نفت ایران دیگر به چین نمی‌رسد؛ بازار جهانی وارد مرحله جدیدی شد

نفت ایران درست در زمانی در حال ناپدید شدن از بازار است که بزرگ‌ترین خریدار آن بار دیگر به نفت بیشتری نیاز پیدا کرده است. افزایش تقاضای نفت خام در چین با از دست رفتن عرضه یکی از تأمین‌کنندگان اصلی این کشور هم‌زمان شده؛ تأمین‌کننده‌ای که در طول بحران، خوراک پالایشگاه‌های مستقل چین را تأمین می‌کرد. در نتیجه، این پالایشگاه‌ها مجبور شده‌اند برای خرید گزینه‌های جایگزین که روزبه‌روز گران‌تر می‌شوند، با یکدیگر رقابت کنند.

این گزارش توسط Oilprice منتشر شده و توسط تیم یوتوتایمز بازنویسی و ترجمه شده است.

پیامدهای این وضعیت فراتر از چین است. هر بشکه‌ای که باید جای نفت ایران را بگیرد، عرضه موجود برای سایر خریداران را نیز محدودتر می‌کند. هم‌زمان، تهران با انگیزه فزاینده‌ای برای ایجاد اختلال در تنگه هرمز مواجه می‌شود؛ تنگه‌ای که اکنون روزانه حدود ۱۳ میلیون بشکه نفت از آن عبور می‌کند؛ رقمی که تنها ۵ میلیون بشکه کمتر از سطح پیش از بحران است. این در حالی است که نفت خود ایران همچنان امکان خروج عادی از منطقه را ندارد.

نفت خام ایران مدت‌ها است یکی از بخش‌های دست‌کم‌گرفته‌شده در توازن جهانی بازار نفت بوده است. پس از سقوط دولت بشار اسد در دسامبر ۲۰۲۴ و از بین رفتن رابطه سیاسی‌ که زمینه ارسال نفت ایران به سوریه را فراهم می‌کرد، چین به تنها خریدار نفت خام ایران تبدیل شد. این کشور در سال ۲۰۲۵ به‌طور میانگین روزانه ۱.۴ میلیون بشکه نفت از ایران دریافت کرد.

✔️ بیشتر بخوانید: آسیا چگونه از بحران انرژی عبور کرد؟ بازآرایی بازار نفت و گاز پس از اختلال در تنگه هرمز

جنگی که آمریکا و اسرائیل در اواخر فوریه آغاز کردند، در ابتدا اهمیت ایران را برای خریداران چینی حتی بیشتر کرد. در حالی که تهران عبور سایر نفتکش‌ها از تنگه هرمز را متوقف کرده بود، محموله‌های نفت ایران آزادانه عبور می‌کردند. در نتیجه، واردات نفت ایران توسط چین در ماه آوریل به حدود ۱.۷۶ میلیون بشکه در روز رسید.

این مزیت رقابتی با محاصره دریایی آمریکا که در ۱۳ آوریل اعلام شد، از بین رفت. نفتکش‌های بارگیری‌شده دیگر نمی‌توانستند خلیج فارس را ترک کنند و کشتی‌های خالی نیز امکان ورود به آن را نداشتند. بارگیری در جزیره خارک، مهم‌ترین پایانه صادرات نفت ایران، از روزانه ۱.۸ میلیون بشکه در ماه مارس به تنها ۲۶۰ هزار بشکه در ماه مه سقوط کرد.

یادداشت تفاهم ۱۷ ژوئن که اجازه عبور محموله‌های نفت ایران را برای ۶۰ روز صادر می‌کرد، موقتاً شرایط را بهبود داد. بارگیری نفت در ماه ژوئن به ۷۴۰ هزار بشکه در روز و در ماه ژوئیه به ۸۹۰ هزار بشکه رسید. اما این مهلت در ماه اوت پایان یافت و صادرات بار دیگر سقوط کرد و به ۲۵۰ هزار بشکه در روز رسید. در ماه سپتامبر نیز هیچ بارگیری نفت ایران در خلیج فارس مشاهده نشد.

