گزارش درآمدزایی سهماهه سوم جی پی مورگان (JPM) سود هر سهم (EPS) واقعی…………. 4.37 پیشبینی………… 3.99 درآمدزایی فصلی (REVENUE) واقعی…………
بر اساس تحقیقات جدید، بسیاری از صاحبان کسبوکارها در بریتانیا به دلیل ترس از افزایش مالیاتهای حزب کارگر، به فروش
گزارش درآمدزایی سهماهه Bank of NY Mellon (BK) سود هر سهم (EPS) واقعی…………. 1.52 پیشبینی………… 1.38 درآمدزایی فصلی (REVENUE) واقعی…………
مقامات آمریکایی میگویند که آمریکا همچنان معتقد است که ایران تصمیم به ساخت سلاح هستهای نگرفته است – گزارش رویترز.
هارتنت از بانک آمریکا (BofA) توصیه کرده که هرگونه کاهش قیمت سهام چینی را به عنوان فرصت خرید در نظر
گزارش درآمدزایی سهماهه سوم بلک راک (Black Rock) سود هر سهم (EPS) واقعی…………. 11.46 پیشبینی………… 10.24 درآمدزایی فصلی (REVENUE) واقعی…………
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
گزارش مشاغل غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که قرار است امروز، ۶ سپتامبر ۲۰۲۴، ساعت ۴:۰۰ عصر به وقت ایران منتشر شود، توجه زیادی را به خود جلب کرده است. این گزارش که یکی از مهمترین شاخصهای اقتصادی است، تأثیر زیادی بر تصمیمات سیاستگذاری فدرال رزرو و بازارهای مالی دارد.
مورگان استنلی میگوید که معاملات آپشن نوسانات بزرگی را قیمتگذاری میکنند. به عنوان مثال، شاخص S&P 500 پیشبینی میشود که ۱.۱٪ در هر جهت حرکت کند. همچنین، ETF iShares Russell 2000 پیشبینی میشود که ۱.۸٪ و ETF Invesco QQQ Trust پیشبینی میشود که ۱.۴٪ حرکت کنند.
بانکهای بزرگ پیشبینیهایی درباره این گزارش دارند. گلدمن ساکس اشاره کرده است که گزارش مشاغل غیرکشاورزی ماه اوت اغلب در ابتدا دارای سوگیری منفی است. این بدان معناست که ارقام اولیه ممکن است کمتر از حد انتظار باشند و بعداً اصلاح شوند.
یکی از سؤالات مهم این است که چه چیزی از گزارش مشاغل غیرکشاورزی لازم است تا کاهش نرخ بهره ۵۰ نقطه پایهای را به دنبال داشته باشد؟ برخی تحلیلگران معتقدند که اگر گزارش مشاغل غیرکشاورزی به طور قابل توجهی کمتر از حد انتظار باشد، فدرال رزرو ممکن است تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیر
بانک سیتی اخیراً پیشبینی کرده است که قیمت نفت خام برنت به محدوده ۶۰ دلار کاهش خواهد یافت. این پیشبینیها پس از اعلامیه اوپک و تحلیلهای ژئوپلیتیکی و مالی ارائه شده است.
تأثیر تأخیر در کاهش تولید اوپک پلاس
سیتی معتقد است که تأخیر در کاهش تولید اوپک پلاش و مسائل ژئوپلیتیکی و موقعیتهای مالی، قیمت نفت برنت را در محدوده ۷۰-۷۲ دلار حمایت میکند. این عوامل میتوانند به حفظ قیمتها در این محدوده کمک کنند و از کاهش شدید قیمتها جلوگیری کنند.
توصیه به فروش در صورت افزایش قیمت
سیتی توصیه میکند که در صورت افزایش قیمت نفت به سمت ۸۰ دلار، فروش انجام شود. این بانک معتقد است که با ظهور مازاد بازار در سال ۲۰۲۵، قیمتها به محدوده ۶۰ دلار کاهش خواهد یافت. این پیشبینیها نشاندهنده نگرانیهای سیتی درباره مازاد عرضه در بازار نفت در آینده است.
نتیجهگیری
پیشبینیهای سیتی نشان میدهد که بازار نفت در آینده با چالشهای زیادی روبرو خواهد شد. تأخیر در کاهش تولید اوپک پلاس و مسائل ژئوپلیتیکی میتواند قیمتها را در کوتاهمدت حمایت کند، اما در بلندمدت، مازاد عرضه میتواند به کاهش قیمتها منجر شود. بنابراین، سیتی توصیه میکند که در صورت افزایش قیمت نفت به سمت ۸۰ دلار، فروش انجام شود تا از زیانهای احتمالی جلوگیری شود.
گلدمن ساکس اخیراً چهار عامل کلیدی را معرفی کرده است که میتواند قیمت سهام اپل را به ۲۷۶ دلار برساند. این عوامل به شرح زیر هستند:
1. افزایش قیمت آیفونهای جدید
گلدمن ساکس معتقد است که سرمایهگذاریهای اپل در سختافزار آیفون و اکوسیستم اپل در سالهای اخیر به مصرفکنندگان ارزش افزودهای داده است. این ارزش افزوده میتواند افزایش قیمت آیفونهای جدید را توجیه کند و به افزایش درآمد اپل کمک کند.
