- چشمانداز کوتاهمدت طلا نزولی شده است. شورای جهانی طلا اعلام کرد افزایش بازده اوراق قرضه و موضع هاوکیش فدرال رزرو فشار بیشتری بر طلا وارد کرده است.
- انتشار دادههای تورمی همچنان بالا در آمریکا و اظهارات کوین وارش، انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا برده است.
- طلا پس از ناتوانی در عبور از محدوده مقاومتی ۴۷۶۹ تا ۴۷۷۴ دلار، به زیر میانگین متحرک ۲۰۰روزه سقوط کرده است.
به گفته شورای جهانی طلا (WGC)، وزارت خزانهداری آمریکا و فدرال رزرو سیگنالهای متفاوتی به بازار ارسال میکنند، اما در مجموع تحولات اخیر برای طلا منفی بوده است؛ بهطوریکه قیمت طلا عقبنشینی کرده و بازده اوراق قرضه در سراسر جهان افزایش یافته است.
تحلیلگران شورای جهانی طلا روز سهشنبه نوشتند: «به نظر میرسد وزارت خزانهداری آمریکا خواهان کاهش بازده اوراق است. فدرال رزرو نیز خواهان کاهش تورم است. هیچکدام نمیخواهند اقتصاد آسیب ببیند؛ هرچند ممکن است این روش، راهی نسبتاً مستقیم برای دستیابی به هر دو هدف باشد.» تحلیلگران افزودند: «از میان این دو نهاد، فدرال رزرو قدرت بیشتری برای اقدام دارد. بنابراین، زمانی که کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، جمعه گذشته موضعی هاوکیش در قبال سیاست پولی اتخاذ کرد، بازارها بهشدت واکنش نشان دادند. جهش قابلتوجه بازده اوراق دوساله که منعکسکننده انتظار برای تشدید سیاست پولی در آینده بود، باعث شد قیمت طلا به زیر میانگین متحرک ۲۰۰روزه سقوط کند.»
تحلیلگران خاطرنشان کردند که انتشار دادههای همچنان داغ تورم آمریکا و سخنرانی هاوکیش وارش در سمپوزیوم جکسون هول، موجب افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاهمدت شد. این موضوع هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش داده و از جذابیت آن کاسته است. آنها افزودند: «در همین حال، ورود سرمایه به ETFهای طلا در جهان ادامه داشت، هرچند با سرعتی کمتر؛ موقعیتهای خرید خالص در بازار معاملات آتی افزایش یافت، در حالی که مجموع موقعیتهای صعودی در بازار اختیار معامله اندکی کاهش پیدا کرد.»
✔️ بیشتر بخوانید: تصمیم جدید آمریکا به نفع طلا و نقره؛ چرا دلار تحت فشار قرار گرفت؟
در بررسی چشمانداز تکنیکال، تحلیلگران شورای جهانی طلا اعلام کردند که با کاهش مومنتوم کوتاهمدت طلا و تداوم افزایش بازده اوراق قرضه در جهان، این فلز گرانبها در معرض عقبنشینی تا میانگین متحرک ۵۵روزه قرار دارد.
به عقیده آنها: «قدرت طلا باعث شد قیمت آن تا نزدیکی مقاومت ناشی از سطح ۵۰ درصد اصلاحی افت سال ۲۰۲۶ و سقف ماه مه، یعنی محدوده ۴۷۶۹ تا ۴۷۷۴ دلار به ازای هر اونس، افزایش یابد؛ اما عقبنشینی شدید پس از آن باعث شد بازار بار دیگر به زیر میانگین متحرک ۲۰۰روزه سقوط کند و در محدودهای که ممکن است به یک روند خنثی در حال شکلگیری تبدیل شود، قرار بگیرد.» آنها افزودند: «با توجه به اینکه مومنتوم RSI روزانه به تشکیل یک سقف رسیده و موقعیتهای خرید خالص نیز بهشدت افزایش یافتهاند، احتمال عقبنشینی عمیقتر در این محدوده وجود دارد؛ بهویژه با توجه به افزایش بازده اوراق قرضه در سراسر جهان.»
تحلیلگران گفتند: «نخستین سطح حمایت در کف اواسط ماه اوت، یعنی ۴۳۱۱ دلار، قرار دارد و پس از آن، سطح مهمتر میانگین متحرک ۵۵روزه است که در حال حاضر در ۴۲۱۵ دلار قرار دارد.» آنها افزودند: «دیدگاه ما این است که احتمالاً این سطح بار دیگر بهعنوان یک کف قیمتی عمل خواهد کرد. نخستین مقاومت در میانگین متحرک نمایی ۱۳روزه، در ۴۴۷۴ دلار، قرار دارد و پس از آن میانگین متحرک ۲۰۰روزه در محدوده ۴۵۳۰ دلار قرار میگیرد. بازگشت قیمت به بالای این سطح اخیر میتواند نشانه ازسرگیری روند صعودی کوتاهمدت باشد. در این صورت، مقاومت بعدی در سقف اخیر ۴۶۹۶ دلار و سپس در محدوده ۴۷۶۹ تا ۴۷۷۴ دلار قرار خواهد داشت.
✔️ بیشتر بخوانید: اصلاح طلا و نقره؛ فرصت خرید یا آغاز یک روند نزولی؟
