بازار جهانی طلا روز گذشته در برخورد با یک خط روند نزولی مهم ناکام ماند و زیر فشار رشد جزیی قیمت نفت و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا قرار گرفت. این حرکت نوسانی در غیاب تحولات بنیادی جدید رخ داده و قیمت طلا همچنان در یک بازه نوسانی محدود به سر می‌برد. با ما در یوتوتایمز همراه باشید تا در این گزارش برگرفته از تحلیل جوزپه دلاموتا (Giuseppe Dellamotta) در وب‌سایت اینوستینگ‌لایو (InvestingLive)، جزییات فاندامنتال، سطوح تکنیکال و محرک‌های پیش‌روی بازار طلا را بررسی کنیم.

شایعات سیاسی لرزان و تغییر سوژه اصلی معامله‌گران

در سمت تحولات ژئوپلیتیک، اوضاع کلی تغییر شدیدی نداشته است؛ اگرچه روز گذشته گزارشی از سوی شبکه العربیه منتشر شد که ادعا می‌کرد توافق و گشایشی در مذاکرات ایران و آمریکا در این هفته اعلام خواهد شد. با این حال، با توجه به سابقه انتشار چنین اخبار مبهمی که در نهایت به نتیجه نرسیده‌اند، فعالان بازار با احتیاط کامل به آن نگاه می‌کنند.

تحلیلگران معتقدند که نگرانی‌ها پیرامون رشد اقتصادی کم‌کم در حال تبدیل شدن به کانون اصلی توجه بازار است. بر این اساس، رویداد کلیدی این هفته گزارش شاخص مدیران خرید (Flash PMI) آمریکا در روز جمعه خواهد بود. فرمول حرکت طلا در مواجهه با این آمار به شرح زیر است:

• آمار ضعيف‌تر از حد انتظار: نگرانی‌ها از رکود اقتصادی را تشدید کرده، انتظارات برای کاهش نرخ بهره را بالا می‌برد و با افت بازده حقیقی اوراق، زمینه صعود طلا را فراهم می‌کند.
• آمار قوی‌تر از حد انتظار: دغدغه‌های رشد اقتصادی را کاهش داده و می‌تواند موجب افت مجدد قیمت طلا شود.

✔️ بیشتر بخوانید: انتخابات آمریکا و تلاطم بازارها؛ چرا طلا می‌تواند صعودی شود؟

تحلیل تکنیکال طلا در ۳ تایم‌فریم اصلی

۱. تایم‌فریم روزانه (رد شدن از خط روند)

در نمودار روزانه، طلا خط روند نزولی خود را پس زد؛ زیرا فروشندگان با تنظیم حد زیان بالای این خط روند وارد بازار شدند تا هدف کاهش قیمت تا سطح ۳,۸۸۵ دلار را دنبال کنند. در مقابل، خریداران برای شروع یک رالی صعودی تازه به سمت هدف اول ۴,۵۰۰ دلار و سپس ۴,۷۰۰ دلار، نیازمند شکست و تثبیت بالای این خط روند نزولی هستند.

۲. تایم‌فریم ۴ ساعته (نوسان در رنج عریض)

در نمودار ۴ ساعته، قیمت در یک محدوده معاملاتی نسبتاً عریض در حال نوسان و تثبیت است. تا زمان خروج و شکست این محدوده از یک طرف، معامله‌گران بر اساس استراتژی رنج (خرید در حمایت و فروش در مقاومت) عمل خواهند کرد. در صورت شکست صعودی، هدف خریداران سطح ۴,۴۰۰ دلار و در صورت شکست نزولی، هدف فروشندگان سطح ۳,۸۸۵ دلار خواهد بود.

۳. تایم‌فریم ۱ ساعته (نبردهای درازمدت و سطوح خرد)

در نمودار ۱ ساعته، قیمت به منطقه حمایتی فرعی حدود ۴,۱۲۰ دلار عقب‌نشینی کرده و چند بار این محدوده را لمس کرده است. رفتار قیمت درون محدوده‌های رنج معمولاً نامنظم است، بنابراین ترجیح معامله‌گران انتظار برای شکست قطعی است.

با این حال، عبور قیمت از سقف قیمتی اخیر در محدوده ۴,۱۵۰ دلار می‌تواند خریداران تهاجمی را برای حرکت به سمت مقاومت ۴,۲۲۸ دلار وارد بازار کند. در سمت مقابل، شکست کف قیمتی روزانه توسط فروشندگان، راه را برای افت بیشتر تا حمایت ۴,۰۷۰ دلار هموار خواهد ساخت.

✔️ بیشتر بخوانید: متالز فوکوس: طلا ممکن است در ۲۰۲۷ به ۶۰۰۰ دلار نزدیک شود؛ چه چیزی مانع صعود است؟

رویدادهای مهم تقویم اقتصادی

معامله‌گران طلا در ادامه هفته این دو آمار کلیدی اقتصاد آمریکا را زیر نظر خواهند داشت:

• پنج‌شنبه: آمار هفتگی مدعیان بیمه بیکاری آمریکا
• جمعه: آمار شاخص مدیران خرید (US Flash PMIs) آمریکا