استنلی دراکن میلر، مدیر سرمایه گذاری شوارتز، عقیده دارد که بازارها پیش از انتخابات ریاست جمهوری ماه آینده آمریکا، پیروزی
به نظر می‌رسد که بانک مرکزی اروپا (ECB) در مواجهه با چالش‌های اقتصادی ناحیه یورو، سیاست‌گذاری پولی خود را به
براساس نظرسنجی اخیر رویترز، اکثر اقتصاددانان انتظار دارند بانک مرکزی کانادا در نشست پولی خود در تاریخ ۲۳ اکتبر، نرخ
ایالات متحده با وجود آغاز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، در رکود اقتصادی به سر نمی‌برد و انتظار می‌رود
شاخص بازار مسکن اطمینان مسکن‌سازهای ایالات متحده – NAHB Housing Market Index (اکتبر) واقعی ……… 43 پیش‌بینی ……. 42 قبلی
بر اساس محاسبات، قیمت نفت اورال روسیه در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه پس از کاهش قیمت نفت برنت، اندکی زیر
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید
اقتصاددانان ارشد در ایالات متحده معتقدند احتمال وقوع رکود اقتصادی در سال 2025 تنها 30 درصد است. همچنین پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو تا پایان سال 2025 نرخ بهره را 150 نقطه پایه دیگر کاهش دهد.
کمیته مشورتی اقتصادی انجمن بانکداران آمریکا که شامل 15 اقتصاددان ارشد از بزرگترین بانک‌های آمریکای شمالی است، این پیش‌بینی‌ها را ارائه داده است. رئیس کمیته اشاره می‌کند که فدرال رزرو نزدیک به دستیابی به اهداف دوگانه خود است، اما هشدار می‌دهد که بازار کار که در حال تضعیف است نیاز به نظارت دارد.
پیش‌بینی‌های دیگر شامل موارد زیر است:
رشد اقتصادی 2 درصدی در نیمه دوم سال 2024 و سال 2025.
احتمال وقوع رکود اقتصادی در سال 2025 همچنان 30 درصد.
نرخ بیکاری که در نیمه اول سال 2025 به اوج 4.4 درصد می‌رسد.
تورم PCE که تا سه‌ماهه دوم سال 2025 به هدف 2 درصدی فدرال رزرو می‌رسد.
افزایش دسترسی به اعتبار و ثبات کیفیت آن.
نرخ معوقات مصرف‌کنندگان بانکی که در سال 2025 به 2.7 درصد می‌رسد.
نخست‌وزیر جدید ژاپن، ایشیدا، برای ین مثبت ارزیابی شده است. شرکت مدیریت دارایی abrdn معتقد است که انتصاب ایشیبا به عنوان نخست‌وزیر یک نکته مثبت است. تأیید سیاست‌های عادی‌سازی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) یک مزیت کلیدی برای بازارها است، علاوه بر این که سیاست‌های رقابتی و کاهش مالی نیز در نظر گرفته شده است.
این عوامل باید از ین حمایت کنند و باعث افزایش تدریجی بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) در کوتاه‌مدت شوند. با این حال، حمایت سیاسی همچنان یک ریسک باقی می‌ماند و نیاز به تلاش زیادی برای بازگرداندن اعتماد عمومی پس از کاهش محبوبیت حزب لیبرال دموکرات (LDP) تحت نخست‌وزیری کیشیدا وجود دارد.
خرده فروشی استرالیا - اوت - Retail Sales
این داده در ساعت 05:00 به وقت ایران منتشر شده است.
شاخص تولیدی تانکان ژاپن - سه ماهه سوم - Tankan Manufacturing Index
شاخص غیرتولیدی تانکان ژاپن - سه ماهه سوم Tankan Non -Manufacturing Index
این داده ساعت ۳:۲۰ به‌وقت ایران منتشر شده است.
