مشاور ارشد اقتصادی رئیس‌جمهور جو بایدن هشدار داد که دولت آینده دونالد ترامپ با دخالت در سیاست‌گذاری نرخ بهره فدرال
وزارت بازرگانی چین درخواست کرده است که سازمان تجارت جهانی یک گروه کارشناسی برای بررسی محدودیت‌های ترکیه بر واردات خودروهای
نزدک و گروه سرمایه‌گذاری Canary، این هفته پرونده‌های جدیدی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارائه دادند
وزارت بازرگانی چین به شدت با گزارش ایالات متحده درباره صنایع کشتی‌سازی و لجستیک چین مخالف است. اقدامات ایالات متحده
رئیس اداره آمار چین، فو، اعلام کرد که در سال ۲۰۲۵، اولویت اقتصادی کشور بر افزایش تقاضای داخلی متمرکز خواهد
اسکات بسنت، نامزد وزارت خزانه‌داری برای رئیس‌جمهور منتخب دونالد ترامپ، اقتصاد چین را در رکود توصیف کرد. بسنت، در اظهارات
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
بایدن، ایشیبا و مارکوس در دیداری مشترک به بررسی همکاری‌های اقتصادی و مسائل مربوط به چین پرداختند. این سه رهبر همچنین درباره امنیت دریایی سه‌جانبه گفتگو کردند و بر اهمیت همکاری‌های منطقه‌ای تأکید کردند.
به گزارش رویترز، اداره امنیت ملی تایوان اعلام کرد تعداد تایوانی‌هایی که به ظن جاسوسی برای چین متهم شده‌اند، سال گذشته یک سوم افزایش یافته و به 64 نفر رسیده است. بیشتر این افراد سربازان فعلی یا بازنشسته بودند. چین در سال‌های اخیر فشارهای سیاسی و نظامی خود را برای حمایت از ادعای خود مبنی بر اینکه تایوان دموکراتیک بخشی از قلمرو آن است، افزایش داده است. این اقدامات شامل تمرینات نظامی روزانه، بالن‌هایی نزدیک به جزیره و یک کمپین جاسوسی بوده است.
به گفته اداره امنیت ملی، افزایش تعداد تایوانی‌هایی که به تلاش برای جاسوسی برای چین متهم شده‌اند، از 48 نفر در سال 2023 و 10 نفر در سال 2022 به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این گزارش توضیحی برای افزایش این موارد ارائه نداد. این گزارش گفت: «حزب کمونیست چین همچنان از کانال‌ها و روش‌های متنوعی برای نفوذ به تمامی اقشار جامعه استفاده می‌کند تا شهروندان را جذب کند و آنها را به کمک برای توسعه شبکه‌ها یا جمع‌آوری اطلاعات حساس دولتی وادار نماید.»
اداره امور تایوان چین بلافاصله به موضوع پاسخ نداد. بر اساس گزارش، از کسانی که سال گذشته متهم شدند، دو سوم اعضای فعلی یا بازنشسته نیروهای مسلح بودند و این افراد «هدف اصلی» نفوذ چین به تایوان بودند. این گزارش افزود: از طریق باندهای جنایی، بانک‌های زیرزمینی و گروه‌های مذهبی، برخی از سربازان بازنشسته سعی کردند اعضای فعلی ارتش را برای جمع‌آوری اطلاعات حساس نظامی یا ایجاد شبکه‌های جاسوسی جذب کنند.
در برخی موارد غیر مشخص، این گزارش گفت، برخی از گانگسترها به عنوان عوامل مورد استفاده برای «تخریب» و برافراشتن پرچم چین در صورت تهاجم چین در نظر گرفته شده‌اند. برخی از افسران نظامی بازنشسته دستور داشتند که عکس‌ها و مختصات یک دفتر دولتی خارجی در تایوان را جمع‌آوری کنند تا تیمی از تک‌تیراندازها را برای «مأموریت ترور» تشکیل دهند.
هفت افسر نظامی بازنشسته سال گذشته به ظن جاسوسی برای چین تحت تعقیب قرار گرفتند، از جمله نقشه‌برداری از مختصات و جزئیات چندین پایگاه نظامی و سفارت‌خانه دو فاکتو ایالات متحده در تایپه، که هفته گذشته توسط خبرگزاری رسمی مرکزی گزارش شد. پکن هرگز استفاده از زور برای کنترل تایوان را رد نکرده است. دولت تایوان به شدت ادعای حاکمیت چین را رد کرده و متعهد به دفاع از دموکراسی و آزادی خود است.
