طلا نیاز دارد تا مسیر صعودی خود را تثبیت کند و قیمت نقره احتمالاً با همان سرعت یا نزدیک‌تر به آن حرکت خواهد کرد". "اکنون، تغییر پس از، مثلاً، یک سال کامل 2025 از افزایش ثابت قیمت طلا رخ خواهد داد. سپس، من پیش‌بینی می‌کنم که قیمت نقره مسیر صعودی خود را سریع‌تر از طلا افزایش دهد و به سمت نسبت سنتی قیمت طلا به نقره 15:1 حرکت کند. بنابراین، خلاصه این که، فکر من این است که در سال 2025، طلا همچنان افزایش خواهد یافت و نقره به دنبال آن خواهد بود. در سال 2026، من پیش‌بینی می‌کنم طلا با همان سرعت افزایش یابد اما نقره از آن سرعت پیشی بگیرد."
خبر خوب این است که در حالی که مشخص نیست امسال کدام یک طلا یا نقره درخشش خواهد داشت، اما احتمالاً قیمت هر دو همچنان افزایش خواهد یافت. مارک چارنت، بنیانگذار و مدیرعامل گروه American Prosperity، به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که با سرمایه‌گذاری در "صندوق سرمایه‌گذاری مشترک که در فلزات گرانبها تخصص دارد که شامل سهام شرکت‌های معدنی هر دو فلز و بسیاری موارد دیگر می‌شود" وارد عمل شوند.
بیشتر بخوانید:
برای تصمیم‌گیری قطعی در مورد جلسه دسامبر هنوز زود است و این تصمیم به داده‌ها و اطلاعات اقتصادی بیشتری وابسته خواهد بود.
چشم‌انداز اقتصادی نیازمند سیاست پولی نسبتاً محدودکننده است، زیرا فدرال رزرو هنوز کار بیشتری برای کاهش تورم در پیش دارد.
پایین آوردن سرعت کاهش نرخ بهره به فدرال رزرو زمان می‌دهد تا وضعیت اقتصاد را بررسی کند.
تصمیم‌گیری فدرال رزرو در مورد سیاست‌های پولی بر اساس داده‌ها خواهد بود.
من انتظار رشد پایدار، بیکاری کم و کاهش تدریجی تورم را دارم؛ اقتصاد قوی است و بازار کار وضعیت سالمی دارد.
هنوز برای اظهار نظر در مورد تأثیر تعرفه‌های پیشنهادی خیلی زود است.
بدهی آمریکا به نظر می‌رسد که در مسیری غیرقابل‌پایداری از رشد قرار دارد؛ البته، تعیین سیاست‌های پولی مستقل از بدهی ملی انجام می‌شود.
مخارج مصرف‌کنندگان و وضعیت مالی خوب خانوارها نقش مهمی در تقویت اقتصاد ایفا می‌کند.
کاهش قیمت‌ها در بخش مسکن به‌سرعت اتفاق نخواهد افتاد و نیاز به زمان بیشتری دارد؛ موضوعات مرتبط با مسکن و بازار املاک برای من اولویت دارند.
دلار آمریکا پس از کاهش‌هایی که ناشی از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) بود، توانسته این افت را جبران کند و در بسیاری از موارد حتی بیشتر از قبل تقویت شده است. در واقع، بخش زیادی از این تغییرات به بررسی دقیق‌تر گزارش NFP مربوط می‌شود.
گزارش NFP شامل دو نظرسنجی اصلی است؛ در نظرسنجی موسسات، تعداد شغل‌های اضافه شده 227 هزار مورد بوده که نسبت به 200 هزار مورد قبلی عملکرد خوبی نشان می‌دهد. در مقابل، نظرسنجی خانوار نشان‌دهنده کاهش 355 هزار شغل و افزایش نرخ بیکاری از 4.145 به 4.2457 درصد است.
نکته‌ای که باید توجه کرد این است که نرخ پاسخ‌دهی به نظرسنجی خانوار کاهش یافته و فدرال رزرو نیز به نوسانات ماهانه این داده‌ها شک دارد. با این حال، بازار به درستی ارزیابی کرده که گزارش NFP احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را بیشتر کرده است. احتمال این کاهش از 70 درصد پیش از انتشار داده‌ها به 83 درصد افزایش یافته است؛ برای منصرف کردن فدرال رزرو از این تصمیم، نیاز به گزارش شغلی بسیار قوی‌تری بود.