نرخ بیکاری ژاپن - ماهانه (اوت) - Unemployment Rate
این داده در ساعت 03:00 به وقت ایران منتشر شده است
شاخص اطمینان کسب و کار نیوزلند - سه‌ماه سوم - NZIER Business Confidence
این داده ساعت ۰۰:۳۰ به وقت ایران منتشر شده است.
خلاصه نظرات جلسه سپتامبر BoJ
یکی از اعضا اعلام کرد در طول دوره عدم اطمینان در مورد اقتصاد ایالات متحده، افزایش سرعت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، باید مراقب این احتمال بود که ممکن است تأثیر منفی بر ارز ژاپن و سود شرکت‌ها داشته باشد.
یکی از اعضا گفت: انتظار می‌رود اقتصاد ایالات متحده فرود نرمی داشته باشد، اما باید با دقت مراقب بود که آیا بازار کار پایین می‌آید یا خیر.
یکی از اعضا گفت: بسته به سرعت کاهش نرخ بهره آمریکا، خطر تقویت ین در مقابل دلار و سقوط بازار سهام وجود دارد.
نعیم قاسم، معاون دبیرکل حزب‌الله، آمادگی این حزب برای مقابله با هرگونه تهاجم زمینی اسرائیل را تایید کرد.
نیروی دفاعی اسرائیل هم‌اکنون بیانه‌ای مبنی بر شروع حمله زمینی به لبنان منتشر کرد که در بخشی از این متن می‌خوانیم:
«نیروهای ارتش اسرائیل عملیات زمینی هدفمند و مشخص شده را علیه اهداف تروریستی حزب‌الله در منطقه نزدیک مرز در جنوب لبنان آغاز کردند.»
گزارش امروز گلدمن ساکس به بررسی فشارهای کاهشی بر تورم ناشی از کاهش قیمت نفت پرداخته است. طبق پیش‌بینی گلدمن ساکس، انتظار می‌رود تورم در ایالات متحده به سطوح پایین‌تر از 2 درصد برسد.
این بانک سرمایه‌گذاری با استفاده از منحنی معاملات آتی نفت، پیش‌بینی می‌کند که شاخص قیمت مصرف‌کننده در آوریل سال آینده به ۱.۸ درصد به صورت سالانه برسد که تقریباً با قیمت‌گذاری که هم‌اکنون در داده‌های تورمی پیش‌بینی می‌شود، همخوانی دارد.
هرچند ممکن است در اواخر امسال به دلیل عوامل فصلی قیمت نفت تحت فشار قرار بگیرد، اما در اوایل سال ۲۰۲۵ همه چیز همسو خواهد شد و این موضوع می‌تواند سیاست‌های انبساطی‌تری از سوی فدرال رزرو را در پی داشته باشد.
با این حال، هرگونه پیش‌بینی مبتنی بر قیمت نفت در شرایطی که خاورمیانه ناپایدار بوده و چین در حال اعمال محرک‌های اقتصادی است، به شدت متغیر و دور از ذهن خواهد بود.
اگر اقتصاد به طور کلی مطابق پیش‌بینی‌های جدید حرکت کند، سیاست‌ها با گذشت زمان به سمت یک موضع خنثی‌تر حرکت خواهند کرد.
پس از سخنان پاول، رئیس فدرال رزرو، دلار آمریکا قدرت گرفت، زیرا اکنون بازار احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره را بیشتر از کاهش 0.5 درصد می‌داند.
کشورهای عضو اوپک پلاس به صورت هدفمند و موقت سهم خود را از بازار نفت کاهش می‌دهند تا از کمبودی که ممکن است ۵ سال آینده رخ دهد، جلوگیری کنند.
اگرچه بازنگری‌های سالانه تولید ناخالص داخلی اطلاعات ارزشمندی در خصوص عملکرد اقتصادی ارائه می‌دهند، اما بازار کار به عنوان یک شاخص پیشرو، می‌تواند تصویری به‌روزتر و واقع‌بینانه‌تر از وضعیت اقتصاد را نشان دهد.
