اخبار فوری فارکس | کامودیتی | ارز دیجیتال | تحلیل فوری اخبار
فیلتر اخبار
فیلتر دسته بندی
بروکر‌های پیشنهادی
وینگو مارکتس
وینگومارکتس

با عضویت در خبر نامه یـــــــــوتــــــــو تایــــــــــمز از اخبار بروکر‌ها مطلع شوید

اوئدا

اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن: بانک مرکزی ژاپن به دنبال دستیابی به تورم ۲٪ به صورت پایدار است که بر اساس شاخص قیمت مصرف‌کننده کلی اندازه‌گیری می‌شود. وی تأکید کرده است که روند تورم به تغییرات قیمت اشاره دارد که عوامل یکباره (مثل تغییرات ناگهانی و غیرقابل پیش‌بینی) را حذف می‌کنند.

ترودو نخست‌وزیر کانادا گفت: ترامپ تعرفه‌های کانادا را 30 روز به تاخیر انداخت.

ترورد همچنین می‌گوید تماس خوبی با ترامپ داشته است.

بر اساس نظرسنجی وام فدرال رزرو، بانک‌های آمریکایی برای اولین بار از سال ۲۰۲۲ در سه‌ماهه چهارم گزارش دادند که تقاضای خالص برای وام‌های تجاری و صنعتی مثبت بوده است.

در حال حاضر، پیش‌بینی‌های اقتصادی کانادا تحت تاثیر وضعیت پیچیده تعرفه‌ها قرار دارد. بازار گمان می‌کند که تعرفه‌ها یا لغو خواهند شد یا به تعویق خواهند افتاد. CIBC سناریویی را مطرح کرده است که در آن تعرفه‌ها از امروز اعمال می‌شوند، اما تا پایان ماه ژوئن لغو خواهند شد. در این صورت، پیش‌بینی رشد اقتصادی کانادا برای سال ۲۰۲۵ از ۱.۸به ۰.۷ درصد کاهش می‌یابد.

در این سناریو، اقتصاد کانادا در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ تنها ۰.۲ درصد رشد خواهد کرد، اما در سه‌ماهه دوم با کاهش ۲.۴ درصدی همراه خواهد شد. پس از لغو تعرفه‌ها در پایان ژوئن، انتظار می‌رود که رشد اقتصادی به ۳.۲ درصد در سه‌ماهه سوم و چهارم برسد.

همچنین، پیش‌بینی‌ها برای تورم مصرف‌کننده در سال ۲۰۲۶ به ۱.۳ درصد کاهش می‌یابد. در این شرایط، CIBC پیش‌بینی می‌کند که سیاست‌های پولی نیز احتمالا برای مقابله با وضعیت اقتصادی انبساطی‌تر خواهد شد. آنها پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره بانک مرکزی کانادا تا پایان سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۵ از ۳ درصد فعلی به ۲.۲۵ درصد کاهش یابد.

در صورتی که تعرفه‌ها پس از سه‌ماهه دوم ادامه پیدا کنند، مشکلاتی مانند از دست دادن شغل‌ها و تضعیف قدرت خرید مردم باعث کاهش قیمت‌ها می‌شود که به بانک کانادا اجازه می‌دهد موضع پولی خود را بیشتر تسهیل کند. در چنین شرایطی، انتظار نمی‌رود که انتظارات تورمی افزایش یابد، چرا که رکود اقتصادی و عدم قطعیت‌های بلندمدت می‌تواند اثرات منفی بیشتری نسبت به افزایش تورم داشته باشد.

همچنین، CIBC پیش‌بینی کرده که در این سناریو، ارزش دلار کانادا نسبت به دلار آمریکا (USDCAD) به ۱.۵۰ برسد، اما در دوره‌های بعدی بخشی از این افت جبران خواهد شد.

بوستیک عضو فدرال رزرو

کسب‌وکارها در مورد تعرفه‌ها سؤال می‌کنند و انتظار دارند که هزینه‌ها را به مشتریان انتقال دهند.

مشخص نیست که اقدامات رئیس جمهور ترامپ چه تأثیری بر اقتصاد ایالات متحده خواهد گذاشت.

تا ماه مارس وضعیت تورم به اندازه کافی واضح نخواهد بود که اقدامی انجام شود.

در حال حاضر، کسب‌وکارها نسبت به آینده مطمئن نیستند و منتظرند؛ کسب‌وکارها به‌طور کلی می‌گویند که قصد دارند هزینه‌های تعرفه‌ها را به مشتریان منتقل کنند.

فدرال رزرو ممکن است تأثیر تعرفه‌ها بر قیمت‌ها را نادیده بگیرد، اما این تأثیر ممکن است انتظارات را تغییر دهد و نیاز به واکنش داشته باشد.

می‌خواهم قبل از کاهش دوباره نرخ بهره، شاهد تعدیل فشارهای تورمی در بازار مسکن باشم.

من در هر توافقی با اوکراین به دنبال تضمین‌هایی در مورد مواد خاکی کمیاب هستم.

من هیچ تضمینی ندارم که آتش‌بس غزه برقرار بماند.

چین و امریکا

در نقض قوانین سازمان تجارت جهانی، چین شکایتی را علیه آمریکا ثبت خواهد کرد.

چین به شدت با افزایش ناموجه تعرفه‌ها توسط دولت ترامپ مخالف است.

ایالات متحده باید به مشکلات خود در زمینه فنتانیل توجه کند و به جای اینکه تقصیر را بر گردن دیگران بیندازد، مسئولیت‌های خود را بپذیرد.

به طور کلی، ما معتقدیم که ایالات متحده و چین شباهت‌های زیادی دارند و می‌توانند در بسیاری از مسائل همکاری کنند.

