اف‌بی‌آی اعلام کرد کره شمالی پشت سر سرقت بیش از ۶ میلیارد دلار دارایی مجازی از صرافی رمزارزی بایننس بوده است.
نبض بازار رو با یک نگاه بگیر
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال طلا و بازارها، همراه با گیجهای سنتیمنت، همیشه بهروز و در دسترس.
ورود به حساب
رمز عبور باید حداقل ۸ نویسه داشته باشد.
اف‌بی‌آی اعلام کرد کره شمالی پشت سر سرقت بیش از ۶ میلیارد دلار دارایی مجازی از صرافی رمزارزی بایننس بوده است.
هفته ۱ تا ۷ نوامبر ۲۰۲۶، برابر با ۱۰ تا ۱۶ آبان ۱۴۰۵، با انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اشتغال آمریکا همراه است. گزارش فرصت‌های شغلی JOLTS، آمار اشتغال خصوصی ADP و در نهایت NFP، نرخ بیکاری و دستمزد ساعتی می‌توانند انتظارات معامله‌گران از سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهند. اگرچه تصمیم تازه‌ای درباره نرخ بهره آمریکا یا ژاپن در این هفته برنامه‌ریزی نشده، اثر تصمیم‌های اخیر همچنان در قیمت‌گذاری دلار و دارایی‌های پرریسک دیده می‌شود. 📅 برای مشاهده زمان انتشار اخبار و شاخص‌های اثرگذار بر بازارهای مالی، از تقویم اقتصادی کامل یوتوتایمز استفاده کنید. در بازار کریپتو نیز آزادسازی چند ده میلیون دلاری توکن‌های MemeCore، Bitway، Kite، Ethena و Hyperliquid در کنار دو ارتقای فنی بزرگ قرار گرفته است. شبکه Zcash برای اجرای NU7 آماده می‌شود و Base با ارتقای Denim قصد دارد زمان ساخت بلاک را به ۲۰۰ میلی‌ثانیه برساند. این تحولات در کنار آزادسازی SUI، STABLE و JTO می‌توانند بر عرضه توکن‌ها، نقدینگی و رفتار کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران اثر بگذارند. تقویم اقتصادی جهانی هفته تاریخ روز ساعت (ایران) ارز نوع رویداد و جزئیات اهمیت سه‌شنبه ۱۲ آبان (۳ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۸:۳۰ USD فرصت‌های شغلی (JOLTS Job Openings) آمار سپتامبر؛ پیش‌بینی حدود ۷.۱۱ میلیون فرصت شغلی 🔴 زیاد چهارشنبه ۱۳ آبان (۴ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۶:۴۵ USD تغییر اشتغال بخش خصوصی (ADP Non-Farm Employment Change) آمار اکتبر؛ پیش‌بینی حدود ۶۸ هزار شغل 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۷:۰۰ USD تغییر اشتغال غیرکشاورزی (Non-Farm Employment Change) گزارش NFP اکتبر؛ پیش‌بینی حدود ۶۳ هزار شغل 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۷:۰۰ USD نرخ بیکاری (Unemployment Rate) پیش‌بینی تثبیت نرخ در ۴.۲ درصد 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر ۲۰۲۶) ۱۷:۰۰ USD میانگین دستمزد ساعتی (Average Hourly Earnings m/m) پیش‌بینی رشد ماهانه ۰.۳ درصد 🔴 زیاد مهم‌ترین رویدادهای کریپتویی هفته تاریخ روز رمزارز نوع رویداد و جزئیات اهمیت یکشنبه ۱۰ آبان (۱ نوامبر) M آزادسازی (Token Unlock) حدود ۵۳ میلیون دلار MemeCore؛ نزدیک ۲.۵٪ عرضه 🔴 زیاد یکشنبه ۱۰ آبان (۱ نوامبر) SUI آزادسازی (Token Unlock) حدود ۱۱.۸ میلیون دلار در مرحله جدید 🟠 متوسط دوشنبه ۱۱ آبان (۲ نوامبر) BTW آزادسازی (Cliff Unlock) حدود ۱۱۳ میلیون دلار Bitway برای گروه‌های تخصیص 🔴 زیاد دوشنبه ۱۱ آبان (۲ نوامبر) ENA آزادسازی (Token Unlock) برآورد مجموع نزدیک ۱۸ میلیون دلار Ethena 🟠 متوسط سه‌شنبه ۱۲ آبان (۳ نوامبر) KITE آزادسازی (Cliff Unlock) حدود ۷۳ میلیون دلار؛ موعد مرحله بزرگ عرضه 🔴 زیاد پنج‌شنبه ۱۴ آبان (۵ نوامبر) ZEC ارتقای شبکه (NU7 Hard Fork) هدف فعال‌سازی حوالی ۵ تا ۶ نوامبر، در ارتفاع بلاک ۳٬۵۴۳٬۴۰۵ 🔴 زیاد پنج‌شنبه ۱۴ آبان (۵ نوامبر) ETH / Base ارتقای شبکه (Denim Upgrade) ساعت ۲۱:۳۰ ایران؛ کاهش فاصله بلاک‌های Base به ۲۰۰ میلی‌ثانیه 🔴 زیاد پنج‌شنبه ۱۴ آبان (۵ نوامبر) ZEN مهاجرت شبکه (L3 Shutdown) توقف پردازش در لایه سوم Horizen و انتقال فعالیت‌ها به Base 🔴 زیاد جمعه ۱۵ آبان (۶ نوامبر) HYPE آزادسازی (Cliff Unlock) مرحله برنامه‌ریزی‌شده مشارکت‌کنندگان؛ حدود ۱۵.۶ میلیون دلار در بخش کلیف 🔴 زیاد شنبه ۱۶ آبان (۷ نوامبر) STABLE آزادسازی (Cliff Unlock) حدود ۲۳.۵ میلیون دلار توکن Stable 🔴 زیاد شنبه ۱۶ آبان (۷ نوامبر) JTO آزادسازی (Token Unlock) حدود ۵ میلیون دلار Jito؛ تخصیص سرمایه‌گذاران و مشارکت‌کنندگان 🟠 متوسط هفت روز گذشته (بدون تاریخ آینده) HYPE / ETH / PUMP / UNI بازخرید و توکن‌سوزی (Buyback & Burn) عملکرد ثبت‌شده هفت‌روزه، نه رویداد قطعی آینده 🟠 متوسط در بررسی آزادسازی‌ها، ارزش دلاری تنها یکی از معیارهاست. نسبت توکن آزادشده به عرضه در گردش، عمق دفتر سفارش و میزان انتقال به صرافی‌ها تعیین می‌کند عرضه جدید چه اثری داشته باشد. همچنین رویدادهای شبکه‌ای مانند هاردفورک ممکن است در زمان اجرا نوسان ایجاد کنند، اما موفقیت فنی لزوماً با رشد فوری قیمت همراه نیست. تحلیل اخبار کریپتو در این بخش، تأثیر آمار فرصت‌های شغلی، اشتغال خصوصی و گزارش جامع بازار کار آمریکا بر دلار، انتظارات نرخ بهره و بیت‌کوین بررسی می‌شود. JOLTS؛ وضعیت تقاضای نیروی کار آمریکا گزارش JOLTS سه‌شنبه ۳ نوامبر منتشر می‌شود و تعداد موقعیت‌های شغلی باز را نشان می‌دهد. برآورد حدود ۷.۱۱ میلیون فرصت است. این شاخص با مشاغل ایجادشده در NFP متفاوت است و بر انتظارات نرخ بهره اثر می‌گذارد. سناریوی اول: فرصت‌های شغلی کمتر از انتظار می‌تواند نشانه کاهش تقاضای نیروی کار باشد. اگر نگرانی رکود تشدید نشود، احتمال تعدیل بازده اوراق و حمایت از بیت‌کوین وجود دارد. سناریوی دوم: رقم بالاتر از پیش‌بینی از مقاومت بازار کار حکایت می‌کند و ممکن است احتمال حفظ نرخ بهره بالا، تقویت دلار و فشار بر آلت‌کوین‌ها را افزایش دهد. ADP؛ پیش‌درآمد گزارش اشتغال جمعه چهارشنبه ۴ نوامبر آمار ADP منتشر می‌شود. پیش‌بینی ایجاد حدود ۶۸ هزار شغل خصوصی در اکتبر است. روش محاسبه ADP با NFP متفاوت است و اختلاف آن با پیش‌بینی‌ها می‌تواند دلار را متلاطم کند. سناریوی اول: اشتغال ضعیف‌تر می‌تواند انتظار کاهش فشار سیاست پولی را تقویت کند؛ در این صورت بیت‌کوین ممکن است از افت بازده اوراق بهره ببرد. سناریوی دوم: رشد بالاتر استخدام می‌تواند دلار را تقویت کند. واکنش بازار به این بستگی دارد که داده به‌عنوان رشد سالم یا مانعی برای کاهش نرخ بهره تفسیر شود. NFP؛ مهم‌ترین گزارش اقتصادی هفته جمعه ۶ نوامبر گزارش اشتغال غیرکشاورزی منتشر می‌شود. برآورد اولیه حدود ۶۳ هزار شغل جدید است؛ درحالی‌که رقم دوره قبل ۲۹ هزار بوده است. NFP و بازنگری ارقام قبلی بر دلار و بیت‌کوین اثرگذارند. سناریوی اول: اشتغال پایین‌تر از انتظار، همراه با افزایش ملایم بیکاری، می‌تواند انتظار سیاست پولی آسان‌تر را تقویت کند. بااین‌حال، افت شدید استخدام ممکن است نگرانی رکودی ایجاد کند. سناریوی دوم: اشتغال بالاتر از پیش‌بینی می‌تواند از دلار حمایت کند و در صورت افزایش بازده اوراق، به کاهش تقاضای دارایی‌های پرریسک منجر شود. نرخ بیکاری و دستمزد؛ دو مکمل مهم NFP هم‌زمان با NFP، نرخ بیکاری با پیش‌بینی ۴.۲ درصد و میانگین رشد ماهانه دستمزد با برآورد ۰.۳ درصد منتشر می‌شوند. دستمزد بالاتر می‌تواند نگرانی تورمی و بیکاری بیشتر، نگرانی رکودی ایجاد کند. سناریوی اول: بیکاری ثابت یا اندکی بالاتر همراه با رشد دستمزد کمتر، ممکن است انتظارات انبساطی را تقویت کند و به بازار کریپتو فرصت بازیابی بدهد. سناریوی دوم: کاهش بیکاری همراه با دستمزد بالاتر، احتمال حفظ سیاست محدودکننده را افزایش می‌دهد. در صورت رشد دلار، آلت‌کوین‌ها ممکن است حساسیت بیشتری نشان دهند. تحلیل رویدادهای کریپتویی در ادامه، آزادسازی‌های بزرگ توکن، ارتقاهای Zcash و Base و تغییرات شبکه Horizen همراه با اثر احتمالی آنها بر عرضه و تقاضا بررسی می‌شوند. M؛ آزادسازی توکن‌های MemeCore روز اول نوامبر حدود ۵۳ میلیون دلار M طبق برنامه عرضه آزاد می‌شود. این مرحله نزدیک ۲.۵ درصد عرضه در گردش برآورد شده و به تخصیص‌های اکوسیستم و سرمایه‌گذاران مربوط است. انتقال توکن‌ها به صرافی‌ها می‌تواند فشار عرضه را افزایش دهد. روند احتمالی: فروش دریافت‌کنندگان می‌تواند قیمت M را تحت فشار بگذارد؛ جذب عرضه توسط خریداران، اثر رویداد را محدود می‌کند. SUI؛ آزادسازی دوره‌ای در شبکه Sui در اول نوامبر حدود ۱۱.۸ میلیون دلار SUI در مرحله جدید آزادسازی قرار می‌گیرد. فروش واقعی به تصمیم دریافت‌کنندگان و عمق بازار وابسته است. روند احتمالی: فشار فروش در صورت افزایش انتقال به صرافی‌ها محتمل است؛ تقاضای پایدار شبکه می‌تواند آن را خنثی کند. BTW؛ آزادسازی بزرگ Bitway Bitway برای ۲ نوامبر آزادسازی حدود ۱۱۳ میلیون دلاری دارد؛ رقمی که از نظر ارزش دلاری یکی از بزرگ‌ترین رویدادهای هفته است. این مرحله به حامیان اولیه اختصاص دارد و رفتار کیف‌پول‌های بزرگ مهم است. روند احتمالی: افزایش عرضه BTW ممکن است نوسانات را تشدید کند. نگهداری توکن‌های آزادشده می‌تواند مانع فشار فروش فوری شود. ENA؛ عرضه جدید برای Ethena روز ۲ نوامبر مرحله دیگری از آزادسازی ENA انجام می‌شود. برآورد مجموع آزادسازی نزدیک ۱۸ میلیون دلار است و بخشی از آن به مشارکت‌کنندگان پروژه اختصاص دارد. تقاضا برای محصولات Ethena نیز در ارزیابی اثر آزادسازی اهمیت دارد. روند احتمالی: ورود توکن‌های تازه به بازار ممکن است فشار مقطعی ایجاد کند، اما رشد استفاده از پروتکل می‌تواند تقاضا را تقویت کند. KITE؛ آزادسازی قابل‌توجه در سوم نوامبر Kite در ۳ نوامبر با آزادسازی بزرگی روبه‌رو است که ارزش بخش کلیف آن حدود ۷۳ میلیون دلار برآورد می‌شود. مقدار فروش واقعی ممکن است با ارزش اسمی آزادسازی تفاوت داشته باشد. روند احتمالی: عرضه تازه می‌تواند نوسان KITE را بالا ببرد؛ اثر نهایی به تقاضا و رفتار دارندگان اولیه وابسته است. ZEC؛ ارتقای NU7 و کاهش زمان بلاک ارتقای NU7 شبکه Zcash برای حوالی ۵ تا ۶ نوامبر انتظار می‌رود. فعال‌سازی به رسیدن بلاکچین به ارتفاع ۳٬۵۴۳٬۴۰۵ وابسته است، نه یک ساعت تقویمی ثابت. هدف اصلی کاهش فاصله بلاک‌ها از ۷۵ به ۲۵ ثانیه است. پاداش هر بلاک نیز برای حفظ آهنگ انتشار متناسب تنظیم می‌شود. روند احتمالی: اجرای موفق می‌تواند توجه به ZEC را افزایش دهد؛ اختلال فنی یا تأخیر ممکن است نوسانات منفی ایجاد کند. Base؛ ارتقای Denim و بلاک‌های ۲۰۰ میلی‌ثانیه‌ای پنج‌شنبه ۵ نوامبر ساعت ۲۱:۳۰ ایران، ارتقای Denim در شبکه Base برنامه‌ریزی شده است. این تغییر زمان تولید بلاک را از دو ثانیه به ۲۰۰ میلی‌ثانیه کاهش می‌دهد و سرویس قدیمی Flashblocks را کنار می‌گذارد. قراردادهای وابسته به شمارش بلاک نیازمند بازبینی‌اند؛ Base توکن بومی ندارد. روند احتمالی: اجرای پایدار می‌تواند استفاده از برنامه‌های Base را تسهیل کند؛ اثر قیمتی فوری برای ETH تضمین‌شده نیست. ZEN؛ پایان فعالیت لایه سوم Horizen هم‌زمان با ارتقای Base، شبکه لایه سوم Horizen در ۵ نوامبر پردازش تراکنش را متوقف می‌کند. برای انتقال دارایی‌ها به Base، مهلت پل ارتباطی و ثبت موجودی‌ها زودتر از زمان توقف شبکه تعیین شده است. این تغییر به‌معنای پایان کل پروژه Horizen نیست. روند احتمالی: مهاجرت موفق می‌تواند نگرانی کاربران را کاهش دهد؛ مشکلات برداشت یا انتقال ممکن است به احساسات منفی منجر شود. HYPE؛ آزادسازی مشارکت‌کنندگان Hyperliquid ۶ نوامبر موعد آزادسازی جدید HYPE برای مشارکت‌کنندگان اصلی است. ارزش بخش کلیف در داده‌های فعلی حدود ۱۵.۶ میلیون دلار گزارش شده، اما برخی برآوردهای برنامه تخصیص، سقف بزرگ‌تری را نشان می‌دهند. بازخریدهای پروتکل ممکن است بخشی از فشار عرضه را متعادل کنند. روند احتمالی: انتقال گسترده توکن‌ها ممکن است فشار فروش ایجاد کند؛ تداوم بازخرید می‌تواند نقش حمایتی داشته باشد. STABLE و JTO؛ آزادسازی‌های پایان هفته شنبه ۷ نوامبر، حدود ۲۳.۵ میلیون دلار STABLE و نزدیک ۵ میلیون دلار JTO آزاد می‌شود. STABLE توکن شبکه‌ای با تمرکز بر پرداخت و تسویه است و JTO به اکوسیستم استیکینگ سولانا ارتباط دارد. واکنش هر دو به نقدینگی و رفتار دریافت‌کنندگان وابسته است. روند احتمالی: افزایش عرضه می‌تواند نوسان ایجاد کند، اما اثر پایدار به تقاضا و نقدینگی هر بازار وابسته است. HYPE، ETH، PUMP و UNI؛ بازخرید و توکن‌سوزی در آمار هفت روز گذشته، حدود ۱۱.۷۳ میلیون دلار بازخرید HYPE ثبت شده است. توکن‌سوزی ETH، PUMP و UNI نیز به‌ترتیب نزدیک ۴.۵۶، ۴.۴۰ و ۲.۸۴ میلیون دلار برآورد می‌شود. این ارقام گذشته‌نگرند و تضمینی برای تکرار در هفته آینده نیستند. روند احتمالی: کاهش خالص عرضه حمایتی است، ولی بدون رشد تقاضا افزایش قیمت قطعی نخواهد بود. جمع‌بندی و چشم‌انداز هفته پیش رو تمرکز اقتصاد کلان این هفته بر گزارش‌های اشتغال آمریکا، به‌ویژه NFP جمعه ۶ نوامبر است. در بازار کریپتو، آزادسازی BTW و KITE از نظر ارزش دلاری و ارتقاهای NU7 و Denim از نظر فنی برجسته‌اند. معامله‌گران بهتر است واکنش دلار و بازده اوراق را هم‌زمان با حجم معاملات و ورود توکن به صرافی‌ها بررسی کنند. تاریخ‌های وابسته به ارتفاع بلاک یا مراحل فنی ممکن است تغییر کنند؛ بنابراین مدیریت ریسک پیش از انتشار خبر اهمیت دارد. انتشار هم‌زمان چند داده اشتغال در جمعه می‌تواند واکنش‌های متناقض ایجاد کند؛ بهتر است جهت حرکت اولیه قیمت با ساختار بازار و حجم معاملات سنجیده شود و تنها بر اساس عنوان خبر تصمیم‌گیری نشود. سلب مسئولیت: این تقویم با هدف اطلاع‌رسانی و تحلیل بی‌طرفانه تهیه شده و سیگنال خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت تصمیم‌های معاملاتی و سود یا زیان احتمالی بر عهده کاربران است و تیم یوتوتایمز مسئولیتی در قبال نتایج معاملات ندارد.
