رشد انفجاری سرمایهگذاری در زیرساختهای هوش مصنوعی، زنجیرهای از فرصتهای جدید را برای شرکتهای فعال در صنعت نیمهرساناها ایجاد کرده است. در این میان، شرکت میکرون تکنولوژی به عنوان یکی از تأمینکنندگان اصلی حافظههای مورد نیاز سامانههای هوش مصنوعی، میتواند یکی از بزرگترین برندگان موج جدید توسعه این فناوری باشد.
- میکرون به دلیل تأمین حافظههای پیشرفته برای انویدیا، میتواند یکی از برندگان اصلی موج هوش مصنوعی باشد.
- نسل جدید پردازندههای ورا روبین ظرفیت حافظه را از ۱۹۲ به ۲۸۸ گیگابایت افزایش میدهد و تقاضا برای محصولات میکرون را بالا میبرد.
- سود هر سهم میکرون در سال مالی ۲۰۲۷ ممکن است ۱۱۱ درصد رشد کند و ارزشگذاری فعلی شرکت همچنان پایینتر از بسیاری از سهام فناوری است.
- گزارش مالی انویدیا در ۲۶ اوت میتواند محرک اصلی حرکت بعدی سهام میکرون و کل زنجیره هوش مصنوعی باشد.
انتظار میرود گزارش مالی شرکت انویدیا در تاریخ ۲۶ اوت ۲۰۲۶ به یکی از مهمترین رویدادهای بازار سهام تبدیل شود؛ زیرا عملکرد بزرگترین شرکت جهان از نظر ارزش بازار، تصویری از وضعیت کلی صنعت هوش مصنوعی و میزان تقاضا برای زیرساختهای مرتبط با آن ارائه خواهد کرد.
سرمایهگذاران معتقدند اگر انویدیا بار دیگر عملکردی فراتر از انتظار ثبت کند و چشمانداز مثبتی برای آینده ارائه دهد، اثر این رشد تنها محدود به سهام این شرکت نخواهد بود و میتواند شرکتهای زنجیره تأمین، از جمله میکرون، را نیز وارد مرحله جدیدی از رشد کند.
میکرون، یکی از برندگان پنهان انقلاب هوش مصنوعی
میکرون یکی از تولیدکنندگان اصلی حافظههای پرسرعت مورد استفاده در پردازندههای هوش مصنوعی انویدیا است. این حافظهها وظیفه انتقال سریع حجم عظیمی از دادهها به پردازندههای گرافیکی و شتابدهندههای هوش مصنوعی را بر عهده دارند و نقش حیاتی در افزایش توان پردازشی سامانههای جدید ایفا میکنند.
با افزایش استفاده از مدلهای هوش مصنوعی و رشد تقاضا برای مراکز داده، نیاز به حافظههای پیشرفته نیز افزایش یافته است. در واقع، رشد هوش مصنوعی تنها به تولید تراشههای پردازشی محدود نیست؛ بلکه بخش بزرگی از این صنعت به تأمین حافظههای پرظرفیت و پرسرعت وابسته است.
میکرون اعلام کرده است که تولید انبوه حافظههای نسل جدید مورد استفاده در پردازندههای آینده انویدیا را آغاز کرده است. این موضوع میتواند جایگاه این شرکت را در زنجیره تأمین هوش مصنوعی تقویت کند.
نسل جدید تراشههای انویدیا فرصت بزرگی برای میکرون ایجاد میکند
یکی از مهمترین عوامل رشد احتمالی میکرون، ورود نسل جدید پردازندههای هوش مصنوعی انویدیا با نام ورا روبین است. این پردازندهها قرار است ظرفیت استفاده از حافظههای پرسرعت را نسبت به نسل قبلی افزایش دهند. بر اساس اطلاعات منتشرشده، ظرفیت حافظه پرسرعت در پردازنده گرافیکی جدید انویدیا از ۱۹۲ گیگابایت در نسل بلکول به حدود ۲۸۸ گیگابایت در نسل ورا روبین افزایش خواهد یافت.
این افزایش ظرفیت به معنای استفاده بیشتر از محصولات شرکتهایی مانند میکرون است. علاوه بر افزایش حجم سفارشها، قیمت حافظههای نسل جدید نیز بالاتر خواهد بود. برخی برآوردهای صنعت نشان میدهد نسل جدید این حافظهها حدود ۸۰ درصد گرانتر از نسل قبلی هستند.
بنابراین، میکرون میتواند همزمان از دو عامل مهم بهرهمند شود؛ نخست افزایش تعداد محصولات فروختهشده و دوم افزایش حاشیه سود به دلیل قیمت بالاتر فناوری جدید.
سفارشهای عظیم انویدیا مسیر رشد زنجیره تأمین را تقویت میکند
یکی دیگر از عواملی که چشمانداز میکرون را تقویت میکند، حجم بالای تقاضای انویدیا برای نسل جدید پردازندههای هوش مصنوعی است. بر اساس برآوردهای منتشرشده، انویدیا برای پردازندههای بلکول و ورا روبین در سالهای ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ با سفارشهایی در حدود یک تریلیون دلار مواجه است. چنین سطحی از تقاضا میتواند فشار زیادی بر زنجیره تأمین ایجاد کند و شرکتهایی مانند میکرون را به یکی از بازیگران کلیدی این مسیر تبدیل کند.