اما اگر جدی‌تر نگاه کنیم، این گزارش نشان نمی‌دهد که وضعیت اقتصادی در حال بدتر شدن باشد و به این ترتیب، فدرال رزرو نباید به طور عمیق‌تری نرخ بهره را کاهش دهد. این موضوع را می‌توان با وضعیت اقتصاد در اروپا و کانادا مقایسه کرد که دلایل بیشتری برای کاهش نرخ بهره به 2 درصد یا حتی پایین‌تر دارند.
حال، یک توضیح دیگر برای تقویت دلار که چندان خوشایند نیست، این است که نظرسنجی احساسات مصرف‌کنندگان از دانشگاه میشیگان قوی‌تر از حد انتظار بود و همچنین، بومن، عضو فدرال رزرو، نیز اظهاراتی انقباضی داشت. نظرسنجی دانشگاه میشیگان تحت تاثیر شدید عوامل سیاسی است و کارایی زیادی در بررسی مصرف و هزینه‌ها ندارد. همچنین، بومن به طور معمول نظراتی سختگیرانه در رابطه با سیاست‌های پولی دارد.
در همین راستا، نظر اریک روزنگرن، رئیس سابق فدرال رزرو بوستون، نیز جالب توجه است:
انتظار می‌رود که در نشست آتی فدرال رزرو، کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره صورت گیرد، اما برای کاهش‌های بیشتر، نیاز به افزایش قابل توجه تورم است. به علاوه، انتظار می‌رود که در پیش‌بینی‌های اقتصادی (SEP) برای سال آینده، با توجه به عدم قطعیت‌های بزرگ در زمینه سیاست‌های تجاری و مهاجرت، کاهش‌های نرخ بهره کمتری نسبت به پیش‌بینی سپتامبر انجام شود."
آنچه باعث می‌شود که تقویت دلار کمی گیج‌کننده به نظر برسد این است که پیش‌بینی‌ها برای اقدامات فدرال رزرو از زمان انتشار اولیه گزارش NFP تغییر چندانی نکرده و بازده اوراق قرضه کوتاه‌مدت در ایالات متحده نیز در پایین‌ترین سطح خود قرار دارند.
موسسه رویال بانک کانادا (RBC) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌های کامودیتی در سال 2025 "ثابت" یا "اندکی بالاتر" باشند. این موسسه پیش‌بینی افزایش قیمت برای آلومینا و طلا و کاهش قیمت برای لیتوم را دارد.
موسسه RBC پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا 6% افزایش یابد و به 2823 دلار برای هر اونس برسد، اما قیمت طلا در بلندمدت تا سال 2029 را به ازای هر اونس 2200 دلار حفظ کرده است.
این موسسه قیمت‌های آلومینا برای سال 2025 را از 370 دلار به ازای هر تن به 450 دلار به ازای هر تن افزایش داد تا چالش‌های تأمین بوکسیت در چین و اختلالات در پالایشگاه‌های لنجیگار و ورسلی را منعکس کند. همچنین، RBC قیمت بلندمدت خود را از 325 دلار به ازای هر تن به 400 دلار به ازای هر تن افزایش داد.
با این حال، RBC پیش‌بینی‌های قیمت لیتیوم خود را برای سال 2025 کاهش داد و قیمت اسپودومن را به 913 دلار به ازای هر تن و قیمت کربنات را به 10700 دلار به ازای هر تن کاهش داد.
✔️ خبر مرتبط: طلا در تقابل با سیاست های پوپولیستی: تأثیر ترامپ بر بازار طلا
تحلیل‌گر RBC، کان پکر، گفت که تم‌های کلیدی برای اکثر اقتصادهای بزرگ در سال 2025، عادی سازی تورم و سیاست پولی تسهیلی خواهد بود که از رشد و تقاضای کامودیتی‌ها حمایت خواهد کرد.
پکر گفت که در ایالات متحده، دشوار است که مشخص شود تعرفه‌ها کی یا کجا اعمال خواهند شد، اما او پیش‌بینی می‌کند که تقاضا به‌طور جزئی به سه‌ماهه اول سال 2025 کشیده شود.
در عین حال، پکر اشاره کرد که افزایش دوره‌ای تقاضای کامودیتی‌ها در چین احتمالاً در کوتاه‌مدت ادامه خواهد داشت، اما ممکن است سال آینده نیاز به مداخلات بیشتر در سیاست‌های مالی باشد.
بیشتر بخوانید:
فدرال رزرو مجموعه‌ای از جلسات خواهد داشت که تصمیم‌گیری در آنها بین کاهش یا عدم کاهش نرخ بهره بسیار دشوار و نزدیک به هم خواهد بود.
با توجه به وضعیت کلی اقتصاد، تنها موردی که متفاوت به نظر می‌رسد، نرخ بهره است که احتمالاً در سال آینده کاهش خواهد یافت.