با این حال، بخش مهم‌تر ماجرا در خارج از تنگه هرمز در جریان بود. ایران حجم بسیار بزرگی از نفت را روی نفتکش‌ها ذخیره کرده بود و همین ذخایر شناور باعث شد حتی زمانی که محموله‌های جدید امکان خروج از خلیج فارس را نداشتند، ارسال نفت به چین ادامه پیدا کند.

در اواسط آوریل، این ذخایر شناور حدود ۱۶۰ میلیون بشکه بود که در آب‌های اطراف جنوب، جنوب‌شرق و شرق آسیا پراکنده شده بود. چین با استفاده از این ذخایر، در ماه مه همچنان روزانه ۱.۳۷ میلیون بشکه نفت ایران وارد کرد؛ یعنی تنها ۱۰ درصد کمتر از سطح ماه فوریه.

اما این ذخیره نیز به‌تدریج کاهش یافت. حجم نفت ایران روی آب تا اواسط ژوئن به ۱۰۶ میلیون بشکه رسید؛ پیش از آنکه بازگشایی موقت مسیرها، این رقم را تا اواسط ژوئیه به ۱۲۸ میلیون بشکه افزایش دهد.

از آن زمان، این روند دوباره متوقف شده است. چین در ماه اوت همچنان روزانه ۹۸۰ هزار بشکه نفت خام ایران دریافت کرد، اما این رقم در سپتامبر به تنها ۴۷۵ هزار بشکه کاهش یافت و از ۲۶ سپتامبر ورود محموله‌های جدید متوقف شد. تمام محموله‌هایی که در آخرین روزهای این دوره به چین رسیدند، در ماه ژوئن بارگیری شده بودند.

ایران هنوز حدود ۸۶ میلیون بشکه نفت روی آب دارد؛ که کمترین میزان از ژانویه ۲۰۲۵ تاکنون است. با این حال، ۲۳ میلیون بشکه، یعنی بیش از یک‌چهارم این ذخایر، داخل خلیج فارس گرفتار شده‌اند.

از زمانی که ورود نفت ایران به چین طی دو هفته گذشته تقریباً متوقف شده، حجم کل ذخایر شناور تغییر چندانی نکرده است و بارگیری در جزیره خارک نیز عملاً به‌طور کامل متوقف شده است.

از سوی دیگر، ذخایر نفت در خشکی به‌تدریج در حال پر شدن است. داده‌های کپلر (Kpler) نشان می‌دهد مخازن ذخیره‌سازی نفت ایران اکنون حدود ۶۰ درصد پر هستند و تقریباً ۷۰ میلیون بشکه نفت در آن‌ها نگهداری می‌شود. در چنین شرایطی، ایران ناگزیر با انتخاب کاهش تولید مواجه خواهد شد.

حدود ۲.۲ میلیون بشکه در روز از تولید نفت ایران به دلیل تقاضای پالایشگاه‌های داخلی نسبتاً امن است، اما دستیابی دوباره به سطح تولید پیش از جنگ، یعنی حدود ۳.۲ میلیون بشکه در روز، ظاهراً دیگر امکان‌پذیر نیست.

برای «تی‌پات‌های (teapot)» چین، یعنی پالایشگاه‌های کوچک و مستقل که عمدتاً در استان شاندونگ متمرکز هستند، این وضعیت به معنای از دست رفتن یکی از پایه‌های اصلی تأمین نفت خام است.

✔️ بیشتر بخوانید: پیش‌بینی تازه تحلیلگران از نفت؛ برنت در سال ۲۰۲۶ چند دلار می‌شود؟

این پالایشگاه‌ها که حدود یک‌پنجم واردات نفت خام چین را به خود اختصاص می‌دهند، طی سال‌های گذشته استراتژی خرید خود را بر نفت ارزان‌قیمت و تحریم‌شده، به‌ویژه نفت ایران و روسیه، بنا کرده‌اند.