یک نفتکش حامل محموله گاز طبیعی مایع (LNG) از یک کارخانه روسی که توسط واشنگتن تحریم شده است، قرار است اولین آزمایش اراده خریداران برای دور زدن آخرین دور اقدامات تنبیهی باشد.
نفتکش «کول روور» که در اواخر ماه گذشته در کارخانه صادرات LNG پورتوایا شرکت گازپروم PJSC بارگیری شده است، در حال حاضر در نزدیکی سواحل اسپانیا و پرتغال متوقف شده است، بر اساس داده‌های ردیابی کشتی که توسط بلومبرگ جمع‌آوری شده است. این کشتی فقط در سال گذشته به اروپا محموله تحویل داده است، داده‌ها نشان می‌دهند.
رن از بانک مرکزی اروپا اعلام کرد که اتحادیه اروپا نباید در صورت اعمال تعرفه‌ها ضربه بخورد. وی تأکید کرد که مهم است اروپا در جنگ تجاری غافلگیر نشود و باید آماده مقابله با هرگونه چالش‌های تجاری باشد.
جف بزوس اعلام کرد که به ایلان ماسک اعتماد دارد که از موقعیت خود در دولت ترامپ برای منافع شخصی یا تضعیف Blue Origin استفاده نخواهد کرد. بزوس همچنین اظهار داشت که هنوز با ترامپ درباره کسب‌وکار فضایی صحبت نکرده است؛ اما خوش‌بین است که صنعت فضایی تحت ریاست جمهوری ترامپ رونق خواهد گرفت. وی تأکید کرد که ایالات متحده نباید اولویت را به رفتن به مریخ به جای ماه بدهد و باید هر دو را انجام دهد.
به گزارش رویترز، چشم‌انداز مثبت دستمزدها و ضعیف بودن ین ژاپن توجه بانک مرکزی ژاپن را به ریسک‌های تورمی جلب کرده است.
خان از موسسه UBS اعلام کرد که کاهش نرخ بهره در ایالات متحده به احتمال زیاد با سرعت کمتری ادامه خواهد داشت. وی همچنین انتظار دارد که چین به اتخاذ رویکردی فعال‌تر در سیاست‌های مالی خود بپردازد تا به اقتصاد خود کمک کند.
قیمت نفت به دلیل انتظار اختلال در عرضه نفت خام روسیه پس از تحریم‌های گسترده‌تر ایالات متحده، همچنان افزایش یافت. این تحریم‌ها که توسط دولت ایالات متحده اعمال شده است، موجب نگرانی‌های بیشتری در بازارهای جهانی در مورد تأثیرات احتمالی بر عرضه نفت خام روسیه شده است.
فرماندار کالیفرنیا اعلام کرد که آتش‌سوزی‌های کالیفرنیا می‌تواند پرهزینه‌ترین فاجعه در تاریخ ایالات متحده باشد، زیرا پیش‌بینی‌های بادهای شدید نگرانی‌ها را در مورد گسترش بیشتر این آتش‌سوزی‌های فاجعه‌بار افزایش داده است.
گاوین نیوسام در مصاحبه‌ای با برنامه «Meet the Press» شبکه NBC در روز یکشنبه گفت که این آتش‌سوزی‌ها که بیش از 40,000 هکتار را سوزانده‌اند، به گفته اداره جنگل‌داری و حفاظت از آتش‌سوزی کالیفرنیا، بدترین فاجعه‌ای خواهد بود که کشور تاکنون دیده است.
وی افزود که احتمالاً تعداد بیشتری از تلفات تأیید خواهد شد. تعداد کشته‌شدگان در عصر شنبه به 16 نفر رسید.
نیوسام که از حزب دموکرات است، همچنین دونالد ترامپ را به انتشار اطلاعات نادرست متهم کرد، پس از اینکه رئیس‌جمهور منتخب واکنش اضطراری او را «ناکارآمد» خواند.
کاخ سفید اعلام کرد که جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در تماس تلفنی با بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، خواستار آتش‌بس فوری شد.
