بازار جهانی طلا این روزها زیر سایه سنگین اخبار سیاسی و چشمانتظاری برای آمارهای اقتصادی، روزهای پرتنشی را پشت سر میگذارد. هرچند طلا همیشه به عنوان یک پناهگاه امن در زمان جنگ شناخته میشود، اما این بار یک متغیر دیگر معادله را پیچیده کرده است. با هم در یوتوتایمز نگاهی به پشتپرده این نوسانات میاندازیم تا ببینیم چرا اونس طلا تحت فشار قرار گرفته و قدم بعدی معاملهگران چیست:
- زیر فشار رفتن طلا پس از شوک انافپی (NFP): طلا همچنان در حال از دست دادن سودهایی است که پس از آمار اشتغال آمریکا به دست آورده بود؛ چرا که بازار چشمانتظار گزارش کلیدی تورم (CPI) است.
- جرقه جنگ میان آمریکا و ایران: به دنبال حمله به سه کشتی تجاری در تنگه هرمز، آمریکا مواضعی را در ایران هدف قرار داد و ایران نیز در پاسخ، پایگاههای آمریکا در بحرین و کویت را بمباران کرد.
- اهرم فشار نفت و نرخ بهره: جهش ناگهانی قیمت نفت در پی این درگیریها، انتظارات تورمی و شانس افزایش نرخ بهره در جهان را بالا برده که این موضوع به ضرر طلا تمام شده است.
- چشمانتظار رمزگشایی از فدرال رزرو: امشب صورتجلسه نشست کمیته بازار باز فدرال رزرو (FOMC) منتشر میشود و معاملهگران به دنبال سرنخهایی از گامهای بعدی «وارش»، رئیس فدرال رزرو، هستند.
چرا جنگ ایران و آمریکا به جای پرواز طلا، آن را زیر فشار گذاشت؟
شاید در نگاه اول عجیب به نظر برسد؛ جنگ همیشه طلا را گران میکرد، پس چرا این بار اونس طلا تحت فشار فروش قرار گرفته است؟
پاسخ این معما در بازار نفت نهفته است. حملات متقابل آمریکا و ایران در خلیج فارس، بحرین و کویت باعث جهش ناگهانی قیمت نفت شد. نفت گرانتر یعنی زنده شدن دوباره غول تورم در اقتصاد جهانی. وقتی سایه تورم سنگین شود، بانکهای مرکزی مجبور میشوند نرخهای بهره را بالا ببرند یا برای مدت طولانیتری بالا نگه دارند. از آنجا که طلا دارایی بدون بهره است، بالا رفتن انتظارات نرخ بهره مثل یک وزنه سنگین روی دوش طلا عمل میکند و جلو صعود آن را میگیرد. هرچند ممکن است این موج درگیری فعلاً کمی آرام شده باشد، اما ترس از وخیمتر شدن اوضاع پابرجا است.
✔️ بیشتر بخوانید: طلا ۴,۸۰۰ دلار میشود یا ۶,۰۰۰ دلار؟ دوراهی بزرگ والاستریت پس از ریزشهای اخیر
تحلیل تکنیکال طلا؛ در چارتها چه میگذرد؟
اگر بخواهیم نمودار طلا را به زبان ساده و به دور از پیچیدگیهای سنگین بررسی کنیم، بازار در سه جبهه زمانی در حال مبارزه است:
دیدگاه روزانه (بلندمدت): طلا نزدیک به یک خط روند نزولی بزرگ معامله میشود. فروشندگان بزرگ کمین کردهاند تا با اهرم قرار دادن این خط، قیمت را به سمت کفهای جدید بفرستند. در مقابل، خریداران منتظر شکستن این سد هستند تا حجم خریدهای خود را به سمت کانال ۴,۵۰۰ دلار افزایش دهند.
دیدگاه ۴ ساعته (میانمدت): قیمت طلا یک عقبنشینی (پولبک) به سطح حمایتی مهم ۴,۰۹۵ دلار داشته است. این منطقه، سنگر اصلی خریداران است؛ آنها تلاش میکنند با حفظ این مرز، قیمت را به سقفهای جدید ببرند. اگر طلا به زیر ۴,۰۹۵ دلار سقوط کند، فروشندگان دوباره کنترل بازار را به دست میگیرند.
دیدگاه ۱ ساعته (کوتاهمدت): یک خط روند نزولی کوچک، مسیر حرکت روزهای اخیر را قفل کرده است. خریداران برای نفس راحت کشیدن، ابتدا باید این خط کوچک را بشکنند تا راه برای حمله به خط روند بزرگ روزانه باز شود.
کاتالیزورهای بعدی؛ برای روزهای آینده چه نقشهای بکشیم؟
واقعیت این است که طلا احتمالاً تا زمان انتشار گزارش بزرگ تورم آمریکا (CPI) در یک محدوده نوسانی (رنج) باقی بماند. اما برای کوتاهمدت، دو قرار مهم در تقویم اقتصادی داریم: امشب گزارش صورتجلسه فدرال رزرو (FOMC) منتشر میشود که لحن مدیران پولی را لو میدهد. فردا نیز آمار مدعیان بیمه بیکاری آمریکا اعلام خواهد شد که نبض بازار کار را مشخص میکند. تا زمان آمدن این دادهها، مدیریت ریسک و زیر نظر داشتن مرز ۴,۰۹۵ دلار، بهترین توصیه برای یک دوست معاملهگر است.
منبع: وبسایت اینوستینگلایو