اکنون این پالایشگاه‌ها مجبورند برای پیدا کردن نفت مورد نیاز خود به مناطق دورتری مانند خاورمیانه، آفریقای غربی و آمریکای جنوبی روی بیاورند. در اواسط سپتامبر، گزارش‌ها حاکی از آن بود که ۱۰ پالایشگاه مستقل چینی، معامله‌گرانی را به سنگاپور اعزام کرده‌اند تا محموله‌های موجود از این مناطق را خریداری کنند.

این تغییر را می‌توان در بنادر شاندونگ نیز مشاهده کرد. بندر چینگ‌دائو که از طریق خط لوله به ۱۲ پالایشگاه مستقل متصل است، در سال ۲۰۲۵ حدود ۴۰ درصد از ورودی روزانه ۶۹۰ هزار بشکه‌ای نفت خود را از ایران تأمین می‌کرد.

در ماه‌های اخیر، این بندر خرید نفت‌های توپی‌ (Tupi) و بوزیوس (Buzios) برزیل را افزایش داده و حتی از ماه ژوئیه دریافت نفت Golden Arrow گویان را نیز آغاز کرده است؛ در حالی که همچنان به نفت عربستان و روسیه نیز متکی است.

با وجود این، میزان ورود نفت به چینگ‌دائو طی سه ماه گذشته به پایین‌ترین سطح ثبت‌شده، یعنی حدود ۱۵۰ هزار بشکه در روز، کاهش یافته است.

در بندر دونجینگ در ساحل شمالی دریای بوهای در شاندونگ، که در نزدیکی حدود ۳۲ پالایشگاه مستقل قرار دارد، روسیه و ایران تقریباً تمام ورودی نفت سال گذشته را تأمین می‌کردند. روسیه حدود دو سوم و ایران یک‌سوم از مجموع ۳۳۰ هزار بشکه در روز ورودی این بندر را تأمین می‌کردند.

ورود نفت ایران در ماه‌های تابستان کاهش یافت؛ به‌طوری که تنها دو محموله در ماه اوت و یک محموله در ماه سپتامبر وارد این بندر شد. در نتیجه، کل ورودی نفت در ماه سپتامبر به تنها ۲۲۰ هزار بشکه در روز رسید؛ چرا که پالایشگاه‌هایی که با کمبود نفت خام مواجه بودند، مجبور شدند میزان فعالیت خود را کاهش دهند.

این پالایشگاه‌ها اکنون با نفت کمتر و گزینه‌های جایگزین گران‌تر مواجه هستند. نفت خام گویان به‌ویژه زمانی هزینه زیادی دارد که مسیرهای طولانی حمل‌ونقل با کمبود بی‌سابقه نفتکش‌های بسیار بزرگ و رکوردشکنی هزینه حمل‌ونقل دریایی هم‌زمان شود.

برای تشویق پالایشگاه‌های مستقل به افزایش تولید، دولت چین در اواخر سپتامبر ۲۸.۰۵ میلیون تن سهمیه اضافی واردات نفت خام اختصاص داد. به این ترتیب، سهمیه سالانه واردات نفت توسط بخش غیردولتی به رکورد ۲۵۷ میلیون تن رسید.

این سهمیه‌ها مشخص می‌کنند پالایشگاه‌ها چه مقدار نفت خام مجاز به واردات هستند. بنابراین افزایش سهمیه به آن‌ها امکان خرید بیشتر می‌دهد، اما مشکل اصلی یعنی دسترسی به محموله‌های کافی یا ارزان‌تر را حل نمی‌کند.