مشاور امنیت ملی جدید ترامپ، مایک والتز، اعلام کرد که انتظار می‌رود در روزها و هفته‌های آینده تماس تلفنی بین دونالد ترامپ و ولادیمیر پوتین برقرار شود.
فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، اعلام کرد که احتمالاً سیاست‌های پولی تسهیلی بیشتری اجرا خواهد شد.
انتظار می‌رود مصرف در سال جاری بهبود یابد. پیش‌بینی ما برای اقتصاد اروپا نشان‌دهنده بهبود است. با این حال، بهبود متوسط اروپا می‌تواند جایگزین نزولی نیز داشته باشد. اقتصاد اروپا همچنان در حال بهبود از تأثیرات همه‌گیری است.
یک مسئول گمرک چین اعلام کرد که واردات این کشور در نیمه دوم سال 2024 تحت تأثیر تغییرات قیمت کالاهای جهانی قرار گرفته است. وی افزود که ارزش واردات چین در سال 2024 به 18.39 تریلیون یوآن رسیده است.
پان، رئیس بانک خلق چین: سیاست‌های کلان اقتصادی فعال‌تر را اجرا خواهد کرد. اعتماد و ابزارهای لازم برای غلبه بر مشکلات اقتصادی دارد. تقاضای ضعیف مصرف و قیمت‌های پایین از جمله چالش‌های اقتصادی است. چالش‌ها همچنان در توسعه اقتصادی چین باقی مانده‌اند. اقتصاد چین در سال‌های اخیر به ریسک‌ها و چالش‌ها پاسخ داده است.
بانک مرکزی چین: کمیته ارز خارجی چین اخیراً جلسه‌ای در پکن برگزار کرد. بحث کردند که باید نرخ ارز یوان را به طور اساسی در سطوح منطقی و متعادل ثابت نگه دارند.
افزایش تاب‌آوری بازار ارز خارجی، تقویت بازار ارز - مدیریت به منظور اصلاح فعالیت‌های بازار پرو-سیکلی، مقابله با رفتارهای مخل نظم بازار، جلوگیری از ریسک‌های بیش از حد ارزش‌گذاری نرخ ارز مورد بررسی و بحث قرار گرفت.
تراز تجاری چین - دسامبر - Trade Balance
صادرات چین - سالانه (دسامبر) - Exports
ورادات چین - سالانه (دسامبر) - Imports
قیمت طلا در این هفته یک رشد صعودی را تجربه کرد و به حوالی ۲۷۰۰ دلار رسید. باوجود گزارش قوی NFP و قدرت‌گیری شاخص دلار رشد طلا ادامه یافت. سرمایه‌گذاران دریافتند که باوجود قدرت بازار کار، فشارهای تورمی همچنان باقی است.
در هفته آینده، تمرکز معامله‌گران بر داده‌های کلیدی اقتصادی آمریکا از جمله شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، آمار خرده‌فروشی و درخواست‌های بیمه بیکاری خواهد بود. این داده‌ها احتمالاً انتظارات بازار نسبت به سیاست فدرال رزرو و مسیر آینده قیمت طلا را شکل خواهند داد.
تحلیل تکنیکال طلا در تایم فریم روزانه
بر خلاف تحلیل قبل طلا یک رشد خوب را تا حوالی ۲۷۰۰ دلار ثبت کرد. برای ادامه حرکت طلا ۲ سناریو مدنظر است. ابتدا رشد طلا که لازمه آن شکست ۲۷۰۰ دلار و تثبیت بر روی آن است؛ چون طلا ۳ بار نتوانسته است که این مقاومت را بشکند. دیگر سناریو تکمیل موج اصلاحی در واکنش به مقاومت ۲۷۰۰ دلار خواهد بود. بهتر است برای معامله تا انتشار گزارش تورم آمریکا ثبت کرد و واکنش طلا به این مقاومت را مورد بررسی قرارداد.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
اسکات بسنت، سرمایه‌گذاری که توسط رئیس‌جمهور منتخب دونالد ترامپ برای وزارت خزانه‌داری انتخاب شده است، دارایی‌های خود از جمله صندوق سرمایه‌گذاری Key Square Group و سایر سرمایه‌گذاری‌ها را واگذار خواهد کرد. بسنت در نامه‌ای به دفتر اخلاق وزارت خزانه‌داری مراحل لازم برای جلوگیری از هرگونه تضاد منافع واقعی یا ظاهری در صورت تأیید برای سمت وزیر خزانه‌داری را توضیح داده است.