رشد بهره‌وری اخیر عمدتاً در بخش‌های فناوری پیشرفته اتفاق افتاده؛ این بخش‌ها ممکن است فرصت‌های بیشتری برای پیشرفت و رشد طولانی‌مدت داشته باشند.
فدرال رزرو به هدف تورمی 2 درصد خواهد رسید و نیازی به تغییر این هدف وجود ندارد.
معوقات مصرف‌کنندگان نسبت به سطوح تاریخی، بالا نیست.
تاکنون، افزایش دارایی‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال تاثیر زیادی بر مسائل کلان اقتصادی نداشته، اما ممکن است اثراتی بر ثروت افراد بگذارد.
ارزهای دیجیتال به دلیل ویژگی‌های سفته‌بازانه‌شان و عدم وجود کاربردهای مشخص در اقتصاد واقعی، پیش‌بینی تاثیرات آنها دشوار است.
بانک HSBC پیش‌بینی می‌کند که شاخص S&P 500 تا پایان سال 2025 به 6700 واحد برسد.
۲۲۷ هزار شغل برای ماه رقم بزرگی است، اما باید میانگین‌ها را هم در نظر گرفت.
به طور کلی، به نظر می‌رسد بازار کار از حالت بسیار فشرده خارج شده و در حال حرکت به اشتغال کامل پایدار است؛ ما می‌خواهیم این پایداری حفظ شود.
اندازه‌گیری‌هایی مثل نسبت تعداد موقعیت‌های شغلی خالی به تعداد افراد بیکار، تعادل در بازار کار را نشان می‌دهند.
میزان ورود یا خروج مهاجران می‌تواند به طور مستقیم تعداد افرادی که در آینده در بازار کار حضور خواهند داشت را تغییر دهد.
تورم کمی افزایش یافته است، اما با این حال، من همچنان معتقدم که ایالات متحده در مسیر رسیدن به نرخ 2 درصدی سرعت رشد قیمت‌ها قرار دارد.
به‌رغم برخی نوسانات، روند کاهش تورم مثبت و امیدوارکننده ارزیابی می‌شود.
من از پیش نسبت به تصمیم‌گیری در جلسه دسامبر تعهدی نمی‌دهم؛ هنوز داده‌های متعددی از جمله تورم و هزینه‌های مصرف‌کننده باید بررسی شوند.
بر اساس گزارش آژانس بین‌المللی انرژی اتمی، ایران اعلام کرده است از این پس قصد دارد به جای استفاده از اورانیوم با غلظت ۵ درصد، از اورانیومی با غلظت ۲۰ درصد در دو آبشار سانتریفیوژ به‌هم‌پیوسته IR-6 در سایت فردو استفاده کند و این فرآیند به غنی‌سازی اورانیوم تا سطح خلوص ۶۰ درصد منجر خواهد شد.
به گفته آژانس بین‌المللی انرژی اتمی، اثر این تغییر این خواهد بود که نرخ تولید اورانیوم با خلوص ۶۰ درصد در فردو به طور قابل توجهی افزایش یابد و به بیش از ۳۴ کیلوگرم در ماه برسد.
نگرانی من این است که کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند باعث تحریک بیش از حد اقتصاد شود.
شاخص مدیران خرید به گزارش موسسه آیوی - Ivey PMI (نوامبر)
برآورد ابتدایی شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان - Consumer Sentiment (دسامبر)
واقعی .................... 74.0
پیش‌بینی .............. 73.0
قبلی ...................... 71.8
برآورد ابتدایی انتظارات تورمی یک‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (دسامبر)
واقعی .................... 2.9 درصد
قبلی ...................... 2.6 درصد
برآورد ابتدایی انتظارات تورمی پنج‌ساله دانشگاه میشیگان - Inflation Expectations (دسامبر)
واقعی .................... 3.1 درصد
قبلی ...................... 3.2 درصد
ما در عصر فوق‌العاده‌ای از فناوری web3 و بلاکچین زندگی می‌کنیم. با وجود اینکه این صنعت نسبتاً جوان است، پذیرش گسترده و هیجان پیرامون دارایی‌های دیجیتال در حال حاضر بی‌سابقه است. افراد زیادی در این زمینه فعالیت می‌کنند و افراد بیشتری درباره آن صحبت می‌کنند. تردیدها در مورد این صنعت به سرعت در حال از بین رفتن است.
