یوتوتایمز > وبلاگ
با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکرها مطلع شوید
اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان (BoE)، اظهاراتش در روزنامه «گاردین» منتشر شده است. در این اظهارات، بیلی به موضوع فشارهای هزینههای زندگی پرداخته و گفته است که این فشارها به اندازهای که پیشتر تصور میشد ماندگار نیستند. این بیان نشان میدهد که بانک مرکزی ممکن است در آینده با دیدگاه مثبتی نسبت به تورم و کاهش فشارهای اقتصادی برخورد کند.
در بخش دیگری از متن، بیلی احتمال کاهش تهاجمیتر نرخ بهره را مطرح میکند. این نشان میدهد که اگر شرایط اقتصادی مناسب باشد، بانک مرکزی انگلستان ممکن است نرخ بهره را با سرعت بیشتری کاهش دهد تا به رشد اقتصادی کمک کند.
همچنین گفته است که من از نزدیک وقایع خاورمیانه را دنبال می کنم.
شهر ماکینوهارا، زادگاه رئیس بانک مرکزی ژاپن، آقای اوئدا، با مشکلات اقتصادی متعددی دست و پنجه نرم میکند. این شهر کوچک با کاهش جمعیت، افزایش نرخ بهره و افزایش دستمزدها مواجه است و در خطر ناپدید شدن قرار دارد.
در مصاحبههای انجام شده توسط رویترز با هشت نفر از ساکنان این شهر، از جمله صاحبان کسبوکار، مقامات محلی و بستگان اوئدا، نگرانیهایی درباره سرعت تغییرات سیاستهای بانک مرکزی و تأثیر آن بر شرکتهای محلی ابراز شده است. این شرکتها توانایی افزایش دستمزدها یا تحمل بازپرداختهای بالاتر وام را ندارند.
این وضعیت اقتصادی محلی با تصویری که بانک مرکزی از وضعیت ملی ارائه میدهد، در تضاد است. در حالی که بانک مرکزی ژاپن تصویری روشنتر از اقتصاد کشور ارائه میدهد، ساکنان ماکینوهارا با واقعیتهای سختتری مواجه هستند. این تضاد نشاندهنده چالشهای بزرگی است که بانک مرکزی در تنظیم سیاستهای اقتصادی برای یک اقتصاد با آن مواجه است.
نخستوزیر ژاپن، ایشیبا، در دیدار روز چهارشنبه با رئیس بانک مرکزی ژاپن، کازوئو اوئدا، هیچ درخواست خاصی برای سیاستهای پولی مطرح نکرده است. این موضوع توسط دبیر ارشد کابینه ژاپن، یوشیماسا هایاشی، گزارش شده است.
بانک مرکزی ژاپن (BOJ) به حفظ سیاستهای پولی سست خود ادامه میدهد. عضو هیئت مدیره سیاست پولی این بانک، آقای نوگوچی، تأکید کرد که تغییر ذهنیت عمومی به سمتی که تورم به طور پایدار به ۲٪ برسد، زمانبر خواهد بود. او معتقد است که روند صعودی مصرف به تدریج واضحتر خواهد شد و فشار هزینهای ناشی از افزایش دستمزدها به تدریج در افزایش قیمت خدمات منعکس میشود.
نوگوچی بیان کرد که بانک مرکزی ژاپن احتمالاً به تدریج درجه حمایت پولی را تنظیم خواهد کرد و با دقت بررسی میکند که آیا تورم به طور پایدار به ۲٪ میرسد و این همراه با افزایش دستمزدها است یا خیر. هدف از تنظیم سیاستهای بانک مرکزی، هموار کردن مسیر برای دستیابی به رشد بالقوهای است که به تورم کمک میکند تا به طور پایدار به ۲٪ برسد.
همچنین، کاهش خرید اوراق قرضه توسط بانک مرکزی ژاپن به منظور بازیابی انعطافپذیری در بازارها بدون ایجاد آشفتگی است. نوگوچی افزود که بانک مرکزی میتواند با احتیاط و به تدریج در کاهش ترازنامه خود حرکت کند. این رویکرد محتاطانه به بانک مرکزی اجازه میدهد تا بدون ایجاد نوسانات شدید در بازار، به اهداف بلندمدت خود دست یابد.
در روز چهارشنبه (دیروز)، بازار فارکس شاهد یکی از بزرگترین بازدههای روزانه پیپ برای جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USDJPY) بود.
دهه ۱۹۸۰ میلادی شامل بسیاری از بزرگترین نوسانات در تاریخ بازارهای مالی این جقتارز بوده است.
شرکت S&P Global Market Intelligence هشدار داده است که اعتصاب در بنادر ساحل شرقی آمریکا میتواند تهدیدی جدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشد. این اعتصاب که هماکنون در جریان است، باعث شده بسیاری از واردکنندگان و تولیدکنندگان سفارشات خود را جلوتر از موعد انجام دهند تا از تأثیرات منفی آن جلوگیری کنند.
اگر این اعتصاب به زودی حل نشود، میتواند ۴۰ تا ۵۰ درصد از واردات آمریکا را تحت تأثیر قرار دهد. این اختلالات به طور قطع باعث افزایش قیمت کالاها خواهد شد و در نتیجه، فشار تورمی بیشتری را به اقتصاد آمریکا وارد میکند. این امر تلاش فدرال رزرو برای کاهش تورم را پیچیدهتر میکند.
علاوه بر این، هزینههای حمل و نقل به ساحل شرقی در پیشبینی اعتصاب، قبلاً باعث افزایش تورم شده است. این افزایش هزینهها به عنوان یک نیروی تورمی جدید عمل کرده و تلاشهای فدرال رزرو برای کنترل تورم را با چالشهای بیشتری مواجه کرده است.
بانک کیوی (KiwiBank) در تحلیل اخیر خود پیشبینی کرده است که بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) در نشستهای آینده خود در 9 اکتبر و 6 نوامبر، نرخ بهره را به ترتیب 50 نقطه پایه کاهش خواهد داد. این تحلیل به دلایل مختلفی اشاره دارد که چرا این کاهش نرخ بهره ضروری است و چه تأثیری بر اقتصاد نیوزیلند خواهد داشت.