رشد سرمایهگذاری شرکتهای بزرگ فناوری در مراکز داده، رایانش ابری و هوش مصنوعی نشان میدهد چرخه توسعه این صنعت هنوز به پایان نرسیده است. هرچه مدلهای هوش مصنوعی پیچیدهتر شوند، نیاز به قدرت پردازشی و حافظههای پیشرفته نیز افزایش خواهد یافت.
“
«میکرون شاید یکی از کمتر دیدهشدهترین برندگان موج هوش مصنوعی باشد؛ شرکتی که مستقیماً تراشههای پردازشی نمیسازد، اما بدون حافظههای پیشرفته آن، بسیاری از سامانههای هوش مصنوعی نسل آینده امکان فعالیت نخواهند داشت.»
بابک شیری
میکرون در ارزشگذاری جذابتر از بسیاری از شرکتهای فناوری است
یکی از نکات مهم درباره سهام میکرون، تفاوت ارزشگذاری آن با بسیاری از شرکتهای بزرگ فناوری است. این شرکت در حال حاضر با نسبت قیمت به سود آینده حدود ۶ برابر معامله میشود؛ رقمی که در مقایسه با بسیاری از شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی پایینتر محسوب میشود.
در حالی که برخی شرکتهای فناوری با انتظارات بسیار بالایی قیمتگذاری شدهاند، میکرون هنوز فضای بیشتری برای رشد دارد؛ بهخصوص اگر افزایش درآمد حاصل از حافظههای هوش مصنوعی مطابق انتظار پیش برود. برآوردها نشان میدهد سود هر سهم میکرون در سال مالی ۲۰۲۷ میتواند حدود ۱۱۱ درصد افزایش پیدا کند و به ۱۵۴.۸۹ دلار برسد.
اگر بازار حاضر باشد حتی نسبت قیمت به سود ۱۵ برابر را برای این شرکت در نظر بگیرد، ارزش سهام میکرون میتواند به حدود ۲۳۲۳ دلار برسد؛ رقمی که نسبت به سطوح فعلی نشاندهنده پتانسیل رشد حدود ۱۴۷ درصدی است.
البته تحقق چنین سناریویی به عوامل مختلفی مانند ادامه رشد تقاضای هوش مصنوعی، وضعیت بازار نیمهرساناها، قیمت حافظهها و عملکرد مالی انویدیا وابسته خواهد بود.
گزارش انویدیا میتواند محرک اصلی سهام میکرون باشد
بازار در تاریخ ۲۶ اوت تنها منتظر اعداد مالی انویدیا نخواهد بود؛ بلکه سرمایهگذاران به دنبال نشانههایی درباره آینده صنعت هوش مصنوعی هستند.
اگر انویدیا بتواند رشد درآمد، تقاضای قوی و چشمانداز مثبتی ارائه دهد، احتمالاً اعتماد سرمایهگذاران به کل اکوسیستم هوش مصنوعی افزایش خواهد یافت. در چنین شرایطی، شرکتهایی که در زنجیره تأمین این صنعت قرار دارند، میتوانند توجه بیشتری دریافت کنند.
میکرون به دلیل ارتباط مستقیم با محصولات آینده انویدیا، یکی از شرکتهایی است که بیشترین حساسیت را نسبت به این گزارش خواهد داشت. موفقیت نسل جدید پردازندههای هوش مصنوعی میتواند به معنای افزایش سفارش، رشد درآمد و بهبود سودآوری برای این شرکت باشد.
ریسکهایی که سرمایهگذاران باید در نظر بگیرند
با وجود چشمانداز مثبت، سرمایهگذاری در میکرون بدون ریسک نیست. صنعت حافظه نیمهرساناها همواره دورههای رونق و رکود شدیدی را تجربه کرده است و تغییر ناگهانی در تقاضا میتواند بر قیمت محصولات و سود شرکتها اثر بگذارد.
همچنین، بخش بزرگی از رشد آینده میکرون به ادامه روند سرمایهگذاری در هوش مصنوعی وابسته است. اگر شرکتهای بزرگ فناوری سرعت توسعه مراکز داده را کاهش دهند یا هزینههای سرمایهای خود را محدود کنند، ممکن است فشار بر سهام این شرکت افزایش یابد.
با این حال، ترکیب چند عامل مهم شامل تقاضای فزاینده برای هوش مصنوعی، افزایش ظرفیت حافظه در نسل جدید پردازندههای انویدیا، قیمت بالاتر محصولات جدید و ارزشگذاری نسبتاً پایین، باعث شده بسیاری از سرمایهگذاران میکرون را به عنوان یکی از گزینههای جذاب زنجیره هوش مصنوعی زیر نظر داشته باشند.
جمعبندی
میکرون در نقطهای قرار گرفته که موفقیت نسل جدید هوش مصنوعی میتواند مسیر رشد آن را تغییر دهد. همکاری نزدیک با انویدیا، ورود پردازندههای ورا روبین و افزایش نیاز به حافظههای پیشرفته، فرصت بزرگی برای این شرکت ایجاد کرده است.
با این حال، رشد احتمالی سهام میکرون تنها به هیجان بازار وابسته نیست؛ بلکه باید با افزایش واقعی درآمد و سودآوری پشتیبانی شود. گزارش مالی انویدیا در ۲۶ اوت میتواند نخستین آزمون مهم برای سنجش قدرت موج جدید سرمایهگذاری در زیرساختهای هوش مصنوعی باشد.
در ترجمه برخی نقاط این مقاله از هوش مصنوعی کمک گرفته شده است.