بیتکوین، که اغلب به‌عنوان "پدرخوانده صنعت" شناخته می‌شود، لقب "طلای دیجیتال" را به دست آورده است. این عنوان نشان‌دهنده نیروی محرکهای است که مرزهای جدیدی از سرمایه‌گذاری، هیجان و فرصت را به همراه دارد. با افزایش مشروعیت بازار، جهش قیمت‌ها و شکل‌گیری قوانین، ضرورت فزاینده‌ای برای ورود به این عرصه پیش از اینکه "خیلی دیر شود" به‌وضوح دیده می‌شود. همان‌طور که دن مورهد، بنیانگذار Pantera، اخیراً گفته است: "خرید بیتکوین در سال 2013 مانند خرید طلا در ۱۰۰۰ سال قبل از میلاد بود."
طلا هزاران سال به‌عنوان سنگ‌بنای سرمایه‌گذاری شناخته شده است، اما سرمایه‌گذاران به سمت ارزهای دیجیتال گرایش پیدا کرده‌اند. رمزارزها اکنون به‌عنوان یک فرصت با ریسک بالا و پاداش بالا در نظر گرفته می‌شود که بازدهی‌هایی ارائه می‌دهد که بازار طلا قادر به رقابت با آن نیست.
هجوم به "طلای دیجیتال" در دنیای رمزارزها امروزه فقط به معنای رسیدن به سودهای کلان نیست. این جریان، بخشی از یک حرکت هیجان‌انگیز و تحول‌آفرین است؛ تغییری که با ثروت، نوآوری، کنجکاوی و وعده‌ای از چیزی نو و متفاوت تعریف می‌شود.
تغییر چشم انداز مالی جهانی
افزایش پذیرش بیتکوین فراتر از جهش اخیر قیمت آن است. این افزایش، انعکاسی از یک اثر دومینو است که در آن هیجان رو به رشد پیرامون بیتکوین باعث پذیرش و گسترش بیشتر یک صنعت پویا و پرانگیزه می‌شود. بیتکوین وارد گفتگوهای گسترده‌تری در زمینه‌های سیاست، سیاست‌گذاری و امور مالی جهانی شده است.
✔️ خبر مرتبط: بازارهای مالی از نگاه برنت دانلی: آیا اتریوم بازی را به رقبا باخته است؟
دارایی‌های دیجیتال پیش از این موضوعی خاص و محدود بودند. امروزه، روایت به‌طور چشمگیری تغییر کرده است. دولت‌ها در سرتاسر جهان به‌طور فزاینده‌ای به ارزهای دیجیتال به‌عنوان یک فرصت نگاه می‌کنند نه یک ریسک. این تغییر دیدگاه باعث شده تا نهادهای نظارتی دستورالعمل‌های دقیق‌تری برای سرمایه‌گذاری‌های خرد و نهادی تعیین کنند، که این امر به پذیرش گسترده‌تر و درک عمیق‌تری از این بخش منجر شده است.
سال 2024 سالی مهم برای دارایی‌های دیجیتال بوده است، به‌طوری‌که این صنعت با رشد حیرت‌انگیز 150٪ مواجه شده، که از این میزان، 40% بلافاصله پس از انتخابات ریاست‌جمهوری اخیر ایالات متحده اتفاق افتاده است. اظهارنظرهای رئیس‌جمهور منتخب، دونالد ترامپ، در خصوص اولویت دادن به سرمایه‌گذاری‌های رمزارز و بیتکوین توجه رسانه‌ها را جلب کرده و صنعت را که پیش‌تر با احساسات منفی و سردرگمی روبرو بود، مشروعیت بخشید. این تغییر دیدگاه بیتکوین را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری اساسی برای کسانی که می‌خواهند در چشم‌انداز فنی و مالی امروز رقابتی باقی بمانند، بازتعریف کرده است.
تحول بیتکوین از یک دارایی خاص به یک نیروی جدی که اولویت‌های مالی را شکل می‌دهد، مسیر چشمگیر آن را نشان می‌دهد. عبور از مرز 100000 دلار تنها یک نقطه عطف برای بیتکوین نخواهد بود. این لحظه‌ای تعیین‌کننده برای صنعت رمزارزها به‌طور کلی خواهد بود، که جایگاه بیتکوین را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری مشروع تثبیت کرده و افراد بدبین را که به تاب‌آوری آن شک داشتند، ساکت می‌کند. اثرات موجی دارایی‌های دیجیتال و فناوری بلاکچین فراتر از امور مالی گسترش خواهد یافت.