دلایل کاهش نرخ بهره
بانک کیوی معتقد است که اکنون اجماع بین اقتصاددانان و معاملهگران بازار بر این است که کاهش 50 نقطه پایه در نرخ بهره ضروری است. این اجماع باعث شده است که عدم انجام این کاهش برای بانک مرکزی نیوزیلند دشوارتر باشد. به عبارت دیگر، بازار و اقتصاددانان انتظار دارند که این کاهش انجام شود و عدم انجام آن میتواند به بیثباتی در بازار منجر شود.
تأثیرات سیاست پولی محدودکننده
سیاست پولی بیش از حد محدودکننده در دو سال گذشته باعث مشکلات زیادی برای خانوارها و کسبوکارها شده است. این سیاستها به منظور کنترل تورم اعمال شدهاند، اما اکنون زمان آن رسیده است که با کاهش نرخ بهره، فشارهای اقتصادی کاهش یابد. بانک کیوی تأکید میکند که کاهش نرخ بهره به منظور کاهش محدودیتهای پولی و نه ارائه محرک اقتصادی انجام میشود.
نیاز به کاهش نرخ بهره
بانک کیوی بر این باور است که کاهش نرخ بهره برای کاهش فشارهای اقتصادی و کمک به بهبود وضعیت اقتصادی نیوزیلند ضروری است. خانوارها و کسبوکارها در دو سال گذشته با رکود اقتصادی مواجه بودهاند و کاهش نرخ بهره میتواند به کاهش این فشارها کمک کند. همچنین، بانک مرکزی نیوزیلند باید تأثیرات طولانیمدت سیاستهای پولی را نیز در نظر بگیرد و با کاهش نرخ بهره، به بهبود وضعیت اقتصادی کمک کند.
بانک Commerzbank پیشبینی کرده است که نرخ تبادل دلار آمریکا به ین ژاپن (USDJPY) تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۱۵۰ خواهد رسید. این بانک معتقد است که بانک مرکزی ژاپن (BOJ) تا پایان سال ۲۰۲۴ افزایش نرخ بهره را به پایان خواهد رساند. همچنین، انتظار میرود که تورم ژاپن در طول سال ۲۰۲۵ زیر هدف ۲٪ بانک مرکزی باقی بماند.
در پیشبینیهای اخیر، انتظار میرود که نرخ ارز پوند انگلیس در برابر یورو و دلار آمریکا تغییرات قابل توجهی داشته باشد. بر اساس این پیشبینیها، نرخ EURGBP به 0.85 و نرخ GBPUSD به 1.3530 خواهد رسید.
بانک MUFG اشاره کرده که پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا که توسط فدرال رزرو تضعیف شده، قویتر است اما در برابر یورو ضعیفتر است. دلیل این امر کاهش سریعتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) به دلیل کندی رشد اقتصادی در بریتانیا است. این بانک پیشبینی کرده که کاهش نرخ بهره از سهماهه چهارم سال جاری آغاز خواهد شد، در حالی که قبلاً انتظار میرفت این کاهشها از سهماهه اول سال آینده شروع شود.
این تحلیل نشان میدهد که رقابت بین بانکهای مرکزی اروپا و انگلستان برای کاهش نرخ بهره میتواند تأثیرات قابل توجهی بر نرخ ارزها داشته باشد و سرمایهگذاران باید به دقت این تحولات را دنبال کنند.
تحلیلگران اقتصادی پیشبینی میکنند که بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) در هفته آینده نرخ بهره را به میزان ۵۰ نقطه پایه کاهش دهد. این کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی در نوامبر نیز تکرار خواهد شد. بانکهای مختلف از جمله ANZ، BNZ، HSBC و TD همگی انتظار دارند که RBNZ در هفته آینده این کاهش را اعمال کند.
تحلیلگران TD همچنین پیشبینی میکنند که در جلسه نوامبر نیز کاهش ۵۰ نقطه پایه دیگر اعمال شود. این تحلیلگران انتظار دارند که RBNZ تا اوت ۲۰۲۵ نرخ بهره را به ۳٪ کاهش دهد. این پیشبینیها نشاندهنده تغییر در دیدگاههای قبلی است که انتظار داشتند این کاهشها تنها در جلسات MPS در سالهای ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ اعمال شود.
دلیل اصلی که باعث میشود بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را تا ۱٪ کاهش دهد، توسط بانک UBS بیان شده است. تحلیلگران این بانک به دادههای بسیار ضعیف رشد اقتصادی اتحادیه اروپا اشاره میکنند. آنها میگویند اگر رشد اقتصادی بهبود نیابد، ECB ممکن است نرخ بهره را به ۱ تا ۱.۵٪ کاهش دهد.
بارکلیز، یکی از بزرگترین بانکهای سرمایهگذاری جهان، اخیراً پیشبینی کرده است که بانک مرکزی اروپا (ECB) ممکن است نیاز داشته باشد تا نرخ بهره را بیشتر از حد انتظار کاهش دهد تا اقتصاد منطقه یورو را تثبیت کند. این بانک نگران رشد کند اقتصادی در اتحادیه اروپا است و معتقد است که کاهش بیشتر نرخ بهره میتواند به بهبود شرایط اقتصادی کمک کند.
بارکلیز همچنین بر این باور است که نه تنها بانک مرکزی اروپا، بلکه بانکهای مرکزی دیگر نیز به کاهش نرخ بهره ادامه خواهند داد. این بانک نسبت به سهام آمریکا خوشبین است، حتی با وجود اینکه سهام نزدیک به بالاترین رکوردهای خود هستند. بارکلیز معتقد است که چرخه کاهش نرخ بهره جهانی و محرکهای اقتصادی چین به حفظ یک فرود نرم برای اقتصاد کمک میکند.
تراز تجاری استرالیا - Trade Balance (اوت)
صادرات استرالیا - اوت - Exports
واردات استرالیا - اوت - Imports
خلاصه نظرات بانک مرکزی ژاپن بر تعهد این بانک به سیاست پولی انبساطی بوده است. گزارش منتشرشده از نشست سیاستگذاری پولی ماه سپتامبر بانک مرکزی ژاپن نشان داد که برنامهای فوری برای افزایش بیشتر نرخ بهره وجود ندارد، هرچند بانک مرکزی در صورت بهبود چشمگیر شرایط اقتصادی آماده تغییرات خواهد بود.