2. تاریخ عرضه زودتر از انتظار برای ویژگیها و برنامههای Apple Intelligence
اگر اپل ویژگیها و برنامههای هوش مصنوعی خود را زودتر از انتظار معرفی کند، میتواند هیجان و فروش بیشتری ایجاد کند. این اقدام میتواند به افزایش تقاضا برای محصولات اپل منجر شود و در نتیجه قیمت سهام را بالا ببرد.
3. رونمایی جدید در مورد آیپد
معرفی آیپدهای جدید میتواند علاقه و هزینههای مصرفکنندگان را افزایش دهد. این رونمایی میتواند به افزایش فروش آیپد و در نتیجه افزایش درآمد اپل کمک کند.
4. تبلیغات بهتر از انتظار از شرکتهای مخابراتی
برنامههای یارانهای جذاب از شرکتهای مخابراتی مانند AT&T، Verizon و T-Mobile میتواند مشتریان را با آیفونهای تخفیفدار به خود جذب کند. این تبلیغات میتواند به افزایش فروش آیفون و در نتیجه افزایش قیمت سهام اپل منجر شود.
نتیجهگیری
رویداد آیفون ۱۶ اپل که در ۱۰ سپتامبر ساعت ۱ بعد از ظهر به وقت شرقی آمریکا برگزار خواهد شد، میتواند نقش مهمی در افزایش قیمت سهام اپل ایفا کند. گلدمن ساکس به دلیل این چهار عامل کلیدی، هدف قیمت سهام اپل را به ۲۷۶ دلار افزایش داده است. این عوامل میتواند به افزایش تقاضا و فروش محصولات اپل منجر شود و در نتیجه قیمت سهام این شرکت را بالا ببرد.
در آستانه انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) امروز، بازارها به دقت به پیشبینیهای مربوط به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو توجه میکنند. ابزار FedWatch نشان میدهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بین ۲۵ نقطه پایه (bp) و ۵۰ نقطه پایه تقریباً برابر است؛ اما نه کاملاً.
طبق این پیشبینیها، بازارها ۶۰٪ احتمال کاهش ۲۵ نقطه پایه نرخ بهره و ۴۰٪ احتمال کاهش ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره را در نظر گرفتهاند. این ارقام نشاندهنده عدم قطعیت در تصمیمگیری فدرال رزرو و تأثیرات احتمالی آن بر اقتصاد است.
اتاق بازرگانی بریتانیا (BCC) در گزارش فصلی اقتصادی خود پیشبینی کرده است که بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را تنها ۱۰ نقطه پایه کاهش دهد. این پیشبینی غیرمعمول نشان میدهد که بانک مرکزی انگلستان به جای کاهشهای بزرگ، یک سری کاهشهای کوچک نرخ بهره را اعمال خواهد کرد.
کاهش نرخ بهره در ماه اوت
در این گزارش آمده است که پس از اولین کاهش نرخ بهره در ماه اوت، بانک مرکزی انگلستان دوباره در سهماهه چهارم سال جاری نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این کاهشها به منظور حمایت از اقتصاد و کنترل تورم انجام میشود.
مسیر محتاطانه بانک مرکزی
پیشبینی میشود که نرخ پایه بانک مرکزی انگلستان تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۴.۹٪ برسد. همچنین، بانک مرکزی انگلستان مسیر محتاطانهتری را در پیش خواهد گرفت و چندین کاهش ۰.۱ درصدی را اعمال خواهد کرد. این کاهشها به تدریج نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۴.۳٪ و تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۳.۸٪ کاهش خواهد داد.
تأثیرات اقتصادی
این کاهشهای کوچک نرخ بهره میتواند تأثیرات مختلفی بر اقتصاد داشته باشد. از یک سو، کاهش نرخ بهره میتواند به تحریک رشد اقتصادی و افزایش سرمایهگذاری کمک کند. از سوی دیگر، کاهشهای کوچک و تدریجی ممکن است نتواند به سرعت تورم را کنترل کند و نیاز به اقدامات بیشتری باشد.
بانک JP Morgan اخیراً پیشبینی کرده است که قیمت نفت خام برنت تا پایان سال به حدود ۶۰ دلار کاهش یابد. این پیشبینیها از طریق گزارشهای نفتی رویترز منتشر شدهاند و شامل نکات زیر هستند:
حفظ سطح تولید اوپک پلاس
با توجه به اینکه فرصت کاهش تولید به پایان رسیده است، اوپک پلاس حداقل برای یک سال دیگر سطح تولید فعلی خود را حفظ خواهد کرد. این تصمیم به منظور مدیریت بازار و جلوگیری از نوسانات شدید قیمت اتخاذ شده است.
پیشبینی قیمت نفت در سال ۲۰۲۵
در این سناریو، JP Morgan پیشبینی میکند که قیمت نفت برنت در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط ۷۵ دلار باشد. با این حال، انتظار میرود که قیمتها تا پایان سال به حدود ۶۰ دلار کاهش یابد.
نیاز به کاهش بیشتر تولید
قیمت ۶۰ دلار برای تولیدکنندگان و مصرفکنندگان مناسب نیست و اوپک ممکن است نیاز داشته باشد تولید را یک میلیون بشکه در روز بیشتر کاهش دهد تا بازار را به طور مؤثرتری مدیریت کند. این اقدام میتواند به تثبیت قیمتها و جلوگیری از کاهش بیشتر کمک کند.