چیزی که بیشتر از همه هیجان‌انگیز است، چگونگی تأثیر جهش اخیر بیتکوین و در نتیجه بازار، بر ایجاد گفتگوها در مکان‌های غیرمنتظره است. دیگر فقط معامله‌گران و توسعه‌دهندگان نیستند؛ اکنون همه درگیر این موضوع هستند. هرچه این گفتگوها بیشتر رشد کنند، پتانسیل پذیرش عمومی نیز افزایش می‌یابد و بیتکوین را به سرزمین‌های جدیدی می‌برد.
اکوسیستم بیت کوین در حال تکامل
نهادهای دولتی جهانی شروع به دیدن رمزارزها از دیدگاهی جدید کرده‌اند. آنچه که قبلاً به‌عنوان یک ریسک در نظر گرفته می‌شد، اکنون به‌عنوان یک فرصت پذیرفته می‌شود. موج اخیر شفافیت‌های نظارتی در بازارهای مهم، محیط‌های امن‌تری برای سرمایه‌گذاری‌های دیجیتال ایجاد کرده و این امر اطمینان سرمایه‌گذاران خرد و نهادی را تقویت کرده است.
✔️ خبر مرتبط: 10 شرکت که بیشترین ذخایر بیت کوین را دارند
به‌طور همزمان، بیتکوین به‌طور فزاینده‌ای در زندگی روزمره ادغام می‌شود. نقاط عطفی مانند ادغام آن در سیستم‌های پرداخت، پذیرش رو به رشد میان فروشندگان و پیشرفت‌های در فناوری‌های کاربرپسند، باعث شده‌اند که بیتکوین بیشتر از همیشه در دسترس قرار گیرد.
پتانسیل جامعه و صنعت
فراتر از اعداد روی نمودار، افرادی هستند که درگیر این حوزه‌اند. جامعه پشت اکوسیستم‌ها و پلتفرم‌ها، قلب تپنده این صنعت هستند. توسعه‌دهندگان در حال ساخت فناوری‌های جدید هستند و حامیان در حال گسترش آگاهی درباره مالی غیرمتمرکز هستند. این افراد با هم، پایه‌گذاران یک اکوسیستم در حال تحول و همکاری هستند.
فراتر از بیتکوین و دارایی‌های دیجیتال، فناوری بلاکچین به‌عنوان یک راه‌حل مطمئن و امن برای صنایعی که به ذخیره‌سازی و پیگیری داده‌ها وابسته‌اند، ظهور کرده است. با بلوغ این فناوری، کاربردهای آن در بخش‌هایی مانند بازی‌های ویدیویی، انرژی‌های تجدیدپذیر، مراقبت‌های بهداشتی، املاک و مستغلات و مدیریت زنجیره تأمین پیدا شده است. این فناوری فرصت‌هایی ایجاد کرده و عملیات را ساده‌تر می‌کند تا سیستم‌های سنتی را بازسازی کند.
منطقه خاورمیانه رویکردی پیشگیرانه در پذیرش ارزهای دیجیتال اتخاذ کرده است و نشان می‌دهد که چگونه استراتژی‌های دقیق و آینده‌نگر می‌توانند پیشرفت را هدایت کنند. منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا (MENA) تنها در تغییرات جهانی به سمت بلاکچین شرکت نمی‌کند — بلکه در حال کمک به تعریف آن است. با انتخاب پلتفرم‌های Web3 برای راه‌اندازی‌ها، گسترش‌ها و عملیات در این منطقه، خاورمیانه به یک بازیگر کلیدی در ادغام فناوری بلاکچین در زندگی روزمره تبدیل شده و پتانسیل آن را در سطح جهانی به نمایش می‌گذارد.
بیت کوین منا (Bitcoin MENA) اولین رویداد جهانی است که در اوایل دسامبر 2024 در ابوظبی برگزار می‌شود و دقیقاً پس از این جهش شگفت‌انگیز در دنیای رمزارزها آغاز می‌شود، و این زمان برای برگزاری آن بی‌نظیر است. این رویداد جایی است که در آن درخشان‌ترین ذهن‌ها در صنعت — رهبران، نوآوران و نهادهای نظارتی — جمع خواهند شد تا بررسی کنند این اتفاق برای بیتکوین و آینده آن چه معنایی دارد. آینده بیتکوین اکنون در حال نگارش است و Bitcoin MENA جایی است که این گفتگوها در آن ادامه خواهد یافت.
بیشتر بخوانید:
ما در کاهش تورم و سرد کردن بازار کار پیشرفت کرده، اما هنوز به هدف 2 درصدی نرسیده‌ایم.
شرایط اقتصادی بسیار قوی بوده و بازار کار به اشتغال کامل نزدیک شده، اما تورم هسته به طور ناخوشایندی بالاتر از هدف است.