امیدوارم که علی‌ر‌غم زبان تند سیاستمداران آمریکایی، ایالات متحده و چین بتوانند رویکردی سازنده و حرفه‌ای داشته باشند، زیرا مسائل پریسک زیادی وجود دارد.

تفرقه در همکاری‌های بین‌المللی در زمینه هوش مصنوعی می‌تواند ریسک‌ها را افزایش دهد و منافع را کاهش.

ما یک مذاکره بزرگ با مکزیک خواهیم داشت.

در زمینه روسیه و اوکراین پیشرفت‌های زیادی داشته‌ایم.

گفتگویی خوب با نخست وزیر کانادا داشتم.

مخالفتی ندارم که خودروهای‌مان را در ایالات متحده تولید کنیم؛ به خودروهای کانادایی، چوب و محصولات کشاورزی آن‌ها نیازی نداریم.

احتمالاً طی ۲۴ ساعت آینده با چین صحبت خواهیم کرد.

تعرفه‌های چین اگر نتوانیم به توافق برسیم، افزایش خواهند یافت.

چین برای مدت طولانی در کانال پاناما حضور نخواهد داشت.

بوستیک عضو فدرال رزرو

تعرفه‌ها بخشی از عدم‌ قطعیت فعلی هستند و درک نحوه‌ تأثیرگذاری آن‌ها بر شرایط بازار، چالش‌برانگیز خواهد بود.

با توجه به تغییرات سریع در شرایط، مهم‌ترین کار این است که از ارتباطات خود استفاده کنیم و به بررسی نتایج ممکن دیگر نیز بپردازیم.

پیش‌بینی می‌شود که روند کاهش تورم ادامه یابد، اما انتظار نمی‌رود که مسیر رسیدن به هدف ۲ درصدی به ‌راحتی و به ‌صورت مستقیم طی شود.

حفظ چشم‌انداز مثبت تا پایان سال ۲۰۲۴ در دستورکار من است و بر شرایط اقتصادی نظارت می‌شود؛ تأکید همچنان بر روی تورم است.

آمریکا توانایی حمایت از بازار کار بسیار فشرده‌‌تری را نسبت به آنچه پیش‌تر تصور می‌شد، دارد.

دلایل قانع‌کننده‌ای وجود دارد که پیش‌بینی کنیم تورم در بازار مسکن کاهش خواهد یافت.

پیش‌بینی می‌شود که بازار کار همچنان قوی باقی بماند؛ در حال حاضر، شرایط بازار کار محدودیتی برای کسب‌وکارها ایجاد نمی‌کند.

می‌خواهم ببینم که ۱۰۰ نقطه‌پایه کاهش نرخ‌ بهره در سال گذشته چه تأثیری بر اقتصاد خواهد گذاشت.

مدت زمان رسیدن به نرخ خنثی بستگی به نحوه تحول اقتصاد دارد؛ نرخ خنثی اسمی را در ۳ تا ۳.۵ درصد یپش‌بینی می‌کنم.

آماده‌ام برای مدتی صبر کنم تا دوباره از کاهش نرخ بهره حمایت نمایم.

عدم اطمینان در حال افزایش است؛ می‌خواهم محتاط باشم و سیاست‌ها در یک جهت حرکت نکنند که مجبور به تغییر آنها شویم.

ترامپ و اروپا

به گزارش تلگراف، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در حال بررسی اعمال تعرفه ۱۰ درصدی بر تمام کالاهای وارداتی از اتحادیه اروپا است. ترامپ اخیراً اظهار داشته که اتحادیه اروپا «کاملاً در مسیر نادرستی قرار دارد» و درباره بریتانیا نیز گفته که «انگلستان تا حدی از مسیر صحیح خارج شده است، اما احتمال حل‌ و فصل این مسئله وجود دارد.»

یک منبع نزدیک به دولت ترامپ گفته است که هنوز توافق کلی بر سر این تصمیم وجود ندارد، اما برخی افراد در دولت او به شدت طرفدار این ایده هستند. به نظر می‌رسد که ترامپ قصد دارد ابتدا کانادا و مکزیک را آزمایش کند تا ببیند چه میزان فشار اقتصادی را می‌تواند بر سایر کشورها اعمال نماید.

گزارش تلگراف همچنین اشاره می‌کند که دولت ترامپ ممکن است برای این اقدام از قانون اختیارات اقتصادی اضطراری بین‌المللی (IEEPA) بهره ببرد. البته، این مسئله بحث‌برانگیز است و حتی در میان مقامات آمریکایی هم اختلاف نظر زیادی درباره قانونی بودن آن وجود دارد. برخی معتقدند که ترامپ نمی‌تواند از این قانون برای اعمال تعرفه‌ها استفاده کند، اما او و تیمش در حال بررسی این گزینه هستند.

در قانون اساسی آمریکا، قدرت وضع تعرفه‌ها عمدتاً در اختیار کنگره است، اما در شرایط خاص رئیس ‌جمهور هم می‌تواند در این زمینه تصمیم بگیرد. با این حال، مشخص نیست که ترامپ بتواند از این قانون به عنوان یک سلاح اقتصادی علیه اتحادیه اروپا استفاده کند یا خیر. به نظر می‌رسد که در آینده نزدیک، دولت آمریکا و کنگره بر سر این موضوع درگیری خواهند داشت.

به گفته ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، تعرفه‌های او برای مجازات پکن به خاطر عدم اقدام در برابر تجارت غیرقانونی مواد مخدر طراحی شده. اما این اقدام اثر معکوس خواهد داشت.

