- پیش‌بینی می‌شود سود خالص TSMC در سه‌ماهه سوم با رشد ۶۵ درصدی به ۷۴۶.۳ میلیارد دلار تایوان برسد و ششمین رکورد فصلی پیاپی را ثبت کند.
- درآمد این شرکت پیش‌تر حدود ۱.۴۹ تریلیون دلار تایوان اعلام شده بود؛ حدود ۵۰ درصد بیشتر از سال قبل.
- راهنمای درآمد فصل چهارم، حاشیه سود و احتمال تغییر بودجه سرمایه‌ای ۶۰ تا ۶۴ میلیارد دلاری شرکت برای سال ۲۰۲۶، از محورهای اصلی تماس گزارش‌دهی خواهد بود.
شرکت تولید نیمه‌رسانای تایوان، TSMC، قرار است روز پنج‌شنبه نتایج مالی سه‌ماهه سوم خود را منتشر کند. پیش‌بینی می‌شود تقاضای بالای تراشه‌های پیشرفته برای هوش مصنوعی، سود خالص شرکت را به ششمین رکورد فصلی پیاپی برساند.
بر اساس برآورد هوشمند LSEG که از پیش‌بینی‌های ۱۶ تحلیلگر به دست آمده و رویترز آن را گزارش کرده، سود خالص TSMC در سه‌ماهه سوم با رشد ۶۵ درصدی به ۷۴۶.۳ میلیارد دلار تایوان، معادل حدود ۲۳.۴ میلیارد دلار آمریکا، خواهد رسید. در این برآوردها وزن بیشتری به تحلیلگرانی داده می‌شود که سابقه پیش‌بینی دقیق‌تری داشته‌اند. هر رقمی بالاتر از ۷۰۶.۵۶ میلیارد دلار تایوان، رکورد تازه‌ای برای سود خالص فصلی شرکت خواهد بود و یازدهمین فصل پیاپی رشد سود را رقم می‌زند.
گزارش‌دهی مالی شرکت ساعت ۰۶:۰۰ به وقت گرینویچ (۹:۳۰ به وقت ایران) برگزار می‌شود؛ زمانی که برابر با ساعت ۱۴:۰۰ در تایوان و ۲ بامداد در نیویورک است. TSMC در این گزارش، انتظار می‌رود چشم‌انداز فصل چهارم و برآورد خود از عملکرد کل سال را نیز به‌روزرسانی کند. زمان این گزارش در ساعت تابستانی شرق استرالیا ۱۷:۰۰ اعلام شده است.
درآمد سه‌ماهه سوم دیگر عامل غافلگیرکننده نیست. TSMC هفته گذشته اعلام کرد درآمدش در این دوره با رشد حدود ۵۰ درصدی نسبت به سال قبل، به رکوردی نزدیک به ۱.۴۹ تریلیون دلار تایوان رسیده و از پیش‌بینی‌های بازار فراتر رفته است. اکنون توجه سرمایه‌گذاران بیشتر به حاشیه سود، راهنمای درآمد فصل چهارم و هزینه‌های سرمایه‌ای شرکت معطوف است.
TSMC در ماه ژوئیه پیش‌بینی هزینه‌های سرمایه‌ای خود برای سال ۲۰۲۶ را به ۶۰ تا ۶۴ میلیارد دلار آمریکا افزایش داد؛ درحالی‌که سقف محدوده قبلی ۵۲ تا ۵۶ میلیارد دلار بود. با توجه به اینکه درآمد رکوردی پیش‌تر گزارش شده و افزایش سود نیز تا حد زیادی مورد انتظار است، واکنش سهام احتمالاً بیش از هر چیز به چشم‌انداز فصل چهارم و هرگونه تغییر در این محدوده هزینه‌ای بستگی خواهد داشت. افزایش بیشتر هزینه‌های سرمایه‌ای می‌تواند نشانه اعتماد شرکت به تداوم تقاضای هوش مصنوعی تا سال ۲۰۲۷ تلقی شود و به سهام شرکت‌های تجهیزات تراشه‌سازی، از جمله ASML، کمک کند.
تحلیلگران می‌گویند تقاضا برای ظرفیت تولید تراشه‌های هوش مصنوعی TSMC و فناوری پیشرفته بسته‌بندی تراشه این شرکت، موسوم به CoWoS، همچنان قوی است. این فناوری چند تراشه را در یک بسته واحد ترکیب می‌کند. انویدیا و اپل از مشتریان مهم بزرگ‌ترین تولیدکننده تراشه‌های پیشرفته هوش مصنوعی در جهان هستند.
ارزش بازار TSMC حدود ۲ تریلیون دلار آمریکا است و این شرکت را به باارزش‌ترین شرکت آسیا تبدیل می‌کند؛ ارزشی که تقریباً دو برابر سامسونگ الکترونیکس کره جنوبی است. نتایج TSMC همچنین می‌تواند نشانه‌ای از وضعیت انویدیا و بازار گسترده‌تر سخت‌افزار هوش مصنوعی باشد؛ بنابراین لحن محتاطانه درباره حاشیه سود یا سفارش‌ها ممکن است بر سهام فناوری در آسیا و آمریکا فشار بگذارد. پس از رشد چشمگیر سهام در سال جاری، انتظارها برای غافلگیری مثبت بالا رفته است.
TSMC در حال گسترش فعالیت‌های خود در خارج از تایوان نیز هست. این شرکت ۲۶۵ میلیارد دلار آمریکا در کارخانه‌های تراشه‌سازی آریزونا سرمایه‌گذاری می‌کند؛ رقمی که شامل ۱۰۰ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری اضافه‌ای است که در ژوئیه اعلام شد. رویترز در سپتامبر گزارش داد که TSMC در حال بررسی سرمایه‌گذاری در تگزاس است. ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، هفته گذشته گفت شرکت‌های او مجموعه‌ای برای تولید و راه‌اندازی تراشه‌های هوش مصنوعی به نام Terafab خواهند ساخت؛ بخشی از ظرفیت آن ممکن است در اختیار TSMC قرار گیرد.
هرگونه اظهارنظر درباره تأمین تجهیزات نیز با دقت دنبال خواهد شد. ASML، یکی از تأمین‌کنندگان اصلی تجهیزات تولید تراشه برای TSMC و رقبای آن، روز چهارشنبه هشدار داد که ظرفیت برنامه‌ریزی‌شده‌اش برای سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ به‌طور کامل پاسخ‌گوی تقاضای مشتریان نخواهد بود.
سهام TSMC که در تایپه معامله می‌شود، از ابتدای سال جاری میلادی ۶۳ درصد رشد کرده است؛ افزایشی هم‌راستا با رشد ۶۹ درصدی شاخص معیار تایوان.