به نظرات مخالف در سیاست‌های اتخاذ شده اهمیت زیادی می‌دهم و به راحتی آن را نادیده نمی‌گیرم.
به نظر می‌رسد روند کاهش تورم متوقف شده است.
تفسیر داده‌های بازار کار سخت‌تر شده است.
سیستم‌های اورشنیک به طور همزمان به ارتش روسیه و بلاروس تحویل داده خواهند شد.
موشک «اورشینیک»، یک موشک بالستیک میان‌برد روسی است که بر اساس گزارش‌های ارتش اوکراین، سرعت آن بیش از 12,300 کیلومتر در ساعت می‌رسد.
بانک مونترال (BMO) پیش‌بینی کرده است که بانک مرکزی کانادا در نشست هفته آینده خود نرخ بهره را به میزان 50 نقطه‌پایه کاهش خواهد داد.
وزیر انرژی عربستان سعودی در مصاحبه‌ای با شبکه CNBC اظهار داشت که تصمیمات اوپک پلاس بار دیگر انعطاف‌پذیری این گروه را نشان داده است. وی تأکید کرد که بین اصول بنیادین بازار و احساسات ناشی از دیدگاه‌های مختلف باید تمایز قائل شد. به گفته او، این گروه با دو وظیفه همزمان مواجه است: توجه به اصول بنیادین بازار و همچنین تدوین استراتژی‌هایی که بتواند احساسات منفی را کاهش دهد.
وی همچنین ابراز امیدواری کرد که شرایط بازار در سال آینده بهتر از پیش‌بینی‌های کنونی خواهد بود و افزود که فصل اول سال میلادی (سه‌ماهه اول) زمان مناسبی برای افزایش حجم عرضه به بازار نیست. او دلیل این تصمیم را مرتبط با روند افزایش ذخایر نفتی در این دوره زمانی دانست و اظهار داشت که ۸۰ درصد از تصمیمات گروه اوپک پلاس بر همین اساس اتخاذ شده است.
به گفته نیک تیمیراوس از وال استریت ژورنال، میانگین متحرک سه‌ماهه رشد اشتغال در بخش خصوصی در ماه نوامبر به ۱۳۸ هزار شغل رسیده که بالاترین سطح از ماه مه تاکنون بوده است.
وی افزود: «تعداد افرادی که به طور دائمی شغل خود را از دست داده‌اند، به اوج چرخه‌ای ۱.۸۹ میلیون نفر رسیده است، که حدود ۱.۱ درصد از نیروی کار را شامل می‌شود.»
بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه جاری از 67 درصد پیش از انتشار داده‌های اشتغال، به 85 درصد رسیده است.
همچنین، قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد که احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا در نشست پیش رو از 58 به 65 درصد افزایش یافته است.
تغییرات اشتغال کانادا - Employment Change (نوامبر)
نرخ بیکاری کانادا - Unemployment Rate (نوامبر)
نرخ مشارکت 65.1 درصد (قبلی: 64.8 درصد)
نرخ بیکاری ایالات متحده - Unemployment Rate (نوامبر)
نرخ مشارکت Participation Rate (نوامبر)
تغییرات ماهانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (نوامبر)
تغییرات سالانه دستمزد ساعتی ایالات متحده - Average Hourly Earnings (نوامبر)
آمار اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده - Non-Farm Payrolls (نوامبر)
بازار در انتظار گزارش NFP است و نحوه این گزارش به شدت بر حرکات دلار آمریکا و جفت ارز یورو دلار تاثیر گذار است. در این تحلیل سناریو های مدنظر برای این جفت ارز را بررسی کرده ایم.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه
مقاومت ۱.۰۶ برای این جفت‌ارز حیاتی است و بارها این جفت‌ارز نتوانسته است آن را بشکند. برای همین شکست این جفت‌ارز بعد از گزارش NFP و ضعف دلار یک سناریو صعودی را می‌تواند رقم بزند. به همین خاطر در صورت شکست این مقاومت بهتر است منتظر پولبک به آن برای ورود به پوزیشن خرید بود. همچنین رسیدن به خط روند نزولی می تواند مجدد گام صعودی این جفت ارز را پایان دهد.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم ۴ ساعت
در این تایم فریم دو سناریو نزولی را بررسی کردیم که در چارت رسم شده است. عدم شکست مقاومت ۱.۰۶ و عبور از حمایت ۱.۰۵ می‌تواند فاز ریزشی شدیدی را برای این جفت‌ارز رقم بزند. عبور از حمایت ۱.۰۵ شرایط مطلوبی برای معامله فروش را رقم می‌زند.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
رافائل گروسی، رئیس آژانس بین‌المللی انرژی اتمی، اعلام کرد که «ایران تا پیش از این حدود ۵ تا ۷ کیلوگرم اورانیوم با غنای ۶۰ درصد در ماه تولید می‌کرد، اما اکنون این میزان ممکن است به ۷ یا ۸ برابر مقدار فعلی، یا حتی بیشتر از آن برسد.»