بازار کار اگرچه همچنان وضعیت مطلوبی دارد، اما نشانه‌هایی از ضعف در آن مشاهده می‌شود.
بدون عجله و با توجه به داده‌های اقتصادی تصمیم‌گیری خواهیم کرد و در صورت تحقق پیش‌بینی‌های جدید، فدرال رزرو دو کاهش 0.25 درصدی دیگر نرخ بهره را در نظر خواهد گرفت.
کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد مبنی بر این باور است که با تنظیم مجدد مناسب سیاست‌های پولی، می‌توان هم به تقویت بازار کار ادامه داد و هم به هدف مهار تورم دست یافت.
تا زمانی که نرخ رشد اجاره‌بها برای مستأجران جدید پایین باقی بماند، روند کاهشی تورم خدمات مسکن ادامه خواهد یافت.
با توجه به گستردگی کاهش فشارهای تورمی و داده‌های اخیر که نشان‌دهنده پیشرفت مستمر به سمت هدف 2 درصدی است، همکاران و من با اطمینان بیشتری معتقدیم که تورم در مسیر پایدار برای دستیابی به این هدف قرار گرفته است.
با وجود حفظ شرایط مطلوب بازار کار و تعادل تقریبی آن، پیشرفت قابل توجهی در جهت بازگرداندن ثبات قیمت‌ها بدون افزایش چشمگیر نرخ بیکاری حاصل شده است، اما با این حال، ریسک‌ها دوطرفه هستند و تصمیم‌گیری‌ها همچنان بر اساس ارزیابی‌های جلسه به جلسه صورت خواهد گرفت.
رشد اخیر قیمت طلا تحت‌تأثیر تصمیم فدرال رزرو برای کاهش ۰.۵ درصدی نرخ بهره در سپتامبر بود که هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش داد. بااین‌حال، داده‌های قوی اقتصادی آمریکا انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره در ماه نوامبر را تا حدودی کاهش داد.
قیمت طلا در روز دوشنبه به ۲۶۳۰ دلار رسید، زیرا معامله‌گران پس از افزایش هفته گذشته و رسیدن به بالاترین سطح، در حال سیو سود بودند. هم‌زمان، بازار سهام چین با جهشی چشمگیر مواجه شد و شاخص CSI 300 در جلسه معاملاتی آسیا بیش از ۷.۵ درصد رشد کرد. کاهش نرخ وام‌های مسکن باعث بهبود چشم‌انداز بازار املاک چین شد و سرمایه‌گذاران بخشی از دارایی‌های خود را از طلا به سایر بازارها منتقل کردند.
تحلیل تکنیکال اونس طلا در تایم فریم روزانه
اونس طلا از ۲۶۸۵ دلار شروع به یک کاهش قیمت کرده است. باتوجه‌به این حرکت دو سناریو مدنظر است.
سناریو اول که با فلش آبی‌رنگ مشخص شده است بازگشت طلا به حوالی ۲۵۸۸ دلار است؛ زیرا بعد از شکست این قیمت مجدد آن را لمس نکرده است. در این صورت می‌توان در بازگشت از این قیمت برای پوزیشن خرید استفاده کرد.
سناریو دیگر که احتمال بیشتری دارد اصلاح بیشتر قیمت طلا است. در این حالت که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است بعد از شکست خط حمایت اول که با فلش سبزرنگ مشخص شده است در پولبک به آن وارد پوزیشن فروش شد و تا خط حمایت دوم یا ۲۵۳۰ دلار پوزیشن را حفظ کرد.