عملکرد ضعیف نفت در ماه اوت
با توجه به عملکرد ضعیف نفت در ماه آگوست، JP Morgan پیشبینی قیمت برای سهماهه چهارم سال ۲۰۲۴ را از ۸۵ دلار به ۸۰ دلار کاهش داده است. با این حال، پیشبینی برای سال ۲۰۲۵ بدون تغییر باقی مانده است و همچنان انتظار میرود که قیمتها به طور متوسط ۷۵ دلار باشند.
در پی کاهش اخیر قیمتهای نفت در بازارهای بینالمللی، مقامات چینی تصمیم به کاهش قیمتهای خردهفروشی بنزین و دیزل گرفتهاند. این اقدام که از سوی کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی جمهوری خلق چین (NDRC) اعلام شده است، به عنوان یک نوع محرک اقتصادی در نظر گرفته میشود.
بر اساس اعلام NDRC، قیمت بنزین و دیزل هر دو به میزان 100 یوان در هر تن کاهش خواهد یافت. این کاهش قیمت از امروز (جمعه) اجرایی خواهد شد و هدف آن حمایت از مصرفکنندگان و تحریک اقتصاد داخلی است.
کاهش قیمتهای نفت خام در بازارهای بینالمللی، اصلیترین دلیل این اقدام است. تحت مکانیزم قیمتگذاری فعلی در چین، قیمت محصولات نفتی تصفیهشده بر اساس تغییرات قیمت نفت خام تنظیم میشود. بنابراین، کاهش قیمت نفت خام به طور مستقیم بر قیمتهای خردهفروشی بنزین و دیزل تأثیر میگذارد.
این اقدام از سوی NDRC تعجبآور نیست، زیرا تحت مکانیزم قیمتگذاری فعلی، تغییرات قیمت نفت خام به سرعت در قیمتهای خردهفروشی منعکس میشود. کاهش قیمت بنزین و دیزل میتواند به کاهش هزینههای حملونقل و تولید کمک کرده و در نهایت به نفع مصرفکنندگان و اقتصاد کشور باشد.
شاخص هزینهکرد خانوار ژاپن - سالانه (ژوئیه) - Household Spending
این داده ساعت ۰۳:۰۰ بهوقت ایران منتشر شده است.
شاخص وام سرمایه گذاری برای خرید خانه - (ژوئیه) - Investment Lending for Homes
این داده ساعت ۰۵:۰۰ بهوقت ایران منتشر شده است.
شاخص وامهای جدید استرالیا - (ژوئیه) - Home Loans MoM
در تاریخ 4 سپتامبر 2024، ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده به 7,112,567 میلیون دلار آمریکا کاهش یافت. این کاهش در مقایسه با هفته قبل که ترازنامه 7,123,238 میلیون دلار آمریکا بود، رخ داده است.
میانگین ترازنامه بانک مرکزی ایالات متحده از سال 2002 تا 2024 برابر با 3,741,734.90 میلیون دلار آمریکا بوده است. این ترازنامه در آوریل 2022 به بالاترین حد خود یعنی 8,965,487 میلیون دلار آمریکا رسید و در ژانویه 2003 به پایینترین حد خود یعنی 712,809 میلیون دلار آمریکا کاهش یافت.
این تغییرات در ترازنامه بانک مرکزی میتواند نشاندهنده تغییرات در سیاستهای پولی و اقتصادی ایالات متحده باشد. کاهش ترازنامه ممکن است به دلیل کاهش خرید اوراق قرضه یا دیگر داراییها توسط بانک مرکزی باشد که میتواند تأثیرات مختلفی بر بازارهای مالی و اقتصاد کلی داشته باشد.
به طور کلی، نظارت بر تغییرات ترازنامه بانک مرکزی میتواند به تحلیلگران و سرمایهگذاران کمک کند تا بهتر بتوانند روندهای اقتصادی و مالی را پیشبینی کنند و تصمیمات بهتری در زمینه سرمایهگذاری بگیرند.
بانک آمریکا بر اساس الگوهای تاریخی، نگرانیهای مربوط به ارزشگذاری و تغییرات در شرایط مالی جهانی، انتظار دارد که پس از افت شدید دلار در ماه اوت، شاهد کاهش بیشتر ارزش آن باشیم.
شاخص دلار: پس از شکسته شدن روند نزولی مشابه در گذشته، شاخص دلار معمولاً به کاهش خود ادامه داده و به طور متوسط 4 درصد دیگر افت کرده است. ضعف بیشتر دلار در برابر ارزهای یورو، پوند انگلستان و دلار استرالیاست، هرچند در برابر فرانک سوئیس این ضعف کمتر خواهد بود.
دلار بیشازحد ارزشگذاری شده است: شاخصهای وزنی اسمی و واقعی دلار در سطح گسترده همچنان در سطح سهماهه چهارم سال 2022 باقی ماندهاند که نشان میدهد دلار آمریکا ممکن است همچنان بیش از حد ارزشگذاری شده باشد.
کاهش بازده اوراق قرضه: بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده معمولاً پس از اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افت میکند. این روند، همراه با تسهیل شرایط مالی جهانی، میتواند به کاهش بیشتر ارزش دلار دامن بزند.
معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2495.32 دلار آغاز شد و با وجود یک افت کوچک پس از لمس سقف 2523.52 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 2515.69 دلار رسیده که نشاندهنده رشد 0.81 درصدی است.
عوامل مختلقی در افزایش قیمت طلا نقش دارند. اگرچه به نظر میرسد سرمایهگذاران چینی، به ویژه پس از ناکامی در بازارهای داخلی، به طلا روی آوردهاند، اما سیاستهای بانک مرکزی چین در افزایش ذخایر این فلز گرانبها نیز نقش مهمی ایفا میکند. بانک مرکزی چین احتمالا پس از توقف موقتی خرید طلا در اوایل سال جاری، اکنون آماده است تا به افزایش ذخایر خود در سطوح قیمتی بالاتر از 2200 دلار ادامه دهد.
معاملات نفت امروز با قیمتی معادل 69.27 دلار آغاز شد و پس از رسیدن به سقف 70.82 دلار در ساعات ابتدایی جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 68.94 دلار رسیده که نشاندهنده افت 0.38 درصدی است.
عوامل مختلفی در حرکت رفت و برگشتی قیمت نفت نقش دارند. اوپک پلاس احتمالاً افزایش تولید ماه اکتبر را به تعویق خواهد انداخت. همچنین، گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده منتشر شد که نشان میداد ذخایر کاهش یافته است.
برآوردها نشان میدهند که تعداد مشاغل افزوده شده در ماه اوت سال جاری در آمریکا حدود ۱۶۰ هزار نفر خواهد بود که نسبت به ۱۷۵ هزار نفر ماه قبل کمتر است؛ دامنه پیشبینیها بین ۱۰۰ تا ۲۴۶ هزار نفر تغییر دارد. همچنین، در ماه ژوئیه تنها ۱۱۴ هزار شغل جدید ایجاد شد. برآوردهای بخش خصوصی نیز حاکی از ۱۳۹ هزار شغل جدید بوده که کمتر از ۱۴۸ هزار نفر ماه قبل است.
نرخ بیکاری طبق برآوردها به ۴.۲ درصد کاهش خواهد یافت که نسبت به نرخ ۴.۳ درصدی ماه قبل بهبود در این نرخ را نشان میدهد. انتظار میرود که میانگین درآمد ساعتی در مقایسه با سال قبل ۳.۷ درصد افزایش یابد که مشابه نرخ افزایش قبلی است. همچنین، پیشبینی میشود که ساعات کاری هفتگی به طور متوسط ۳۴.۳ ساعت باشد که اندکی از ۳۴.۲ ساعت ماه گذشته بیشتر است.
دادههای منتشر شده تا این لحظه نشان میدهد که گزارش ADP حاکی از افزوده شدن ۹۹ هزار بوده است که نسبت به ۱۲۲ هزار شغل ماه قبل کاهش یافته و کمترین میزان طی سه و نیم سال اخیر است. شاخص اشتغال بخش خدمات ISM به ۵۰.۲ کاهش یافته که نسبت به ماه قبل (۵۱.۱) ضعیفتر است، اما این نخستین بار از اواخر ۲۰۲۳، این شاخص برای دو ماه متوالی بالای ۵۰ قرار دارد.
شاخص اشتغال بخش تولید ISM نیز از ۴۳.۴ به ۴۶ افزایش یافته است. با این حال، کاهش مشاغل اعلام شده توسط شرکتها به ۷۵ هزار و ۸۹۱ نفر رسیده است که بالاترین رقم از سال ۲۰۰۹ (به جز دوران همهگیری ۲۰۲۰) بوده است.
همچنین، دادههای مربوط به مناطق مختلف حاکی از کاهش اشتغال در برخی از آنهاست. برای مثال، شاخص اشتغال فیلادلفیا از ۱۵.۲ به ۵.۷- و شاخص اشتغال نیویورک از ۷.۹- به ۶.۷- رسیده است. تعداد درخواستهای بیمه بیکاری نیز به ۲۳۳ هزار نفر کاهش یافته که نسبت به ۲۴۵ هزار نفر ماه قبل بهبود یافته است.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه اوت یک ویژگی فصلی خاص دارد. طی ۲۳ سال گذشته، این گزارش در ۱۷ سال بهطور متوسط کمتر از انتظارات اولیه بوده است. با این حال، دفتر آمار کار آمریکا در حال بهبود روشهای تعدیل فصلی خود بوده، چنانکه در دو سال اخیر ارقام نهایی به ترتیب ۱۵ و ۱۷ هزار نفر بیشتر از دادههای اولیه است.
وزارت بازرگانی ایالات متحده اعلام کرد که این کشور محدودیتهای جدیدی بر صادرات مرتبط با فناوریهای کوانتومی و تراشهها علیه چین اعمال کرده است که با مقررات کشورهای همپیمان مانند ژاپن و هلند هماهنگ است؛ در عین حال، کشورهایی که اقدامات مشابهی در پیش گرفتهاند، از این کنترلهای جهانی مستثنی خواهند بود.
به گفته منابع، عربستان سعودی، روسیه، عراق، امارات متحده عربی، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان، اقدام به تمدید کاهش داوطلبانه تولید نفت نمودهاند. همچنین پیشتر گزارش شد که اعضای اوپک پلاس پس از کاهش شدید قیمت نفت، برنامه افزایش تولید خود را به مدت دو ماه به تعویق انداختند.