وایت‌پیپر بیت‌کوین روز ۳۱ اکتبر ۲۰۲۶ هجده‌ساله شد؛ سندی که ساتوشی ناکاموتو در سال ۲۰۰۸ و هم‌زمان با بحران مالی جهانی منتشر کرد. اکنون مدیرعامل شرکت Onramp معتقد است مشکلاتی که بیت‌کوین برای مقابله با آنها طراحی شد، همچنان پابرجا هستند و کسب‌وکارهای کوچک هزینه سیاست‌های نجات بانک‌ها و کاهش قدرت خرید پول را تحمل می‌کنند. به نقل از یادداشت تحلیلی کوین‌دسک (CoinDesk)، مایکل تانگوما (Michael Tanguma)، مدیرعامل Onramp، در ۳۱ اکتبر ۲۰۲۶ تأکید کرد بیت‌کوین با عرضه محدود ۲۱ میلیون واحدی می‌تواند جایگزینی برای نگهداری بخشی از ذخایر بلندمدت شرکت‌ها باشد. انتشار بیت‌کوین پس از نجات ۷۰۰ میلیارد دلاری بانک‌ها ساتوشی ناکاموتو وایت‌پیپر بیت‌کوین را تنها چهار هفته پس از تصویب بسته نجات ۷۰۰ میلیارد دلاری بانک‌های آمریکا منتشر کرد. نخستین بلاک بیت‌کوین نیز در سوم ژانویه ۲۰۰۹ حاوی عنوان خبری درباره احتمال دومین بسته نجات بانک‌ها در بریتانیا بود. طبق داده‌های نقل‌شده در این گزارش، ترازنامه فدرال رزرو از ۹۰۰ میلیارد دلار در سپتامبر ۲۰۰۸ به ۹ تریلیون دلار در آوریل ۲۰۲۲ افزایش یافت. تانگوما استدلال می‌کند سیاست‌های حمایتی از مؤسسات مالی بزرگ می‌توانند پیامدهای نامطلوبی برای قدرت خرید و وضعیت مالی کسب‌وکارهای کوچک داشته باشند. افزایش ۷۶ درصدی قیمت مواد غذایی در آمریکا بر اساس داده‌های اداره آمار کار آمریکا، قیمت هر پوند گوشت چرخ‌کرده از ۳.۸۷ دلار در فوریه ۲۰۲۰ به ۶.۷۹ دلار در سپتامبر ۲۰۲۶ رسیده است؛ افزایشی حدود ۷۶ درصدی. در همین دوره، شاخص عمومی قیمت مصرف‌کننده حدود ۳۰ درصد افزایش یافته است. همچنین ۳۱ درصد خالص از صاحبان کسب‌وکارهای کوچک در سپتامبر اعلام کردند قیمت محصولات و خدمات خود را افزایش داده‌اند. آیا بیت‌کوین راهکاری برای حفظ ارزش سرمایه است؟ نویسنده معتقد است محدودبودن عرضه بیت‌کوین می‌تواند از کاهش ارزش ذخایر بلندمدت در اثر افزایش عرضه پول جلوگیری کند. بااین‌حال، بیت‌کوین بدون ریسک نیست. قیمت این ارز دیجیتال بین نوامبر ۲۰۲۱ تا نوامبر ۲۰۲۲ حدود ۷۷ درصد سقوط کرد. بنابراین، استفاده از بیت‌کوین برای ذخایر کسب‌وکارها با خطر نوسانات شدید و کمبود نقدینگی هنگام نیاز به پرداخت هزینه‌ها همراه است.
صرافی بایننس (Binance) در تازه‌ترین اطلاعیه خود اعلام کرد موفق شده ۹۰ درصد از دارایی‌های ازدست‌رفته در هک ۶.۳ میلیارد دلاری را جایگزین کند. این رقم در مقایسه با پوشش ۸۰ درصدی روز گذشته افزایش یافته و صرافی انتظار دارد خدمات برداشت را از یکشنبه اول نوامبر ۲۰۲۶ دوباره فعال کند. به نقل از رویترز (Reuters)، کوین‌دسک (CoinDesk) و اطلاعیه رسمی بایننس در ۳۱ اکتبر، این صرافی بیش از ۶.۳۴ میلیارد دلار برای جبران خسارت کنار گذاشته است. در یوتوتایمز آخرین وضعیت ذخایر، برنامه بازگشایی برداشت‌ها و روند تحقیقات امنیتی را بررسی می‌کنیم. ذخایر ۱۰ ارز دیجیتال بایننس به‌طور کامل تأمین شد بایننس اعلام کرده ذخایر پشتوانه دارایی کاربران برای ۱۰ ارز دیجیتال BTC، ETH، USDT، BNB، SOL، USDC، XRP، USD1، RLUSD و ZEC اکنون به پوشش ۱۰۰ درصدی رسیده است. ۱۰ درصد باقی‌مانده مربوط به توکن‌هایی با نقدشوندگی کمتر است که تأمین مجدد آنها زمان بیشتری نیاز دارد. منابع جبران خسارت شامل دارایی‌های شرکت، بخشی از صندوق SAFU و منابع مازاد صندوق بیمه معاملات آتی هستند. زمان بازگشایی برداشت‌ها و انتشار ذخایر بایننس بایننس اعلام کرده در صورت تکمیل بررسی‌های امنیتی، برداشت کاربران از یکشنبه اول نوامبر به‌صورت مرحله‌ای از سر گرفته می‌شود. این صرافی همچنین تصویر جدیدی از ذخایر خود در ۳۱ اکتبر ثبت کرده و انتظار دارد اثبات رمزنگاری کامل ذخایر تا سوم نوامبر منتشر شود. انتشار این گزارش به کاربران اجازه می‌دهد پشتوانه دارایی‌های خود را با نسبت حداقل یک‌به‌یک بررسی کنند. تحقیقات درباره عامل هک همچنان ادامه دارد بایننس پیش‌تر اعلام کرده بود احتمال نفوذ از طریق رایانه یکی از کارکنان وجود دارد، اما بررسی‌های بعدی مسیرهای نفوذ دیگری را نیز آشکار کرده است. شرکت‌های امنیتی گروه TraderTraitor وابسته به کره شمالی را عامل احتمالی معرفی کرده‌اند؛ بااین‌حال، انتساب نهایی حمله هنوز رسماً تأیید نشده است.
کارشناسان امنیت سایبری هشدار می‌دهند که هوش مصنوعی باعث شده حملات سایبری بزرگ‌مقیاس با سرعت بیشتر، پیچیدگی بالاتر و دفعات بیشتری انجام شوند. اشتفان دایس، از گروه هش‌گراف (The Hashgraph)، می‌گوید هوش مصنوعی به هکرها امکان می‌دهد آسیب‌پذیری‌های امنیتی را سریع‌تر از آنچه شرکت‌ها بتوانند آنها را برطرف کنند، شناسایی کرده و مورد سوءاستفاده قرار دهند. اندی وارد، از شرکت ابسولوت سکیوریتی (Absolute Security)، نیز هشدار می‌دهد که ممکن است در آینده شاهد حملات و نفوذهای سایبری بزرگ‌تری باشیم که خسارت‌های مالی سنگین‌تری به دنبال داشته باشند. با این حال، در حال حاضر هیچ شواهدی وجود ندارد که نشان دهد در حمله هکری به بایننس از هوش مصنوعی استفاده شده است.
تحقیقات درباره هک ۶.۳ میلیارد دلاری بایننس (Binance) وارد مرحله تازه‌ای شده است. این صرافی از شناسایی مسیرهای نفوذ جدید خبر داده و بررسی تراکنش‌های بلاکچینی نیز ارتباطاتی میان دارایی‌های منتقل‌شده از بایننس و حملات قبلی به صرافی‌های بیت‌گت (Bitget) و فمکس (Phemex) آشکار کرده است. به نقل از کریپتو اسلیت (CryptoSlate)، گزارش ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ نشان می‌دهد پژوهشگران امنیتی علاوه بر بررسی احتمال نفوذ به رایانه یکی از کارکنان بایننس، سرنخ‌هایی از فعالیت گروه‌های هکری کره شمالی شناسایی کرده‌اند. در یوتوتایمز آخرین یافته‌های این تحقیقات را بررسی می‌کنیم. کشف مسیرهای نفوذ جدید در بایننس بایننس ابتدا اعلام کرد احتمالاً هکرها از طریق لپ‌تاپ آلوده یکی از مهندسان DevOps به زیرساخت داخلی دسترسی پیدا کرده‌اند. بااین‌حال، بررسی‌های جدید وجود مسیرهای نفوذ بیشتری را نشان می‌دهد که جزئیات آنها هنوز منتشر نشده است. شرکت امنیتی تی‌آرام لبز (TRM Labs) اعلام کرده مهاجمان حداقل ۳۶ ساعت برای حمله آماده شده و حدود ۶ میلیارد دلار دارایی را از کیف‌پول‌های مرتبط با بایننس در ۱۰ شبکه بلاکچینی منتقل کرده‌اند. ارتباط هک بایننس با بیت‌گت و فمکس محقق بلاکچین زک‌ایکس‌بی‌تی (ZachXBT) اعلام کرد بخشی از دارایی‌های مرتبط با هک بایننس و سرقت حدود ۳۸۸ میلیون دلاری بیت‌گت در سپتامبر ۲۰۲۶، پس از عبور از پروتکل THORChain به یک آدرس اتریومی مشترک منتقل شده‌اند. شرکت امنیتی میست‌ترک (MistTrack) نیز ارتباط دیگری شناسایی کرده است. طبق بررسی این شرکت، بخشی از TRXهای منتقل‌شده از بایننس پس از عبور از پل میان‌زنجیره‌ای Bitget Wallet به آدرسی رسیده‌اند که سابقه ارتباط با هکر فمکس را داشته است. این یافته‌ها احتمال استفاده از شبکه مشترک پولشویی یا فعالیت عاملان مرتبط را تقویت می‌کنند، اما هویت مشترک مهاجمان هنوز به‌طور قطعی اثبات نشده است. احتمال نقش هکرهای کره شمالی شرکت TRM Labs با اطمینان بالا گروه TraderTraitor وابسته به کره شمالی را عامل احتمالی حمله معرفی کرده است. این گروه پیش‌تر نیز با هک ۱.۵ میلیارد دلاری بای‌بیت در فوریه ۲۰۲۵ مرتبط شناخته شده بود. بایننس تاکنون هویت مهاجمان را رسماً تأیید نکرده است. وضعیت دارایی کاربران و بازگشایی برداشت‌ها بایننس اعلام کرده حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های مرتبط با حادثه مسدود شده و خسارت کاربران با استفاده از صندوق SAFU و منابع شرکت جبران خواهد شد. طبق آخرین اطلاعیه، واریزها فعال هستند، اما برداشت‌ها همچنان متوقف مانده‌اند. بایننس پیش‌بینی کرده این خدمات ظرف حدود ۴۸ ساعت از زمان اعلام برنامه بازیابی از سر گرفته شوند؛ هرچند زمان قطعی مشخص نشده است.