جنگ تجاری جهانی دونالد ترامپ آغاز شده است. او در کنار سایر خواسته‌هایش، از دو مورد از بزرگ‌ترین شرکای تجاری آمریکا می‌خواهد که جریان مواد مخدر و مهاجران به ایالات متحده را متوقف کنند. چین نیز در تیررس او قرار دارد: ترامپ روز شنبه یک تعرفه 10 درصدی کلی بر پکن و همچنین تعرفه 25 درصدی بر کانادا و مکزیک اعمال کرد. او می‌گوید که دومین اقتصاد بزرگ جهان اقدامات کافی برای مهار تجارت مواد مخدر یا پول‌شویی توسط سازمان‌های جنایی انجام نداده است. اما استفاده از تعرفه‌ها برای تحت فشار قرار دادن کشورها نتیجه معکوس خواهد داشت.

ترامپ در برخورد با تجارت غیرقانونی مواد مخدر اشتباه نمی‌کند. طبق گزارش مرکز کنترل و پیشگیری از بیماری‌ها، از اواخر دهه 1990 تاکنون بیش از یک میلیون آمریکایی بر اثر مصرف بیش‌ازحد (اُوردوز) جان خود را از دست داده‌اند، از جمله بیش از 100 هزار نفر در سال‌های اخیر، که بسیاری از آن‌ها قربانی فنتانیل بوده‌اند. مقابله با این مشکل یکی از اولویت‌های اصلی رأی‌دهندگان اوست، حتی مهم‌تر از کاهش کسری بودجه و بهبود بازار کار.

اما برای دستیابی به پیشرفتی واقعی میان چین و آمریکا در زمینه فنتانیل یا هر موضوع دیگری، هماهنگی لازم است، نه درگیری. پکن می‌گوید که آمریکا باید این بحران را «به‌صورت منطقی و بدون تهدید سایر کشورها با افزایش خودسرانه تعرفه‌ها» حل کند. چین هشدار داده که جنگ تجاری می‌تواند همکاری دو کشور در مبارزه با قاچاق مواد مخدر را در آینده به خطر بیندازد و اعلام کرده که برای مقابله با این تعرفه‌ها از طریق سازمان تجارت جهانی اقدام خواهد کرد - حرکتی که احتمالاً آخرین اقدام تلافی‌جویانه نخواهد بود. در جریان اولین جنگ تجاری ترامپ، پکن در پاسخ فهرستی از تعرفه‌های خود بر صادرات آمریکا اعمال کرد.

✔️  خبر مرتبط: شینباوم، رئیس جمهور مکزیک: اجرای طرح جایگزین برای مقابله با تعرفه‌ها را متوقف خواهیم کرد

بااین‌حال، رئیس‌جمهور جدید آن‌قدر غیرقابل پیش‌بینی است که این احتمال وجود دارد که این تعرفه‌ها، مانند تعرفه‌های کلمبیا، در لحظات آخر کنار گذاشته شوند، مشروط بر اینکه ترامپ به خواسته‌هایش برسد. بنا بر گزارش وال استریت ژورنال، چین در حال تهیه یک پیشنهاد اولیه است که شامل تعهد به عدم کاهش ارزش یوان برای حمایت از صادرات و همچنین کاهش ارسال مواد اولیه فنتانیل می‌شود. این اقدامات ممکن است فعلاً برای تغییر نظر ترامپ کافی باشد، اما نباید هیچ توافق احتمالی را به‌عنوان سیاستی بلندمدت تلقی کرد.

دیپلماسی و اتحادسازی جای خود را به معاملات بازی مجموع-صفر داده است. برای بسیاری از رأی‌دهندگان ترامپ - که مخاطبان اصلی او هستند - این رویکرد ممکن است تا زمانی که قیمت‌ها به دلیل تعرفه‌ها افزایش نیافته‌اند، کافی باشد. در این میان، آن‌ها رهبری سرسخت را خواهند دید که در حال پیشبرد اهدافش است. بااین‌حال، اشتباه خواهد بود اگر تصور کنند آنچه در شبکه‌های اجتماعی تأثیرگذار به نظر می‌رسد، در واقعیت نیز تغییرات اساسی ایجاد می‌کند، به‌ویژه در مواجهه با چین. (در نظریه بازی و علم اقتصاد، یک بازی مجموع-صفر (Zero-sum game)، یک مدل ریاضی از وضعیتی است که سود یک طرف، دقیقاً برابر با زیان طرف مقابل است.)

✔️  خبر مرتبط: بانک مورگان استنلی: تعرفه‌های ترامپ رکود ایجاد می‌کند

آخر هفته، وزیر امور خارجه، مارکو روبیو، به پاناما سفر کرد، جایی که گلایه‌های ترامپ درباره نفوذ چین بر کانال پاناما را تکرار کرد و هشدار داد که ایالات متحده «اقدامات لازم را برای حفاظت از حقوق خود» انجام خواهد داد، مگر اینکه این کشور فوراً تغییراتی اعمال کند.

پاناما به‌سرعت امتیازاتی ارائه داد و اعلام کرد که مشارکت خود در ابتکار کمربند و جاده چین را تمدید نخواهد کرد و عبور آزاد کشتی‌های جنگی آمریکا از کانال را تضمین می‌کند. اما این وعده‌ها بیشتر جنبه نمایشی دارند، همان‌طور که ایوان اِی. فایگنباوم، معاون بخش مطالعات در بنیاد کارنگی برای صلح بین‌المللی و مقام ارشد پیشین وزارت خارجه آمریکا، در شبکه اجتماعی X اشاره کرد. او افزود: «می‌توان در ابتکار کمربند و جاده (BRI) نبود اما همچنان سرمایه‌گذاری‌های چینی را دریافت کرد، شرکت‌های چینی را در کشور داشت و موارد دیگر.» در واقع، شرکت مستقر در هنگ‌کنگ، سی‌کی هاتچینسون (CK Hutchison Holdings) دو بندر اصلی مجاور کانال را تحت یک امتیاز 25 ساله که در سال 2021 تمدید شد، اداره می‌کند، اگرچه شعبه محلی آن اکنون در پاسخ به نگرانی‌های ترامپ تحت یک حسابرسی قرار گرفته است.