رقابت برای خرید نفت روسیه نیز در حال تشدید است. گزارش‌ها نشان می‌دهد خرید چین باعث شده اختلاف قیمت نفت سیبری شرقی-اقیانوس آرام (ESPO) روسیه با نفت شاخص ICE Brent به رکورد تاریخی ۲۸ دلار در هر بشکه برسد. نفت اورال نیز با اختلاف ۷ تا ۸ دلار بالاتر از همین شاخص معامله می‌شود.

پالایشگاه‌های مستقل چین همچنین مجبورند با شرکت‌های دولتی این کشور رقابت کنند؛ شرکت‌هایی که در حال حاضر حدود نیمی از واردات نفت خام دریابرد چین را در اختیار دارند، در حالی که این سهم در فوریه ۴۵ درصد بود.

با این حال، روند احیای تقاضای چین هنوز در مراحل ابتدایی قرار دارد. واردات نفت خام از طریق دریا از روزانه ۷.۲۴ میلیون بشکه در اوت به ۷.۵ میلیون بشکه در سپتامبر افزایش یافت، اما همچنان فاصله زیادی با رقم ۱۱.۵ میلیون بشکه‌ای ماه فوریه دارد.

در فاصله آوریل تا ژوئیه، واردات چین تقریباً به نصف سطح پیش از بحران کاهش یافته بود. عواملی مانند ممنوعیت صادرات محصولات پالایشی که از سوی پکن اعمال شد، کاهش فعالیت پالایشگاه‌ها و حرکت تدریجی به سمت استفاده از ذخایر استراتژیک نفت، از دلایل این کاهش بودند.

ذخایر استراتژیک نفت چین، شامل ذخایر دولتی و خصوصی، همچنان حدود ۱.۱۲ میلیارد بشکه است؛ رقمی که از ۱.۲۵ میلیارد بشکه در ماه آوریل کمتر است.

اما هم‌زمان شدن افزایش واردات چین با کم شدن نفت ایران از بازار، فشار بیشتری بر عرضه نفت در سایر نقاط جهان وارد خواهد کرد.

برای تهران، این عدم توازن روزبه‌روز دشوارتر می‌شود. مذاکرات صلح بدون دستیابی به پیشرفت تعیین‌کننده ادامه دارد، نفت خام ایران همچنان امکان صادرات عادی ندارد و درآمدهای صادراتی کشور تحت فشار قرار گرفته است.

در همین حال، نفت کشورهای تولیدکننده همسایه با سرعتی قابل توجه و حدود ۱۳ میلیون بشکه در روز از تنگه هرمز عبور می‌کند.

این وضعیت هم برای خریداران یک فرصت است و هم یک نقطه آسیب‌پذیر. تا زمانی که ایران نمی‌تواند نفت خود را صادر کند، انگیزه اقتصادی چندانی برای حفظ ترتیبی که اجازه می‌دهد نفت کشورهای همسایه از تنگه هرمز عبور کند، نخواهد داشت.

افزایش فشارهای مالی در نهایت می‌تواند تهران را به سمت ایجاد اختلال در این جریان‌های نفتی سوق دهد؛ حتی در مقیاسی بزرگ‌تر از گذشته.

بنابراین بازار نفت اکنون با دو ریسک به‌هم‌پیوسته مواجه است: چین باید هم‌زمان با افزایش تقاضای خود، نفت ایران را با منابع دیگری جایگزین کند؛ و ایران نیز ممکن است صبر خود را نسبت به تنگه هرمزی که برای همه به‌جز خودش دوباره در حال باز شدن است، از دست بدهد.

کم‌شدن بشکه‌های نفت ایران همین حالا عرضه در بازار را محدودتر کرده است. اگر بار دیگر اختلالی در تردد از تنگه هرمز ایجاد شود، هزینه جایگزین کردن این بشکه‌ها به‌مراتب بیشتر خواهد شد.

✔️ بیشتر بخوانید: ۱۰۰ میلیارد دلار برای بازگشت نفت ونزوئلا؛ آمریکا چه نقشه‌ای دارد؟