به گفته، ایگور ایسایف، رئیس بخش تحلیل در Mind Money: از آنجا که اقتصاد چین تأثیر نامتناسبی بر بازار کامودیتی‌ها دارد، کاهش شدید رشد اقتصادی این کشور احتمالاً بازار جهانی را به‌طور کامل مختل خواهد کرد.
کامودیتی‌ها با چالش‌های متعددی روبرو هستند که می‌تواند نوسانات قیمت را تشدید کند. این چالش‌ها شامل دولت آینده ترامپ، درگیری‌های جاری در خاورمیانه و بلایای طبیعی در سواحل مکزیک و ایالات متحده می‌شود.
وی گفت: "با این حال، عامل دیگری نیز وجود دارد که احتمالاً بیش از همه دست کم گرفته شده است - وخامت اقتصادی رو به رشد چین."چین چرا و چگونه دقیقاً بر بازار کامودیتی‌ها تأثیر می‌گذارد و چه تغییراتی را می‌توانیم در آینده نزدیک انتظار داشته باشیم؟"
وی افزود: "چین مدت‌ها است که یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان محسوب می‌شود، اما پیش‌بینی‌های امروز دیگر روشن نیست - بسیاری از تحلیل‌گران فکر می‌کنند اوج اقتصادی این کشور در سال 2021 بوده است."
ایساوف گفت که دلایل اصلی این کاهش، ظرفیت تولید اضافی، رکود بازار مسکن و ضعف هزینه‌های مصرف‌کننده است که همگی به کاهش فشار بر قیمت‌ها ادامه خواهند داد.
وی خاطرنشان کرد: "در نتیجه، قیمت‌های مصرف‌کننده چین در ماه سپتامبر هیچ رشدی نشان نداد و افزایش سالانه آن تنها 0.4 درصد بود." "تورم هسته که قیمت‌های نوسانی انرژی و غذا را حذف می‌کند، به 0.1 درصد کاهش یافت که نشانه روشنی از کند شدن گسترده‌تر اقتصاد است."
این تضعیف بازار مصرف داخلی همچنین با از دست رفتن مزیت نیروی کار ارزان چین، افزایش بیکاری جوانان، پیری جمعیت و کاهش واردات کامودیتی‌ها چینی از سوی اروپا همزمان شده است.
وی نوشت: "دولت چین در حال تلاش برای مدیریت این تغییرات است، اما وضعیت همچنان چالش‌برانگیز است. اگر محرکهای بیشتر وجود نداشته باشد، چین در معرض خطر سقوط به دوره طولانی‌مدت رکود مشابه تجربه ژاپن در دهه 1990 است. این محرک‌ها احتمالاً برای جلوگیری از سناریوی ژاپن و فراهم کردن کندی تدریجی رشد اقتصادی به حدود 3.5 تا 4.5 درصد در سال طی سه تا پنج سال آینده افزایش خواهند یافت."
✔️ خبر مرتبط: بلومبرگ: چین به تولیدکنندگان داخلی برای مقابله با تعرفه‌های آمریکا کمک می‌کند
"اقتصاد چین بازارهای کامودیتی را هدایت می‌کند، بنابراین این تغییرات اقتصادی و جمعیتی مطمئناً تأثیر نامتناسبی بر کامودیتی‌های جهانی خواهد داشت."
"این کشور همچنان بزرگترین واردکننده منابع کلیدی مانند نفت در جهان است و هر تغییری در رفتار خرید آن در بازارهای جهانی منعکس می‌شود." "میزان واردات نفت چین به 11 میلیون بشکه در روز می‌رسد که تنها کمی پایین‌تر از سطح سپتامبر سال گذشته است و با میانگین ارقام ماه‌های گذشته مطابقت دارد."
وی اضافه کرد: "اما در حالی که حجم کلی واردات ثابت مانده است، "قیمت متوسط نفت وارداتی در ماه سپتامبر به دلیل نگرانی در مورد تقاضای چین، سنتیمنت بازار را تحت فشار قرار داد." "قیمت نفت از آن زمان به بیش از 60 دلار در هر بشکه رسیده است."