او همچنین قصد دارد شرکت مدیریت سرمایه Key Square Capital Management را تعطیل کند. رویترز گزارش داد که اگر بسنت در دولت جدید شغلی بگیرد، Key Square ممکن است تعطیل، فروخته یا به حالت «خواب» درآید. سخنگوی بسنت از اظهار نظر خودداری کرد. ترامپ ترتیبات مالی که در دوره اول خود انجام داده بود را تکرار کرد و مدیریت روزانه املاک و مستغلات، هتل‌ها، زمین‌های گلف، رسانه‌ها و پورتفولیوهای مجوز چند میلیارد دلاری خود را به فرزندانش واگذار کرد.
بانک آمریکا به تازگی اعلام کرد که پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را ندارد.
جفت‌ارز EURUSD به پایین‌ترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته یعنی ۱.۰۲۰۰ رسیده است. این افت پس از انتشار گزارش قوی‌تر از انتظار NFP آمریکا برای ماه دسامبر رخ داد.
این گزارش قوی اشتغال، دلار آمریکا را تقویت کرد و شاخص دلار (DXY) به سطح ۱۱۰.۰۰، بالاترین میزان در بیش از دو سال اخیر، رسید. این رشد ناشی از گمانه‌زنی‌های بازار بود که فدرال رزرو ممکن است کاهش نرخ بهره پیش‌بینی‌شده خود را به تعویق بیندازد و محدوده فعلی ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ را در جلسات آینده حفظ کند.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم هفتگی
در تایم فریم هفتگی شاهد یک کندل قوی هفتگی بودیم. عملاً نشانه‌ای از برگشت روند فعلاً مشاهده نمی‌شود. همچنین مهم‌ترین حمایت کلیدی احتمال زیاد نرخ برابری خواهد بود.
تحلیل تکنیکال EURUSD در تایم فریم روزانه
مطابق تحلیل قبلی، شاهد بازگشت این جفت‌ارز از ناحیه عرضه مشخص شده بودیم. در تایم فریم روزانه به‌جز حمایت‌های مشخص شده عامل خاصی برای بازگشت دیده نمی‌شود. یکی از عوامل مهم برای بازگشت شکست خط روند نزولی رسم شده خواهد بود و فعلاً باید صبر کرد. همچنین ریسک ورود به معامله فروش در شرایط فعلی بالا است.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
قیمت نفت WTI در این هفته باز هم‌افزایش یافت. افزایش تقاضا برای سوخت‌های گرمایشی به دلیل سرمای طولانی‌مدت در نیمکره شمالی، عامل اصلی این روند صعودی بود.
این افزایش قیمت ناشی از ترکیبی از عوامل است، از جمله تحریم‌های شدیدتر که زنجیره‌های تأمین را مختل کرده، تنش‌های ژئوپلیتیکی، و سطح پایین ذخایر نفت. تحریم‌های جدید رئیس‌جمهور جو بایدن علیه درآمدهای نفتی روسیه که باهدف حمایت از اوکراین قبل از مراسم تحلیف دونالد ترامپ انجام می‌شود، نگرانی‌های بازار را تشدید کرده است.
تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم هفتگی
همان‌طور که مشاهده می‌کنید، مطابق تحلیل مورد انتظار نفت خرکت صعودی خود را ادامه داد و هم اکنون یک خط روند تاریخی مهم را شکسته است. این اتفاق می‌تواند شرایط را برای رسیدن به مقاومت ۸۰ دلار فراهم کند.
تحلیل تکنیکال USOIL در تایم فریم روزانه
بعد لمس چندباره خط روند شکسته شده، نفت یک رشد عالی را تجربه کرد. اما ناحیه عرضه رسم شدم موجب ریزش نسبی قیمت شد. احتمال لمس ناحیه عرضه مشخص شده برای ورود بیشتر خریداران وجود دارد و می‌توان برای معامله خرید از آن استفاده کرد.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
دانمارک به تازگی پیام‌های خصوصی به تیم ترامپ ارسال کرده است که در آن تمایل خود را برای بحث در مورد افزایش امنیت در گرینلند و افزایش حضور نظامی آمریکا اعلام کرده است.