بکر، معاون دفتر اطلاعات انرژی، اظهار داشت: «اعضا اعلام کردند که انعطاف لازم برای توقف یا معکوس کردن سیاستها را حفظ خواهد نمود.» کشورهای تولیدکننده بیش از حد نیز تعهد خود را مبنی بر جبران کامل کل حجم تولید اضافی تا سپتامبر 2025 تایید کرده بودند.
بازار آلت کوینها در هشت ماه اول سال ۲۰۲۴ با چالشهای زیادی روبرو شد، اما دادههای مختلف نشان میدهند که به زودی شاهد یک رشد انفجاری خواهیم بود.
با این حال، خبر بد این است که قیمت اتریوم در برابر بیت کوین به پایینترین سطح خود در هزار روز گذشته رسیده که ضربه سنگینی به سرمایهگذاران وارد کرده است، به ویژه با وجود ارتقاءهای متعدد این ارز در سالهای اخیر. حتی با معرفی صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم، رشد پایداری را در این دومین رمزارز بزرگ بازار ندیدیم.
از سوی دیگر، بازار آلت کوینها با توجه به دورههای زمانی خاصی، رشد یا کاهش یافته است.
به عنوان مثال، چین لینک (LINK) معمولاً در نیمه دوم سال در برابر بیت کوین رشد میکند، در حالی که در نیمه اول سال ارزش خود را از دست میدهد. در سالهای ۲۰۲۲، ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴، چینلینک بیش از ۶۰ درصد از ارزش خود را در نیمه اول سال از دست داد، اما در نیمه دوم سال این دوسال بیش از ۱۲۰ درصد رشد کرد.
تزریق نقدینگی توسط چین نیز یکی از عواملی است که با بازار آلت کوینها همبستگی دارد. نقدینگی چین هر شش ماه یکبار افزایش یا کاهش مییابد. رشد نقدینگی معمولاً در انتهای سال (و همچنین در ماههای ژانویه و فوریه) رخ میدهد، در حالی که در سایر ماهها کاهش مییابد. آخرین افزایش نقدینگی در سپتامبر ۲۰۲۳ آغاز شد و در فوریه به اوج خود رسید. این دوره با آخرین اوج بازار آلت کوینها همزمان بود.
در حال حاضر، نقدینگی جهانی در وضعیت ضعیفی قرار دارد، اما احتمالاً این وضعیت بهبود خواهد یافت، زیرا چین در حال استفاده از سیاستهای تسهیل کمی (QE) برای گسترش اقتصاد خود است. همچنین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از ماه سپتامبر آغاز خواهد شد که این شرایط، محیط بهتری را برای رشد آلت کوینها فراهم میکند.
در حال حاضر آلت کوینها در حال بازآزمایی سطوح قیمتی گذشته خود هستند و این موضوع نشان میدهد که نظریه کنونی بازارها همچنان معتبر است که با مراحل مختلف چرخههای قبلی بازارها مقایسه میشود.
اگر بازارها به مرحله آخر سال ۲۰۲۰ بازگردند، شرایطی مشابه خواهیم داشت؛ جایی که آلت کوینها با افت شدید مواجه میشوند، در حالی که بیت کوین همچنان در مسیر صعودی خود باقی مانده یا رشد بیشتری را تجربه میکند.
در این راستا، ارزش بازار آلت کوینها هنوز ۵۰ درصد پایینتر از بالاترین سطح خود در سال ۲۰۲۱ است. همچنان فضای زیادی برای رشد وجود دارد و اگر عملکرد کلی بازار را با بیت کوین مقایسه کنید، میتوان گفت که آلت کوینها در آستانه آغاز یک روند صعودی بزرگ صعودی هستند.
آلت کوینها به شدت کمتر از ارزش واقعیشان قیمتگذاری شدهاند. به عنوان مثال، آوه (AAVE) با قیمت فعلی ۱۳۱.۳۱ دلار و ارزش بازاری حدود ۱.۸ میلیارد دلار (تا ۳ سپتامبر)، و با حدود ۱۲ میلیارد دلار ارزش قفل شده در اکوسیستم خود، به طرز چشمگیری ارزانقیمت به شمار میرود؛ مخصوصاً برای پروژهای که همچنان در حال ساخت اکوسیستم و درآمدزایی است.
نتیجهگیری کاملاً مشخص است: رالی آلت کوینها آماده وقوع شده و بنابراین، باید به دنبال روایتهای غیرمنتظره باشید، چرا که در بازارها، معمولاً آنچه به نظر میآید، به وقوع نمیپیوندد.
شروع یک ماه جدید همیشه زمان خوبی برای ارزیابی مجدد وضعیت مالی شما است. برای بسیاری از آمریکاییها، در سالهای اخیر پاسخ به این سوال اخیر فلزات گرانبها، به ویژه طلا و نقره بوده است. به عنوان مثال، مزایای سرمایه گذاری در طلا متفاوت است و میتواند به ویژه در شرایط اقتصادی که آمریکاییها در سال های اخیر تجربه کرده اند، سودمند باشد.