دونالد ترامپ در پیامی در شبکه تروث سوشال نوشت: «تورم در دوره «ترامپ» به‌شدت کاهش یافته است. درآمد مردم و شرکت‌ها به‌شدت افزایش یافته! عصر طلایی آمریکا فرا رسیده است.»
چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، بنیان‌گذار صرافی بایننس، در واکنشی تند از ایلان ماسک خواست شوخی درباره هک ۶.۳ میلیارد دلاری این صرافی را متوقف کند. این اختلاف پس از انتشار یک واکنش تمسخرآمیز از سوی ماسک در شبکه اجتماعی ایکس شکل گرفت؛ آن هم زمانی که بایننس با یکی از بزرگ‌ترین حملات سایبری تاریخ ارزهای دیجیتال مواجه شده است. به نقل از کوین‌دسک (CoinDesk)، ایلان ماسک روز ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ در واکنش به بحثی درباره خسارت بایننس و توانایی این صرافی برای جبران زیان‌ها، یک ایموجی چهره درهم‌کشیده منتشر کرد. در یوتوتایمز جزئیات پاسخ ژائو و سابقه همکاری مالی دو طرف را بررسی می‌کنیم. درخواست CZ از ایلان ماسک برای توقف شوخی‌ها ژائو در پاسخ به ماسک نوشت که احترام زیادی برای او قائل است، اما اکنون زمان مناسبی برای شوخی و طعنه‌زدن نیست و از او خواست این رفتار را متوقف کند. بنیان‌گذار بایننس همچنین به سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری این صرافی در خرید توییتر توسط ماسک اشاره کرد و مدعی شد ارزش کنونی سهام مرتبط با آن سرمایه‌گذاری از یک میلیارد دلار فراتر رفته است. سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری بایننس در توییتر بایننس در اکتبر ۲۰۲۲ با سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری، یکی از حامیان مالی خرید توییتر توسط ایلان ماسک بود. ژائو در آن زمان هدف این همکاری را توسعه ارتباط میان شبکه‌های اجتماعی، ارزهای دیجیتال و فناوری وب ۳ اعلام کرده بود. بااین‌حال، ارزش بیش از یک میلیارد دلاری سهام مطرح‌شده در واکنش اخیر ژائو، ادعای خود اوست و ارزیابی مستقل آن ارائه نشده است. این اختلاف در شرایطی رخ داده که بایننس همچنان درباره مسیرهای نفوذ مهاجمان تحقیق می‌کند و وعده جبران خسارت کاربران را داده است.
صرافی بایننس (Binance) در تازه‌ترین اطلاعیه خود، خسارت حمله سایبری ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ را حدود ۶.۳ میلیارد دلار برآورد کرد و وعده جبران کامل زیان کاربران را داد. هم‌زمان، شواهد جدید از احتمال نقش هکرهای کره شمالی، انتقال بیت‌کوین‌های سرقت‌شده و گسترش اختلال به سایر پلتفرم‌های کریپتویی حکایت دارند. به نقل از کوین‌دسک (CoinDesk)، دبلاک (The Block) و گزارش شرکت امنیتی TRM Labs، این حادثه بزرگ‌ترین سرقت رمزارزی ثبت‌شده محسوب می‌شود. در این به‌روزرسانی یوتوتایمز، آخرین یافته‌های امنیتی و پیامدهای آن برای بازار بررسی شده است. علت هک بایننس و وضعیت دارایی کاربران بایننس اعلام کرد بررسی‌های اولیه از احتمال نفوذ به لپ‌تاپ یکی از مهندسان DevOps حکایت دارد. مهاجم ظاهراً از این دسترسی برای ثبت برداشت‌های غیرمجاز استفاده کرده است؛ بااین‌حال، صرافی تاکنون شواهدی از افشای کلیدهای خصوصی کیف‌پول‌ها پیدا نکرده است. بررسی کوین‌دسک نشان می‌دهد کیف‌پول‌های آسیب‌دیده بخشی از ذخایر پشتوانه دارایی مشتریان بوده‌اند. نسبت پوشش ذخایر اتریوم نیز ممکن است تا زمان جایگزینی دارایی‌ها به حدود ۹۴ درصد کاهش یافته باشد. بایننس اعلام کرده نزدیک به ۳ میلیارد دلار دارایی مسدود شده و تمام زیان‌ها از صندوق SAFU و منابع شرکت جبران خواهند شد. واریز و برداشت نیز فعلاً برای بررسی امنیتی متوقف شده است. انتقال ۱۸ هزار بیت‌کوین و احتمال نقش لازاروس بررسی تراکنش‌ها نشان می‌دهد مهاجم ۱۸٬۲۷۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱.۴ میلیارد دلار را میان ۱۹ کیف‌پول تقسیم کرده است. شرکت TRM Labs با اطمینان بالا گروه TraderTraitor، زیرمجموعه لازاروس کره شمالی، را عامل احتمالی حمله معرفی کرده است. این انتساب هنوز نتیجه قطعی تحقیقات رسمی نیست. صادرکنندگان استیبل‌کوین ازجمله تتر، سیرکل و ریپل بخشی از دارایی‌های مرتبط را مسدود کرده‌اند؛ اما بیت‌کوین‌های منتقل‌شده از قابلیت مسدودسازی مستقیم توسط صادرکننده برخوردار نیستند. سقوط بازار و اختلال در پلتفرم‌های معاملاتی داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass) از لیکوییدشدن ۱.۵۳ میلیارد دلار معاملات اهرمی خبر می‌دهد. بیت‌کوین نیز تا محدوده ۷۶٬۴۶۰ دلار سقوط کرد. فروش توکن FUN توسط مهاجم باعث ریزش بیش از ۹۰ درصدی قیمت آن در یکی از استخرهای یونی‌سواپ شد. پروتکل آوه برخی بازارهای وام‌دهی را متوقف کرد و صرافی CoinDCX نیز محدودیت‌هایی بر معاملات آتی اعمال کرد. هم‌زمان، پلی‌مارکت با اکسپلویت مستقل ۲.۶۵ میلیون دلاری مواجه شد. گزارش سرقت ۹٬۴۰۸ سولانا از کیف‌پول‌های مرتبط با ربات Bloom نیز منتشر شده، اما ارتباط این حوادث با هک بایننس تأیید نشده است.
در یک نگاه بزرگ‌ترین سرقت تاریخ کریپتو در بایننس: هکرها روز پنج‌شنبه با نفوذ به صرافی بایننس بیش از ۶ میلیارد دلار رمزارز را به سرقت بردند؛ کارشناسان و موسسات تحلیلی، هکرهای نخبه کره شمالی را عامل اصلی این حمله هک می‌دانند. فریز ۳ میلیارد دلار و تعهد جبران کامل خسارت: با همکاری شرکت‌های بلاکچینی حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های مسروقه بلوکه شد و بایننس تاکید کرد تمامی خسارات کاربران از صندوق‌های خود صرافی (SAFU) جبران می‌شود. افت مقطعی بازار رمزارزها: نفوذ به لپ‌تاپ یک مهندس بایننس علت اصلی دسترسی غیرمجاز بوده و افشای خبر موجی از ریزش ۲ تا ۳ درصدی در بیت‌کوین و اتریوم ایجاد کرد. به گزارش اختصاصی شبکه سی‌ان‌ان (CNN)، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان هدف بی‌سابقه‌ترین و سنگین‌ترین سرقت سایبری تاریخ قرار گرفت. روز پنج‌شنبه هکرها موفق شدند بیش از ۶ میلیارد دلار دارایی دیجیتال را از کیف‌پول‌های صرافی بایننس (Binance) خارج کنند. در حالی که اف‌بی‌آی و موسسات اطلاعات بلاکچین انگشت اتهام را به سمت هکرهای حکومتی کره شمالی گرفته‌اند، نبردی نفس‌گیر برای بازگرداندن دارایی‌ها در جریان است. با ما در یوتوتایمز همراه باشید تا جزئیات این حمله، واکنش بایننس و وضعیت دارایی کاربران را بررسی کنیم. جزئیات نفوذ سایبری و ردیابی ۳ میلیارد دلار از دارایی‌ها بر اساس بررسی‌های اولیه بایننس، هکرها از طریق نفوذ به لپ‌تاپ یکی از مهندسان این شرکت توانسته‌اند به کانتینر خدمات دسترسی یافته و تراکنش‌های برداشت غیرمجاز را ثبت کنند. به دنبال این حادثه، بایننس فوراً واریز و برداشت‌ها را متوقف و دسترسی‌های مشکوک را لغو کرد. با آغاز نبرد سایبری میان شرکت‌های تحلیلی و سرقت‌کنندگان، شرکت‌های بزرگ ردیابی کریپتو موفق شدند تا بامداد جمعه حدود ۳ میلیارد دلار از پول‌های سرقت‌شده را روی شبکه‌های مختلف مسدود و فریز کنند. شرکت‌های مطرح TRM Labs، Chainalysis و Pangolin Intelligence با تحلیل داده‌های آن‌چین اعلام کردند که شواهد قوی نشان می‌دهد واحد سایبری نخبه کره شمالی پشت این عملیات قرار دارد. تعهد بایننس و چانگ‌پنگ ژائو: سرمایه کاربران کاملاً امن است با وجود شوک بزرگ به بازار، مدیریت بایننس اعلام کرد که جای نگرانی برای مشتریان وجود ندارد. این صرافی تصریح کرد که تمام خسارات وارده را از محل منابع مالی شرکت و صندوق اضطراری (SAFU) جبران خواهد کرد و دارایی کاربران در امان است. چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، هم‌بنیان‌گذار و سهام‌دار عمده بایننس — که سال گذشته توسط دونالد ترامپ عفو شد — در شبکه‌های اجتماعی تاکید کرد که این حادثه تحت کنترل است و خسارت کاربران به‌طور کامل پوشش داده می‌شود. کره شمالی و تبدیل سرقت کریپتو به درآمد ملی اگر نقش کره شمالی در این هک ۶ میلیارد دلاری به اثبات نهایی برسد، رکورد قبلی این کشور که سرقت ۱.۵ میلیارد دلاری از صرافی بای‌بیت (Bybit) بود شکسته خواهد شد. به گفته مقامات امنیتی آمریکا و سوئد، هکرهای وابسته به پیونگ‌یانگ به یکی از منابع اصلی تامین مالی و درآمدزایی رژیم تحت تحریم کره شمالی تبدیل شده‌اند. تحلیلگران شرکت پانگولین اعلام کردند که «بازی موش و گربه» برای شستشوی این حجم از پول تازه آغاز شده و هکرها تلاش خواهند کرد با عبور دادن دارایی‌ها از شبکه‌های بیت‌کوین و اتریوم، آنها را نقد کنند. تاثیر خبر بر قیمت بیت‌کوین و اتریوم انتشار خبر هک بایننس باعث ریزش فوری در بازار کریپتو شد و قیمت بیت‌کوین و اتریوم افت شدیدی را تجربه کرد. با این حال، با انتشار بیانیه‌های حمایتی بایننس و مسدود شدن بخشی از پول‌ها، بازار بخشی از افت خود را جبران کرد و در معاملات نیم‌روزی هونگ‌کونگ، رمزارزهای اصلی با افت ۲ تا ۳ درصدی تثبیت شدند.
سی‌ان‌ان گزارش داده است که کره شمالی مسئول هک بایننس با خسارتی به ارزش ۶ میلیارد دلار بوده است.