ریوسئی آکازاوا، وزیر اقتصاد ژاپن، اظهار داشت که شینگو ایشیبا، نخستوزیر، انتظار دارد بانک مرکزی قبل از هرگونه افزایش بیشتر نرخ بهره، ارزیابیهای دقیقی از وضعیت اقتصادی انجام دهد. آکازاوا تأکید کرد که اولویت اصلی ژاپن خروج کامل از رکود تورمی است، فرایندی که به عقیده او زمانبر خواهد بود.
در همین حال، دلار آمریکا باتوجهبه افزایش تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه و نگرانیها از اختلال در عرضه نفت به دلیل درگیریهای فزاینده در منطقه، از حمایت برخوردار شد. این تقاضا برای دلار بهعنوان دارایی امن، همراه با تردیدها نسبت به سیاستهای پولی ژاپن در کوتاهمدت، به تضعیف ین کمک کرد.
تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم روزانه
در تایم فریم روزانه شاهد یک صعود قوی هستیم. سناریو اول که احتمال کمتری دارد بازگشت این جفتارز از مقاومت ۱۴۷ و مجدد ادامه فاز ریزشی است. برای مطمئن شدن از این سناریو باید منتظر دادههای دلار باشیم که حاکی از ضعف دلار باشد. (فلش قرمزرنگ)
دیگر سناریو مدنظر رشد ادامهدار دلار آمریکا در مقابل ین ژاپن است. در این حالت پس از شکست مقاومت ۱۴۷ و پولبک به آن میتوان وارد موقعیت خرید این جفتارز شد. (فلش آبیرنگ)
تحلیل تکنیکال USDJPY در تایم فریم ۴ ساعت
در این تایم فریم باتوجهبه ادامه رشد دلار آمریکا دو موقعیت برای خرید مدنظر است. ابتدا بازگشت این جفتارز تا ناحیه تقاضا حوالی ۱۴۴ و سپس ورود به موقعیت خرید است. (فلش سبزرنگ)
دیگر سناریو موردتوجه رشد این جفتارز و شکست ناحیه عرضه و مقاومت ۱۴۷ است. در این صورت انتظار رشد تا ناحیه عرضه ۱۴۸ را داریم و بعد از اصلاح مجدد تا حوالی ۱۴۷ میتوان وارد موقعیت خرید شد. (فلش آبیرنگ)
برای بررسی بیشتر عوامل موثر فاندامنتال می توانید به تحلیل هفتگی در یوتیوب یا به صفحه تحلیلهای فاندامنتال بازار جهانی و فارکس مراجعه کنید.
چین از سال 2013 بزرگترین واردکننده خالص نفت و سایر سوختهای مایع در جهان بوده است. همچنین از سال 2017 نیز به بزرگترین واردکننده ناخالص سالانه نفت خام تبدیل شده و از ایالات متحده در این زمینه پیشی گرفته است. این نقاط عطف به دلیل نیاز به سرعت رو به رشد آن به انرژی برای تقویت توسعه اقتصادی پررونق آن از اواسط دهه 1990، که به نوبه خود باعث کاتالیزور ابر چرخه در آن دوره شد و مشخصه آن افزایش روزافزون قیمت برای کامودیتیهایی بود که بیشترین تقاضا را داشتند. هنگامی که ویروس کرونا در پایان سال 2019 شیوع پیدا کرد، چین با سیاست «کووید صفر (Zero Covid)» واکنش نشان داد که کل قطبهای اقتصادی را تنها با نشانههایی از این ویروس تعطیل میکرد. این مسئله باعث شد نرخ رشد اقتصادی آن از بالاترین حد شگفتآور که قبلا دیده شده بود، کاهش یابد. بهبود چین از آن زمان تاکنون نابرابر بوده است، اگرچه سال گذشته این کشور توانست به هدف رشد اقتصادی رسمی خود یعنی «حدود 5 درصد» برسد و رشد 5.2 درصدی را تجربه کند. همان هدف حدود 5 درصدی برای سال جاری همچنان برقرار است و به همین منظور هفته گذشته بزرگترین اقدامات محرکی را که از زمان پایان همه گیری ویروس کرونا دیده شده بود، اعلام کرد. با توجه به نقش محوری آن در بازار جهانی انرژی، سوال اصلی این است که این محرکها چه تاثیری بر قیمت نفت خواهند داشت.
بانک خلق چین (PBoC) در 24 سپتامبر، یک روز قبل از زمانی که ریپو معکوس کلیدی 14 روزه خود را تا 10 نقطه پایه کاهش داد، برخی از زمینهها را فراهم کرده بود. در همین راستا، روز بعد بانک مرکزی کاهش 20 نقطه پایهای در ریپو معکوس 7 روزه خود را اعلام کرد و اقدامات محرک دیگری را در کنار آن اضافه کرد - این برای PBoC که معمولاً فقط یک اقدام محرک را در هر زمان اعلام میکند، تهاجمی و عجیب بود. یکی از اقدامات دیگر کاهش 50 نقطه پایهای در نسبت ذخیره قانونی (RRR) بود که بار دیگر با هدف آزاد کردن پول بیشتر در بازار آزاد بود. همچنین حداقل 500 میلیارد یوان (71 میلیارد دلار آمریکا) حمایت نقدینگی برای بازار سهام وجود داشت.
