با وجود عملکرد درخشان در معاملات و بانکداری سرمایهگذاری، اظهارات هشدارآمیز جیمی دایمون، مدیرعامل JPMorgan Chase، درباره احتمال تضعیف کیفیت اعتباری و چشمانداز نامطمئن اقتصاد جهانی باعث شد بازار واکنشی منفی نشان دهد.
دایمون روز سهشنبه هنگام انتشار گزارش مالی سهماهه سوم اعلام کرد: «اگرچه اقتصاد آمریکا همچنان مقاوم است، اما نشانههایی از کندی در رشد اشتغال دیده میشود. شرایط ژئوپولیتیکی پیچیده، تعرفهها و عدم قطعیت تجاری، قیمتهای بالای داراییها و خطر تورم پایدار، همگی سطح بالایی از نااطمینانی ایجاد کردهاند.» سهام جیپی مورگان پس از انتشار گزارش، ۴.۴ درصد افت کرد و در سطح ۲۹۴.۴۳ دلار معامله شد؛ در حالی که بازده سالانه این سهم تاکنون به ۲۳ درصد رسیده است.
افزایش ذخایر برای وامهای مشکوکالوصول
نگرانیها درباره ریسک اعتباری در افزایش ۸۱۰ میلیون دلاری ذخایر زیان وام بانک مشهود بود؛ رقمی فراتر از پیشبینی تحلیلگران. بخش عمده این افزایش به حوزه کارتهای اعتباری مرتبط بود و بانک دلیل آن را رشد وامدهی و بهروزرسانی متغیرهای کلان اقتصادی اعلام کرد.
سرمایهگذاران در پی ورشکستگی چند شرکت بزرگ خودروسازی، از جمله Tricolor Holdings، بهدقت بر کیفیت پرتفوی وام بانکها تمرکز کردهاند. دایمون ضمن اشاره به زیان حدود ۱۷۰ میلیون دلاری مرتبط با این پرونده، آن را «یکی از لحظات غیر درخشان ما» توصیف کرد.
عملکرد فراتر از انتظار در معاملات و بانکداری سرمایهگذاری
با وجود این نگرانیها، عملکرد مالی جیپی مورگان در حوزههای کلیدی فراتر از انتظارات بازار بود.
درآمد بخش بازارهای مالی با رشد ۲۵ درصدی سالانه به ۸.۹۴ میلیارد دلار رسید و کارمزدهای بانکداری سرمایهگذاری نیز با جهش ۱۶ درصدی به ۲.۶۳ میلیارد دلار افزایش یافت. رشد ۵۳ درصدی عرضه سهام اولیه (IPO) موجب شد این بخش شلوغترین فصل خود از سال ۲۰۲۱ را تجربه کند.
در جزئیات عملکرد، درآمد معاملات سهام ۳۳ درصد و معاملات با درآمد ثابت ۲۱ درصد افزایش یافت. کارمزدهای مربوط به انتشار بدهی و مشاوره در ادغام و تملیک نیز هر دو رشد ۹ درصدی را ثبت کردند.
چشمانداز مالی و هزینهها
درآمد خالص بهره (NII) بانک با ۲۴ میلیارد دلار اندکی کمتر از پیشبینیها بود، اما JPMorgan پیشبینی درآمد سالانه بهره خود را از ۹۵.۵ به ۹۵.۸ میلیارد دلار افزایش داد. هزینههای عملیاتی نیز در سهماهه سوم ۲۴.۳ میلیارد دلار اعلام شد و برآورد کل هزینههای سالانه به حدود ۹۵.۹ میلیارد دلار افزایش یافت.
