قیمت جهانی طلا در پایان هفته گذشته با وجود انتشار آمار بالاتر از حد انتظار تورم در آمریکا، روند صعودی خود را بازیافت. همانند همیشه، افت بازده واقعی اوراق قرضه پیش‌ران اصلی این رشد بود؛ متغیری که حاصل تفاوت بازده اسمی اوراق قرضه و انتظارات تورمی است.

در حال حاضر، انتظارات تورمی به دلیل بالا ماندن قیمت انرژی و موضع نه چندان انقباضی فدرال رزرو، دست‌نخورده باقی مانده است. از سوی دیگر، بازده اسمی اوراق قرضه همراه با دارایی‌های حساس به رشد اقتصادی (مانند شاخص‌های سهام و مس) با افت روبه‌رو شده‌اند. این موضوع می‌تواند سیگنال اولیه‌ای از افزایش نگرانی‌ها درباره وضعیت رشد اقتصادی باشد. طلا معمولاً در شرایطی که نگرانی‌های اقتصادی در کنار تورم بالا وجود دارد، عملکرد بسیار خوبی از خود نشان می‌دهد.

این گزارش یوتوتایمز بر پایه تحلیل منتشرشده در وب‌سایت اینوستینگ‌لایو تهیه و برای مخاطبان فارسی‌زبان ترجمه و بازنویسی شده است.

محرک‌های بعدی بازار که باید زیر نظر داشت

رویداد کلیدی بعدی برای جهت‌دهی به بازار، آمار درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا در روز پنجشنبه و به‌ویژه شاخص مقدماتی مدیران خرید (Flash PMIs) آمریکا در روز جمعه خواهد بود. اگر این داده‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار منتشر شوند، نگرانی‌های اقتصادی تشدید شده و شاهد قیمت‌گذاری انبساطی‌تر نرخ‌ها در منحنی بازده خواهیم بود که سناریویی کاملاً صعودی برای طلا ایجاد می‌کند. در مقابل، یک آمار قوی‌تر از انتظار می‌تواند ترس‌های مربوط به رکود را فرو بنشاند و فلز گرانبها را مجدداً تحت فشار قرار دهد.

✔️ بیشتر بخوانید: بازار طلا زیر ذره‌بین تحلیلگران؛ آیا طلا آماده شکست مقاومت ۴۲۰۰ دلار است؟

تحلیل تکنیکال طلا (Gold CFD)

تایم‌فریم روزانه (Daily)

در نمودار روزانه، طلا در حال فشرده‌سازی در نزدیک خط روند نزولی است. انتظار می‌رود فروشندگان با تعریف حد ضرر مشخص در بالای خط روند، وارد بازار شده و هدف نزولی ۳,۸۸۵ دلار را دنبال کنند. در سمت مقابل، خریداران خواهان شکست قیمتی به سمت بالا هستند تا برای رالی صعودی تا هدف ۴,۷۰۰ دلار (با هدف میانی ۴,۵۰۰ دلار) وارد معامله شوند.

تایم‌فریم ۴ ساعته (4-Hour)

در نمودار ۴ ساعته، یک منطقه مقاومت قوی در محدوده ۴,۲۲۸ دلار مشاهده می‌شود. فروشندگان ممکن است پوزیشن‌های فروش خود را تقسیم کنند تا در صورت نفوذ قیمت به بالای خط روند، مقاومت را تست نمایند. خریداران نیز برای باز شدن راه به سوی قله‌های جدید و هدف‌گذاری سطح ۴,۴۰۰ دلار، نیازمند شکست و تثبیت بالای این مقاومت هستند.

تایم‌فریم ۱ ساعته (1-Hour)

در نمودار ۱ ساعته، یک منطقه حمایتی جزئی در محدوده ۴,۱۳۰ دلار قرار دارد. در صورت اصلاح قیمت از خط روند یا مقاومت بالای سر، انتظار می‌رود خریداران با حد ریسک مشخص در زیر این حمایت وارد شوند تا قیمت را به قله‌های جدید برسانند. فروشندگان نیز به دنبال شکست این حمایت خواهند بود تا پوزیشن‌های نزولی خود را به سمت هدف ۳,۸۸۵ دلار افزایش دهند.