بازدید پسر ترامپ از گرینلند
ویکتوف، نماینده ترامپ در خاورمیانه، روز شنبه به اسرائیل رسید تا در مورد گروگان‌گیری غزه و توافق آتش‌بس بحث کند. این سفر به منظور بررسی وضعیت فعلی و یافتن راه‌حل‌های ممکن برای کاهش تنش‌ها و برقراری صلح در منطقه انجام شده است. ویکتوف در این سفر با مقامات اسرائیلی و دیگر طرف‌های ذی‌نفع دیدار خواهد کرد تا به یک توافق جامع دست یابد.
به گزارش وال استریت ژورنال، جمهوری اسلامی به تازگی نزدیک به سه میلیون بشکه نفت از ذخایر خود در چین صادر کرده است. این نفت از یک ذخیره حداقل ۲۵ میلیون بشکه‌ای است که جمهوری اسلامی در اواخر سال ۲۰۱۸ به چین ارسال کرده بود، زمانی که نگرانی‌هایی بابت تحریم‌های جدید توسط دولت ترامپ در مورد صادرات نفت جمهوری اسلامی وجود داشت.
منبع: وال استریت ژورنال
ریچل ریوز، وزیر خزانه‌داری بریتانیا، اعلام کرد که قوانین مالی تعیین‌شده در بودجه اکتبر «غیرقابل مذاکره» هستند. او همچنین اشاره کرد که بازارهای مالی جهانی تغییرات و نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده‌اند.
جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا، معتقد است که اوکراین فرصت واقعی برای پیروزی در جنگ دارد. او تصمیم متا برای بررسی حقایق را شرم‌آور خواند. بایدن هشدار داد که قیمت بنزین ممکن است تا ۴ سنت افزایش یابد و همچنین پس از تحریم‌ها، احتمال افزایش بیشتر قیمت بنزین وجود دارد.
گاوین نیوسام، فرماندار کالیفرنیا، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، را به کالیفرنیا دعوت کرد تا به صورت شخصی از خسارات ناشی از آتش‌سوزی‌های جنگلی بازدید کند.
کریستالینا جورجیوا، مدیر عامل صندوق بین‌المللی پول، اشاره کرد که فدرال رزرو آمریکا ممکن است کاهش نرخ بهره را به دلیل نزدیک‌تر شدن تورم به هدف و پایداری بازار کار به تأخیر بیندازد. او همچنین پیش‌بینی کرد که رشد اقتصادی جهان با کاهش تدریجی تورم در سال ۲۰۲۵ پایدار باقی خواهد ماند.
جورجیوا به عدم قطعیت در سیاست تجاری تحت دولت جدید آمریکا که بر اقتصاد جهانی تأثیر می‌گذارد، اشاره کرد. علاوه بر این، او انتظار دارد که نرخ بهره جهانی برای مدت زمان طولانی‌تری نسبتاً بالا باقی بماند.
تورم آمریکا فعلا بالا خواهد ماند
فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ پیشرفت کمی در مهار تورم داشت، به طوری که بیشتر شاخص‌های تورمی نسبت به ابتدای سال تنها کمی کاهش یافتند. سیاست‌گذاران امیدوار بودند که تورم تاکنون به حدود ۲ درصد نزدیک شود، اما چسبندگی فشارهای تورمی باعث شده است که این عدد نزدیک به ۳ درصد باقی بماند.
با این حال، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نوامبر کمی امیدها را زنده کرد. افزایش قیمت‌ها در بخش مسکن و خدمات، که بزرگ‌ترین عوامل تورم پایدار بوده‌اند، شروع به کاهش کرده‌اند. این موضوع ممکن است به یک کاهش غیرمنتظره در گزارش CPI روز چهارشنبه منجر شود، اگرچه هرگونه کاهش محسوس بیشتر در ماه‌های اولیه سال ۲۰۲۵ محتمل‌تر است.
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که CPI ماهانه ۰.۳ درصد افزایش یابد، که کمتر از پیش‌بینی ۰.۴ درصدی مدل Inflation Nowcast فدرال رزرو کلیولند است. بر اساس این پیش‌بینی، CPI سالانه از ۲.۷ به ۲.۹ درصد در نوامبر افزایش یافته است.