تحلیل تکنیکال اونس طلا در تایم فریم ۴ ساعت
همان‌طور که مشاهده می‌کنید پس از رسیدن طلا به ناحیه تقاضا ۲۵۲۰-۲۵۶۳۰ دلار، قیمت مجدد رشد کرده است. در این شرایط دو سناریو موردتوجه است. ابتدا اینکه از همین ناحیه تقاضا فعلی مجدد شاهد رشد قیمت طلا و ثبت رکورد جدید باشیم که احتمال آن کم است. (فلش آبی‌رنگ)
دیگر سناریو مدنظر که با فلش قرمزرنگ مشخص شده است اصلاح بیشتر قیمت طلا تا ناحیه ۲۵۸۸ دلار است. در این حالت برای پوزیشن فروش می‌توان در حوالی ۲۶۷۰ دلار، ناحیه عرضه مشخص شده، وارد این حرکت اصلاحی شد.
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیل‌های فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
پنتاگون اعلام کرد که ایالات متحده چند هزار نیروی نظامی دیگر را به خاورمیانه اعزام می‌کند تا امنیت منطقه را بالا برده و در صورت نیاز، از اسرائیل دفاع کند.
این تصمیم در پی حملات اخیر در لبنان و ترور سید حسن نصرالله، رهبر حزب‌الله که باعث تشدید درگیری‌ها بین اسرائیل و این گروه خواهد شد، گرفته شده است.
کاهش نرخ بهره در پی عادی شدن شرایط و با هدف بهبود روند اقتصادی صورت می‌گیرد و در حال حاضر، تسهیل پولی به عنوان رویکرد غالب در سیاست‌ها مورد توجه قرار دارد.
با توجه به پایداری بازار کار و نزدیک شدن تورم به هدف، تصمیم‌گیری در مورد کاهش نرخ بهره به صورت مستقل و بدون تأثیرپذیری از عوامل سیاسی اتخاذ خواهد شد.
طلا در روز دوشنبه پولبکی داشت و به محدوده 2630 دلار در هر اونس عقب نشینی کرد، چرا که معامله‌گران پس از رالی تقریبا 1.4 درصدی هفته گذشته سیو سودی انجام دادند. افزایش تاریخی بازار سهام چین، که تنها در جلسه معاملاتی آسیا در روز دوشنبه شاهد افزایش بیش از 7.50 درصدی شاخص CSI 300 بودیم، و همچنین چشم‌انداز روشن‌تر برای بازار املاک چین به دلیل کاهش نرخ‌های وام مسکن، سرمایه‌ها را از طلا به عنوان یک پناهگاه امن منحرف کرد.
معامله‌گران طلا در حال گشت و گذار در موجی هستند که پس از یک تغییر در ایالات متحده آغاز شد، جایی که فدرال رزروتصمیم گرفت در نشست سپتامبر خود نرخ بهره را به میزان 0.50 درصد کاهش دهد. با این حال، انتشار داده‌های بهتر از انتظارات ایالات متحده از آن زمان تا کنون، اندکی احتمال کاهش تهاجمی دیگر نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو به میزان 0.50% در ماه نوامبر را کاهش داده است، اگرچه طبق ابزار CME FedWatch، احتمال وقوع این سناریو همچنان بالای 50 درصد است.
طلا پولبکی داشت اما سرمایه گذاران دیدگاه‌های متفاوتی در مورد آینده آن دارند
طلا پس از ثبت رکورد جدید 2685 دلاری در هفته گذشته به دلیل شروع چرخه سیاست‌های تسهیلی بانک مرکزی آمریکا و دیگر بانک‌های مرکزی دنیا، عقب‌نشینی داشت.
آیا این اصلاح عمیق‌تر می‌شود یا طلا روند صعودی خود را از سر می‌گیرد و رکورد جدیدی ثبت می‌کند؟ بر اساس نظرسنجی Weekly Gold که توسط کیتکو انجام شده است، به نظر می‌رسد سرمایه گذاران دیدگاه های متفاوتی در مورد چشم انداز کوتاه مدت طلا دارند.