این تاکتیک‌ها ممکن است فعلاً مؤثر باشند، اما در بلندمدت کارساز نخواهند بود. در همین حال، کشورهای سراسر جهان خود را برای آسیب‌های جانبی آماده می‌کنند. بلومبرگ اکونومیکس برآورد می‌کند که تعرفه‌های اولیه ترامپ می‌توانند 40% از صادرات کالاهای چینی به ایالات متحده را تحت تأثیر قرار دهند و 0.9% از تولید ناخالص داخلی چین را به خطر بیندازند. متحدان سنتی مانند ژاپن نیز نگرانی خود را ابراز کرده‌اند، به‌طوری که سهام خودروسازان ژاپنی روز دوشنبه به دلیل نگرانی‌های سرمایه‌گذاران مبنی بر تأثیر تعرفه‌ها بر خودروهای ژاپنی تولیدشده در مکزیک، سقوط کرد.

در یک اقدام پیشگیرانه، هند تعرفه‌های گمرکی بر موتورسیکلت‌های لوکسی مانند محصولات هارلی-دیویدسون را از 50% به 30% در بودجه فدرال روز شنبه کاهش داد. این موتورسیکلت‌های لوکس در دوران نخستین دوره ریاست‌جمهوری ترامپ یکی از نقاط اختلاف بودند و در اقدامی که رسانه‌های محلی آن را «دیپلماسی هارلی» نامیدند، دهلی نو به نظر می‌رسد که در حال هموار کردن مسیر برای سفر آتی نخست‌وزیر نارندرا مودی به کاخ سفید است.

در گذشته، دولت‌های ایالات متحده از تعرفه‌ها برای رسیدگی به مسائل اقتصادی مانند شیوه‌های تجاری ناعادلانه، افزایش واردات یا مشکلات تراز پرداخت‌ها استفاده می‌کردند. تصمیم ترامپ برای پیوند دادن تعرفه‌ها به شکایات سیاسی، اثرات زنجیره‌ای خواهد داشت، از اقدامات تلافی‌جویانه سایر دولت‌ها تا آسیب‌های شهرتی که ایالات متحده در خصوص نحوه تعاملش با کشورهای دیگر متحمل خواهد شد. تمام این‌ها فقط تأثیر بر جای می‌گذارد که واشنگتن تحت رهبری ترامپ یک شریک غیرقابل‌اعتماد است و قدرتی است که از صحنه جهانی در حال عقب‌نشینی است.

بیشتر بخوانید:

 

اوپک

بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، تولید نفت اوپک در ماه ژانویه ۷۰ هزار بشکه در روز کاهش یافته و به ۲۷.۰۳ میلیون بشکه در روز رسیده، که دلیل آن آتش‌سوزی در یکی از میادین نفتی عراق بوده است.

کالینز

تعرفه‌های گسترده بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارند و ممکن است اثرات ثانویه نیز داشته باشند.

عدم قطعیت زیادی درباره نحوه اجرای این تعرفه‌های گسترده وجود دارد.

تعرفه‌های گسترده می‌توانند هزینه‌های تولید را در تمام مراحل افزایش دهند و در نتیجه، قیمت‌ها را بالا ببرند.

فدرال رزرو سعی خواهد کرد افزایش یک‌باره سطح قیمت‌ها را نادیده بگیرد.

تعرفه‌ها می‌توانند بر سمت تقاضا نیز تأثیر بگذارند.

اقتصاد آمریکا در وضعیت خوبی قرار داشته و بازار کار نزدیک به اشتغال کامل است.

برای کاهش تورم هنوز کارهای بیشتری باید انجام شود.

لازم است که سیاست پولی صبورانه و محتاطانه باشد؛ هیچ فوریتی برای تغییر نرخ‌ بهره وجود ندارد.

سرعت رشد بنیادی قیمت‌ها کاهش یافته است و در مقطعی، شاهد عادی‌سازی بیشتر نرخ‌ بهره خواهیم بود.

دلایل متعددی وجود دارد که چرا نرخ‌های بازده اوراق قرضه بلندمدت به این شکل در حال تغییر هستند.

یک مقام ارشد کانادایی به نیویورک تایمز گفته است که کانادا امید چندانی ندارد راه‌حلی مشابه آنچه برای مکزیک وجود داشت، برای رهایی از تعرفه‌های آمریکا پیدا کند.

رئیس جمهور مکزیک

به دنبال حفظ توافق تجارت آزاد بین ایالات متحده، مکزیک و کانادا (USMCA) هستیم.

تعجب‌آور نیست که قیمت طلا به رکورد بالای 2800 دلار رسیده است، در حالی که جهان خود را برای یک جنگ تجاری جدید آماده می‌کند.

روز شنبه، رئیس‌جمهور دونالد ترامپ تعرفه‌های 25 درصدی بر کالاهای وارداتی از کانادا و مکزیک و تعرفه‌های 10 درصدی بر کالاهای وارداتی از چین اعمال خواهد کرد. در پاسخ، کانادا و مکزیک فهرستی از تعرفه‌های تلافی‌جویانه بر کالاهای آمریکایی تهیه کرده‌اند. برخی از استان‌های کانادا نیز به دلیل اقدامات و اظهارات ترامپ تهدید کرده‌اند که صادرات انرژی به ایالات متحده را متوقف خواهند کرد.