علاوه بر این، تمرکز ویژه بانک مرکزی بر روی بخش املاک کشور که مدتها است وضعیت بدی دارد، که اکنون حدود 30 درصد از اقتصاد آن را تشکیل میدهد، معطوف شده بود. به همین منظور، بانک مرکزی برنامه وام دهی خود به این بخش را افزایش خواهد داد و 100 درصد از ارزش اصل وام های بانکی اعطایی شده به شرکتهای دولتی منطقه را تامین میکند. یوجنیا ویکتورینو، رئیس استراتژی آسیا برای SEB اعلام کرد: از این نوع وامها برای خرید خانههای فروخته نشده با قیمتهای مناسب استفاده میشود که قبل از این، میزان وام 60 درصد بود که اولین بار در ماه مه اعلام شد. وی افزود: «با تأمین 100 درصد بودجه، برنامه توسعه یافته باید تکمیل پروژههای برجسته را تسریع کند و همراه با کاهش نرخ وامهای مسکن موجود، بسته جدید باید به افزایش اطمینان خانوارها در بخش املاک کمک کند.» ویکتورینو تأکید کرد، بودجه تلفیقی 2024 حداقل 6.2 درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) را به کسری اختصاص داد که باید برای رسیدن به هدف رشد تولید ناخالص داخلی کافی باشد. او گفت: «با این حال، اجرای بودجه از برنامه زمانبندی عقب افتاده است - از ژوئیه، دولتهای محلی کمتر از 50 درصد از تخصیص سالانه خود را خرج کردهاند و با نرخ اجرای کندتر، هزینههای دولت محلی نسبت به مدت مشابه در سال 2023 کمتر است.»
علاوه بر این، سه دلیل اساسی هنوز وجود دارد که مخالف هرگونه افزایش قابل توجه قیمت نفت از آخرین اقدامات محرک سیاست پولی چین است. اولین مورد، تغییر ماهیت مدل رشد اقتصادی آن است. از سال 1992 تا 1998، نرخ رشد اقتصادی سالانه چین اساساً 10-15 درصد بود. از 1998 تا 2004، این رشد به 8-10 درصد کاهش یافت و از 2004 تا 2010، مجددا به 10-15 بازگشت. از سال 2010 تا 2016، 6-10 درصد، و از سال 2016 تا سال 2019 شروع سالهای ویروس کرونا، رشد اقتصادی چین 5-7 درصد بود. در بخش عمدهای از دوره از سال 1992 تا اواسط دهه 2010، بیشتر رشد اقتصادی عظیم چین مبتنی بر توسعه عظیم توانمندیهای تولیدی این کشور بود. حتی پس از اینکه بخشی از رشد چین در مرحله دوم رشد خود به بخشهای خدماتی کممصرف انرژی روی آورد، سرمایهگذاری این کشور در ساخت زیرساختهای انرژی بر بسیار بالا باقی ماند. این الگو برای سالهای متمادی ادامه یافت، در کنار مرحله سوم رشد اقتصادی چین، که ظهور طبقه متوسط بود و منجر به رونق تقاضای مصرف داخلی برای کالاها و خدمات شد. تمام این فازها نتیجه خالص افزایش چشمگیر تقاضای چین برای نفت و گاز بود. فاز فعلی رشد، مرحلهای است که به نظر میرسد به جای ساخت و ساز املاک و تولید محصولات صادراتی، بر توسعه قابلیتهای پیشرفته فناوری و تولید متمرکز است، در حالی که مدل جدیدتر انرژی بسیار کمتری حداقل برای زمان حال نسبت به مدل قدیمیتر دارد.
دلیل دوم این است که چین نمیخواهد قیمت نفت در بالاترین سطح تاریخی باشد. بخشی از دلیل تبدیل شدن این کشور به بزرگترین واردکننده بسیاری از کامودیتیها - از جمله نفت و گاز - این است که منابع بسیار کمی از این موارد را در اختیار دارد. بهعنوان واردکننده بزرگ نفت در جهان، صرفاً به نفع آن نیست که قیمت در سمت صعودی باشد. درست است که چین از روسیه و ایران تخفیفهای سنگینی بر روی قیمت های معیار دریافت می کند، اما همچنان برایش بهتر است که این معیارها پایینتر باشند. نکته قابل توجه این است که ایالات متحده و چندین متحد کلیدی آن همچنان مشتریان اصلی صادرات چین هستند و ایالات متحده به تنهایی هنوز بیش از 16 درصد از درآمد صادراتی آن را تشکیل میدهد. افزایش قیمت انرژی در این کشورها میتواند دوباره به تورم دامن بزند و باعث افزایش نرخ بهره شود و چشم انداز کندی اقتصاد را با خود همراه کند، همانطور که در پیامد حمله روسیه به اوکراین در سال 2022 مشاهده شد. به گفته یک منبع ارشد در مجتمع امنیت انرژی اتحادیه اروپا، آسیب اقتصادی به چین - مستقیماً از طریق واردات انرژی خود و به طور غیرمستقیم از طریق آسیب به اقتصاد بازارهای صادراتی کلیدی آن در غرب - خطرناک خواهد بود و اگر قیمت نفت برنت بیش از 90 تا 95 دلار برای بیش از یک چهارم سال باقی بماند، این آسیب افزایش مییابد.
دلیل آخر مستقیماً مربوط به ایالات متحده است، که با توجه به ذخایر عظیم نفت و گاز و حتی قدرت ژئوپلیتیکی بیشتر خود، هنوز هم میتواند تأثیر زیادی بر قیمت انرژی داشته باشد – و آنها را نیز در سطح پایینتری میخواهد. تخمینهای قدیمی حاکی از آن است که هر 10 دلار آمریکا تغییر در قیمت نفت خام منجر به تغییر 25 تا 30 سنت در قیمت هر گالن بنزین میشود و به ازای هر یک سنت که میانگین قیمت هر گالن بنزین افزایش مییابد، بیش از یک میلیارد دلار در سال از هزینهکرد مصرفکننده هدر میود که بر اقتصاد ایالات متحده تأثیر منفی میگذارد. از نظر تاریخی، حدود 70 درصد قیمت بنزین از قیمت جهانی نفت ناشی میشود. از زمان پایان جنگ جهانی اول تا سال 2018، رئیس جمهور مستقر ایالات متحده در صورتی که اقتصاد در طی دو سال پس از انتخابات آتی در رکود قرار نگیرد، 11 بار از 11 بار در انتخابات پیروز شده است. اگر در این بازه زمانی رکودی رخ میداد، از 7 بار تنها 1 رئیس جمهور مجددا انتخاب شده است. حتی این تنها پیروزی نیز قابل بحث است، زیرا برنده - کالوین کولیج در سال 1924 - به طور دقیق در انتخابات قبلی پیروز نشده بود (و بنابراین نمیتوانست "دوباره انتخاب شود")، بلکه به طور خودکار پس از مرگ وارن گامالیل هاردینگ در مقام ریاست جمهوری، وی به ریاست جمهوری رسیده بود. همین الگو به طور گسترده در مورد شانس انتخاب مجدد نامزدهای حزب رئیس جمهور در انتخابات میان دورهای ایالات متحده نیز صدق میکند، که نتیجه آن بر توانایی رهبر فعلی برای پیشبرد برنامه قانونی خود در دو سال ریاست جمهوری آنها تأثیر میگذارد. در واقع، طبق یک مطالعه در سال 2016 توسط لورل هاربریج، جان آ. کرسنیک و جفری ام. وولدریج به نام «ریاست جمهوری و قیمت گاز»، افزایش 10 درصدی قیمت بنزین با کاهش 0.6 درصدی شانس پیروزی در ریاست جمهوری در دوره بررسی از ژانویه 1976 تا ژوئیه 2007 مرتبط است.