همچنین، مدل Inflation Nowcast پیش‌بینی می‌ند که تورم هسته سالانه در سطح ۳.۳ درصد بدون تغییر باقی بماند.
با توجه به اینکه بازارها کمتر از دو کاهش ۲۵ نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره را برای کل سال ۲۰۲۵ قیمت‌گذاری کرده‌اند، یک گزارش قوی ممکن است واکنش زیادی در بازار ایجاد نکند، اما اگر داده‌های CPI کمتر از انتظارات باشد، دلار آمریکا ممکن است با فشار فروش همراه شود.
خرده‌فروشی آمریکا زیر نظر سرمایه‌گذاران
پیش از انتشار داده‌های CPI، سرمایه‌گذاران شاخص قیمت تولیدکننده دسامبر را در روز سه‌شنبه زیر نظر خواهند داشت. همچنین، در روز پنجشنبه، داده‌های خرده‌فروشی مورد توجه قرار خواهند گرفت. انتظار می‌رود خرده‌فروشی ۰.۵ درصد افزایش یابد، که کمی کمتر از رشد ۰.۷ درصدی نوامبر است.
سایر داده‌های مهم شامل شاخص‌های تولیدی فدرال رزرو نیویورک و فیلادلفیا در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه، و همچنین مجوزهای ساختمانی و موارد شروع به ساخت‌وساز در روز جمعه هستند. داده‌های تولید صنعتی دسامبر نیز در روز جمعه منتشر خواهند شد.
رشد احتمالی اقتصادی چین در سه‌ماهه چهارم
در حالی که فدرال رزرو با اقتصاد قوی و تورم بالا دست و پنجه نرم می‌کند، مقامات چینی با مشکل معکوس، یعنی تورم منفی و رشد اقتصادی کند، مواجه هستند. با این حال، پس از اعلام سیاست‌های متعدد توسط پکن در سال گذشته برای تحریک اقتصاد، انتظار می‌رود رشد تولید ناخالص داخلی در مقایسه با ۴.۶ درصد در سه‌ماهه سوم، در سه‌ماهه چهارم به ۵.۱ درصد افزایش یابد.
گزارش روز جمعه انتشار خواهد یافت و همراه با داده‌های تولید صنعتی و خرده‌فروشی دسامبر، یک کنفرانس مطبوعاتی نیز برای توضیح داده‌ها برگزار خواهد شد. پیش از آن، داده‌های تجاری ماهانه در روز دوشنبه مورد توجه قرار خواهند گرفت.
با توجه به کاهش بیش از ۴.۵ درصدی یوان در برابر دلار از پایان سپتامبر، مقامات چینی احتمالاً سعی خواهند کرد تصویر مثبتی از اقتصاد ارائه دهند تا از فشار فروش بیشتر بر یوان جلوگیری کنند، به ویژه اگر داده‌ها ضعیف‌تر از انتظارات باشند. با این حال، اگر تولید ناخالص داخلی بیشتر از انتظارات رشد کند، سهام جهانی و ارزهای حساس به ریسک مانند دلار استرالیا ممکن است از بهبود احساسات بازار بهره‌مند شوند.
چالش‌های پوند: افزایش بازدهی و نگرانی‌های اقتصادی
پوند انگلستان در هفته گذشته تحت فشار شدید قرار گرفته و به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته در برابر دلار آمریکا رسیده است. اگرچه افزایش اخیر دلار یک عامل مهم به شمار می‌رود، اما پوند بیشتر از سایر ارزهای اصلی تحت تأثیر نگرانی‌های جدید درباره وضعیت مالی دولت انگلستان قرار گرفته است.
پوند، همراه با یورو، اخیراً تحت تأثیر ترس‌ها از رکود تورمی قرار گرفته است. اقتصاد انگلستان از تابستان به سختی رشد کرده و تورم دوباره شروع به افزایش یافته است. این وضعیت پس از پیروزی حزب کارگر در انتخابات عمومی ژوئیه بدتر شد. افزایش بی‌سابقه مالیات‌ها در بودجه پاییزی نه تنها کمکی به حل مشکل کسری بودجه نکرد، بلکه تاکتیک دولت برای تضعیف اقتصاد به منظور توجیه «تصمیمات سخت»، باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به چشم‌انداز اقتصادی انگلستان شد.