پس از انتشار خبر خروج مشکوک میلیاردها دلار ارز دیجیتال از صرافی بایننس (Binance)، نگرانی کاربران درباره امنیت دارایی‌ها، محدودیت برداشت و احتمال سقوط بیشتر بازار افزایش یافته است. هم‌زمان، بیشتر ارزهای دیجیتال با کاهش قیمت مواجه شده‌اند؛ اما ترون (TRX) و هایپرلیکویید (HYPE) برخلاف روند عمومی بازار رشد قابل‌توجهی ثبت کرده‌اند. به نقل از رویترز (Reuters)، دبلاک (The Block) و کوین‌دسک (CoinDesk)، تحقیقات درباره حادثه ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ همچنان ادامه دارد. در این گزارش تکمیلی یوتوتایمز، آخرین وضعیت بایننس، اقدامات ضروری کاربران و دلایل احتمالی تغییر مسیر سرمایه را بررسی می‌کنیم. آخرین وضعیت هک بایننس و برداشت کاربران تحلیلگران بلاکچین ارزش انتقال‌های مشکوک مرتبط با کیف‌پول‌های بایننس را بین ۳.۳ تا ۵.۸ میلیارد دلار برآورد کرده‌اند. بااین‌حال، میزان نهایی دارایی سرقت‌شده هنوز رسماً تأیید نشده است. شرکت‌های تتر و سیرکل بیش از ۲.۳۸ میلیارد دلار استیبل‌کوین مرتبط با حادثه را مسدود کرده‌اند. مسدودسازی دارایی‌ها به معنای بازگرداندن قطعی آنها به بایننس نیست. طبق گزارش‌های منتشرشده، بایننس برداشت ارز دیجیتال را برای برخی کاربران با محدودیت مواجه کرده و اعلام کرده تا بررسی شرایط امنیتی، بازگشت کامل خدمات ممکن است زمان ببرد. این محدودیت‌ها به معنای مسدودشدن تمام حساب‌ها نیستند و زمان مشخصی برای رفع کامل اختلال اعلام نشده است. آیا دارایی کاربران بایننس بیمه است؟ بایننس صندوق اضطراری SAFU را برای محافظت از دارایی کاربران ایجاد کرده است. ارزش این صندوق در آخرین اطلاعات رسمی منتشرشده حدود یک میلیارد دلار اعلام شده بود. بااین‌حال، SAFU معادل بیمه بانکی با پرداخت تضمین‌شده نیست. بایننس درباره شرایط پرداخت خسارت و واجدشرایط‌بودن درخواست‌ها تصمیم می‌گیرد. بنابراین، اگرچه بایننس اعلام کرده دارایی کاربران امن است و چانگ‌پنگ ژائو انتظار جبران کامل خسارت‌ها را دارد، هنوز نمی‌توان بازپرداخت تمام زیان‌های احتمالی را قطعی دانست. کاربران در زمان هک صرافی چه اقداماتی انجام دهند؟ نوع اقدام به این بستگی دارد که کاربر مستقیماً در صرافی آسیب‌دیده دارایی دارد یا صرفاً در بازار ارزهای دیجیتال معامله می‌کند. اگر در صرافی آسیب‌دیده حساب دارید: وضعیت برداشت و اطلاعیه‌های امنیتی را فقط از وب‌سایت و اپلیکیشن رسمی بررسی کنید. از تغییرات هیجانی حساب و انتقال دارایی به آدرس‌های ناشناس خودداری کنید. احراز هویت دومرحله‌ای را فعال کرده و اتصال‌های مشکوک حساب را بررسی کنید. اگر برداشت متوقف شده است، زمان بازگشایی را از پشتیبانی رسمی پیگیری کنید. درخواست‌های مشکوک برای پرداخت کارمزد آزادسازی حساب یا ارائه عبارت بازیابی را نپذیرید. اگر فقط معامله‌گر بازار کریپتو هستید: در معاملات اهرمی، وجود حد ضرر از پیش تعیین‌شده می‌تواند به محدودکردن زیان کمک کند؛ هرچند هنگام نوسانات شدید، لغزش قیمت یا اختلال صرافی، اجرای آن با قیمت موردنظر تضمین نمی‌شود. سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز بهتر است تصمیم خود را با افق سرمایه‌گذاری و تحلیل اولیه مقایسه کنند. انتشار خبر هک به‌تنهایی دلیلی برای فروش فوری تمام دارایی‌ها نیست، اما تغییر شرایط بنیادی یا امنیتی می‌تواند بازنگری در تحلیل را ضروری کند. کاربران ایرانی چقدر باید نگران باشند؟ بایننس به دلیل محدودیت‌های تحریمی و الزامات احراز هویت، به کاربران ساکن ایران خدمات رسمی ارائه نمی‌کند. بنابراین، کاربرانی که در این صرافی حساب ندارند، مستقیماً در معرض خطر دسترسی یا برداشت از حساب بایننس قرار نمی‌گیرند. بااین‌حال، افرادی که برخلاف محدودیت‌های صرافی همچنان حساب دارند، علاوه بر حادثه امنیتی با خطر محدودسازی حساب و مشکلات احراز هویت نیز مواجه هستند. برای سایر معامله‌گران ایرانی، مهم‌ترین اثر این حادثه از مسیر نوسانات بازار، افزایش اختلاف قیمت خریدوفروش و تغییر نقدینگی صرافی‌هاست. نوسان ۲۰ ارز دیجیتال بزرگ پس از خبر بایننس جدول زیر آخرین داده‌های قابل استناد از ۲۰ رمزارز بزرگ بازار را براساس ارزش بازار، شامل استیبل‌کوین‌ها، نشان می‌دهد. زمان داده‌های مرجع: ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶، ساعت ۰۱:۴۲ طبق ساعت ثبت‌شده در منبع SPToday، بر پایه داده‌های CoinGecko. درصدها تغییرات ۲۴ساعته هستند، نه صرفاً تغییرات پس از انتشار خبر هک. ارز دیجیتال قیمت دلار تغییر ۲۴ ساعت بیت‌کوین (BTC) 79,044 🔻 2.78٪ اتریوم (ETH) 2,277.71 🔻 3.53٪ تتر (USDT) 0.998593 🔻 0.05٪ بایننس‌کوین (BNB) 703.36 🔻 7.20٪ ریپل (XRP) 1.25 🔻 5.70٪ یو‌اس‌دی‌سی (USDC) 0.999211 🔻 0.04٪ سولانا (SOL) 97.43 🔻 4.96٪ ترون (TRX) 0.345827 🟢 +4.97٪ هایپرلیکویید (HYPE) 92.21 🟢 +13.90٪ زی‌کش (ZEC) 1,255.82 🔻 4.29٪ دوج‌کوین (DOGE) 0.076285 🔻 4.52٪ مونرو (XMR) 616.87 🟢 +2.19٪ یو‌اس‌دی‌اس (USDS) 0.997997 🔻 0.18٪ وایت‌بیت (WBT) 75.73 🔻 2.99٪ لئو (LEO) 9.46 🟢 +0.53٪ چین‌لینک (LINK) 10.88 🔻 7.69٪ کاردانو (ADA) 0.193066 🔻 6.38٪ استلار (XLM) 0.164327 🔻 4.95٪ بیت‌کوین‌کش (BCH) 278.24 🔻 4.06٪ این داده‌ها نشان می‌دهند BNB یکی از بیشترین افت‌ها را میان ارزهای بزرگ تجربه کرده است. در مقابل، HYPE و TRX رشد قابل‌توجهی داشته‌اند. چرا ترون و هایپرلیکویید برخلاف بازار رشد کردند؟ رشد TRX و HYPE هم‌زمان با نگرانی‌های امنیتی بایننس، احتمال انتقال بخشی از نقدینگی به شبکه‌ها و پلتفرم‌های جایگزین را مطرح کرده است. ترون به دلیل استفاده گسترده در انتقال USDT می‌تواند هنگام افزایش تقاضا برای جابه‌جایی استیبل‌کوین‌ها مورد توجه قرار گیرد. بااین‌حال، شواهد مستقلی که رشد اخیر TRX را مستقیماً به مهاجرت کاربران از بایننس مرتبط کند، منتشر نشده است. درباره HYPE، یک عامل مستقل و تأییدشده وجود دارد. شرکت اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE)، مالک بورس نیویورک، ۲۹ اکتبر از همکاری با Trade برای توسعه معاملات دائمی تحت نظارت آمریکا بر زیرساخت Hyperliquid خبر داد. این توافق که هنوز به تأییدهای نظارتی نیاز دارد، پیش از انتشار خبر حادثه بایننس اعلام شده بود و یکی از دلایل مهم رشد HYPE محسوب می‌شود. بنابراین، نسبت‌دادن تمام رشد این دو ارز به خروج سرمایه از بایننس بدون بررسی داده‌های جریان سرمایه و انتقال‌های بین‌زنجیره‌ای قابل تأیید نیست.
صرافی بایننس (Binance) روز ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ با انتقال مشکوک میلیاردها دلار ارز دیجیتال از کیف‌پول‌های خود مواجه شد. برخی تحلیلگران ارزش دارایی‌های مرتبط با این حادثه را تا ۵.۸ میلیارد دلار برآورد کرده‌اند؛ رقمی که در صورت تأیید سرقت، می‌تواند بزرگ‌ترین هک تاریخ بازار کریپتو باشد. به نقل از رویترز (Reuters)، کوین‌دسک (CoinDesk) و دبلاک (The Block)، بایننس تحقیقات امنیتی را آغاز کرده، اما هنوز میزان خسارت یا وقوع قطعی هک را تأیید نکرده است. در یوتوتایمز جزئیات انتقال‌ها، واکنش شرکت‌های رمزارزی و وضعیت امنیتی سایر صرافی‌ها را بررسی می‌کنیم. جزئیات خروج میلیاردها دلار از بایننس بررسی داده‌های بلاکچین نشان می‌دهد در ساعت ۲۰:۲۴ روز ۲۹ اکتبر به‌وقت UTC، حدود ۱۶۷ هزار اتریوم و بیش از ۱.۶ میلیارد USDT از کیف‌پولی منتسب به بایننس به آدرسی جدید منتقل شدند. شرکت امنیتی Blockaid حدود ۳.۳ میلیارد دلار خروج مشکوک در شبکه‌های اتریوم، آربیتروم و آوالانچ شناسایی کرده است. دبلاک نیز انتقال ۳.۵۵ میلیارد دلار به یک آدرس را گزارش کرده و کانر گروگان از کوین‌بیس، برآوردی تا ۵.۸ میلیارد دلار ارائه داده است. این اختلاف ارقام به روش شناسایی کیف‌پول‌ها و احتمال شمارش مجدد دارایی‌های منتقل‌شده مربوط می‌شود. بنابراین، رقم ۵.۸ میلیارد دلار هنوز زیان قطعی محسوب نمی‌شود. مسدودسازی ۲.۳۹ میلیارد دلار استیبل‌کوین در واکنش به حادثه، شرکت تتر حدود ۱.۵۶۷ میلیارد دلار USDT و سیرکل بیش از ۸۲۳ میلیون دلار USDC مرتبط با انتقال‌ها را مسدود کردند. طبق گزارش رویترز، یی هه، هم‌بنیان‌گذار بایننس، از مسدودسازی حدود ۲۰۰ میلیون دلار دیگر توسط ریپل خبر داده است. چانگ‌پنگ ژائو (CZ) نیز احتمال وقوع هک را مطرح کرد و اعلام کرد انتظار دارد دارایی کاربران به‌طور کامل پوشش داده شود. وضعیت بای‌بیت، بیت‌گت و گیت بررسی گزارش‌های معتبر نشان می‌دهد سه صرافی دیگر نیز با حوادث یا ادعاهای امنیتی مواجه بوده‌اند، اما ارتباط آنها با حادثه بایننس تأیید نشده است. صرافی وضعیت امنیتی بایننس انتقال مشکوک تا ۵.۸ میلیارد دلار؛ تحقیقات ادامه دارد بای‌بیت هک تأییدشده ۱.۵ میلیارد دلاری در فوریه ۲۰۲۵ بیت‌گت سرقت تأییدشده ۳۸۷.۵ میلیون دلاری در سپتامبر ۲۰۲۶ گیت هک جدید یا سرقت دارایی به‌طور مستقل تأیید نشده است بنابراین، شواهد موجود نشان‌دهنده هک هم‌زمان این چهار صرافی نیستند. واکنش بازار و نگرانی کاربران پس از انتشار خبر، بیت‌کوین در معاملات ۲۹ اکتبر تا حدود ۷۸٬۸۰۰ دلار کاهش یافت و BNB نیز نزدیک ۶ درصد افت کرد. بایننس تأکید کرده دارایی کاربران امن است. بااین‌حال، بررسی فنی حادثه ادامه دارد و عامل احتمالی نفوذ هنوز مشخص نشده است.
بازارهای سهام جهان در معاملات پنج‌شنبه ۲۹ اکتبر، تحت تأثیر واگرایی میان بخش فناوری و سایر صنایع، عملکرد متفاوتی را تجربه کردند. در آمریکا، فشار فروش در سهام شرکت‌های بزرگ فناوری، به‌ویژه پس از انتشار نتایج مالی آلفابت و نگرانی درباره بازده سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی، شاخص‌های اصلی را به محدوده منفی کشاند. در مقابل، بورس‌های اروپایی با حمایت سهام صنعتی، انرژی و برخی شرکت‌های بزرگ، رشد قابل‌توجهی را ثبت کردند. هم‌زمان، تصمیم فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا برای حفظ نرخ بهره، داده‌های تورمی آمریکا و تحولات بازار انرژی، جهت‌گیری سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دادند. در یک نگاه شاخص نزدک با افت ۱٫۳۸ درصدی، ضعیف‌ترین عملکرد را در میان شاخص‌های اصلی آمریکا ثبت کرد و اس‌اندپی ۵۰۰ و داوجونز نیز به‌ترتیب ۰٫۳۱ و ۰٫۲۵ درصد کاهش یافتند. سقوط ۱۲٫۶۴ درصدی آلفابت و افت شدید سهام شرکت‌هایی مانند سرویس‌ناو و آمازون، نگرانی‌ها درباره هزینه‌های سنگین هوش مصنوعی و بازده سرمایه‌گذاری در این حوزه را تشدید کرد. شاخص استاکس ۶۰۰ اروپا حدود ۰٫۸ درصد رشد کرد و شاخص‌های داکس آلمان و کک ۴۰ فرانسه نیز به‌ترتیب ۱٫۳۶ و ۱٫۰۵ درصد افزایش یافتند. رشد اقتصادی ۳٫۴ درصدی آمریکا و افزایش سالانه ۳٫۶ درصدی شاخص تورم مصرف‌کننده شخصی، در کنار توقف نرخ بهره، احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی را در کانون توجه بازار قرار داد. بورس آمریکا؛ فشار فروش در فناوری و بازنگری انتظارات هوش مصنوعی معاملات وال‌استریت در پایان روز پنج‌شنبه با افت شاخص‌های اصلی همراه شد. داوجونز با کاهش ۱۳۲٫۵۴ واحدی به ۵۲٬۳۴۲٫۵۶ واحد رسید و اس‌اندپی ۵۰۰ نیز با افت ۲۳٫۷۶ واحدی در سطح ۷٬۷۲۰٫۲۲ واحد بسته شد. در این میان، نزدک با کاهش ۳۶۵٫۱۳ واحدی و افت ۱٫۳۸ درصدی، بیشترین فشار را متحمل شد. مهم‌ترین عامل تضعیف بازار، عملکرد منفی سهام شرکت‌های بزرگ فناوری و ارتباطات بود. آلفابت پس از انتشار گزارش مالی و نگرانی سرمایه‌گذاران درباره رشد هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی و کاهش جریان نقدی آزاد، ۱۲٫۶۴ درصد سقوط کرد. سرویس‌ناو نیز با افت ۲۶٫۹۵ درصدی و فورتینت با کاهش ۲۰٫۰۹ درصدی، از دیگر بازندگان بزرگ بازار بودند. آمازون هم پس از ارائه نتایج و چشم‌انداز مالی ضعیف‌تر از انتظارات، ۴٫۲۵ درصد افت کرد. در مقابل، برخی صنایع عملکرد مثبتی داشتند. در شاخص داوجونز، سهام مرک با رشد ۳٫۸۳ درصدی، هوم دیپو با افزایش ۳٫۶۰ درصدی و نایکی با رشد ۳٫۴۳ درصدی در میان نمادهای برتر قرار گرفتند. این تفاوت عملکرد نشان می‌دهد فشار فروش به‌صورت یکنواخت در کل بازار توزیع نشده و سرمایه‌گذاران در حال بازنگری ترکیب دارایی‌های خود هستند. هوش مصنوعی؛ از رشد سرمایه‌گذاری تا تردید درباره بازده اقتصادی یکی از محورهای اصلی تحولات بازار، افزایش حساسیت سرمایه‌گذاران نسبت به هزینه‌های توسعه زیرساخت هوش مصنوعی است. شرکت‌های بزرگ فناوری برای ساخت مراکز داده، تأمین تجهیزات پردازشی و توسعه ظرفیت محاسباتی، سرمایه‌گذاری‌های سنگینی انجام داده‌اند؛ اما اکنون بازار بیش از گذشته به میزان بازده اقتصادی این هزینه‌ها توجه می‌کند. افت سهام آلفابت پس از انتشار گزارش مالی، نمونه‌ای از این تغییر رویکرد است. افزایش مخارج سرمایه‌ای و فشار بر جریان نقدی آزاد، این پرسش را تقویت کرده که آیا درآمدهای حاصل از خدمات هوش مصنوعی می‌توانند با سرعت کافی هزینه‌های توسعه زیرساخت را جبران کنند یا خیر. در مقابل، عملکرد نسبتاً باثبات مایکروسافت و رشد مورد انتظار خدمات ابری آژور نشان داد که بازار میان شرکت‌های فعال در این حوزه تمایز بیشتری قائل شده است. در معاملات پس از بسته‌شدن بازار نیز نتایج شرکت‌ها به این واگرایی دامن زد. سهام اینتل با وجود ثبت سود تعدیل‌شده هر سهم ۰٫۵۲ دلاری در برابر پیش‌بینی ۰٫۴۰ دلاری و درآمد ۱۶٫۵ میلیارد دلاری، به دلیل ارائه چشم‌انداز ضعیف‌تر برای سه‌ماهه چهارم، حدود ۱۶ درصد در معاملات پس از بازار سقوط کرد. پیش‌بینی درآمد ۱۵ تا ۱۶ میلیارد دلاری و سود هر سهم ۰٫۲۵ دلاری، پایین‌تر از انتظارات تحلیلگران بود. در همین حال، گزارش آمازون نیز با وجود ثبت فروش ۲۰۱٫۹ میلیارد دلاری، به دلیل پایین‌تر بودن سود هر سهم از برآوردها و چشم‌انداز محتاطانه درآمد سه‌ماهه چهارم، واکنش منفی سرمایه‌گذاران را به همراه داشت. سیاست پولی آمریکا؛ رشد اقتصادی قوی و تداوم نگرانی تورمی در جبهه اقتصاد کلان، انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا نیز بر انتظارات بازار اثر گذاشت. تولید ناخالص داخلی این کشور در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ با رشد سالانه‌شده ۳٫۴ درصدی همراه شد؛ رقمی که از رشد ۲٫۲ درصدی سه‌ماهه دوم و پیش‌بینی ۳٫۲ درصدی اقتصاددانان فراتر رفت. از سوی دیگر، شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE)، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم، در سپتامبر ۰٫۵ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت. نرخ رشد سالانه شاخص کل به ۳٫۶ درصد و شاخص هسته به ۳٫۱ درصد رسید. اگرچه ارقام مطابق انتظارات بودند، سطح بالای تورم همچنان با هدف ۲ درصدی بانک مرکزی فاصله دارد. فدرال رزرو در نشست چهارشنبه نرخ بهره را در محدوده ۳٫۷۵ تا ۴ درصد ثابت نگه داشت. بااین‌حال، مخالفت دو عضو کمیته سیاست‌گذاری با تصمیم توقف افزایش نرخ بهره، نشانه‌ای از اختلاف‌نظر درباره مسیر سیاست پولی بود. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، نیز از ارائه راهنمایی مشخص درباره تصمیمات آینده خودداری کرد و بر ضرورت بررسی داده‌های اقتصادی پیش از نشست دسامبر تأکید داشت. بورس اروپا؛ رشد شاخص‌ها با حمایت صنایع و سهام انرژی برخلاف وال‌استریت، بازارهای سهام اروپا روز مثبتی را پشت سر گذاشتند. شاخص استاکس ۶۰۰ با رشد حدود ۰٫۸ درصدی به بالاترین سطح خود از هشتم سپتامبر رسید. شاخص داکس آلمان ۱٫۳۶ درصد و کک ۴۰ فرانسه ۱٫۰۵ درصد افزایش یافتند. فوتسی ۱۰۰ بریتانیا نیز با رشد ۰٫۲۶ درصدی به کار خود پایان داد. در آلمان، آدیداس با رشد ۵٫۷۶ درصدی، بایر با افزایش ۴٫۱۹ درصدی و دویچه بانک با رشد ۳٫۷۸ درصدی از نمادهای برتر بودند. در فرانسه، رنو با افزایش ۶٫۹۱ درصدی و داسو سیستمز با رشد ۶٫۳۲ درصدی عملکرد قابل‌توجهی ثبت کردند. در بریتانیا نیز سهام شرکت‌های انرژی و دفاعی از عوامل حمایت‌کننده بازار بودند. بانک مرکزی اروپا و انرژی؛ دو عامل مؤثر بر بازارهای منطقه بانک مرکزی اروپا در نشست پنج‌شنبه نرخ سپرده‌گذاری را بدون تغییر در سطح ۲٫۵۰ درصد حفظ کرد. این تصمیم در شرایطی اتخاذ شد که افزایش قیمت انرژی همچنان ریسک صعودی برای تورم و ریسک نزولی برای رشد اقتصادی منطقه محسوب می‌شود. بانک مرکزی همچنین به سخت‌تر شدن شرایط تأمین مالی اشاره کرد؛ موضوعی که می‌تواند بر فعالیت اقتصادی و هزینه استقراض شرکت‌ها اثر بگذارد. در بازار انرژی، سهام شل پس از انتشار عملکرد مالی قدرتمند رشد کرد. سود تعدیل‌شده این شرکت در سه‌ماهه سوم به ۱۰٫۸۱ میلیارد دلار رسید و برنامه بازخرید سهام فصلی آن به ۵ میلیارد دلار افزایش یافت. توتال‌انرژیز نیز از رشد ۱۲۷ درصدی سود خالص تعدیل‌شده نسبت به سال قبل خبر داد. در مقابل، افت سود عملیاتی فولکس‌واگن و کاهش ۹۸٫۷ درصدی آن طی ۹ ماه نخست سال، فشارهای ساختاری صنعت خودروسازی اروپا را برجسته کرد. در بازار بریتانیا، بودجه جدید دولت و حفظ انضباط مالی نیز به تثبیت فضای سرمایه‌گذاری کمک کرد. بااین‌حال، کاهش حاشیه مالی دولت و انتظار برای تصمیم بعدی بانک مرکزی انگلستان، همچنان از عوامل مورد توجه معامله‌گران است. سرمایه‌گذاری در زیرساخت هوش مصنوعی؛ فرصت تازه برای مدیران دارایی در کنار نوسانات سهام فناوری، مدیران بزرگ سرمایه‌گذاری جایگزین به‌دنبال کسب درآمد از زیرساخت‌های فیزیکی هوش مصنوعی هستند. شرکت‌هایی مانند بلو اُول، بلک‌استون، آرِس و آپولو با سرمایه‌گذاری در مراکز داده و انعقاد قراردادهای اجاره بلندمدت، تلاش می‌کنند از توسعه اقتصاد دیجیتال درآمدی باثبات ایجاد کنند. قراردادهای ۱۲ تا ۲۰ ساله با شرکت‌های بزرگ فناوری و مستأجران دارای اعتبار مالی بالا، از مهم‌ترین مزیت‌های این مدل سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. بااین‌حال، افزایش استفاده از بدهی و اعتبار خصوصی برای تأمین مالی پروژه‌های هوش مصنوعی، ریسک تمرکز سرمایه، تأخیر در ساخت‌وساز و بازپرداخت تعهدات را افزایش داده است. این روند نشان می‌دهد فرصت سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی به شرکت‌های سازنده تراشه و توسعه‌دهندگان نرم‌افزار محدود نیست و مالکان زیرساخت نیز می‌توانند از این چرخه منتفع شوند. در ترجمه برخی نقاط این گزارش از هوش مصنوعی کمک گرفته شده است.
دو شبکه بزرگ بلاکچینی سولانا (Solana) و پالیگان (Polygon) که سال‌ها برای جذب کاربران و توسعه‌دهندگان رقابت می‌کردند، همکاری جدیدی را برای اتصال پرداخت‌های استیبل‌کوینی به سیستم بانکی آغاز کردند. این همکاری به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد بدون خروج از شبکه سولانا، از زیرساخت‌های بانکی و پرداخت بین‌المللی پالیگان استفاده کنند. به نقل از کوین‌دسک (CoinDesk)، این همکاری در ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام شد و شامل گسترش زیرساخت پرداخت Open Money Stack پالیگان به شبکه سولانا است. در یوتوتایمز بررسی می‌کنیم که این توافق چه تأثیری بر پرداخت‌های رمزارزی خواهد داشت. اتصال شبکه سولانا به حساب‌های بانکی با اجرای این همکاری، شرکت‌های فعال در سولانا می‌توانند از طریق یک زیرساخت مشترک، خدمات مختلفی دریافت کنند: دریافت وجه از حساب‌های بانکی و کارت‌های پرداخت تبدیل ارزهای رایج به استیبل‌کوین و بالعکس انتقال دارایی میان شبکه‌های بلاکچینی واریز مستقیم وجه به حساب بانکی مشتریان شرکت پرداخت بین‌المللی Kira از نخستین استفاده‌کنندگان این خدمات است و با ترکیب زیرساخت‌های دو شبکه، پرداخت دلاری به تأمین‌کنندگان خارجی را تسهیل می‌کند. این همکاری به معنای ادغام بلاکچین سولانا و پالیگان نیست و هر دو شبکه مستقل باقی می‌مانند. انتقال بیش از ۵.۷ تریلیون دلار استیبل‌کوین در سولانا طبق اعلام بنیاد سولانا، این شبکه از ابتدای سال ۲۰۲۶ تاکنون بیش از ۵.۷ تریلیون دلار انتقال استیبل‌کوینی ثبت کرده است. پالیگان نیز از زمان راه‌اندازی تاکنون بیش از ۳ تریلیون دلار انتقال دارایی پردازش کرده است. البته این ارقام شامل جابه‌جایی میان کیف‌پول‌ها هستند و تمام آنها پرداخت تجاری محسوب نمی‌شوند. پالیگان پیش‌تر شبکه ترون را نیز به زیرساخت پرداخت خود اضافه کرده و با خرید شرکت Coinme فعالیتش را در خدمات بانکی گسترش داده است.
بیش از ۱۰.۸۶ میلیارد دلار قرارداد اختیار معامله (Options) بیت‌کوین روز جمعه ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ به سررسید می‌رسد؛ درحالی‌که داده‌های بازار مشتقات از افزایش نگرانی معامله‌گران درباره کاهش قیمت حکایت دارند. بیت‌کوین پس از سقوط به ۷۹٬۳۰۰ دلار در روزهای گذشته، اکنون در محدوده ۸۰ هزار دلار معامله می‌شود. به نقل از کوین‌دسک (CoinDesk)، داده‌های صرافی دریبیت (Deribit) در ۲۹ اکتبر نشان می‌دهد تقاضا برای قراردادهای اختیار فروش بیت‌کوین افزایش یافته است. در یوتوتایمز بررسی می‌کنیم که این تغییر انتظارات چه تأثیری بر نوسانات احتمالی بازار دارد. سررسید ۱۰.۸۶ میلیارد دلار قرارداد آپشن بیت‌کوین طبق اعلام دریبیت، روز جمعه ساعت ۰۸:۰۰ به‌وقت UTC، قراردادهای اختیار معامله بیت‌کوین به ارزش ۱۰.۸۶ میلیارد دلار و اتریوم به ارزش ۷۸۳ میلیون دلار تسویه خواهند شد. بخش بزرگی از موقعیت‌های باز بیت‌کوین مربوط به قراردادهای اختیار خرید با قیمت اعمال ۹۰ تا ۱۰۰ هزار دلار است؛ قراردادهایی که با توجه به قیمت فعلی بیت‌کوین، خارج از محدوده سودآوری قرار دارند. این موضوع نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران پیش‌تر انتظار رشد قابل‌توجه قیمت را داشتند، اما چنین افزایشی محقق نشده است. افزایش تقاضا برای محافظت در برابر سقوط بیت‌کوین ژان دیوید پکوینو، مدیر ارشد تجاری دریبیت، اعلام کرد پس از شکست حمایت ۸۰ هزار دلاری، اختلاف نوسان ضمنی قراردادهای اختیار فروش و خرید کوتاه‌مدت به بیش از ۱۰ واحد درصد رسیده است. این اختلاف نشان می‌دهد معامله‌گران برای محافظت در برابر کاهش قیمت حاضر به پرداخت هزینه بیشتری هستند. همچنین شاخص نوسان ضمنی ۳۰روزه بیت‌کوین (DVOL) به ۳۶ رسیده، درحالی‌که نوسان تحقق‌یافته همین دوره حدود ۳۱ است. این فاصله نشان می‌دهد بازار آپشن انتظار نوسانات بیشتری نسبت به آنچه در ماه گذشته تجربه شده، دارد.
گزارش‌های اقتصادی آمریکا در پایان اکتبر ۲۰۲۶ تصویری دوگانه از وضعیت اقتصاد این کشور ارائه می‌کنند: تورم همچنان بالاتر از هدف فدرال رزرو قرار دارد، درحالی‌که رشد اقتصادی و بازار کار نشانه‌هایی از مقاومت نشان می‌دهند. شاخص مخارج مصرف شخصی، معیار ترجیحی بانک مرکزی آمریکا برای سنجش تورم، در ماه سپتامبر مطابق انتظارات منتشر شد؛ اما افزایش نرخ تورم کل سالانه به ۳.۶ درصد و تورم هسته به ۳.۱ درصد، همچنان فاصله معناداری با هدف ۲ درصدی بانک مرکزی دارد. در همین حال، نگرانی از بازدهی سرمایه‌گذاری‌های سنگین در هوش مصنوعی و واکنش متفاوت شرکت‌های بزرگ فناوری، بر فضای بازارهای مالی سایه انداخته است. در یک نگاه تورم هسته آمریکا در سپتامبر به ۳.۱ درصد سالانه رسید و همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو باقی ماند. تورم کل سالانه به ۳.۶ درصد افزایش یافت و رشد ماهانه ۰.۵ درصدی آن از تداوم فشارهای قیمتی حکایت داشت. تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه سوم ۳.۴ درصد رشد کرد و مدعیان اولیه بیکاری با ثبت ۱۹۴ هزار نفر، از مقاومت بازار کار حمایت کردند. تداوم تورم بالا در کنار رشد اقتصادی و تردید درباره بازدهی هوش مصنوعی، احتمال کاهش سریع نرخ بهره را محدود می‌کند. تورم آمریکا؛ مهم‌ترین متغیر برای مسیر نرخ بهره بر اساس داده‌های منتشرشده، شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی هسته در سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد و نسبت به سال گذشته ۳.۱ درصد افزایش یافت. هر دو رقم مطابق پیش‌بینی بازار بودند، اما انطباق با انتظارات به معنای مهار کامل تورم نیست. تورم هسته با حذف اقلام غذایی و انرژی، تصویری روشن‌تر از روندهای بنیادی قیمت‌ها ارائه می‌کند و همچنان به‌وضوح بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است. در شاخص کل، وضعیت حساس‌تر به نظر می‌رسد. تورم ماهانه از ۰.۳ درصد در دوره قبل به ۰.۵ درصد رسید و نرخ سالانه از ۳.۴ به ۳.۶ درصد افزایش یافت. این ارقام نشان می‌دهند فشارهای قیمتی هنوز به سطحی نرسیده‌اند که بتوان با اطمینان از بازگشت پایدار تورم به هدف بانک مرکزی سخن گفت. در چنین شرایطی، فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره به شواهد قانع‌کننده‌تری از افت پایدار تورم نیاز دارد. به‌ویژه اگر رشد تقاضا و فعالیت اقتصادی همچنان قدرتمند باقی بماند، کاهش زودهنگام نرخ بهره می‌تواند روند مهار تورم را دشوارتر کند. رشد اقتصادی و بازار کار؛ مانعی در برابر کاهش سریع نرخ بهره تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماهه سوم ۳.۴ درصد رشد کرد؛ رقمی بالاتر از پیش‌بینی ۳.۲ درصدی بازار و رشد ۲.۲ درصدی دوره قبل. این عملکرد از تداوم فعالیت اقتصادی حمایت می‌کند و احتمال تضعیف سریع تقاضا را کاهش می‌دهد. در بازار کار نیز تعداد مدعیان اولیه بیمه بیکاری به ۱۹۴ هزار نفر رسید؛ چهار هزار نفر کمتر از پیش‌بینی بازار. تعداد متقاضیان ادامه‌دار نیز از ۱.۷۲۸ میلیون نفر به ۱.۷۰۱ میلیون نفر کاهش یافت. این داده‌ها به‌تنهایی برای ارزیابی کامل بازار کار کافی نیستند، اما نشانه‌ای از افزایش ناگهانی فشار بر اشتغال ارائه نمی‌کنند. ترکیب رشد اقتصادی نسبتاً قوی، بازار کار مقاوم و تورم بالاتر از هدف، سیاست‌گذار پولی را در موقعیتی دشوار قرار می‌دهد: حفظ نرخ‌های بهره بالا می‌تواند به مهار تورم کمک کند، اما هم‌زمان هزینه تأمین مالی شرکت‌ها و خانوارها را افزایش می‌دهد. بازار سهام و هوش مصنوعی؛ آزمون بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها بازارهای سهام آمریکا علاوه بر داده‌های تورمی، تحت تأثیر گزارش مالی شرکت‌های بزرگ فناوری قرار گرفته‌اند. عملکرد ضعیف‌تر از انتظار آلفابت و سامسونگ در برخی بخش‌ها، نگرانی‌ها درباره بازدهی سرمایه‌گذاری‌های سنگین در زیرساخت‌های هوش مصنوعی را افزایش داده است. در مقابل، رشد ۴۸ درصدی درآمد بخش رایانش ابری مایکروسافت و افزایش ۱۹ درصدی درآمد کل شرکت به ۹۲.۲۸ میلیارد دلار، نشانه‌ای مثبت برای این شرکت بود. بااین‌حال، حتی رشد تقاضا برای خدمات هوش مصنوعی نیز تضمینی برای سودآوری متناسب با هزینه‌های سرمایه‌ای نیست. نرخ بهره بالا، ارزش فعلی جریان‌های نقدی آینده را کاهش می‌دهد و هزینه تأمین مالی پروژه‌های زیرساختی را افزایش می‌دهد. ازاین‌رو، هرچه بازده مورد انتظار پروژه‌های هوش مصنوعی دورتر یا نامطمئن‌تر باشد، ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری در برابر نرخ‌های بهره بالا حساس‌تر خواهد بود. در ترجمه برخی نقاط این گزارش از هوش مصنوعی کمک گرفته شده است.