آخرین مرحله کاهش تورم احتمالا طولانیتر از انتظار باشد؛ نگران هستم که فشارهای قیمتی تا سال آینده ادامه داشته باشند.
اگر اقتصاد به همان روال پیشبینی شده پیش برود، من دو کاهش بیشتر نرخ بهره به میزان 0.25 درصد را برای امسال مسیر منطقی میدانم.
احتمال میدهم که کاهش نرخ بهره منجر به افزایش تقاضا و فشردگی بازار کار شود و ممکن است تورم را سال آینده بالاتر از هدف 2 درصدی نگه دارد.
ری دالیو، یکی از سرمایهگذاران مطرح جهان، در تازهترین اظهار نظر خود نسبت به تلاشهای دولت چین برای تحریک اقتصادی واکنش نشان داده است. او این اقدامات را نقطه عطفی مهم در تاریخ اقتصادی چین میداند، اما معتقد است که این اقدامات به تنهایی کافی نیست و باید گامهای بیشتری برداشته شود.
بر اساس گزارشها، چین هفته گذشته مجموعهای از سیاستهای انبساطی برای حمایت از بازارهای آزاد و مقابله با بحران اقتصادی اعلام کرد. این سیاستها باعث رشد قابل توجهی در بازار سهام چین شد و حتی به نظر میرسد موجی از فشار فروش را متوقف کرده باشد. با این حال، دالیو به این باور است که هنوز راه طولانی برای اصلاحات اقتصادی چین در پیش است.
به اعتقاد دالیو، چین اکنون در نقطهای قرار دارد که دو مسیر متفاوت پیش روی خود میبیند: یا موفق به تعدیل بدهیها خواهد شد، یا با مشکلات اقتصادی طولانیمدت مواجه میگردد. او کلید موفقیت این اصلاحات را در کاهش نرخ بهره به زیر سطح تورم و رشد اقتصادی میداند و تاکید دارد که چین باید بدهیهای بد را بازسازی کند.
دالیو که مدتهاست نسبت به بازار چین خوشبین بوده، بار دیگر بر اهمیت حذف بدهیهای بد از سیستم مالی چین تاکید کرد. به ویژه او بدهیهای دولتهای محلی را یکی از چالشهای اصلی میداند و بر این باور است که چین برای حل این مشکلات به اصلاحات عمیق در سیستم مالیاتی نیاز دارد.
او همچنین پیشبینی میکند که اقدامات مالی بیشتری در راه است. به گفته دالیو، سیاستهای اعلام شده هفته گذشته قطعا شروعی مثبت است و میتواند از قیمت داراییها حمایت کند، اما هنوز چندین عامل مهم دیگر وجود دارد که باید به آنها توجه کرد تا دید که چین چگونه میتواند چالشهای مرتبط با بدهیهای داخلی و مسائل پولی-اقتصادی خود را مدیریت نماید.
در نهایت، دالیو میگوید چین در تلاش است تا مسیر اقتصاد خود را اصلاح کند، اما احتمالا برای دیدن تحولات واقعی و ادامه رشد بازار سهام، نیاز به سیاستهای جدید و اساسیتر باشد.
سازمان اوپک به شدت ادعای مطرح شده در گزارش اخیر وال استریت ژورنال مبنی بر تهدید عربستان سعودی به کاهش قیمت نفت در صورت عدم پایبندی اعضای اوپک پلاس به تعهداتشان را رد کرد.
این گزارش مدعی شده بود که عربستان سعودی در یک تماس تلفنی با اعضای اوپک پلاس به آنها هشدار داده است که در صورت عدم رعایت تعهدات، قیمت نفت به 50 دلار در هر بشکه کاهش خواهد یافت.
دبیرخانه اوپک در بیانیهای رسمی اعلام کرد که هیچ تماس تلفنی یا کنفرانس ویدئویی بین اعضای اوپک پلاس از زمان آخرین نشست رسمی در تاریخ 5 سپتامبر برگزار نشده است و اظهارات منتسب به عربستان سعودی کاملاً بیاساس بوده و هیچ حقیقت ندارند.
به گزارش سازمان رادیو و تلویزیون اسرائیل، کابینه این کشور تصمیم گرفته که به حمله ایران پاسخ سختی بدهد، اما همچنین گفته است که این پاسخ منجر به جنگ منطقهای نخواهد شد.
کابینه اسرائیل همچنین خاطرنشان میکند که هنوز تصمیم کامل گرفته نشده است و ملاحظات سیاسی ایالات متحده بخشی از تصمیمگیری خواهد بود.
به گفته بارکین، عضو فدرال رزرو، «سطح بدهی ایالات متحده، منبع نگرانی در مورد نرخهای بلندمدت است.»
همه گزینههای برای نشست پولی اکتبر روی میز است.
با توجه به دادههای نسبتاً مطلوب تورمی در ماه سپتامبر، لازم است بر مهار تورم بخش خدمات تمرکز کنیم، چرا که این بخش میتواند مانع اصلی در کاهش سرعت رشد قیمتها باشد.
اروپا با رشد پایین دست و پنجه نرم میکند و ریسکهای اقتصادی نیز رو به افزایش است.
به گفته روسیه، عرضه نفت توسط این کشور در ماه سپتامبر به زیر هدف اوپک پلاس رسیده است.