در نتیجه، بازدهی اوراق قرضه دولت انگلستان دوباره افزایش یافته و بازده اوراق ۱۰ ساله به سطحی رسیده است که آخرین بار در بحران مالی ۲۰۰۸ مشاهده شد. افزایش بازدهی در شرایطی که استقراض دولت بسیار بالا است، به جای تقویت ارز، هزینه تأمین مالی بدهی‌های جدید را افزایش می‌دهد و به پوند انگلستان آسیب می‌زند.
سرنوشت پوند در گرو داده‌های اقتصادی
داده‌های اقتصادی هفته آینده می‌توانند نقش کلیدی در توقف یا تشدید فشار بر پوند انگلستان داشته باشند. گزارش CPI در روز چهارشنبه اولین داده مهم خواهد بود. نرخ تورم در نوامبر به ۲.۶ درصد افزایش یافت و اگر در دسامبر بیشتر شود، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان در نشست فوریه کاهش خواهد یافت. نرخ تورم هسته و خدمات نیز به دقت زیر نظر گرفته خواهند شد.
با این حال، سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند منتظر داده‌های تولید ناخالص داخلی روز پنجشنبه بمانند. بهبود رشد ماهانه می‌تواند نگرانی‌های رکود تورمی را کاهش دهد و همراه با یک گزارش قوی CPI، ممکن است پوند انگلستان بخشی از ضررهای خود را جبران کند. قدرت پوند انگلستان در روز جمعه نیز با انتشار داده‌های خرده‌فروشی دسامبر مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. هرگونه کاهش غیرمنتظره در خرده‌فروشی در دوره کریسمس، می‌تواند چشم‌انداز اقتصادی را تضعیف کند و بر مشکلات پوند انگلستان بیفزاید.
طلا در سال 2024 با وجود افزایش بازدهی اوراق قرضه و رشد دلار آمریکا، عملکردی قوی داشت. پل ویلیامز، مدیرعامل شرکت Solomon Global، در چشم‌انداز خود برای سال 2025 اعلام کرد که عواملی که باعث ثبت 39 رکورد قیمتی جدید برای طلا در سال گذشته شدند، همچنان پابرجا هستند و می‌توانند از رشد بیشتر قیمت طلا در سال جدید حمایت کنند.
ویلیامز در گزارش خود گفت: «سال 2024 نقش طلا را به عنوان یک دارایی امن و بی‌زمان قدرت بخشید. در جهانی که با درگیری‌های ژئوپلیتیکی و نااطمینانی‌های اقتصادی پر شده، طلا ثبات و امنیت را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است.
رکوردهای قیمتی که در سال 2024 به دست آمد، نه تنها بازتاب شرایط بازار، بلکه نشان‌دهنده احساس کلی احتیاط و پوشش ریسک در میان سرمایه‌گذاران است. این شرایط به نظر می‌رسد که در سال 2025 نیز ادامه یابد.»
یکی از بزرگ‌ترین عوامل محرک قیمت طلا در سال گذشته، نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی بود. جهان در سال 2024 شاهد دو درگیری بزرگ شد: تهاجم روسیه به اوکراین و جنگ جدید بین اسرائیل و حماس. علاوه بر این، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه پس از سقوط بشار اسد، رئیس جمهور سوریه، به روسیه توسط یک گروه شورشی، باعث افزایش هرچه بیشتر نااطمینانی‌ها شد. ویلیامز اشاره کرد که امیدی به حل سیاسی این درگیری‌ها در کوتاه‌مدت وجود ندارد.
✔️ خبر مرتبط: ورودی‌های ETF طلا در دسامبر تقویت شد
نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی در روزهای اخیر با تهدیدهای دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب آمریکا، برای اعمال تعرفه‌های جدید بیشتر شده است. ویلیامز در این باره گفت: «تعرفه‌های ترامپ، به جای اینکه مضر باشند، می‌توانند از طلا حمایت کنند. هزینه‌های تعرفه‌ها، که در واقع مالیات بر کالاهای وارداتی هستند، اغلب به صورت افزایش قیمت به مصرف‌کنندگان منتقل می‌شوند. برای سرمایه‌گذاران طلا، چنین سیاست‌هایی فرصت‌های منحصر به فردی ایجاد می‌کنند، زیرا تعرفه‌ها اغلب منجر به نااطمینانی اقتصادی و فشارهای تورمی می‌شوند — دو شرایطی که طلا در آنها به طور تاریخی عملکرد خوبی داشته است.»