"انرژی همچنان یکی از اجزای کلیدی اقتصاد چین است. با وجود موانع اقتصادی ذکر شده، چین تنظیمات استراتژیک در بخش انرژی خود انجام داده که ممکن است فرود اقتصادی آن را نرم‌تر کند." "از سال 2022 تا 2024، این کشور توانست هزینه‌های انرژی در هر واحد تولید ناخ داخلی را 5 تا 15 درصد کاهش دهد."
✔️ خبر مرتبط: درگیری آمریکا و چین بر سر نیمه‌هادی‌ها چه نتایجی خواهد داشت؟
این کاهش در هزینه‌های انرژی ناشی از عوامل متعددی است. "اولین مورد مربوط به منابع خریداری شده ارزان‌تر است چرا که چین عمدتاً منابع را از کشورهایی با شرایط اقتصادی دشوار وارد می‌کند و تخفیف‌هایی تا 30 درصد نسبت به قیمت‌های بازار به آنها پیشنهاد می‌دهد." "دوم اینکه این کشور سیستم انرژی خود را مدرن کرده که باعث افزایش کارایی و کاهش قیمت‌ها شده است."
با توجه به تمام مشکلات در حال افزایش در اقتصاد چین، ایساوف فکر می‌کند سرمایه‌گذاران باید به دنبال فرصت‌های جدید در مناطق و بخش‌های مختلف بازار باشند.
شایان ذکر است که به شرکت‌های آمریکایی، به ویژه در زمینه‌های امیدوارکننده مانند انرژی، هوش مصنوعی، رباتیک و داده‌های بزرگ نگاه کنید." "آنها احتمالاً تولید خود را افزایش خواهند داد که این امر همچنین فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را ایجاد می‌کند. شرکت‌های هندی و مکزیکی که می‌توانند جایگزین تولیدکنندگان چینی در بازارهای مصرف جهانی شوند نیز ممکن است امیدوارکننده باشند. این دو کشور در حال توسعه فعال تاسیسات تولیدی خود هستند و به مراکز تولید جایگزین کلیدی تبدیل می‌شوند."
"در عین حال، نظارت بر حجم بالای منابع طبیعی که چین صادر می‌کند و جستجوی تامین‌کنندگان جایگزین مهم است." "این مسئله به آماده شدن برای محدودیت‌های احتمالی بر صادرات چین یا معرفی تعرفه‌های صادراتی کمک خواهد کرد."
"برخی از سرمایه‌گذاران در حال حاضر از دارایی‌های چینی فاصله می‌گیرند و به سمت ابزارهای قابل اطمینان‌تر مانند طلا یا اوراق قرضه آمریکا می‌روند، در حالی که سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در چین برای اولین بار از سال 1998 منفی شده است."
بیشتر بخوانید:
جمهوری چک مالیات بر سود سرمایه برای بیت‌کوین‌هایی که بیش از ۳ سال نگهداری شده‌اند را با تصویب یکپارچه پارلمان حذف کرد.
رهبر سوسیالیست فرانسه: مکرون هیچ پیش‌شرطی برای هیچ چیزی اعمال نکرده است.
او به حزب مکرون گفت که تحت هیچ شرایطی نخست‌وزیر راست‌گرا را قبول نخواهد کرد.
شرکت OpenAI در تلاش است تا با حذف بند «AGI» (هوش مصنوعی عمومی) از توافقات خود با مایکروسافت، سرمایه‌گذاران جدیدی جذب کند. این اقدام به منظور تسهیل در جذب سرمایه و توسعه بیشتر هوش مصنوعی انجام می‌شود.
بریتیش پترولیوم به دنبال فروش سهام خود در شبکه خطوط لوله گاز طبیعی ایالات متحده است. این شرکت بریتانیایی می‌تواند از این فروش تا ۳ میلیارد دلار درآمد کسب کند. این اقدام بخشی از تلاش‌های مدیرعامل بریتیش پترولیوم برای کاهش بدهی‌های شرکت است.
بریتیش پترولیوم همچنین قصد دارد سهام خود در بخش‌های انرژی خورشیدی و بادی را بفروشد. بدهی خالص این شرکت تا پایان سپتامبر به ۲۴.۳ میلیارد دلار افزایش یافته است. سهام بریتیش پترولیوم تا کنون بیش از ۱۸٪ از ارزش خود را در سال جاری از دست داده است.
بخش خطوط لوله نفت و گاز ایالات متحده در سال‌های اخیر شاهد افزایش ادغام و ترکیب بوده است و بریتیش پترولیوم حدود ۱۵۰۰ مایل خطوط لوله دارد که روزانه ۱.۱ میلیون بشکه نفت خام، گاز طبیعی و سوخت‌ها را در سراسر ایالات متحده حمل می‌کند.