بر اساس گزارشات، ایران به خطوط هوایی هشدار داده که برای فعالیت نظامی احتمالی آماده شوند.
ایران افزوده است که خطوط هوایی در انتظار رهگیری هواپیما در فاصله 100 مایلی دریایی از حریم هوایی ایران که هممرز با عراق، کویت، بحرین، قطر و بخشهایی از امارات متحده عربی و ترکیه است، باشند.
همچنین، اتحادیه اروپا هشدارهایی را برای خطوط هوایی صادر کرده است.
رشد اقتصادی در ناحیه یورو نه تنها سطح پایینی دارد، بلکه به طور گسترده و جدی نیز نامتوازن شده است.
با وجود افزایش احتمال بازگشت سریعتر به هدف تورمی 2 درصد، شایان ذکر است که سیاست پولی به تنهایی قادر به رفع چالشهای ساختاری اقتصاد نخواهد بود.
برای تقویت اقتصاد ناحیه یورو، سیاستگذاران باید اقداماتی انجام دهند که افراد را تشویق به کار کردن کند و همچنین نیروی کار ماهر را از طریق جذب نیروی کار خارجی و سرمایهگذاری در آموزش حفظ نماید.
نشانههایی از کاهش تقاضا برای نیروی کار و پیشرفت در روند کاهش تورم حاکی از آن است که سرعت رشد قیمتها میتواند به طور پایدار به هدف 2 درصدی بازگردد.
بادهای مخالف ساختاری در برخی کشورها بیش از سایرین مانع رشد میشوند.
جو بایدن، رئیسجمهور ایالات متحده، در سخنرانی اخیر خود اعلام کرده است که برخی تحریمهای جدید علیه ایران اعمال خواهد شد. او همچنین تصریح کرده که از حمله به تأسیسات هستهای ایران حمایت نمیکند. بایدن اعلام کرد که بهزودی گفتوگویی با بنیامین نتانیاهو، نخستوزیر اسرائیل، خواهد داشت.
از سوی دیگر، در بیانیه کاخ سفید آمده است که بایدن در تماس تلفنی با رهبران گروه ۷، همبستگی کامل ایالات متحده با اسرائیل و حمایت از مردم این کشور را ابراز کرده است. همچنین کرت کمپبل، معاون وزیر خارجه ایالات متحده، اظهار داشت که نه تنها اسرائیل، بلکه آمریکا نیز در حال بررسی گزینههای پاسخ به حمله احتمالی ایران است.
بر توقف آزادی حرکت و پایان دسترسی به بازار واحد تأکید دارم.
تورم به طور قابل توجهی به هدف تعیین شده توسط بانک مرکزی اروپا نزدیک شده است و انتظارات تورمی با ثبات قابل قبولی همراه است.
با توجه به دادههای اقتصادی موجود، امکان کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر قابل پیشبینی نیست، اما با این حال، احتمال کاهشهای بیشتر در آینده وجود دارد و این تصمیم بر اساس تحلیلهای مستمر اتخاذ خواهد شد.
به گفته نماینده ایران در سازمان ملل، «تنها راه برای جلوگیری از تشدید بیشتر در منطقه این است که اسرائیل به جنگ در غزه پایان دهد و حملات به لبنان را متوقف کند.»
کاهش نرخ بهره به میزان 0.5 درصد در نشست ماه سپتامبر توجیهپذیر بود، زیرا موضع پولی با روند کاهشی تورم و نرخ بیکاری نزدیک به سطح پایدار خود، همخوانی نداشت.
با توجه به اعتراضات اخیر نیروی کار و تنشهای ژئوپلیتیکی، کاهش قابل توجه شاخص هسته مخارج مصرف شخصی (Core PCE) تا سال آینده دور از انتظار است و در نتیجه، نمیتوان به زودی پایان نبرد با تورم را اعلام کرد.
با دقت بر تاثیر کاهش نرخ بهره بر افزایش تقاضا در بخش مسکن و خودرو، در حال ارزیابی ریسک عدم تعادل عرضه و تقاضا در این بازارها هستیم.
با توجه به روند کاهش نرخ بهره و اهمیت نظارت دقیق بر تحولات اقتصادی و تورم، پیشبینی میشود که کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره تا پایان سال جاری که به عنوان میانه برآورد سیاستگذاران ارائه شده، تا حدودی از فشار ناشی از موضع پولی محدودکننده بکاهد.
با وجود احتمال تداوم بازار کار در کنار نرخ پایین استخدام و اخراج، افزایش تقاضا میتواند به رشد نیروی کار منجر شود.
قیمت طلا در روز چهارشنبه کاهش یافت. این فلز گرانبها پس از رالی در روز گذشته به دلیل تشدید درگیریها در خاورمیانه، کمی عقب نشینی کرد، در حالی که معاملهگران منتظر سرنخهای بیشتری در مورد نرخ بهره آمریکا هستند.
روز گذشته به دلیل حمله موشکی ایران به اسرائیل، طلا رشد 1 درصدی داشت.
قدرت دلار آمریکا، مانع از رشد بیشتر طلا شد.
به گفته کارلو آلبرتو دی کاسا، تحلیلگر بازار Kinesis Money: طلا به دلیل تقویت ارزش دلار فشار کوتاه مدتی را تجربه میکند، اما شرایط برای طلا بسیار مساعد است.
به دلیل ترس از تشدید تنش در خاورمیانه، از جمله تلافی اسرائیل، طلا همچنان در سقفهای قیمتی اخیر معامله میشود.
دانیل هاینز، استراتژیست ارشد کامودیتی ANZ در یادداشتی گفت: در بلند مدت، چشم انداز نرخهای بهره واقعی باعث افزایش طلا خواهد شد.
افزایش 28 درصدی شمش تا کنون در سال جاری تا حدی ناشی از سیاست پولی تسهیلی فدرال رزرو بوده است که جذابیت نسبی طلا را افزایش میدهد.
معاملهگران احتمال کاهش 50 نقطه پایهای از سوی فدرال رزرو در ماه نوامبر را 38% پیشبینی میکنند.