تعداد زیادی از تحلیلگران سیاسی هشدار داده‌اند که نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی به روند در حال گسترش کاهش جهانی‌سازی اضافه خواهد کرد و جهان را به سمت چندقطبی شدن سوق خواهد داد. در چنین محیطی، طلا به عنوان یک دارایی مالی خنثی و جذاب مطرح خواهد شد. ویلیامز پیش‌بینی کرد که بانک‌های مرکزی در سال جاری نیز به تنوع‌بخشی به ذخایر خود و خرید طلا ادامه خواهند داد.
او گفت: «کشورهایی مانند چین، روسیه و ترکیه ذخایر طلای خود را افزایش داده‌اند تا وابستگی خود به دلار آمریکا را کاهش دهند. این روند به نظر می‌رسد که ادامه یابد یا حتی افزایش پیدا کند، زیرا بانک‌های بیشتری از اوراق خزانه‌داری آمریکا فاصله می‌گیرند. این موضوع می‌تواند به رشد بیشتر قیمت طلا کمک کند. علاوه بر این، افزایش ثروت در بازارهای نوظهور به تقاضا برای طلا دامن می‌زند، به ویژه در شرایط نااطمینانی اقتصادی یا سیاسی. این حرکت استراتژیک بانک‌های مرکزی نشان‌دهنده یک تغییر گسترده در سیستم مالی جهانی است.»
✔️ خبر مرتبط: تعرفه های ترامپ و تاثیر آن بر بازار طلا: فرصتی برای سرمایه گذاری یا تهدیدی جدید؟
آخرین عاملی که ویلیامز به عنوان محرک قیمت طلا در سال 2025 مطرح کرد، ضعف اقتصادی در حال رشد است. اگرچه اقتصاد آمریکا تاکنون مقاومت خوبی از خود نشان داده است، اما اقتصاددانان هشدار داده‌اند که با کاهش سرعت بازار کار، ریسک‌های اقتصادی در حال افزایش هستند. ویلیامز گفت: «اگر شرایط اقتصادی در سال 2025 بدتر شود و جهان با رکود مواجه شود، سرمایه‌گذاران احتمالاً به سمت طلا هجوم خواهند آورد. داده‌های اقتصادی ضعیف یا کاهش رشد می‌توانند از قیمت‌های بالاتر طلا حمایت کنند. احتمال بازگشت تورم نیز همچنان بر قیمت طلا تأثیر خواهد گذاشت.»
در مجموع، طلا در سال 2025 همچنان به عنوان یک دارایی امن و جذاب در بازارهای مالی جهانی مطرح خواهد بود. نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی، سیاست‌های اقتصادی ترامپ، روند کاهش وابستگی به دلار و ضعف اقتصادی جهانی از جمله عواملی هستند که می‌توانند به رشد قیمت طلا کمک کنند. سرمایه‌گذاران باید این عوامل را به دقت زیر نظر بگیرند، چرا که طلا می‌تواند در شرایط ناپایدار جهانی به عنوان یک پناهگاه امن عمل کند.
بیشتر بخوانید:
مشاور ارشد اقتصادی رئیس‌جمهور جو بایدن هشدار داد که دولت آینده دونالد ترامپ با دخالت در سیاست‌گذاری نرخ بهره فدرال
وزارت بازرگانی چین درخواست کرده است که سازمان تجارت جهانی یک گروه کارشناسی برای بررسی محدودیت‌های ترکیه بر واردات خودروهای
نزدک و گروه سرمایه‌گذاری Canary، این هفته پرونده‌های جدیدی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارائه دادند
وزارت بازرگانی چین به شدت با گزارش ایالات متحده درباره صنایع کشتی‌سازی و لجستیک چین مخالف است. اقدامات ایالات متحده
رئیس اداره آمار چین، فو، اعلام کرد که در سال ۲۰۲۵، اولویت اقتصادی کشور بر افزایش تقاضای داخلی متمرکز خواهد
اسکات بسنت، نامزد وزارت خزانه‌داری برای رئیس‌جمهور منتخب دونالد ترامپ، اقتصاد چین را در رکود توصیف کرد. بسنت، در اظهارات