در یک نگاه دلار آمریکا همچنان از تورم بالا حمایت می‌گیرد: ING انتظار دارد داده‌های امروز هسته PCE و رشد اقتصادی سه‌ماهه سوم، با تقویت انتظارات تورمی، از دلار حمایت کنند. بحران فرانسه فعلاً برای تغییر موضع بانک مرکزی اروپا کافی نیست: انتظار می‌رود ECB نرخ بهره را ثابت نگه دارد؛ ING نیز معتقد است فشارهای سیاسی و مالی فرانسه هنوز چرخش معنادار به سمت سیاست انبساطی را توجیه نمی‌کند. دلار کانادا در انتظار افزایش بیشتر نرخ بهره است: بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را به ۲.۵۰ درصد رسانده و ING یک افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی دیگر را در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۷ پیش‌بینی می‌کند؛ بااین‌حال، هدف پایان سال USD/CAD همچنان ۱.۴۲۰۰ است. بانک مرکزی اروپا (ECB) احتمالاً امروز نرخ بهره را بدون تغییر نگه می‌دارد. با این حال، از دید تحلیلگران ING، ریسک‌های مرتبط با فرانسه هنوز برای ایجاد چرخشی محسوس به سمت سیاست پولی انبساطی کافی نیستند؛ به‌ویژه آنکه قیمت انرژی همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. بنابراین، انتظار می‌رود تأثیر نشست امروز بر یورو محدود باشد. در مقابل، پس از واکنش اندکی منفی دلار به نشست روز گذشته فدرال رزرو، داده‌های امروز آمریکا درباره شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) و تولید ناخالص داخلی (GDP) می‌توانند از دلار حمایت کنند. این گزارش بر پایه تحلیل روزانه بازار فارکس مؤسسه ING تهیه شده و توسط تیم یوتوتایمز برای مخاطبان فارسی‌زبان فراهم شده است. دلار آمریکا؛ واکنش ملایم بازار به فدرال رزرو را بیش از حد تفسیر نکنید دلار آمریکا پس از تصمیم فدرال رزرو برای ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره در روز گذشته، اندکی تضعیف شد. در همین حال، نرخ سوآپ دوساله دلار آمریکا حدود ۸ نقطه پایه کاهش یافت. با این حال، همان‌طور که در گزارش بررسی نشست فدرال رزرو مطرح شد، پیام کلی این بانک همچنان انقباضی بود. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، بر تعهد قاطع خود به ثبات قیمت‌ها تأکید کرد و گفت تورم فعلی همچنان بالاست، در حالی که اقتصاد با سرعت مناسبی در حال رشد است. واکنش نسبتاً ملایم بازار احتمالاً به این دلیل بود که فدرال رزرو راهنمایی روشن‌تری درباره افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر ارائه نکرد. با این حال، بازارها به‌تدریج آموخته‌اند که نباید از وارش انتظار چنین راهنمایی صریحی داشته باشند. در رأی‌گیری نشست، مخالفت بت هامک و لیزا کوک با تصمیم اکثریت و حمایت آنها از افزایش نرخ بهره، به‌خودی‌خود نشانه‌ای غیرمنتظره نبود. با این حال، رأی لیزا کوک تا حدی غافلگیرکننده بود؛ زیرا پیش‌تر او را عضوی میانه‌رو می‌دانستند. این موضع ممکن است خشم دولت ترامپ را تشدید کند؛ دولتی که همچنان در تلاش است او را از سمت خود برکنار کند. از منظر بازار فارکس، تصویر کلی دلار پس از این نشست تغییر نکرده است. افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان یکی از سناریوهای محتمل محسوب می‌شود و بازارها حدود ۲۱ نقطه پایه افزایش نرخ بهره را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. انتظار برای این افزایش نیز احتمالاً در برابر افت احتمالی قیمت نفت تا حد زیادی مقاوم خواهد ماند. تحلیلگران ING فضای محدودی برای ادامه افت دلار بر مبنای واکنش منفی ملایم روز گذشته به نشست فدرال رزرو می‌بینند. در عوض، ممکن است معامله‌گران پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای هفته آینده آمریکا، موقعیت‌هایی به نفع تضعیف دلار اتخاذ کنند. در غیر این صورت، محتمل‌ترین سناریو تثبیت رشدهای اخیر دلار است. برای امروز، ING انتظار دارد شاخص هسته PCE آمریکا در ماه سپتامبر ۰.۳ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یابد؛ رقمی مطابق با پیش‌بینی اجماع بازار که پیام تداوم تورم بالا را تقویت می‌کند. همچنین انتظار می‌رود اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه سوم با نرخ سالانه‌شده ۳.۴ درصد نسبت به سه‌ماهه قبل رشد کرده باشد؛ رقمی بالاتر از پیش‌بینی اجماع ۳.۲ درصدی. مخارج مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاری در بخش فناوری همچنان از عوامل محرک اقتصاد آمریکا هستند. ING انتظار دارد انتشار این داده‌ها واکنشی مثبت، اما محدود، در دلار ایجاد کند. یورو؛ انتظار نمی‌رود بانک مرکزی اروپا به سمت سیاست انبساطی متمایل شود بانک مرکزی اروپا احتمالاً امروز نرخ بهره را بدون تغییر نگه می‌دارد. ING در گزارش سناریوهای نشست این بانک، چهار حالت احتمالی را بررسی کرده است: سه سناریو بر ثابت ماندن نرخ بهره استوارند و تنها یک سناریوی بسیار انقباضی، افزایش نرخ بهره را در نظر می‌گیرد. سناریوی پایه ING خنثی است. از دید این مؤسسه، هنوز به مرحله‌ای نرسیده‌ایم که آشفتگی بازار اوراق قرضه فرانسه بتواند بانک مرکزی اروپا را به سمت چرخشی محسوس و انبساطی در سیاست پولی سوق دهد؛ به‌خصوص با توجه به قیمت بالای نفت و گاز. قیمت گاز طبیعی در بازار TTF اروپا نیز روز گذشته به ۱۰۰ یورو به‌ازای هر مگاوات‌ساعت رسید. به باور ING، بخش عمده واکنش بازار به نشست امروز به لحن بانک مرکزی اروپا درباره فرانسه و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال بستگی خواهد داشت. بازارها در حال حاضر حدود ۲۱ نقطه پایه افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند. مقام‌های بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر نیز اشاره کرده بودند که افزایش نرخ بهره تا پایان سال همچنان روی میز است؛ پیامی که طبق روال معمول، چند ساعت پس از اعلام تصمیم نرخ بهره به رسانه‌ها منتقل شد. از نظر ING، اگر بانک مرکزی اروپا اعلام کند که نرخ بهره در دسامبر «احتمالاً» افزایش خواهد یافت، این پیام یک غافلگیری انقباضی ملایم برای بازار خواهد بود. با این حال، تحلیلگران این مؤسسه محتمل‌تر می‌دانند که بانک مرکزی موضعی محتاطانه‌تر اتخاذ کند و صرفاً بگوید افزایش نرخ بهره در دسامبر «ممکن است» یا همچنان «یکی از گزینه‌های روی میز» است. در هر صورت، ING انتظار ندارد نشست امروز نقطه عطفی برای یورو باشد. جفت‌ارز EURUSD تاکنون نشان داده است که هنوز آمادگی شکست به زیر سطح ۱.۱۱۰۰ را ندارد و انتظار نمی‌رود ریسک رویداد امروز بانک مرکزی اروپا افت شدیدی را در این جفت‌ارز رقم بزند. با این حال، اگر داده‌های آمریکا اندکی از دلار حمایت کنند، فشار نزولی ملایمی بر EURUSD همچنان محتمل خواهد بود. دلار کانادا؛ افزایش بیشتر نرخ بهره در راه است بانک مرکزی کانادا روز گذشته، مطابق با انتظارات بازار، نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه افزایش داد و به ۲.۵۰ درصد رساند. رشد قوی‌تر فعالیت اقتصادی و افزایش نگرانی‌ها درباره انتقال هزینه‌های بالاتر به قیمت‌های مصرف‌کننده نشان می‌دهند که این اقدام احتمالاً آخرین افزایش نرخ بهره نخواهد بود؛ هرچند سیاست‌گذاران تأکید کرده‌اند که با احتیاط پیش خواهند رفت. ING انتظار دارد بانک مرکزی کانادا در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۷، به احتمال زیاد در ماه ژانویه، یک بار دیگر نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه افزایش دهد. البته اگر قیمت انرژی همچنان بالا بماند، این اقدام ممکن است به ماه دسامبر موکول شود. با این حال، تحلیلگران ING معتقدند بازارها بیش از اندازه انقباضی شده‌اند و در حال حاضر حدود ۹۰ نقطه پایه افزایش نرخ بهره طی ۱۲ ماه آینده را قیمت‌گذاری می‌کنند. برآورد مرکزی بانک مرکزی کانادا از نرخ بهره خنثی حدود ۲.۷۵ درصد است. هرچند انتظار می‌رود با انتقال هزینه‌های بالاتر شرکت‌ها به مصرف‌کنندگان، آثار تورمی ثانویه ظاهر شود، ING معتقد است این آثار، به‌ویژه در بخش رشد دستمزدها، محدود باقی خواهند ماند. بنابراین، سناریوی پایه این مؤسسه همچنان رسیدن نرخ بهره به اوج ۲.۷۵ درصدی است. برای دلار کانادا، قیمت نفت همچنان مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده مسیر بازار خواهد بود. قیمت بالای نفت می‌تواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره در دسامبر را زنده نگه دارد و از دلار کانادا حمایت کند؛ اما ING همچنان دیدگاهی نزولی نسبت به قیمت نفت دارد و معتقد است اصلاح قیمت آن می‌تواند بازارها را به سمت کاهش انتظارات انقباضی بانک مرکزی کانادا سوق دهد. در نتیجه، ING فضای محدودی برای تقویت دلار کانادا صرفاً بر مبنای عوامل داخلی این کشور می‌بیند و هدف پایان سال خود برای جفت‌ارز USDCAD را روی ۱.۴۲۰۰ حفظ می‌کند.