اما مزایای سرمایه گذاری در طلا نیز دقیقاً از بین نرفته است. یک مورد قانعکننده برای سرمایهگذاری در این فلز گرانبها در سپتامبر (شهریور) امسال نیز وجود دارد. اگرچه دلایل سرمایهگذاری ممکن است کمی متفاوت از زمانی باشد که تورم در حال افزایش بود. در زیر، سه مزیت بزرگ سرمایهگذاری طلا را در سپتامبر امسال که هم سرمایهگذاران مبتدی و هم سرمایهگذاران باتجربه باید بدانند به تفصیل شرح میدهیم.
3 مزیت بزرگ سرمایه گذاری طلا در سپتامبر امسال
پتانسیل کسب سود سریع
قیمت طلا در اول ژانویه از 2063.73 دلار در هر اونس شروع شد. اما تا 4 سپتامبر، قیمت حدود 2490.70 دلار در هر اونس بود که در کمتر از یک سال بیش از 20% افزایش یافته است. به گفته برخی کارشناسان، قیمت در هفتههای اخیر افت کرده است، اما پتانسیل رسیدن به 3000 دلار در هر اونس یا بالاتر را دارد. در حالی که طلا بیشتر به عنوان یک دارایی امن در مقابل یک دارایی درآمدزا در نظر گرفته میشود، اکنون فرصتی نادر برای به دست آوردن سود بالقوه از این فلز است. با این حال، سرمایه گذاران باید فعال باشند و به دنبال راههای ارزان برای خرید باشند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. با این حال، آنها میتوانند با خرید و فروش طلا اکنون سود سریعی کسب کنند.
سهولت در فروش
تقاضای طلا به طور مداوم بالا است که این مسئله فروش و خرید آن را آسان میکند. اما با توجه به قیمت بالاتر - و احتمال ادامه افزایش قیمت در ماههای آینده - ممکن است در حال حاضر فروش آن آسانتر باشد. اگر به صورت عمده خرید میکنید، ممکن است بتوانید تخفیفی در قیمت بگیرید و سپس آن را با قیمت بالاتر بفروشید. با توجه به این نکته، اگر قصد فروش فوری آن را دارید، باید در مورد میزان خرید عاقلانه رفتار کنید. طلا به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذاری بلندمدت در نظر گرفته میشود که در آن توانایی شما برای کسب بازده بالا باید در مقایسه با محافظت از سبد سرمایه گذاری و متنوع سازی بیشتر مورد توجه قرار گیرد.
محفاظت از سبد سرمایه گذاری در مواجه با تحولات بازار
زمانی که اخبار تورم مثبت بود، بازار سهام عملکرد خوبی داشت، اما اخیراً در میان نگرانیها در مورد بیکاری و سایر عوامل، وضعیت کمی دشوار است. زمانی که گزارشهای بعدی بیکاری و تورم در اواخر این ماه منتشر شود، قطعاً فراز و نشیبهایی در قیمت خواهیم داشت. پس منطقی است که برخی از تأثیرات سرمایه گذاری در بازار سهام و اوراق قرضه خود را با طلا جبران کنید. طلا تمایل به حفظ ارزش و حتی افزایش قیمت دارد پس زمانی که سایر داراییهای شما متزلزل به نظر میرسند، مناسب خرید است. بنابراین قبل از این تغییرات اجتناب ناپذیر بازار، سرمایه گذاری در طلا را در سپتامبر امسال در نظر بگیرید. مطمئن شوید که سرمایه گذاری طلای خود را به 10٪ از کل سبد خود محدود کنید تا از شلوغی سبد خود جلوگیری کنید.
نکته پایانی
زمان بندی مناسب برای انتخاب هر سرمایه گذاری شخصی است. اما سپتامبر (شهریور) امسال میتواند زمان خوبی برای سرمایهگذاران برای روی آوردن به طلا باشد. با پتانسیل کسب سود سریع در حال حاضر، بسیاری با شروع سرمایه گذاری در این ماه سود خواهند برد. به لطف این افزایش قیمت، فروش آسانتر از حد معمول خواهد بود، در حالی که در این میان با تغییر بازار، محافظت از سبد سهام بسیار مورد نیاز است. اطمینان حاصل کنید که مزایا و معایب سرمایه گذاری طلا را به دقت مورد سنجش قرار دادید تا واقعاً مطمئن شوید که این حرکت برای شما در این ماه مناسب است.
معاملات آتی مس نسبت به بالاترین رکورد خود در سال جاری بیش از 20% کاهش یافته است.
کامودیتیها در سه ماهه سوم کاهش یافتهاند که با زیانهای سنگین نفت و مس برجسته شده است، چرا که دادههای اقتصادی ضعیف از چین و ایالات متحده نگرانی در زمینه کاهش تقاضا را افزایش دادند.
این مسئله پیامدهایی بر بازارهای مالی دارد و نشانههایی از استرس اقتصادی به افت کلی بازارهای سهام ایالات متحده و جهان در روز سهشنبه کمک میکند.
لوئیس ناولیر، بنیانگذار و مدیر سرمایه گذاری مدیر دارایی Navellier & Associates، در یادداشتی روز سه شنبه گفت: تقاضا برای نفت و مس "اغلب به عنوان نشانهای از روند رشد جهانی قلمداد میشود."
وقتی از ناولیر در مورد کاهش روز سهشنبه در بخش کامودیتیها سؤال شد، وی اعلام کرد که کاهش رتبه مس توسط گلدمن ساکس و همچنین ضعف در چین، اروپا، کانادا و ایالات متحده، قیمتها را تحت فشار قرار داده است.
