- گزارش تورم آمریکا مطابق انتظارات منتشر شد و به طلا برای ادامه روند صعودی چراغ سبز نشان داد. شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ژوئیه ۰.۱ درصد و شاخص قیمت مصرفکننده هسته ۰.۲ درصد افزایش یافت؛ ارقامی که نگرانیها درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دادهاند.
- طلا با رشد ۰.۹۳ درصدی به بالای میانگین متحرک ۱۰۰روزه رفت و برای هفتمین روز متوالی سقف و کف بالاتری ثبت کرد.
- در صورت حفظ قیمت بالای ۴۴۰۰ دلار، هدف بعدی ۴۶۰۰ دلار در معاملات آتی و ۴۵۰۰ دلار در بازار نقدی خواهد بود.
- از منظر بنیادی نیز کاهش فشارهای تورمی و تضعیف بازار کار، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو را افزایش داده است؛ عاملی که میتواند بهعنوان یک محرک مهم برای ادامه رشد طلا عمل کند.
ادامه روند صعودی طلا در معاملات روز چهارشنبه (21 مرداد) محقق شد؛ اتفاقی که انتشار گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) مطابق با انتظارات اقتصاددانان، زمینه آن را فراهم کرد. بر اساس دادههای منتشرشده از سوی اداره آمار کار آمریکا در روز چهارشنبه، شاخص قیمت مصرفکننده در ماه ژوئیه نسبت به ماه قبل ۰.۱ درصد افزایش یافت. شاخص قیمت مصرفکننده هسته (Core CPI) نیز که قیمتهای نوسانی مواد غذایی و انرژی را حذف میکند، ۰.۲ درصد رشد کرد. این همان خبری بود که طلا برای ادامه حرکت صعودی خود به آن نیاز داشت.
سطح ۴۴۷۴ دلار در کنار میانگین متحرک ۱۰۰روزه، مهمترین مانع بعدی طلا محسوب میشود. حتی اگر طلا نتواند بهسرعت و با قدرت از این مقاومت عبور کند، تا زمانی که قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار باقی بماند، احتمال حرکت به سمت سطوح بالاتر همچنان زیاد است؛ بهویژه اگر قیمت بتواند بالای ۴۴۰۰ دلار تثبیت شود.
✔️ بیشتر بخوانید: برای خرید طلا هنوز دیر نشده؛ چرا تحلیلگران به ادامه صعود امیدوارند؟
هدف این حرکت میتواند ۴۶۰۰ دلار در بازار آتی طلا و ۴۵۰۰ دلار در بازار نقدی (Spot) باشد. این هدف با اندازهگیری عریضترین بخش الگوی مثلث نزولی کوتاهمدت و انتقال خطی با همان طول از نقطه شکست به دست آمده است. از سوی دیگر، سطح ۴۶۰۰ دلار تنها چند دلار با میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه در معاملات آتی طلا فاصله دارد که اهمیت این سطح را بهعنوان یک محدوده تکنیکال کلیدی تقویت میکند.
اما اهمیت گزارش CPI روز چهارشنبه بسیار فراتر از ارقام اصلی آن است. طی هفتههای گذشته، بازارها احتمال بالایی برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر FOMC قیمتگذاری کرده بودند و ابزار FedWatch نیز احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را بیشتر از گزینههای دیگر نشان میداد. این نگرانی بهطور محسوسی به یک مانع جدی برای رشد طلا تبدیل شده بود.
گزارش روز چهارشنبه که در تمام شاخصهای اصلی دقیقاً مطابق با اجماع بازار منتشر شد، در کنار کاهش غیرمنتظره خالص اشتغال در ماه ژوئیه که هفته گذشته اعلام شد، معادلات را به شکل قابلتوجهی تغییر داد. در نتیجه، برای نخستین بار طی چند ماه، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست بعدی FOMC از احتمال افزایش آن پیشی گرفته است.
✔️ بیشتر بخوانید: سه سناریوی موسسه مشهور برای طلا؛ قیمت به 5300 دلار میرسد یا 3600 دلار؟
همانطور که الن زنتنر، استراتژیست ارشد اقتصادی مورگان استنلی، اشاره کرده است، روایت «نیازی به افزایش نرخ بهره نیست» که پس از تضعیف بازار کار شکل گرفت، اکنون بیش از پیش تقویت شده است.
فدرال رزرو تا ماه سپتامبر بار دیگر تشکیل جلسه نخواهد داد و سیاستگذاران پیش از تصمیمگیری، یک گزارش تورمی دیگر در ۱۱ سپتامبر دریافت خواهند کرد. اگر این گزارش با یک جهش قابلتوجه و غیرمنتظره در تورم همراه نباشد، بازارها بهطور فزایندهای برای ثابت ماندن نرخ بهره و حتی آغاز یک چرخه کاهش نرخ در آینده آماده میشوند.
برای طلا، این تغییر دقیقاً همان باد موافقی در جبهه کلان اقتصادی است که به آن نیاز داشت. نگرانی از افزایش نرخ بهره، مهمترین سقف در برابر یک دارایی بدون بازده مانند طلا محسوب میشود. با کاهش این فشار، ساختار تکنیکال طلا—شامل هفت جلسه معاملاتی متوالی با سقفها و کفهای بالاتر، شکست معتبر الگوی مثلث نزولی و هدف مشخص ۴۶۰۰ دلاری—اکنون فضای بیشتری برای ادامه حرکت صعودی دارد.
سطح ۴۴۷۴ دلار را بهدقت زیر نظر داشته باشید. اگر طلا بتواند با قدرت و بهصورت قانعکننده بالاتر از این مقاومت تثبیت شود، مسیر رسیدن به هدف ۴۶۰۰ دلار بیش از پیش هموار خواهد شد.
✔️ بیشتر بخوانید: سیگنال مهم تورم آمریکا برای طلا؛ مقصد بعدی ۴۵۰۰ دلار است؟