در یک نگاه شرکت استراتژی در هفته ۱۹ تا ۲۵ اکتبر بیت‌کوین نخرید و ۲۰۴.۹ میلیون دلار را صرف بازخرید سهام ممتاز STRC کرد. قیمت STRC به حدود ۹۹.۳۶ دلار رسید، اما برای فروش سهام جدید و تأمین مالی خرید بیت‌کوین باید به ارزش اسمی ۱۰۰ دلار برسد. نشانه تعیین‌کننده، فروش STRC به سرمایه‌گذاران بیرونی و هم‌زمانی آن با خرید قابل‌توجه بیت‌کوین خواهد بود. STRC که با نام مستعار «Stretch» شناخته می‌شود، نوعی سهام ممتاز دائمی با سود تقسیمی متغیر است که شرکت استراتژی ماهانه پرداخت می‌کند. نرخ سود تقسیمی را برای حفظ قیمت نزدیک به ارزش اسمی ۱۰۰ دلار تنظیم می‌کنند؛ در دوره افت بازار در تابستان، شرکت این نرخ را به ۱۲ درصد افزایش داد. شرکت استراتژی گفته است تا زمانی که قیمت STRC پایین‌تر از ارزش اسمی باشد، سهام جدیدی از آن نمی‌فروشد. اگر قیمت از ۱۰۰ دلار بالاتر برود، شرکت می‌تواند دوباره از STRC برای تأمین مالی استفاده کند: سهام را در بازار بفروشد و درآمد حاصل را صرف خرید بیت‌کوین کند. استراتژی هنوز حدود ۱۷.۵ میلیارد دلار ظرفیت فروش STRC در قالب برنامه فروش در بازار (ATM) دارد؛ رقمی که دست‌کم از ماه ژوئن در گزارش‌های هفتگی شرکت تغییری نکرده است. مدیریت شرکت پیش‌تر این ارتباط را روشن کرده بود. فونگ له، مدیرعامل استراتژی، ۱۴ ژوئیه به بلومبرگ تی‌وی گفت وقتی قیمت STRC به ارزش اسمی بازگردد، شرکت سهام بیشتری منتشر می‌کند و بیت‌کوین می‌خرد. بنابراین، شرط مطرح‌شده در شبکه‌های اجتماعی درست است، اما موضوع تازه‌ای نیست. خرید بیت‌کوین در برابر بازخرید سهام ممتاز گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد استراتژی در هفته‌های گذشته پول خود را چگونه هزینه کرده است: هفته بیت‌کوین خریداری‌شده هزینه خرید بیت‌کوین هزینه بازخرید STRC ۱۹ تا ۲۵ اکتبر هیچ صفر دلار ۲۰۴.۹ میلیون دلار ۵ تا ۱۱ اکتبر ۲۵۰ بیت‌کوین ۲۱.۵ میلیون دلار ۱۹۲.۴ میلیون دلار در مجموعِ این دو هفته، استراتژی به‌ازای هر ۱ دلار هزینه برای خرید بیت‌کوین، حدود ۱۸ دلار برای بازخرید سهام ممتاز خود صرف کرد. در هفته میان این دو بازه نیز شرکت ۲۶۷ بیت‌کوین به‌قیمت ۲۲.۱ میلیون دلار خرید. استراتژی همچنان ۸۴۸,۵۱۷ بیت‌کوین با میانگین بهای تمام‌شده حدود ۷۵,۴۴۶ دلار برای هر کوین در اختیار دارد؛ بنابراین، تغییر به جریان خریدهای جدید مربوط است، نه عقب‌نشینی از دارایی‌های موجود. این جریان خرید برای معامله‌گران بیت‌کوین اهمیت دارد؛ استراتژی یکی از قابل‌اتکاترین خریداران شرکتی بازار بوده و توقف خرید آن برای یک هفته، منبع آشنایی از تقاضا را حذف می‌کند. قیمت بیت‌کوین در ۲۷ اکتبر به زیر ۸۰ هزار دلار افت کرد. تحلیلگران TradingKey به خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله نقدی بیت‌کوین و توقف خرید استراتژی اشاره کردند، هرچند یک هفته به‌تنهایی رابطه علت‌ومعلولی را اثبات نمی‌کند. نزدیک‌شدن به ۱۰۰ دلار کافی نیست بخش زیادی از بهبود قیمت STRC ناشی از بازخرید سهام توسط خود استراتژی بوده است. میانگین قیمت آخرین بازخرید شرکت حدود ۹۹.۰۶ دلار برای هر سهم بود؛ نزدیک به همان سطحی که به بالاترین قیمت پنج‌ماهه رسیده است. این حمایت برای شرکت هزینه دارد. پس از بازخریدهای هفته گذشته، موجودی نقدی دلاری استراتژی ۲۴۲.۴ میلیون دلار بود؛ رقمی جدا از ذخیره ۴.۸۳ میلیارد دلاری شرکت که برای پرداخت سود سهام ممتاز و بهره بدهی کنار گذاشته شده است. هیئت‌مدیره در ۱۹ اکتبر سقف مجاز بازخرید سهام ممتاز را از ۲ میلیارد به ۳ میلیارد دلار افزایش داد و حدود ۹۵۷ میلیون دلار از این مجوز باقی مانده است. آزمون اصلی زمانی است که STRC به ۱۰۰ دلار برسد. برای تأمین مالی خرید بیت‌کوین، استراتژی باید STRC جدید را به سرمایه‌گذاران بیرونی بفروشد. اگر تقاضا با نرخ سود تقسیمی فعلی کمتر از حد انتظار باشد، عرضه تازه می‌تواند قیمت را دوباره به زیر ارزش اسمی ببرد و شرکت را به بازخرید سهام خود بازگرداند. هدف غیررسمی سیلور برای بازگشت به ارزش اسمی تا ۸ سپتامبر محقق نشد؛ موضوعی که نشان می‌دهد عبور از چند دلار پایانی دشوارتر است. چه چیزهایی را باید دنبال کرد؟ گزارش درآمدزایی: باید دید شرکت درباره نرخ سود تقسیمی STRC، بودجه بازخرید سهام و شرایط ازسرگیری فروش STRC چه توضیحی می‌دهد. اعلام زمان‌بندی روشن، از تکرار عبارت «وقتی به ارزش اسمی برسیم» مهم‌تر خواهد بود. قیمت ۱۰۰ دلار بدون حمایت شرکت: نشانه قوی‌تر آن است که STRC در هفته‌هایی که استراتژی آن را بازخرید نمی‌کند، در سطح ارزش اسمی یا بالاتر از آن بماند. حمایت قیمتی خود شرکت، به‌تنهایی تقاضای سرمایه‌گذاران بیرونی را نشان نمی‌دهد. گزارش‌های روز دوشنبه: استراتژی هر هفته گزارش می‌دهد. باید تعداد سهام STRC فروخته‌شده در قالب برنامه ATM را بررسی کرد. اگر این رقم صفر باشد، کانال اصلی تأمین مالی همچنان بسته است؛ فارغ از آنچه تیترها می‌گویند. میزان خرید بیت‌کوین: خریدهایی که اخیراً از محل فروش سهام عادی تأمین شده‌اند، در حد ده‌ها میلیون دلار در هفته بوده‌اند. خرید «سنگین» بر اساس سابقه خود استراتژی باید رقم بسیار بزرگ‌تری باشد. چیزی که می‌تواند این ارزیابی را تغییر دهد، تأیید انتشار STRC در قیمت ارزش اسمی و سپس خرید قابل‌توجه بیت‌کوین در همان گزارش است. تا آن زمان، بهتر است سطح ۱۰۰ دلار را دری نیمه‌باز بدانیم، نه دری که استراتژی از آن عبور کرده است. برای معامله‌گران بیت‌کوین، گزارش هفتگی استراتژی یکی از روشن‌ترین نشانه‌های تقاضا در بازار است و بهتر است در کنار جریان سرمایه صندوق‌های قابل معامله بررسی شود، نه بر پایه پیش‌بینی حساب‌های شبکه‌های اجتماعی از محتوای گزارش.
بر اساس تحلیل کارشناسان گلس‌نود (Glassnode)، دارندگان بلندمدت بیت‌کوین حدود ۴ میلیون واحد BTC در اختیار دارند که در محدوده قیمتی ۸۵ هزار تا ۱۱۸ هزار دلار خریداری شده‌اند. با توجه به معامله‌شدن بیت‌کوین در محدوده ۸۰ هزار دلار، گزارش‌ها نشان می‌دهد بیش از نیمی از بیت‌کوین‌های این گروه بالاتر از قیمت فعلی خریداری شده‌اند. گلس‌نود هشدار می‌دهد که بازگشت قیمت به محدوده ۸۵ هزار دلار ممکن است موجی از فروش را از سوی سرمایه‌گذارانی به راه بیندازد که قصد دارند در نقطه سربه‌سر از بازار خارج شوند. در همین حال، تقاضا برای صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) بیت‌کوین تضعیف شده است؛ هرچند میزان زیان تحقق‌یافته سرمایه‌گذاران در پی افت‌های متوالی قیمت، کاهش یافته است.
مرکز آمار ایران جزئیات شاخص قیمت مصرف‌کننده و نرخ تورم مهرماه ۱۴۰۵ را تشریح کرد. براین اساس، شاخص قیمت مصرف‌کننده خانوار‌های کشور در مهرماه به عدد ۷۶۱.۸ رسید و نرخ تورم ماهانه، نقطه‌به‌نقطه و سالانه به‌ترتیب ۴.۴، ۸۸.۷ و ۷۶.۸ درصد ثبت شد. براین اساس، نرخ تورم نقطه‌به‌نقطه از ۸۹.۸ درصد در شهریور به ۸۸.۷ درصد در مهرماه رسیده و ۱.۱ واحد درصد کاهش یافته است. کاهش تورم نقطه‌به‌نقطه به معنای کاهش سطح قیمت‌ها نیست، بلکه نشان می‌دهد میزان افزایش سطح عمومی قیمت‌ها نسبت به ماه مشابه سال گذشته کمتر شده است. در مهرماه، تورم ماهانه گروه خوراکی‌ها، آشامیدنی‌ها و دخانیات ۲.۴ درصد و تورم گروه کالاهای غیرخوراکی و خدمات ۵.۸ درصد بوده است. بر اساس این گزارش، گروه آموزش با تورم ماهانه ۲۳.۵ درصد، حمل‌ونقل با ۱۰.۷ درصد و تفریح و فرهنگ با ۹.۸ درصد، بیشترین نرخ‌های تورم ماهانه را در میان گروه‌های اصلی ثبت کرده‌اند. همچنین در بررسی تورم نقطه‌به‌نقطه، دخانیات با ۱۶۳.۲ درصد، مبلمان و لوازم خانگی با ۱۲۸.۹ درصد و حمل‌ونقل با ۱۲۸ درصد، از جمله گروه‌هایی بوده‌اند که بیشترین افزایش قیمت را نسبت به مهر سال گذشته تجربه کرده‌اند. در مهرماه، تورم ماهانه خانوار‌های شهری ۴.۳ درصد و خانوار‌های روستایی ۴.۶ درصد بوده است. تورم نقطه‌به‌نقطه در مناطق شهری ۸۵.۵ درصد و در مناطق روستایی ۱۰۷ درصد ثبت شده است. همچنین نرخ تورم سالانه خانوار‌های شهری به ۷۴.۱ درصد و خانوار‌های روستایی به ۹۲.۳ درصد رسیده است. بر این اساس، هر سه شاخص تورم در مناطق روستایی بالاتر از مناطق شهری بوده است. تفاوت در ترکیب هزینه‌های مصرفی و سهم گروه‌های مختلف کالا‌ها و خدمات در سبد هزینه خانوار، از جمله عواملی است که می‌تواند بر تفاوت نرخ تورم در مناطق مختلف تأثیر بگذارد.
در یک نگاه اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، می‌گوید این کشور می‌تواند با همکاری SEC و CFTC، بدون تصویب قانون کلریتی در کنگره، چارچوبی برای تنظیم بازار رمزارزها پیش ببرد. قانون کلریتی در رأی‌گیری آیینی ۱۵ سپتامبر با نتیجه ۴۹ به ۵۰ از پیشروی بازماند؛ این طرح برای عبور به ۶۰ رأی نیاز داشت. قواعد نهادهای ناظر ممکن است با تغییر مدیران یا چالش‌های حقوقی دگرگون شوند؛ بنابراین، تصویب قانون در کنگره همچنان برای پایداری بلندمدت اهمیت دارد. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، می‌گوید واشنگتن هنوز می‌تواند بدون تصویب قانون در کنگره، مقرراتی برای بازار رمزارزها تدوین کند. او در کنفرانس «سول» شرکت ریپل، ناکامی سنا در تصویب قانون کلریتی را ناامیدکننده خواند، اما گفت وزارت خزانه‌داری از ظرفیت خود برای گردهم‌آوردن نهادها استفاده می‌کند تا با همکاری کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، چارچوبی نظارتی پیش ببرد. با این حال، برای سرمایه‌گذاران یک مسئله باقی است: دوام این مقررات. قواعدی که نهادهای ناظر تدوین می‌کنند، ممکن است با روی کار آمدن مدیران جدید تغییر کنند. اختلاف‌ها بر سر قانون کلریتی بسنت از SEC و CFTC به‌عنوان «شرکای عالی» در این مسیر یاد کرد. او همچنین به مسئله محروم‌کردن کسب‌وکارهای رمزارزی از خدمات بانکی اشاره کرد؛ رویه‌ای که در آن مؤسسات مالی خدمات خود را قطع می‌کنند و گاهی گفته می‌شود این کار تحت فشار نهادهای ناظر انجام می‌شود. به گفته بسنت، قانون کلریتی می‌توانست از تکرار چنین وضعیتی جلوگیری کند؛ با این حال، او معتقد است بهترین رویه‌های نظارتی و تدابیر حمایتی همچنان می‌توانند خطر آن را کاهش دهند. او همچنین استدلال کرد که استیبل‌کوین‌ها تقاضا برای دلار آمریکا و اوراق خزانه‌داری را افزایش می‌دهند و می‌توانند به منبع مهمی برای تأمین مالی دولت تبدیل شوند. زمینه این اظهارات، رأی‌گیری سنا درباره قانون کلریتی در شش هفته پیش بود. این طرح در ۱۵ سپتامبر، با رأی ۴۹ در برابر ۵۰، از پیشروی بازماند؛ در حالی که برای عبور به ۶۰ رأی نیاز داشت. چون رأی‌گیری آیینی بود، طرح هرگز به مرحله بحث یا اصلاح نرسید. دو اختلافی که مانع پیشروی آن شد، قواعد اخلاقی درباره دارایی‌های دیجیتال مقام‌ها و این موضوع بود که آیا صادرکنندگان استیبل‌کوین می‌توانند سود یا پاداش عرضه کنند یا نه. چرا مسیر نهادهای ناظر موقتی تلقی می‌شود؟ قانون کلریتی می‌توانست به پرسشی پاسخ دهد که سال‌ها بازار رمزارز آمریکا را درگیر کرده است: مسئولیت نظارت بر هر نوع توکن بر عهده کدام نهاد است؟ بر اساس این طرح، CFTC بر کالاهای دیجیتال غیرمتمرکز نظارت می‌کرد و مسئولیت جذب سرمایه و قراردادهای سرمایه‌گذاری نزد SEC باقی می‌ماند. بدون این قانون، دو نهاد ناچارند چارچوب را به‌تدریج و بخش‌به‌بخش تدوین کنند. این روند پیش از سخنان بسنت آغاز شده بود. SEC در ۱۸ اوت پیشنهاد «مقررات دارایی‌های رمزارزی» را مطرح کرد و در ۱۷ سپتامبر معافیتی برای نوآوری در بسترهای اوراق بهادار توکنیزه‌شده به اجرا گذاشت. هم‌زمان، CFTC قواعد بازار رمزارز خود را برای بررسی به کاخ سفید فرستاد. در نتیجه، اظهارات بسنت بیشتر نشان‌دهنده حمایت وزارت خزانه‌داری از مسیر نهادهای ناظر است تا اعلام سیاستی کاملاً تازه؛ ضمن آنکه مسئله محروم‌سازی از خدمات بانکی نیز به این دستورکار افزوده شده است. محدودیت اصلی این رویکرد، ماندگاری آن است. پل اتکینز، رئیس SEC، خود گفته است برای تصویب قواعدی که نهادهای ناظر آینده نتوانند لغو کنند، همچنان به قانون‌گذاری نیاز است. قواعد این نهادها همچنین ممکن است با چالش‌های قضایی روبه‌رو شوند. جی‌پی‌مورگان هفته گذشته اعلام کرد اقدامات نهادهای ناظر تا حدی اثر ناکامی قانون کلریتی را جبران کرده است؛ با این حال، تا زمانی که کنگره قانونی درباره ساختار بازار تصویب نکند، ریسک‌های سیاسی و حقوقی باقی می‌مانند، چراکه دولت بعدی می‌تواند اقدامات نهادهای ناظر را معکوس کند. چه تحولاتی می‌تواند ارزیابی‌ها را تغییر دهد؟ احیای دوباره این لایحه می‌تواند شرایط را به‌سرعت تغییر دهد. جی‌پی‌مورگان احتمال تصویب قانون کلریتی در سال جاری را کم می‌داند، اما می‌گوید ممکن است این طرح در سال ۲۰۲۷ دوباره مطرح شود. از سوی دیگر، طرح دعوای حقوقی علیه یکی از قواعد SEC یا CFTC می‌تواند شکنندگی رویکرد مبتنی بر نهادهای ناظر را برجسته کند. همچنین باید میان اعلام جهت‌گیری و اقدام عملی تفاوت گذاشت: بسنت گفت وزارت خزانه‌داری می‌تواند با نهادهای ناظر همکاری کند، اما این سخن به‌معنای تدوین و تصویب نهایی یک قاعده نیست. گام‌های بعدی گام مشخص بعدی، پایان بررسی قواعد بازار رمزارز CFTC در کاخ سفید و پس از آن، نهایی‌شدن مقررات دارایی‌های رمزارزی SEC است. هرگونه دستورالعمل وزارت خزانه‌داری درباره محروم‌سازی از خدمات بانکی نیز می‌تواند نخستین نشانه عملی باشد که نشان دهد پیشنهاد بسنت فراتر از موضع‌گیری است. انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در هفته آینده نیز اهمیت دارد؛ ترکیب کنگره بعدی بر این موضوع اثر می‌گذارد که آیا قانون‌گذاری درباره ساختار بازار در سال ۲۰۲۷ مسیر واقع‌بینانه‌ای خواهد داشت یا نه. برای فعالان بازار، جمع‌بندی این است که پیشرفت نهادهای ناظر مفید است، اما ممکن است ماندگار نباشد. قواعد روشن‌تر می‌توانند در کوتاه‌مدت از ابهام پیش روی صرافی‌ها و صادرکنندگان توکن بکاهند، اما تا زمانی که کنگره اقدامی نکند، بخشی از ریسک نظارتی احتمالاً در قیمت‌ها باقی می‌ماند. پیشرفت باثبات نهادهای ناظر می‌تواند این برداشت را تقویت کند که ناکامی قانون کلریتی فقط وقفه‌ای در مسیر بوده است؛ در مقابل، توقف روند تدوین قواعد یا درگیری‌های حقوقی می‌تواند این چشم‌انداز را تضعیف کند.