در ایالات متحده، شاخص تولیدی PMI از 46.8 درصد به 47.2 درصد رسید. اعداد زیر 50% نشان میدهد که بخش تولیدی در حال انقباض است، بنابراین فشارسنج کلیدی کارخانههای ایالات متحده برای پنجمین ماه متوالی منفی بود.
به گفته ناولیر: عدد منتشر شده شاخص کمتر از برآورد اجماع اقتصاددانان بود و مولفه "به ویژه ناامید کننده" سفارشات جدید در این دادهها بود.
شاخص سفارشات جدید در ماه اوت با 2.8 واحد کاهش به 44.6 درصد رسید که پایینترین رقم در بیش از دو سال گذشته است، در حالی که مولفه تولیدی از 45.9 درصد در ژوئیه به 44.8 درصد کاهش یافت که کمترین میزان از زمان تعطیلی اقتصاد در ماه مه 2020 در اوج همه گیری ویروس کرونا بود.
جان کاروسو، استراتژیست ارشد بازار در RJO Futures گفت: «در حال حاضر، هنوز ابهامات زیادی در مورد نقاط دادههای تولیدی ایالات متحده و چین وجود دارد که بر کامودیتیهای صنعتی بیشتری مانند مس و نفت تأثیر میگذارد».
دادههای رسمی شاخص مدیران خرید تولیدی چین که در تعطیلات آخر هفته منتشر شد از 49.4 در ژوئیه به 49.1 در ماه اوت کاهش یافت، که پایینترین سطح شش ماهه و چهارمین ماه متوالی زیر آستانه 50 است که انبساط را از انقباض جدا میکند.
ضعف اقتصادی میتواند تقاضا برای انرژی و کامودیتیهای صنعتی را کاهش دهد. معاملات آتی نفت خام به پایینترین سطح خود از سال گذشته رسیده است، در حالی که قیمت مس ایالات متحده نزدیک به 3 درصد کاهش یافته است.
به طور کلی کامودیتیها اخیراً ضعیف عمل کردهاند. شاخص کامودیتی موسسه S&P (یا S&P GSCI)، معیار سرمایه گذاری در بازار کامودیتی، طبق دادههای بازار داو جونز، امسال در اوج خود در آوریل 12.4 درصد افزایش داشت، اما در روز جمعه به رشد تنها 0.2 درصدی برای سال جاری کاهش یافته است.
شاخص فرعی فلزات صنعتی شاخص کامودیتی موسسه S&P یعنی SPGSIN در ارزیابی سالانه تا روز جمعه حدود 5.3 درصد افزایش داشت، اما در ارزیابی سه ماهه تا به امروز 3.3 درصد کاهش داشته است، در حالی که زیرشاخص انرژی 1.2% در ارزیابی سالانه کاهش یافت و در ارزیابی سه ماهه تا به امروز 10.6% افت کرده است.
مس
گلدمن ساکس روز دوشنبه در یادداشتی اعلام کرد که انتظار دارد قیمت مس در سال 2025 به طور متوسط به 10100 دلار در هر تن برسد که کمتر از پیش بینی قبلی خود از 15000 دلار است.
تحلیلگران گلدمن میگویند: «تقاضای کامودیتی کمتر از حد انتظار چین و همچنین ریسکهای نزولی برای چشمانداز اقتصادی آینده چین، ما را به دیدگاه تاکتیکی کمتر مثبتی برای کامودیتیها سوق میدهد».
پیش بینی قیمتی پایینتر به دنبال عقب نشینی شدید مس از قیمتهای بی سابقه در اوایل سال جاری است. معاملات آتی مس پس از رسیدن به رکورد میان روزی 5.199 دلار در روز 20 مه، در 21 مه به بالاترین رقم تاریخی 5.106 دلار در هر پوند رسید. یک تن حدود 2204 پوند است.
افت قیمت آتی مس
جان کاروسو اضافه کرد: «سوالات در مورد ضعف در بازار املاک و مستغلات چین و اقتصاد این کشورهمچنان بر داستان مس تاثیر میگذارد.
سهام تولیدکنندگان بزرگ مس جهان مانند فریپورت-مکموران (Freeport-McMoRan)، بیاچپی (BHP) در روز سهشنبه کاهش یافتند.
ویل مک دونا، بنیانگذار Corestone Capital، معتقد است که بازار نسبت به منحنی تقاضا برای مس بیش از حد واکنش نشان داده است، که به دلیل لایحه اقلیمی و مالیات قانون کاهش تورم ایالات متحده (Inflation Reduction Act) تقویت شده است که انرژی پاک را ترویج میکند و در برابر تغییرات آب و هوایی اقدام میکند. مس یک فلز کلیدی در تولید انرژی های تجدیدپذیر است.
مکدوناف گفت: بازار نسبت به چشمانداز تقاضای ایجاد شده توسط لایحه اقلیمی و مالیات قانون کاهش تورم ایالات متحده (Inflation Reduction Act) بیش از حد واکنش نشان داد، اما مطمئناً بیش از حد اصلاح داشته است.
از روز سهشنبه، قیمت مس 21.2 درصد نسبت به بالاترین سطح خود کاهش یافته است.