یک جنگ تجاری جهانی نه ‌تنها باعث افزایش تورم و تضعیف رشد اقتصادی جهانی خواهد شد، بلکه عدم قطعیت ژئوپلیتیکی را نیز تشدید می‌کند. سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای متوجه شده‌اند که این شرایط، محیطی ایده‌آل برای طلا محسوب می‌شود - چرا که طلا فاقد ریسک طرف سوم است و به‌عنوان پوشش ریسکی در برابر تورم عمل می‌کند.

حتی اگر جنگ تجاری به‌سرعت پایان یابد، همچنان پرسش‌هایی درباره آینده باقی می‌ماند. تحلیلگران خاطرنشان کرده‌اند که با توجه به شواهد دوره نخست ریاست‌جمهوری ترامپ، او به ایجاد اختلال در سیستم ادامه خواهد داد، به این معنی که عدم قطعیت به این زودی‌ها کاهش نخواهد یافت.

✔️  خبر مرتبط: بانک جی‌پی مورگان: تعرفه‌های ترامپ طلا را تقویت می‌کند

فراتر از هرج‌ و مرج ژئوپلیتیکی، طلا این هفته بار دیگر ارزش خود را به‌عنوان ابزاری اساسی برای متنوع سازی اثبات کرد. صعود آن به رکوردهای جدید در روز جمعه پس از یک آغاز پرنوسان در ابتدای هفته رخ داد.

روز دوشنبه هفته گذشته، بازارهای سهام آمریکای شمالی با ضربه‌ای قابل‌توجه مواجه شدند، چرا که سرمایه‌گذاران جهانی پس از اعلام چین درباره یک مدل ارزان‌تر هوش مصنوعی که سلطه فناوری ایالات متحده را به چالش می‌کشد، سهام مرتبط با فناوری و هوش مصنوعی را فروختند. شاخص S&P 500 در طول روز بیش از 4% کاهش یافت.

اگرچه طلا در ابتدا در تله نقدینگی گرفتار شد و قیمت‌ها کاهش یافت، اما این فلز گران‌بها همچنان عملکرد بهتری نسبت به بازارهای سهام داشت. اکنون سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی مجدد بخش فناوری و سهام هوش مصنوعی هستند، درحالی‌ که تورم بالا و رشد ضعیف اقتصادی چشم‌انداز مثبتی برای سودآوری شرکت‌ها ندارد— به‌ویژه با توجه به اینکه ارزش‌گذاری آن‌ها در آغاز سال در سطوح تاریخی بالایی قرار داشت.

دورخیز طلا زیر سایه جنگ تعرفه‌ها: آیا 3000 دلار در دسترس خواهد بود؟

✔️  خبر مرتبط: دورخیز طلا زیر سایه جنگ تعرفه‌ها: آیا 3000 دلار در دسترس خواهد بود؟

حتی پیش از رسیدن به رکوردهای جدید، عملکرد طلا توجه گسترده‌ای را به خود جلب کرده بود. این هفته، شرکت State Street Global Advisors پیش‌بینی کرد که عبور قیمت طلا از 3000 دلار در هر اونس یکی از سه شگفتی بزرگ امسال برای سرمایه‌گذاران خواهد بود.

مایکل آرون، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری در SSGA، در گزارشی گفت: "همزمان با ریزش دو رقمی بازار سهام و اوراق قرضه، طلا قدرت متنوع سازی خود را با حفظ ارزشش در طول سال نشان داد. ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تحولات ساختاری در سیاست‌های پولی و مالی نیز باید چشم‌انداز طلا را تقویت کنند."

در همین حال، انجمن بازار شمش لندن پیش‌بینی سالانه خود را منتشر کرد و پیشنهاد کرد که 3000 دلار ممکن است تنها آغاز راه باشد. در یک نظرسنجی از 30 تحلیلگر، 20 نفر پیش‌بینی کردند که قیمت طلا امسال از 3000 دلار عبور خواهد کرد.

این نظرسنجی پیش‌بینی می‌کند که قیمت متوسط طلا 2736.69 دلار باشد که افزایش 14.7 درصدی نسبت به قیمت متوسط سال 2024 خواهد داشت.

تحلیلگران نسبت به نقره حتی خوش‌بین‌تر هستند. این نظرسنجی پیش‌بینی می‌کند که قیمت متوسط نقره 32.86 دلار باشد که 16 درصد بالاتر از قیمت متوسط سال 2024 خواهد بود.

بیشتر بخوانید:

منتظر هستم که در این مذاکرات با رئیس‌ جمهور شینباوم شرکت کنم تا به توافقی بین دو کشور دست یابیم.

پس از اعلام شینباوم، رئیس جمهور مکزیک، مبنی بر به تعویق افتادن تعرفه‌ها به مدت یک ماه، دلار آمریکا ضعیف شد.

رئیس جمهور مکزیک

گفتگوی خوبی با رئیس جمهور ترامپ داشتم که به برخی توافق‌ها منجر شد.

مکزیک قصد دارد مرز شمالی خود را با استفاده از گارد ملی تقویت کند.

من فکر می‌کنم که توافق با ترامپ خوب بود، زیرا کمک می‌کند تا مکزیک امنیت مرز را افزایش دهد.

ترامپ بر رفع کسری تجاری با مکزیک تأکید داشت، اما من در این مورد مقاومت کردم.

به ترامپ گفتم که تجارت متقابل به آن‌ها کمک می‌کند تا با چین رقابت کنند.

بانک مرکزی اروپا

بر اساس قیمت‌گذاری بازار، پیش‌بینی می‌شود نرخ سپرده‌گذاری بانک مرکزی اروپا در دسامبر به 1.85 درصد برسد که از 1.95 در اواخر جمعه گذشته، کاهش یافته است.

شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده به گزارش موسسه مدیریت عرضه - ISM Manufacturing PMI (ژانویه)

  • واقعی ................... 50.9
  • پیش‌بینی .............. 49.8
  • قبلی ...................... 49.3

مولفه اشتغال: 50.3 (قبلی 45.4 بود)
مولفه سفارشات جدید: 55.1 (قبلی 52.5 بود)
مولفه قیمت‌ها: 54.9 (قبلی 52.5 بود)

برآورد نهایی شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ایالات متحده - S&P Global Final Manufacturing PMI (ژانویه)

  • واقعی ................ 51.2
  • پیش‌بینی ........... 50.1
  • قبلی ................... 49.4

ما رشد تقاضای نفت در سال ۲۰۲۵ را ۱.۴ میلیون بشکه در روز پیش‌بینی می‌کنیم.

اظهارات ترامپ درباره افزایش تولید نفت مورد اشاره قرار گرفت.

دولت ترامپ در حال اعمال تعرفه 25% بر واردات از مکزیک و کانادا و تعرفه 10% بر واردات از چین است.

رئیس‌جمهور ایالات متحده اعلام کرد که خواهان اقدام قاطع برای متوقف کردن ورود فنتانیل و مواد شیمیایی پیش‌ساز آن از چین از طریق مکزیک و کانادا به ایالات متحده است. همچنین، وی بر جلوگیری از مهاجرت غیرقانونی از مرزهای آمریکا تأکید کرد.

این نقشه برترین شریک وارداتی هر ایالت آمریکا را تا نوامبر 2024 نشان می‌دهد. داده‌ها از اداره آمار ایالات متحده (U.S. Census Bureau) استخراج شده‌اند.
کانادا، شریک برتر واردات
مکزیک، کانادا و چین برترین شرکای تجاری 42 ایالت آمریکا هستند.

کانادا برترین شریک وارداتی 23 ایالت آمریکا است. همان‌طور که انتظار می‌رود، ایالت‌های شمالی آمریکا تحت تسلط کانادا قرار دارند، چرا که این کشور بزرگ‌ترین تأمین‌کننده غلات، دام، گوشت و مرغ برای ایالات متحده محسوب می‌شود.

 

در همین حال، مکزیک برترین شریک وارداتی 10 ایالت آمریکا است که عمدتاً در جنوب این کشور قرار دارند. مکزیک بزرگ‌ترین تأمین‌کننده میوه و سبزیجات برای ایالات متحده محسوب می‌شود. همچنین، 40% از واردات ایالت تگزاس از مکزیک تأمین می‌شود.

تجارت ایالات متحده با این دو کشور همسایه شامل ماشین‌آلات، وسایل نقلیه، نفت و فرآورده‌های نفتی نیز می‌شود. در مجموع، آمریکا سالانه حدود 900 میلیارد دلار کالا از کانادا و مکزیک وارد می‌کند.

چین برترین شریک تجاری 9 ایالت آمریکا، از جمله کالیفرنیا و فلوریدا است که از بزرگ‌ترین اقتصادهای این کشور محسوب می‌شوند. حدود یک‌چهارم از کل واردات کالیفرنیا از چین تأمین می‌شود که سالانه به 113 میلیارد دلار می‌رسد.

بیشتر بخوانید:

منابع افزودند اوپک پلاس بر رعایت توافق‌نامه و جبران تولید مازاد تمرکز دارد. همچنین، الکساندر نوواک، معاون نخست‌ وزیر روسیه، به کمیته گفته است که باید به سیاست فعلی پایبند بمانند.

کوین هسِت، مدیر شورای اقتصادی کاخ سفید، اظهار کرده که اخیراً گفتگوهای مثبتی درباره تعرفه‌ها بین ایالات متحده و کشورهای کانادا و مکزیک در جریان است. او تأکید کرد که مکزیک درباره دستور اجرایی ترامپ در زمینه تعرفه‌ها جدی‌تر بوده، در حالی که کانادا لحن دستور اجرایی رئیس جمهور ترامپ را اشتباه درک کرده است. هسِت اشاره کرد که این دستور اجرایی بیشتر مربوط به مسائل مواد مخدر است و نه تجارت.

در حالی که هسِت به زبان دستور اجرایی و مسائل مربوط به مواد مخدر اشاره می‌کند، به نظر می‌رسد که این مواضع به ‌عنوان فرصتی برای پایان دادن به اختلافات موجود تفسیر می‌شود. به عبارت ساده، ترامپ به ‌طور خاص کانادا را هدف قرار داده است و مکزیک را مورد تحسین قرار می‌دهد. در روز دوشنبه، کانادا و مکزیک قرار است با ترامپ گفتگویی داشته باشند.

هسِت همچنین اضافه کرد که ترامپ به کانادا و مکزیک نفوذ زیادی داده است و نتیجه این گفتگوها احتمالاً به نفع همه طرف‌ها خواهد بود. وی اشاره کرد که متن دستور اجرایی به گونه‌ای تنظیم شده که فرصت‌هایی برای مذاکره پیش از اعمال تعرفه‌ها وجود دارد، اما زمان عامل مهمی بوده و تنها کمتر از 24 ساعت به مهلت مقرر برای تصمیم‌گیری باقی ‌مانده است.

فورد، نخست‌ وزیر انتاریو، اعلام کرد که شرکت‌های آمریکایی از مشارکت در قراردادهای دولتی این استان محروم خواهند شد. به گفته فورد، این ممنوعیت از امروز اجرایی می‌گردد و تا زمانی که تعرفه‌های آمریکا بر کانادا برداشته نشود، ادامه خواهد یافت.

بیش از 730,000 معامله‌گر در بازار رمزارزها لیکوئید شدند. اتریوم پیشتاز سقوط بازار بود. تحلیلگران این سقوط را با سقوط FTX و ریزش بازار در دوران کرونا مقایسه کردند.