آنا برمن، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند، گفت افزایش بیشتر نرخ بهره در نشست‌های پیش‌رو محتمل است. او افزود ممکن است به تشدید بیشتری نیاز باشد و نرخ‌ها حتی به سطوح محدودکننده برسند. برمن همچنین گفت احتمال دارد نرخ رسمی نقدی (OCR) از پیش‌بینی قبلی بالاتر برود. به گفته او، بانک مرکزی بررسی کرده است که آیا مسیر پیش‌بینی‌شده برای نرخ رسمی نقدی باید افزایش یابد یا نرخ‌ها ممکن است از آن مسیر فراتر بروند. تصمیم‌گیری بر پایه چشم‌انداز اقتصادی انجام شده و قیمت‌گذاری بازار نیز مورد توجه قرار گرفته است. برمن نسبت به افت ارزش دلار نیوزیلند ابراز نگرانی کرد و گفت اگر این کاهش ادامه پیدا کند، می‌تواند تورم وارداتی را افزایش دهد. او همچنین تأکید کرد که آمارهای جزئی تورم و داده‌های بازار کار در هفته‌های آینده برای ارزیابی شرایط اهمیت خواهند داشت. رشد دستمزدها پایین‌تر از سطحی است که با هدف تورمی سازگاری دارد. برمن در عین حال گفت شرایط همچنان برای بازگرداندن تورم به هدف مساعد است. او با اشاره به طیف گسترده برآوردها درباره نرخ بهره خنثی گفت تعیین این نرخ همواره با عدم‌قطعیت همراه است. همچنین، خطر افت ارزش دارایی‌های مرتبط با هوش مصنوعی در بازارها نیز بررسی شده است.
در یک نگاه میشل بولاک تورم را «بسیار بالا» توصیف کرد و گفت چشم‌پوشی کامل از شوک‌های عرضه، از جمله افزایش قیمت انرژی، دشوار است. به گفته بولاک، تقاضای داخلی همچنان از توان عرضه اقتصاد بیشتر است؛ او با این حال درباره تصمیم نشست ۲ و ۳ نوامبر راهنمایی نداد. میانگین تعدیل‌شده تورم در سه‌ماهه سپتامبر به ۳.۷ درصد سالانه رسید و تورم کل سالانه در سپتامبر ۴.۳ درصد بود. میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، تورم را «بسیار بالا» توصیف کرد و گفت پس از انتشار داده‌های تورم سه‌ماهه سپتامبر، چشم‌پوشی کامل از شوک‌های عرضه، مانند افزایش قیمت انرژی، دشوار است. او همچنین گفت تقاضای داخلی همچنان از توان عرضه اقتصاد بیشتر است. بولاک درباره تصمیم نرخ بهره در نشست ۲ و ۳ نوامبر راهنمایی نداد. بولاک در جلسه استماع کمیته‌ای از سنای استرالیا گفت داده‌های تازه با ریسک‌های صعودی تورم که بانک مرکزی پیش‌تر به آنها اشاره کرده بود، سازگار است. به گفته او، فشار قیمتی فقط از خارج وارد نمی‌شود و بالاتر بودن تقاضای داخلی از ظرفیت عرضه اقتصاد نیز می‌تواند به تداوم تورم کمک کند. اندرو هاوزر، معاون بولاک، گفت ارقام شاخص قیمت مصرف‌کننده در محدوده انتظارات بوده‌اند، اما همچنان بیش از حد بالا هستند. سارا هانتر، دستیار رئیس بانک مرکزی، گفت تورم از آنچه بانک مرکزی در ماه اوت انتظار داشت بیشتر بوده است. او همچنین گفت انتظار ندارد استرالیا وارد رکود شود. این اظهارات نشان می‌دهد داده‌ها با پیش‌بینی اقتصاددانان پیش از انتشارشان هم‌خوانی داشتند، اما از مسیری که بانک مرکزی در گزارش سیاست پولی ماه اوت ترسیم کرده بود، بالاتر رفتند. میانگین تعدیل‌شده، شاخص اصلی بانک مرکزی برای سنجش تورم پایه، در سه‌ماهه سپتامبر ۱ درصد و در مقیاس سالانه ۳.۷ درصد افزایش یافت؛ رقمی بالاتر از انتظار ۳.۶ درصدی. تورم کل ماهانه نیز در سپتامبر به ۴.۳ درصد سالانه رسید. پیش از انتشار این آمار، بولاک گفته بود تورم احتمالاً از پیش‌بینی‌های ماه اوت بانک مرکزی بیشتر خواهد شد. او به تشدید دوباره درگیری‌ها در خاورمیانه، افزایش چشمگیر قیمت انرژی و فشرده‌تر بودن نسبی بازار کار اشاره کرده بود. اظهارات بولاک درباره شوک‌های عرضه اهمیت دارد، زیرا بانک‌های مرکزی گاهی افزایش‌های مقطعی قیمت، مانند جهش قیمت سوخت، را نادیده می‌گیرند و انتظار دارند این فشارها خودبه‌خود کاهش یابد. بولاک گفت چشم‌پوشی کامل از چنین شوک‌هایی دشوار است؛ موضعی که نشان می‌دهد بانک مرکزی نگران انتقال هزینه‌های بالاتر انرژی به قیمت‌های گسترده‌تر و انتظارات تورمی است، به‌ویژه در شرایطی که تورم پایه همچنان بالاتر از محدوده هدف قرار دارد. بانک مرکزی استرالیا در مجموع طی سال جاری نرخ نقدی را ۱۰۰ نقطه پایه افزایش داده است. بولاک پیش‌تر گفته بود یکی از پرسش‌های اصلی نشست هفته آینده این است که آیا این میزان انقباض برای بازگرداندن تورم به محدوده هدف ۲ تا ۳ درصدی در زمانی معقول کافی خواهد بود یا نه. او از اعلام جهت تصمیم بعدی خودداری کرد، اما تورم پایه بالاتر، بازار کار فشرده و لحن صریح او باعث شده‌اند احتمال افزایش دوباره نرخ بهره همچنان مطرح باشد. تصمیم هیئت‌مدیره هفته آینده همراه با پیش‌بینی‌های تازه منتشر خواهد شد. این اظهارات به‌عنوان نشانه‌ای از تمایل کمتر بانک مرکزی استرالیا به نادیده گرفتن افزایش قیمت‌های ناشی از انرژی تفسیر شده‌اند. تداوم رشد قیمت نفت می‌تواند به این برداشت بیفزاید. این لحن، در کنار تورم پایه بالاتر و ارزیابی بولاک از تقاضا، از انتظارات افزایش نرخ بهره و دلار استرالیا حمایت می‌کند. تفاوت رویکرد بانک مرکزی استرالیا با تصمیم بانک مرکزی نیوزیلند برای ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره نیز می‌تواند به نفع جفت‌ارز AUDNZD باشد. با این حال، چون بولاک درباره تصمیم هفته آینده راهنمایی نداد، همچنان مقداری عدم‌قطعیت وجود دارد.
در یک نگاه هر دو کشور با شوک افزایش هزینه سوخت روبه‌رو هستند، اما بانک مرکزی استرالیا آن را عامل تشدید تورم می‌داند و اکثریت بانک مرکزی نیوزیلند معتقد است تقاضای ضعیف می‌تواند اثر آن را مهار کند. بانک مرکزی نیوزیلند برخلاف انتظار بازار و پنج بانک بزرگ این کشور، نرخ رسمی نقدی را با رأی ۴ به ۳ در ۲.۷۵ درصد نگه داشت. اختلاف در چشم‌انداز نرخ بهره می‌تواند به نفع دلار استرالیا در برابر دلار نیوزیلند باشد؛ اما رأی نزدیک بانک نیوزیلند و احتمال افزایش نرخ آن در دسامبر، مانع مهمی برای این روند است. استرالیا و نیوزیلند در فاصله‌ای کمتر از ۹۰ دقیقه پیام‌های متفاوتی درباره سیاست پولی فرستادند: مقام‌های بانک مرکزی استرالیا از احتمال نیاز به انقباض بیشتر سخن گفتند، اما بانک مرکزی نیوزیلند نرخ بهره را ثابت نگه داشت. این اختلاف، جفت‌ارز دلار استرالیا در برابر دلار نیوزیلند، AUDNZD، را در کانون توجه قرار داده است. در استرالیا، لحن بانک مرکزی متمایل به افزایش نرخ بهره بود. میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، به کمیته‌ای از سنای این کشور گفت تورم احتمالاً از پیش‌بینی ماه اوت بانک مرکزی بالاتر می‌رود. او افزایش دوباره قیمت انرژی در پی تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه و فشرده‌تر بودن نسبی بازار کار را از عوامل این چشم‌انداز دانست. بولاک گفت یکی از پرسش‌های اصلی نشست هفته آینده این است که آیا مجموع ۱۰۰ نقطه پایه افزایش نرخ بهره در سال جاری برای بازگرداندن تورم به هدف کافی خواهد بود یا نه. چند دقیقه بعد، داده‌های سه‌ماهه سپتامبر نشان داد میانگین تعدیل‌شده تورم، شاخص اصلی بانک مرکزی استرالیا برای سنجش تورم پایه، به ۳.۷ درصد در مقیاس سالانه رسیده است؛ بالاتر از پیش‌بینی ۳.۶ درصدی. تورم کل ماهانه نیز در سپتامبر به ۴.۳ درصد سالانه افزایش یافت. در نیوزیلند، بانک مرکزی نرخ رسمی نقدی را با رأی ۴ به ۳ در سطح ۲.۷۵ درصد حفظ کرد. این تصمیم برخلاف انتظارات بازار بود؛ پیش از اعلام آن، بازار احتمال افزایش نرخ را حدود ۹۰ درصد می‌دانست و هر پنج بانک بزرگ محلی نیز افزایش نرخ را پیش‌بینی کرده بودند. اکثریت اعضای کمیته، از جمله آنا برمن، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند، گفتند دو افزایش نرخ بهره‌ای که پیش‌تر انجام شده، به کمیته فرصت می‌دهد آثار آنها را ارزیابی کند. آنها به تورم کل کمتر از انتظارِ ۳.۷ درصدی، انتقال محدودتر افزایش هزینه سوخت به قیمت‌ها، رشد ضعیف دستمزدها و شکنندگی بهبود اقتصادی داخلی اشاره کردند. با این حال، کمیته همچنان اعلام کرد احتمالاً سیاست پولی انقباضی‌تری لازم خواهد بود، اما این اقدام را به چشم‌انداز اقتصادی مشروط دانست. این تفاوت در موضع‌گیری می‌تواند فاصله انتظارات نرخ بهره دو کشور را بیشتر کند. بازارها ممکن است احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا در نشست ۲ و ۳ نوامبر را بالاتر ببرند و انتظار برای اقدام بعدی بانک مرکزی نیوزیلند را دست‌کم تا بیانیه سیاست پولی دسامبر به تعویق بیندازند. از آنجا که جفت‌ارز AUDNZD معمولاً از اختلاف نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت استرالیا و نیوزیلند تأثیر می‌گیرد، تغییر در انتظارات نسبی نرخ بهره می‌تواند به نفع دلار استرالیا تمام شود. با این حال، دامنه این واگرایی محدودیت‌هایی دارد. رأی بانک مرکزی نیوزیلند نزدیک بود و همه اعضا با این ارزیابی موافق بودند که احتمالاً سیاست پولی انقباضی‌تر لازم است. پیش‌بینی تورم ۴.۴ درصدی برای دسامبر نیز در صورت افزایش انتقال هزینه سوخت به قیمت‌ها، احتمال افزایش نرخ را باز می‌گذارد. از سوی دیگر، بانک مرکزی استرالیا هنوز افزایش نرخ را قطعی اعلام نکرده و رقم اندکی پایین‌ترِ میانه وزنی در داده‌های امروز تورم، می‌تواند برای صبر کردن به آن فرصت بدهد. هر دو اقتصاد نیز در معرض شوک مشترک قیمت نفت قرار دارند. از رویدادهای بعدی، نشست خبری برمن در ساعت ۰۵:۳۰ به وقت ایران و تصمیم هفته آینده بانک مرکزی استرالیاست. هر اشاره‌ای از سوی برمن به افزایش نرخ در دسامبر می‌تواند فاصله انتظارات را کمتر کند. تصمیم بانک مرکزی استرالیا نیز همراه با پیش‌بینی‌های تازه منتشر می‌شود و نشان می‌دهد این نهاد تا چه اندازه چشم‌انداز تورم خود را تغییر داده است.