به گفته مکدوناف: «خبر خوب این است که تقاضا برای فلزات استفاده شده در باتریها و راهحلهای انرژی سبز جناحی نیستند، و در فصل انتخابات بیش از حد متزلزل نخواهد بود - مهم نیست که چه کسی بر سر کار باشد، جهان به منابع انرژی بیشتری نیاز دارد، چه برای [هوش مصنوعی]، ماشینهای برقی و... اما شبکه برق ما و اتصالات ما برای این کار آماده نیستند.»
وی گفت: با توجه به اینکه ما معتقدیم قیمت مس به طور قابل توجهی بالاتر خواهد رفت. پیشبینی این که چه زمانی این اتفاق رخ خواهد داد سخت است، اما افزایش قیمت اجتنابناپذیر است.»
در همین حال، کاروسو گفت که سوالات پیرامون ضعف در اقتصاد چین "در نهایت زمانی که داستان به طور کامل برای تقاضای مس تمام شود، فروکش خواهد کرد."
موسسه RJO Futures معتقد است که "برق رسانی و اصلاح شبکه برق، کاتالیزور آینده خواهد بود و همچنین کسری عرضه مورد انتظار در آینده نزدیک پیشبینی میشود."
نفت
ناولیر گفت: برای نفت، انتظار میرود که قیمتها با کاهش تقاضای فصلی در پاییز کاهش یابد.
این در حالی است که نفت لیبی قطع شده است و ونزوئلا نمیتواند برق خود را روشن نگه دارد و اوکراین همچنان به «محو کردن پالایشگاههای نفت خام روسیه» ادامه میدهد.
شاخص جهانی نفت خام برنت شاهد کاهش 4.9 درصدی یا 3.77 دلاری در ماه نوامبر بود و به 73.75 دلار در هر بشکه در ICE Futures Europe در روز سه شنبه رسید و به کمترین میزان از دسامبر افت کرد. قیمتها در حال حاضر در ارزیابی سالانه تا به امروز کاهش یافته است و از پایان سال 2023 کاهش 4.3 درصدی داشته است.
افت نفت برنت در سال جاری
قیمت نفت خام آمریکا، وست تگزاس اینترمدیت، 3.21 دلار یا 4.4 درصد کاهش یافت و به 70.34 دلار در هر بشکه در بورس کالای نیویورک (New York Mercantile Exchange) و به کمترین میزان از دسامبر رسید و 1.8 درصد نسبت به سال قبل کاهش یافت.
فرید گیندو، بنیانگذار و مدیر ارشد سرمایه گذاری شرکت Drill Capital Management.، گفت: برای تثبیت و بهبود نفت خام، بازار باید شاهد بهبود دادههای چین باشد.
به گفته وی کاهش شدیدتر نرخ بهره در آمریکای شمالی و اروپا برای تقویت تقاضای مصرف کننده و تمدید کاهش تولید توسط تولیدکنندگان بزرگ نفت موسوم به اوپک پلاس، در پاسخ به ضعف کوتاه مدت در آسیا، به بهبود قیمت نفت نیز کمک میکند.
به گفته گیندو، قیمت نفت برنت احتمالاً در محدوده 75 تا 80 دلار «با پشت سر گذاشتن عوامل منفی اقتصادی» «تثبیت» خواهد شد.
ناولیر، با این حال، گفت خاورمیانه «بعد از غرق شدن یک نفتکش توسط حوثیها و کشتن شش گروگان توسط حماس، به عنوان یک انبار باروت باقی میماند». او قیمتهای پایینتری برای نفت در آینده پیشبینی میکند.
به گفته وی: «بین رکورد تولید نفت خام در آمریکا، به علاوه گویان (Guyana) که تولید خود را با کمک اکسون موبیل افزایش میدهد، انتظار میرود قیمت نفت خام در ماههای آینده با کاهش تقاضا افت کند.»
وی ادامه داد: به طور کلی برای کامودیتیها، تا زمانی که فدرال رزرو نرخهای بهره را "چند بار کاهش دهد و فعالیتهای تولیدی در سطح جهانی افزایش یابد، انتظار میرود قیمت کامودیتیها پایین بماند."
گزارش درآمدزایی سهماهه سوم جی پی مورگان (JPM) سود هر سهم (EPS) واقعی…………. 4.37 پیشبینی………… 3.99 درآمدزایی فصلی (REVENUE) واقعی…………
بر اساس تحقیقات جدید، بسیاری از صاحبان کسبوکارها در بریتانیا به دلیل ترس از افزایش مالیاتهای حزب کارگر، به فروش
گزارش درآمدزایی سهماهه Bank of NY Mellon (BK) سود هر سهم (EPS) واقعی…………. 1.52 پیشبینی………… 1.38 درآمدزایی فصلی (REVENUE) واقعی…………
مقامات آمریکایی میگویند که آمریکا همچنان معتقد است که ایران تصمیم به ساخت سلاح هستهای نگرفته است – گزارش رویترز.
هارتنت از بانک آمریکا (BofA) توصیه کرده که هرگونه کاهش قیمت سهام چینی را به عنوان فرصت خرید در نظر
گزارش درآمدزایی سهماهه سوم بلک راک (Black Rock) سود هر سهم (EPS) واقعی…………. 11.46 پیشبینی………… 10.24 درآمدزایی فصلی (REVENUE) واقعی…………