در حالی که سرمایهها در حال سرازیر شدن به سمت مراکز داده و شرکتهای خدمات عمومی (utilities) هستند، این پرسش مطرح است که چه چیزی انرژی آنها را تأمین خواهد کرد؟
پیشبینیهای هوای سردتر، قیمت گاز طبیعی آمریکا را به یکی از بهترین سطوح از زمان جهش قیمتی سال ۲۰۲۳ رسانده است، اما این روند میتواند ادامه داشته باشد. قیمت گاز طبیعی امروز ۵٪ افزایش یافته، اما یکی از معدود داراییهایی است که به طور مستقیم با ابرچرخه سرمایهگذاری هوش مصنوعی (AI investment supercycle) در ارتباط بوده و هنوز جهش قیمتی چشمگیری را تجربه نکرده است. دلایل متعددی برای رشد احتمالی قیمت گاز وجود دارد:
۱. مراکز داده (Data centers): پیشبینی میشود تا سال ۲۰۳۰ حدود ۵۰۰ مرکز داده بزرگ جدید ساخته شود که معادل تأمین برق نزدیک به ۲۰ میلیون خانه در آمریکا یا ۵۰ تا ۶۰ گیگاوات برق است. این انرژی عمدتاً از گاز طبیعی تأمین خواهد شد و میتواند حدود ۳.۵ تا ۴ درصد به تقاضای گاز طبیعی آمریکا بیافزاید.
۲. توسعه صادرات گاز مایع (LNG): در حال حاضر هفت پروژه بزرگ ساخت LNG در آمریکای شمالی در دست اجراست که ظرفیت صادرات را تا سال ۲۰۲۹ به ۲۸.۷ میلیارد فوت مکعب در روز (Bcf/d) افزایش میدهد. این پروژهها تقاضا برای گاز طبیعی را به شدت بالا میبرند.
۳. قیمت پایین نفت: تولید نفت و گاز مانند دوقلوهای بههمچسبیده به یکدیگر وابستهاند. زمانی که قیمت نفت پایین است، حفاری برای چاههای نفتی که حاوی گاز نیز هستند، کاهش مییابد که این امر بهطور حاشیهای عرضه گاز را محدود میکند.
در کوتاهمدت، قیمت گاز طبیعی همیشه به وضعیت آبوهوای زمستان بستگی دارد، اما در بلندمدت یک تقاضای عظیم برای گاز طبیعی آمریکای شمالی در راه است. بازگشت قیمت به سطح ۷ دلار میتواند یک سود بادآورده برای تولیدکنندگان گاز و یک دردسر تورمی بزرگ برای دیگران باشد.