بیش از 2.24 میلیارد دلار در 24 ساعت گذشته در بازارهای رمزارز لیکوئید شد، در حالی که نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ تعرفه‌ای جهانی در حال افزایش است. اتریوم پیشتاز این روند بود و مجموع لیکوئید شدن معاملات لانگ و شورت (خرید و فروش) آن به بیش از 609.9 میلیون دلار رسید.

مجموع لیکوئید شدن‌های روزانه بازار رمزارزها در 3 ژانویه، بیش از 2.24 میلیارد دلار بود که بین بیش از 730000 معامله‌گر توزیع شد. طبق داده‌های CoinGlass، بزرگ‌ترین سفارش لیکوئید شده در صرافی بایننس (Binance) برای جفت معاملاتی ETH/BTC به ارزش 25.6 میلیون دلار ثبت شد.

لیکوئید شدن‌ها در بزرگترین صرافی‌های رمزارز
در این بازه زمانی، 36.8% از کل لیکوئیدیشن‌ها در صرافی بایننس رخ داد که به دلیل پایگاه کاربری گسترده آن بود. سایر صرافی‌های رمزارز که در این لیکوئیدیشن‌ها سهم داشتند عبارت بودند از OKX، Bybit، Gate.IO و HTX.

معامله‌گران خریدار 1.88 میلیارد دلار ضرر کردند که معادل 84% از کل لیکوئیدیشن‌ها بود و نشان‌دهنده انتظارات کلی برای یک روند صعودی دیگر است.

در ماه ژانویه، ETFهای اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده تقریباً 5 میلیارد دلار سرمایه جذب کردند و زمینه را برای ورود احتمالی 50 میلیارد دلار تا پایان سال 2025 فراهم کردند.

اثرات نامطلوب سیاست جهانی بر بازارهای رمزارز

همزمان با لیکوئیدیشن‌های گسترده، آلتکوین‌های برتر از جمله اتریوم (ETH) و کاردانو (ADA) در عرض یک ساعت، با افت دو رقمی مواجه شدند. این سقوط پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، دور نخست تعرفه‌ها علیه واردات از چین، کانادا و مکزیک را اعلام کرد.

جو کنسورتی، رئیس توسعه و تحلیلگر Theya، خاطرنشان کرد که رویداد لیکوئیدیشن 2.24 میلیارد دلاری ناشی از تصمیم ترامپ، از میزان لیکوئیدیشن‌های دوران همه‌گیری ویروس کرونا و سقوط FTX بزرگ‌تر بوده است.

بر اساس داده‌های Alternative.me، تا تاریخ 3 فوریه، سنتیمنت سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها در وضعیت ترس قرار دارد.

این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران رمزارزها شروع به نگرانی در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود کرده‌اند. از نظر تاریخی، سنتیمنت ترس شدید معمولاً به عنوان یک فرصت خرید برای بسیاری از سرمایه‌گذاران عمل کرده است.

بیشتر بخوانید:

سنتیمنت روزانه

دولت ترامپ با اعمال تعرفه‌های سنگین زودتر از موعد مقرر، بازارهای ارز خارجی را غافلگیر کرده است. در نتیجه، دلار آمریکا به شدت تقویت شده است، زیرا انتظار کاهش رشد جهانی و احتمال کاهش کمتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش یافته است. انتظار می‌رود که نوسانات بازار تشدید شده و حرکات قیمتی تحت تأثیر اخبار جدید از واشنگتن قرار گیرد.
دلار آمریکا: اقدام ناگهانی ترامپ
اعلامیه روز شنبه مبنی بر این که واشنگتن از فردا به طور کامل تعرفه‌هایی را علیه مکزیک و کانادا اعمال خواهد کرد، بازارهای فارکس را شگفت‌زده کرده است. تا بعدازظهر جمعه، گزارش‌هایی منتشر شده بود که نشان می‌داد این تعرفه‌ها از اول مارس اجرایی خواهند شد که ظاهراً یک ماه به کانادا و مکزیک فرصت می‌داد تا از طریق مذاکره از اعمال این تعرفه‌ها جلوگیری کنند. با این حال، به نظر می‌رسد که سیاست جدید دولت ترامپ مبتنی بر اعمال فوری تعرفه‌هاست، شاید به این امید که بهترین توافق ممکن را در سریع‌ترین زمان به دست آورد. مشکل برای سرمایه‌گذاران این است که مسیر خروج از این تعرفه‌ها همچنان نامشخص است. ترامپ اظهار داشته که هیچ کاری برای جلوگیری از این تعرفه‌ها نمی‌توان انجام داد، که نشان‌دهنده یک تغییر پایدار و اساسی به سمت اقتصادی با تعرفه‌های بالا و مالیات پایین در ایالات متحده است. این سیاست همچنین با گزارشی که وزارت بازرگانی آمریکا در حال تهیه آن است، همخوانی دارد—گزارشی که بررسی می‌کند چرا آمریکا با کسری تجاری دائمی روبه‌رو است. این گزارش قرار است در آوریل منتشر شود و ممکن است به اعمال تعرفه‌های گسترده‌تر منجر شود.