دارین نیوزوم، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، پیش‌بینی می‌کند روند صعودی ادامه داشته باشد: «طبق قانون اول حرکت نیوتن در بازارها: یک بازار پرطرفدار تا زمانی که یک نیروی خارجی به آن وارد نشود در آن روند باقی خواهد ماند. این نیروی خارجی معمولاً فعالیت سرمایه‌گذاران است و با توجه به اینکه پتانسیل هرج و مرج جهانی در ماه آینده افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران احتمالاً نظر خود را در مورد طلا به عنوان یک بازار امن تغییر نمی‌دهند.
با این حال اوله هانسن، رئیس بخش استراتژی کامودیتی در بانک ساکسو، عقیده دارد که روند صعودی در حال تضعیف است. به گفته وی" من پیش‌بینی افت طلا را دارم چرا که معتقدم که این رالی به دلیل FOMO و معامله‌گرانی که در حال تعقیب مومنتوم با استفاده از مشتقات بودند، جریان داشته است. در کوتاه‌مدت، تقاضای فیزیکی احتمالاً تا زمانی که سرمایه‌گذاران با این سطوح قیمتی جدید و بالاتر سازگار شوند، کاهش می‌یابد.»
در همین حال، آدریان دی، رئیس مدیریت دارایی آدریان دی، انتظار داشت که قیمت طلا در کوتاه مدت تغییر چندانی نداشته باشد.
به گفته وی: «توقف در حرکت صعودی باید خیلی وقت پیش رخ می‌داد و ممکن است اکنون که اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را پشت سر گذاشتیم، رخ دهد. به گفته وی: «در طول شش و 12 ماه آینده، دیدگاه صعودی دارم چرا که سرمایه‌گذاران غربی بالاخره شروع به خرید طلا کردند.» "اما بازارها برای همیشه مستقیم حرکت نمی‌کنند."
بر اساس گزارش‌های دریافتی از مخاطبین تجاری، انتظار نمی‌رود که شاهد کاهش قابل توجهی در نیروی کار باشیم.
با دقت بر داده‌های اشتغال آتی نظارت خواهم داشت و در صورت کاهش قابل توجه رشد اشتغال به زیر 100 هزار شغل، بررسی دقیق‌تر دلایل این این امر ضروری می‌شود.
با وجود اینکه شاخص مخارج مصرف شخصی هسته (Core PCE) همچنان در سطح 2.7 درصد باقی مانده، داده‌های اخیر حاکی از ادامه روند کاهش تورم است؛ با این حال، نباید در این زمینه بیش از حد خوش‌بین باشیم.
با توجه به داده‌های فعلی، چشم‌انداز پایه حاکی از آن است که فدرال رزرو در طول ۱۵ ماه آینده به تدریج سیاست‌های پولی انقباضی خود را تسهیل کرده و نرخ بهره را تا پایان سال 2025 به محدوده 3 تا 3.25 درصد کاهش دهد.
با توجه به داده‌های آتی تورم و بازار کار، احتمال کاهش 0.25 درصدی دیگر نرخ بهره در سال جاری وجود دارد.
استنلی دراکن میلر، مدیر سرمایه گذاری شوارتز، عقیده دارد که بازارها پیش از انتخابات ریاست جمهوری ماه آینده آمریکا، پیروزی
به نظر می‌رسد که بانک مرکزی اروپا (ECB) در مواجهه با چالش‌های اقتصادی ناحیه یورو، سیاست‌گذاری پولی خود را به
براساس نظرسنجی اخیر رویترز، اکثر اقتصاددانان انتظار دارند بانک مرکزی کانادا در نشست پولی خود در تاریخ ۲۳ اکتبر، نرخ
ایالات متحده با وجود آغاز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، در رکود اقتصادی به سر نمی‌برد و انتظار می‌رود
شاخص بازار مسکن اطمینان مسکن‌سازهای ایالات متحده – NAHB Housing Market Index (اکتبر) واقعی ……… 43 پیش‌بینی ……. 42 قبلی
بر اساس محاسبات، قیمت نفت اورال روسیه در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه پس از کاهش قیمت نفت برنت، اندکی زیر