آنها به دقت بر دادهها، از جمله آمار اشتغال ADP ایالات متحده در آینده و آمار اشغال غیرکشاورزی ایالات متحده روز جمعه را به دقت زیر نظر دارند ر حالی که نظرات مقامات فدرال رزرو در روز چهارشنبه را نیز بررسی خواهند کرد.
دی کاسا افزود: «اگر دادهها ضعیف باشند و احتمال کاهش 50 نقطه پایهای در ماه نوامبر را افزایش دهند، طلا میتواند دوباره شاهد قیمتهای بی سابقه باشد.
نقره با 0.1 درصد افزایش به 31.44 دلار رسید.
ساکسو بانک در یادداشتی اعلام کرد: نقره با حمایت بخش فلزات صنعتی در حال تثبیت، به طور بالقوه میتواند حتی بهتر از طلا نیز عمل کند، به ویژه با توجه به ارزان بودن نسبی آن نسبت به طلا، که ممکن است در سال آینده به 40 دلار برسد.
پلاتین با 0.8 درصد افزایش به 993.87 دلار و پالادیوم با 1.2 درصد افزایش به 1006.51 دلار رسیدند.
بازار خودرو ایالات متحده در سهماهه سوم سال 2024 با کاهش فروش همراه شد که عمدتاً به افزایش نرخ بهره نسبت داده میشود. دادههای جدید نشان میدهد که فروش خودروهای سبک در ایالات متحده در ماه سپتامبر به 1.17 میلیون دستگاه رسید که نسبت به سال گذشته 12.8 درصد کاهش یافته است. این کاهش در فروش، نرخ سالانه فروش را به 15.8 میلیون دستگاه رساند که کمتر از پیشبینیهای بازار بود.
یکی از عوامل اصلی کاهش فروش خودروها، افزایش نرخ بهره است که هزینههای تأمین مالی خودرو را افزایش و تقاضا را کاهش میدهد. علاوه بر این، تأثیر طوفان هلن بر صنعت خودرو نیز بر کاهش فروش تأثیر گذاشته است. برخی تحلیلگران برآورد میکنند که این طوفان ممکن است فروش را بین 100 تا 200 هزار دستگاه کاهش داده باشد.
با این حال، باید توجه داشت که فروش خودروهای گرانتر همچنان نسبتا قوی بوده، در حالی که فروش خودروهای ارزانتر با چالشهایی مواجه شده است. این الگو با روند کلی اقتصاد ایالات متحده و کاهش تقاضا برای کالاهای مصرفی همخوانی دارد.
اسرائیل میتواند به هر هدفی در خاورمیانه حمله کند.
اگرچه تنشهای خاورمیانه پیشتر در قیمتها لحاظ شدهاند، اما بازار نفت همچنان بیثبات است و اوپک پلاس اعلام کرده که تصمیمات آتی وابسته به شرایط بازار خواهد بود.
ممکن است عرضه نفت به دلیل درگیریها در منطقه کاهش یابد.
به نظر میرسد تقاضای جهانی نفت در سال جاری با رشد قابل توجهی مواجه شود که این امر نویدبخش آیندهای روشن در این حوزه است.
گزارش هفتگی ذخایر نفت خام اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده - Crude Oil Inventories
طبق گزارشات، امانوئل مکرون، رئیس جمهور فرانسه، از مالیات بیشتر موقت بر شرکتهای بزرگ فرانسوی حمایت میکند.
اوپک در بیانیهای رسمی اعلام کرد که عراق، قزاقستان و روسیه به طور کامل به تعهدات تولیدی خود در ماه سپتامبر مطابق برنامههای ارائه شده عمل کردهاند.
این سه کشور همچنین بر تعهد مستمر خود برای حفظ پایبندی کامل به توافقات کاهش تولید در طول دوره باقیمانده نیز تأکید داشتند.
در تازهترین گزارش خود، دویچه بانک پیشبینی قیمت نفت برنت برای سال ۲۰۲۵ را با ۱۸ درصد کاهش به ۶۶ دلار در هر بشکه رسانده است. این کاهش به دلیل پیشبینی مازاد عرضه زیاد، کاهش رشد اقتصادی چین و برنامههای اوپک پلاس برای افزایش تولید صورت گرفته است.
طبق گزارش دویچه بانک، اوپک پلاس در نظر دارد تا در سال آینده عرضه نفت را به میزان حدود ۱.۵ میلیون بشکه در روز افزایش دهد. این افزایش میتواند تأثیر چشمگیری بر بازارهای جهانی داشته باشد و مازاد عرضه نفت را قدرت ببخشد.
علاوه بر این، دویچه بانک اشاره کرده است که در کوتاهمدت، ریسکهای موجود به سمت افزایش قیمت تمایل دارند؛ به ویژه پس از مشاهده کسری عرضه ۶۰۰ هزار بشکهای در روز در سهماهه سوم سال جاری و توازن تقریبی عرضه و تقاضا در سهماهه چهارم.
همچنین، طبق گزارش منتشر شده توسط S&P Global، این مؤسسه رتبهبندی نیز پیشبینیهای خود از قیمت نفت را بازبینی کرده است که میتواند بر تصمیمات آتی بازار نفت تأثیرگذار باشد.
به گزارش اکسیوس، مقامات اسرائیلی اعلام کردهاند که در پاسخ به حملات اخیر ایران، در چند روز آینده انتقام خواهند گرفت که ممکن است شامل حمله به تأسیسات نفتی و سایر نقاط راهبردی باشد. این گزارش میافزاید که برنامهریزی برای انجام حملات به تأسیسات حیاتی ایران در جریان است و احتمالاً این اقدامات باعث تشدید تنشها در منطقه خواهد شد.
سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران نیز امروز از طریق کانالهای ارتباطی مختلف تهدید کرده است که اگر اسرائیل به صنعت نفت ایران حمله کند، آنها نیز به کشورهای دیگری مانند آذربایجان، عمان، عربستان سعودی و امارات متحده عربی حمله خواهد کرد. این تهدیدات نشان از شدت وضعیت موجود در منطقه دارد.
نفتالی بنت، نخست وزیر پیشین اسرائیل، در توییتی اعلام کرده است که اسرائیل اکنون بزرگترین فرصت خود در ۵۰ سال اخیر را برای تغییر چهره خاورمیانه در دست دارد. او تاکید دارد که ایران اشتباه بزرگی مرتکب شده است و اسرائیل باید هماکنون به برنامه هستهای ایران، تأسیسات انرژی آن و ساختارهای کلیدی این کشور حمله کند.