واکنش بازارهای فارکس کاملاً قابل پیش‌بینی بود؛ افزایش ارزش دلار به عنوان یک دارایی امن. شاخص دلار یک درصد افزایش یافت. ارزهایی که بیشترین ضربه را خوردند، ارزهای وابسته به رشد جهانی مانند دلار نیوزیلند و دلار استرالیا بودند، در حالی که دلار کانادا افت کمتری داشت. در مقابل، ین ژاپن و فرانک سوئیس، به عنوان دارایی‌های امن، عملکرد بهتری داشتند. سقوط ۲ درصدی معاملات آتی شاخص S&P نیز نشان‌دهنده نگرانی‌های بازار درباره اختلال در زنجیره تأمین ایالات متحده و کاهش سودآوری شرکت‌ها است. همچنین، منحنی بازده اوراق قرضه آمریکا مسطح‌تر شده است؛ سرمایه‌گذاران ۸ نقطه پایه از نرخ بهره مورد انتظار برای کاهش امسال توسط فدرال رزرو را حذف کرده‌اند، زیرا تعرفه‌ها می‌توانند تورم‌زا باشند. از سوی دیگر، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به دلیل افزایش ریسک رکود اقتصادی کاهش یافته است. این روند، هم به نفع دلار است و هم به ضرر ارزهای وابسته به رشد. در همین زمینه، تحلیل بانک کانادا درباره تأثیر تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر رشد و تورم این کشور ارزش مطالعه دارد.

قدم بعدی چیست؟
سرمایه‌گذاران با نگرانی منتظر خواهند بود تا ببینند آیا تماس تلفنی امروز ترامپ با رهبران کانادا و مکزیک می‌تواند در عرض ۲۴ ساعت نتیجه‌ای به همراه داشته باشد یا خیر. پیش‌بینی اکثر افراد این است که چنین اتفاقی نخواهد افتاد. در نتیجه، بازارهای فارکس نگاه دقیقی به واکنش بازارهای سهام خواهند داشت. به عنوان مثال، آیا سهام ایالات متحده به حدی سقوط می‌کند که فدرال رزرو را به سمت سیاست‌های انبساطی سوق دهد؟ اگر چنین شود، ین ژاپن نه تنها در برابر سایر ارزها، بلکه در برابر دلار نیز تقویت خواهد شد. اما به طور کلی، این وضعیت برای تمام ارزهای وابسته به رشد و ارزهای کالایی منفی است و انتظار کاهش بیشتر برای آن‌ها وجود دارد. امروز توجه ویژه‌ای به خودروسازان آمریکایی خواهد شد، زیرا این صنعت از اعمال تعرفه‌ها تأثیر قابل توجهی می‌پذیرد.

این هفته ممکن است عوامل کلان اقتصادی نقش کمرنگ‌تری داشته باشند، اما شاخص اعتماد تولیدی ISM برای ژانویه امروز منتشر می‌شود و داده‌های اشتغال آمریکا برای ژانویه نیز در روز جمعه منتشر خواهد شد. داده‌های اشتغال ممکن است به دلیل اصلاحات سالانه معیارها، ارقام اشتغال قبلی را کاهش دهد که می‌تواند یک عامل منفی برای دلار باشد.

مگر اینکه ترامپ در آخرین لحظه سیاست‌های تعرفه‌ای خود را کاهش دهد (که بعید به نظر می‌رسد)، انتظار می‌رود شاخص دلار در نزدیکی بالاترین سطح امسال باقی بماند. بازبینی معیارهای روز جمعه احتمالاً بهترین فرصت برای کاهش گپ ایجاد شده در شاخص دلار تا سطح ۱۰۸.۵۶ خواهد بود.
یورو: تحت فشار جنگ تجاری
احتمال فزاینده وقوع یک جنگ تجاری جهانی و اعمال تعرفه‌ها بر اتحادیه اروپا، عاملی منفی برای یورو است. اختلاف نرخ بهره دوساله بین یورو و دلار طی دو روز گذشته حدود ۲۰ نقطه پایه افزایش یافته است، زیرا سرمایه‌گذاران احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کمتر و احتمال سیاست‌های تسهیلی بیشتر از سوی بانک مرکزی اروپا را بیشتر ارزیابی می‌کنند. این روند، همراه با افزایش ریسک‌های تجاری، باعث شد که نرخ برابری یورو به دلار در ساعات اولیه معاملات آسیا به کف جدید ۱.۰۱۴۰ برسد. در حال حاضر، یک گپ صعودی تا سطح ۱.۰۳۵۰ وجود دارد، اما پر شدن این گپ تنها در صورتی محتمل است که امروز توافقی در آمریکای شمالی حاصل شود یا بازارهای سهام سقوط شدیدی را تجربه کنند که باعث شود معامله‌گران از موقعیت‌های خرید دلار خارج شوند.

احتمالاً موضع سختگیرانه اروپا در برابر سیاست‌های تجاری ترامپ، برای یورو یک عامل منفی خواهد بود. همچنین، همان‌طور که اشاره شد، انتشار گزارش جامع وزارت بازرگانی آمریکا در آوریل که ممکن است تعرفه‌های گسترده‌تری را توجیه کند، باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران استراتژی فروش در رشد (sell on rallies) را در مورد EURUSD حفظ کنند.

پوند انگلیس: موقتاً خارج از محدوده خطر
پوند انگلیس یکی از ارزهای گروه ۱۰ بوده که کمترین آسیب را از این تحولات دیده است. شاید دلیل این امر این باشد که بریتانیا کسری تجاری با آمریکا دارد و صادرات کالا نسبت به تولید ناخالص داخلی آن سهم کوچکی را تشکیل می‌دهد. این موضوع باعث شده که جفت‌ارز EURGBP امروز تحت فشار باشد. با این حال، نشست بانک مرکزی انگلیس در روز پنج‌شنبه می‌تواند یک ریسک منفی برای پوند باشد. در شرایطی که محیط کلی بازار به نفع دلار است، این موضوع بیشتر بر GBPUSD تأثیر خواهد گذاشت تا EURGBP.

در این هفته، حرکت به سمت محدوده ۱.۲۲۰۰ و احتمالاً ۱.۲۱۰۰ برای GBPUSD محتمل به نظر می‌رسد، که تا حد زیادی به روند تحولات تجاری آمریکا بستگی دارد.

منبع: ING