اما در این میان، ایالات متحده به دلیل نزدیک بودن به انتخابات و نگرانی از افزایش قیمت نفت، تمایلی به تشدید تنشها ندارد. افزایش قیمت بنزین میتواند تأثیرات منفی بر نتایج انتخابات بگذارد و به همین دلیل این موضوع برای آمریکا اهمیت ویژهای دارد. اگرچه اسرائیل در این زمینه خودمختار است، به نظر میرسد که نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، به نگرانیهای واشنگتن اهمیت چندانی نمیدهد.
در حال حاضر قیمت نفت در محدوده ۷۲ دلار قرار دارد که نسبتاً پایین است، به خصوص با توجه به کاهش نرخ بهره در ایالات متحده و چین. اگر این جنگ تشدید شود، احتمالاً اوپک و به ویژه روسیه تمایلی به افزایش تولید نخواهند داشت تا زمانی که قیمت نفت به ۹۰ دلار برسد. علاوه بر این، اطلاعات موجود نشان میدهد که وضعیت بازار نفت همچنان تحت فشار معاملات فروش است.
طبق گزارشات، مقامات و منابع خبری اعلام کردهاند که فرانسه، یونان، ایتالیا و لهستان قرار است روز جمعه به تعرفههای پیشنهادی اتحادیه اروپا بر واردات خودروهای برقی ساخت چین رأی مثبت دهند.
رابرت هابک، وزیر اقتصاد آلمان، در اظهاراتی اعلام کرد که چین پیشنهادی برای حل سیاسی تعرفهها ارائه داده است و از اتحادیه اروپا خواسته که به این پیشنهاد با دید باز نگاه کند. وی تأکید کرد که اتحادیه اروپا باید راهحلی منطقی را در این مسئله دنبال کند و اعمال تعرفهها راهحل مناسبی نیست.
همچنین، امانوئل مکرون، رئیس جمهور فرانسه، ضمن ابزار نگرانی در مورد مدل رشد اقتصادی اروپا، حمایت خود را از کمیسیون اروپا در رابطه با بررسی خودروهای الکتریکی چین اعلام کرد و نشان داد که این موضوع مورد توجه مقامات اروپایی قرار دارد.
دولت ایالات متحده با هدف تقویت جایگاه خود در عرصه فناوریهای پیشرفته و کاهش وابستگی به سایر کشورها، تصمیم به سرمایهگذاری قابل توجهی در بخش تحقیق و توسعه (R&D) و هوش مصنوعی در حوزه مواد نیمهرسانا گرفته است.
وزارت بازرگانی آمریکا اعلام کرده است که مبلغی بالغ بر ۱۰۰ میلیون دلار برای حمایت از پروژههایی که به توسعه و تجاریسازی فناوریهای نوین در این زمینه کمک میکنند، اختصاص خواهد داد.
در همین راستا، شرکت OpenAI، خالق مدلهای زبان قدرتمند مانند ChatGPT، پیشبینی کرده است که درآمد سالانه آن در سال آینده به طور چشمگیری به ۱۱.۶ میلیارد دلار خواهد رسید.
علاوه بر این، OpenAI انتظار دارد تا سال ۲۰۲۶ درآمد آن به رقم قابل توجه ۲۵.۶ میلیارد دلار برسد. این رشد سریع نشاندهنده تقاضای رو به رشد برای فناوریهای هوش مصنوعی به ویژه در حوزه پردازش زبان طبیعی است.
طبق گزارش منتشر شده توسط رویترز و به نقل از یک منبع آگاه، کمیته مشترک وزارتی نظارت اوپک (JMMC) در نشست اخیر خود، هیچ توصیهای درباره تغییرات در سطح تولید نخواهد داشت. همچنین، بر اساس گفتههای بکر، معاون رئیس دفتر انرژی اینتل، انتظار میرود برنامههای جدیدی برای کاهش تولید جبران خسارات ارائه شود.
با اینکه گزارشهای متعددی از احتمال تغییر در برنامههای کاهش تولید اوپک خبر میدهند، اما این موضوع تأثیر چندانی بر بازار نداشته است. در حال حاضر، توجه اصلی بازارها بر تنشهای بین اسرائیل و ایران متمرکز شده و نگرانیها درباره احتمال حمله طرف اسرائیلی به زیرساختهای نفتی ایرانی رو به افزایش است.
گزارشها حاکی از آن است که جلسه کمیته مشترک نظارت بر بازار (JMMC) اوپک پلاس با تأخیر آغاز شده و انتظار نمیرود این کمیته پیشنهادی برای تغییر سیاست تولید ارائه دهد.
همچنین، اوپک پلاس احتمالا برنامههای جبران خسارت را تغییر خواهد داد.
در مقایسه با پیشبینی ۱.۱۰ دلاری در نظرسنجی ماه سپتامبر، در نظرسنجی اخیر رویترز پیشبینی میشود که ارزش یورو در پایان سال نسبت به نرخ فعلی ۱.۱۱ دلار، تغییری نداشته باشد.
تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی آمریکا - ADP Non-Farm Employment Change (سپتامبر)
به گفته هابک، وزیر اقتصاد آلمان، «کاهش بیشتر نرخهای بهره از نظر من بسیار کند صورت خواهد گرفت.»
به گفته UBS، «بانک مرکزی اروپا اگر رشد اقتصادی در فصول آینده بهبود نیابد، میتواند نرخ بهره را تا ۱ تا ۱.۵ درصد کاهش دهد.»
به گفته ارتش اسرائیل، «یک فرمانده تیم در لبنان کشته شده است.»
به گزارش اسکای نیوز، یکی از دلایل تاخیر در پاسخ اسرائیل به حمله موشکلی بالستیک ایران، تمایل نتانیاهو، نخست وزیر این کشور، برای هماهنگی برنامهها با واشنگتن است.
اولاف شولتس، صدراعظم آلمان، بیان کرده است که مذاکرات با چین در مورد خودروهای الکتریکی باید ادامه یابد.